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TR047 Direção Finaceira - resposta forum

Direção Financeira (Fundación Universitaria Iberoamericana)

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Descargado por Miguel da C. Chomar (miguelc.chomar@gmail.com)
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Nome: Valéria Mendonça de Albuquerque Mello

TR047 – Direção Financeira
Mestrado em Desenho, Gestão e Direção de Projetos de Cooperação
internacional.
Com base no conteúdo da disciplina, é necessário realizar uma análise
financeira da empresa "EL MATESITO S.A.". Para isso, são apresentadas as
seguintes informações:

Balanço da empresa EL MATESITO S.A.

DEZEMBRO 31 de XXX1.
ATIVOS PASSIVES
$ $
BANCOS CONTAS A PAGAR (CURTO PRAZO)
208,000.00 410,000.00
$ $
CONTAS A COBRAR CONTAS A PAGAR (LONGO PRAZO)
560,000.00 520,000.00
$ $
OS INVENTÁRIOS TOTAL PASSIVE
480,000.00 930,000.00
$
ATIVOS FIXOS PATRIMÔNIO LÍQUIDO
1,050,000.00
$
CAPITAL
700,000.00
$
LUCRO DE PERÍODO
668,000.00
$
TOTAL PATRIMÔNIO LÍQUIDO
1,368,000.00
$ TOTAL PASSIVE + PATRIMÔNIO $
TOTAL DE ATIVOS
2,298,000.00 LÍQUIDO 2,298,000.00

Demonstração de resultados EL MATESITO S.A.

1 ° de janeiro a 31 de dezembro de XXX1.

Descargado por Miguel da C. Chomar (miguelc.chomar@gmail.com)

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Vendas $ 4,580,000.00
(-) Retorno sobre as vendas: $ 0.00
(-) Custo de vendas: -$ 2,519,000.00
Lucro bruto sobre vendas: $ 2,061,000.00
(-) Gastos de administração -$ 920,000.00
Lucro operacional $ 1,141,000.00
(+) Outras entradas $ 6,692.00
Lucro antes de juros e impostos $ 1,147,692.00
(-) Juros -$ 120,000.00
Lucro antes de impostos $ 1,027,692.00
(-) impostos -$ 359,692.00
Lucro líquido $ 668,000.00

Você deverá calcular o seguinte:

Respostas:
A) Razão de liquidez geral= ativo circulante/passivo circulante
= (Bancos ($208,000.00) + Contas a cobrar ($560,000.00) + Inventários
($480,000.00)) / Contas a pagar CP ($410,000.00)
=$1,248,000.00 / $410,000.00
= 3.04
O valor ideal do índice geral de liquidez é em torno de 1,50. Com os dados
fornecidos da empresa <EL MATESITO S.A.=, podemos notar que o ativo
circulante está superdimensionado.

B) Índice de liquidez rápida = disponível / passivo circulante

= Bancos ($ 208,000.00) / ($ 410,000.00)
= 0.51
Temos aí um excesso de liquidez disponível.

C) Liquidez imediata ou índice de tesouraria = (realizável +

disponível) / (passivo circulante)
= (Bancos ($ 208,000.00) + Contas a cobrar ($ 560,000.00)) / ($
410,000.00)
= $ 768,000.00 / $ 410,000.00
= 1.87

Descargado por Miguel da C. Chomar (miguelc.chomar@gmail.com)

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A empresa apresenta um excesso de liquidez imediata.

D) A rentabilidade econômica = (LAJIR / Ativos totais) x 100

= ((1,027,000.00) / (2,298,000.00) x 100
= 45% ao ano

E) A qualidade da dívida = Passivo Circulante / Passivo total

= $ 410,000.00 / $ 930,000.00
= 0.4
Se encontra num range ótimo, o que indica que a empresa tem boa
qualidade de dívidas e pode cumplir perfeitamente com suas obrigações.

F) Rentabilidade financeira = Lucro Líquido / Capitais Próprios

= ($ 680,000.00 / $ 1,368,000.00) x 100
= 49% ao ano

G) Determine a% de impostos que foi tributada no ano XXX1, ou

também denominado Efeito Fiscal = (Impostos / LAIR) x 100
= ($ 359,692.00 / $ 1.027,692.00) x 100
= 35%

Conclusão Geral da atividade proposta:

No geral a empresa apresenta um boa posição financeira, com boa
liquidez, e boa capacidade de cumprir com suas obrigações, além de
uma bom percentual de rentabilidade. Por outro lado, se observa
também, um excesso de liquidez, que neste caso é aconselhável rever
a estratégia de investimentos e o seu portfólio de investimentos para
considerar investir com o objetivo central de gerar maior rentabilidade
e tornar esse dinheiro mais produtivo.

Descargado por Miguel da C. Chomar (miguelc.chomar@gmail.com)