Análise Técnica

Formação de Traders
 Análise Técnica

Teoria de Dow

Suportes e Resistências

Média Móvel

Fibonacci

Plano Mestre
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Análise Técnica
Estudo Histórico
Cotação / Preço Tempo

 Ação  Intraday

 Índice  Diário

 Opções  Semanal

 Commodities  Mensal

 ... Estudos Estatísticos Auxiliares  ....

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Conceito - Trading
Comprador

Vendedor

4
Análise Técnica
Fluxo de Posições ações, índice, dólar, etc...

Oferta Demanda Oferta Demanda

Cotação Cotação
(- %) (+ %)

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Análise Técnica
Não Leva em Consideração Fatores Externos

 Cenário Macro Econômico

 Atividade Setorial
 Projeção de Lucros
 Nível de Endividamento
 Governança Corporativa

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Análise Técnica
Oscilação do Preço Baseado em Notícia

Pré Divulgação da Notícia

Pós Divulgação da Notícia

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Análise Técnica
Teoria de Dow Charles Dow

 Jornalista e Economista;

 Criação da Dow Jones & Company / Edward D. Jones

 Fundadores The Wall Street Journal

 Índice Dow Jones – 30 maiores e mais importantes

empresas norte-americanas.
 Microsoft / American Express / Wall Disney / General
Eletric / Coca – Cola / Procter Gamble / etc ...

 Estudioso sobre os movimentos do mercado

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Análise Técnica – Teoria de Dow
1. Os Preços Descontam Tudo

 Memória de Preços dos  Posição dos Grandes Players

Participantes do Mercado  Fundos de Investimentos

 Oferta e Demanda de um  Capital Estrangeiro

Instrumento Financeiro
 Ciclo Temporal
Tendência
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Análise Técnica – Teoria de Dow
Movimento Direcional de
2. O mercado se move em Tendências Alta ou Baixa
Primária
Duração: 1 ano ou mais

Tendência Movimento Corretivo de

Alta ou Baixa
Secundária
Baixa Indefinida Alta Duração: 3 semanas a
alguns meses

Movimento de Oscilação

Terciária Duração: Máximo 3

semanas

10
Análise Técnica – Teoria de Dow
3. Topos e Fundos Direcionais mantém o padrão de tendência

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Análise Técnica – Teoria de Dow
4. A Tendência Dura até ser Substituída por Outra

 Tendência de Alta

Oportunidade de adquirir ações

de empresas com potencial
crescimento Euforia

Acumulação Movimento direcional de alta.

A tendência pela demanda das
ações é crescente
Análise Técnica – Teoria de Dow
4. A Tendência Dura até ser Substituída por Outra Pânico
Escassez de compradores e
aumento da demanda de
 Tendência de Baixa investidores para realizar
lucros e descontentes com
Distribuição os resultados da empresa

Cotação atingiu preços muito

elevados em relação as
negociações anteriores

Sinal de desaceleração da
empresas, etc...
Análise Técnica – Teoria de Dow
5. Princípio da Confirmação
Setores
Índice
x
Tempo Ibovespa; IBRX;
Índices Setoriais,
A tendência de um Instrumento etc...
Financeiro deve ser comparada

Nenhum sinal é válido para mudança de

tendência analisado isoladamente

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Análise Técnica – Teoria de Dow
6. Volume Acompanha a Tendência

Diminuição Volume Diminuição

Volume
Tendência
De
Alta

Aumento Aumento
Volume Volume
Análise Técnica – Teoria de Dow
6. Volume Acompanha a Tendência

Diminuição Volume Diminuição

Volume

Tendência
De
Baixa

Aumento Aumento
Volume Volume
Análise Técnica – Teoria de Dow
7. Tendências Secundárias podem
ter movimentos laterais
8. Preço de Fechamento
Para identificar o
momento do mercado
leva-se consideração o
preço de fechamento.
Análise Técnica
Tipos de Gráficos

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Análise Técnica - Candle
Máxima Máxima

Fechamento Abertura

Abertura Fechamento

Mínima Mínima

19
Análise Técnica

20
Análise Técnica
Movimento dos Players em Movimento Direcional de
O mercado se move em Tendências
2. Diferentes Alta ou Baixa
Períodos
Primária
Duração: 1 ano ou mais

Tendência Impulsão Correção Movimento Corretivo de

Alta ou Baixa
Secundária
Baixa Indefinida Alta Duração: 3 semanas a
Lateralização alguns meses

Movimento de Oscilação
Mercado é um Fractal
Terciária Duração: Máximo 3
semanas

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Suportes e Resistências
Suportes
Regiões que concentram Compradores com expectativas de elevar a
cotação

Resistências
Regiões que concentram Vendedores com expectativas de diminuir a
cotação
Suportes e Resistências
Nível de Força

Quantidade Suporte / Resistência Tempo Amplitude

Quanto mais vezes Suporte Rompido

Quanto maior o Quanto maior a
os preços atingirem = Resistência
tempo (mês, amplitude entre
um suporte /
semana, dia, um suporte e
resistência, mais Resistência
forte torna-se esse minutos) mais uma resistência
Rompida =
nível forte mais forte
Suporte
Suportes e Resistências
Nível de Preço que possivelmente Interrompe o movimento anterior

Laterais Tendência

Tendência
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Suportes e Resistências
Movimento Direcional

Resistências

Suportes
Suportes e Resistências
Movimento Direcional
Suportes e Resistências
Movimento Direcional

Suporte /
Testes
Resistência

Amplitude

Tempo
Suportes e Resistências
Movimento Lateral
Suportes e Resistências
Movimento Lateral
Testes

Tempo Amplitude
Média Móvel
Conceito
Análise
Mercado SEM Tendência Mercado COM Tendência
Técnica

Osciladores Rastreadores

Indicadores
• IFR • Médias Móveis
• MACD
• Estocástico • Histograma MACD
• SAR
Média Móvel
Estrutura de Formação

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21
Período “X”
t = 21

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22

t = 21
 Intraday: 60, 30,
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 15, 5 e 1 minuto
(s).
t = 21  Diário
 Semanal
 Mensal
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24
t = 21
Média Móvel
Médias de 21 e 200 períodos

Gráfico Diário
Preço histórico
de negociação

Giro Financeiro
Objetivo
Média Móvel
Objetivo
Identificar o início ou o término de uma Intraday
tendência.
Média Tempo
9 2 horas e 15 minutos
Segue uma tendência dos preços
históricos: 21 22 horas e 15 minutos
50 1 dia, 5 horas e 30 minutos
• Reage a movimentação dos preços;
200 9 dias e 59 minutos
• Não antecipa o movimento.

Gráfico de 15 minutos
Exponencial Aritmética
Médias
Média Móvel

Exponencial Aritmética
Utiliza-se o valor médio dos preços.
Os preços recentes tem maior peso e
os antigos perdem valor com o passar
do tempo.

V = Valor / Preço
N = Tempo
Periodicidade

Médias Móveis
Exponencial de 9 períodos

• 21

• 50 Aritméticas
• 200
 Médias Móveis

Gráfico Diário

Médias Pregões
9 Curto Prazo 2 semanas
21 Médio Prazo 1 mês

50 Médio Prazo 2 meses e meio

200 Longo Prazo 9 meses e meio
Fibonacci
Leonardo de Pisa

 Filho de Bonacci;

 Matemático Italiano;

 Criou uma sequência Numérica;

 Sequência de Fibonacci.
Fibonacci
Crescimento da População de Coelhos
Fibonacci
Crescimento da População de Coelhos
Fibonacci
Crescimento da População de Coelhos
Fibonacci
Crescimento da População de Coelhos
0+1=1
1+1=2
1+2=3
2+3=5
3+5=8
5 + 8 = 13
8 + 13 = 21
13 + 21 = 34
21 + 34 = 55
....
Fibonacci
Sequencia de Fibonacci
1 ÷ 1 = 1,000
2 ÷ 1 = 2,000
0+1=1 3 ÷ 2 = 1,500
1+1=2 5 ÷ 3 = 1,660
1+2=3 8 ÷ 5 = 1,600
2+3=5 13 ÷ 8 = 1,625
3+5=8 21 ÷ 13 = 1,615
5 + 8 = 13 Proporção Áurea 34 ÷ 21 = 1,619
8 + 13 = 21 89 ÷ 55 = 1,618
Fibonacci
Sequencia de Fibonacci

Números Importantes

1,618 x 1,618 = 2,618

161,8 %
2,618 – 1,618 = 1
100,0 %
1 – 0,618 = 0,382 61,8 %
2,618 x 0,618 = 1,618 50,0 %
38,2 %
Fibonacci
Proporções dos números de Fibonacci
Homem Vitruviano
 O comprimento dos Braços abertos de um
homem (envergadura dos braços) é igual à sua
Altura;
 A distância entre a linha de Cabelo na testa e o
fundo do Queixo é um décimo da altura de um
homem;
 A distância entre o topo da cabeça e o fundo do
queixo é um oitavo da altura de um homem;
 A distância entre a o meio do peito e o topo da
cabeça é um quarto da altura de um homem

Obra de Leonardo da Vinci

Fibonacci
Correções de Fibonacci
Fibonacci
Correções de Fibonacci
Fibonacci
Correções de Fibonacci
Fibonacci
Correções de Fibonacci
Fibonacci
Correções de Fibonacci
Fibonacci
Projeções de Fibonacci
Fibonacci
Projeções de Fibonacci
Fibonacci
Projeções de Fibonacci
Fibonacci
Projeções de Fibonacci