07/08/2023

Matemática
Financeira
Profª Auxiliadora

Fundamentos de
matemática financeira

Aula 01 – 09.08.2023

Material para estudo

1ª aula
• Exercícios resolvidos;
• Resoluções das principais operações matemáticas
utilizando calculadora

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Matemática Financeira
Fundamentalmente, a Matemática Financeira estuda os
procedimentos utilizados em pagamentos de empréstimos, bem
como os métodos de análise de investimento em geral.
 A Matemática Financeira visa estudar o valor do dinheiro no
tempo nas aplicações e nos pagamentos de empréstimos.
 Compra: à vista, à prazo.
 Recebimentos: antes do vencimento com desconto
concedido; após vencimento com juros, multa e encargos.
 Reajuste de Salário: comparado com a inflação do período
para se ver se houve ganho (aumento) real de salário.

A Matemática Financeira ainda, fornece instrumentos para o

estudo e a avaliação das formas de aplicação de dinheiro,
bem como de pagamento de empréstimos (HAZZAN e
POMPEO, 2014, p. 1).
É comum a aquisição de bens, a realização de empréstimos.
De acordo com Nascimento (2011, p. 103) se não fosse o
crédito, haveria uma única modalidade de pagamento à
vista, a demanda por diversos produtos certamente se
reduziria, especialmente em se tratando da compra e venda
envolvendo valores relativamente altos, como é o caso de
casa própria, automóvel, entre outros bens.
Ao decidir comprar um apartamento, por exemplo, você
pode realizar um financiamento desse bem. As formas de
pagamento desse financiamento são chamadas sistemas de
amortização, que são métodos usados para cálculo de
determinados empréstimos.

Capital
Representa o valor do dinheiro no
momento atual.
Legenda:
C: Capital
 investimento, Co: Capital inicial
 empréstimo, ou P: Principal
PV: presente value (valor
 financiamento. presente)
VP: valor presente

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Juros
•Representam os valores obtidos pela
remuneração de um capital. Os juros
representam, por exemplo, o custo do dinheiro
tomado emprestado.
•Também uma compensação pelo ato de
emprestar;
•Ele pode também ser obtido pelo retorno de
uma aplicação ou ainda pela diferença entre o
valor à vista e a prazo em uma transação
comercial.
Legenda
J=Juros

Montante
Corresponde ao valor futuro, ou seja, é o capital
mais os juros acrescidos ao valor.
M = C + J.
FV = PV + J

Taxa de Juros
Indicado por i, é expressa como porcentagem do
capital. Ela representa os juros numa certa quantia de
tempo.
Responde pela(o):
 rentabilidade da aplicação;
 custo do financiamento, empréstimo, etc
 tomada de decisão na hora de investir.
Apresentação ou calculo:
 forma percentual: %
 forma unitária: %÷100 – Calculos manuais /100
 exemplo: 5% a.m. ou 0,05 a.m.

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Prazo
Intervalo de tempo da(o):
 capitalização
 empréstimo
 Financiamento
* a.t – ao trimestre * a.b. – ao bimestre
* a.d – ao dia *a.s. – ao semestre
* a.a – ao ano
* a.m. – ao mês Legenda:
n ou t

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Verificando os conhecimentos
•Maria solicita um empréstimo, para efetuar o
pagamento para daqui 3 meses. Ela consegue
realizar o empréstimo, mas pagará algo a mais
por ele, como compensação pelo prazo que
ficará com o valor. Essa compensação está ligada
ao conceito de JUROS.

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Verificando os conhecimentos
Pagarei agora, uma dívida com vencimento para
daqui 6 meses, para conseguir um bom desconto.
O valor pago por você está ligado ao conceito de
VALOR PRESENTE – ADIANTANDO A
DIVIDA

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Representação gráfica de uma aplicação – Juros

Simples
900,00
800,00
700,00
600,00
500,00
400,00
300,00
200,00
100,00
0,00
0 2 4 6 8
Aplicação de $600,00

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Verificando o conhecimento
• Qual o valor aplicado? $1.000,00
• Qual o prazo da aplicação? 5 PERÍODOS
• Qual o montante da aplicação? $1.040,00
1050,00
1040,00
1030,00
1020,00
1010,00
1000,00
990,00
0 1 2 3 4 5 6

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DFC
Diagrama de fluxo de caixa
Um diagrama de fluxo de caixa, é simplesmente a
representação gráfica numa reta, dos períodos e
dos valores monetários envolvidos em cada
período, considerando-se uma certa taxa de juros i.
Traça-se uma reta horizontal que é denominada eixo
dos tempos, na qual são representados os valores
monetários, considerando-se a seguinte convenção:
• dinheiro recebido: seta para cima ↑
• dinheiro pago: seta para baixo. ↓

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O diagrama por exemplo, representa um projeto que

envolve investimento inicial de 800, pagamento de 200 no
terceiro ano, e que produz receitas de 500 no primeiro
ano, 200 no segundo, 700 no quarto e 200 no quinto
ano.

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Um investidor aplicou $100,00 por um mês,

esperando receber $108,00 ao final de 1 mês.
Desenhe o diagrama de fluxo de operação ao final
de um mês; Juros: C . i . T =

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Verificando os conhecimentos
• Analise o DFC abaixo:

Uma pessoa faz uma aplicação por 4 períodos de

$100,00, recebe $30,00 no primeiro e segundo
período; $40,00 no terceiro período e $10,00 no
último período

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Verificando os conhecimentos
•Analise o DFC abaixo:

Uma pessoa faz uma aplicação de $900,00 por 4 meses

e recebe $300,00 a cada mês, sendo que no último mês
tem uma pagamento de $60,00 de taxas ou impostos,
assim recebe somente $240,00

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Verificando os conhecimentos
• Analise o DFC abaixo:

Uma pessoa faz uma aplicação de $500,00 por 4 meses

recebe $200,00 a cada mês sendo que no último mês tem
um recebimento de $150,00, devido ao pagamento de
$50,00 de taxas ou impostos.

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Sistema de Capitalização

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Capitalização
Capitalizar nada mais é do que converter em capital.
“A pessoa, ou instituição que empresta, no momento do
empréstimo, estará se descapitalizando, tornando a quantia
emprestada indisponível para outra operação. Já no
momento do recebimento, ela estará se capitalizando, isto é,
a quantia recebida estará disponível para uma nova
operação”.
Assim, “Regime de Capitalização” são os métodos pelos
quais os capitais são remunerados.
Dentre esses regimes, podemos considerar o “Regime de
Capitalização Simples” e o “Regime de Capitalização
Composto”.

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As operações de empréstimos são feitas geralmente

por intermédio de um banco, que de um lado, capta
dinheiro de interessados em aplicar seus recursos e,
de outro, empresta dinheiro aos tomadores
interessados em empréstimo.
A captação é feita sob várias formas, como, por
exemplo, cadernetas de poupança e certificados de
depósitos bancários (cada aplicação recebe uma
taxa de acordo com o prazo e os riscos envolvidos).
Os tomadores também podem obter financiamento
sob diversas maneiras, e as taxas cobradas
dependem do prazo de empréstimo, dos custos do
capital para o banco e do risco de não-pagamento
por parte do tomador.

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Juros Simples

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JUROS SIMPLES
No sistema de juros simples, o percentual é aplicado
apenas sobre o valor inicial. Geralmente, o juro
simples é usado em situações de curto prazo.
Podemos definir juros como o rendimento de uma
aplicação financeira, valor referente ao atraso no
pagamento de uma prestação ou a quantia paga pelo
empréstimo de um capital. Atualmente, o sistema
financeiro utiliza o regime de juros compostos, por ser
mais lucrativo. Os juros simples eram utilizados nas
situações de curto prazo. Hoje quase não utilizamos a
capitalização baseada no regime simples.

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Uma aplicação de R$ 1.000,00 a capitalização de

juros simples, a uma taxa de 5%a.m., qual será o
montante ao final do período?
Período Capital Juros Montante
01 1.000,00 1.000,00 *0,05=50,00 1.050,00
02 1.000,00 1.000,00 *0,05=50,00 1.100,00
03 1.000,00 1.000,00 *0,05=50,00 1.150,00
04 1.000,00 1.000,00 *0,05=50,00 1.200,00
05 1.000,00 1.000,00 *0,05=50,00 1.250,00

J=C*i*t M= C + J M=C.(1+i.t)

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Juros simples: como calcular

No sistema de capitalização simples, os juros são
calculados com base no valor da dívida ou da
aplicação. Dessa forma, o valor dos juros é igual no
período de aplicação ou composição da dívida.
A expressão matemática utilizada para o cálculo das
situações envolvendo juros simples é a seguinte:

J=C*i*t
J = juros
C = capital
i = taxa de juros (dividida por 100)
t = tempo de aplicação (mês, bimestre, trimestre,
semestre, ano...) (unidade da taxa de juros)

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Montante na Capitalização
de Juros Simples
M=C+J
M = montante final
C = capital
J = juros

M=C.(1+i.t)

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Exercícios resolvidos

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Uma aplicação de R$ 500,00 a capitalização de

juros simples, a uma taxa de 5%a.m., qual será o
montante ao final do período?
Período Capital Juros Montante
01 500,00 0,05.500=25,00 525,00
02 500,00 0,05.500=25,00 550,00
03 500,00 0,05.500=25,00 575,00
04 500,00 0,05.500=25,00 600,00
05 500,00 0,05.500=25,00 625,00
J=C*i*t M=C.(1+i.t)
M=500,00 (1+0,05 . 5)
J=500,00 . 0,05 . 5
M=500,00 (1+0,25)
J=125,00 M=500.1,25
M=500,00 +125,00 = 625,00 M=625,00

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Encontrando o montante
Paulo fez uma aplicação de $3000,00 em uma instituição
financeira que fornece um rendimento de 0,6% a.m. Qual o
montante após 1 ano e meio? 1,5 * 12 = 18 meses
C= 3.000,00 i =0,6%=0,6/100=0,006 a.m. t = 18 meses
J=C*i*t M=C.(1+i.t)
J = 3.000,00 x 0,006 x 18 M=3000 .(1+0,006.18)
J = 324,00 M=3000.(1+0,1080)
M=C+J M=3000.1,1080
M = 3.000,00 + 324,00 M=3.324,00
M = 3.324,00
O montante produzido é de R$ 3.324,00

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Um perito contador precisa calcular os juros moratórios

sobre uma verba em liquidação de sentença no valor de R$
96.000,00. O juiz determinou a incidência de juros simples
de 0,6% ao mês, no período de 1/3/2015 a 30/8/2015.
Nessa hipótese, considerando-se o mês comercial de 30 dias,
qual será o total de juros?
1º Prazo – 1.03.2015 até 30.08.2015 = 6 meses
PV ou C= 96.000,00
i= 0,6% a.m. 0,6/100 = 0,006
J= C . i. t
J=96.000,00 x 0,006 x 6
J=3.456,00

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Encontrando o Período
Um investimento de $8.500,00 produziu um montante de
$12.580,00, segundo uma taxa simples de 1% a.m. Qual a
duração da operação financeira?
C= 8.500,00 i =1% = 0,01 a.m. M=12.580,00

M= C+ j J= M – C = 12.580,00 – 8.500,00 = 4.080,00 J

• J = C.i.t
• 4.080,00 = 8.500 . 0,01 . t
• 85,00 t = 4.080,00
• t=4.080,00/85,00
• t = 48 meses 48/12 = 4 anos

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Encontrando a taxa
Uma geladeira é vendida por $700,00 à vista ou então por
$380,00 de entrada mais uma parcela de $344,00 após três
meses. Qual a taxa mensal de juros simples do
financiamento? C= valor produto - entrada
(não cobra juros sobre a entrada)
t = 3 mesesC= 700,00 – 380,00 = 320,00
J= 344 – 320,00 = 24,00 J=M-C

J = C.i.t
24,00 = 320,00 . i . 3
960,00 i = 24,00
i= 24,00 /960,00 = 0,025 . 100 = 2,5% a.m.

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Realizando comparação
Você tem uma dívida de vencimento na data atual no valor de
R$700,00 e recebe duas propostas I e II, no regime de
capitalização simples, para quitá-la:
• Proposta I: pagar $728,00 daqui 1 mês
• Proposta II: pagar $784,00 daqui 3 meses
Qual proposta você aceitaria?
Proposta II
Proposta I

M=C (1+it) M=C (1+it)

728,00 = 700,00 (1+i.1)
700 (1+i) = 728,00
1+i=728,00/700,00
1+i=1,04
i=1,04-1
i=0,04.100 = 4%a.m.
784,00,00 = 700,00 (1+i.3)
700 (1+3i) = 784,00
1+3i=784,00/700,00
1+3i=1,12
3i=1,12-1
i=0,12/3 = 0,04 = 4%a.m.

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Encontrando o Juro
Um empréstimo no valor de $12.000,00 deve ser pago após 3
anos, segundo uma taxa simples de 0,8% a.b. Qual o valor
do juros ao final do período?
C= 12.000,00
i = 0,8% a.b. = 0,008
t = 3 anos = 18 bimestres 1 ano = 6 bimestres 3*6=18
bimestres
J= C . i . T
J= 12.000,00 . 0,008 . 18
J = 1.728,00

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As operadoras de cartões de crédito, em geral, cobram 10,5% ao mês

por atrasos no pagamento. No caso de atrasos superiores a 1 mês, o
sistema utilizado é o de juros compostos e, no caso de atrasos inferiores
a 1 mês, utiliza-se o sistema de juros simples. O vencimento da fatura
de um cliente é no dia 5, mas ele só receberá o pagamento de seu
salário no dia 15 do mesmo mês, quando, então, fará o pagamento da
fatura com atraso de 10 dias. Se a fatura desse cliente é de R$ 3.950,00,
quanto ele pagará, em reais, de juros?
• J=C.i.t
J=3.950,00 . (0,1050/3).1
J=3.950,00.0,0350.1
J=138,25

Obs:
.1 mês= 30 dias / 10 dias =30/3= dias 10 dias

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Revisão de conceitos
matemáticos com o uso da
calculadora

• Os slides a seguir são para consulta, quando

tiverem duvidas no uso das calculadoras

41

Potenciação
3
4.4.4=4 =64
x
Na científica: 4^ (y ) 3=64
Na financeira: CLX
x
4 enter 3 y 64

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1. Verificando os conhecimentos
4 2
a. 2 + 3 = 25
2^4 +3^2=
2 enter 4 yx enter 3 enter 2 yx +
b. 45 + 84 + 33=
4^5 + 8^4 + 3^3
4 enter 5 yx enter 8 enter 4 yx
enter 3 enter 3 yx + + (5.147)

43

2. Verificando os conhecimentos
^ ^ ^
a. = =10,66
x
^ x x
3 enter 4 y enter 4 enter 4 y enter 2 enter 2 y + + enter
x
2 enter 5 y ÷

^ ^ ^
b. = =4,39
^
x x x
2 enter 4 y enter 4 enter 4 y enter 3 enter 2 y + + enter
x
2 enter 6 y ÷

^ ^ ^
c. = =5,52
x
^ x x
3 enter 4 y enter 4 enter 3 y enter 2 enter 2 y + + enter
x
3 enter 3 y ÷

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Determinar a base x de uma potência

𝑥 =𝑏 → 𝑥=𝑏 / ou 𝑥 = 𝑏
x3=64 𝑥 = 64 /

64
64 64=4
enter
^ (yx)
3
3
1/x
1/x
yx

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3. Verificando os conhecimentos
a. x3 = 81= 81=4,33
81 enter 3 1/x yx
64 ^ (yx) 3 1/x
b. x5 = 243 = 243= 3
243 enter 5 1/x yx
243 ^ (yx) 5 1/x
c. x3 = 3,38= 3.38=1,50
3,38 enter 3 1/x yx
3,38 ^ (yx) 3 1/x
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Função logaritmo neperiano (tecla ln) - log

𝐥𝐧 𝒃 𝐥𝐧 𝟏𝟓,𝟓𝟖
𝒂𝒙 = 𝒃 → 𝒙 = 3x = 15,58 = 𝒙 =
𝐥𝐧 𝒂 𝐥𝐧 𝟑
15,58 15,58 ln 2,74...
enter
3 ln 1,09...
g ln
2,75 2,74/1,09=
3
g ln

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4. Verificando os conhecimentos
𝐥𝐧 𝟒,𝟔𝟎
a. 2x = 4,60 = 𝒙 = =2,20
𝒍𝒏𝟐

4,60 enter g ln 1,53 enter 2 g ln ÷

4,60 ln 1,53 2 ln 0,69 1,53/0,69 = 2,20
𝐥𝐧 𝟑,𝟒𝟖𝟐
a. 2x = 3,482 = 𝒙 = =1,80
𝐥𝐧 𝟐

3,482 enter g ln 1,25 enter 2 g ln ÷

3,482 ln 1,25 2 ln 0,69 1,25/0,69 = 1,81
𝐥𝐧 𝟓,𝟎𝟔
a. 2x = 5,06𝒙 = =2,34
𝐥𝐧 𝟐

5,06 enter g ln 1,62 enter 2 g ln ÷

5,06 ln 1,62 2 ln 0,69 1,62/0,69 = 2,35

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Radiciação
𝑥 → 𝑥 → 17.576
𝑥 17576
17576 enter
3 3
= 1/x
26 yx

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5.Verificando os conhecimentos
a. 625 = 25
625 enter 2 1/x yx 𝑥 625 2 = 25

𝑏. 4096 =8
4096 enter 4 1/x yx 𝑥 4096 4 = 8
c. 91,13 = 4,50
91,13 enter 3 1/x yx 𝑥 91,13 3 = 4,50

50

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