1 - Fluxo de Caixa

2 - Amortização 3 - Juros 5 - Renda 6 - Imposto 7 - Fluxo de Caixa

Períodos antes Financiamento 4 - Depreciação 8 - Valor Presente 9 - Saldo Acumulado
Empréstimo Empréstimo Tributável Renda (30%) após IR
e IR

Prazo de Vida do Calcular conforme Transferir da Transferir da Tabela Calcular conforme (30% sobre Valor Presente Somar de forma
(1 - 3 - 4) (1 - 2 - 3 - 6)
Projeto pede no caso Tabela SAC/PRICE SAC/PRICE pede no caso coluna 5) valores da coluna 7 acumulada a coluna 8
0 (222.000,00) - - -

1 110.000,00 12.941,71 14.800,00 37.000,00 58.200,00 17.460,00 64.798,29 59.447,97 59.447,97

2 111.650,00 14.235,88 13.505,83 37.000,00 61.144,17 18.343,25 65.565,04 55.184,78 114.632,75

3 113.324,75 15.659,47 12.082,24 37.000,00 64.242,51 19.272,75 66.310,29 51.203,71 165.836,46

4 115.024,62 17.225,42 10.516,29 37.000,00 67.508,33 20.252,50 67.030,41 47.486,03 213.322,49

5 116.749,99 18.947,96 8.793,75 37.000,00 70.956,24 21.286,87 67.721,41 44.014,27 257.336,76

6 115.348,99 20.842,75 6.898,96 37.000,00 71.450,03 21.435,01 66.171,68 39.456,01 296.792,77

7 113.964,80 22.927,03 4.818,68 37.000,00 72.145,32 21.643,60 64.575,49 35.325,00 332.117,77

8 112.597,23 25.219,73 2.521,98 37.000,00 73.075,25 21.922,58 62.932,94 31.583,92 363.701,69

9 111.246,06 37.000,00 74.246,06 22.273,82 88.972,24 40.965,29 404.666,98

10 123.911,11 37.000,00 86.911,11 26.073,33 97.837,78 41.327,74 445.994,72

VP Valor Presente 445.994,72

VPL Valor Presente Líquido 225.994,72

VPLa Valor Presente Líquido Anualizado 35.214,52

IBC Índice Benefício/Custo 2,03

ROIA Retorno Sobre o Investimento 7,34%

TIR Taxa Interna de Retorno 25,25%

PayBack Tempo de Retorno 4-5 ANO

Um projeto que demanda investimento inicial de R$ 370.000, propicia um benefício anual inicial da ordem de R$ 110.000, com acréscimos de 1,5% ao ano, até o quinto ano, e decréscimos de 1,2%, até o
décimo ano. Tem como valor residual no décimo ano R$ 14.000,00, pode ser feito integralmente com capital próprio, ou pode utilizar recursos de financiamento. Por imposição da linha de financiamento
disponível, a empresa só pode financiar 40% do valor do investimento inicial. O Sistema de Amortização utilizado pela instituição financeira é o PRICE – Sistema Francês de Amortização, prazo de
amortização é de oito anos com juros de (escolha uma taxa entre 7% e 10%). Se a TMA – Taxa Mínima de Atratividade da empresa após IR – Imposto de Renda é de (escolha entre 6% e 9%) ao ano,
verificar se o projeto é viável ou não. jUROS=10% TMA= 9%
PRICE - SISTEMA FRANCÊS DE AMORTIZAÇÃO

Período Prestação Juros Amortização Saldo Devedor

0 - 10% - 148.000,00

1 27.741,71 14.800,00 12.941,71 135.058,29

27.741,71
2 13.505,83 14.235,88 120.822,41
27.741,71
3 12.082,24 15.659,47 105.162,94
27.741,71
4 10.516,29 17.225,42 87.937,52
27.741,71
5 8.793,75 18.947,96 68.989,56
27.741,71
6 6.898,96 20.842,75 48.146,81
27.741,71
7 4.818,68 22.927,03 25.219,78
27.741,71
8 2.521,98 25.219,73 0,00

TOTAL

VALORES CONSIDERADOS: . JUROS=10% TMA= 9% CONCLUI-SE QUE O INVESTIMENTO É VIÁVEL CONSIDERANDO O PAYBACK ENTRE O QUARTO E O QUINTO ANO