Nome : Eduardo Mahunzule

TPC - 3

Questões:

1. Buscar um exemplo para cada tipo de análise quanto ao ponto de vista (exemplo
ilustrativo)
2. Vantagens dos rácios - Mireya
3. Características dos rácios - Duval
4. Desvantagens dos rácios - Ernesto Nhantsumvo
5. Requisitos metodológicos para o estudo através dos rácios - Orivania
6. Apresentar plano de rácios para análise Económica - Pires
7. Apresentar os princípios orientadores de estabilidade e explicar - Irondina
8. Apresentar os rácios de estrutura patrimonial e explicar - Américo

Respostas:

1.Análise Formal:

Avaliação da Gestão Financeira da Empresa XYZ**

**Introdução:**
Este relatório apresenta uma análise da gestão financeira da Empresa XYZ, com o objetivo de
avaliar sua saúde financeira, eficiência operacional e estratégias de alocação de recursos.

**Desenvolvimento:**

**Análise da Saúde Financeira:**

- Liquidez: Calculamos os índices de liquidez, como o índice de liquidez corrente e o índice
de liquidez rápida, para avaliar a capacidade da empresa de cumprir suas obrigações de curto
prazo. Uma proporção superior a 1 indica boa liquidez.
- Rentabilidade: Examinamos a rentabilidade da empresa através de métricas como margem
líquida, retorno sobre o patrimônio líquido e retorno sobre o investimento, comparando esses
valores com os padrões do setor.
- Endividamento: Analisamos a estrutura de capital da empresa, incluindo sua relação
dívida/capital próprio e sua capacidade de lidar com dívidas de longo prazo.

**Eficiência Operacional:**
 - Ciclo de conversão de caixa: Avaliamos o ciclo de conversão de caixa da empresa para
entender a eficiência na gestão do capital de giro, identificando áreas de melhoria na gestão de
estoques, contas a receber e contas a pagar.
- Eficiência dos ativos: Calculamos os índices de rotatividade de ativos para determinar o
quão eficientemente a empresa está utilizando seus ativos para gerar vendas e lucros.

. **Estratégias de Alocação de Recursos:**

- Análise de investimentos: Avaliamos os investimentos da empresa em projetos de
expansão, pesquisa e desenvolvimento, bem como a eficácia desses investimentos em gerar
retorno para os acionistas.
- Política de dividendos: Analisamos a política de dividendos da empresa, considerando sua
capacidade de distribuir lucros aos acionistas enquanto mantém fundos suficientes para
financiar operações futuras e investimentos.

**Conclusão:**
Com base na análise realizada, concluímos que a Empresa XYZ demonstra uma saúde
financeira sólida, eficiência operacional razoável e estratégias de alocação de recursos
prudentes. No entanto, recomendamos que a empresa continue monitorando de perto seus
indicadores financeiros e ajustando suas estratégias conforme necessário para manter sua
competitividade e sustentabilidade a longo prazo.

análise econômica

Empresa ABC

Margem de Lucro: A empresa calcula sua margem de lucro líquido, que é a porcentagem de
lucro líquido em relação à receita total. Por exemplo, se a Empresa ABC teve uma receita de
R$ 500.000 e um lucro líquido de R$ 50.000, sua margem de lucro líquido seria de 10%.

Rentabilidade do Investimento (ROI): O ROI avalia a eficácia dos investimentos da empresa.

Por exemplo, se a Empresa ABC investiu R$ 100.000 em um novo equipamento e isso resultou
em um aumento de R$ 20.000 no lucro líquido anual, seu ROI seria de 20%.

Índice de Liquidez: Este índice compara os ativos líquidos da empresa (aqueles que podem
ser convertidos em dinheiro rapidamente) com seus passivos de curto prazo. Por exemplo, se a
Empresa ABC tem R$ 200.000 em ativos líquidos e R$ 100.000 em passivos de curto prazo,
seu índice de liquidez seria de 2, o que indica boa liquidez.

Giro do Ativo: O giro do ativo mede a eficiência com que a empresa utiliza seus ativos para
gerar receita. Por exemplo, se a Empresa ABC teve uma receita de R$ 500.000 e possui ativos
totais de R$ 1.000.000, seu giro de ativos seria de 0,5, o que significa que a empresa gera R$
0,50 de receita para cada R$ 1 de ativo.
Prazo Médio de Pagamento: Este indicador mostra o tempo médio que a empresa leva para
pagar suas obrigações. Por exemplo, se a Empresa ABC tem um prazo médio de pagamento
de 30 dias, isso significa que, em média, ela leva 30 dias para pagar suas contas.

Esses são apenas alguns exemplos de métricas econômicas que podem ser utilizadas na
análise financeira de uma empresa. Ao avaliar essas métricas ao longo do tempo e compará-
las com as de outras empresas do setor, os gestores podem tomar decisões mais informadas e
eficazes para melhorar o desempenho econômico da organização.

análise financeira

**Empresa XYZ

Análise de Fluxo de Caixa: A empresa examina seu fluxo de caixa para entender as entradas
e saídas de dinheiro ao longo de um período específico. Isso ajuda a garantir que haja fundos
suficientes para cobrir despesas operacionais e investimentos.

Razão de Liquidez: Calcula-se a razão de liquidez, que compara os ativos líquidos da

empresa (caixa, equivalentes de caixa e contas a receber) com seus passivos de curto prazo.
Uma razão de liquidez saudável indica que a empresa tem recursos suficientes para pagar
suas obrigações de curto prazo.

Análise de Endividamento: Avalia-se a estrutura de capital da empresa, incluindo sua relação

dívida/capital próprio e sua capacidade de pagar dívidas. Uma empresa com níveis excessivos
de endividamento pode enfrentar dificuldades financeiras se não conseguir gerar fluxo de caixa
suficiente para cobrir pagamentos de juros e principal.

Análise de Rentabilidade: Calculam-se medidas de rentabilidade, como retorno sobre o

patrimônio líquido (ROE) e retorno sobre os ativos (ROA). Essas métricas ajudam a avaliar o
quão eficientemente a empresa está utilizando seus recursos para gerar lucros.

Análise de Margens: Examina-se as margens de lucro da empresa, incluindo margem bruta,

margem operacional e margem líquida. Isso ajuda a identificar áreas onde a empresa pode
precisar melhorar a eficiência operacional ou reduzir custos.
Análise de Investimentos: Avalia-se o retorno esperado de projetos de investimento, levando
em consideração o custo do capital e o valor presente líquido (VPL) dos fluxos de caixa futuros
associados ao investimento.

Ao realizar uma análise financeira abrangente, a empresa pode identificar áreas de força e
fraqueza em sua gestão financeira e tomar medidas para otimizar seu desempenho e
maximizar o valor para os acionistas.

análise patrimonial
Empresa XYZ

| **Ativos** | **Passivos** | **Patrimônio Líquido** |

|------------|--------------|-------------------------|
| 2022 | | |
| Caixa | R$ 50.000 | |
| Contas a Receber | R$ 100.000 | |
| Estoques | R$ 80.000 | |
| Total Ativos | R$ 230.000 | |
| | | |
| | | |
| 2023 | | |
| Caixa | R$ 60.000 | |
| Contas a Receber | R$ 120.000 | |
| Estoques | R$ 90.000 | |
| Total Ativos | R$ 270.000 | |
| | | |
| | | |
| 2024 | | |
| Caixa | R$ 70.000 | |
| Contas a Receber | R$ 130.000 | |
| Estoques | R$ 100.000 | |
| Total Ativos | R$ 300.000 | |

Neste exemplo, ao longo de três anos, a empresa XYZ mostrou um aumento constante em
seus ativos totais, indicando um crescimento. A análise do patrimônio líquido também é crucial.
Se o patrimônio líquido está crescendo, é um sinal positivo de que os ativos da empresa estão
financiando suas operações e expandindo seu negócio de forma sustentável.

Essa análise pode ser comparada com outras empresas do setor para determinar a posição
relativa da empresa XYZ em termos de eficiência na gestão de seus ativos e passivos.

2.Vantagens dos rácios – são várias as vantagens que se podem obter pela utilização do
método dos rácios, entre as quais citamos as seguintes:
• Permitem realizar comparações que não se poderiam efectuar mediante números
absolutos.
• Permitem homogenizar informação relativa a varias empresas.
• Permite realizar comparações em diferentes níveis:
- INTRA-EMPRESAS - evolução dos valores dos rácios da empresa ao longo do tempo –
análise dinámica de variável tempo.
- INTER-EMPRESA – comparação dos valores dos rácios de uma empresa com os tomados
por outras empresas do mesmo sector e tamanho,
3. Características dos rácios – para que a sua aplicação permita obter resultados efectivos,
os rácios devem possuir as seguintes características:
• Serem significativos
• Serem em número não excessivo
• Serem de fácil determinação
• Oferecerem uma visão parcial da empresa que permita englobá-la com o que proporcionam
outros rácios

4. Desvanatgens dos rácios – apesar das várias vantagens, a aplicação do método dos
rácios envolve algunns inconvenientes a ter em conta:
• Falta de homogeneidade das contabilidades
• Falta de homogeneidade das empresas quanto à dimensão e sectores.
• Escassa fiabilidade dos dados das empresas

5.Metodologia para um estudo por rácios

A realização de um estudo por rácos deve coresponder aos seguintes requisitos

metodológicos:
• Tipo de estudo que se pretende levar acabo
• Elecção do plano de rácios a aplicar
• Cálculo e determinação dos mesmos
• Determinação da empresa moda
• Cálculo dos rácios da empresa moda
• Comparação dos rácos obtidos com os da empresa moda ou a empresa ideal
• Conclusões

6. O plano de rácios para a análise de empresas

- Aspecto Económico
Com este rácio mede-se a rendibilidade obtido pelos recursos investidos na empresa
nomeadamente, a produtividade e a rendibilidade.