O que você vai aprender nas

aulas:
Conceito
• “Providências multi e interdisciplinares
que objetivam organizar o patrimônio
ou uma atividade empresária para a
futura sucessão, ou a efetiva sucessão
antecipada em vida, tendo como
princípios a manutenção do poder
político do acervo e a colheita de seus
frutos por quem detém o patrimônio a
ser organizado, tudo com a melhor
tributação possível dentro da segurança
jurídica.”
Prof. Pablo Arruda
 URGÊNCIA!
• “No caso brasileiro, especificamente, a taxação sobre
heranças é bastante baixa e não é progressiva. A alíquota
máxima de imposto é de 8%, e alguns estados cobram
apenas 4%, não importando o tamanho da herança, seja
um apartamento de R$ 500 mil ou uma fortuna de R$ 500
milhões. Também teria que introduzir aí a ideia de
progressividade."
• - Guilherme Mello, assessor econômico da campanha de
Lula. Fonte: www.seudinheiro.com 19/10/2022
Afirmou que "em um segundo momento" o
governo eleito pretende atuar sobre renda e
patrimônio. O ex-ministro já deixou como pista,
em intervenções anteriores, que considera muito
baixa a tributação sobre herança no País.
 Atividade: Locações de Imóveis – Tributação

 
Holding Patrimonial: de Pessoa Física: 
11,33% a 14,53%. ATÉ 27,5%
Principais Objetos
• COMPRA E VENDA DE IMÓVEIS PRÓPRIOS
(CNAE 6810-2/01);
• ALUGUEL DE IMÓVEIS PRÓPRIOS (CNAE 6810-
2/02).
• HOLDING DE INSTITUIÇÕES NÃO FINANCEIRAS
(CNAE 6462-0/00)
• OUTRAS SOCIEDADES DE PARTICIPAÇÃO,
EXCETO HOLDINGS (CNAE 6463-8)
AgInt nos EDcl no AREsp n. 699.207/SP,
relator Ministro Raul Araújo, Quarta Turma,
julgado em 27/6/2022, DJe de 29/6/2022.
• 1. Consoante a jurisprudência desta Corte, a valorização patrimonial das cotas
sociais adquiridas antes do casamento ou da união estável não deve integrar o
patrimônio comum a ser partilhado, por ser decorrência de um fenômeno
econômico que dispensa a comunhão de esforços do casal.
• Levantar o Patrimônio do Cliente (IRPF + infs)
• Entender a formação familiar e riscos
• Verificar a viabilidade financeira de constituir uma holding
• Decidir o modelo a ser usado
• Contratar coworking em domicílio mais favorável (se for o caso)
• Alterar o domicílio fiscal do cliente na DIRPF (se for o caso)
• Constituir a sociedade/holding (no domicílio mais favorável, se for o caso)
• Integralizar os bens no ato de constituição
• Enfrentar o ITBI
• Registrar transferência de bens
• Transferir as quotas
• Estabelecer governança
 Ganho de Capital (L. 9.249/95. Art. 23)

• No caso de transferência à pessoa jurídica de bens ou direitos para efeito de

integralização de capital, será considerado custo da participação societária o valor
dos bens e direitos transferidos, constante da Declaração de Ajuste Anual ou o
valor de mercado, conforme opção da pessoa jurídica à época.

• Ocorrendo a transferência pelo valor de mercado, a diferença entre este e o valor

constante da Declaração será considerada ganho de capital tributável na pessoa
física.
• L. 8.934/94. Art. 64. A certidão dos
atos de constituição e de alteração de
empresários individuais, empresa
individual de responsabilidade
limitada e sociedades mercantis,
fornecida pelas juntas comerciais em
que foram arquivados, será o
documento hábil para a transferência,
por transcrição no registro público
competente, dos bens com que o
subscritor tiver contribuído para a
formação ou o aumento do capital.
• (Redação dada pela Lei 14.195 de
2021)
• “não incide sobre a transmissão de bens ou direitos
incorporados ao patrimônio de pessoa jurídica em
realização de capital, nem sobre a transmissão de bens
ou direitos decorrente de fusão, incorporação, cisão ou
extinção de pessoa jurídica, salvo se, nesses casos, a
atividade preponderante do adquirente for a compra e
venda desses bens ou direitos, locação de bens imóveis
ou arrendamento mercantil”

(CRFB Art. 156, § 2º, I)

 Em outras palavras, a segunda oração contida no
inciso I - “ nem sobre a transmissão de bens ou
direitos decorrente de fusão, incorporação, cisão
ou extinção de pessoa jurídica, salvo se, nesses
casos , a atividade preponderante do adquirente
for a compra e venda desses bens ou direitos,
locação de bens imóveis ou arrendamento
mercantil” - revela uma imunidade condicionada à
não exploração, pela adquirente, de forma
preponderante, da atividade de compra e venda de
imóveis, de locação de imóveis ou de
arrendamento mercantil. Isso fica muito claro
quando se observa que a expressão “nesses casos”
não alcança o “outro caso” referido na primeira
oração do inciso I, do § 2º, do art. 156 da CF.
796 - Alcance da imunidade
tributária do ITBI, prevista no
art. 156, § 2º, I, da Constituição,
sobre imóveis incorporados ao
patrimônio de pessoa jurídica,
quando o valor total desses bens
excederem o limite do capital
social a ser integralizado.
Relator: MIN. Alexandre de Moraes
Leading Case: RE 796376
Tema 796: O Voto

• Embora, ordinariamente, a contrapartida dos

sócios se exprima na figura do capital social, nem
sempre isso ocorre, seja em razão da vontade, seja
em consequência de fatores econômicos. Nesses
casos, o ágio alimentará outra conta do
patrimônio líquido, chamada reserva de capital.
Eis o que prescreve o artigo 182, § 1º, alínea “a”,
da Lei nº 6.404/1976
Tema 796: O Voto

• O que não se admite é que, a pretexto de criar-se

uma reserva de capital, pretenda-se imunizar o
valor dos imóveis excedente às quotas subscritas,
ao arrepio da norma constitucional e em prejuízo
ao Fisco municipal.
Tema 796: O Voto

• No caso concreto, a diferença entre o valor do

capital social e os imóveis incorporados é de R$
778.724,00. É de indagar-se a razão pela qual uma
empresa, cujo capital social é de R$ 24.000,00,
pretende constituir uma reserva de capital em
montante tão superior ao seu capital, e,
sobretudo, livre do pagamento de imposto
 STJ Tema • a) a base de cálculo do ITBI é o valor do
Repetitivo 1113 imóvel transmitido em condições normais
de mercado, não estando vinculada à base
(Afetação de cálculo do IPTU, que nem sequer pode
ser utilizada como piso de tributação;
11/11/2021, Julgado • b) o valor da transação declarado pelo
em 24/02/2022) contribuinte goza da presunção de que é
condizente com o valor de mercado, que
somente pode ser afastada pelo fisco
mediante a regular instauração de
processo administrativo próprio (art. 148
do CTN);
• c) o Município não pode arbitrar
previamente a base de cálculo do ITBI com
respaldo em valor de referência por ele
estabelecido unilateralmente.
Cláusula importante no capital
social
• Os sócios transferem à sociedade, a título de integralização de capital,
os bens abaixo descritos pelo valor constante da declaração de bens,
conforme autorizam o artigo 142 do Decreto 9.580/2018
(Regulamento do Imposto de Renda) e o artigo 23 da Lei 9.249/1995.
• Parágrafo Primeiro: os sócios deverão lançar na declaração de
imposto de renda pessoa física as quotas subscritas pelo mesmo valor
dos bens ou dos direitos transferidos, hipótese em que não
caracteriza ganho de capital.
• Parágrafo Segundo: Todo o valor indicado dos bens é destinado à
formação da conta contábil capital social, não havendo formação de
reserva de capital, inclusive para fins de não incidência de ITBI,
observado o decidido no tema repetitivo 796 STF.
• 3. Nessa perspectiva, examinando-se os fatos aduzidos na
inicial, considero que agiu com acerto o magistrado
sentenciante ao denegar a segurança.
• Com efeito, a impetrante é empresa constituída sob a forma
de holding não financeira, “criada única e exclusivamente
com o objetivo de centralizar os bens dos seus sócios”,
conforme afirma em sua inicial. Veja-se que para
integralização do capital social os sócios, aparentemente
marido e mulher, transferiram apartamentos, vagas de
garagem, depósitos em edifício residencial, casas
residenciais e automóveis.
• A sede da empresa está localizada num apartamento na
cidade de Novo Hamburgo, enquanto a residência de seus
administradores é nesta cidade de Curitiba.
• Logo, o único objetivo da criação da empresa,
aparentemente, é o planejamento tributário, sucessório ou
a blindagem patrimonial dos sócios.
• Obviamente esta é uma medida legal, a priori. Contudo, tal
objetivo não se encaixa no preceito imunizante esclarecido
anteriormente, haja vista que a empresa não foi criada para
fomentar o mercado com a geração de empregos e riquezas.
• (ARE 1378663 / PR – Min. LUIZ FUX. Julgamento:
29/04/2022. Publicação: 02/05/2022)
Imóvel
financiado
pode ir para a
Holding?
Verdades que precisam ser ditas
 • Doação
• Reversão
Transferência • Call Option
das Quotas ou • Cessão Onerosa
Ações • Preço
• Reserva de Usufruto
 ITCMD Lei RJ
7.174/15
• Art. 22. Na transmissão de ações não negociadas em
bolsas, quotas ou outros títulos de participação em
sociedade simples ou empresária, a base de cálculo
será apurada conforme o valor de mercado da
sociedade, com base no montante do patrimônio
líquido registrado no balanço patrimonial anual do
exercício imediatamente anterior ao do fato gerador.

§1º Quando o valor do patrimônio líquido não

corresponder ao valor de mercado, a autoridade
fiscal poderá proceder aos ajustes necessários à sua
determinação, conforme as normas e práticas
contábeis aplicáveis à apuração de haveres e à
avaliação patrimonial.
“Não permita que o medo
aprisione sua criatividade,
nem que a coragem liberte
sua insensatez”
Pablo Arruda
Doação de Quotas e Usufruto

• CLÁUSULA PRIMEIRA
• DA CESSÃO DE QUOTAS COM RETIRADA DE SÓCIO
• Neste ato o único sócio PABLO, acima qualificado, se retira da sociedade, cedendo e transferindo 1
(uma) quota no valor nominal de R$ 1.435.000,00 (um milhão, quatrocentos e trinta e cinco mil reais) a
MANUELA, (qualificação), que agora é admitida como sócia.

• Parágrafo Único: A cessão é feita através de doação, com cláusulas de incomunicabilidade,

inalienabilidade, impenhorabilidade, reversão (Art. 547 do Código Civil) e com reserva de usufruto
vitalício e solidário em favor do Cedente PABLO e sua esposa ESPERANÇA (qualificada), conservando
os usufrutuários o direito exclusivo de voto, não sendo necessária qualquer vontade, anuência ou
ciência da cessionária nua proprietária para as deliberações sociais de qualquer natureza, ficando
dispensada a exibição da guia de recolhimento do imposto respectivo, na forma do item 4.4.1 da IN
81/20 DREI.
DA CONCORDÂNCIA, ANUÊNCIA E
INTERVENIENCIA
• CLÁUSULA TERCEIRA
• DA CONCORDÂNCIA, ANUÊNCIA E INTERVENIENCIA
• Considerando o regime de bens do casamento do Cedente das quotas, PABLO, casado sob o regime
da comunhão universal de bens com ESPERANÇA, (qualificação), esta passa a figurar no presente ato
como interveniente e anuente, que por meio deste, condiciona a sua concordância às doações
realizadas nas cláusulas primeira e segunda, ao respeito irrestrito à instituição da reserva de usufruto
vitalício e solidário em seu favor e de seu marido.
Outras Vantagens

• Incomunicabilidade da Valorização das Quotas

• Determinação das regras de administração
• Determinação das regras de sucessão nas quotas
• Condomínio de quotas
• Regras de cessão e liquidação de quotas
• Prazo de vigência
• Quotas Preferenciais
CLÁUSULA SÉTIMA -
DA ADMINISTRAÇÃO
• A administração da Sociedade caberá única e exclusivamente
ao Sr MÁRIO que poderá utilizar com exclusividade o nome
social, realizando, independentemente de prestação de
caução, todos os atos necessários ou convenientes à
sociedade, como, exemplificadamente, assinar os documentos
relativos à sociedade, representá-la em juízo ou fora dele, ativa
e passivamente, inclusive perante as repartições públicas e
demais assuntos administrativos e sociais da mesma.

• PARÁGRAFO ÚNICO: Todos os documentos e títulos que

importarem em responsabilidade da Sociedade para com
terceiros e vice-versa, conterá somente a assinatura do
administrador, a quem cabe a administração isolada da
sociedade, inclusive para movimentação de contas bancárias e
aquisição e/ou alienação de bens do ativo permanente e
circulante, inclusive e especialmente imóveis e participações
societárias.
 Cláusulas
relevantes na
cessão de quotas
CESSÃO ONEROSA DE QUOTAS COM RETIRADA DE SÓCIO

• O sócio MÁRIO retira-se da sociedade, neste ato, cedendo e transferindo a nua propriedade de suas 2.774.640 (dois milhões, setecentos e setenta e quatro mil,
seiscentos e quarenta) de quotas, pelo valor total de R$ 1.451.049,52 (um milhão quatrocentos e cinquenta e um mil, quarenta e nove reais e cinquenta e dois
centavos), referente à 50% (cinquenta por cento) do valor patrimonial líquido atualizado de suas quotas, em razão da reserva de usufruto vitalício, na forma abaixo:

(i) Cede e transfere à sócia FILHA1, acima qualificada, a nua propriedade de 1.387.320 (um milhão, trezentos e oitenta e sete mil, trezentos e vinte) de quotas, pelo valor
total de R$725.524,76 (setecentos e vinte e cinco mil, quinhentos e vinte e quatro reais e setenta e seis centavos), em razão da instituição de reserva de usufruto
vitalício, com direito de voto, em favor do sócio retirante;
•  
(i) Cede e transfere à sócia FILHA2, acima qualificada, a nua propriedade de 1.387.320 (um milhão, trezentos e oitenta e sete mil, trezentos e vinte) quotas, pelo valor
total de R$725.524,76 (setecentos e vinte e cinco mil, quinhentos e vinte e quatro reais e setenta e seis centavos), em razão da instituição de reserva de usufruto
vitalício, com direito de voto, em favor do sócio retirante.

• Parágrafo Primeiro: A Cessão é realizada através da transferência onerosa das quotas com a instituição de reserva de usufruto vitalício sobre a totalidade do capital
social, em favor de MÁRIO.

• Parágrafo Segundo: Conservará o usufrutuário o direito exclusivo de voto sobre a totalidade das quotas do capital social, não sendo necessária a manifestação de
vontade de qualquer das detentoras da nua propriedade das quotas para as deliberações sociais de qualquer natureza e, sendo assim, será mantido o seu direito de
voto exclusivo de MÁRIO.

• Parágrafo Terceiro: Em virtude de a transferência ser realizada exclusivamente com relação a nua propriedade das quotas, a alienação dessas foi realizada com a
aplicação de deságio de 50% (cinquenta por cento) sobre o valor de patrimônio líquido atualizado das quotas cedidas.
DA
CONCORDÂNCIA,
ANUÊNCIA E
INTERVENIÊNCIA

• A presente aquisição é feita por

FILHA1 com recursos havidos por
doação recebida em dinheiro e,
por isso, não comunicado em
comunhão com o seu marido
FULADO (qualificado), que a este
ato comparece como
interveniente anuente, na forma
do Art. 1.659 (ou Art. 1.668),
inciso I, do Código Civil.