O que é

O investimento no exterior é toda a alocação de capital que é feita em um país

diferente do qual o investidor habita. Ou seja: se um investidor brasileiro investe nos
Estados Unidos ou na Ásia, ele está fazendo investimento no exterior.

Esse tipo de investimento pode ser feito para diversificar capital e ganhar rendimentos
em moedas mais fortes, como é o caso do euro e do dólar. É possível, por exemplo,
investir em ações internacionais, como Apple, Amazon e Alibaba.

Vantagens de Investir no exterior Desvantagens de Investir no exterior

Diversificação Volatilidade dos mercados estrangeiros
Redução de risco Flutuação das taxas de câmbio
Exposição à economia mundial Falta de informação
Potencial de retorno
Variedade de ativos

Vale a pena investir no exterior?

Investir fora gera maior diversificação para os investimentos, reduzindo eventuais
risco. Afinal, dessa forma o investidor fica menos refém da economia do seu próprio
país.
Além disso, investir fora também poder possibilitar até mesmo maiores ganhos
financeiros em relação aos investimentos no Brasil. Afinal, o investidor pode ganhar de
dois lados: na valorização do ativo estrangeiro e na apreciação do dólar. Isso é
fundamental, visto que historicamente o dólar, a moeda mais fortes do mundo, se
valorizou em relação ao real.

Por fim, outra vantagem de investir fora do país é a possibilidade de investir em boas
empresas que possuem atuação global.

Como investir no exterior

Existem várias formas de investimento no exterior, seja no Brasil com os BDRs
(voltados para quem deseja comprar ativos que representam ações de empresas com
capital aberto no exterior) e os ETFs (opção mais simplificada de aplicar em diversos
ativos na Bolsa) ou diretamente em outros países através de corretoras internacionais.

Por fim, investimentos no exterior permitem investir não só em ações, mas em fundos
de investimentos, ETFs, Reits, em moeda internacional e até em renda fixa. Isso traz
uma variedade de ativos muito grande ao investidor.

Não é preciso muito dinheiro para começar a investir no exterior. Algumas ações ou
ETFs internacionais podem ser compradas por apenas R$ 10, enquanto um BDR do
Google, por exemplo, custa pouco mais de R$ 50. Se você quer se aventurar nesse
mercado, comece aos poucos para entender melhor os riscos e retornos de cada
aplicação.
Você pode investir através de:

BDRs - Brazilian Depositary Receipts

São certificados que representam ações emitidas por empresas em outros países, mas
que são negociados aqui, no pregão da B3.
Portanto, podem ser adquiridos sem a necessidade de ter conta aberta em uma
corretora no exterior.
Ao aplicar em BDR, você não investe diretamente em uma empresa estrangeira: quem
faz essa mediação é uma instituição financeira (banco ou corretora).
Mc Donalds
Microsoft
Nike

ETFs - Exchange Traded Funds

Nada mais é do que um fundo de investimentos com algumas características
específicas que o distingue dos fundos tradicionais.
Quando você compra um ETF, pode investir em um determinado grupo de empresas,
moedas ou mercados, tanto nacionais quanto internacionais. Com ele, você pode, por
exemplo, aplicar no mercado chinês ou em companhias de tecnologia norte-
americanas.
E ainda escolhe a modalidade em que deseja investir: títulos de renda fixa, ouro,
criptomoedas, commodities ou, ainda, ligados ao setor imobiliário.
Porém, quem compra um ETF não realiza estas operações por conta própria.
Você adquire os títulos via fundos de investimentos, que são grupos de pessoas que
fazem, de forma coletiva, uma determinada aplicação.
Cada indivíduo compra uma cota do fundo, que é administrado por um gestor.
Empresas de energia eua – XLE

Reits - Real Estate Investment Trust

Reits na verdade são empresas com ações negociadas em bolsa. (FIIs são fundos com
cotas negociadas em bolsa).
As ações são negociadas em bolsa e integram índices do mercado acionário, como
o S&P 500, um dos principais das bolsas de valores de Nova York.
O cotista, ou acionista, recebe uma parcela dos rendimentos do negócio, como retorno
ao investimento.
Funciona como o pagamento de dividendos pelos FIIs no Brasil. É uma opção para
obter renda regular.
Prologis – PLD (empresa de galpões logísticos – amazon, walmart)
American Tower – AMT (infraestrutura e comunicação – aluga, instalar rede sem fio)
Equinix – EQIX (infraestrutura digital – Netflix, cisco)

Corretoras Estrangeiras
Agora, para quem deseja investir em ações internacionais diretamente, é preciso abrir
uma conta em uma corretora de valores no exterior e, então, enviar dinheiro para a
conta, fazendo o câmbio do real para a moeda do país que se deseja comprar a ação.
Assim, que o saldo ficar disponível, você efetuar a compra.

Avenue – uma corretora americana focada em atender clientes que moram no Brasil e
desejam realizar investimentos nos EUA

Tributação
No dia 28/08 foi aprovado o Projeto de Lei 4.173/2023, que tributa os investimentos e
bens de residentes brasileiros no exterior, com alíquotas progressivas de 0% a 22,5%.

Atualmente, tudo o que é investido no exterior é tributado somente quando o valor é

resgatado e remetido ao Brasil. A mudança busca compensar o aumento da faixa de
isenção de Imposto de Renda (IR) de pessoas físicas incluída na Lei 14.663/2023.

Aplicações que serão tributadas: depósitos bancários, certificados de depósitos, cotas

de fundos de investimento (com exceção daqueles tratados como entidades
controladas no exterior), certificados de investimento ou operações de
capitalização, fundos de aposentadoria ou pensão, títulos de renda fixa e de renda
variável etc.

Entidades controladas que serão tributadas: Pessoas físicas com empresas no exterior
serão tributadas no momento do resgate, amortização, alienação ou vencimento. Para
as pessoas físicas com empresas controladas no exterior com renda passiva, a
tributação ocorrerá automaticamente no último dia do ano. São considerados
rendimentos de renda passiva, de acordo com o PL, aqueles provenientes de: royalties,
juros, dividendos, participações societárias, aluguéis, aplicações financeiras,
intermediação financeira, ganhos de capital, exceto na alienação de participações
societárias ou ativos de caráter permanente adquiridos há mais de dois anos.

Tributação sobre variação cambial: O projeto prevê a tributação sobre a variação de

cambial tanto nos casos de aplicações financeiras quanto no das aplicações de
controladas no exterior. Segundo o PL, essa variação “comporá o ganho de capital
percebido pela pessoa física no momento da alienação, da baixa ou da liquidação do
investimento”.

Tributação BDRs - Brazilian Depositary Receipts

Quando um investidor vende um BDR, ele está sujeito à tributação sobre o ganho de
capital (diferença entre o preço de venda e o preço de compra) a alíquota do imposto
de renda sobre o ganho de capital é de 15% se a operação foi de Swing Trade.
Para exemplificar, vamos supor que um investidor comprou um BDR por R$100 e
vendeu por R$150. Nesse caso, ele teve um ganho de capital de R$50. A tributação
sobre esse ganho será de R$7,50 (15% de R$50).
Entretanto, se a operação foi de Day Trade, a taxação será de 20% sobre os
ganhos (com 1% do valor positivo retido na fonte).
É importante destacar que não existe isenção de vendas de até R$ 20.000 em BDRs,
como existe em outros tipos de ativos.
É importante ressaltar que o investidor já recebe o valor após a dedução dos impostos,
sem precisar se preocupar em realizar o pagamento de tributos para outro país.
Porém, existe uma possibilidade de não-bitributação, que é quando há um acordo de
reciprocidade entre os países. (Canadá, Emirados Árabes Unidos, Espanha, Filipinas,
Rússia etc.).

Tributação ETFs - Exchange Traded Funds

Taxa administrativa varia entre 0,20% e 0,80% (valor abaixo dos fundos tradicionais
variam entre 2% e 3%).
Taxa de emolumentos cobradas pela B3 e pela Companhia Brasileira de Liquidação e
Custódia quando uma operação é realizada.
IR - A alíquota que incide sobre eles é de 15% sobre o rendimento,
independentemente do prazo da aplicação.

Tributação Reits - Real Estate Investment Trust

A receita brasileira cobra imposto sobre dividendos recebidos do exterior na alíquota
progressiva de IR, que vai de 0% a 27,5%, que deve ser recolhida via carnê leão. No
entanto, os rendimentos provenientes de dividendos recebidos de REITs americanos
geralmente já sofrem uma tributação na fonte de 30%. Nesses casos, como Brasil e
EUA tem acordo de reciprocidade, o investidor não precisa recolher mais nada para a
receita federal brasileira, mas ainda assim precisa declarar os dividendos recebidos e a
retenção na fonte.

Onde investir no exterior

Gestora brasileira Geo Capital https://geocapital.com.br/
Uma empresa brasileira 100% focada em fundos no exterior.

Acompanhar os fundos de investimentos https://maisretorno.com/

Corretora que podemos operar lá fora https://exame.com/invest/mercados/compra-

da-avenue-pelo-itau-e-aprovada-pelo-cade/ Itaú compro-a recentemente

Corretoras dos EUA (podemos criar contas lá fora como n residentes):

https://www.activtrades.com/en