Fixando Conceitos

1. São exigências para a qualificação de um candidato a usar a marca CFP®:

I. Todos os candidatos devem comprovar no mínimo cinco anos de experiência profissional

na área financeira.
II. Possuir diploma universitário.
III. Realizar o exame em apenas um dia e alcançar média geral superior a 70% no conjunto
dos módulos e pontuação acima de 3,0 em cada um.
IV. Aderir ao código de ética dos profissionais CFP®.

Está correto o que se afirma apenas em:

a. I e IV.
b. I, II e III.
c. II, III e IV.
d. IV.

2. Um profissional CFP® é corretor de imóveis, atividade na qual é comissionado sobre negócios

de que participa. O não esclarecimento desse aspecto, particularmente, quando assessora
seus clientes investidores de imóveis, viola a quais princípios do Código de Ética:

I. Integridade e Objetividade.
II. Competência e Confidencialidade.
III. Probidade e Conduta Profissional.
IV. Diligência e Competência.

Está correto o que se afirma apenas em:

a. I e II.
b. I, II e III.
c. I e III.
d. II, III e IV.

3. Um profissional CFP®, ao iniciar seus trabalhos de assessoramento de um novo cliente,

descobre que o contador desse cliente, que presta serviços a ele por vários anos, cometeu
uma série de erros fiscais nos últimos cinco anos. Considere os seguintes procedimentos
abaixo que poderiam ser adotados:

I. Entrar em contato o contador.

II. Sugerir a substituição do contador.
III. Informar o cliente da situação.

Dentre esses procedimentos, recomenda-se que sejam adotados apenas aqueles expressos em:
a. I.
b. I e II.
c. III.
d. I, II e III.

4. Apresenta uma violação às regras do Princípio da Integridade

a. implementar recomendações inadequadas a seu cliente.
b. prestar serviço para o qual o profissional CFP® não é capacitado tecnicamente para fazê-lo.
c. realizar um trabalho em um tempo muito superior àquele razoavelmente aceito.
d. omitir a clientes ou terceiros os potenciais benefícios gerados em proveito próprio pelos
serviços prestados.

5. Um profissional CFP® que vai ao trabalho bêbado comete:

a. Uma violação do Princípio de Competência.
b. Uma violação do Princípio de Objetividade e Conduta Profissional.
c. Nenhuma violação do Código de Ética.
d. Uma violação somente do Princípio de Probidade.

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6. Para que um profissional CFP® aja de acordo com as regras do princípio de Diligência, ele
a. deve documentar qualquer existência de conflito de interesse;
b. precisa estabelecer uma identidade idônea de seus clientes.
c. pode delegar responsabilidades a seus subordinados, desde que devidamente
supervisionados por ele, com relação aos serviços prestados aos clientes.
d. deve analisar as características básicas de um investimento depois de recomendá-lo a todos
os seus clientes.

7. Um profissional CFP®, durante um encontro com o cliente, afirma ao cliente: "Você pode ter
certeza que nossos investimentos sempre terão rendimento maior do que a Selic porque
temos um excelente time de analistas por trás das nossas recomendações”. Esta afirmação:
a. É uma violação do Princípio de Diligência.
b. É uma violação do Princípio de Objetividade.
c. É uma violação do Princípio de Integridade.
d. Não é uma violação do Código de Ética.

8. Enquanto um profissional CFP® fornece serviços ao seu cliente, ele se dá conta que o cliente
está envolvido em atividades ilegais. De acordo com o Princípio de Confidencialidade, o
profissional pode contatar:
a. as Autoridades.
b. a Planejar.
c. ambos a Planejar e as Autoridades.
d. seu supervisor ou compliance officer.

9. Quando o cliente de um profissional CFP® liga para esse profissional requisitando que a atual
estratégia de investimento seja alterada, o profissional deve:
a. Obedecer ao pedido do cliente sem questioná-lo.
b. Verificar se a estratégia é adequada às necessidades do cliente e informar a Planejar se não
for.
c. Explicar as implicações da nova estratégia para o cliente após o profissional implementá-la.
d. Verificar se a estratégia é adequada às necessidades do cliente e explicar as implicações da
nova estratégia, se implementada.

Utilize o texto a seguir para responder as perguntas de 11 a 14:

André Silva, CFP® é um gestor numa pequena firma de asset management. Após sua segunda
visita a um cliente potencial, Marília Oliveira, André lhe envia um questionário pessoal a ser
preenchido e enviado de volta. O propósito do questionário era de coletar informações sobre a
situação financeira, experiência com investimentos e objetivos financeiros da cliente. Quando
André recebe o formulário preenchido da cliente, ele pede a sua assistente que digite a
informação antes de ligar para Marília para esclarecer alguns pontos.

Durante a ligação Marília solicita que as informações concedidas permaneçam confidenciais por
várias razões. Primeiro porque ela está envolvida em um processo litigioso com seu vizinho e
precisa esconder bens para evitar o pagamento da sentença. Por esta razão, ela gostaria de
abrir duas contas separadas: uma pequena em seu nome e a segunda no nome de sua
empresa. Segundo, porque ela entrou com o pedido de divórcio, mas não quer que seu marido
saiba sobre suas contas. Antes de desligar, ela pergunta a André se ele ainda está otimista em
relação a sua recomendação de compra da ação ABC. André confirma que esta é uma ótima
ideia. Marília não sabe que André comprou 1.000 ações desta empresa três anos atrás, que
continuam sob a sua posse.

Após a coleta de informações, André fala com seu supervisor, também um Profissional CFP®,
sobre a abertura da conta no nome da empresa. Seu supervisor sugere que ele abra uma conta
em nome de uma empresa fictícia ao invés de usar o nome da empresa de Marília. Isso
dificultaria o sistema judiciário a achar os bens. Entretanto, o supervisor diz: "Você sabe que
abrir uma conta de nome fictício é um ato ilegal por isso não posso sugerir que você o faça. Só
estou dizendo que se você o fizesse, estaria ajudando sua cliente a atingir seus objetivos”.

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Mais tarde, André vai almoçar com seu amigo de infância, Rodrigo Fontes, que é advogado.
André conta a situação de Marília para Rodrigo e sugere que ele entre em contato com Marília
para ajudá-la no processo de divórcio. Rodrigo agradece a dica, mas no momento está com
mais clientes do que consegue atender.

10. Ao recomendar a compra da ação ABC à sua cliente, André

a. violou o Código de Ética porque o gestor não pode recomendar ações que possuem em sua
carteira pessoal.
b. violou o Código de Ética porque não informou à cliente que possuía as ações.
c. não violou o Código de Ética porque comprou as ações três anos antes.
d. não violou o Código de Ética porque é um investidor de longo prazo da empresa.

11. O supervisor de André, ao sugerir uma maneira mais eficiente de esconder os bens da
cliente:
a. não violou o Código de Ética, porque não tomou nenhuma ação específica que violasse a lei.
b. não violou o Código de Ética, porque ele afirmou que "não posso sugerir” que você abra uma
conta em nome de uma empresa fictícia.
c. violou o Código de Ética, porque sugeriu que André infringisse a lei.
d. não violou o Código de Ética, porque qualquer conversa entre Profissionais CFP referente a
informações de clientes é considerada confidencial e privilegiada.

12. Ao informar Rodrigo sobre o divórcio iminente de Marilia, André

a. não violou o Código de Ética, porque o iminente divórcio de Marília não está relacionado com
a sua situação financeira.
b. não violou o Código de Ética, porque Rodrigo não fará nada com a informação.
c. não violou o Código de Ética, porque já era de conhecimento de Rodrigo que Marília estava
tendo problemas conjugais.
d. violou o Código de Ética, uma vez que ele agiu em desacordo com o Princípio de
Confidencialidade.

13. Em relação ao Código de Ética, pela maneira que colheu as informações de Marília usando o
questionário pessoal, André
a. violou o Código de Ética, porque não entregou o questionário pessoalmente.
b. violou o Código de Ética, porque havia informações irrelevantes no questionário.
c. não violou o Código de Ética, pois a coleta de informações por meio de um questionário não
representa transgressão a qualquer princípio.
d. violou o Código de Ética, porque ele permitiu que sua assistente visse as informações
confidenciais da cliente.

14. Um planejador financeiro aconselhava seu cliente sobre investimentos, quando um fundo de
private equity fez uma oferta de compra da empresa de seu cliente. O gestor do fundo pediu
que o planejador influenciasse a família para que vendesse a empresa. Se concordasse com
esta prática, o planejador financeiro estaria violando o princípio ético de:
a. Confidencialidade.
b. Probidade.
c. Competência.
d. Objetividade.

15. A regra do código de ética da Planejar que diz “O Profissional CFP® deverá manter seus
conhecimentos atualizados e satisfazer todas as exigências de educação continuada da
Planejar” está relacionada ao Princípio de:
a. Profissionalismo.
b. Competência.
c. Probidade.
d. Diligência.

16. A fase do processo de lavagem de dinheiro caracterizada pelo retorno e introdução na

economia formal dos recursos oriundos de atividades ilícitas, na forma de aplicações
aparentemente lícitas, é conhecida por:
a. Colocação.
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b. Ocultação.
c. Integração.
d. Omissão.

17. Considere as seguintes afirmativas sobre Lavagem de Dinheiro:

I. Operações suspeitas devem ser comunicadas às autoridades competentes e ao cliente

suspeito no prazo máximo de 24 horas.
II. O órgão responsável por averiguar indícios de crimes de lavagem de dinheiro no Brasil é
o COAF (Conselho de Controle de Atividades Financeiras).
III. Cabe ao COAF disciplinar, aplicar penas administrativas, receber, examinar e identificar
as ocorrências suspeitas de atividades ilícitas previstas em Lei.

Está correto o que se afirma apenas em:

a. I e II.
b. I e III.
c. II e III.
d. I, II e III.

18. A fase do processo de lavagem de dinheiro denominada Ocultação caracteriza-se por:

a. Aumentar o lucro da instituição financeira.
b. Confundir o rastreamento dos recursos através de diversas transferências e empréstimos.
c. Fazer o dinheiro passar pelo caixa ou balcão dos bancos.
d. Trazer o dinheiro de volta à economia com aparência de origem lícita.

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Respostas Comentadas

Questão 01 - Resposta D) IV.

I. Somente os candidatos sem Ensino Superior precisam comprovar no mínimo cinco anos de
experiência profissional na área financeira. Os candidatos com Ensino Superior precisam
comprovar no mínimo três anos de experiência.
II. Como mencionado acima, possuir diploma universitário não é obrigatório.
III. A pontuação não pode ser abaixo de 3,5 em cada módulo e não é preciso realizar o exame
em apenas um dia.
IV. Todos os candidatos devem aderir ao código de ética dos profissionais CFP®

Questão 02 - Resposta C) I e III.

Os princípios de Diligência, Competência e Confidencialidade não foram violados neste caso. Já
os princípios de Integridade (não mentir), Objetividade (manter-se imparcial), Probidade (não
revelar potencial conflito de interesse) e Conduta Profissional foram violados.

Questão 03 - Resposta C) III.

A única obrigação do profissional neste caso seria informar o cliente da situação. A decisão de
entrar e contato com ou substituir o contador é do cliente.

Questão 04 - Resposta D) omitir a clientes ou terceiros os potenciais benefícios

gerados em proveito próprio pelos serviços prestados.
Implementar recomendações adequadas (”suitability”) a seu cliente é uma violação do princípio
de objetividade (regra 302); por sua vez, prestar serviço para o qual o profissional não é
inteiramente capaz tecnicamente para fazê-lo representa uma transgressão ao princípio da
competência; por último, realizar um trabalho em um tempo muito superior àquele
razoavelmente aceito pode ser considerado uma violação ao princípio da diligência.

Questão 05 - Resposta B) Uma violação do Princípio de Objetividade e |Conduta

Profissional.
Ir ao trabalho bêbado é uma violação do princípio de conduta profissional (por razões óbvias) e
de Objetividade, uma vez que o profissional não agirá de maneira imparcial e racional.

Questão 06 - Resposta C) pode delegar responsabilidades a seus subordinados, desde

que devidamente supervisionados por ele, com relação aos serviços prestados aos
clientes.
A necessidade de documentação da existência de conflitos de interesse remete ao Princípio da
Probidade. Já o procedimento de identificação idônea dos clientes refere-se ao Princípio de
Conduta Profissional (não se envolver com clientes desonestos); por fim, de acordo com o
Princípio da Diligência, o profissional CFP® deve analisar as características básicas de um
investimento antes de recomendá-lo a quaisquer clientes.

Questão 07 - Resposta C) É uma violação do Princípio de Integridade.

A promessa de performance futura positiva é uma mentira porque o profissional não tem essa
garantia. Isso é tido como propaganda enganosa, parte do princípio de integridade.

Questão 08 - Resposta D) seu supervisor ou compliance officer.

O profissional não deve reportar as atividades ilegais do cliente a ninguém por razões de
confidencialidade. É esperado que ele não se associe em atividades ilegais segundo os Princípios
de Integridade, Conduta Profissional e Probidade (boa-fé).

Questão 09 - Resposta D) Verificar se a estratégia é adequada às necessidades do

cliente e explicar as implicações da nova estratégia, se implementada.
O profissional tem a obrigação de alertar os clientes dos riscos envolvidos na operação antes de
implementá-la. Isso consta no Princípio de Objetividade (suitability).

Questão 10 - Resposta B) violou o Código de Ética, porque não informou à cliente que
possuía as ações.
Ele deve mencionar o fato de possuir as ações antes de recomendá-las para que a cliente julgue
se há ou não um conflito de interesse (interesse que o preço suba por benefícios pessoais). Por
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esta razão, o profissional deve revelar qualquer relacionamento, fato, comissionamento que
possa afetar sua imparcialidade (Princípio de Probidade).

Questão 11 - Resposta C) violou o Código de Ética, porque sugeriu que André

infringisse a lei.
Neste caso há uma violação do princípio de Diligência, por parte do supervisor, dos princípios de
integridade, conduta profissional e probidade. O fato de André ter ou não seguido o conselho do
supervisor é irrelevante para a conduta do supervisor. Regra 803 - O Profissional CFP® deverá
supervisionar ou direcionar de forma prudente e responsável quaisquer subordinados ou
terceiros a quem delegue responsabilidades por quaisquer serviços para o cliente.

Questão 12 - Resposta D) violou o Código de Ética, uma vez que ele agiu em
desacordo com o Princípio de Confidencialidade.
Ele não tinha autorização da cliente para revelar esta informação a um terceiro. Mesmo que
tentasse ajudar a cliente, para que possa revelar informações pessoais da cliente ele precisa de
autorização prévia da mesma.

Questão 13 - Resposta C) não violou o Código de Ética, pois a coleta de informações

por meio de um questionário não representa transgressão a qualquer princípio.
Envia um questionário pessoal a ser preenchido e enviado de volta ao profissional é um
processo normal e que não representa qualquer transgressão ao Código. O fato de a assistente
ter digitado as informações não é uma infração do princípio de confidencialidade porque ela
trabalha com ele e também deve manter sigilo sobre as informações de clientes.

Questão 14 - Resposta D) Objetividade.

Segundo este princípio o Profissional CFP® deve buscar atender às necessidades e objetivos do
cliente dentro do escopo do serviço acordado, de forma pragmática, isenta, clara e
transparente. Neste caso não está claro que o profissional possui um conflito de interesse ou
que se beneficiará pessoalmente se a transação for feita.

Questão 15 - Resposta B) Competência.

Regra 602 - O Profissional CFP® deverá manter seus conhecimentos atualizados e satisfazer
todas as exigências de educação continuada da Planejar.

Questão 16 – Resposta C) Integração

A Integração é a última etapa do processo de lavagem de dinheiro, quando os recursos
provenientes de atividades ilícitas são integrados na economia, com a aparência de serem
lícitos.

Questão 17 – Resposta C) II e III.

O órgão responsável por averiguar indícios de crimes de lavagem de dinheiro no Brasil é o COAF
(Conselho de Controle de Atividades Financeiras), a quem cabe disciplinar, aplicar penas
administrativas, receber, examinar e identificar as ocorrências suspeitas de atividades ilícitas
previstas em Lei. O cliente suspeito não deve ser comunicado.

Questão 18 – Resposta B) Confundir o rastreamento dos recursos através de diversas

transferências e empréstimos.
A fase de ocultação caracteriza-se pela realização de múltiplas transferências que visam
dificultar o rastreamento da origem dos recursos. Na fase de integração, o dinheiro é trazido de
volta à economia com aparência lícita. E a fase de colocação visa fazer o dinheiro passar pelo
caixa ou balcão dos bancos.

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