GUIA DOS ETFS

AMERICANOS
PARA INICIANTES 2023

THEO LAMOUNIER
Guia dos ETFs Americanos T. Lamounier

Sumário

Como analisar os ETFs

Como fazer a comparação entre 2 ETFS e quais os indicadores analisar para
poder investir.

10 vantagens de investir em ETFs

Listei os dez pontos que eu considero mais vantajosos para se investir em ETFs

Ray Dalio vs. Warren Buffet

Dois gênios de mercado têm opiniões diferentes sobre ETFs, Um apoia e utiliza e
outro rejeita

Os maiores investidores de ETF

Quem são as maiores gestoras de ETF do mundo?

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Guia dos ETFs Americanos T. Lamounier

Sumário

Onde comprar ETFs

Entenda como funcionam os brokers, as corretoras americanas onde você poderá adquirir
seus ETFs

Quais os riscos de investir em ETFs

Todos e qualquer tipo de investimento apresenta riscos. Mesmo sendo um
veículo muito seguro, O investidor deve estar atento a estes pontos.

10 ETFs mais negociados

Lista dos ETFs mais negociados nos Estados Unidos.

10 ETFs que mais pagam dividendos

Lista dos ETFs que apresentam o melhor histórico no pagamento de dividendos.

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Guia dos ETFs Americanos T. Lamounier

Sumário

7 ETFs negociados nos EUA de ativos no exterior

Com estes 7 ETFs você poderá investir fora da economia americana, mas
mantendo seu dinheiro no país.

10 ETFs para investir em imóveis

Imóvel é o porto seguro da maioria dos investidores. Com ETFs, você também
pode acessar o mercado de REITs.

Carteira de US$ 1 milhão

Monte uma carteira diversificada, segura e rentável apenas usando os ETFs que
você viu neste livro.

Minha carteira pessoal

Todo meu patrimônio no exterior está alocado nestes ETFs, na composição
apresentada.

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INTRODUÇÃO
O brasileiro começou a conhecer ETFs
apenas nos últimos anos. Entretanto, esse
poderoso veículo de investimento vem sendo
usado há décadas pelos norte-americanos.

John Bogle, fundador do Vanguard Group,

uma das maiores gestoras do planeta, com
mais de US$ 7 trilhões sob gestão afirma: "os
ETFs são a melhor invenção para o investidor
individual desde o fundo mútuo".

O interesse dos brasileiros pelos Exchange

Traded Funds negociados nos Estados Unidos
também tem crescido. De acordo com a
pesquisa do site Statista, o patrimônio
líquido dos ETFs nos Estados Unidos chegou
a US$ 47,19 trilhões em 2021, um aumento
de US$ 5,4 trilhões em relação ano anterior.
E esse número não para de crescer, chegando
a mais 10% do mercado financeiro
americano.

Os números chamam a atenção: US$ 502

bilhões são negociados diariamente em mais
de 1754 ETFs.

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Abordo, neste livro os principais aspectos
relacionados aos investimentos em ETFs nos
Estados Unidos, desde o que são e como
funcionam, passando pelos melhores ETFs
para cada tipo de investidor.

Além disso, falarei sobre como analisar e

comparar os ETFs, onde comprá-los e os
riscos associados a esse tipo de
investimento. Este guia é indicado tanto para
investidores iniciantes quanto para aqueles
mais experientes que desejam expandir seus
conhecimentos sobre o mercado americano.

THEO LAMOUNIER, 2023

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 1

COMO ANALISAR OS ETFS

Apenas 2% dos ETFs negociados nos Estados
Unidos são de gestão ativa. Essa tarefa torna
a análise dos ETFs, de certa forma, mais
simples. Entretanto, é necessário que o
investidor escolha corretamente os
indicadores a serem analisados para tomar
uma decisão informada.

Nesse sentido, vale lembrar ao investidor

que, em longo prazo, tratando-se de
investimentos passivos, o maior impacto na
rentabilidade é decorrente dos custos. Dessa
forma, analisar as despesas decorrentes do
investimento em cada ETF é de máxima
importância. O investidor deve avaliar a
despesa para garantir que ela seja razoável
em relação aos retornos potenciais.

Outro indicador importante é a liquidez do

ETF, que se refere à facilidade de compra e
venda do ETF nas bolsas e mercados
americanos. Investidores devem escolher
ETFs que tenham uma liquidez suficiente
para atender às suas necessidades de
investimento. Ou seja, que caso ele precise
resgatar, o ETF tenha volume de negociação
para atender esse resgate.

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Avaliar a diversificação do ETF em relação ao
seu portfólio de investimentos como um todo
é outro critério que o investidor deve adotar.
Isso porque os investidores devem buscar
ETFs que estejam diversificados entre
diferentes setores e empresas, reduzindo
assim o risco de concentração.

Para comparar entre dois ETFs, os

investidores podem analisar os indicadores
citados abaixo e também outros, como o
retorno histórico, o volume de negociação e a
composição da carteira.

A ANÁLISE COMPARATIVA PERMITE QUE O

INVESTIDOR AVALIE QUAL ETF OFERECE O
MELHOR POTENCIAL DE RETORNO EM
RELAÇÃO AO RISCO ASSUMIDO.

Comparar diferentes ETFs também pode

ajudar a selecionar a melhor opção de acordo
com as necessidades individuais de
investimento.

Aqui estão cinco indicadores importantes

para que o investidor faça a melhore escolha
entre os milhares de ETFs a disposição:

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Expense Ratio: a taxa de despesa do ETF,
que indica o percentual do valor total do
investimento que é cobrado pelo provedor
do ETF para cobrir as despesas
administrativas. É importante avaliar se a
taxa é razoável em relação aos retornos
potenciais.

Liquidez: a facilidade com que o ETF pode

ser comprado ou vendido na bolsa de
valores, que pode ser medida pelo volume
de negociação diário e pelo spread de
compra e venda.

Diversificação: a distribuição da carteira

do ETF entre diferentes setores, empresas
e regiões geográficas. A diversificação
pode ajudar a reduzir o risco de
concentração em um único setor ou
empresa.

Histórico de desempenho: o retorno

histórico do ETF em relação a um índice
de referência ou ao mercado em geral. É
importante avaliar o desempenho do ETF
em diferentes períodos de tempo para ter
uma visão mais abrangente do potencial
de retorno.

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 Composição da carteira: a lista completa
de ativos detidos pelo ETF, incluindo
setores, empresas, países e tipos de
ativos. Analisar a composição da carteira
pode ajudar a entender melhor a
exposição do ETF a diferentes setores e
regiões geográficas.

Ao comparar dois ETFs, é possível avaliar

como cada um se sai em relação a esses
indicadores. Por exemplo, se um ETF tem
uma taxa de despesa mais baixa do que
outro, isso pode ser uma vantagem para o
investidor.

Da mesma forma, se um ETF tem uma carteira

mais diversificada do que outro, isso pode ser
um fator a ser considerado na escolha do
ETF. Comparar diferentes indicadores e
fatores pode ajudar o investidor a escolher o
ETF mais adequado às suas necessidades e
objetivos de investimento.

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 2

10 VANTAGENS DE
INVESTIR EM ETFS
Investir em ETFs tem se mostrado uma opção
cada vez mais popular entre investidores de
todos os perfis. Abaixo listei quais os pontos
considero mais vantajosos para investidores
de ETFs:

Diversificação: Os ETFs oferecem

exposição a uma variedade de ativos em
uma única transação, possibilitando aos
investidores diversificarem suas carteiras
de forma eficiente;

Baixo custo: Em geral, os ETFs

apresentam taxas de administração mais
baixas do que os fundos mútuos e outras
opções de investimento, o que significa
que os investidores podem economizar
em custos ao longo do tempo;

Facilidade de negociação: Os ETFs são

negociados em bolsas de valores como
ações, o que significa que os investidores
podem comprar e vender a qualquer
momento durante o horário de mercado;

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Transparência: Os ETFs são transparentes
em relação aos ativos subjacentes que
compõem o fundo, permitindo aos
investidores avaliar melhor os riscos e
oportunidades;

Liquidez: Como os ETFs são negociados

em bolsas de valores, eles oferecem alta
liquidez, o que significa que é fácil e
rápido comprar ou vender ações de um
ETF;

Acesso a mercados internacionais: Os

ETFs oferecem exposição a mercados
internacionais, o que pode ajudar a
diversificar ainda mais uma carteira de
investimentos.

Flexibilidade: Os ETFs permitem que os

investidores obtenham exposição a uma
variedade de ativos, incluindo ações,
títulos, commodities e moedas.

Acompanhamento de índices: Os ETFs

normalmente seguem um índice
específico, permitindo aos investidores
acompanharem facilmente o desempenho
do mercado.

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 Facilidade tributária: Em geral, os ETFs
são mais eficientes em termos de
impostos do que os fundos mútuos, o que
significa que os investidores podem
manter mais de seus ganhos de
investimento.

Personalização: Os ETFs permitem aos

investidores personalizar suas carteiras
de acordo com suas preferências de
investimento, possibilitando a criação de
portfólios sob medida.

São inúmeras as vantagens do uso dos

Exchange Traded Funds para os investidores.
Com todas essas vantagens, não é
surpreendente que os ETFs sejam uma opção
cada vez mais popular entre os investidores
que buscam maximizar seus retornos e
minimizar seus riscos.

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 3

RAY DALIO VS. WARREN

BUFFET
Inicialmente, gostaria de destacar que, na
minha opinião, Warren Buffet é um gênio,
mas não é um investidor. Buffet é um gestor
de Private Equity, atividade diferente
daquela exercida por um gestor de
investimentos, como Ray Dalio.

Aliás, aqui cabe um parênteses para

mencionar que toda a tese de investimentos
do meu banco, o byebnk, foi construída
inspirada na tese All Weather de Dalio.

Em relação ao tema deste livro - ETFs, Buffet

e Dalio têm opiniões bem destintas.

Warren Buffett, um dos empresários mais

bem-sucedidos de todos os tempos, é
conhecido por ter uma abordagem de
investimento em valor e por evitar o uso de
ETFs em sua estratégia de investimento.

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Em várias ocasiões, ele expressou a opinião
de que investir em empresas individuais é
uma maneira melhor de alcançar retornos
consistentes a longo prazo. Buffet já disse: "O
índice não é investimento. Ainda é um jogo de
escolher ações, mas você está escolhendo todas
elas".

Este autor não se filia a esta opinião. Longe

disso, prefiro analisar toneladas de dados do
mercado norte-americano que mostram
resultados melhores para os investidores de
índices. Na data da redação deste livro, a
maior parte do meu patrimônio está aplicada
neles.

Ray Dalio, fundador da Bridgewater

Associates, uma das maiores gestoras de
hedge funds do mundo, é conhecido por
apoiar o uso de ETFs em sua estratégia de
investimento.

Ele afirma que o uso de ETFs é uma maneira

eficaz de diversificar a carteira de
investimentos e minimizar o risco, além de
oferecer uma forma de investir em um amplo
espectro de mercados e setores com
facilidade.

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 04
Dalio e Buffet são expoentes do mercado,
mas não necessariamente donos da verdade.
Cabe ao leitor decidir aquilo que será melhor
para o seu portfólio.

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 4

OS MAIORES INVESTIDORES
DE ETFS
Os maiores investidores de ETFs são
geralmente grandes instituições financeiras,
tais como bancos, fundos de investimento,
companhias de seguros e empresas de gestão
de ativos.

No entanto, também é comum encontrar

investidores individuais que alocam parte de
seus portfólios em ETFs.

De acordo com dados de dezembro de 2022,

os maiores investidores de ETFs são:

BlackRock
Vanguard
State Street Global Advisors
Invesco
Charles Schwab Investment Management
Fidelity Investments
Amundi
Legal & General Investment Management
WisdomTree Investments
Northern Trust Asset Management

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Esses investidores possuem um grande poder
de influência no mercado de ETFs, podendo
afetar o preço e a liquidez desses produtos
financeiros.

Por essa razão, muitos investidores

individuais buscam seguir suas estratégias de
investimento ou, pelo menos, monitorar seus
movimentos para tomar decisões mais
informadas.

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 5

ONDE COMPRAR ETFS

Existem diversas opções para comprar ETFs
nos Estados Unidos. Algumas corretoras e
casas de investimento que oferecem acesso a
esses produtos são: Schwab, TD Ameritrade,
Fidelity, Vanguard, E-Trade, entre outras.

Particularmente, eu utilizo a corretora

Interactive Brokers desde 2014.

Para abrir uma conta em corretoras é

necessário preencher um formulário de
inscrição online, com informações pessoais,
como nome, endereço e número de e número
de identificação do pagador de impostos
(CPF). Além disso, é necessário enviar uma
cópia do seu documento de identidade e
comprovante de endereço. Para clientes
brasileiros, os brokers costumam exigir, além
de documento de identidade, o passaporte.

A abertura de conta em corretoras nos

Estados Unidos costuma ser um processo
relativamente simples e rápido, podendo ser
feita totalmente online em alguns casos.
Algumas corretoras oferecem suporte em
português para facilitar o processo de
abertura de conta para investidores
estrangeiros.

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Após a abertura da conta, o investidor pode
escolher o ETF que deseja comprar e fazer a
transação diretamente pela plataforma da
corretora. É importante verificar as taxas de
corretagem e outras taxas envolvidas na
transação, que podem variar de acordo com a
corretora escolhida.

Além das corretoras tradicionais, existem

também algumas plataformas de
investimento que oferecem acesso a ETFs,
como a Robinhood e a Stash. Essas
plataformas são mais voltadas para
investidores iniciantes e podem oferecer
opções de investimento mais simplificadas.

Em geral, o processo de compra de ETFs nos

Estados Unidos é relativamente simples e
acessível, com diversas opções de corretoras
e plataformas disponíveis para investidores.
O investidor deve avaliar as taxas envolvidas
e comparar as opções disponíveis antes de
escolher a corretora ou plataforma mais
adequada às suas necessidades e objetivos
de investimento.

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 6

QUAIS OS RISCOS DE
INVESTIR EM ETFS
A principal tarefa de qualquer investidor é
gerenciar os riscos de seu portfólio. Nesse
sentido é importante lembrar que assim como
qualquer investimento, os ETFs apresentam
riscos que o investidor precisa estar ciente
antes de investir seu dinheiro.

Alguns autores que abordam o tema

destacam que os principais riscos envolvidos
na compra de ETFs estão relacionados à
volatilidade do mercado e à liquidez do
produto.

Por exemplo, no livro "Exchange Traded

Funds: Structure, Regulation and Application of
a New Fund Class", os autores apresentam um
estudo sobre a volatilidade dos ETFs e
mostram que esses produtos tendem a ser
mais voláteis do que o mercado em geral,
especialmente em períodos de crise
financeira. Isso ocorre porque muitos
investidores utilizam ETFs para realizar
operações de curto prazo, o que pode gerar
movimentos bruscos de compra e venda no
mercado.

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Ainda sobre momentos de crises, a liquidez
dos ETFs pode ser afetada, o que pode
dificultar a venda dos produtos no mercado
secundário. Isso pode resultar em perdas
financeiras para o investidor que precisa
vender seus ETFs em momentos de baixa
liquidez.

Para evitar esses riscos, é importante que o

investidor tome alguns cuidados ao investir
em ETFs. Um exemplo é diversificar seus
investimentos em diferentes setores e
regiões geográficas, a fim de reduzir o risco
de perdas em um único ativo ou mercado.
Além disso, é importante avaliar a liquidez
do ETF antes de comprar, para garantir que
será possível vender o produto em momentos
de estresse financeiro.

Outro cuidado importante é avaliar as taxas

envolvidas na compra de ETFs, como a taxa
de administração, corretagem e outras taxas
envolvidas na transação. Essas taxas podem
reduzir a rentabilidade do investimento e
devem ser consideradas antes de realizar a
compra.

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 7

OS 10 ETFS MAIS
NEGOCIADOS
Os ETFs mais negociados são aqueles que
possuem grande liquidez no mercado e em
grande volume diário. Abaixo, listamos os
dez ETFs mais negociados nos Estados
Unidos, juntamente com suas gestoras,
bolsas de negociação, ticker, volume diário
de negociação e patrimônio líquido:

SPDR S&P 500 ETF Trust (State Street

Global Advisors): negociado na NYSE Arca
com ticker SPY, volume diário médio de
72,5 milhões de ações e patrimônio
líquido de cerca de US$ 452 bilhões.

Invesco QQQ Trust (Invesco): negociado

na Nasdaq com ticker QQQ, volume diário
médio de 44,8 milhões de ações e
patrimônio líquido de cerca de US$ 243
bilhões.

iShares MSCI EAFE ETF (BlackRock):

negociado na NYSE Arca com ticker EFA,
volume diário médio de 22,2 milhões de
ações e patrimônio líquido de cerca de
US$ 80 bilhões.

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iShares Core S&P 500 ETF (BlackRock):
negociado na NYSE Arca com ticker IVV,
volume diário médio de 15,8 milhões de
ações e patrimônio líquido de cerca de
US$ 319 bilhões.

SPDR Gold Shares (State Street Global

Advisors): negociado na NYSE Arca com
ticker GLD, volume diário médio de 9,5
milhões de ações e patrimônio líquido de
cerca de US$ 86 bilhões.

iShares Russell 2000 ETF (BlackRock):

negociado na NYSE Arca com ticker IWM,
volume diário médio de 7,5 milhões de
ações e patrimônio líquido de cerca de
US$ 68 bilhões.

Financial Select Sector SPDR Fund (State

Street Global Advisors): negociado na
NYSE Arca com ticker XLF, volume diário
médio de 6,7 milhões de ações e
patrimônio líquido de cerca de US$ 39
bilhões.

Vanguard Total Stock Market ETF

(Vanguard): negociado na NYSE Arca com
ticker VTI, volume diário médio de 6,4
milhões de ações e patrimônio líquido de
cerca de US$ 283 bilhões.

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 iShares MSCI Emerging Markets ETF
(BlackRock): negociado na NYSE Arca com
ticker EEM, volume diário médio de 5,6
milhões de ações e patrimônio líquido de
cerca de US$ 34 bilhões.

Invesco S&P 500 Low Volatility ETF

(Invesco): negociado na NYSE Arca com
ticker SPLV, volume diário médio de 4,7
milhões de ações e patrimônio líquido de
cerca de US$ 13 bilhões.

É importante destacar que a lista pode variar

ao longo do tempo de acordo com as
tendências de mercado e os movimentos dos
investidores. Porém, esses ETFs têm
demonstrado um histórico de liquidez e
popularidade entre os investidores.

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 9

OS 10 ETFS QUE MAIS

PAGAM DIVIDENDOS
Os ETFs que pagam dividendos são uma
opção popular para investidores que
procuram um fluxo de renda constante. Aqui
estão os 10 ETFs que pagam os maiores
dividendos:

iShares Select Dividend ETF (DVY) -

Gestora: BlackRock; Bolsas: NYSE Arca;
Ticker: DVY; Volume diário de negociação:
cerca de 500.000 ações; Patrimônio
líquido: US$ 17,4 bilhões.

Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM) -

Gestora: Vanguard; Bolsas: NYSE Arca;
Ticker: VYM; Volume diário de
negociação: cerca de 1,2 milhão de ações;
Patrimônio líquido: US$ 48,7 bilhões.

iShares Core High Dividend ETF (HDV) -

Gestora: BlackRock; Bolsas: NYSE Arca;
Ticker: HDV; Volume diário de
negociação: cerca de 450.000 ações;
Patrimônio líquido: US$ 11,5 bilhões.

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Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) -
Gestora: Charles Schwab; Bolsas: NYSE
Arca; Ticker: SCHD; Volume diário de
negociação: cerca de 1,7 milhão de ações;
Patrimônio líquido: US$ 33,6 bilhões.

ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats

ETF (NOBL) - Gestora: ProShares; Bolsas:
NYSE Arca; Ticker: NOBL; Volume diário
de negociação: cerca de 250.000 ações;
Patrimônio líquido: US$ 8,2 bilhões.

iShares International Select Dividend ETF

(IDV) - Gestora: BlackRock; Bolsas:
NASDAQ; Ticker: IDV; Volume diário de
negociação: cerca de 1,1 milhão de ações;
Patrimônio líquido: US$ 7,9 bilhões.

WisdomTree US Quality Dividend Growth

ETF (DGRW) - Gestora: WisdomTree;
Bolsas: NASDAQ; Ticker: DGRW; Volume
diário de negociação: cerca de 300.000
ações; Patrimônio líquido: US$ 4,8
bilhões.

Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG)

- Gestora: Vanguard; Bolsas: NASDAQ;
Ticker: VIG; Volume diário de negociação:
cerca de 800.000 ações; Patrimônio
líquido: US$ 67,9 bilhões.

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SPDR S&P Dividend ETF (SDY) - Gestora:
State Street Global Advisors; Bolsas: NYSE
Arca; Ticker: SDY; Volume diário de
negociação: cerca de 450.000 ações;
Patrimônio líquido: US$ 23,3 bilhões.

Invesco S&P 500 High Dividend Low

Volatility ETF (SPHD) - Gestora: Invesco;
Bolsas: NYSE Arca; Ticker: SPHD; Volume
diário de negociação: cerca de 2,6
milhões de ações; Patrimônio líquido: US$
4,7 bilhões.

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 9

7 ETFS DE ATIVOS
INTERNACIONAIS
O Mercado de ETFs nos Estados Unidos
oferece várias oportunidades de
diversificação para o investidor. Inclusive, a
oportunidade de alocar seu capital em ativos
de outros países, mas mantendo a segurança
da economia americana.

Selecionei 7 ETFs com essa finalidade:

iShares MSCI EAFE ETF (EFA): Este ETF

gerenciado pela BlackRock é negociado
na NYSE Arca e rastreia o índice MSCI
EAFE, que inclui empresas de países
desenvolvidos fora dos EUA e do Canadá.
Possui um patrimônio líquido de mais de
US$ 70 bilhões e um volume médio diário
de negociação de cerca de 21 milhões de
ações.

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iShares MSCI Emerging Markets ETF
(EEM): Este ETF gerenciado pela
BlackRock é negociado na NYSE Arca e
rastreia o índice MSCI Emerging Markets,
que inclui empresas de mercados
emergentes em todo o mundo. Possui um
patrimônio líquido de mais de US$ 38
bilhões e um volume médio diário de
negociação de cerca de 58 milhões de
ações.

Vanguard FTSE Emerging Markets ETF

(VWO): Este ETF gerenciado pela
Vanguard é negociado na NYSE Arca e
rastreia o índice FTSE Emerging Markets
All Cap China A Inclusion, que inclui
empresas de mercados emergentes em
todo o mundo. Possui um patrimônio
líquido de mais de US$ 73 bilhões e um
volume médio diário de negociação de
cerca de 23 milhões de ações.

iShares Global Healthcare ETF (IXJ): Este

ETF gerenciado pela BlackRock é
negociado na NYSE Arca e rastreia o
índice S&P Global 1200 Healthcare Sector
Index, que inclui empresas globais do
setor de saúde. Possui um patrimônio
líquido de mais de US$ 4 bilhões e um
volume médio diário de negociação de
cerca de 77 mil ações.

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iShares Global Consumer Staples ETF
(KXI): Este ETF gerenciado pela BlackRock
é negociado na NYSE Arca e rastreia o
índice S&P Global 1200 Consumer Staples
Sector Index, que inclui empresas globais
do setor de bens de consumo. Possui um
patrimônio líquido de mais de US$ 1
bilhão e um volume médio diário de
negociação de cerca de 33 mil ações.

SPDR S&P International Dividend ETF

(DWX): Este ETF gerenciado pela State
Street Global Advisors é negociado na
NYSE Arca e rastreia o índice S&P
International Dividend Opportunities, que
inclui empresas internacionais com
histórico consistente de dividendos.
Possui um patrimônio líquido de mais de
US$ 950 milhões e um volume médio
diário de negociação de cerca de 114 mil
ações.

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 10

10 ETFS PARA INVESTIR EM

IMÓVEIS
Os ETFs imobiliários, também conhecidos
como REITs (Real Estate Investment Trust),
são uma forma de investir no mercado
imobiliário de maneira mais acessível e
diversificada.

A seguir, estão listados os 10 ETFs

imobiliários mais negociados nos Estados
Unidos:

Vanguard Real Estate ETF (VNQ):

gerenciado pela Vanguard, é negociado
na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE)
e possui um patrimônio líquido de cerca
de US$ 47 bilhões e um volume diário de
negociação de mais de 6 milhões de
ações.

iShares U.S. Real Estate ETF (IYR):

gerenciado pela BlackRock, é negociado
na NYSE Arca e possui um patrimônio
líquido de cerca de US$ 6,5 bilhões e um
volume diário de negociação de mais de 5
milhões de ações.

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Schwab U.S. REIT ETF (SCHH): gerenciado
pela Charles Schwab Investment
Management, é negociado na NYSE Arca e
possui um patrimônio líquido de cerca de
US$ 9 bilhões e um volume diário de
negociação de mais de 2 milhões de
ações.

SPDR Dow Jones REIT ETF (RWR):

gerenciado pela State Street Global
Advisors, é negociado na NYSE Arca e
possui um patrimônio líquido de cerca de
US$ 5 bilhões e um volume diário de
negociação de mais de 1,5 milhões de
ações.

iShares Residential Real Estate ETF (REZ):

gerenciado pela BlackRock, é negociado
na NYSE Arca e possui um patrimônio
líquido de cerca de US$ 2,5 bilhões e um
volume diário de negociação de cerca de
200 mil ações.

iShares Global REIT ETF (REET):

gerenciado pela BlackRock, é negociado
na NYSE Arca e possui um patrimônio
líquido de cerca de US$ 5 bilhões e um
volume diário de negociação de cerca de
250 mil ações.

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Global X SuperDividend REIT ETF (SRET):
gerenciado pela Global X Management
Company, é negociado na NYSE Arca e
possui um patrimônio líquido de cerca de
US$ 750 milhões e um volume diário de
negociação de cerca de 300 mil ações.

VanEck Vectors Mortgage REIT Income

ETF (MORT): gerenciado pela VanEck, é
negociado na NYSE Arca e possui um
patrimônio líquido de cerca de US$ 750
milhões e um volume diário de
negociação de cerca de 500 mil ações.

iShares Cohen & Steers REIT ETF (ICF):

gerenciado pela BlackRock, é negociado
na NYSE Arca e possui um patrimônio
líquido de cerca de US$ 4 bilhões e um
volume diário de negociação de cerca de
200 mil ações.

Invesco KBW Premium Yield Equity REIT

ETF (KBWY): gerenciado pela Invesco, é
negociado na Nasdaq e possui um
patrimônio líquido de cerca de US$ 1
bilhão e um volume diário de negociação
de cerca de 200 mil ações.

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 11

CARTEIRA DE US$ 1 MILHÃO

Antes de apresentar a carteira de US$ 1
milhão, acho importante o seguinte aviso:

Essa carteira foi concebida apenas para que o

leitor tenha um exemplo de como é possível
ter um portfólio de investimentos
diversificado, rentável e seguro apenas com
ETFs.

O objetivo não é fornecer o Santo Graal dos

investimentos. O leitor não deve usar a
carteira sem filtros ou outros estudos.

Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) -

Bolsa de Nova York (NYSE) - Percentual
da carteira: 30% - Valor: US$ 300.000

iShares Core S&P 500 ETF (IVV) - Bolsa

de Nova York (NYSE) - Percentual da
carteira:25% - Valor: US$ 250.000

iShares Edge MSCI USA Momentum Factor

ETF (MTUM) - Bolsa de Nova York (NYSE) -
Percentual da carteira: 10% - Valor: US$
100.000

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Invesco QQQ ETF (QQQ) - Bolsa de Nova
York (NYSE) - Percentual da carteira: 10%
- Valor: US$ 100.000

Vanguard Total International Stock ETF

(VXUS) - Bolsa de Nova York (NYSE) -
Percentual da carteira:10% - Valor: US$
100.000

iShares MSCI EAFE ETF (EFA) - Bolsa de

Nova York (NYSE) -Percentual da carteira:
5% - Valor: US$ 50.000

iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM)

- Bolsa de Nova York (NYSE) - Percentual
da carteira: 5% - Valor: US$ 50.000

iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF

(AGG) - Bolsa de Nova York (NYSE) - 2.5%
- Valor: US$ 25.000

iShares iBoxx $ Investment Grade

Corporate Bond ETF (LQD) - Bolsa de
Nova York (NYSE) - Percentual da
carteira: 2.5% - Valor: US$ 25.000

SPDR Gold Trust (GLD) - Bolsa de Nova

York (NYSE) - Percentual da carteira: 2.5%
- Valor: US$ 25.000

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 12

MINHA CARTEIRA PESSOAL

A seguir, apresento a composição atual da
minha carteira de investimentos pessoal.
Vale a lembrança que uso a estratégia
Advisor Investing do byebnk. Ou seja, o
percentual de distribuição dos ETFs é
alterado com o ciclo economico. Mas, o ETFs
são sempre os mesmos.

iShares Core S&P 500 ETF -20%

TLT - iShares 20+ Year Treasury - 45%

PDBC - Invesco Optimum Yield - 14%

BITO - ProShares Bitcoin Strategy - 6%

Vanguard Real Estate ETF - 15%

Em 2023, até o fechamento desta edição, ou

seja, em março, minha carteira acumula uma
alta de 2,76% contra 0,42% do S&P500. Em
termos de risco, a performance da minha
carteira foi de 0.61 contra 1.05 (medido pelo
desvio padrão) doo S&P500.

Como disse anteriormente, minha carteira

está disponível para o leitor através do meu
banco, o byebnk.

www.byebnk.com
CONCLUSÃO
Concluindo, investir em ETFs nos Estados
Unidos pode ser uma excelente maneira de
obter exposição a um mercado diversificado
e alcançar retornos satisfatórios. Ao investir
em ETFs, você pode aproveitar a eficiência,
diversificação e transparência que eles
oferecem, além de ter acesso a uma ampla
variedade de ativos, setores e mercados
internacionais.

No entanto, é importante lembrar que todo

investimento apresenta riscos, e os ETFs não
são exceção. Portanto, é fundamental
realizar uma análise cuidadosa do histórico
do ETF, verificar sua estrutura, custos e
desempenho, além de diversificar
adequadamente sua carteira.

Com uma abordagem de investimento

adequada, os ETFs podem ser um excelente
veículo para investidores de longo prazo que
desejam se expor a uma ampla variedade de
ativos e setores com risco reduzido e baixas
taxas de administração. Por isso, muitos
investidores e consultores financeiros
recomendam os ETFs como uma das
melhores opções para investimentos em
bolsa de valores.

www.byebnk.com