Itens Patrimoniais X1

Disponibilidades 500,000
Valores a receber 6,000,000
Estoques 2,000,000
Imobilizado 4,500,000
(-) Depreciação Acumulada -1,000,000
ATIVO TOTAL 12,000,000
Fornecedores 1,500,000
Provisão para IR 500,000
Empréstimos Bancários 3,000,000
Financiamento de Longo Prazo 2,000,000
Capital 3,000,000
Reservas de Lucros 2,000,000
PASSIVO TOTAL 12,000,000

Itens de Resultdo em X1 X1
Receita de Vendas 18,000,000
Custo dos Produtos Vendidos -12,000,000
Lucro Bruto 6,000,000
Despesas com vendas -2,000,000
Despesas Administrativas -2,500,000
Despesa de Depreciação -500,000
Lucro Operacional 1,000,000
Despesas financeiras* -100,000
Lucro antes do IR 900,000
Despesas para IR -600,000
Lucro Líquido 300,000
X0
700,000
3,000,000
3,500,000
2,500,000
-500,000
9,200,000
1,200,000
200,000
2,000,000
1,500,000
2,500,000
1,800,000
9,200,000
 Lucro Líquido
(+) Depreciação

OERACIONAIS
Alocação de recursos

(-/+) Aumento / Redução de Valores a Receber

(+/-) Aumento / Redução em PCLD

(OP.)

(+/-) Aumento / Redução em Duplicatas Descontadas

(-/+) Aumento / Redução de Estoques

Fontes OP.

recursos

(+/-) Aumento / Redução de Fornecedores

de

(+/-) Aumento / Redução de Impostos a pagar

Investidos
Recursos

INVESTIMENTOS

(+/-) Alienação/aquisição de imobilizado

Fontes de Recursos

FINANCIAMENTO
terceiros e próprio

( +) Integralização/aumento de capital
(-) Distribuição de dividendos
( +/- ) Novos / Pagamentos de empréstimos/financiamentos (CP)
( +/- ) Novos / Pagamentos de empréstimos/financiamentos (LP)

FC Líq. = FCO + F.Investimento + F.Financiamento

Variação do Saldo de "Equivalentes Caixa"

Indicadores
Cobertura de Dívidas
Retorno Operacional
Retorno s/ Vendas
Qualidade do Lucro
Qualidade do Lucro Operacional
Tx operacional de CCL
 X1 Observações
300,000.00 Essa conta também pode ser trabalahda dentro de financiamento
500,000.00

(900,000.00)

(3,000,000.00)

0.00 Sem especificação de PCLD

0.00 Sem especificação de Duplicatas descontadas

1,500,000.00

300,000.00

300,000.00

(2,000,000.00)

(2,000,000.00)

1,900,000.00
500,000.00
(100,000.00) proxy (sem informação específica) de DMPL
1,000,000.00
500,000.00

(200,000.00)

(200,000.00)

- Batimento

Razão Valores
FCO/Passivo -9.5%
FCO/PL -19.4%
FCO/Vendas -5.0%
FC Liq / LL -66.7%
FCO/ L.Op -90.0%
FCO/ CCL > 0 -25.7%
CCL 3,500,000.00
 X1
ORIGENS 1,800,000.00
(+) Lucro Líquido 300,000.00
(+) Despesas que não afetam o CCL 500,000.00
(-) Receitas que não afetam o CCL 0.00
(+) Aumento de Capital por integralização no CCL 500,000.00
(+) Aumento de Reservas com recursos que afetam o CCL 0.00
(+) Aumento em Passivo Exigível de LP 500,000.00
(+) Reudução de Ativo RLP 0.00
(+) Alienção de Permanente 0.00

APLICAÇÔES 2,100,000.00
( +) Dividendos Porpostos 100,000.00
(+) Aquisição de Ativo Imobilizado 2,000,000.00
(+) Aumento dde RLP 0.00
(+) Reudução de Passivo Exigível LP 0.00

Origens ( - ) Aplicações (300,000.00)

Variação do Saldo de CCL (300,000.00)

CCL X0 3,800,000
CCL X1 3,500,000
 Observações

No caso a despesa de depreciação

proxy (sem informação específica) de DMPL

Fluxo de Caixa

A empresa buscou recursos de longo prazo (capital prórpio R$ 500 mil + R$ 1 milhão de financimanetos de longo prazo),
reteve R$ 200 mil de seu lucro e ainda captou mais R$ 1 milhão no curto prazo, para suprir as suas necessidades operacionais
(900 mil) e de invetimento (2 milhões). Porém, foi ainda insuficiente para manter o saldo de "disponibilidades" que teve
redução de 200 mil para fazer frente ao "deficit" de fontes de financiamento.
ongo prazo),
ades operacionais
es" que teve
Lucro Operacional antes do IR 1,000,000.00
Ativo Total 2,000,000.00
Alíquota IR e CSLL = 45% 0.45
Depreciação 100,000.00
Exigibilidade 1,500,000.00
PL 500,000.00
Dividendos obrigatórios 25,000.00
Custo de captação = SELIC 0.14

Solução

Lucro Operacional antes do IR 1,000,000.00

IR e CSLL (45%) (450,000.00)
Lucro Operacional (líquido) 550,000.00
Depreciação 100,000.00
FCO (líquidos de IR) 650,000.00

Encargos Financeiros (213,750.00)

Ganho fiscal 96,187.50
Amortização prevista (500,000.00)

Fluxo após encargos e amortização 32,437.50

Pagamento de dividendos (25,000.00)

Fluxo após encargos de capital próprio 7,437.50

Limite Máximo de encargos financeiros e amortização de dívida

Encargo financeiro líquido de IR