1a.

Lista de exercícios de Econometria II

Prof. Rogério Silva de Mattos
Departamento de Análise Econômica

1 - Um economista estudando o consumo agregado trimestral de um país fictício estimou o seguinte

modelo, usando dados no período 1980.I a 1993.IV:

onde C = consumo agregado; Y = renda disponível; Dj = 1, se trimestre j ou Dj = 0 se outro trimestre (

j = 1,2,3). As variáveis dummy D1, D2 e D3 foram incluídas no modelo para captar o efeito da
sazonalidade do consumo. Insatisfeito com a significância de D2 e D3, o economista re-estimou o
modelo da seguinte forma:

Querendo saber se as variáveis excluídas D 2 e D3 são significativas em bloco, como ele poderia testar
isto usando os resultados acima?

2 - Considere um economista preocupado em estudar a relação entre duas variáveis econômicas Y e X,

ao longo de N períodos de tempo, que decidisse testar se houve mudanças na relação entre elas usando
uma variável dummy da seguinte forma:

onde:

Descreva todos os passos que o economista teria que seguir para testar as seguintes hipóteses: a) houve
mudança no intercepto entre o 1 º e o 2º intervalo de períodos; b) houve mudança no coeficiente de X
entre o 1º e o 2º intervalo de períodos e c) houve mudança global no modelo entre o 1 º e o 2º intervalo de
períodos.

3 - Em uma pesquisa sobre o comportamento do comércio exterior de um pequeno país asiático, um

economista estimou a demanda anual de importações daquele país, entre 1961 e 1990, achando o
seguinte modelo:

onde I = volume de importações; Y = crescimento do PIB e E = taxa de câmbio efetiva, todas relativas
ao país estudado. Sabendo que o governo daquele país introduziu um programa de desenvolvimento a
partir de 1982, o economista re-estimou o modelo para verificar se houve mudança no padrão de
comportamento da demanda por importações a partir de então, da seguinte forma:

onde:
Houve mudança no intercepto do modelo com o plano de desenvolvimento? E nos coeficientes da
variação da renda e da taxa de câmbio? Houve mudança para o modelo como um todo? Responda com
testes a 5% de significância.
Com base no modelo estimado acima e nos resultados dos testes, qual a sensibilidade da demanda por
importações à mudanças no crescimento da renda em cada intervalo? E com relação à taxa de câmbio
efetiva, também em cada intervalo?

4 - Um economista, tentando compreender os determinantes da inflação brasileira, estimou o seguinte

modelo, usando dados trimestrais de 1981.I a 1992.IV:

onde = primeira diferença do log do IGP médio trimestral; = primeira diferença do log do
estoque de M1 e = primeira diferença do log do PIB trimestral. Apesar de bom o modelo, o
economista resolveu introduzir 3 variáveis dummy para captar os efeitos da adoção de planos de
estabilização, obtendo os seguintes resultados:

onde:

Como o economista poderia responder estatisticamente à cada uma das seguintes perguntas? (use 5%
de significância)

i. O Plano Cruzado foi significativo na redução da taxa de inflação?

ii. O Plano Bresser foi significativo na redução da taxa de inflação?
iii. O Plano Collor foi significativo na redução da taxa de inflação?
iv. O lançamento de um Plano de Estabilização é um meio eficaz de se reduzir (ainda que por
certo período) a taxa de inflação?

5 - Uma empresa montadora de automóveis solicitou a um economista que estimasse um modelo para
determinar as vendas de sua linha de veículos. O economista achou o seguinte modelo, usando dados
trimestrais de 1980.I a 1990.IV:

onde:
V = venda de veículos em US$ milhões
P = preço médio da linha de veículos em US$ mil
Y = renda pessoal disponível em US$ milhões
Interprete o modelo acima.

6 - O economista achou para o modelo da questão 5 SQT = 419,12, SQE = 344,1, SQR = 75. No intuito
de avaliar se o modelo poderia ganhar em explicação com a inclusão da variável taxa de juros real para
crédito ao consumidor, o economista estimou um novo modelo:

onde R = taxa de juros real para crédito ao consumidor. Para este novo modelo, foram encontrados SQE
= 382,24 e SQR = 36,88. A nova variável melhorou a capacidade explicativa do modelo? Responda
esta pergunta: a) através do teste t e b) através da construção de um teste F.

7 - Explique, usando suas próprias palavras, o que você entende por: a) variável dummy; b) modelos
não-lineares dos tipos multiplicativo e logarítmico e c) problema da autocorrelação serial dos erros.

8 - Um economista estudando as receitas com exportações de cacau da Nigéria no período 1970-1994

estimou o seguinte modelo econométrico:

onde EXCt = exportações de cacau, CHOCt = produção de chocolate na Europa e nos EUA e PICt =
preço internacional do cacau. Em um primeiro momento, ao ver os resultados do modelo, o economista
ficou muito satisfeito, sobretudo com a significância estatística das variáveis independentes indicadas
pelas estatísticas t entre parênteses. Logo, porém, ficou decepcionado e teve que mudar de opinião
quando examinou a estatística DW. O que significa esta estatística e como se deve usá-la? O que ela
está indicando neste modelo? Que problema está sendo produzido sobre as estatísticas t (que levou,
inclusive, o economista a mudar de opinião)? O que o economista deveria fazer neste caso?

9 - Estudando o padrão dos investimentos na Áustria, a equipe de planejamento do governo daquele

país construiu um modelo econométrico relacionando a formação bruta de capital fixo com o nível de
renda e a taxa de juros real. Encontraram um bom modelo, com e . Acreditando
poder melhorar o modelo, a equipe introduziu mais uma variável independente, o crescimento do PIB
austríaco, achando um novo modelo com e . O modelo melhorou ou não com a
adição da variável PIB austríaco? Explique porque.

10 - A equipe de marketing de uma empresa cervejeira decidiu lançar uma nova marca de cerveja no
mercado. Embora a receita total de vendas com as diversas marcas que a empresa fabrica tenha
aumentado com o lançamento da nova marca, a equipe de marketing notou que diminuíram as vendas
das marcas antigas. No intuito de verificar se a nova marca alterou a dinâmica das vendas das marcas
antigas, a equipe estimou os seguintes modelos, usando dados trimestrais de 1980.I a 1994.IV:

onde:
VCt = vendas das marcas antigas de cervejas em R$ milhões;
 PCt = índice de preço médio trimestral das marcas antigas em R$;
Tt = temperatura média trimestral em º C.
Dt = variável qualitativa que reflete período de lançamento da nova marca de cerveja (= 1 após
o lançamento, inclusive, e = 0 antes do lançamento);

Como a equipe de marketing respondeu estatísticamente (ao nível de 5% de significância) às seguintes

perguntas?

a) o lançamento da nova marca produziu mudança no intercepto do modelo? Em que sentido?

b) o lançamento da nova marca produziu mudança no coeficiente do preço? Em que sentido?
c) o lançamento da nova marca produziu mudança no coeficiente da temperatura? Em que
sentido?
d) o lançamento da nova marca produziu mudança global no modelo?

12- Considere o seguinte modelo de consumo trimestral de energia elétrica:

F=26,3 DW=1,79 N=44 trimestres

Onde:

C: consumo de energia elétrica em MWh

Y: PIB em R$ bilhões
T: tarifa média de energia elétrica em R$
D: variável sazonal 1- 3ºtrimestre
0 – outros trimestres

Interprete o modelo acima, procurando explicar o mais que puder e usando as próprias palavras.

DICAS PARA VOCÊ RESPONDER BEM ÀS QUESTÕES.

1. Seja completo na sua resposta, mas sem falar além do necessário. Isto é, mostre tudo o que você
sabe, mas sem “encher linguiça”.
2. Procure ser claro. Mostre os seus cálculos e procedimentos, mas acompanhe–os com comentários
verbais explicativos (e objetivos).
3. Respeite a sequência lógica. O que vem primeiro apresente primeiro, o que vem depois apresente
depois. Pense como ficaria melhor para outra pessoa (e não apenas para o professor) entender.
4. Treine: isto é fundamental.
Se você seguir estas 4 dicas, irá se orgulhar das respostas que irá apresentar. E poderá melhorar suas
notas. Bom trabalho.