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BOLSA DE VALORES
Carteira teórica: o que é? Entenda como elas são
montadas
Tiago Reis 30/10/2020 22:53
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Atualizado em: 08/02/2022 15:34
Assim, essa ferramenta tem uma função fundamental, como é o caso do S&P 500, a
principal carteira teórica usada no mercado americano.
Os índices do mercado financeiro são vistos por muitos investidores como uma espécie
de termômetro para determinado segmento ou classe de ativos.Porém, para interpretá-
los corretamente é fundamental conhecer a carteira por trás dos seus resultados.
Todos os índices da bolsa de valores, como o IBOV (do ibovespa), possuem uma
carteira representativa na qual eles são baseados. Portanto, é de extrema importância
saber o que é carteira teórica de ativos.
Quais são as principais carteiras teóricas?
Depois que compreendido melhor o conceito de carteira teórica, vale a pena
conhecer alguns exemplos das carteiras teóricas dos principais índices do mercado
financeiro nacional.
Ibovespa (IBOV)
Entre as empresas com maior peso dentro da carteira do IBOV, estão Itaú (ITUB4),
Vale (VALE3), Petrobras (PETR4), Ambev (ABEV3) e Bradesco (BBDC4).
Percebe-se, portanto, que as maiores empresas do Brasil são aquela que possuem
maior peso (influência) sobre o resultado da carteira.
Além das duas carteiras citadas acima, é importante conhecer o que compõe a
carteira teórica do IBRX, outro dos principais índices do mercado financeiro brasileiro.
O IBRX é resultado de uma carteira teórica de ativos composta pelos 100 ativos de
maior negociabilidade da bolsa de valores.
Portanto, quanto maior a negociabilidade do ativo, que pode ser lida como volume de
negociação, maior será o peso do ativo na carteira do IBRX.
Por fim, vale notar que também há uma variedade do IBRX composta por apenas 50
ações, conhecido como IBrX50.
Por fim, não é possível deixar de lado o principal índice da economia americana: o
S&P500, composto pelas 500 maiores empresas do país.
Além dessa importante carteira de ações americanas, existem outras, como o Dow
Jones, o índice Nasdaq 100 (mais voltado para tecnologia).
Além disso, existe o CRSP US Total Market Index, que acompanha todo o mercado de
ações americano. É possível investir nele através do ETF VTI, um dos maiores ETFs
dos EUA.
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Como usar uma carteira teórica?
Uma carteira teórica é muito útil e pode ajudar tanto os investidores institucionais
quanto os investidores individuais. Portanto, é fundamental saber como usá-la.
Assim, o investidor pode verificar quais ativos existem dentro de uma carteira teórica e,
se for da sua vontade, usar isso como base na sua própria tomada de decisões de
investimentos.
Além disso, é possível usar uma carteira teórica de ações como uma referência de
investimentos. É por isso que essas carteiras têm a função como benchmark para seus
respectivos mercados.
Por exemplo: se um fundo render abaixo do índice de referência, pode valer mais a
pena buscar um fundo de gestão passiva.
Por outro lado, se o fundo ativo tiver uma boa performance, o investidor pode preferir
alocar o seu capital nesse fundo.
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Posso investir em uma carteira teórica?
Sim, é possível investir em uma carteira desse tipo através de um mecanismo de
investimentos que se chama ETF (sigla para exchange traded funds). Assim, o capital
investido estará alocado em um fundo de gestão passiva.
Por exemplo: o investidor que quiser investir num ETF de carteira teórica Ibovespa,
pode colocar seu dinheiro no ETF brasileiro BOVA11 ou no ETF americano EWZ.
Além disso, é possível investir em carteiras teóricas no exterior, como ETFs do índice
americano S&P500 (IVVB11 na bolsa brasileira e SPY na bolsa americana) e de
diversos outros países e regiões.
Assim, é possível ter carteira teórica conservadora, com ativos de menor risco, e
uma carteira arrojada, com maior risco e maior potencial.
Esse artigo te ajudou a entender melhor o que é uma carteira teórica? Deixe dúvidas
e comentários no espaço abaixo.
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3 comentários
P UBLI CAR C O M EN T Á R IO
Boa noite
Roberto
16 de março de 2021
Qual o melhor índice para cálculo de Custo de Capital Próprio (Ke)? Ibov ou
IBRX 100??
Suno Research
17 de março de 2021
Suno
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