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 O que é o M&A Advisory em Bancos de
Investimento?
A divisão de banco de investimento (IB) ajuda governos, corporações e instituições a captar
recursos e concluir fusões e aquisições (M&A).

Uma carreira em banco de investimento é extremamente exigente, com analistas

frequentemente trabalhando 100 horas por semana.

A competição por cargos é intensa, a remuneração é muito alta e o trabalho precisa ser
performado em alto nível.

A desvantagem são longas horas de trabalho, uma cultura tradicional e muito trabalho pesado.

Você pode atuar em M&A Advisory tanto em bancos de investimentos quanto em boutiques.

O que muda é o porte dos deals que você analisa, dealflow e sua remuneração.

Nesse material vamos concentrar a análise em oportunidades em grandes bancos.

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 Visão geral de trabalhos de M&A em Banco
de Investimento
A função de M&A envolve trabalhar com clientes para analisar e executar várias transações.

Isso pode envolver aconselhar os clientes sobre a aquisição de outra empresa (o que é
conhecido como buy-side) ou aconselhar a venda de uma empresa (conhecido como sell-side).

Na prática, a maioria dos deals assessorados são sell-side.

M&A tem foco em ajudar os clientes a atingir suas metas estratégicas de crescimento e,
potencialmente, gerar valor adicional para os donos da empresa.

Uma carreira de banco de investimento em fusões e aquisições é extremamente exigente, com

semanas de trabalho frequentemente excedendo 100 horas.

Para conseguir essa posição, os candidatos devem estar cientes que a competição é muito
intensa.

Um Investment Banker de fusões e aquisições oferece consultoria estratégica a clientes em

fusões, aquisições e desinvestimentos.

Na prática, a maioria dos deals assessorados são fusões.

Essa função envolve trabalhar em colaboração com os clientes (donos da empresa) e os

executivos das empresas para entender suas metas e objetivos.

Os Investment Bankers identificarão possíveis alvos de fusões e aquisições (se representarem

um comprador) ou compradores em potencial (se representarem um vendedor).

Os Investment Bankers realizam valuation e análises de performance, bem como avaliam os

termos do acordo e ajudam a negociar os termos da transação.

Os Investment Bankers podem trabalhar em várias transações ao mesmo tempo, então os

candidatos precisam saber como gerir seu tempo de forma inteligente.

Como os bancos de investimento eperam empregar os melhores colaboradores, eles

normalmente pagam salários extremamente elevados (maior média do mercado financeiro).

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 Remuneração em IB em grandes bancos

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 Habilidades-chave para ter sucesso em
M&A em Bancos de Investimento
Um Investment Banker deve ter uma excelente conhecimento da análise financeira e Valuation
bem como entender os principais pontos em uma due diligence.

As habilidades comerciais são mais importantes quanto mais você cresce em um banco de
investimento, dado que seu trabalho deixa de ser somente operacional e você começa a ter
mais contato com clientes.

Bom poder de comunicação e habilidades interpessoais são essenciais, pois o Investment

Banker trabalhará em colaboração com clientes, compradores ou vendedores em potencial,
advogados, contadores, consultores e outras partes interessadas em uma transação.

A atenção aos detalhes é de extrema importância, assim como a capacidade de trabalhar sob
pressão e cumprir prazos apertados.

Os requisitos específicos de habilidades técnicas incluem:

 Modelagem financeira
 Valuation
 Aspectos específicos de M&A
 Finanças Corporativas

A personalidade de alguém adequado para trabalhar em banco de investimento geralmente

possui os seguintes traços de caráter:

 Altamente ambicioso
 Competitivo
 Foco no detalhe
 Pensa usando lógica e probabilidade
 Resolve problemas rapidamente
 Polido e apresentável

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 Entrando em M&A em Investment Banking
Na faculdade, você pode ingressar em um banco de investimento via estágio.

Depois da faculdade, uma alternativa legal é ingressar como trainee ou como analista.

Existe uma terceira via que é como MBA Associate que são recrutados depois de participarem
de programas de MBA no exterior em faculdades top tier.

Estagiários são recrutados durante sua graduação.

Importante estar preparado desde o início da graduação com conhecimentos além do que a
faculdade entrega (teoria).

A progressão de cargo é conhecida como up ou out: ou é promovido ou é demitido.

É comum a partir do cargo Analista I a progressão ser um cargo por ano (ex: em 3 anos, vira
analista 3).

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 Portas de saída de M&A de banco de
investimento
Quem trabalha em M&A normalmente sai para trabalhar em Private Equity, Research, empresas
ou algo totalmente diferente (como empreender).

Normalmente a motivação para trocar de carreira é trabalhar uma carga horária menor.

A experiência em M&A acaba dando uma base muito boa (tanto de conhecimento quanto
financeira) para o profissional buscar novas oportunidades.

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 Rotina trabalhando em M&A
Um dia na vida de um Investment Banker pode variar dependendo de responsabilidades
específicas, nível de senioridade e quais transações estão em andamento.

Os profissionais dessa área geralmente passam a maior parte do dia trabalhando em um

modelo financeiro de alguma transação ou preparando informações para uma reunião.

Muito trabalho é gasto no PowerPoint criando memorandos de informações confidenciais

(CIMs) e teasers.

Existe também a tarefa de gerenciar o processo de due diligence juntamente com áreas
parceiras.

Clique aqui para acessar nosso material sobre a Rotina em M&A.

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 Preparação para entrevista em M&A em
banco de investimento
A preparação para entrevistas é fundamental para conseguir um emprego em M&A.

Existem três categorias principais de perguntas nas entrevistas de banco de investimento:

 Comportamental
 Técnica
 Experiência anterior

Para perguntas comportamentais e técnicas, confira nosso Guia de Entrevistas e as 100

perguntas mais comuns em IB.

Ao falar sobre qualquer experiência anterior de M&A, você deve discuti-la de maneira
semelhante à que escreveu em seu currículo.

Comece com um resumo descrevendo a visão geral e, em seguida, mergulhe em duas ou três
questões-chave ou partes de análise nas quais você desempenhou um papel importante e como
elas impactaram o resultado do negócio.

Se você não tem experiência anterior, monte um sample (uma análise) para anexar no seu
currículo para demonstrar que você detém as habilidades técnicas exigidas para trabalhar nessa
área.

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