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Investindo para ganhar renda

Você já se perguntou como obter renda com os seus investimentos?

Conseguir ter aquele dinheirinho adicional, que vai além da sua fonte de renda
principal (o seu trabalho), poderia ser uma grande ajuda.

Seria muito útil para suprir as suas despesas ao longo do ano, auxiliar os estudos
para os filhos, cursar um mestrado…

Se você tem interesse em criar um complemento de renda, ou até mesmo um dia

poder parar de trabalhar e viver com a renda dos seus investimentos, esse relatório
é para você!

Para os iniciantes, já adianto que o caminho pode ser um pouco longo, não é do dia
para a noite, o que acaba desmotivando muita gente ao longo da trajetória.

Mas não caia nessa, o importante é seguir e persistir! Eu te garanto que funciona!

Afinal, como tudo na vida, a grande chave para obter sucesso é a disciplina, e nesse
caso não é diferente.

Mas agora chega de papo, deixa eu te fazer uma pergunta…

Você já considerou ter o equivalente a um salário mínimo por mês como rendimento
na forma de dividendos das ações que você investe?

E se eu te falar que existe uma estratégia a ser perseguida que pode te ajudar a
conquistar esse objetivo inicial?

Ela existe e se chama: meta em número de ações.

Basicamente, você precisa criar uma meta em número de ações das empresas que
você investe!

Após isso, basta comprar ações dessas empresas (devem ser boas empresas e que
paguem bons dividendos) até atingir a meta.

Fácil, não?

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Essa é uma estratégia que pode ser perseguida por muitos investidores, e aprendi
muito lendo conceitos do Barsi a respeito do tema – uma pessoa brilhante, que
foi um dos precursores da estratégia focada em dividendos e é o maior investidor
individual da bolsa no Brasil.

Mas então, qual o racional em ter metas com número de ações?

É o seguinte: quanto mais ações você tiver, mais dividendos você vai receber!

As empresas têm uma relação de dividendos por ação que conseguem pagar, e
nada mais lógico do que receber mais dividendos (mais dinheiro) se você tiver
mais ações daquela companhia.

Mas qual a melhor sugestão para atingir a meta? Tenha a disciplina de economizar
e investir uma parte do seu salário todos os meses, além de reinvestir os dividendos
que caem até atingir a meta.

Simples assim!

E, é claro, com a meta atingida, aumente o seu objetivo. Busque mais. É só repetir
o processo e pronto, você estará no caminho certo…

Fazendo as contas
Agora vamos partir para a prática.

Vamos considerar que você tem uma carteira de 3 ações de empresas

que pagam bons dividendos, são elas: Engie Brasil (EGIE3), Telefônica
Brasil (VIVT3) e Energias do Brasil (ENBR3).

Veja que essas empresas são pertencentes a setores que são mais
tranquilos, com uma operação mais estável.

Por serem consideradas de utilidade pública, as empresas estão

submetidas a uma legislação muito rígida e estrita.

As concessões geralmente são longas e têm um fluxo de caixa muito previsível, o

que facilita as companhias do setor a terem uma política de dividendos consistente
no longo prazo.

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Mas voltando ao foco, montamos a sua carteira, que contém essas 3 ações com
alocações iguais. Além disso, também estamos reunindo o quanto essas empresas
pagam de dividendos por ação e a rentabilidade média da carteira com esses
proventos.

Fonte: Economática; Elaboração: Nord Research

DPA = Dividendo Por Ação Últimos 12 meses, em R$/Ação; Yield = DPA/Preço; Preço =
Fechamento 07/07/2022

O nosso objetivo inicial é obter um salário mínimo por mês, o que equivale a R$
1.212 atualmente. Ou seja, R$ 14.544 por ano. Certo?

Mas quanto será que eu preciso investir para chegar nesse valor? Chegaremos lá!

Vamos agora considerar que esse valor (esse dinheiro complementar) será obtido
igualmente entre as ações da carteira. Ou seja, o investimento em cada ação deverá
gerar uma renda de R$ 4.848 (R$ 14.544 dividido por 3).

Ao pegarmos esse valor desejado e dividirmos pela taxa de dividendos por ação
de cada uma das empresas (DPA), chegamos ao número de ações necessário para
atingir a nossa meta!

Por fim, ao multiplicarmos o número de ações pelo preço, chegamos ao investimento

para atingir o nosso objetivo.

Fonte: Economática; Elaboração: Nord Research

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Conclusão, o investimento necessário para conseguir o equivalente a um salário
mínimo por mês com dividendos está na casa de R$ 192 mil reais, considerando
todo o nosso racional.

“Ah, mas o investimento é muito alto!” Comece

mais baixo, coloque o equivalente a R$ 500 por
mês de meta inicial. Ou até menos, o importante é
começar e se esforçar para bater a meta (não é para
ser fácil, mas não pode ser inatingível também).

Ah, mas eu quero mais! Então aumente! Coloque R$

3.000, R$ 5.000, R$ 10.000…

O céu é o limite…

Veja que o cálculo poderia ser mais simples (bastaria dividir a renda que você quer
atingir pelo yield), mas eu quis desmembrar a conta com o número de ações, pois
vejo que é muito melhor para que você consiga acompanhar na prática.

É claro que estamos fazendo apenas uma estimativa em um simples exercício,

você poderia até utilizar outras premissas. Por exemplo: em vez do dividendo dos
últimos 12 meses, usar o dividendo médio dos últimos 5 anos ou alguma projeção.

Eu usei o dos últimos 12 meses porque entendi que foram patamares razoáveis
para essas empresas. Não é aquela coisa de uma empresa que está distribuindo
30% de Dividend Yield por uma questão cíclica e não recorrente, por isso é muito
importante analisar individualmente as empresas.

Portanto, não existe certo ou errado, é apenas uma referência para melhor
acompanhamento. Aliás, é sempre muito importante atualizar esses dados.

Uma coisa é certa, para se atingir uma renda passiva generosa, é necessário ter
uma quantidade significativa de ações, não tem muito jeito. Para isso, é preciso
focar em aumentar os aportes ao longo do tempo e sempre ter a disciplina de
reinvestir.

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Com efeito dos aportes, dividendos reinvestidos e dos juros compostos ao longo
do tempo, você caminhará cada vez mais para a sua liberdade e independência
financeira. Como falei, o caminho é longo, pode ser até doloroso, mas acho bem
recompensador.

Deu para ver o poder das metas em uma estratégia focada em dividendos?

Por isso, foque nas suas metas! O resultado vem e o reconhecimento também.

Dividendos são métricas REAIS

Além de toda a questão de renda adicional que falamos, quer um outro ótimo
benefício de investir em empresas que pagam dividendos?

Os dividendos são métricas REAIS! Mas como isso?

Algumas boas e grandes Companhias que são listadas em bolsa apresentam a

capacidade de conseguir repassar o aumento de custos para os seus preços,
crescendo assim resultado e dividendos futuros conforme a inflação.

Ou seja, o repasse afeta receita, afeta

lucro e, consequentemente, afeta o
dividendo (o dividendo nada mais é
do que um pedaço do lucro).

Logo, os dividendos, em teoria, a

longo prazo, são mais capazes de
apresentar um ganho real.

Pense, por exemplo, nas empresas do setor elétrico: de forma geral, elas apresentam
contratos vigentes que determinam que os valores pagos pelos clientes deverão
ser ajustados por um índice de inflação.

Mas é claro, nem todas as companhias têm o mesmo poder de repasse de preços,
estamos pegando exemplos (setores) em que sabemos que há essa proteção pela
inflação.

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Dá uma olhada na performance das elétricas da nossa carteira hipotética ao longo
dos últimos 5 anos quando comparamos com a inflação.

Fonte: Economática / Em Azul: ENBR; Em Laranja: EGIE; Em Preto: IPCA

Vamos agora fazer um outro pensamento juntos? Se considerarmos o Dividend

Yield (retorno com dividendos), você acharia justo comparar essa métrica com a
taxa Selic?

Quando olhamos para os 8% de rendimento médio de dividendos que mostramos

lá em cima (Dividend Yield Médio) da nossa carteira de 3 ações, pode até parecer
baixo quando comparamos com a Selic de hoje (13,25%).

Mas está errado comparar dessa forma!

A Selic é uma taxa NOMINAL, já o Dividend Yield é uma métrica REAL.

Isso significa que a comparação entre as taxas deve ser feita levando a inflação em
consideração.

Como a Selic já contém a inflação, ela só pode ser comparada ao Dividend Yield
depois de decomposta a taxa de inflação.

Considerando que estamos falando de um juro real de 5%, os nossos 8% são bastante
atrativos. Não devemos subestimar, no entanto, a complexidade do investimento
em ações.

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Mas enfim, o que queria passar para vocês é que investir em ações desse tipo
pode ser uma ótima solução para se proteger da inflação.

Para a gente finalizar por aqui, vou deixar uma tabela que resume bem o que
falamos (quanto é necessário investir para atingir um certo nível de renda).

Elaboração: Nord Research

Nord Dividendos

Eu espero que este conteúdo tenha sido de bom proveito para você e que tenha te
inspirado a entrar na nossa jornada para um dia poder Viver de Renda!

Quero agora fazer um convite!

Você gostaria de ter acesso a maiores detalhes dessas empresas e de diversas

outras que apresentam boas perspectivas de distribuição de dividendos aos seus
acionistas?

Você gostou da ideia de ter proventos

pingando de tempos em tempos na sua
conta e te gerando renda complementar?
Se a resposta for sim, convido você para
conhecer o Nord Dividendos!

Com o acesso à série, você contará com o acompanhamento constante sobre

cada uma das teses recomendadas. Além disso, poderá tirar dúvidas, participar de
monitorias ao vivo e receber as indicações de compra organizadas por um ranking.
Inclusive, você contará com tabelas indicativas sobre quais Ações comprar, já com
expectativa de yield futuro.

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É bem acessível para quem está começando. É bom para quem gosta de renda!

Forte abraço.

“Em observância aos Artigos 20 e 21 da Resolução CVM nº 20/2022, o Analista Guilherme Tiglia declara que:

1. é a responsável principal pelo conteúdo do presente Relatório de Análise;

2. as recomendações constantes no presente Relatório de Análise refletem única e exclusivamente suas
NOSSA CENTRAL DE AJUDA
opiniões pessoais e foram elaboradas de forma independente, inclusive com relação à Nord Research;

A Nord Research esclarece que oferece produtos contendo recomendações de investimento pautadas por
diferentes estratégias e/ou elaborados por diferentes Analistas. Dessa forma, é possível que um mesmo va- CONHEÇA A NOSSA PLATAFORMA
lor mobiliário encontre recomendações distintas em diferentes produtos por nós oferecidos. As indicações
do presente Relatório de Análise, portanto, devem ser sempre consideradas no contexto da estratégia que
o norteia.”

Nord Research, 2022. Todos os direitos reservados. Rua Joaquim Floriano, 100 - Itaim Bibi, São Paulo - SP, 04534-000

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