Geral

RELATÓRIO DE INTELIGÊNCIA

2021

Endividamento e inadimplência
Dados do mercado e dicas para a saúde financeira da sua empresa
Impactada fortemente pela pandemia da Covid-19, a dívida global – formada pelo endividamento de governos,
empresas e famílias – alcançou seu maior patamar histórico ao final de 2020: US$ 281 trilhões, o que equi-
valente 355% do Produto Interno Bruto (PIB) mundial. Isso significa que o endividamento em nosso planeta
está três vezes superior a toda a riqueza produzida. Assim, seja pela inadimplência dos consumidores ou pela
incapacidade em arcar com as próprias dívidas, os pequenos negócios têm de lidar com a saúde financeira
todos os dias. Neste Relatório de Inteligência, você saberá como enfrentar os desafios do endividamento e
da inadimplência, além de manter as finanças em dia. Confira os temas abordados:

Todo endividamento Panorama do

é ruim? endividamento e da
inadimplência no Brasil
Saiba as definições de
e em SC
endividamento negativo,
Conheça o perfil do
positivo e inadimplência.
2 3 endividamento das
famílias e empresas.

Impactos do Como lidar com clientes

endividamento inadimplentes?
nas empresas Veja dicas para diminuir o
Saiba como o endividamento número de clientes
5 afeta os negócios. 6 inadimplentes.

Enfrentando o Ações recomendadas

endividamento Aproveite dicas de iniciativas
empresarial
e conteúdos para continuar
Confira o que pode ser feito seu aprendizado sobre
para melhorar a saúde
7 8 endividamento e inadimplência.
financeira do seu negócio.

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Todo endividamento é ruim?
Conheça as definições de endividamento
negativo, positivo e inadimplência

Diferentes causas levam uma empresa a se endividar: fal-

ta de planejamento, empréstimos acima da capacidade,
desequilíbrio do fluxo de caixa, necessidade de investi-
mentos, entre outras. Apesar de geralmente o endivida-
mento ser tratado como algo ruim, em certas circunstân-
cias, a contração de dívidas pode ajudar na manutenção e
até mesmo no crescimento da empresa. Por isso, é impor-
tante saber diferenciar o endividamento da inadimplência e o
endividamento positivo do negativo.

Endividamento: é o processo por meio do qual empresas adquirem créditos e finan-

ciamentos com vencimento em data futura.

Inadimplência: é o não pagamento de débito na data estipulada em contrato com o

cedente de crédito.

Endividamento positivo: feito com planejamento, analisando os indicadores que de-

monstram capacidade de quitação (fluxo de caixa, patrimônio, projeção de receitas,
taxa de juros etc.). A aplicação desse recurso será para, por exemplo, investimentos
em tecnologia, incremento da produção e da capacidade de vendas, qualquer inves-
timento que reduza custos e aumente o faturamento do negócio.

Endividamento negativo: realizado sem planejamento, normalmente para cobrir

custos e despesas de curto prazo, desconsiderando os fundamentos contábeis do
negócio e com juros altos. Nesse caso, as dívidas podem sair do controle, fazendo
com que se busque novas fontes de créditos, gerando o efeito de “bola de neve”, que
pode levar à inviabilidade do negócio.

Neste Relatório de Inteligência, trataremos do endividamento negativo e

da inadimplência, além de seus impactos e de estratégias para lidar com
ele da melhor forma.

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Panorama do endividamento e da inadimplência no Brasil e em SC
Endividamento das Micro e Pequenas Empresas – Brasil

As políticas de crédito emergencial para empresas auxiliaram no enfrentamento à pandemia e favoreceram a

contratação de créditos por parte dos pequenos negócios, ampliando o seu grau de endividamento entre 2020
e 2021. Segundo a pesquisa Impacto da Pandemia de Coronavírus na Pequenas Empresas (Sebrae/FGV):

▶ Entre maio de 2020 e setembro de 2021, o percentual de pequenos negócios

com dívidas subiu de 65% para 69%.
▶ No mesmo período, as empresas inadimplentes diminuíram de 33% para 31%.

Na pesquisa Financiamento dos Pequenos Negócios no Brasil (Sebrae/Meta), realizada em 2020, é possível
identificar o perfil do endividamento das MPE. Entre os financiamentos utilizados pelos respondentes, desta-
cam-se o cartão de crédito e o pagamento de fornecedores a prazo.

Tipos de financiamento dos pequenos negócios

Cartão de crédito – 32%

Em relação às finalidades
Pagamento de fornecedores a prazo – 24%
dos empréstimos realiza-
Empréstimo em banco oficial – 13%
dos durante os seis meses
Cheque especial – 9%
anteriores à pesquisa, 62%
Empréstimo banco privado – 9%
foram para incremento do
Cheque pré-datado – 8%
capital de giro.
Amigos/parentes – 8%

Desconto de duplicata – 6%

Cenário catarinense

▶ Em Santa Catarina, 34,5% das empresas de pequeno porte recorreram à tomada de crédito entre o
segundo trimestre de 2020 e o mesmo período de 2021, de acordo com dados do Banco Central.

▶ A inadimplência das microempresas diminuiu de 4,8% no segundo trimestre de 2020 para 2,7% no mesmo
período de 2021. Enquanto as empresas de pequeno porte, no mesmo período, diminuíram de 2,7% para
2,2%.

Endividamento familiar

A Pesquisa Endividamento e Inadimplência do Consumidor (Peic), realizada em nível nacional pela Confe-
deração Nacional do Comércio de Bens, Serviços e Turismo (CNC), e, no estado de Santa Catarina, realizada
pela Federação do Comércio de Bens, Serviços e Turismo de Santa Catarina (Fecomércio), apresenta os prin-
cipais indicadores a respeito do endividamento familiar.
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Endividamento das famílias

Brasil Santa Catarina

out/2020 out/2021 out/2020 out/2021

Total de endividados 66,5% 74,6% 42,1% 39,1%

Dívidas ou contas em atraso 26,1% 25,6% 10,6% 6,1%

Não terão condições de pagar 11,9% 10,1% 5,5% 2,5%

Fonte: Peic/CNC, 2021; Peic/Fecomércio – SC, 2021.

▶ O total de endividados atingiu índice recorde em nível nacional (74,6%).

▶ Já o total de endividados em Santa Catarina atingiu o menor índice desde 2013
(39,1%).
▶ Apesar de os indicadores de contas em atraso e daqueles que não terão condições
de pagar as dívidas terem tido uma leve redução, o cenário econômico com alta taxa
de inflação, de juros e de desemprego, exige atenção para a possibilidade de aumen-
to da inadimplência.
▶ Em relação aos tipos de dívidas, tanto em nível nacional quanto em Santa Catarina,
destacam-se:

Perfil das dívidas

Tipo de dívida Brasil Santa Catarina

Cartão de crédito 84% 86%

Carnês 20% 33%
Financiamentos de carro 12% 44%
Financiamento imóvel 9% 25%
Crédito pessoal. 9% 25%
Crédito consignado 7% 27%
Fonte: Peic/CNC, 2021; Peic/Fecomércio – SC, 2021.

A Peic nacional apresentou outros dados relevantes para compreender o cenário da inadimplência do con-
sumidor:

▶ O percentual médio da renda comprometida com as dívidas foi de 30%.

▶ O tempo de atraso das dívidas foi acima de 90 dias para 41,3% das famílias.
▶ O tempo de comprometimento com dívidas foi de um ano ou mais para 35,8% das
pessoas.

Fontes: Luciana Neto. Pesquisa Endividamento e Inadimplência do Consumidor. CNC. 2021. Pesquisa Endividamento e Inadimplência do Consumidor.
Fecomércio/SC. 2021. Hugo Passarelli. Covid leva dívida de empresas a 61,7% do PIB, maior patamar em dez anos. Valor Econômico. 2021. Dívida
global de US$ 281 trilhões deve subir ainda mais em 2021. Money Times. 2021. Sistema Gerenciador de Séries Temporais. Banco Central do Brasil.
2021. Lucianne Carneiro. Endividamento cresce com pandemia. Valor Econômico. 2021.
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Impactos do endividamento nas empresas
Um alto índice de endividamento, seja ele oriundo dos clientes ou da própria
empresa, pode ter diferentes impactos nos negócios. Veja os principais:

Desequilíbrio do fluxo de caixa e capital de giro

O endividamento e a inadimplência podem deixar o fluxo de caixa negativo, impossibilitando
o empresário de arcar com as despesas do seu negócio (aluguel, salários, fornecedores etc.).
Essa situação é mais delicada para micro e pequenas empresas, que muitas vezes não têm
uma reserva financeira para cobrir esse débito e acabam recorrendo a empréstimos.

Redução do poder de compra e da capacidade investimento

O comprometimento da renda dos consumidores com as dívidas diminui seu poder de compra,
o que impacta negativamente toda economia. No caso da empresa, o endividamento reduz a
capacidade de a empresa realizar novos investimentos que poderiam contribuir para aumentar
sua produtividade e seu faturamento.

Aumento do custo do crédito

O custo do crédito (juros) é influenciado, entre outras coisas, pela confiança dos credores de
que irão receber o valor emprestado. Quanto maior o grau de endividamento, tanto das empre-
sas quanto dos consumidores, maior o risco de inadimplência e, consequentemente, maiores
os juros.

Restrição de crédito
Quando empresas e consumidores estão inadimplentes, o sistema financeiro dificulta o aces-
so ao crédito, sendo necessária, então, a quitação ou a renegociação da dívida pendente.

Perda de credibilidade no mercado

Com fluxo de caixa negativo e restrição de crédito no mercado, empresas podem ter dificulda-
des de cumprir os contratos com clientes e fornecedores, o que leva à perda de clientes e da
confiança dos fornecedores.

Diminuição da produtividade dos funcionários

Além dos clientes e fornecedores, os funcionários também podem perder a confiança na em-
presa diante de atrasos de salários, diminuindo a produtividade da equipe.

Fontes: Fernando Nogueira Costa. Capital e dívida: ciclos de endividamento. Instituto de Economia. Unicamp. 2021. Por que o endividamento de famí-
lias brasileiras continua crescendo e como afeta a economia do país?. Sputnik News. 2021. Lucianne Carneiro. Endividamento cresce com pandemia.
Valor Econômico. 2021. Samy Dana. Entenda como a inadimplência afeta a economia do país. G1. 2016.

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Como lidar com clientes inadimplentes?
Veja dicas para diminuir o número de clientes inadimplentes:

Previna-se da inadimplência
Tenha um sistema informatizado de cadastro dos seus clientes e, no momento da venda,
utilize os serviços de análises de crédito, como o SPC e o Serasa. Adote sistemas de envio
automático de lembretes da data de vencimento por e-mails e mensagens de celular e
ofereça benefícios e vantagens para os bons pagadores e para o pagamento à vista.

Conheça os clientes inadimplentes

A análise das informações dos clientes possibilitará identificar o perfil dos devedores, se
há sazonalidade no índice de inadimplência, recorrência dos atrasos etc. Com isso em
mãos, é possível planejar diferentes estratégias de cobrança que sejam mais eficientes
para cada perfil. Confira a Pesquisa de Comportamento nas Redes Sociais Compras e
Dívidas, realizada pelo Observatório de Negócios do Sebrae/SC, para conhecer o que os
consumidores dizem nas redes sociais a respeito do tema.

Planeje e automatize o sistema de cobrança da sua empresa

Quanto antes iniciar a cobrança, maior a chance de receber a dívida. Os sistemas de auto-
mação de cobrança são excelentes ferramentas para otimizar esse processo, pois enviam
e-mails e mensagens via celular para os inadimplentes. Estabeleça, também, uma régua
de cobrança, por exemplo: um dia após o vencimento, será feito contato via e-mail; após
15 dias, será enviada correspondência e feito contato por telefone; passados 25 dias, um
novo contato por telefone; após 30 dias, será realizado o protesto do título ou a inscrição
do devedor no cadastro de inadimplentes e será ajuizada uma ação de cobrança.

Cuidado na hora da cobrança

Conforme os artigos 42 e 71 do Código de Defesa do Consumidor, a cobrança indevida
e a exposição do cliente ao ridículo ou situação vexatória será passível de punições, que
vão de multa até a detenção. A cobrança deve ser realizada sempre diretamente com o
devedor. Nunca se deve deixar recados com vizinhos ou outras pessoas e nem no local de
trabalho. Nos contatos com o devedor, deve-se deixar claro o motivo do débito.

Negocie
Um bom atendimento ao cliente em diferentes situações ajuda na quitação do débito e
evita perder o cliente. Busque oferecer diferentes formas de pagamento, por exemplo:
descontos para pagamento à vista, parcelamentos e redução dos juros.

Fontes: Inadimplência: veja tudo o que você precisa saber sobre o assunto. Gerencianet. 2021. 5 dicas para reduzir o risco de inadimplência na
sua PME. Serasa Experian. 2021.
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Enfrentando o endividamento empresarial
Confira o que pode ser feito para melhorar a saúde financeira do seu negócio.

Faça um raio-X do endividamento

O primeiro passo é identificar todas as dívidas, quais são de curto e médio prazo e a taxa de juros co-
brada pelo atraso. Faça uma análise detalhada do fluxo de caixa. A partir dessas informações, será
possível elencar quais as prioridades, seja de acordo com o valor ou com o impacto nas operações
da empresa.

Identifique as causas
Entender o que levou a empresa a contrair débitos além da sua capacidade vai auxiliar a evitar que
repita os mesmos erros. As principais causas normalmente são falta de planejamento; misturar pa-
trimônio pessoal com o patrimônio da empresa; falta de controle do capital de giro e fluxo de caixa
e cenário econômico desfavorável.

Reduza os gastos
Uma empresa endividada necessariamente vai precisar reduzir os gastos: reavalie os processos e
setores da empresa para otimizar os recursos e evitar desperdícios; analise se os tributos pagos
estão de acordo com o tamanho da empresa; negocie o valor do aluguel; corte tudo que é supérfluo
ou substitua por itens mais baratos. A prioridade é reduzir gastos em itens que não fazem diferença
para a atividade final da empresa e, se necessário, mudar a sede ou reduzir a equipe.

Busque fontes de recursos alternativas

Identifique se há outras fontes de recursos para quitar as dívidas, como a possibilidade de venda de
patrimônio (carro, máquinas, estoque e outros). Contudo, a disposição desse patrimônio não deve
prejudicar a operação da empresa.

Renegocie com seus credores

A negociação das dívidas é um ponto-chave na reestruturação financeira de uma empresa endivi-
dada. Busque novos prazos, redução da taxa de juros e valores das multas. A transparência e a boa
comunicação são fundamentais na negociação e, quando fechado um novo acordo, ele deve ser
cumprido, para que a credibilidade da empresa não seja ameaçada.

Avalie a viabilidade da portabilidade de crédito

Portabilidade de crédito é a possibilidade de trocar a dívida de um banco para outra instituição que
apresente melhores condições de quitação. O valor a ser pago será o mesmo, mas haverá possibi-
lidade de taxas e prazos mais flexíveis. É preciso avaliar bem se as condições oferecidas pela nova
instituição realmente são vantajosas para a empresa.

Fontes: Renegociação e portabilidade de dívidas em tempos de coranavírus. Sebrae. 2020. Como lidar com as dívidas durante a crise. Sebrae. 2021.
O que você precisa saber sobre endividamento empresarial para pequenas empresas. Sebrae. 2021.

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 AÇÕES RECOMENDADAS

Conte com o Sebrae/SC

Em um contexto econômico delicado, manter a saúde financeira é um desafio para o ges-
tor de um negócio. Por isso, o Sebrae Santa Catarina oferece diferentes soluções para
auxiliar o empreendedor. Acesse o Portal do Sebrae/SC e agende uma consultoria on-line.
Aproveite!

Veja mais conteúdos para se aprofundar

No Portal do Sebrae Santa Catarina, você também encontra diferentes materiais para se
aprofundar. Confira:
▶ E-book O que você precisa saber sobre o endividamento empresarial. Nesse material,
você vai saber o que é e como gerir o endividamento, além de como reestruturar uma
empresa endividada.
▶ E-book Tudo sobre renegociação de dívidas. Nesse e-book, serão abordadas questões
determinantes para a renegociação de dívidas do negócio. Saiba qual é o momento cer-
to para renegociar, quais as principais dicas de como renegociar e como adequar sua
dívida à capacidade de pagamento do negócio.

Prepare-se para empreender
O empreendedor deve entender os mais diversos aspectos do seu negócio e, por isso,
precisa se capacitar para gerir uma empresa. O Sebrae/SC disponibiliza trilhas de conhe-
cimento que podem ajudar o empreendedor a conhecer as boas práticas para uma gestão
eficiente do seu negócio. Conheças alguns cursos oferecidos no Portal do Sebrae/SC:
• Finanças para pequenos negócios – Nessa trilha, você vai aprender como identificar se a sua
empresa está dando lucro, analisar a viabilidade financeira e os principais controles financeiros
para uma boa gestão.
• Fluxo de caixa: o que é e para que serve? – Aprenda sobre o que é o plano de contas gerencial,
o controle do fluxo de caixa e as provisões financeiras.
• Gestão Financeira com foco em resultados – Entenda a necessidade de capital de giro e como
calculá-la.

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Relatório de Inteligência sebra e- sc .c o m .br /o b s er vato r io

Gerente de Mercado: Luciana Sayuri Oda SEBRAE Santa Catarina

Endereço: SC 401, KM 01, Lote 02
Responsável Técnico Sebrae: Isabel Cristina Guenther
Parque Tecnológico Alfa - João Paulo
Analista de Conteúdo: Roney Assis CEP: 88030-000 - Florianópolis – SC
Período da pesquisa: 08 a 19 de novembro de 2021 Telefone: 0800 570 0800

Dúvidas ou sugestões sobre o conteúdo

do relatório fale conosco pelo endereço:
sebrae-sc.com.br/central-de-ajuda

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