Impacto dos Incentivos Morais no Pagamento de Débitos do Cartão de Crédito na Indonésia

Leonardo Bursztyn Economia

Professor of Economics, University of Chicago
Comportamental

Stefano Fiorin Economia

Assistant Professor, Ettore Bocconi Department Comportamental /
of Economics, Bocconi University
Desenvolvimento
Econômico
Daniel Gottlieb Economia
London School of Economics Comportamental /
Desenvolvimento
Econômico
Martin Kanz Economia
World Bank, Development Research Group Comportamental /
Desenvolvimento
Econômico

INDONESIA BRASIL

População (2017): 260.580.739 habitantes – 4º lugar (2021): 213.317.639 habitantes – 6º lugar

PIB (2014): US$ 856 bilhões – 18º lugar (2022 - Estimativa): US$ 3,585 trilhões – 11º lugar

PIB percapita (2014): US$ 3.403 – 109º lugar (2022 - Estimativa): US$ 16.763 – 87º lugar

IDH (2021): 0,705 – 114º lugar (2021): 0,754 – 87º lugar

Gini (2005): 36,3 (2019): 53,4 – 10º lugar

Religião Majoritariamente Islâmica

Experimento:

14.429 Portadores de Cartões de Crédito em Atraso

Período entre 2015 e 2016

Intervenções: Através de Aparelhos Celulares. Incentivos, Notificações de Atraso e Lembretes para Pagamento.

EVIDÊNCIAS DO EXPERIMENTO:

Evidências qualitativas sugerem que aspectos morais detém grande impacto nas decisões de devedores relacionadas a
quitar dívidas.

Pesquisadores fizeram um estudo envolvendo um grande banco indonésio no sentido de avaliar o impacto do envio de
frases de efeito moral, através de mensagens de texto pelo celular, para portadores de cartões de crédito com
pagamentos em atraso.

“O não pagamento de dívidas por quem tem condições de pagar é uma injustiça”

Aumentou significativamente o número de devedores em atraso pagando valores mínimos das faturas, se mostrando
mais eficazes do que incentivos financeiros para pagamento.

Simplesmente enviar lembretes de pagamento ou mensagens religiosas relacionadas com débito não tiveram nenhum
efeito.

Recuperar créditos em atraso é muito importante para qualquer instituição de crédito sobreviver.

Para encorajar o pagamento dos empréstimos por parte dos devedores, os provedores de crédito tipicamente focam
em incentivos materiais, como consulta e avaliação de crédito, monitoramento de empréstimos, e previsão
(relacionada a taxas de juros) para empréstimos futuros.

Os debates públicos frequentemente relacionam o débito com um aspecto moral, citando a definição de Justiça dada
por Sócrates: “Dizer sempre a verdade e pagar suas dívidas” e comparando com as situações de calote, mais recentes,
da Argentina e da Grécia.

O impacto de aspectos morais também foram verificados em devedores de hipoteca nos EUA durante a crise de
subprime em 2009 – ainda que as dívidas remanescentes superassem em muito os valores atuais das casas, poucos
devedores decidiram dar o calote.

Apesar destas fortes evidências, poucos estudos focaram em buscar explicações sobre como o apelo moral afeta a
decisão de pagar as dívidas.

CONTEXTO:

Princípios da lei islâmica (Shari’a) proíbem a cobrança de juros e investimentos em atividades consideradas contrárias
ao Islam.

Adequação dos bancos à Shari’a tem crescido rapidamente por todo o mundo, com mais de 300 bancos em 75 países e
US$ 1.5 trilhão em ativos em 2014.
Bancos islâmicos oferecem uma variedade de produtos como Hipotecas e Cartões de Crédito cobrando apenas uma
taxa de adesão anual e taxas de serviços para realização das operações, ao invés de taxas de juros, enfatizando o lado
ético do modelo de seus negócios.

Indonésia é o país islâmico mais populoso e com grande expansão do mercado financeiro.

Pesquisadores trabalharam com um grande banco islâmico que oferece cartões de crédito em seu portfolio de
produtos enquadrados nos princípios da Shari’a.

O banco introduziu o cartão de crédito em 2009 e tem aproximadamente 200 mil clientes com cartão.

O pagamento mínimo é de 10% do valor total da fatura mais taxas aplicáveis, já que a cobrança de juros não é
permitida.

Se o cliente não paga a fatura, é concedido um período de 10 dias até que seu nome seja encaminhado aos órgãos de
proteção de crédito do país.

A amostra era composta de 14.429 clientes em atraso mais de 7 dias do vencimento. O período estudado foi de
Fevereiro e Abril de 2016.

O grupo de tratamento recebia uma mensagem única no dia seguinte ao vencimento da fatura. Outra mensagem oito
dias após o vencimento.

Pesquisadores verificavam se o pagamento mínimo havia sido realizado até o 10º dia do vencimento.

Incentivos Morais:

- Incentivo Religioso: Mensagens citando o texto da principal Suna (doutrina religiosa) relacionada com pagamento de
dívidas;

- Incentivo Não-Religioso: Citação do mesmo trecho da Suna, sem menção ao Profeta ou à fonte do texto, e usando a
palavra indonésia tradicional para Justiça ao invés da expressão em árabe;

- Incentivo Moral Implícito: Citação idêntica à do Incentivo Religioso, usando a expressão em árabe para Justiça, mas
sem referência ao Profeta ou à fonte do texto.

Incentivos Financeiros:

- Reputação de Crédito: Um aviso de que o não pagamento do valor mínimo da fatura fará com que o nome do devedor
seja encaminhado aos órgãos de proteção de crédito, afetando a concessão de créditos futuros;

- Cash Back: Devolução de metade do pagamento mínimo a ser creditado na próxima fatura, desde que o pagamento
seja feito em até 10 dias da data do vencimento.

Placebos / Grupo de Controle:

- Lembrete Simples: Aviso de pagamento dois dias antes do limite de pagamento (10 dias depois da data do
vencimento);

- Lembrete Religioso: Uma mensagem religiosa sem relação com dívida.

RESULTADOS:

Tanto os Incentivos Morais quanto os de Reputação afetaram fortemente a decisão pelo pagamento das dívidas;

As mensagens com incentivos morais diminuíram a inadimplência, independentemente dos aspectos religiosos, com
um aumento de 4,4% no número de pagamentos mínimos, ou seja, um aumento de 13% sobre uma taxa média de
pagamento de 34% do grupo de tratamento.

Lembrete Simples, sem mensagens de cunho moral e Lembrete Religioso (Grupo Placebo) sem referência à dívida, não
tiveram efeito nenhum sobre os pagamentos.

A avaliação final do experimento demonstrou que mesmo em um país extremamente religioso, mensagens de
conotação moral tiveram mais impacto do que mensagens religiosas (mesmo citando o Profeta e a fonte).

Incentivos Financeiros de devolução de metade do pagamento mínimo na próxima fatura tiveram impacto de menos da
metade das mensagens de incentivos morais, que se mostraram mais eficientes.

Mensagens de Reputação de Crédito também se mostraram eficientes. 29% dos inadimplentes que receberam as
mensagens de aviso, se mostraram mais inclinados a pagar o valor mínimo do que o Grupo de Controle.

REFERÊNCIA:

BURSZTYN, L., FIORIN, S., GOTTLIEB, D. and KANZ, M. The Impact of Moral Incentives on Credit Card Repayment in

Indonesia. 2019.