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EXTRACT
i
Prezado Senhor,
Vimos, por intermédio deste, encaminhar o Projecto Técnico de Viabilidade
Económico-Financeira da empresa Waste Extract, constituída no município de Chimoio,
e que tem por objectivo alavancar recursos na ordem de 500 000 USD (31 385 000 MT)
junto ao programa de financiamento.
Os recursos ora pleiteados serão destinados para investir na abertura de uma empresa de
Saneamento que será implantada com o objectivo contribuir na promoção da sanidade
ambiental, um ambiente urbano mais asseado, promoção de emprego e geração de renda
em conformidade com as prioridades e metas do Governo.
Além do presente Projecto Técnico de Viabilidade Económico-Financeira,
encaminhamos também, anexa, a documentação complementar para a análise do pleito.
Sem mais para o momento, subscrevo-me com elevada estima e consideração.
Binze Requetai Divaind.
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Sumário executivo
No âmbito da cadeira de Elaboração e Avaliação Económica de Projectos, foi concebido
o presente documento, destinado a apresentar o projecto de viabilidade económico-
financeira para de criação de uma empresa de prestação de serviços – Waste Extract.
A Waste Estract será uma empresa dedicada à prestação de serviços de drenagem de
fossas sépticas, tratamento e venda de produtos derivados de tratamento de águas
residuais. A localização do escritório da empresa será no Bairro 4, cidade de Chimoio,
cidade esta cujos munícipes constituirá seu cliente numa primeira fase. Esta solicitação
de financiamento deve-se ao facto de a empresa não dispor de recursos próprios para
aplicar nos investimentos pretendidos. O financiamento em pleito corresponde ao
montante de 500 000 USD (31 385 000 MT no câmbio de 62,79), que será investido na
compra de terreno, materiais, equipamentos, construção e aluguer de locais onde
funcionará a empresa. Pela análise prospectiva prevê VAL de 29 624 028,08 MT (vinte
e nove milhões, seicentos e vinte e quatro mil e vinte e oito meticais), TIR igual a 48%,
e retorno previsto de investimento a começar do 2º anos e 11º mês de operação do
projecto, demonstrando ser rentável e com riscos pouco significantes, o valor de
financiamento será reembolsado em até 25 anos de operação do projecto.
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Sumário
Carta de Solicitação de Financiamento..............................................................................i
Sumário executivo.............................................................................................................ii
Índice................................................................................Erro! Marcador não definido.
1. Introdução..................................................................................................................1
1.1. Apresentação do Problema.................................................................................1
1.2. Justificação..........................................................................................................1
1.3. Objectivos...........................................................................................................2
1.3.1. Objectivo geral............................................................................................2
1.4. Caracterização da empresa..................................................................................3
1.4.1. Conceito do negócio....................................................................................3
1.4.2. Aspectos de produção da empresa...............................................................4
1.4.3. Aspectos operacionais da empresa..............................................................5
1.4.4. Aspectos Legais da Empresa.......................................................................7
1.4.5. Responsabilidade Sócio ambiental..............................................................8
1.5. Equipe do projecto..............................................................................................8
2. Metodologia...............................................................................................................9
2.1. Identificação do projecto....................................................................................9
2.2. Problematização e justificativa sobre o projecto................................................9
2.3. Objectivos da actividade.....................................................................................9
2.4. Localização.......................................................................................................10
3. Resultados esperados...............................................................................................10
4. Público-alvo (Analise sectorial)..............................................................................10
4.1. Regulação da prestação dos serviços de saneamento.......................................11
4.2. Investimentos no sector de saneamento............................................................11
42.1. Fontes de financiamento.................................................................................11
5. Cronograma de actividades.....................................................................................13
6. Orçamento do projecto............................................................................................14
7. Análise prospectiva do projecto..............................................................................15
8. Monitorização e avaliação.......................................................................................20
9. Considerações Finais...............................................................................................22
10. Referências Bibliográficas....................................................................................23
iv
1. Introdução
O presente Projecto técnico de Viabilidade Económico-Financeira, destina-se a atrair
investimentos com vista a criação de uma empresa de saneamento – Waste Extact. Esta
será uma empresa criada para solucionar os problemas de saneamento na cidade de
Chimoio, desemprego elevará o nível de vida dos citadinos das cidades que constituirão
seu mercado de actuação.
O presente trabalho faz uma descrição muito a fundo de todos aspectos tidos por
relevantes, de modo a clarificar a relevância e a necessidade da realização do projecto
em questão.
1.2. Justificação
Os serviços de drenagem de fossas sépticas e a manutenção de sistemas de esgotos que
serão prestados pela Waste Extract, serão um grande contributo para melhorar o
saneamento a nível dos municípios que constituirão seu mercado.
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A prestação destes serviços, contribuirão para que os direitos do cidadão viver num
ambiente equilibrado, com condições propícias a saúde e ao bem-estar conferidos pela
Lei 20/97 de 1 de Outubro, sejam desfrutados ao nível dos locais que constituem
mercado.
A nível económico, com a operação da Waste Extract novos postos de emprego serão
criados, contribuindo de certa forma para o crescimento da economia local, além de
contribuir com impostos para os cofres do Estado.
Tecnologicamente, o tratamento de esgotos por meio da compostagem tem a vantagem
de aumentar a qualidade do tratamento em 95% melhor em relação às outras técnicas
usadas actualmente na cidade de Chimoio (aterro, despejo ao ar livre, etc), sem aumento
de custos.
Esta qualidade permite a oferta de água de reuso para fins industriais e considerando
que as tarifas de água (categoria industrial) são as mais elevadas, isto irá gerar uma
economia que favorece o balanço financeiro do projecto, além de permitir utilizar o gás
metano e o lodo como insumos para a produção de energia eléctrica.
1.3. Objectivos
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1.4. Caracterização da empresa
O consumidor pode desistir do contrato, no prazo de sete dias a contar de sua assinatura
ou do ato de recebimento do produto (para os compradores grossistas) ou serviço,
sempre que a contratação de fornecimento de produtos e serviços ocorrer fora do
estabelecimento comercial, especialmente por telefone ou a domicílio.
A solicitação de Troca e Devolução deve ser feita dirigindo-se aos nossos escritórios ou
pelo telefone, em até sete dias corridos a contar da data de recebimento.
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Em casos de defeitos ou ineficiência das nossas intervenções, o consumidor tem a opção
de solicitar novamente a empresa ou requerer a restituição no Valor Total da compra,
conforme comprovado a nossa ineficiência.
O preço será calculado de acordo com os insumos necessários ao serviço solicitado pelo
cliente, dos índices de depreciação do equipamento associado ao serviço em questão. Os
preços dos produtos (biogás e fertilizantes) serão fixados em conformidade com o
mercado do mesmo.
As deslocações ao cliente serão realizadas mediante a confirmação de pagamento do
serviço e estarão inclusas no preço do serviço. O valor da deslocação está relacionado as
dimensões e peso do produto, a distância do local de entrega da encomenda e a forma de
entrega.
Os serviços serão prestados de acordo com a solicitação dos clientes, isto é, ir-se-á ao
encontro do cliente onde quer que este esteja, desde que não seja fora do município de
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Chimoio. Para tal, a organização contará com dois camiões tanque munidos de bombas
aspiradoras por meio dos quais se deslocará e operará.
No estágio em que se começar a produzir o biogás e os fertilizantes, estes produtos
serão dispostos em uma loja que será aberta para a venda de tais produtos.
Conforme Zanin et all (2014), para a conversão de biogás em energia eléctrica pode-se
utilizar da queima directa do biogás em caldeiras para a co-geração de energia,
injectando-o em turbinas.
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Enquanto as caldeiras são equipamentos constituídos para aquecer um fluido ou
produzir vapor a partir da queima de combustíveis. Nas caldeiras para vapor de água de
acordo com as necessidades do processo, o vapor pode ser produzido nas condições de
saturação ou superaquecimento.
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I.4.5. Responsabilidade Sócio ambiental
Num cenário onde a busca pela diversificação da matriz energética é tida como
prioridade máxima, observa-se que a geração dos resíduos sólidos e líquidos é um
problema sério e inevitável.
Por esse motivo será adoptada uma política estratégica interna, visando um maior
desenvolvimento social associado com os princípios de sustentabilidade. De uma forma
geral, a produção de energia eléctrica a partir do biogás apresenta não só vantagens para
a sociedade com também para as estações de tratamento de esgoto e para o meio
ambiente.
Nome Função
Manuel Binze Director Geral
Rufércio Requetai Director de produção
Tacunda Divaind Director do departamento de Gestão Ambiental
Diana Ruwa Director Financeiro e de recursos Humanos
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2. Metodologia
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lugares públicos), agindo como um marco no correto tratamento dos materiais
dispostos, evitando danos ao ambiente e à saúde; e finalmente pelo aproveitamento do
inevitável subproduto do lixo, o biogás.
2.4. Localização
Actualmente as opções de localização do projecto é o município de Chimoio, no Bairro
4 próximo a paragem do 37 ou no Bairro Nhamadjessa ao longo da estrada nacional N6.
A empresa numa primeira fase irá actuar unicamente no Município de Chimoio,
podendo de acordo com a sua evolução, se estender para outros municípios vizinhos.
A razão da escolha da localização, tem a ver com a proximidade com o mercado que
tem menor número de competidores, haja visto que na área de saneamento na Cidade de
Chimoio actua o próprio município, que presta serviços mais voltados para a recolha de
resíduos sólidos ao longo do território municipal. Também existe no sector privado uma
empresa que se dedica na drenagem de fossas sépticas, a Waste Rite, uma empresa que
já vem dominando este mercado a mais de 4 anos.
3. Resultados esperados
Com a implementação deste projecto espera-se o seguinte:
As perspectivas do projecto estejam definidas;
Aquisição de um terreno para construção da estação de tratamento (biodigestor)
tenha sido conseguida com sucesso;
Os procedimentos de processamento de gás para aplicação no projecto sejam
viáveis técnicas e financeiramente;
Os camiões com tanques e bomba tenham sido adquiridos e que os produtos
resultantes do tratamento dos resíduos sejam comercializados para consumo na
cozinha domestica.
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degradação. Por outro lado, ocorre um intenso processo de debates e articulações em
torno da formulação e implementação de novos arranjos.
Na cidade de Chimoio, a colecta do esgoto sanitário atende apenas aos edifícios
instalados no centro da cidade, da população da cidade não beneficiada por esses
serviços. Os esgotos colectados não passam por nenhuma estação de tratamento.
No resto dos domicílios a nível da cidade existem apenas tanques sépticos construídos
para recolher as águas residuais geradas, devendo estas de tempo em tempo ser vazadas
devido ao alcance do seu volume máximo.
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Tabela 3: Evolução dos Investimentos por Província (em 103 MT)
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5. Cronograma de actividades
13
6. Orçamento do projecto
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7. Análise prospectiva do projecto
A previsão das receitas e custos que serão gerados pela operação, foi feita na base anual.
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Tabela 7: Quadro de viabilidade financeira.
Período Investiment Receitas Custos totais Amortizaçã Valor Cash Flow de Resultado IRPC (20%) Lucro com
o inicial Totais (R) de Exploração o Residual Investimento Operacional imposto
(C) (A) (V) (CF Inv.) EBIT=R-C-A IR=EBIT*0.2 (LI)=EBIT-IR
0 25966460 25966460
1 18626638,13 3348000 1038658,4 14239979,73 2847995,945 11391983,78
2 18626638,13 3348000 1038658,4 14239979,73 2847995,945 11391983,78
3 18626638,13 3348000 1038658,4 14239979,73 2847995,945 11391983,78
4 18626638,13 3348000 1038658,4 14239979,73 2847995,945 11391983,78
5 18626638,13 3348000 1038658,4 14239979,73 2847995,945 11391983,78
6 18626638,13 3348000 1038658,4 14239979,73 2847995,945 11391983,78
7 18626638,13 3348000 1038658,4 14239979,73 2847995,945 11391983,78
8 18626638,13 3348000 1038658,4 14239979,73 2847995,945 11391983,78
9 18626638,13 3348000 1038658,4 14239979,73 2847995,945 11391983,78
10 18626638,13 3348000 1038658,4 14239979,73 2847995,945 11391983,78
11 18626638,13 3348000 1038658,4 14239979,73 2847995,945 11391983,78
12 18626638,13 3348000 1038658,4 14239979,73 2847995,945 11391983,78
13 18626638,13 3348000 1038658,4 14239979,73 2847995,945 11391983,78
14 18626638,13 3348000 1038658,4 14239979,73 2847995,945 11391983,78
15 18626638,13 3348000 1038658,4 14239979,73 2847995,945 11391983,78
16 18626638,13 3348000 1038658,4 14239979,73 2847995,945 11391983,78
16
17 18626638,13 3348000 1038658,4 14239979,73 2847995,945 11391983,78
18 18626638,13 3348000 1038658,4 14239979,73 2847995,945 11391983,78
19 18626638,13 3348000 1038658,4 14239979,73 2847995,945 11391983,78
20 18626638,13 3348000 1038658,4 14239979,73 2847995,945 11391983,78
21 18626638,13 3348000 1038658,4 14239979,73 2847995,945 11391983,78
22 18626638,13 3348000 1038658,4 14239979,73 2847995,945 11391983,78
23 18626638,13 3348000 1038658,4 14239979,73 2847995,945 11391983,78
24 18626638,13 3348000 1038658,4 14239979,73 2847995,945 11391983,78
25 18626638,13 3348000 1038658,4 1298323 1298323 14239979,73 2847995,945 11391983,78
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Tabela 8: Quadro de viabilidade financeira (cont).
Período Cash Flow de Cash Flow Taxa de CF actualizado CF acumulado
Exploração Total=CF Actualização Actualizado
Inv+CF Exp. (Tr=20%)
LI+A
0 -25966460 -25966460 1 -25966460 -25966460
1 12430642,18 12430642,18 0,833333333 10358868,48 -15607591,52
2 12430642,18 12430642,18 0,694444444 8632390,403 -6975201,114
3 12430642,18 12430642,18 0,578703704 7193658,669 218457,5551
4 12430642,18 12430642,18 0,482253086 5994715,557 6213173,113
5 12430642,18 12430642,18 0,401877572 4995596,298 11208769,41
6 12430642,18 12430642,18 0,334897977 4162996,915 15371766,33
7 12430642,18 12430642,18 0,279081647 3469164,096 18840930,42
8 12430642,18 12430642,18 0,232568039 2890970,08 21731900,5
9 12430642,18 12430642,18 0,193806699 2409141,733 24141042,23
10 12430642,18 12430642,18 0,161505583 2007618,111 26148660,35
11 12430642,18 12430642,18 0,134587986 1673015,092 27821675,44
12 12430642,18 12430642,18 0,112156655 1394179,244 29215854,68
13 12430642,18 12430642,18 0,093463879 1161816,036 30377670,72
14 12430642,18 12430642,18 0,077886566 968180,0304 31345850,75
18
15 12430642,18 12430642,18 0,064905472 806816,692 32152667,44
16 12430642,18 12430642,18 0,054087893 672347,2433 32825014,68
17 12430642,18 12430642,18 0,045073244 560289,3694 33385304,05
18 12430642,18 12430642,18 0,037561037 466907,8079 33852211,86
19 12430642,18 12430642,18 0,031300864 389089,8399 34241301,7
20 12430642,18 12430642,18 0,026084053 324241,5332 34565543,23
21 12430642,18 12430642,18 0,021736711 270201,2777 34835744,51
22 12430642,18 12430642,18 0,018113926 225167,7314 35060912,24
23 12430642,18 12430642,18 0,015094938 187639,7762 35248552,02
24 12430642,18 12430642,18 0,012579115 156366,4801 35404918,5
25 12430642,18 13728965,18 0,010482596 143915,1956 35548833,69
Durante o cálculo dos fluxos de caixa, foram considerados para a actualização dos cash flow uma taxa real tr = 20%. O imposto foi cobrado
conforme as leis fiscais vigentes para a actividade, isto é, IRPC = 205%.
Os valores que constam da tabela viabilidade financeira são valores anuais que resultarão das actividades durante toda a vida do projecto.
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8. Monitorização e avaliação
O Sistema de Monitorização e Avaliação é um conjunto de critérios,
instrumentos e ferramentas que são organizados com a finalidade de
responder as perguntas chave e indicadores que compõem o Plano de
Monitorização do projecto.
Objectivo do plano de monitorização: levantar informações sobre os resultados e
impactos alcançados para serem utilizados na tomada de decisão sobre tecnologias e
procedimentos a adoptar ao longo do projecto.
Local /
Resultados Perguntas Responsável / Observaçõ
Indicadores procedimentos /
esperados chaves metas es
Frequência
Aquisição de Quais os Renda. - Local: interno. - Responsável:
terreno e benefícios - Procedimento: Director
equipamento directos análise de Financeiro.
s. obtidos na ganhos e perdas. - Meta: auto-
operação - Frequência: sustentabilidad
do projecto Semestralmente e financeira.
com a Parcerias de - Local: a nível - Responsável: Possibilidad
actual financiament do mercado Director Geral. e de
tecnologia? o. internacional. - Meta: realização
- Procedimento: estabilidade no de fóruns e
mediação mercado. reuniões.
financeira.
- Frequência:
Anualmente.
Os A operação Número de - Local: a nível - Responsável:
procediment da Waste municípios região centro. Director de
os de recolha Extract (mercado) - Procedimento: produção.
dos resíduos trouxe alcançados. mapas temático,
20
e benefícios entrevistas. - Meta:
processament palpáveis - Frequência: cobertura em
o de gás para para os quinquenalment toda região
aplicação no accionistas e. centro do país.
projecto e a Número de - Local: a nível - Responsável:
sejam viáveis comunidad famílias por dos municípios. Director de G.
técnica e e que municípios -Procedimento: A.
financeirame constitui directamente entrevistas, Meta:
nte. seu servidas pelo mapas Cobertura
público- projecto. temáticos. local total.
alvo? - Frequência:
Anualmente.
Satisfação - Local: a nível - Responsável: Necessidad
dos clientes e dos municípios. Director Geral e de
parceiros. -Procedimento: Meta: realização
entrevistas, Cobertura de fóruns e
reuniões. local total. reuniões.
- Frequência:
Anualmente.
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9. Considerações Finais
O presente projecto de abertura de uma empresa de prestação de serviços denominada
Waste Extract, avaliou positivamente a viabilidade técnica, relativa às operações
inerentes da empresa.
O mercado de actuação de empresa ainda não esta muito explorado a nível da cidade de
Chimoio, além disso o diferencial tecnológico que a empresa pretende adoptar
constituirá uma grande vantagem em relação aos competidores.
A análise prospectiva do projecto permitiu prever a rendibilidade da operação da
empresa com base na tecnologia. A empresa estará sujeita a um imposto de renda para
pessoas colectivas (IRPC) numa taxa de 20%. Com base numa taxa real tr =20%, foram
calculados os índices de rentabilidade do projecto, os quais foram TIR igual a 48%,
VAL igual a 29 624 028,08 MT, e Payback igual a 2 anos e 11 meses de operação do
projecto.
Diante do exposto, as informações justificam a importância do financiamento para o
desenvolvimento do projecto, uma vez que comprovam a sua viabilidade técnica e a
segurança do investimento.
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10. Referências Bibliográficas
i. ACIS. O Quadro Legal para os Impostos em Moçambique. USAID; SPEED
2011.
ii. MACHADO, L. L. N. Aspectos Técnicos Relacionados à Geração de Energia
Eléctrica a partir do Lodo de Esgoto. UFRJ. Rio de Janeiro, 2011.
iii. O Portal do Governo. Procedimentos e Documentação para Registo de
Sociedades. Disponível em:
http://www.portaldogoverno.gov.mz/por/Empresas/Registos/Registo-de-
Sociedades/Procedimentos-e-documentacao. Acesso em 10/05/2017.
iv. ZANIN, L; BECKER. M. V; SANTOS, P. S. Potencial de Energia a partir de
Águas Residuais Urbanas. UFRGS, 2014.
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