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Textos de apoio
Caderno 01
2. Capital Social 35
Conceitos 36
Referências normativas 37
Sociedade Anónima 45
1
CS 2022/2023
1. CAPITAL PRÓPRIO
2
CS 2022/2023
Capital Próprio
Conceitos
Um valor ideal ou abstrato:
Diferença entre Ativo e Passivo (conceito financeiro);
Capital Próprio:
Inicial; e
Capital Adquirido através da geração de lucros.
Contabilidade das Sociedade 2022/2023 5
Capital Próprio
Conceitos
Passivo 11 500
3
CS 2022/2023
Capital Próprio
Conceitos
Passivo 11 500
Capital Próprio
Conceitos
Passivo 11 500
4
CS 2022/2023
Capital Próprio
Conceitos
Definições:
FASB (Financial Accounting Standard board) norte-americano:
Capital Próprio ou Ativo Líquido é o interesse residual nos
ativos de uma entidade que resta depois de deduzidos os seus
passivos (SFAC n.º 6, §49, 1985).
IASB (International Accounting Standard Board):
Capital Próprio é o interesse residual nos ativos da empresa
depois de deduzidos todos os passivos (IASB, EC, § 49, (c),
1989).
CNC (Comissão de Normalização Contabilística):
Capital Próprio é o interesse residual nos ativos da entidade
depois de deduzir todos os seus passivos (SNC, EC, 49, (c)).
Contabilidade das Sociedade 2022/2023 9
Capital Próprio
Conceitos
Conceitos de Capital:
(IASB: EC, 102…; CNC: SNC, EC. 100…)
Capital Financeiro:
Corresponde ao Capital Próprio ou Ativos Líquidos. Este
conceito é o adotado na preparação das Demonstrações
Financeiras;
Capital Físico:
Capacidade produtiva da entidade baseada, por exemplo, em
unidades de produção diária.
Lucro/Prejuízo (segundo o conceito de capital financeiro)
Diferença positiva/negativa entre o Capital Próprio no final do
período e o Capital Próprio no seu início, depois de excluídas
quaisquer contribuições de (ou distribuições a) sócios.
Contabilidade das Sociedade 2022/2023 10
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CS 2022/2023
Capital Próprio
Conceitos
Conceitos de Capital:
(IASB: EC, 102…; CNC: SNC, EC. 100…)
Bases de mensuração:
• Capital Financeiro: Unidades monetárias nominais ou
unidades monetárias constantes (ou correntes);
• Capital Físico: Unidades monetárias constantes (ou correntes).
Capital Próprio
Subclassificação (desagregação)
SNC
51 Capital
52 Ações (Quotas) próprias
53 Outros instrumentos de capital próprio
54 Prémios de emissão
55 Reservas
56 Resultados transitados
57 Ajustamentos em ativos financeiros
58 Excedentes de revalorização de ativos…
59 Outras variações no capital próprio
81 Resultado líquido do período
89 Dividendos antecipados
Contabilidade das Sociedade 2022/2023 12
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CS 2022/2023
Capital Próprio
Mensuração
Mensuração do Património:
• Expressão em termos monetários dos valores das contas que
representam elementos de um património; ou
• Expressão monetária das contas de Balanço.
Dificuldades:
Falta de uma unidade de valor que satisfaça os requisitos
essenciais de uma unidade de medida:
• Invariabilidade;
• Estabilidade.
Capital Próprio
Mensuração
Imperfeições da unidade usada em Contabilidade:
1. Não representa o mesmo poder aquisitivo no decurso do
tempo: Um edifício adquirido em 1990 por € 20 000,00 pode
integrar uma conta onde coexiste com um outro adquirido pelo
mesmo valor em 2021;
2. Não considera o valor temporal do dinheiro: Um crédito que
se vence dentro de 30 dias comparativamente com outro que se
vencerá a 12 meses;
3. Não atende à variável espaço: Um lote de mercadorias em
armazém localizado no Porto comparativamente com outro
armazenado em Bragança;
4. Não considera as alterações do meio envolvente: As
condições de mercado vão-se alterando constantemente...
Contabilidade das Sociedade 2022/2023 14
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CS 2022/2023
Capital Próprio
Mensuração
Capital Próprio
Mensuração
Em rigor,
O valor do Património de uma entidade conhece-se no seu início e,
depois, apenas na data da sua extinção quando todos os
elementos forem reduzidos a valores monetários.
E por diferença se conheceria a verdadeira variação
patrimonial verificada entretanto.
Mas seguir este método equivaleria a renunciar ao
acompanhamento da gestão da entidade nos períodos
intermédios.
Equivaleria, também, a deixar para ocasião incerta ou longínqua a
determinação dos resultados e a sua distribuição.
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CS 2022/2023
Capital Próprio
Mensuração
Mensuração Endógena
É a que resulta do processo contabilístico, da execução sistemática
da relevação contabilística. Também é designada Mensuração
Orgânica ou Interna.
Capital Próprio
Mensuração
Mensuração Exógena
Resultante dos movimentos contabilísticos dos erros e imprecisões.
Estes “erros” e “imprecisões” são atenuados, periodicamente,
através dos designados Movimentos de Retificação do
Balanço ou
de Retificação de Contas ou, ainda, Trabalhos de fim-de-
-exercício.
O Balanço assim “retificado” permite, por comparação com o do
fim do período anterior, determinar com maior rigor os
resultados do período entretanto decorrido.
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CS 2022/2023
Capital Próprio
Mensuração
Capital Próprio
Mensuração
Mensuração Exógena.
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CS 2022/2023
Capital Próprio
Contabilidade Financeira e Valor da Empresa
Capital Próprio
Contabilidade Financeira e Valor da Empresa
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CS 2022/2023
Capital Próprio
Contabilidade Financeira e Valor da Empresa
Valor de uma empresa
Capital Próprio
Contabilidade Financeira e Valor da Empresa
Valor Contabilístico (VC) e Valor de Mercado (VM)
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CS 2022/2023
Capital Próprio
Contabilidade Financeira e Valor da Empresa
Valor de Mercado (VM)/Valor Contabilístico (VC)
Em Portugal o gráfico seguinte mostra a evolução do rácio para a média das
empresas com títulos admitidos à cotação desde 1998 a 2018.
Evolução VM/VC empresas cotadas portuguesas
6
4
VM/VC
0
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Anos
Fonte: Base de dados Thompson Reuteurs Datastream
Contabilidade das Sociedade 2022/2023 25
Capital Próprio
Contabilidade Financeira e Valor da Empresa
Valor Contabilístico (VC) e Valor de Mercado (VM)
O rácio VM/VC na amostra considerada apresentou-se muito
volátil. Com o valor máximo de 5 em 2004, tendo sido
apenas inferior a 1 em 2008 e 2017.
Em três casos (CTT, EDP Renováveis e Portucel) o price to book
ratio era superior à respetiva média da última década. Já no
setor financeiro, o valor de mercado das ações
representava apenas 55% do valor contabilístico. – CMVM
Relatório anual 2015.
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CS 2022/2023
Capital Próprio
Contabilidade Financeira e Valor da Empresa
Valor Contabilístico (VC) e Valor de Mercado (VM)
Capital Próprio
Contabilidade Financeira e Valor da Empresa
Valor Contabilístico (VC) e Valor de Mercado (VM)
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CS 2022/2023
Capital Próprio
Contabilidade Financeira e Valor da Empresa
Valor Contabilístico (VC) e Valor de Mercado (VM)
Numa primeira (e simplificada) aproximação, o distanciamento
crescente entre o valor de capitalização decorrente das
cotações de mercado e o valor dos capitais próprios
expressos nos balanços das empresas, foi atribuído a
Intangíveis que a normalização contabilística instituída não
permite reconhecer como ativos.
Na verdade trata-se de um verdadeiro conflito entre relevância e
fiabilidade (prudência).
Capital Próprio
Contabilidade Financeira e Valor da Empresa
Valor Contabilístico (VC) e Valor de Mercado (VM)
Contam-se por algumas dezenas os métodos de mensuração de
Intangíveis que têm sido propostos.
Em geral, a maior parte calcula valores agregados que não
permitem identificação e mensurações separadas.
Os organismos de normalização contabilística têm vindo a
reformar alguns conceitos mas as Demonstrações
Financeiras continuam alicerçadas numa visão pessimista da
característica qualitativa da Prudência e na segurança da
mensuração ao Custo Histórico.
Não será, consequentemente, de antever uma fácil conciliação,
num futuro próximo.
Contabilidade das Sociedade 2022/2023 30
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CS 2022/2023
Capital Próprio
Rácio VM/VC
Capital Próprio
Referências normativas
Estrutura Conceptual (EC):
Elementos das DF (64-67):
O Capital Próprio, embora definido como um resíduo (49),
pode ser subclassificado;
A subclassificação pode ser relevante para os utilizadores da
Informação Financeira;
Pode, p.e., indicar restrições legais à capacidade de distribuir
lucros;
Pode indicar a criação de Reservas por imposição legal ou
societária;
A expressão monetária do Capital Próprio mostrado no
Balanço está dependente da mensuração dos Ativos e dos
Passivos Contabilidade das Sociedade 2022/2023 32
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CS 2022/2023
Capital Próprio
Referências normativas
Capital Próprio
Referências normativas
Estrutura Conceptual (EC):
Mensuração (97-99):
Mensuração é o processo de determinar as quantias monetárias
pelas quais os elementos das DF devam ser reconhecidos no
Balanço e na Demonstração dos Resultados.
Bases de Mensuração:
• Custo Histórico;
• Custo Corrente;
• Valor Realizável (de liquidação);
• Valor Presente (valor atual);
• Justo Valor; ou
Podem ser adotadas combinações, p.e., Custo ou Valor
Realizável, dos dois, o mais baixo.
Contabilidade das Sociedade 2022/2023 34
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CS 2022/2023
2. CAPITAL SOCIAL
Capital Social
Conceitos
Sociedades
SUBSCRIÇÃO
Ato pelo qual os sócios formalizam a sua obrigação de
entrada.
REALIZAÇÃO ou LIBERAÇÃO
O cumprimento da obrigação assumida.
A realização pode efetuar-se em dinheiro ou em bens
diferentes de dinheiro (entradas em espécie).
A realização com bens diferentes de dinheiro deve ser objeto
de relatório elaborado por um ROC (art. 28.º CSC).
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CS 2022/2023
Capital Social
Referências normativas
NCRF PE – §17 – Instrumentos Financeiros
NCRF 27 – Instrumentos Financeiros
IAS 32 – Instrumentos Financeiros – Apresentação
IAS 39 – Instrumentos Financeiros – Reconhecimento e
Mensuração
IFRS 7 – Instrumentos Financeiros - Divulgações
Reconhecimento:
Uma entidade deve reconhecer instrumentos de capital próprio
no Capital Próprio quando a entidade emite tais instrumentos e
os subscritores fiquem obrigados
a pagar dinheiro
ou a entregar outro recurso
em troca dos referidos instrumentos de capital próprio.
Capital Social
Referências normativas
Reconhecimento:
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CS 2022/2023
Capital Social
Referências normativas
Mensuração:
Uma entidade deve mensurar os instrumentos de capital próprio
emitidos
pelo valor recebido, ou
pelo justo valor dos recursos recebidos ou a receber.
Se o pagamento for diferido e o valor temporal do dinheiro for
significativo, a mensuração inicial deve ser o valor presente da
quantia a receber;
Todos os custos associados à emissão de instrumentos de capital
próprio devem ser deduzidos à quantia inscrita no respetivo
capital próprio (NCRF 27;19 / NCRF-PE §17.10). (SNC -
Subconta 599)
Capital Social
Sociedade por Quotas
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CS 2022/2023
Capital Social
Sociedade por Quotas
A realização do Capital:
Capital Social
Sociedade por Quotas
26 ACIONISTAS / SÓCIOS
262 Quotas não liberadas
2621 Sócio A
2622 Sócio B
2623 Sócio C
51 CAPITAL SUBSCRITO*
511 Sócio A
512 Sócio B
513 Sócio C
514 Quota Própria
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CS 2022/2023
Capital Social
Sociedade por Quotas
Realização (50%) 50 50
Capital Social
Sociedade por Quotas
Constituição por 2 sócios – 2 quotas de 40 e 60.
O Sócio A realiza a sua quota em dinheiro;
Subscrição 40 60 40 60
Realização:
Sócio A 40 40
Sócio B 60 15 75
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CS 2022/2023
Capital Social
Sociedade Anónima
Capital Social
Sociedade Anónima
Tipos de ações:
Valor nominal:
Com Valor Nominal;
Sem Valor Nominal Valor de Emissão.
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CS 2022/2023
Capital Social
Sociedade Anónima
A subscrição do Capital:
Subscrição particular;
Subscrição pública as ações são oferecidas ao
público.
Direta Efetuada pela própria sociedade;
Indireta levada a efeito por intermediários
financeiros, segundo uma das seguintes modalidades:
Tomada firme total;
Tomada firme residual (tomada firme da parte
não colocada);
Simples intermediação.
Capital Social
Sociedade Anónima
A subscrição do Capital:
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CS 2022/2023
Capital Social
Sociedade Anónima
A realização do Capital:
Capital Social
Sociedade Anónima
Ações
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CS 2022/2023
Capital Social
Sociedade Anónima
Ações
Capital Social
Sociedade Anónima
Contas representativas dos direitos resultantes da
subscrição:
26 ACIONISTAS/SÓCIOS
261 Acionistas c/ subscrição
2611 Capital subscrito – não chamado
2612 Capital subscrito – chamado
2619 Capital subscrito – excesso a regularizar
Se ações nominativas (identificam o acionista)
261 Acionistas c/ subscrição
2611 Acionista A
2612 Acionista B (tratamento idêntico às soc. por quotas)
Contabilidade das Sociedade 2022/2023 52
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CS 2022/2023
Capital Social
Sociedade Anónima
Contas representativas dos direitos resultantes da
subscrição:
Capital Social
Sociedade Anónima
Subcontas do Capital Social:
51 CAPITAL SUBSCRITO**
511 Ordinário
5111 Subscrito e não chamado
5112 Subscrito, chamado e não realizado
5113 Subscrito e realizado
512 Privilegiado
...
27
CS 2022/2023
Capital Social
Sociedade Anónima
1. EMISSÃO PELO VALOR NOMINAL (ao par): 100 x 1,00
Subscrição exata; Liberação de 60% com a subscrição
121 2611 2612 5111 5112 5113
Depósitos Capital Capital Subscrito Subscrito Subscrito
à ordem subscrito subscrito e não chamado e e
ñ chamado chamado chamado ñ realizado realizado
Subscrição 40 60 40 60
Liberação 60 60
Trf. Conta 51 60 60
2.ª Chamada 40 40 40 40
Liberação 40 40
Trf. Conta 51 40 40
Capital Social
Sociedade Anónima
1. EMISSÃO PELO VALOR NOMINAL (ao par): 100 x 1,00
Sub. excedentária (110); Liberação de 60% com a subscrição
121 2611 2612 2619 5111 5112 5113
Depósitos Capital Capital C. subscrito Subscrito Subscrito Subscrito
à ordem subscrito subscrito excesso a e não chamado e e
ñ chamado Chamado regularizar chamado ñ realizado realizado
Subscrição 44 66 10 40 60
Liberação 66 66
Trf. Conta 51 60 60
Anul.excesso 6 4 10
2.ª Chamada 40 40 40 40
Liberação 40 40
Trf. Conta 51 40 40
Contabilidade das Sociedade 2022/2023 56
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CS 2022/2023
Capital Social
Sociedade Anónima
Divulgações:
Anexo- Modelo Geral: Instrumentos de Capital Próprio 29.16 a 29.21
Anexo- Modelo PE: Instrumentos de Capital Próprio 11.1 a 11.8
Número de ações representativas do Capital, respetivas categorias e o seu
valor nominal;
Para cada classe de ações uma reconciliação entre o número de ações em
circulação no início e no fim do período, identificando cada tipo de
alteração verificada:
Novas emissões;
Exercício de opções, direitos e warrants;
Conversões;
Transações com ações próprias;
Aumentos por incorporação de reservas;
…
Quantias de aumentos de capital realizados no período e dedução efetuada
de custos de emissão.
Contabilidade das Sociedade 2022/2023 57
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CS 2022/2023
Capital Próprio
Quotas e Ações Próprias
Finalidades:
1. Suprimir ou reduzir certas categorias de ações (ações
privilegiadas)
2. Reduzir o capital social;
3. Realizar mais-valias com a sua posterior alienação;
4. Aplicar excedentes financeiros em títulos que se
consideram seguros;
5. Provocar ou reagir contra flutuações de valor das ações no
mercado.
Contabilidade das Sociedade 2022/2023 59
Capital Próprio
Quotas e Ações Próprias
Consequências:
1. Atenta contra o princípio da integridade do capital;
2. Provoca redução do Ativo e, consequentemente, limita a
proteção de terceiros;
3. Pode afetar os interesses dos sócios minoritários;
4. Consideram-se suspensos todos os direitos inerentes às
ações/quotas, exceto o direito de receber novas
ações/quotas em consequência de incorporação de reservas
no capital. Designadamente:
Não conferem direito a dividendos;
Não conferem direitos de voto.
30
CS 2022/2023
Capital Próprio
Quotas e Ações Próprias
Capital Próprio
Quotas e Ações Próprias
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CS 2022/2023
Capital Próprio
Quotas e Ações Próprias
Contabilização:
Identificadas 2 correntes de tratamento, segundo os 2 principais
Sistemas Contabilísticos:
Europeu Continental – As ações/quotas são
contabilizadas no Ativo (Investimentos Financeiros
temporários ou permanentes). Eventuais resultados
gerados pela sua alienação são considerados Resultados
do Período;
Anglo-saxónico – As ações/quotas são contabilizadas
no Capital Próprio. Eventuais resultados gerados não
afetam os Resultados do Período (são reconhecidos
diretamente no Capital Próprio).
Capital Próprio
Quotas e Ações Próprias
Contabilização:
32
CS 2022/2023
Capital Próprio
Quotas e Ações Próprias
• Se uma entidade adquirir ou readquirir os seus próprios
instrumentos de capital próprio, esses instrumentos
(“quotas/ações próprias”) devem ser reconhecidos como
dedução ao capital próprio. A quantia a reconhecer deve ser
o justo valor da retribuição paga pelos respetivos
instrumentos de capital próprio.
• Uma entidade não deve reconhecer qualquer ganho ou perda
na demonstração dos resultados decorrente de qualquer
compra, venda emissão ou cancelamento de ações próprias.
• NCRF 27 - §9 / NCRF-PE §17.6.
Capital Próprio
Quotas e Ações Próprias
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CS 2022/2023
Capital Próprio
Quotas e Ações Próprias
Contabilização no SNC:
As ações/próprias são contabilizadas no Capital Próprio (conta 52):
O valor nominal é contabilizado na subconta 521 Valor nominal e a
eventual diferença entre este e o custo é registada na subconta 522
Descontos e prémios;
Na alienação, eventuais diferenças entre o valor de venda e custo de
aquisição são reconhecidas na subconta 522 mas de imediato
regularizadas por contrapartida de 599 - Outras variações no capital
próprio;
As ações/quotas próprias são evidenciadas no 2.º membro do balanço,
com valor negativo (constituem reduções do Capital);
A subconta 551 Reservas legais é subdividida em 5511 De lucros e
5512 De aquisição de ações (quotas) próprias.
Capital Próprio
Quotas e Ações Próprias
A - Aquisição de um lote de 100 ações de VN = € 1,00 adquiridas por € 1,10
e alienação posterior de 60 com mais-valia de 5% sobre o PC.
522 5512
12- 521 Descontos 5523 De aquisição 599
Depósitos à Valor e Outras ações Outras
ordem nominal prémios reservas (quotas)
próprias
Aquisição 110 100 10
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CS 2022/2023
Capital Próprio
Quotas e Ações Próprias
B - Aquisição de um lote de 100 ações de VN = € 1,00 adquiridas por € 1,10
e alienação posterior de 60 com menos-valia de 5% sobre o PC.
522 5512
12- 521 Descontos 5523 De aquisição 599
Depósitos à Valor e Outras ações Outras
ordem nominal prémios reservas (quotas)
próprias
Aquisição 110 100 10
Capital Próprio
Quotas e Ações Próprias
C - Aquisição de um lote de 100 ações de VN = € 1,00 adquiridas
por € 0,92. O Banco debitou € 1,00 de custos de transação.
Alienação posterior de 60 pelo preço unitário de € 0,91. O
Banco deduziu € 0,60 de custos de transação, creditando o
produto líquido na conta de D/O.
522 5512
12- 521 Descontos 5523 De aquisição 599
Depósitos à Valor e Outras ações Outras
ordem nominal prémios reservas (quotas)
próprias
Aquisição 93 100 7
R. Indispon. 93 93
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CS 2022/2023
Capital Próprio
Quotas e Ações Próprias
D – O sócio C, da sociedade comercial por quotas XPTO, L.da, irá
ceder a sua posição na sociedade.
A sua quota representa 10% do capital (€ 100 000,00).
Por deliberação em Assembleia Geral Extraordinária será a
Sociedade a adquirir a sua quota pelo valor de € 14 750,00. Os
gastos de registo obrigatório ascenderam a € 250,00.
Posteriormente, também em Assembleia Geral Extraordinária,
deliberou-se ceder a quota adquirida pela sociedade a um novo
sócio pelo montante de € 16 250,00. Os gastos de registo
obrigatório ascenderam a € 250,00.
Capital Próprio
Quotas e Ações Próprias
522 5512
12- 521 Descontos 5523 De aquisição 599
Depósitos à Valor e Outras ações Outras
ordem nominal prémios reservas (quotas)
próprias
Aquisição 15 10 5
R. Indispon. 15 15
Aquis. 10 10
Alienac. 10 10
72
Contabilidade das Sociedade 2022/2023
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