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Cadernode
Exerccios

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Sumrio

CERTOOUERRADOCOMGABARITOCOMENTADO..............................................................................................02
MLTIPLAESCOLHACOMGABARITOCOMENTADO.............................................................................................07
EXERCCIOSPORTEMA.........................................................................................................................................58
PROVASDECONCURSOSANTERIORES..................................................................................................................63

EdgarAbreueAdirMoreira
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CERTOOUERRADOCOMGABARITOCOMENTADO

1) (BB2007/01)Naqualidadedeagentefinanceirodo
TesouroNacional,oBBresponsvelporexecutar
a poltica de preos mnimos de produtos
agropastoris.

2) (BB 2007/01) Atualmente, na qualidade de agente


financeiro do Tesouro Nacional, o BB agente
pagador e recebedor de transaes realizadas fora
dopas.

3) (BB 2007/01) O BB responsvel por realizar, por


conta prpria, operaes de compra e venda de
moeda estrangeira nas condies estabelecidas
peloConselhoMonetrioNacional(CMN).

4) (BB 2007/01) Bancos de investimento no podem


manter contascorrentes. Suas aplicaes podem
ter origem em certificados de depsitos bancrios
(CDB) e recibos de depsitos bancrios (RDB)
captados.

5) (BB2007/01)Osbancoscomerciaiscooperativos,
assimcomoosoutrosbancoscomerciais,tm
capitalsocialaberto.Emseucapitalsocial,devem
constarcooperativasdecrditossingulareseseu
patrimnioderefernciadeveestarenquadrado
nasregrasdoacordodaBasilia.
6) (BBFCC)OsBancosdeInvestimentoesto
autorizadosacaptardepsitoprazojuntoao
pblico.

7) (BB 2007/03) A diretoria colegiada do BACEN


composta de nove membros, sendo um deles o
presidente, todos nomeados pelo presidente da
Repblica, entre brasileiros de ilibada reputao e
notria capacidade em assuntos econmico
financeiros,apsaprovaopeloSenadoFederal.

8) (BB 2007/01) O BACEN autoriza e fiscaliza o


funcionamento das empresas administradoras de
carto de crdito, na situao de coligadas de
instituiesfinanceiras.

9) (BB 2007/01) As operaes de underwriting so


ofertaspblicasdettulosemgeralededebntures
emparticular,pormeiodesubscrio,cujaprtica
permitida somente s instituies financeiras
autorizadas pelo Banco Central do Brasil (BACEN)
paraessetipodeintermediao.

EdgarAbreueAdirMoreira

10) (BB2007/01)Nasbolsasdevaloressonegociados
valoresmobiliriose,entreestes,asaesdetodas
associedadesannimas.
11) (BB 2007/01) As operaes de factoring e de
leasing, no Brasil, tm como diferena marcante o
fato de que no factoring no h pagamento de
Imposto sobre Operaes Financeiras (IOF) e, no
leasing,essepagamentonecessrio.

12) (BB 2007/01) A modalidade de factoring, cuja


operao se constitui de prestao de servios de
tesouraria,acompanhamentodecontasarecebere
apagar,naqualasociedadedefomentomercantil
mandatriadasuaempresaclientecontratante,
conhecidacomotrustee.

13) (BB 2007/02) A BOVESPA uma associao civil


sem fins lucrativos, cujo patrimnio constitudo
pelos recursos advindos das sociedades
distribuidoras de ttulos e valores mobilirios, que
adquirem ttulos patrimoniais, tornandose
membrosdaassociao.
14) (BB2007/02)Asociedadedistribuidoradettulose
valores mobilirios pode operar diretamente no
ambiente fsico da bolsa de valores, enquanto a
sociedadecorretoradettulosevaloresmobilirios
nopode.

15) (BB2007/02)Associedadescorretorasde ttulose


valores mobilirios tm por objeto social, entre
outros, instituir, organizar e administrar fundos e
clubesdeinvestimento.

16) (BB 2007/02) O factoring tem atividades definidas,


diferenciadas do sistema bancrio, pelas
caractersticas de suas atividades e pela natureza
dosserviosprestados

17) (BB 2007/02) Para que uma companhia de capital


fechadopasseatercapitalaberto,suficienteque
os valores mobilirios de sua emisso estejam
admitidos negociao no mercado de valores
mobilirios.

18) (BB 2007/02) Underwriting a operao de


distribuioprimriadettulostosomente,jque
asoperaessecundriasnoutilizamessavia.

19) (BB 2007/02) O objetivo do mercado de capitais


canalizar as poupanas (recursos financeiros) da
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sociedade para o comrcio, a indstria, outras
atividadeseconmicaseparaoprpriogoverno.

20) (BB2007/03)AComissodeValoresMobilirios
(CVM)tempoderdisciplinadorefiscalizador,
entretanto,estsubordinadalegalmenteaoBACEN.

21) (CEF 2006) O atual SPB possibilita a reduo dos


riscos de liquidao nas operaes interbancrias,
com conseqente reduo do risco sistmico, isto
,doriscodequeaquebradeumbancoprovoque
aquebraemcadeiadeoutrosbancos.

22) (CEF 2006) No Brasil, as transferncias de crdito


interbancrias por nobancos, a partir da
implantao do novo SPB, passaram a ser feitas
unicamentepormeiodastransfernciaseletrnicas
disponveis(TED).

23) (CEF 2006) Na nova fase do SPB, a liquidao em


tempo real passou a ser utilizada nas operaes
com ttulos pblicos federais transacionados no
Sistema Especial de Liquidao e de Custdia
(SELIC).

24) (BB 2007/02) O Brasil adota o sistema de metas


inflacionriasecambiais.

25) (BB 2007/02) Determinar a taxa de metas


inflacionrias oficial atribuio do Conselho
MonetrioNacional(CMN).

26) (BB2007/02)Determinarataxadebsicadejuros
da economia atribuio do Comit de Poltica
Monetria(COPOM).

27) (BB 2007/02) O presidente do BACEN deve se


justificarperanteoCongressoNacionalcasoataxa
deInflaooficialsejasuperiormetaestipulada

28) (BB2007/02)OCMNInstnciaMximadoSFN
rgo exclusivamente normativo, com a
finalidade principal de formular polticas
monetrias,cambialedecrdito.

29) (BB 2007/03) A Taxa bsica de juros SELIC,


divulgada pelo comit de Poltica Monetria
(COPOM),temvitalimportncianaeconomia,pois
as taxas de juros cobradas no mercado so
balizadas por ela, que referncia para poltica
monetria.

EdgarAbreueAdirMoreira

30) (BB 2007/01) A Taxa referencial do SELIC, de


natureza remuneratria, tambm conhecida como
SELICMETA, uma taxa de juros, fixada pelo
BACEN aps divulgao pelo Comit de Poltica
Monetria (COPOM), aplicvel pelas instituies
financeirasparaosttulospblicoseadotadacomo
taxabsicaparaaeconomia.Atualmente,essataxa
divulgada pelo COPOM exatamente a cada 45
dias

31) (BB 2007) A alienao fiduciria em garantia no


tem por finalidade precpua a transmisso da
propriedade,emboraestasejasuanatureza.

32) (BB2007)Afianaumagarantiapessoal,naqual
o credor no poder exigir que seja substitudo o
fiador, quando o mesmo se tornar insolvente ou
incapaz.

33) (BB 2007) O aval, uma vez dado, no poder ser


canceladopeloavalista.

34) (BB 2007) No penhor rural, a regra que a coisa


empenhada continua em poder do devedor, que
deveguardlaeconservla.

35) (BB 2007) A hipoteca dever sempre vir registrada


emcontrato,sobpenadenulidade.

36) (BB 2007) O FGC uma associao civil sem fins


lucrativos, com personalidade jurdica de direito
privado,enoexercequalquerfunopblica.

37) (BB2007)Afianabancriaumcontratopeloqual
o cliente (fiador) garante o cumprimento da
obrigao do banco (o afianado), junto a um
credor em favor do qual a obrigao deve ser
cumprida.

38) (BB2007)Sogarantiasreaisahipoteca,openhor,
a alienao fiduciria e a fiana. O aval uma
garantiapessoal.

39) (BB2007)Aspessoasfsicaspodemcomprare
vendermoedaestrangeiraourealizar
transfernciasinternacionaisemreais,dequalquer
natureza,semlimitaodevalor,desdeque
observadaalegalidadedatransao.

40) (BB2007)Nohrestriopararemessas,attulo
deinvestimentodiretonoexterior,porpartede
pessoasfsicas
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(BB2007)SistemadeInformaesdoBancoCentral
(SISBACEN)umsistemaeletrnicodecoleta,
armazenagemetrocadeinformaesqueligao
BancoCentraldoBrasil(BACEN)aosagentesdo
SistemaFinanceiroNacional(SFN),ondeso
registradastodasasoperaesdecmbio
realizadasnopas.

(BB2007)Todososbancospodemoperarno
mercadodecmbio,emtodasasoperaes
previstas,excetoosbancosdedesenvolvimentoe
caixaseconmicas,quespodemrealizar
operaesespecficasautorizadas.

(BB2007)Mercadodecmbiooambientefsico
ondeserealizamasoperaesdecmbioentreos
prpriosagentesautorizadospeloBACEN(bancos,
corretoras,distribuidoras,agnciasdeturismoe
meiosdehospedagem)eentreeleseseusclientes.

(BB2007)Participamdomercadodecmbioas
administradorasdecartodecrditoeaEmpresa
BrasileiradeCorreioseTelgrafos(ECT)

(BB2007/02)Oobjetivodomercadodecapitais
canalizaraspoupanas(recursosfinanceiros)da
sociedadeparaocomrcio,aindstria,outras
atividadeseconmicaseparaoprpriogoverno.

(BB2007/02)Underwritingaoperaode
distribuioprimriadettulostosomente,jque
asoperaessecundriasnoutilizamessavia.

(BRBCespe2005)Sociedadeannimaaquelaem
queocapitaldivididoemdebntures.

(BRBCespe2003)Desdobramentoadistribuio
denovasaesaosacionistas,pormeiodadiluio
docapitalemmaiornmerodeaes,como
objetivodedarliquidezaosttulosnomercado.

(BB2007)Umaopodeaoumderivativocujo
valordependedopreodaaoemquesto.

(BB2007)Tantonomercadoatermoquantono
mercadofuturo,compradorevendedorso

EdgarAbreueAdirMoreira

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obrigadosacomprarouvenderdeterminada
quantidadedeumacommodityadeterminado
preoemdeterminadadatafutura.

(BB2007)Nomercadodeopes,sonegociados
direitosdecompraouvendadeumlotedeaes,
comprazosdeterminadosepreosindeterminados.

(BB2007)Nomercadofuturo,sorealizadas
operaesenvolvendolotespadronizadosde
commoditiesouativosfinanceiros,emqueos
participantesrealizamoperaescomcotaes
atuaisdessesativos

(CEF2006)Ocartodedbito,parasaquesou
transferncias,spodeserutilizadonoscaixas
automticosdobancoemitentedocarto,no
podendosercompartilhado.

CEF2006)Cartodecrditoumserviode
intermediaoquepermiteaoconsumidor/usurio
adquirirbenseserviosemestabelecimentos
comerciaiscredenciados.Acomprovaoda
identidadedousurioobrigatriamediantea
apresentaodocartoededocumentode
identidadecomfoto.

(CEF2006)Oscartesdeloja(retailercards)so
emitidosprincipalmenteporgrandesredes
varejistasenormalmentespodemserusadosnas
lojasdaredeemissora.

(CEF2006)Amenoridadecessaaos21anos
completos,quandoapessoaficahabilitada
prticadetodososatosdavidacivil.

(BB2007/03)Sehouveraconvenode
solidariedadeparaacontaconjunta(acontana
qualhmaisdeumtitular),qualquercheque
relativoaessacontaterdeserassinadoportodos
ostitulares.

(BB2007/03)Nocasodeencerramentodeconta
corrente,hobrigatoriedadedadevoluodas
folhasdechequeempoderdocorrentistaoude
apresentaodedeclaraodequeasinutilizou.

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59) (BB2007/01)Nasclusulasdocontratodeabertura
decontacorrentecelebradoentreobancoeo
cliente,devemestarprevistososseguintesitens:
saldomdiomnimoexigidoparamanutenoda
conta;condiesparafornecimentodetalonriode
cheques;condiesparainclusodonomedo
depositantenocadastrodeemitentesdecheque
semfundos;evaloresdetarifasdeservios

60) (BB2009)Anormatizao,aconcessode
autorizao,oregistroeasupervisodosfundosde
investimentosodecompetnciadoBACEN.

61) (BB2007)Oimpostoderenda(IR)sobreos
rendimentosemfundosdeinvestimentosderenda
varivelsodevidosapenasnomomentodo
resgatedasaplicaes.

62) (BB2007)OIOFpodeincidirsobreoperaesde
crdito,decmbio,deseguroecomttulosou
valoresmobilirios.

63) (BB2007)Oimpostosobreoperaofinanceira
(IOF)paraaplicaesfinanceirasemfundosde
investimentoincideapenaspararesgatesocorridos
emprazosinferioresa30dias,excetuadosos
fundoscomcarncia

64) (BB2007)Osfundosmtuosdeinvestimento
classificadospeloBACENcomofundos
referenciadossoosquetmporobjetivoseguir
determinadoreferencial,apresentamumagesto
passivadasuacarteiraeclassificamseemdois
subtipos:DIecambial.

GABARITOCOMENTADO:
1. CORRETO. O BB o principal Executor da Poltica
RuraldogovernoFederal.
2. CORRETO. Compete ao BB o Agenciamento dos
pagamentoserecebimentosforadoPas.
3. CORRETA. O BB tem autonomia para a Realizao,
por conta prpria, compra e venda de moedas
estrangeiras e, por conta do BC, nas condies
estabelecidas pelo CMN. A Questo est
EdgarAbreueAdirMoreira

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incompleta, por este motivo foi anulada, como


pode ser conferido no endereo abaixo:
http://www.cespe.unb.br/concursos/BB12007/arq
uivos/BB1_JUSTIFICATIVAS_DE_ALTERACAO_DE_G
ABARITO.PDF
ERRADO.OBancosdeinvestimentopodemmanter
conta corrente desde que as contas no rendam
jurosenosejammovimentadasporcheque,para
finalidadede:Irecebidosparaaplicaoemttulos
e valores mobilirios e outros ativos financeiros
e/ou modalidades operacionais disponveis nos
mercados financeiro e de capitais, referentes
movimentao dessas aplicaes; II vinculados
execuodesuasoperaesativasourelacionadas
comaprestaodeservios.Conformeresoluo
2624.
ERRADO. O Bancos de comerciais cooperativo, so
S.AsdeCapitalFechado.
CORRETO. O Bancos de investimento podem
mantercontacorrentedesdequeascontas
CORRETO. Cabe ao presidente da repblica a
escolhadosDiretoresdoBancoCentral,quedevem
ser aprovado pelo Congresso Nacional. A diretoria
doBACENfoielevadade8para9membroscomo
decreto91.961,de19denovembrode1985.
ERRADA.Associedadesadministradorasdecartes
decrditos,NOSoinstituiesfinanceiras
CORRETO. Somente os bancos de Investimentos
podem realizar operaes de subscrio, e quem
fiscalizaosBancosdeInvestimentooBACEN.
ERRADA. Na bolsa de valores so negociadas as
aes apenas das sociedades annimas que
possuemCAPITALABERTO
ERRADA. As operaes de leasing tambm no
esto sujeitas a IOF, pois no tratase de um
emprstimoesimdeumservio(porissopagaISS).
Veremos mais em uma aula futura como funciona
asoperaesdeleasing.
CORRETO.
ERRADA.ABovespaumaS.A.
ERRADA. Somente as Sociedades Corretoras de
Ttulos e Valores Mobilirios podem operar nas
bolsasdevalores.
CORRETO.
CORRETO. Factoring no faz emprstimo, compra
direitos creditrios ou seja as suas atividades
diferemdasatividadesoferecidaspelasInstituies
Financeiras.
CORRETO.
ERRADA.
As
operaes
de
subscrio
(underwriting)podemacontecertantonomercado
primriocomonomercadosecundrio.

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19. CORRETO. Quando a populao investe em aes,
debntures, est investindo o seu dinheiro em
empresas,industrias,privadasoupblicas.
20. ERRADA.ACVMestsubordinadaapenasaoCMN
(ConselhoMonetrioNacional).
21. CORRETO. GraasaoSPBtransfernciasdevalores
iguais ou superiores a R$ 5.000,00 no podero
serem efetivadas se o banco emitente no honrar
comosseuscompromissos.
22. ERRADO.ATEDspodeserfeitaparavaloresiguais
ousuperioresaR$5.000,00independentementeda
suaorigem.
23. CORRETO. Antes do SPB, as liquidaes no SELIC
eramefetuadasemD+1.

24. ERRADA.OBrasiladotaosistemademetas
inflacionrias,masnoadotasistemademetas
cambiais.
25. CORRETO
26. CORRETO.Ataxabsicadejurosdaeconomiaa
selicmetadefinidapeloCOPOM.
27. ERRADA.OpresidentedoBacendeveemitiruma
cartaabertaaoMinistrodaFazenda,conforme
decreto3.088disponvelnolink:
http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/decreto/D30
88.htm
OBS:OCESPEdivulgouestaquestoemseugabarito
definitivocomocorreta,maselafoianulada
posteriormenteconformeconstanolink(consultar
item6)
http://www.cespe.unb.br/concursos/BB22007/arquivos
/BB2_JUSTIFICATIVAS_DE_ALTERACAO_DE_GABARITO_
_2_.PDF
28. CORRETO.Atenoparaaspalavraschavesem
destaqueacimaecuidadocompalavrasdotipo
exclusivamente
29. CORRETO.Sassistindoaaulaparaentenderessa
questo!Masdaumaolhadinhanoitem7e8
30. ERRADO.AQuestoestavacorretaatoponto
final,todotextoesterradopelaexistnciada
palavraEXATAMENTE,PoisasreuniesdoCOPOM
noacontecemexatamenteacada45dias
31. CORRETO.
32. ERRADO.Afianapermiteasubstituio.OAval
queimpossibilitaestasubstituio.
33. ERRADO.
34. CORRETO.Odevedortemaresponsabilidadepor
zelarobem,masserinspecionadopelaCaixa
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EconmicaFederalsobreaexistnciadobem
empenhadoedoseuzelo.
ERRADO.Noobrigatriooregistrodahipoteca
nocontratodefinanciamento.
CORRETO.ApesardemuitasacharemqueoFGC
umainstituiopblicaeleumainstituio
privada.
ERRADO.Esttrocado.OBancoquemgarante
umaobrigaodoseucliente.
ERRADO.Esterrado,poisafianaumagarantia
pessoalenoreal.
CORRETO.Noexistelimitedevalorespara
movimentaonomercadodecmbio,basta
apenasaoperaoestadeacordocomanormas
praticadapelomercado.
CORRETO.Arestriodoagentequeoperaeno
doinvestidorouempresaqueestefetuandoo
cmbio.Lembresequealgumasinstituiesesto
limitadasaoperaremcomolimitemximodeU$
50.000,00(Cinquentamildlar)ouoequivalente
emoutramoeda,masoperaesacimadestevalor
podemserrealizadasemumbancocomercialoude
investimento.
CORRETO.Fazpartetambmdosistemadecmbio
oSISCOMEX.
CORRETO.ACEFeosbancosdeDesenvolvimentos
possuemautorizaoparaoperaremnomercado
decmbio,massuasatuaessolimitadas.
ERRADO.Omercadodecmbionoumambiente
fsico.
CORRETO.Oscorreiosestoautorizadosaatuarem
nomercadodecmbio.Atentarparaofimda
autorizaodosmeiosdehospedagenseagencias
deturismoapartirde2010
CORRETO.Quandoapopulaoinvesteemaes,
debntures,estinvestindooseudinheiroem
empresas,indstrias,privadasoupblicas.
ERRADO.Asoperaesdesubscrio
(underwriting)podemacontecertantonomercado
primriocomonomercadosecundrio.
ERRADO.Associedadesannimaspodemser
classificadasemabertasoufechadas.Somenteas
SAAbertaspodemnegociasseusvalores
mobilirios,comoaesedebntures,nomercado
debalcoorganizadocomoBolsadeValores.
CORRETO.Tambmconhecidocomosplito
desdobramentotemcomoobjetivoaumentara
liquidezdasaes,reduzindooseuvalor.Neste
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tipodeoperaoocapitaldoinvestidornose
altera,poisovalordaaoreduznamesma
proporoqueasuaquantidadeaumenta
CORRETO.Derivativoumaespciedeaplicao
financeiracujovalorderivadeoutroativo
financeiro.
CORRETO.Nomercadoatermoenomercado
futuroaspartespossuemobrigao.Lembreseque
nomercadodeopes,otitulardaopo,no
possuiobrigaoesimDIREITO.
ERRADO.Opreotambmdeterminado.
Conhecidocomopreodeexercciodaopo.
ERRADO.Osajustesdiriosexistentesnomercado
futurosofeitoscombasenacotaofuturado
ativoenonacotaovista.Opreovistaserve
comoparmetroparaopreofuturo.Ovalor
vistaeofuturotendemaconvergirnovencimento
docontrato.
ERRADO.Oscartesdedbitostambmpodemser
utilizadosemlojaseestabelecimentosconveniados
comoprpriobanco,terminais24hentreoutros
CORRETO.Nopermitidaavendaondeomeiode
pagamentoocartodecrditosema
apresentaodeumdocumentodeidentificao
vlido
CORRETO.Oscartesretailercardssooscartes
afinidades.
ERRADO.Amenoridadepodecessarantes,casoa
pessoaseopteemseemancipar
ERRADO.Ascontasconjuntassolidriasexigea
assinaturadeapenasumdostitulares.
CORRETO.
CORRETO.Lembrarquenocasodocorrentistaser
deficientevisual,necessrioqueumfuncionrio
dobancoleiaocontratoemvozalta,napresena
de2testemunhasparaocliente.
ERRADO.PorsetratardeumexemplodeValor
Mobilirio,aCVMresponsvelpelanormatizao
efiscalizaodosfundosdeInvestimento.
CORRETO.Fundosderendafixapossuemcobrana
deimpostoderendanoresgateousemestral
(mesesdeMaioeNovembro),josfundosde
rendavarivel,aes,oimpostocobrado
somentenomomentodoresgate.
CORRETO.OImpostosobreOperaesFinanceiras
podesercobradotantoemaplicaesfinanceiras
comotambmnascaptaes.

EdgarAbreueAdirMoreira

63. CORRETO.NasaplicaesfinanceirasoIOF
cobradoquandohouverresgatecomprazoinferior
a30dias.Aplicaesemaesefundodeaes
estoisentasdacobranadeIOF.
64. CORRETO.Osfundosquepossuemum
determinadoreferencialsoosfundos
referenciados,quepossuememseunomeum
indicadodereferncia,benchmark..

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MLTIPLA ESCOLHA COM GABARITO


COMENTADO

Fundo
de
investimento
cujo
fator
predominante de risco a taxa de cmbio
classifica-se na categoria:
a) Referenciado DI.

NOTA: Estas questes foram retiradas do livro


400 questes para certificao para a
ANBID CPA-20 Autor: Edgar Abreu. Por
este motivo a numerao est em ordem
conforme o livro.

41.

b) Renda fixa.
c) Multimercado.
d) Cambial.
45.

a) Reflete as oscilaes do dia no valor da


cota.

Um fundo referenciado DI aplica, no mnimo,


80% de seus recursos em:

b) Reflete as oscilaes do dia seguinte no


valor da cota.

a) Ttulos pblicos federais e ttulos privados


que fazem referncia ao benchmark,
podendo assumir posies alavancadas.

c) Permite conhecer o nmero de cotas


adquiridas.
d) No permite ao cotista solicitar resgate em
D + 0.

b) Apenas ttulos privados de qualquer


anlise de risco de crdito.
c) Ttulos pblicos federais e privados com a
possibilidade de utilizar derivativos para
alavancagem.

42.

46.

Um fundo de investimento poder cobrar a


taxa
de
performance,
prevista
em
regulamento:

d) Ttulos de renda fixa pblicos emitidos


pelo Tesouro nacional e ttulos privados de
baixo risco de crdito.

a) Desde que o ciclo mnimo de cobrana seja


de 12 meses.

Quando um cliente adquire cotas de um fundo


de investimento, ele estar:

c) Aps a cobrana da taxa de administrao


e de outras despesas.

a) Depositando dinheiro no
instituio administradora.

d) Desde que o percentual de benchmark seja


inferior a 100% de sua variao.

caixa

b) Aps a cobrana do IR.

da

b) Contratando uma prestao de servio.

47.

c) Contando com a garantia do administrador.


d) Predeterminando a rentabilidade de sua
aplicao.
43.

A cota de fechamento de um fundo de


investimento, calculada em D + 0:

a) Taxa de administrao.
b) Taxa de ingresso.

Fundo de investimento cujos fatores


predominantes de risco so (a) taxa de juros e
(b) ndice de preos classifica-se na categoria:
a) Referenciado DI.
b) Renda Fixa.
c) Multimercado.
d) Cambial.

EdgarAbreueAdirMoreira

So exemplos de taxas que podem ser


cobradas pelos fundos de investimento,
EXCETO:

c) Taxa de custdia.
d) Taxa de performance.
48.

A aplicao no mercado de derivativos, para


os fundos de investimento:
a) livre, todos os fundos podem aplicar.
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b) Somente os fundos ativos podem aplicar


em derivativos.

53.

c) Somente os fundos alavancados podem


aplicar em derivativos.

a) Fundo indexado.

d) Alguns fundos passivos podem aplicar em


derivativos, desde que seja para fazer
hedge e esteja informado no prospecto.
49.

Pode constituir um fundo exclusivo:

b) Fundo ativo.
c) Fundo alavancado.
d) Fundo restrito.

a) Somente instituies financeiras.

54.

O valor da aplicao inicial em um fundo de


direitos creditrios deve ser, no mnimo:

b) Qualquer investidor que tenha, no mnimo,


R$ 300 mil.

a) R$ 20 mil.

c) Entidades abertas e fechadas


previdncia complementar.

c) R$ 50 mil.

b) R$ 25 mil.

de

d) Depende do administrador.

d) Investidores restritos.
50.

Fundo de investimento no qual no existe


obrigatoriedade de fazer marcao a mercado
diariamente:

55.

b) Menos de 50% em ttulos privados.

b) Fundo restrito.

c) Mais que 50% em ttulos privados.

c) Fundo de aes.

d) Menos de 50% em ttulos pblicos.

d) Fundos exclusivos.
Responsvel por fazer a marcao de mercado
nos ativos que compem a carteira de fundo
de investimento:

56.

b) Todo fundo constitudo fora do territrio


brasileiro.

b) Distribuidor.
c) Gestor.

c) Aqueles constitudos fora do territrio


brasileiro, mas que aplicam em ativos
dentro do pas.

d) Custodiante.
De acordo com o regulamento da CVM, os
fundos de investimento devero contratar um
auditor independente, no mnimo:
a) Duas vezes por ano.
b) Uma vez por semestre.
c) Uma vez por ano.
d) Uma vez por ms.

EdgarAbreueAdirMoreira

So considerados fundos offshore:


a) Aqueles constitudos dentro do territrio
brasileiro, mas que aplicam em ativos fora
do pas.

a) Administrador.

52.

Um fundo de investimento possui em sua


denominao crdito privado, ento deve
aplicar:
a) Mais que 50% em ttulos pblicos.

a) Fundo aberto.

51.

Fundo de investimento que tem como


objetivo acompanhar o desempenho do seu
benchmark:

d) Todo fundo constitudo dentro do territrio


brasileiro.
57.

Em um fundo de aes ativo, para superar o


benchmark, o gestor pode-se utilizar de
diversas estratgias. Quando optar por
escolher algumas aes da carteira do seu
benchmark, apostando em aes com maior
potencial de retorno, ele estar utilizando-se
de:
Pgina9

a) Market timing.
b) Stock picking.

segmento. Este sucesso obtido pelo fundo


deve-se ao bom trabalho realizado pelo:

c) Arbitragem.

a) Cotista.

d) Gesto alavancada.

b) Auditor.
c) Gestor.

58.

59.

Em um fundo de aes ativo, para superar o


benchmark, o gestor pode-se utilizar de
diversas estratgias. Quando optar por expor
mais a carteira ao mercado de aes, por
achar que o mercado favorvel, estar
utilizando-se de:

d) Distribuidor.
63.

a) Market timing.

a) Administrador.

b) Stock picking.

b) Distribuidor.

c) Arbitragem.

c) Gestor.

d) Gesto alavancada.

d) Custodiante.

Responsvel legal pelo fundo de investimento


perante a CVM:

64.

b) Valor da cota do fundo no ltimo dia til


de cada ms.

b) Administrador.
c) Cotista.

c) Nmero de cotas, quando se trata de fundo


de aes.

d) Assembleia de cotistas.

d) Nmero de cotas, quando se trata de fundo


de renda fixa.

A frao do patrimnio de um fundo de


investimento representada:
a) Pelo cotista.

A cobrana da taxa de administrao afeta o:


a) Valor da cota do fundo diariamente.

a) Gestor.

60.

Conhecer e recomendar determinado fundo de


investimento, visando a atender aos objetivos
pessoais de investimento do cliente, uma
atribuio do:

65.

b) Pela cota.

Um fundo de investimento aberto, sem


carncia, admite:

c) Pelo valor aplicado.

a) Aplicaes e resgates a qualquer momento.

d) Pelo patrimnio lquido.

b) Aplicaes com vencimento.


c) Resgates com vencimento.

61.

62.

A escolha dos ativos que devem compor a


carteira de um fundo de investimento, de
acordo com sua poltica de investimento,
compete ao:

d) Aplicaes e resgates a cada 90 dias.


66.

objetivo do
referenciado:

fundo

de

investimento

a) Administrador.

a) Superar seu benchmark.

b) Auditor.

b) Oferecer investimento livre de risco.

c) Gestor.

c) Oferecer rendimento acima da inflao.

d) Distribuidor.

d) Acompanhar seu benchmark.

Um fundo de investimento est apresentando


excelentes resultados em relao a outros
fundos de outros administradores do mesmo

EdgarAbreueAdirMoreira

67.

O valor da cota de um fundo de investimento


pode ser obtido:
Pgina10

a) Dividindo o patrimnio bruto do fundo


pela quantidade de cotistas.

c) Mercado dos ativos do fundo, menos


despesas, mais receitas, dividido pelo
nmero de cotas.

b) Dividindo o patrimnio lquido do fundo


pela quantidade de cotistas.

d) Mercado do ativo do fundo, menos IR


provisionado, dividido pelo nmero de
cotistas/investidores.

c) Dividindo o patrimnio bruto do fundo


pelo nmero de cotas emitidas pelo fundo.
d) Dividindo o patrimnio lquido do fundo
pelo nmero de cotas emitidas pelo fundo.
68.

Pode(m) convocar assembleias gerais em um


fundo de investimento:
a) Somente o administrador.
b) Qualquer cotista.

b) Da inflao medida pelo IBGE.

c) Administrador ou cotista ou grupo de


cotistas que detenham, no mnimo, 5% do
total de cotas emitidas.

c) Das aes mais negociadas na Bovespa.


d) Da variao cambial indicada pela cotao
PTAX de venda.
72.

b) Predeterminar
auferida.

rentabilidade

b) Superar a rentabilidade mnima contratada


com o investidor.
c) Superar o benchmark estabelecido em
regulamento.

d) Respeitar as regras estabelecidas em


regulamento.
A cota de um fundo calculada a partir do
somatrio do valor de:
a) Aquisio dos ativos do fundo, mais
despesas, menos receitas, dividido pelo
total de cotas.
b) Aquisio dos ativos do fundo, menos
despesas, mais receitas, dividido pelo
nmero de cotas.
EdgarAbreueAdirMoreira

d) Replicar o benchmark estabelecido no


regulamento.

ser

c) Respeitar as regras contratuais e, quando


conveniente, exceder os limites de risco
estabelecidos.

A poltica de investimento de um fundo de


investimento de gesto passiva, normalmente,
contempla estratgias que buscam:
a) Ganhos
adicionais
em
operaes
especulativas no mercado futuro de juros.

Fundos de investimento um instrumento por


meio do qual um ou mais indivduos aderem a
um condomnio de investidores cujos recursos
so administrados por um gestor profissional.
Cabe ao gestor:
a) Garantir que os ttulos de renda fixa sejam
levados at o vencimento.

70.

Um fundo indexado ao IBrX tem o objetivo


de proporcionar aos seus cotistas uma
rentabilidade que acompanhe a evoluo:
a) Da taxa de juros praticada nos ttulos
federais.

d) Administrador ou cotista ou grupo de


cotistas que detenham, no mnimo, 10% do
total de cotas emitidas.
69.

71.

73.

Um investidor avesso a risco, ao lhe ser


recomendado um fundo referenciado DI,
questionou a informao constante no
prospecto de que o fundo utiliza instrumentos
de derivativos. O gerente argumentou que a
frase do prospecto padro, exigncia do
cdigo de autorregulao da Anbid, e o fundo
no apresenta risco, pois no utiliza
instrumento de derivativos. O esclarecimento
do gerente est:
a) Correto, pois vedado o uso de derivativos
em fundos referenciados.

Pgina11

b) Incorreto, pois fundos referenciados DI


podem
utilizar
derivativos
para
alavancagem da carteira.
c) Incorreta, pois fundos referenciados DI
podem utilizar derivativos para proteo da
carteira.

d) No correr risco, pois esse tipo de fundo


tem a garantia do FGC.
77.

a) Do gestor.

d) Correto, pois os prospectos so


padronizados pela Anbid e podem no
refletir a realidade de cada fundo.
74.

Um fundo de investimento referenciado CDI


tem o objetivo de obter a rentabilidade:

b) Do custodiante.
c) Do auditor independente.
d) Dos cotistas.
78.

a) Igual do CDI, no mnimo.


b) Prximo do CDI.
c) Igual da renda fixa.
d) Superior do CDI.
75.

76.

Ter pelo menos 80% do seu patrimnio


lquido representado em ttulos pblicos
federais e/ou ttulos de renda fixa, estar o
emissor classificado na categoria de baixo
risco de crdito e conter em sua denominao
o indicador de desempenho. Os fundos que
apresentam as caractersticas anteriormente
descritas so classificados como:

O administrador de um fundo de investimento


exerce as atribuies que a lei e o estatuto lhe
conferem para fins e interesses:

Ao ser liquidada uma operao prevista no


regulamento de um fundo de investimento
alavancado, apurada uma perda que
compromete todo o patrimnio do fundo,
ocasionando, ainda, prejuzo adicional. Esse
prejuzo dever ser coberto:
a) Pelos cotistas do fundo.
b) Pelo gestor da carteira.
c) Pelas contrapartes que
operao com o fundo.

realizaram

d) Pelo administrador do fundo.

a) Exclusivos.

Um dos direitos do administrador de fundos


de investimentos, sem prvia autorizao de
uma assembleia de cotistas, :

b) Referenciados.

a) Aumentar a taxa de administrao.

c) De renda fixa.

b) Escolher empresas de auditoria e custdia.

d) De curto prazo.

c) Alterar a poltica de investimento.

Um investidor extremamente conservador


decidiu aplicar R$ 10 mil em um fundo de
renda fixa que est apresentando excelente
rendimento este ano. Esse investidor:
a) Tomou uma deciso correta, visto que esse
tipo de fundo no apresenta risco.
b) Decidiu corretamente porque observou a
rentabilidade passada do fundo.
c) Dever ser informado que o tipo de fundo
no possui fundo garantidor de crdito
(FGC) e qualquer fundo possui risco, por
mais conservador que seja.

EdgarAbreueAdirMoreira

79.

d) Apropriar-se de parte do patrimnio do


fundo.
80.

Segundo a CVM, os fundos:


a) Abertos so voltados exclusivamente
venda ao pblico, no se incluindo os
exclusivos.
b) Abertos tm nmero fixo de cotas e resgate
de recursos a qualquer tempo.
c) Fechados permanecem temporariamente
sem aceitar depsitos, sem valorizao de
suas cotas, podendo retomar a captao a
qualquer momento.
Pgina12

desse fundo, refletindo-se no valor da cota. A


explicao do gerente est:

d) Fechados captam recursos apenas por um


perodo e as cotas s podem ser resgatadas
quando de sua liquidao ou ao trmino do
prazo previsto de durao.
81.

a) Incorreta. Fundo DI s ter desvalorizao


em suas cotas no caso de negligncia do
gestor.

O percentual mximo da carteira de um fundo


de investimento de renda fixa que pode ser
direcionado para aplicaes em ttulos
pblicos federais de:

b) Correta. A carteira de um fundo DI, por ser


obrigatoriamente 100% LFT, reflete essas
oscilaes na cota do fundo.

b) 80%.

c) Incorreta. Por se tratar de um ttulo psfixado, no poderia ser negociado com


gio ou desgio.

c) 95%.

d) Correta. A LFT pode variar de preo.

a) 67%.

d) 100%.
85.
82.

O percentual mximo da carteira de um fundo


de investimento de aes que pode ser
direcionado para aplicaes em aes de:
a) 67%.

a) Fundo 1: 75% de aes e 25% de ttulos


pblicos federais.

b) 80%.
c) 95%.

b) Fundo 2: 35% de aes e 65% de ttulos


pblicos federais.

d) 100%.
83.

c) Fundo 3: 55% de aes e 45% de ttulos


pblicos federais.

A poltica de investimento de um fundo de


renda fixa de gesto passiva, normalmente,
contempla estratgias que buscam ganhos por
meio de:

d) Fundo 4: 65% de aes e 35% de ttulos


pblicos federais.

a) Operaes que visem a proporcionar


rentabilidade mais prxima possvel do
benchmark.

De acordo com a legislao do IR, considerase fundo de investimento em aes o(s)


fundo(s):

b) Estratgias
com
derivativos
posicionamento da carteira.

a) 3 e 4.

para

b) 2 e 3.

c) Apostas nas mudanas da volatilidade das


taxas de juro.
d) Apostas na direo das taxas de juro
futuras.
84.

Considere as seguintes informaes quanto


composio da carteira dos fundos de
investimento administrados por determinada
instituio financeira:

Um investidor do banco X ficou indignado


com a rentabilidade negativa em seu fundo
DI, por tratar-se de um fundo conservador. O
gerente
explicou-lhe
que
houve
desvalorizao da letra financeira do Tesouro
(LFT), ttulo pblico que compe a carteira

c) 1 e 2.
d) 1 exclusivamente.
86.

O regulamento de um fundo de investimento


estabelece que, no mnimo, 80% da sua
carteira seja direcionada para operaes
vinculadas variao da taxa de juros
domstica. Segundo a CVM, esse fundo deve
ser classificado como:
a) Referenciado.
b) Multimercado.

EdgarAbreueAdirMoreira

Pgina13

d) De renda fixa.

O prazo de carncia que um fundo deve


observar para divulgar as suas rentabilidades
de:

A linha-dgua pode ser entendida como uma:

a) 2 meses.

a) Frmula matemtica que aumenta os


ganhos do administrador e a rentabilidade
dos fundos.

b) 6 meses.

c) De curto prazo.

87.

b) Metodologia utilizada para o clculo e


limitao da cobrana de taxa de
performance de um fundo, considerandose seu benchmark.

88.

c) 12 meses.
d) 1 ms.
91.

O conceito de linha-dgua est relacionado


com:

c) Metodologia utilizada no clculo da taxa


fixa de um fundo de investimento.

a) Metodologia utilizada para cobrana de


taxa de performance considerando um
benchmark.

d) Frmula matemtica utilizada no clculo


da taxa limite de ganho do administrador
de um fundo.

b) Limite de risco que um fundo pode


assumir.

Um cliente desistiu de aplicar em um fundo


referenciado ao ler em seu prospecto que esse
fundo poderia aplicar seus recursos em
derivativos. O gerente do banco o convenceu
a aplicar no fundo alegando que os fundos
passivos no podem investir em derivativos e
que essa informao s estava escrita no
prospecto por uma exigncia da Anbid. A
afirmao do gerente do banco est:

c) O IR retido na fonte nos fundos de


investimento.
d) Metodologia utilizada para cobrana de
taxa de administrao considerando um
benchmark.
92.

Para que um cotista possa convocar uma


assembleia extraordinria em um fundo de
investimento, necessrio que ele detenha, no
mnimo:

a) Errada, pois fundos referenciados no


podem investir em derivativos.

a) 2% das cotas emitidas pelo fundo.

b) Correta, pois fundos referenciados podem


investir em derivativos sem restries.

c) 10% das cotas emitidas pelo fundo.

c) Errada, pois somente os fundos


alavancados podem investir em aes.
d) Errada, pois fundos referenciados podem
investir em derivativos, desde que seja
para fazer hedge.
89.

90.

Qual o mnimo do patrimnio lquido de um


fundo de direitos creditrios que deve ser
aplicado em direitos creditrios:
a) 95%.

b) 5% das cotas emitidas pelo fundo.


d) 50% das cotas emitidas pelo fundo.
93.

Sobre a alterao na taxa de administrao de


um fundo de investimento correto afirmar:
a) Pode ser alterada a qualquer momento pelo
administrador.
b) Sempre que for alterada, necessitar de
aprovao em assembleia.
c) Pode ser reduzida, sem ser necessria a
convocao de assembleia.
d) Jamais poder ser alterada.

b) 80%.
c) 67%.
d) 50%.
EdgarAbreueAdirMoreira

Pgina14

94.

A convocao dos cotistas para assembleia


geral de um fundo de investimento dever ser
encaminhada a cada cotista com pelo menos:

c) Possibilidade de ter
administrao reduzida.

uma

taxa

de

d) Benefcio fiscal.

a) 5 dias de antecedncia.
99.

b) 10 dias de antecedncia.
c) 1 ms de antecedncia.

So exemplos de fundos de investimento que


podero utilizar cota de abertura:
a) Fundos de aes.

d) 2 meses de antecedncia.

b) Fundos multimercado.
95.

Uma das caractersticas dos fundos fechados


possibilitar ao cotista:
a) Garantia dos recursos aplicados pelo
administrador do fundo.
b) Menor taxa de administrao.
c) Negociar suas
secundrio.

cotas

no

mercado

d) Total liquidez.

c) Fundos cambiais.
d) Fundos de curto prazo.
100. Prazo mximo de um ttulo que compe a
carteira de um fundo de curto prazo ser de:
a) 365 dias.
b) 375 dias.
c) 60 dias.
d) 30 dias.

96.

Uma empresa solicitou a um banco a criao


de um fundo de investimento onde somente
os funcionrios dela pudessem fazer
aplicaes nesse fundo. Assim, esse fundo de
investimento obrigatoriamente ser um:
a) Fundo aberto.
b) Fundo referenciado.
c) Fundo exclusivo.
d) Fundo restrito.

97.

um exemplo de investidor que poder ser


cotista de fundo exclusivo:
a) Empresas de grande porte.
b) Financeiras.
c) Toda pessoa fsica com aplicao superior
a R$ 300 mil.
d) Todo investidor que ateste por escrito ter
conhecimento de mercado.

101. Sobre a atuao dos fundos classificados


como referenciados no mercado de
derivativos, podemos afirmar que:
a) Jamais podero atuar no mercado de
derivativos.
b) Podem atuar no mercado de derivativos de
forma livre.
c) Podem operar no mercado de derivativos,
desde que seja para proteger a carteira
(hedge).
d) S podero atuar no mercado de
derivativos se o ndice de referncia do
fundo for o Ibovespa.
102. Alteraes nas taxas de juros domsticas
afetam com mais intensidade o fundo:
a) Multimercado.
b) Aes.

98.

Uma das vantagens do cotista de um fundo


exclusivo :

c) Curto prazo.
d) Renda fixa.

a) Benefcio do Chinese wall.


b) Obrigatoriedade de marcao a mercado.

EdgarAbreueAdirMoreira

103. Fundo que investe, no mnimo, 80% de seu


patrimnio lquido em ativos que busquem
Pgina15

acompanhar a variao de preos de moeda


estrangeira:

108. Fundos de investimento que investem, no


mnimo, 80% do seu patrimnio lquido em
ttulos do Brasil negociados no mercado
internacional:

a) Multimercado.
b) Aes.
c) Cambial.
d) Renda Fixa.

a) Fundos referenciados.

104. Sobre os fundos cambiais, correto afirmar


que:

b) Fundos de aes.
c) Fundos da dvida externa.
d) Fundos multimercado.

a) So sempre cambiais em dlar.


b) Podem cobrar taxa de performance.
c) A aplicao dever ser feita sempre em
moeda estrangeira.
d) So
garantidos
pelas
internacionais do Pas.

d) Fundos multimercado.

reservas

105. exemplo de estratgia que pode ser


utilizada pelo gestor de um fundo de aes
ativo ao Ibovespa para superar o benchmark,
com EXCEO de:
a) Stok picking.
b) Market timing.
c) Split.
d) Arbitragem.
106. Estratgia adotada pelo gestor de um fundo de
aes em que ele aposta nas aes nas quais
considera ter maior potencial de retorno,
aumentando assim a concentrao da carteira
nesse ativo:
a) Stok picking.
b) Market timing.
c) Split.
d) Arbitragem.

109. Fundos de investimento em que permitido o


uso de derivativos para estratgia de
alavancagem e tambm a cobrana de taxa de
performance:
a) Fundos referenciados.
b) Fundos de curto prazo.
c) Fundos multimercado.
d) Fundos de renda fixa.
110. Fundos de investimento que podem aplicar
mais de 50% do seu patrimnio lquido em
cotas de fundos de investimento:
a) Fundos referenciados.
b) Fundos multimercado.
c) Fundos de curto prazo.
d) Fundos de renda fixa.
111. Dever constar na denominao de um fundo
de investimento em renda fixa que possui em
sua carteira mais de 50% de ttulos privados a
expresso:
a) Fundo de alto risco de crdito.
b) Fundo de alto risco de mercado.
c) Fundo de crdito privado.

107. Uma forma fcil de investir em papis do


Brasil negociados no mercado internacional
aplicar em:
a) Fundos referenciados.
b) Fundos de aes.
c) Fundos da dvida externa.
EdgarAbreueAdirMoreira

d) Fundo de crdito pblico.


112. Fundos de investimento que devero manter,
no mnimo, 95% de seu patrimnio investido
em cotas de fundos de investimento de uma
mesma classe:
a) Fundos multimercado.
Pgina16

b) Fundos de aes.
c) Fundos imobilirios.
d) Fundos de investimento em cotas de
fundos de investimento.
113. Os fundos de investimento classificados como
fundos de investimento em ndice de mercado
caracterizam-se principalmente por:
a) Manter 95%, no mnimo, de seu
patrimnio
aplicado
em
valores
mobilirios ou outros ativos de renda
varivel autorizados pela CVM, na
proporo em que estes integram o ndice
de referncia.
b) Manter 50%, no mnimo, de seu
patrimnio
aplicado
em
valores
mobilirios ou outros ativos de renda
varivel autorizados pela CVM, na
proporo em que estes integram o ndice
de referncia.
c) Manter 80%, no mnimo, de seu
patrimnio
aplicado
em
valores
mobilirios ou outros ativos de renda
varivel autorizados pela CVM, na
proporo em que estes integram o ndice
de referncia.
d) Manter 5%, no mnimo, de seu patrimnio
aplicado em valores mobilirios ou outros
ativos de renda varivel autorizados pela
CVM, na proporo em que estes integram
o ndice de referncia.

115. Os fundos de investimento imobilirio devem


ser constitudos necessariamente como:
a) Fundo aberto.
b) Fundo exclusivo.
c) Fundo fechado.
d) Fundo alavancado.
116. Percentual mnimo do lucro auferido, que os
fundos imobilirios devem distribuir aos seus
cotistas:
a) 50%.
b) 25%.
c) 95%.
d) 100%.
117. Entre os fundos a seguir, aquele que tem por
objetivo proporcionar a menor volatilidade
possvel do valor da cota o:
a) Fundo de curto prazo.
b) Fundo de aes.
c) Fundo referenciado.
d) Fundo multimercado.
118. Os fundos de investimento classificados como
multimercado podem aplicar parte do seu
patrimnio lquido em ativos no exterior,
desde que obedeam ao limite mximo de:
a) 10%.
b) 20%.
c) 50%.

114. Os fundos de investimento offshore so


fundos que:

d) 80%.

a) Aplicam em ativos de outros pases e so


constitudos no Brasil.

119. Sobre a taxa de administrao cobrada em um


fundo de investimento, correto afirmar que:

b) Aplicam em ativos de dentro do Brasil,


apesar de no serem constitudos no Brasil.

a) cobrada antes de descontar as despesas


do fundo.

c) Aplicam em ativos de qualquer pas e so


constitudos fora do Brasil .

b) A cobrana anual.

d) Aplicam em ativos de dentro do Brasil e


so constitudos no Brasil.

EdgarAbreueAdirMoreira

c) Pode ser cobrada mesmo se o fundo


apresentar rentabilidade negativa.
d) Uma vez definida, jamais poder ser
alterada.
Pgina17

120. A cobrana de taxa de administrao de um


fundo de investimento afeta diretamente:

investimento, devido sua constituio em


forma de condomnio, com EXCEO de:

a) A quantidade de cotas.

a) Ganhos de escala.

b) A alquota de IR pago pelo cotista.

b) Diversificao.

c) O valor da cota.

c) Maior liquidez.

d) O risco do fundo.

d) Garantia do fundo garantidor de crdito.

121. Podem ser classificadas como despesas de um


fundo de investimento, com EXCEO de:
a) Despesas com impresso de relatrios.
b) Despesas com auditoria.
c) Emolumentos e custdia.
d) Despesas com IR.
122. O custodiante de um fundo de investimento
o responsvel:
a) Pela compra e venda dos ativos da carteira.
b) Pela distribuio das cotas do fundo.
c) Por fazer a marcao a mercado dos ativos
presentes no fundo.
d) Por auditar o fundo.
123. Fator em um fundo de investimento que
obriga o gestor do fundo a vender ativos da
carteira:
a) Resgates de cotas.
b) Novas aplicaes.
c) Cobrana de IR.

126. O objetivo do conceito de Chinese wall em


fundos de investimento :
a) Prevenir potenciais conflitos de interesses
entre a administrao de recursos prprios
com a administrao de recursos de
terceiros.
b) Separar a taxa de administrao do fundo
com o IR.
c) Prevenir potenciais conflitos de interesses
entre o cotista e o administrador.
d) Prevenir potenciais conflitos de interesses
entre o gestor e o administrador do fundo.
127. O objetivo da marcao a mercado em fundos
de investimento :
a) Evitar transferncia de riquezas entre
cotistas.
b) Evitar
ganhos
administrador.

exagerados

do

c) Evitar perdas nos fundos de investimento.


d) Classificar os fundos de investimento
quanto ao seu risco.

d) Alterao na taxa de juros.


124. O cotista de um fundo de investimento dever
receber obrigatoriamente, todos os anos, os
documentos a seguir, com EXCEO de:
a) Demonstrativo para pagamento de IR.
b) Rendimentos obtidos no ano.
c) Nmero de cotas que possua.
d) Balano anual do administrador do fundo.
125. So exemplos de benefcios que podem ser
observados pelos cotistas de fundos de

EdgarAbreueAdirMoreira

128. Segundo a classificao de fundos da Anbid,


um fundo considerado alavancado quando:
a) A carteira do fundo formada por ttulos
com elevado risco de crdito.
b) O fundo opera no mercado de derivativos.
c) Existe a chance de se perder mais que o
patrimnio lquido do fundo.
d) Quando o fundo comprar ativos da
instituio financeira administradora do
fundo.

Pgina18

129. Os fundos referenciados tm como principal


estratgia de gesto buscar:
a) Alta rentabilidade.

a) Deliberao dos cotistas em assembleia.


b) Flutuao de preo dos ativos.
c) Determinao do gestor em benefcio do
fundo.

b) Baixo risco.

d) Normas da auditoria interna da instituio


financeira.

c) Alta aderncia ao seu benchmark.


d) Baixa aderncia ao seu benchmark.
130. A taxa de administrao cobrada de um fundo
de investimento tem por objetivo:

135. Dois fundos referenciados ao CDI, de mesma


taxa de administrao, obtiveram retornos
conforme quadro a seguir:

a) Pagar custos de auditoria externa.


b) Pagamento de tributos.

Retorno do CDI (%)

Ms 1

Ms 2

Ms 3

Fundo A

98%

97%

99%

Fundo B

105%

95%

103%

c) Cobrir eventuais perdas do fundo.


d) Remunerar o administrador pelos servios
prestados.
131. Buscam replicar com a maior aderncia
possvel um determinado ndice de mercado:
a) Fundos de aes.

Comparando-se os fundos A e B, correto


afirmar que o fundo:

b) Fundos ativos.

a) A est mais aderente ao objetivo do fundo.

c) Fundos referenciados.

b) B est mais aderente ao objetivo do fundo.

d) Fundos alavancados.

c) B um fundo alavancado.

132. um exemplo de um possvel benchmark de


um fundo cambial:
a) IPCA.

136. Em um fundo de investimento, a marcao


pela curva do papel provoca:

b) CDI.
c) PTAX.

a) Diferena contbil que seria ajustada no


balano social do fundo.

d) Ibovespa.
133. A utilizao de um benchmark pelos fundos
de investimento tem como objetivo:
a) Mostrar a superioridade do fundo em
relao ao mercado.
b) Comparar as rentabilidades.
c) Mostrar ao cotista o regime tributrio do
fundo.
d) Proporcionar
cotista.

d) A um fundo que no marca seus ttulos a


mercado.

maior

rentabilidade

ao

134. A poltica de investimento de um fundo


somente pode ser alterada por:
EdgarAbreueAdirMoreira

b) Equidade entre os cotistas, no importando


em que momento cada cotista aplicou ou
resgatou no fundo.
c) Distoro na rentabilidade apurada,
podendo ocorrer distribuio de renda
entre os cotistas.
d) Aumento de rendimentos, pois os ttulos e
valores mobilirios seriam contabilizados
pelos respectivos valores de mercado.
137. Se um fundo de investimento alavancado,
ento:

Pgina19

a) Sua
carteira

constituda
preponderantemente por ttulos pblicos
federais.

a) Que possuem inmeros cotistas, por


deciso e responsabilidade do gestor.

b) Seu gestor se prope a superar pelo menos


20% o desempenho de parmetro de
referncia (benchmark).

c) Que possuem inmeros cotistas, por


deciso de assembleia de cotistas.

c) Busca neutralizar o risco diferente do


parmetro de referncia.
d) Existe a possibilidade de perda superior ao
patrimnio lquido.
138. Os mercados primrios e secundrios esto
corretamente relacionados em:

b) Exclusivos, por solicitao do cotista.

d) Exclusivos, por deciso e responsabilidade


do gestor.

148. Na letra hipotecria, o prazo mximo no


pode exceder:
a) 180 dias, a contar da data do investimento.
b) 721 dias, a contar da data do investimento.

Mercado em que ocorre a transferncia de Mercado em que ocorre o lanamento de novos


c) 360 dias,
ttulos e valores mobilirios entre investidores
ttulos e valores mobilirios

a) Informal; primrio.
b) Primrio; secundrio.
c) Secundrio; primrio.
d) Futuro; informal.
139. Um investidor de um fundo cambial reclama
que no obteve a totalidade da expressiva
desvalorizao ocorrida. Ele deve ser
informado de que, alm da taxa de
administrao:
a) O spread existente entre as cotaes de
compra e venda de moeda estrangeira
impacta positivamente a rentabilidade do
fundo.
b) As restries impostas pela CVM, na
composio das carteiras dos fundos
cambiais, impedem maior aderncia
desvalorizao cambial.
c) A existncia de fusos horrios nos
principais mercados financeiros inibe a
correta precificao de ativos denominados
em moedas estrangeiras.
d) A elevao do cupom cambial impacta
negativamente a rentabilidade do fundo.
140. A marcao a mercado facultativa para os
fundos de investimento:
EdgarAbreueAdirMoreira

a contar da data do investimento.

d) O prazo total dos emprstimos da carteira


hipotecria da instituio financeira.
149. Uma debnture conversvel em aes
quando pode:
a) Ser convertida em dinheiro a qualquer
momento.
b) Ter taxa de remunerao alterada nas
assembleias com os debenturistas.
c) Ser recomprada pelo emissor quando for
de sua convenincia.
d) Ser trocada por aes da companhia
emissora em datas determinadas.
150. Home broker permite:
a) a compra e venda de aes sem o
intermdio da corretora.
b) a compra e venda de aes pela internet.
c) a compra e venda de aes por telefone.
d) a compra e venda de fundos
investimento feitas pelo banco.

de

151. Para utilizar os servios oferecidos pelo home


broker, o investidor dever cadastrar-se em:
a) Uma corretora
mobilirios.

de

ttulos

valores

b) Uma corretora de seguros.


c) Uma financeira.
Pgina20

d) Em um banco mltiplo.

c) Para o governo buscar investidores para as


suas empresas estatais.

152. As notas promissrias so:

d) Para os bancos fazerem suas operaes


compromissadas.

a) Emitidas com prazo mximo de 360 dias.


b) Garantidas pelo agente fiducirio.
c) Emitidas para financiamentos de curto e
longo prazos.

157. Responsvel pela emisso de ttulos pblicos


federais:
a) Tesouro nacional.

d) Garantidas pelo agente subscritor.

b) Bancos.
153. Ttulo emitido por empresas com o objetivo
de captar recursos para financiamento de
capital de giro:

c) Banco Central.
d) CVM.
158. Aes so ttulos:

a) Debntures.
b) Aes.

a) Que garantem rendimentos anuais


mnimos aos acionistas ordinrios.

c) CDB.
d) Notas promissrias.

b) Que garantem rendimentos anuais aos


acionistas preferenciais.

154. As aes preferenciais:

c) Representativos da frao do capital social


de uma companhia.

a) Sempre pagam dividendos menores do que


as ordinrias.
b) Sempre tero maior nmero do total de
aes da empresa.
c) Do direito de voto nas assembleias gerais
da empresa.
d) Do prioridade ao recebimento
dividendos da empresa.

de

155. Os acionistas preferenciais de uma empresa


recebem dividendos:
a) 25% a mais em relao aos acionistas
ordinrios.
b) 10% a mais em relao aos acionistas
ordinrios.

d) Representativos dos direitos de voto nas


assembleias da companhia.
159. O investidor em aes realiza ganho de
capital quando:
a) Recebe dividendos.
b) Recebe juros sobre capital prprio.
c) As vende por um preo superior ao de
compra.
d) Subscreve novas aes.
160. Em cenrio de elevao na taxa de juros
bsico da economia, o investimento mais
indicado :

c) 25% a menos em relao aos acionistas


ordinrios.

a) Letra do Tesouro nacional (LTN).

d) 10% a menos em relao aos acionistas


ordinrios.

c) Nota do Tesouro nacional Srie D (NTND).

156. Os ttulos pblicos federais so emitidos:


a) Para o governo controlar a quantidade de
dinheiro em circulao.
b) Em funo da dvida pblica federal.
EdgarAbreueAdirMoreira

b) Letra financeira do Tesouro (LFT).

d) Nota do Tesouro nacional Srie C (NTNC).


161. O CDB um ttulo representativo de depsito
a prazo remunerado e emitido por:
Pgina21

a) Distribuidoras e corretoras de ttulos e


valores mobilirios.

a) Garantia real, garantia quirografria,


garantia flutuante e garantia subordinada.

b) Bancos comerciais e corretoras de ttulos e


valores mobilirios.

b) Garantia real, garantia flutuante, garantia


quirografria e garantia subordinada.

c) Bancos comerciais e de investimento.

c)

Garantia
subordinada,
garantia
quirografria, garantia flutuante e garantia
real.

d)

Garantia real, garantia subordinada,


garantia flutuante e garantia quirografria.

d) Sociedades de crdito, financiamento e


investimento e bancos de investimento.
162. Representa o direito de alienao de aes
conferido a acionistas minoritrios, em caso
de alienao de aes realizada pelos
controladores da companhia:
a) Tag along.

166. Em uma operao de split (desdobramento),


ocorre:
a)

Reduo do nmero de aes


representativas do capital de uma
companhia por desdobramento, sem
alterao do capital social.

b)

Elevao do nmero de aes


representativas do capital de uma
companhia por desdobramento, alterando o
capital social.

c)

Reduo do nmero de aes


representativas do capital de uma
companhia por desdobramento, com
alterao do capital social.

d)

Elevao do nmero de aes


representativas do capital de uma
companhia por desdobramento, sem
alterao do capital social.

b) Stop loss.
c) Dividendos.
d) Direito de subscrio.
163. Segundo o conceito de tag along, quando
houver mudana de controle de uma
companhia aberta, os demais acionistas
detentores de aes preferenciais devem
receber uma oferta pblica de compra de suas
aes por, no mnimo, ____ do valor pago por
ao com direito a voto, integrante do bloco
de controle:
a) 50%.
b) 70%.
c) 80%.
d) 90%.
164. o sistema de negociao de ttulos pblicos
federais em mercado de varejo, diretamente
com o investidor, por meio da internet:
a) Tesouro direto.
b) Home broker.
c) Home banking.
d) Sisbacen.
165. As debntures podem ser classificadas em
ordem de garantias oferecidas em sua
emisso, da maior garantia para a menor
garantia:
EdgarAbreueAdirMoreira

167. Operao em que ocorre a troca de


pagamentos de rendimentos prefixados por
pagamentos de rendimentos ps-fixados:
a) Mercado futuro.
b) Mercado a termo.
c) Swap.
d) Mercado de opes.
168. do tipo zero cupom e possui o valor
atualizado diariamente pela taxa Selic:
a) NTN Srie B.
b) LTN.
c) NTN Srie C.
Pgina22

a) Expe o titular s chamadas margens em


dinheiro.

d) LFT.
169. A LFT um ttulo indexado:
a) taxa Selic e negociado ao par, com gil
ou desgio.
b) taxa Cetip e negociado ao par, com gil
ou desgio
c) Ao IPCA e negociado com desgio.
d) Ao IGP-M e negociado com gio.
170. uma caracterstica das letras do Tesouro
nacional:
a) Serem indexadas variao do dlar norteamericano.
b) Pagarem juros calculados com base na taxa
Selic over.
c) Pagarem juros de 6% ao ano acrescidos da
variao da TR.
d) Terem rentabilidade prefixada.

b) Obriga o titular a permanecer no mercado


at o vencimento.
c) Exige o depsito de garantia em ttulos ou
em dinheiro.
d) Possibilita investimento no ativo objeto
por uma frao de seu preo no mercado
vista.
174. Nos mercados futuros, o arbitrador o agente
econmico que tem por objetivo:
a) Efetuar a liquidao fsica do contrato.
b) Assumir posio contrria a que tem no
mercado vista.
c) Se proteger contra oscilaes bruscas dos
preos dos ativos-objetos.
d) Obter ganhos proporcionais oriundos de
diferena de preos existentes no mercado.

bancrios

175. As aes preferenciais adquirem o exerccio


do direito de voto quando:

a) Que lastreiam as operaes do mercado


financeiro.

a) A emissora deixa de pagar dividendos por


trs exerccios consecutivos.

b) De renda fixa emitidos pelos bancos


comerciais.

b) O objeto social alterado para reduo dos


dividendos fixos ou mnimos.

c) De renda varivel emitidos pelos bancos


de investimento.

c) O conselho fiscal no conta com


representantes dos acionistas minoritrios.

d) Que financiam operaes compromissadas


do sistema bancrio.

d) Negociadas no novo mercado da Bovespa.

171. Os certificados de
(CDBs) so ttulos:

depsitos

172. O direito de compra de um ativo, a qualquer


tempo, pelo respectivo preo preestabelecido,
caracteriza uma opo:
a) Europeia de venda.
b) Europeia de compra.
c) Americana de venda.
d) Americana de compra.
173. A compra de uma opo de compra
caracteriza estratgia de alavancagem, pois:
EdgarAbreueAdirMoreira

176. A precificao de aes baseada na anlise


fundamentalista utiliza:
a) Dados
conjunturais,
projees
de
resultados e condies de oferta e demanda
de bens e servios da empresa.
b) A proporo das aes na carteira terica
do Ibovespa.
c) A interpretao de grficos de volumes e
preos negociados historicamente.
d) O histrico das cotaes das aes da
empresa na bolsa de valores.

Pgina23

177. Brazilian depositary receipts


representam um lote de aes:

(BDRs)

b) Da vontade do lanador.

a) Cotado e negociado em dlares no


mercado do Brasil.
b) De companhia aberta domiciliada no
Brasil, negociado no exterior.
c) De companhia aberta ou assemelhada com
sede no exterior, negociado no Brasil.
d) Proveniente exclusivamente do mercado
primrio no Brasil, negociado no exterior.
178. American depositary receipts
representam um lote de aes:

a) Da vontade do titular.

(ADRs)

a) De companhia aberta ou assemelhada, no


domiciliada
nos
Estados
Unidos,
negociado nos Estados Unidos.
b) De companhia aberta domiciliada no
Brasil, negociado no exterior.
c) De companhia aberta ou assemelhada com
sede no exterior, negociado no Brasil.
d) Proveniente exclusivamente do mercado
primrio no Brasil, negociado no exterior.
179. Commercial papers ou notas promissrias so
ttulos que:
a) Possibilitam captao de recursos com a
finalidade de capital de giro.
b) Possibilitam captao de recursos para
financiar investimentos de longo prazo.
c) Necessitam de prazo mnimo de emisso
de at 360 dias.
d) Necessitam de interveno de um agente
fiducirio.
180. O exerccio da opo de venda (put) depende:

c) De comum acordo entre lanador e titular.


d) Da deciso de uma cmara de arbitragem.
182. o responsvel pelo pagamento do prmio
em uma opo de compra (call):
a) Titular da opo.
b) Lanador da opo.
c) Bolsa de valores.
d) Vendedor da opo.
183. o responsvel pelo pagamento do prmio
em uma opo de venda (put):
a) Titular da opo.
b) Lanador da opo.
c) Bolsa de valores.
d) Vendedor da opo.
184. Um investidor institucional, ao efetuar uma
operao de swap trocando a remunerao
dos ativos de sua carteira de taxa prefixada
para taxa ps-fixada, tem como objetivo:
a) Aproximar a rentabilidade taxa bsica de
juros.
b) Realizar uma operao de descasamento.
c) Eliminar o risco de inflao.
d) Prefixar a taxa de retorno da carteira.
185. Pode-se afirmar que uma opo de compra
(call) est in the money (ITM) quando o preo
do ativo-objeto no mercado :
a) Maior que o preo de exerccio.
b) Menor que o preo de exerccio.

a) Da vontade do titular.

c) Maior que o preo a termo.

b) Da vontade do lanador.

d) Menor que o preo a termo.

c) De comum acordo entre lanador e titular.


d) Da deciso de uma cmara de arbitragem.
181. O exerccio da opo de compra (call)
depende:
EdgarAbreueAdirMoreira

186. Pode-se afirmar que uma opo de compra


(call) est out of the money (OTM) quando o
preo do ativo-objeto no mercado :
a) Maior que o preo de exerccio.
Pgina24

b) Menor que o preo de exerccio.


c) Maior que o preo a termo.
d) Menor que o preo a termo.

191. A liquidao financeira na compra em venda


de aes acontece em:
a) D + 0.
b) D + 1.

187. Pode-se afirmar que uma opo de venda


(put) est ITM quando o preo do ativoobjeto no mercado :
a) Maior que o preo de exerccio.
b) Menor que o preo de exerccio.

c) D + 3.
d) D + 4.
192. A remunerao paga por uma letra financeira
do Tesouro :

c) Maior que o preo a termo.

a) Selic.

d) Menor que o preo a termo.

b) IGP-M.

188. Pode-se afirmar que uma opo de venda


(put) est OTM quando o preo do ativoobjeto no mercado :
a) Maior que o preo de exerccio.
b) Menor que o preo de exerccio.
c) Maior que o preo a termo.
d) Menor que o preo a termo.
189. O investidor X celebra contrato de carteira
administrada com a corretora Y. Ao
desempenhar essa atividade, a corretora Y
resolve adquirir, para a referida carteira, aes
de uma determinada companhia, cuja emisso
pblica tenha coordenado. Essa situao:
a) potencialmente de conflito de interesses.
b) impossvel de ocorrer, tendo em vista o
Chinese wall do banco X.

c) IPCA.
d) Prefixado.
193. Quanto ao prazo mximo de emisso de uma
nota promissria:
a) Pode ser emitida sem prazo mximo.
b) 30 dias para S.A. fechadas e 180 dias para
S.A. abertas.
c) 180 dias para S.A. fechadas e 360 dias
para S.A. abertas.
d) 360 dias para S.A. fechadas e 180 dias
para S.A. abertas.
194. As letras hipotecrias (LHs) caracterizam-se
por apresentar:
a) Prazo mnimo de 30 dias para aplicao.
b) Garantia real.

c) No potencialmente de conflito de
interesses.

c) Tributao de IR para pessoa fsica de


22,5% a 15%.

d) No ocorre, pois jamais uma corretora


coordena uma emisso primria.

d) Prazo mximo de 360 dias.

190. A expresso uma ao, um voto est


relacionado a:

195. As operaes feitas no mercado futuro


possuem:
a) Ajuste dirio.

a) Aes preferenciais.

b) Pagamento de prmio.

b) Aes nominais.

c) Contratos sem padres.

c) Aes escriturais.

d) So garantidas pelo fundo garantidor de


crdito.

d) Aes ordinrias.

EdgarAbreueAdirMoreira

Pgina25

196. Uma empresa tomou emprestado US$ 1


milho. Para se proteger de possveis
oscilaes da moeda estrangeira, a alternativa
:

200. O segmento de listagem que requer a


existncia de tag along (extenso do prmio
de controle) para 100% das aes negociadas
na bolsa de valores de So Paulo o:

a) Comprar uma opo de compra de dlar.

a) Tradicional.

b) Vender uma opo de compra de dlar.

b) Novo mercado.

c) Comprar uma opo de venda de dlar.

c) Nvel 1.

d) Vender uma opo de venda de dlar.

d) Nvel 2.

197. Em um contrato de mercado futuro, o preo


de ajuste em D + 1 menor que o preo de
ajuste em D + 0. Assim podemos concluir
que:
a) Quem estiver comprado receber um
crdito.
b) Quem estiver vendido receber um crdito.
c) No possui ajuste dirio.
d) Quem estiver vendendo e quem estiver
comprado recebero um crdito.

201. caracterstica das debntures:


a) Direito a voto para seus detentores na
assembleia geral da companhia.
b) Participao assegurada nos lucros da
sociedade emissora.
c) Impossibilidade de converso em aes.
d) Possibilidade
de
repactuao
dos
rendimentos entre as partes, quando
prevista na escritura de emisso.
202. O agente fiducirio dos debenturistas:

198. Uma instituio financeira que est


coordenando o processo de underwriting de
uma emisso de debntures assume o risco
caso no consiga vender todas as debntures.
A essa operao d-se o nome de:
a) Block-trade.
b) Garantia firme.
c) Melhores esforos.
d) Risco-zero.
199. Entende-se por ativos de renda varivel
aqueles cuja a remunerao ou retorno de
capital:

a) No pode ser uma instituio financeira.


b) Tem poderes para modificar as clusulas e
condies da emisso do ttulo.
c) Pode requerer a falncia da companhia
emissora, no caso de inadimplncia e
inexistncia de garantias reais.
d) Est impedido de efetuar despesas para
proteger direitos ou interesses dos
debenturistas, sem prvia autorizao,
mesmo em caso de inadimplncia.
203. As debntures:

a) So corrigidos por taxas ps-fixadas.

a) Se destinam ao financiamento de capital de


giro.

b) So remunerados com base em taxas


flutuantes.

b) So emitidas pelo prazo mximo de 360


dias.

c) No podem ser determinados no momento


da aplicao.

c) Podem ser emitidas por


investimento.

d) So determinados pela variao da taxa de


juros.

d) Tm suas garantias, se existirem,


especificadas na escritura da emisso.

bancos

de

204. So contratos de ativos derivativos:


EdgarAbreueAdirMoreira

Pgina26

a) Termo, securitizao e swap.

b) O seu preo de exerccio superior ao


preo do ativo subjacente no mercado
vista.

b) Opes, aes e futuros.


c) Termo, securitizao e futuros.
d) Opes, futuros e swap.
205. Um investidor que deseja liquidar uma
posio no mercado futuro de dlar deve:
a) Assumir uma posio vendida.
b) Assumir uma posio comprada.

a) Negcio ou leilo envolvendo um grande


lote de aes em bolsas de valores.

d) Efetuar uma posio contrria original.


caractersticas

do

a) A existncia do risco da contraparte.


b) A possibilidade de alongamento de prazos.
c) A possibilidade
resultados.

de

alavancagem

d) Quando o investidor obtm ganho de


capital em seu investimento.
210. Caracteriza-se por block trade:

c) Replicar uma posio igual original.

206. Uma das principais


mercado futuro :

c) O seu preo de exerccio inferior ao


preo do ativo subjacente no mercado
vista.

de

d) A no padronizao dos contratos.

b) Um grupo de agentes de subscrio que se


une para realizar uma operao de
distribuio de ttulos e valores
mobilirios.
c) Unio de grandes investidores que tem
como objetivo controlar uma empresa.
d) Operao realizada no mercado futuro com
o objetivo de buscar proteo para os
investidores.

207. O agente fiducirio dos debenturistas:


a) Representa a comunho de debenturistas
perante a companhia emissora.
b) Representa a companhia emissora perante
a CVM.
c) No pode representar os credores na
eventual necessidade de execuo dos
ttulos e das respectivas garantias.
d) Protege as empresas de capital aberto.

211. um ttulo nominativo negocivel que


confere a seu titular, nas condies constantes
do certificado, direito de subscrever aes do
capital social em prazo determinado, a um
preo fixado:
a) Dividendos.
b) Aes.
c) Opo de compra Call.
d) Direito de subscrio.

208. Mercado onde existe o ajuste dirio :


a) Mercado futuro.
b) Mercado de opes.
c) Mercado a termo.
d) Mercado vista.

212. So exemplos de despesas que podem ser


cobradas em operaes de compra e venda de
aes:
I. Corretagem.
II. Emolumentos.

209. Dizemos que uma opo est at the money


(ATM) quando:
a) O seu preo de exerccio prximo do
preo do ativo subjacente no mercado
vista.

III. Taxa de performance.


IV. Taxa de custdia.
a) I e III.
b) I e II.
c) III e IV.

EdgarAbreueAdirMoreira

Pgina27

a) Hedgers.

d) II e V.

b) Especuladores.
213. Estratgia pela qual investidores com
intenes definidas procuram cobrir-se do
risco de variaes de preos desvantajosas
para seus propsitos:
a) Split.
b) Garantia firme.
c) Hedge.

c) Arbitradores.
d) Agente fiducirio.
218. Empresas listadas no segmento de governana
coorporativa, conhecido como novo mercado,
devero manter em circulao uma parcela
mnima de aes do seu capital de:
a) 10%.

d) Inplit.

b) 25%.
214. Forma de remunerao ao acionista da
empresa, calculada sobre o patrimnio lquido
da empresa e limitada variao da taxa de
juros de longo prazo (TJLP):
a) Dividendos.
b) Bonificao.

c) 50%.
d) 75%.
219. Tipo de opo em que no h depsito, em
bolsa ou cmara de compensao, do ativoobjeto da opo:

c) Inplit.

a) Opo americana.

d) Juros sobre o capital prprio.

b) Opo europeia.
c) Opo coberta.

215. Em um negcio de opo, quem efetua a


venda da opo chamado de:
a) Lanador, somente se a opo for de
compra (call).
b) Titular da opo, somente se a opo for
de compra (call).

d) Opo descoberta.
220. Contrato que confere ao titular o direito de, se
o desejar, vender ao lanador o ativo-objeto
da opo, a um preo previamente estipulado,
somente na data de vencimento:

c) Lanador, independentemente do tipo de


opo.

a) Opo de compra (call) Europeia.

d) Titular da opo, independentemente do


tipo de opo.

c) Opo de venda (put) Europeia.

216. Em uma operao de mercado a termo:


a) Existe a cobrana de prmio.
b) H ajuste dirio.

b) Opo de compra (call) Americana.


d) Opo de venda (put) Americana.

261. A tarefa de exercer o controle do crdito


compete ao:

c) A data de vencimento dos contratos pode


ser antecipada por solicitao do vendedor.

a) Banco do Brasil.

d) A data de vencimento dos contratos pode


ser antecipada por solicitao do
comprador.

c) CVM.

217. So players que atuam no mercado futuro,


com EXCEO dos:
EdgarAbreueAdirMoreira

b) Conselho Monetrio Nacional (CMN).


d) Bacen.
262. Compete CVM:
a) Estimular os investimentos em CDB.
Pgina28

b) Estimular os investimentos no mercado


acionrio.

267. o rgo executor das diretrizes e normas do


CMN e supervisor das instituio financeiras:

c) Proteger as empresas de capital aberto.

a) CMN.

d) Executar a poltica monetria.

b) Bacen.
c) Banco do Brasil.

263. O CMN composto de:

d) CVM.

a) Ministro da Fazenda, Ministro da Justia e


Presidente do Bacen.
b) Ministro da Justia, Ministro
Planejamento e Presidente do Bacen.

do

268. So valores mobilirios regulamentados pela


CVM:
a) Aes e NTN-B.

c) Ministro da Fazenda, Ministro da Justia e


Ministro do Planejamento.

b) Debntures e CDB.

d) Ministro da Fazenda, Ministro


Planejamento e Presidente do Bacen.

d) LHs e LTNs.

do

264. Um investidor comprou uma opo de


compra (call). A liquidao e a custdia dessa
opo sero realizadas pela:
a) CBLC.

269. So considerados investidores qualificados,


segundo critrios da CVM, as pessoas fsicas
e jurdicas que atestem possuir investimentos
financeiros superiores a:
a) R$ 250 mil.

b) Cetip.

b) R$ 300 mil.

c) Selic.

c) R$ 500 mil.

d) Bolsa de valores.

d) R$ 600 mil.

265. Um investidor no residente :


a) Pessoas fsica, jurdica e fundos de
investimentos, com sede no Brasil e
investimentos no exterior.
b) Pessoas fsica, jurdica e fundos de
investimentos, com sede no exterior e
investimento no Brasil.
c) Qualquer investidor que tenha recursos
aplicados no exterior.
d) Aquele investidor
residncia fixa.

c) Aes e opes de aes.

que

no

possui

266. O cargo de presidente do CMN ocupado:


a) Pelo Ministro do Planejamento.
b) Pelo Presidente da Repblica.
c) Pelo Presidente do Bacen.

270. De acordo com a CVM, uma entidade fechada


de previdncia privada classificada como:
a) Sociedade seguradora.
b) Investidor qualificado.
c) Instituio financeira.
d) Investidor no residente.
271. A existncia do selo Anbid na capa do
prospecto de um fundo de investimento indica
que:
a) Aquele fundo segue as disposies do
Cdigo de Autorregulamentao da Anbid,
independentemente das normas da CVM.
b) A Anbid aprovou a divulgao do
prospecto e recomenda a aplicao nesse
fundo.

d) Pelo Ministro da Fazenda.

EdgarAbreueAdirMoreira

Pgina29

c) A Anbid garante a veracidade das


informaes prestadas pelo administrador
a respeito do fundo.

b) Disciplinar e fiscalizar privativamente o


mercado de futuros, opes e notas
comerciais do Pas.

d) O prospecto foi elaborado de acordo com


as
disposies
do
Cdigo
de
Autorregulao da Anbid e as normas da
CVM.

c) Efetuar, como instrumento da poltica


monetria, as operaes de compra e venda
de ttulos pblicos federais.

272. Segundo o Cdigo de Autorregulao para


Ofertas Pblicas de Ttulos e Valores
Mobilirios, o prospecto NO deve conter a
descrio:

d) Fixar as diretrizes e normas da poltica


monetria e cambial do Pas.
275. Compete privativamente ao Bacen:
a) Aprovar os oramentos monetrios de
moeda e crdito.

a) Dos negcios da emissora ou do ofertante


com os coordenadores da oferta pblica.

b) Fixar as diretrizes e as normas da poltica


cambial.

b) Detalhada dos processos judiciais e


administrativos relevantes envolvendo a
emissora ou o ofertante.

c) Fiscalizar as instituies financeiras.

c) Dos negcios com empresas ou pessoas


relacionadas com a emissora ou ofertante.
d) Abrandada dos fatores de risco que possam
afetar a deciso de investimento.

d) Emitir ttulos pblicos.


276. Considere as seguintes atribuies:
I. Realizar as operaes de compra e venda de
aes na bolsa de valores.
II. Estruturar operaes de debntures.

273. A instituio financeira intermediria de uma


oferta pblica de valores mobilirios que
recebeu da empresa emissora a opo de
distribuio de lote suplementar deve:
a) Informar CVM, no pedido de registro, a
quantidade exata que ser exercida por
meio da opo.
b) Ajustar o preo dos ttulos ofertados
adicionalmente conforme a demanda
verificada.
c) Proporcionar acesso aos investidores aos
lotes suplementares de aes, na mesma
proporo de sua aquisio original.
d) Respeitar o montante predeterminado no
prospecto, que no poder ultrapassar 15%
da quantidade inicialmente ofertada.
274. So atribuies do CMN:
a) Exercer a fiscalizao das instituies
financeiras e aplicar as penalidades
previstas.
EdgarAbreueAdirMoreira

III. Conceder financiamento imobilirio.


Com relao s corretoras de ttulos e valores
mobilirios, est correto o que se afirma
APENAS em:
a) I.
b) II.
c) I e II.
d) II e III.
277. De acordo com a CVM, a companhia
seguradora classificada como:
a) Associao civil sem fins lucrativos.
b) Investidor qualificado.
c) Empresa pblica.
d) Instituio normativa.
278. So considerados investidores no residentes
os seguintes agentes econmicos que
possuam residncia, sede ou domiclio no
exterior:
Pgina30

I. Pessoas fsicas.

c) Criar moeda por meio


multiplicador de crdito.

II. Pessoas jurdicas.


III. Fundos e outras entidades de investimento
coletivo.
a) I apenas.

do

efeito

d) Cobrar a corretagem que lhe convm.


283. exemplo de investidor qualificado:
a) Instituio financeira, empresas de grande
porte.

b) I e II apenas.
c) I, II e III.

b) Instituio financeira, entidades


previdncia privada e seguradoras.

d) II e III apenas.
279. A quem compete
compulsrios:

receber

depsitos

de

c) Todo investidor pessoa fsica e pessoa


jurdica que possui mais de R$ 300 mil.
d) Toda pessoa fsica que possui mais de R$
300 mil aplicados.

a) Banco do Brasil.
b) CVM.

284. Entende-se por investidor no residente:

c) Copom.

a) Somente pessoa fsica que reside fora do


Brasil.

d) Bacen.
280. Compete
ao
Mobilirios:

Conselho

de

Valores

b) Pessoa fsica ou jurdica que reside fora do


Brasil.

a) Proteger as empresas S.A. de capital aberto

c) Pessoas fsica e jurdica que residem fora


do Brasil ou fundo de investimento que for
constitudo em outro pas.

b) Fixar limites de comisses e emolumentos.


c) Fiscalizar os bancos.
d) Realizar operaes de redesconto.
281. Uma sociedade de crdito imobilirio, uma
financeira e banco de investimento se uniro
formando um banco mltiplo. Esse banco
dever:

d) Pessoa fsica ou jurdica que reside no


Brasil.
285. A CVM:
a) Fiscaliza as companhias abertas, enquanto
emissoras de valores mobilirios.

a) Operar com um nico CNPJ e publicar um


balano para cada carteira.

b) Autoriza o funcionamento das instituies


financeiras.

b) Operar com um CNPJ para cada carteira,


mas podendo publicar um nico balano.

c) Regula as sociedades por


responsabilidade limitada.

c) Operar com um nico CNPJ, mas podendo


publicar um nico balano.

d) Define os fees mnimos e mximos


relativos oxigenao e distribuio de
ofertas pblicas de aes.

d) Operar com um CNPJ para cada carteira,


devendo publicar um balano para cada
carteira.
282. permitido s corretoras de ttulos e valores
mobilirios:
a) Intermediar operaes de cmbio.
b) Fiscalizar fundos de investimento.
EdgarAbreueAdirMoreira

cotas

de

286. A operao em que a instituio financeira ou


consrcio de instituies se compromete a
subscrever a emisso total de um determinado
lote de aes a um preo previamente
pactuado com a emissora, encarregando-se,
por sua conta e risco, de coloc-lo no
mercado em meio aos investidores, :
Pgina31

a) Bookbuilding.

d) I e II.

b) Underwriting de garantia firme.


c) Underwriting residual.

290. exemplo de investidores qualificados:


a) Toda e qualquer pessoa fsica que possui
mais de R$ 300 mil aplicados.

d) Underwriting de melhores esforos.


287. Considere as seguintes atribuies:

b) Toda e qualquer pessoa jurdica que possui


mais de R$ 300 mil aplicados.

I. Realizar operaes de compra e venda de


aes na bolsa de valores.
II.Estruturar operaes de debntures.
III. Conceder financiamento imobilirio.
Com relao s distribuidoras de ttulos e
valores mobilirios, est correto o que se
afirma APENAS em:
a) I.
b) II.

c) Bancos em geral.
d) Factoring.

GABARITOCOMENTADO

c) I e II.
d) II e III.
288. Um banco mltiplo com carteira de
arrendamento mercantil e de investimento
autorizado a:
a) Receber depsito vista.
b) Administrar fundos de investimento.
c) Executar ordem de seus clientes no prego
das bolsas.
d) Emitir letras de cmbio.
289. Sobre as entidades de previdncia
complementar fechadas correto afirmar:
I. No possuem fins lucrativos.
II. So acessveis exclusivamente aos
empregados de uma s empresa ou de um
grupo de empresas, as quais so denominadas
patrocinadoras.
III. Podem cobrar taxa de performance.
IV. Seu funcionamento e sua fiscalizao so
feitos pela CVM.
a) I, II e III.
b) I, II e IV.
c) II, III e IV.
EdgarAbreueAdirMoreira

41.d)Ttulosderendafixapblicosemitidospelo
Tesouronacionalettulosprivadosdebaixoriscode
crdito.

Os fundos classificados como referenciados


devem conter expressamente em sua
denominao
o seu indicador de
desempenho. A ideia que o investidor, ao
ver o nome do fundo, no tenha dvida com
relao sua poltica de investimentos, que
buscar acompanhar determinado ndice em
termos de performance.
Obrigao dos fundos referenciados: ter 80%,
no mnimo, de seu patrimnio lquido
representado, isolada ou cumulativamente,
por:
ttulos de emisso do Tesouro nacional
e/ou do Bacen;
ttulos e valores mobilirios de renda fixa
cujo emissor esteja classificado na
categoria baixo risco de crdito ou
equivalente, com certificao por agncia
de classificao de risco localizada no
Pas;
estipular que 95%, no mnimo, da carteira
seja composta de ativos financeiros de
forma
a
acompanhar,
direta
ou
Pgina32

indiretamente, a variao do indicador de


desempenho (benchmark) escolhido;

prazo (segundo a classificao CVM), sendo


indicada apenas para fundos pouco volteis,
como os fundos DI.

restringir a respectiva atuao nos


mercados de derivativos e a realizao de
operaes com o objetivo de proteger
posies detidas vista, at o limite destas.
42.

b)Contratandoumaprestaodeservio.

Fundos de investimento uma prestao de


servios em que o lucro do administrador vem
principalmente de uma taxa cobrada sobre o
patrimnio lquido (taxa de administrao). O
dinheiro captado em fundos de investimento
pode ser emprestado diretamente pela
instituio financeira.
43.

A cota de abertura apresenta a vantagem de


permitir que o investidor planeje de forma
melhor as suas movimentaes, pois j se
sabe o valor da cota no incio do dia.
46.
c)Apsacobranadataxadeadministraoe
deoutrasdespesas.

A taxa de performance um percentual


cobrado do cotista quando a rentabilidade do
fundo supera a de um indicador de referncia.
Nem todos os fundos podem cobrar taxa de
performance.
A cobrana da taxa de performance deve
atender aos seguintes critrios:
vinculao a um parmetro de referncia
compatvel com a poltica de investimento
do fundo e com os ttulos que efetivamente
a componham;
vedao da vinculao da taxa de
performance a percentuais inferiores a
100% do parmetro de referncia;
cobrana por perodo, no mnimo,
semestral;
cobrana aps a deduo de todas as
despesas,
inclusive
da
taxa
de
administrao.

b)Rendafixa.

Os fundos de renda fixa investem, no mnimo,


80% de seu patrimnio lquido em ativos de
renda fixa expostos variao da taxa de
juros domstica ou a um ndice de preos, ou
ambos.
Sua carteira composta de ttulos que rendem
uma taxa previamente acordada. Esses fundos
se beneficiam em um cenrio de queda de
juros, mas tm risco de taxa de juros e,
eventualmente, crdito.
44.

d)Cambial.

Os fundos de investimento classificados como


cambiais investem, no mnimo, 80% de seu
patrimnio lquido em ativos que busquem
acompanhar a variao de preos de moedas
estrangeiras.
45.
c)Permiteconheceronmerodecotas
adquiridas.

Cota de abertura (D + 0) aquela j


conhecida no incio do dia. O seu clculo
feito com base no valor do patrimnio lquido
do fundo no dia anterior. A cota de abertura
permitida apenas para os fundos de curto
prazo, referenciados e renda fixa no longo
EdgarAbreueAdirMoreira

O fato de um fundo apresentar rentabilidade


superior ao benchmark no justifica
necessariamente a cobrana de taxa de
performance, pois o perodo mnimo para
cobrana de 6 meses.
47.

c)Taxadecustdia.

Ateno para a questo que pergunta qual das


taxas que NO pode ser cobrada. Em fundos
de investimento, veta-se a possibilidade de
cobrana de taxa de custdia.
48.
d)Algunsfundospassivospodemaplicarem
derivativos,desdequesejaparafazerhedgeeesteja
informadonoprospecto.
Pgina33

Nem todos os fundos podem aplicar em


derivativos. Mesmo alguns fundos de renda
fixa, que so classificados como de baixo
risco, esto autorizados a aplicar no mercado
de derivativos, desde que seja com o objetivo
de proteger a carteira (fazer hedge).
49.
c)Entidadesabertasefechadasdeprevidncia
complementar.

53.

Fundos indexados so sinnimos de fundos


passivos.
Veja o comentrio da questo 72.
54.

O valor mnimo para aplicao deve ser de R$


25 mil.
55.

d)Fundosexclusivos.

Por terem um nico cotista, esses fundos no


possuem a obrigatoriedade de fazer a
marcao a mercado, pelo fato de no
sofrerem com a possibilidade de transferncia
de riquezas entre cotistas.
Veja o comentrio da questo 127.
51.

d)Custodiante.

O custodiante responsvel pela guarda


dos ativos do fundo. Responde pelos dados e
envio de informaes dos fundos para os
gestores e administradores. responsvel
tambm pela marcao a mercado dos
ativos da carteira.
Veja o comentrio da questo 127.
52.

c)Umavezporano.

Todo fundo deve contratar um auditor


independente que audite as contas do fundo
pelo menos uma vez por ano.
EdgarAbreueAdirMoreira

c)Maisque50%emttulosprivados.

Segundo a norma de concentrao de crditos


privados, o fundo de investimento que
realizar aplicaes em quaisquer ativos ou
modalidades operacionais de responsabilidade
de pessoas fsicas ou jurdicas de direito
privado ou de emissores pblicos outros que
no a Unio Federal, que, em seu conjunto,
exceda o percentual de 50% de seu
patrimnio lquido, dever constar em sua
denominao a expresso crdito privado.

Veja o comentrio da questo 97.


50.

b)R$25mil.

Os fundos de investimento em direitos


creditrios (FIDC) devem ter, no mnimo,
50% de seu patrimnio em direitos
creditrios.

Os fundos classificados como exclusivos


so aqueles constitudos para receber
aplicaes exclusivamente de um nico
cotista. Somente investidores qualificados
podem ser cotistas de fundos exclusivos.
Entre as alternativas, somente as entidades
abertas
e
fechadas
de
previdncia
complementar so exemplos de investidor
qualificado.

a)Fundoindexado.

56.
c)Aquelesconstitudosforadoterritrio
brasileiro,masqueaplicamemativosdentrodopas.

considerado fundo off-shore aquele


constitudo fora do territrio brasileiro, mas
que aplica em ativos dentro do pas.
57.

b)Stockpicking.

Stock picking: aposta em aes com maior


potencial de retorno. Essa aposta se d,
geralmente, em relao s aes que fazem
parte do benchmark. Por exemplo, se a
Petrobras representa 15% da carteira do
Ibovespa e o administrador acredita que seja
uma boa alternativa de investimento, poder
comprar 25% para a carteira do fundo. Se o
Pgina34

administrador estiver correto, esses 10%


extras ajudaro a ultrapassar o benchmark.
58.

64.

A taxa de administrao de um fundo de


investimento a principal remunerao do
administrador do fundo. um percentual
pago pelos cotistas de um fundo para
remunerar todos os prestadores de servio.

a)Markettiming.

Market timing: alguns fundos de aes


permitem o aumento ou diminuio da
exposio bolsa. Esse movimento, quando
acertado, um poderoso instrumento para
bater o benchmark. Assim, se o gestor avaliar
que a bolsa tem perspectivas ruins, poder
expor o fundo em, por exemplo, 70% do seu
patrimnio lquido variao da bolsa.
59.

b)Administrador

uma taxa expressa ao ano calculada e


deduzida diariamente do patrimnio lquido
do fundo, alterando, assim, o valor da cota.
Mesmo em caso de rentabilidade negativa, o
fundo poder cobrar taxa de administrao.
65.

O administrador o responsvel pelo


funcionamento do fundo. Controla todos os
prestadores de servio e defende os interesses
dos cotistas.
60.

O nmero de cotas do fundo varivel, ou


seja, quando um cotista aplica, novas cotas
so geradas e o administrador compra ativos
para o fundo; quando um cotista resgata, suas
cotas desaparecem, e o administrador
obrigado a vender ativos para pagar o resgate.

b)Pelacota.

62.

c)Gestor.

Como de responsabilidade do gestor


selecionar os ativos que compem a carteira
do fundo, so dele os mritos e tambm
demritos dos resultados obtidos pelo fundo.
63.

Por esse motivo, os fundos abertos so


recomendados para abrigar ativos com
liquidez mais alta.

c)Gestor.

O gestor de um fundo de investimento o


responsvel pela compra e venda dos ativos
do fundo (gesto) segundo a poltica de
investimento estabelecida em regulamento.

b)Distribuidor.

O distribuidor de um fundo de investimento


o responsvel pela venda das cotas do fundo.
ele quem tem contato direto com o cotista
do fundo.
EdgarAbreueAdirMoreira

a)Aplicaeseresgatesaqualquermomento.

Os fundos abertos permitem aos cotistas


solicitar o resgate de suas cotas a qualquer
tempo.

As cotas do fundo correspondem a fraes


ideais de seu patrimnio, sendo sempre
escriturais e nominativas. A cota, portanto, a
menor frao do patrimnio lquido do fundo.
61.

a)Valordacotadofundodiariamente.

66.

d)Acompanharseubenchmark.

Os fundos referenciados, por aplicarem, no


mnimo, 95% dos ativos de sua carteira em
ativos que acompanhem de forma direta ou
indireta seu ndice de referncia, sero sempre
exemplos de fundos passivos, ou seja, com o
objetivo de acompanhar o seu benchmark.
67.
d)Dividindoopatrimniolquidodofundopelo
nmerodecotasemitidaspelofundo.

O valor da cota de um fundo de investimento


obtido aps a diviso do patrimnio lquido
(patrimnio bruto descontadas taxas e
despesas) pelo nmero de cotas emitidas pelo
fundo.
Pgina35

No confunda nmero de cotas com nmero


de cotista. Cotista o nome daquele que
adquire cotas de um fundo de investimento e
a cota representa uma frao do patrimnio
lquido do fundo.
68.
c)Administradoroucotistaougrupodecotistas
quedetenham,nomnimo,5%dototaldecotas
emitidas.

Um fundo indexado possui os mesmos


objetivos dos fundos passivos, qual seja,
acompanhar o seu benchmark.
Veja o comentrio da questo 72.
72.
d)Replicarobenchmarkestabelecidono
regulamento.

Os fundos passivos, tambm chamados de


fundos indexados, so aqueles que buscam
acompanhar um determinado benchmark e,
por essa razo, seus gestores tm menos
liberdade na seleo de ativos.

Assembleias extraordinrias de um fundo de


investimento podem ser convocadas pelo
administrador do fundo ou por um cotista ou
grupo de cotistas, desde que estes possuam,
no mnimo, um total de 5% das cotas emitidas
pelo fundo.
69.
d)Respeitarasregrasestabelecidasem
regulamento.

O gestor jamais poder exceder as regras do


fundo de investimento estabelecidas no
regulamento e no prospecto.

Os fundos referenciados, por aplicarem, no


mnimo, 95% de sua carteira em ativos que
acompanhem o seu ndice de referncia, so
exemplos de fundos passivos.
73.
c)Incorreta,poisfundosreferenciadosDI
podemutilizarderivativosparaproteodacarteira.

As informaes contidas no prospecto de um


fundo de investimento so sempre
verdadeiras, desde que esse prospecto seja
autorizado pela CVM. Entre a informao
contida no prospecto de um fundo e as
informaes prestadas pelo gerente da conta,
certamente que se esse prospecto foi
elaborado de acordo com as instrues da
CVM e o Cdigo de Autorregulao da
Anbid, estar correto e o gerente que
desmente, incorreto.

Fundos de investimento so aplicaes psfixadas e, por isso, no possvel


predeterminar sua rentabilidade.
Veja o comentrio da questo 61.
70.
c)Mercadodosativosdofundo,menos
despesas,maisreceitas,divididopelonmerodecotas.

Para o clculo da cota, utiliza-se o valor do


patrimnio lquido atual do fundo cujos ativos
esto marcados a mercado com seus
respectivos valores de mercado.

Veja o comentrio da questo 41.


74.

O IR no afeta o valor da cota, e, sim, a


quantidade de cotas do cotista.

b)PrximodoCDI.

Veja os comentrios das questes 41 e 72.

Veja o comentrio da questo 67.


75.
71.

c)DasaesmaisnegociadasnaBovespa.

O IBrX, assim como o Ibovespa, um ndice


composto das aes de mais liquidez da bolsa
de valores.

b)Referenciados.

No confundir com os fundos de renda fixa.


A dica est no trecho da questo que diz:
conter em sua denominao o indicador de
desempenho, caracterizando, assim, um
fundo referenciado.
Veja o comentrio da questo 41.

EdgarAbreueAdirMoreira

Pgina36

A responsabilidade de contratar todos os


prestadores de servios do fundo do
administrador do fundo. A empresa de
auditoria dever ser uma empresa autorizada
pela CVM.

76.
c)Deverserinformadoqueotipodefundo
nopossuifundogarantidordecrdito(FGC)e
qualquerfundopossuirisco,pormaisconservadorque
seja.

Fundos de investimento no contam com a


garantia do administrador.
Fundos de investimento no contam com a
garantia do FGC.

80.
d)Fechadoscaptamrecursosapenasporum
perodoeascotasspodemserresgatadasquandode
sualiquidaoouaotrminodoprazoprevistode
durao.

Rentabilidade passada no sinnimo nem


garantia de rentabilidade futura.

O cotista s pode resgatar suas cotas ao


trmino do prazo de durao do fundo ou em
razo de sua eventual liquidao. Ainda h
possibilidade de resgate dessas cotas caso
haja deliberao nesse sentido por parte da
assembleia geral dos cotistas ou haja essa
previso no regulamento do fundo.

Todos os fundos de investimento possuem


risco, em diferente propores, mas o risco
est presente at mesmo nos fundos de renda
fixa classificados como curto prazo.
77.

d)Doscotistas.

Esses fundos tm um prazo de vida


predefinido e o cotista, somente, recebe sua
aplicao de volta aps haver decorrido esse
prazo, quando, ento, o fundo liquidado. Se
o cotista quiser seus recursos antes, ele dever
vender suas cotas para algum outro investidor
interessado em ingressar no fundo.

O administrador deve agir para defender os


interesse dos cotistas, que so os proprietrios
do fundo de investimento.
78.

a)Peloscotistasdofundo.

Um fundo considerado alavancado sempre


que existir possibilidade (diferente de zero) de
perda superior ao patrimnio do fundo,
desconsiderando-se casos de default nos
ativos do fundo.

81.

Cuidado com essa questo. A poltica de


investimento dos fundos define apenas limites
mnimos que cada fundo dever aplicar em
um determinado segmento.

Como o fundo classificado com fundo


alavancado, a responsabilidade por perdas
adicionais no patrimnio lquido do cotista,
sendo,
nesse
caso,
do
cotista
a
responsabilidade de fazer aportes adicionais.
79.

Nessa questo, a pergunta refere-se ao


percentual MXIMO que um fundo de renda
fixa poder aplicar em ttulos pblicos
federais e, para isso, no h restrio.

b)Escolherempresasdeauditoriaecustdia.

A taxa de administrao de um fundo de


investimento poder sofrer reduo sem ser
necessria a convocao de assembleia, mas
um aumento s poder ser efetuado com
aprovao em assembleia.
A poltica de investimento de um fundo no
pode ser alterada sem o consenso dos cotistas
mediante assembleia.
EdgarAbreueAdirMoreira

d)100%.

Veja o comentrio da questo 43.


82.

d)100%.

Os fundos de aes devem investir, no


mnimo, 67% do seu patrimnio lquido em
aes negociadas no mercado vista de bolsa
de valores.

Pgina37

Caso seja de interesse do fundo, poder


investir todo o patrimnio em aes.
Veja o comentrio da questo 81.

87.
b)Metodologiautilizadaparaoclculoe
limitaodacobranadetaxadeperformancedeum
fundo,considerandoseseubenchmark.

A linha-dgua o limite obedecido por um


fundo de investimento para cobrana de taxa
de performance. Sempre que ultrapassada,
ou seja, quando a rentabilidade do fundo
supera o benchmark poder haver cobrana
de taxa de performance.

83.
a)Operaesquevisemaproporcionar
rentabilidademaisprximapossveldobenchmark.

Veja o comentrio da questo 71.


84.

d)Correta.ALFTpodevariardepreo.

Veja o comentrio da questo 46.


As LFTs possuem valor nominal ps-fixado,
dado pela variao da taxa Selic acumulada
desde a data-base at a data de vencimento do
ttulo. A data-base uma data estabelecida
pela STN, constante no edital da venda do
ttulo, e costuma ser anterior data de
emisso do ttulo. Na data-base, o valor
nominal do ttulo de R$ 1 mil.
As LFTs podem ser emitidas ao preo par,
com gio ou desgio sobre o VNA. Quando a
LFT vendida com desgio, ou seja, a uma
cotao inferior a 100% do VNA, isso
representa um rendimento efetivo acima da
variao acumulada da taxa Selic at o
vencimento; ao contrrio, quando o ttulo
vendido com gio, isto , a uma cotao
superior a 100% do VNA, isso representa um
rendimento efetivo inferior variao
acumulada da taxa Selic at o vencimento.
Finalmente, se o ttulo vendido a 100% do
VNA, ento sua rentabilidade efetiva ser
exatamente a variao acumulada da taxa
Selic.

88.
d)Errada,poisfundosreferenciadospodem
investiremderivativos,desdequesejaparafazer
hedge.

Veja os comentrios das questes 41 e 73.


89.

d)50%.

Veja o comentrio da questo 54.


90.

b)6meses.

A CVM exige que os fundos de investimento


respeitem o limite mnimo de 6 meses para
divulgar suas rentabilidades.
A Anbid aconselha o investidor, ao decidir
aplicar em um fundo de investimento, a
considerar a rentabilidade auferida por esse
fundo nos ltimos 12 meses como referncia.
91.
a)Metodologiautilizadaparacobranadetaxa
deperformanceconsiderandoumbenchmark.

Veja os comentrios das questes 46 e 87.


85.

d)1exclusivamente.
92.

Somente o fundo 1 possui mais de 67% da


carteira aplicada em aes. Assim, somente
esse fundo pode ser classificado como fundo
de aes.
Veja o comentrio da questo 82.
86.

Veja o comentrio da questo 68.


93.
c)Podeserreduzida,semsernecessriaa
convocaodeassembleia.

Veja o comentrio da questo 79.

d)Derendafixa.

Veja o comentrio da questo 43


EdgarAbreueAdirMoreira

b)5%dascotasemitidaspelofundo.

94.

b)10diasdeantecedncia.
Pgina38

A convocao da assembleia geral deve ser


feita por correspondncia encaminhada a cada
cotista, com pelo menos 10 dias de
antecedncia em relao data de realizao.

A tributao para fundos exclusivos segue a


mesma legislao dos demais fundos, ou seja,
no possui benefcio fiscal.
Pelo fato de esses fundos serem constitudos
por um nico cotista, oferecem menor
trabalho ao administrador, podendo, assim,
reduzir a taxa de administrao para esse
fundo.

A presena da totalidade dos cotistas supre a


falta de convocao.
95.

c)Negociarsuascotasnomercadosecundrio.

Veja os comentrios das questes 49 e 50.

Veja o comentrio da questo 80.


96.

d)Fundorestrito.

99.

O ndice oficial de inflao do Brasil, adotado


pelo CMN, o IPCA, enquanto o Copom
define a taxa de juros Selic Meta, com o
objetivo de cumprir sua meta de inflao.

Os fundos classificados como restritos so


constitudos para receber investimentos de um
grupo restrito de cotistas, normalmente os
membros de uma nica famlia, ou empresas
de um mesmo grupo econmico.
97.

b)Financeiras.

Veja o comentrio da questo 45.


100.

Investidores qualificados so aqueles que,


segundo o rgo regulador, tm mais
condies do que o investidor comum de
entender o mercado financeiro.

Os fundos classificados como curto prazo


devero aplicar seus recursos exclusivamente
em ttulos pblicos federais prefixados ou
indexados taxa Selic, ou ttulos indexados a
ndices de preos, com prazo mximo a
decorrer de 375 dias, e o prazo mdio da
carteira do fundo deve ser inferior a 60 dias,
sendo permitida a utilizao de derivativos
somente para proteo da carteira e a
realizao de operaes compromissadas
lastreadas em ttulos pblicos federais.

So considerados investidores qualificados:


instituies financeiras;

98.
c)Possibilidadedeterumataxade
administraoreduzida.
EdgarAbreueAdirMoreira

b)375dias.

So fundos que tm por objetivo proporcionar


a menor volatilidade possvel entre os fundos
disponveis no mercado brasileiro.

Somente investidores qualificados podem


constituir fundos exclusivos.

companhias seguradoras e sociedades de


capitalizao;
entidades abertas e fechadas de
previdncia complementar;
pessoas fsicas ou jurdicas que possuam
investimentos financeiros em valor
superior a R$ 300 mil e, adicionalmente,
atestem por escrito sua condio de
investidor qualificado mediante termo
prprio;
administradores de carteira e consultores
de valores mobilirios autorizados pela
CVM em relao a seus recursos prprios.

d)Fundosdecurtoprazo.

101. c)Podemoperarnomercadodederivativo,
desdequesejaparaprotegeracarteira(hedge).

Veja o comentrio da questo 41.


102.

d)Rendafixa.

Veja o comentrio da questo 43


103.

c)Cambial.
Pgina39

Veja o comentrio da questo 44.


104.

Veja o comentrio da questo 107.

b)Podemcobrartaxadeperformance.

109.

Os fundos cambiais esto autorizados a cobrar


taxa de performance. Para isso, devero
especificar a cobrana no prospecto do fundo
de investimento.

Os fundos referenciados podem utilizar-se de


estratgia de derivativos somente para
proteo e jamais para alavancagem da
carteira.

Esses fundos, assim como os demais, no


contam com espcie alguma de garantia,
muito menos das reservas internacionais.

Os fundos de investimento classificados como


multimercado podem usar derivativos para
alavancagem e aplicar at 20% de seu
patrimnio em ativos no exterior.

As aplicaes, assim como os resgates, so


feitas em moeda local, no caso em Reais.
105.

c)Fundosmultimercado.

Tambm esto autorizados a cobrar taxa de


performance, desde que estabeleam em seu
prospecto.

c)Split.

A operao de split consiste em um


desdobramento de aes. Trata-se de um
aumento da quantidade de aes de uma
empresa, sem provocar alterao no capital
social dela e dos investidores, com o objetivo
de aumentar a liquidez. Nada tem essa
operao a ver com fundos de investimento.

110.

b)Fundosmultimercado.

Os fundos multimercado so exemplos de


fundos de investimento em cotas de fundos de
investimento e esto autorizados a investir
seus recursos em cotas de outros fundos, sem
particularidades de concentrao.

Veja os comentrios das questes 57 e 58.


111.
106.

a)Stokpicking.

c)Fundodecrditoprivado.

Veja o comentrio da questo 55.

Veja o comentrio da questo 57.


107.

112. d)Fundodeinvestimentoemcotasdefundos
deinvestimento.

c)Fundosdadvidaexterna.

Os fundos da dvida externa investem, no


mnimo, 80% do seu patrimnio lquido em
ttulos do Brasil negociados no mercado
internacional.
Forma mais fcil de investir em papis
brasileiros
negociados
no
mercado
internacional.
Somente fundos de dvida externa podem
adquirir ttulos representativos da dvida
externa de responsabilidade da Unio.
Esses fundos
performance.
108.

podem

cobrar

taxa

de

O fundo de investimento em cotas de fundos


de investimento dever manter, no mnimo,
95% de seu patrimnio investido em cotas de
fundos de investimento de uma mesma classe,
exceto os fundos de investimento em cotas
classificados como multimercado, que
podem investir em cotas de fundos de classes
distintas.
113. a)Manter95%,nomnimo,deseupatrimnio
aplicadoemvaloresmobiliriosououtrosativosde
rendavarivelautorizadospelaCVM,naproporoem
queestesintegramondicedereferncia.

c)Fundosdadvidaexterna.

EdgarAbreueAdirMoreira

Pgina40

O fundo uma comunho de recursos


destinados aplicao em carteira de ttulos e
valores mobilirios que vise a refletir as
variaes e rentabilidade de um ndice de
referncia, por prazo indeterminado.
O fundo de investimento classificado como
fundo de ndice deve manter, no mnimo,
95% de seu patrimnio aplicado em valores
mobilirios ou outros ativos de renda varivel
autorizados pela CVM, na proporo em que
estes integram o ndice de referncia, ou em
posies compradas no mercado futuro do
ndice de referncia, de forma a refletir a
variao e rentabilidade de tal ndice.
114. b)AplicamemativosdedentrodoBrasil,
apesardenoseremconstitudosnoBrasil.

Volatilidade sinnimo de risco. Quanto


maior a oscilao no valor da cota, maior ser
a volatilidade. Os fundos de investimento
classificados como de curto prazo tendem a
ter volatilidade baixa devido composio da
sua carteira.
Veja o comentrio da questo 100.
118.

Veja o comentrio da questo 109.


119. c)Podesercobradamesmoseofundo
apresentarrentabilidadenegativa.

Veja o comentrio da questo 64.


120.

Veja o comentrio da questo 56.


115.

c)Fundofechado.

Os fundos de investimento imobilirio (FII)


destinam-se a desenvolver empreendimentos
imobilirios, como construo de imveis,
aquisio
de
imveis
prontos
ou
investimentos em projetos que visem a
viabilizar o acesso habitao e aos servios
urbanos, inclusive em reas rurais, para
posterior alienao, locao ou arrendamento.
Os fundos imobilirios so comercializados
na forma de fundos fechados, que podem ter
durao determinada ou indeterminada.

116.

c)95%.

Veja o comentrio da questo 115.


117.

a)Fundodecurtoprazo.

EdgarAbreueAdirMoreira

c)Ovalordacota.

Veja o comentrio da questo 64.


121.

d)DespesascomIR.

O IR uma despesa do cotista e no do fundo


de investimento.
122. c)Porfazeramarcaoamercadodosativos
presentesnofundo.

Veja o comentrio da questo 51.


123.

a)Resgatesdecotas.

Quando o cotista solicitar resgate de suas


cotas, o gestor dever vender ativos da
carteira do fundo para poder honrar esse
resgate.

Esses fundos devem distribuir, no mnimo,


95% do lucro auferido, apurados segundo o
regime de caixa.
vedado ao fundo operar em mercados
futuros ou de opes.

b)20%.

124.

d)Balanoanualdoadministradordofundo.

No confunda balano do fundo de


investimento com balano do administrador
do fundo. O administrador do fundo de
investimento, instituio financeira, no
obrigado a enviar seu balano aos cotistas dos
fundos que administra. A poltica de
informao garante acesso ao cotista a:
Pgina41

125.

mensalmente:
investimentos;

anualmente: demonstrativo para IR


com os rendimentos obtidos no ano
civil, nmero de cotas possudas e o
valor da cota.

extrato

exclusivo, pelo fato de ter apenas um cotista,


no existindo a possibilidade de transferncia
de riqueza entre cotistas.

dos

128. c)Hchancedeseperdermaisqueo
patrimniolquidodofundo.

Veja o comentrio da questo 78.

d)Garantiadofundogarantidordecrdito.

Fundos de investimento no contam com


nenhum tipo de garantia, nem mesmo do
fundo garantidor de crdito.

129.

Quanto maior a aderncia do fundo ao


benchmark, mais prxima so as suas
rentabilidades. Como os fundos referenciados
devem investir, no mnimo, 95% do seu
patrimnio lquido em ativos que busquem
acompanhar de forma direta ou indireta o seu
benchmark, assim tero sempre alta aderncia
ao seu indexador.

Veja o comentrio da questo 76.


126. a)Prevenirpotenciaisconflitosdeinteresses
entreaadministraoderecursosprprioscoma
administraoderecursosdeterceiros.

Segundo o conceito de Chinese wall, as


instituies financeiras devem ter suas
atividades de administrao de recursos
prprios e recursos de terceiros (fundos)
totalmente separadas e independentes, de
forma a prevenir potenciais conflitos de
interesses.

130. d)Remuneraroadministradorpelosservios
prestados.

A taxa de administrao exclusivamente


uma remunerao do administrador e dos
prestadores de servios. Despesas extras
como auditoria, extrato e realizao de
assembleia so todas do fundo e devero ser
deduzidas do patrimnio do fundo.

127. a)Evitartransfernciaderiquezasentre
cotistas.

A marcao a mercado (MtM) diz que o


fundo deve reconhecer todos os dias o valor
de mercado de seus ativos. A marcao a
mercado faz com que o valor das cotas de
cada fundo reflita, de forma atualizada, a que
preo o administrador dos recursos venderia
cada ativo a cada momento (mesmo que ele o
mantenha na carteira), evitando assim a
transferncia de riqueza entre os cotistas.
Ainda de acordo com a legislao (instruo
CVM 409), deve-se observar os preos do fim
do dia, aps o fechamento dos mercados. J
para a renda varivel, a legislao determina
que se observe o preo mdio dos ativos
durante o dia.
O nico fundo que no obrigado a fazer a
marcao a mercado dos ativos o fundo
EdgarAbreueAdirMoreira

c)Altaadernciaaoseubenchmark.

Veja o comentrio da questo 64.

131.

c)Fundosreferenciados.

Veja os comentrios das questes 41 e 72.


132.

c)PTAX.

Como fundos cambiais aplicam seus recursos


em ativos atrelados rentabilidade de moedas
estrangeiras, o benchmark apropriado para
esse fundo o PTAX, que reflete as
oscilaes do dlar.
Veja o comentrio da questo 44.
133.

b)Compararasrentabilidades.
Pgina42

134.

135.

A anlise do desempenho de um fundo com


apenas a rentabilidade absoluta vaga e
dificulta concluses. Exemplo: ao sermos
informados de que um fundo de aes obteve
rentabilidade de 5% em um nico ms, isso
poder parecer um bom desempenho.

A marcao pela curva do papel corre o risco


de no refletir os preos de mercado devido a
oscilaes nas taxas de juros e ter como
consequncia um valor de cota que no
condiz com a realidade, transferindo assim
riqueza entre os cotistas.

Mas caso, nesse mesmo perodo ao qual se


refere rentabilidade desse fundo, o seu
benchmark Ibovespa obteve rentabilidade de
12%, concluremos que o fundo no teve um
bom desempenho devido grande diferena
de rentabilidade em relao sua referncia,
nesse caso o Ibovespa.

Um exemplo desse problema se d quando o


fundo possui ttulos prefixados e o governo
decide aumentar as taxas de juros. Nesse
caso, a marcao a mercado poder detectar
uma perda financeira, j que o mercado pode
no estar mais disposto a pagar por esse ttulo
o preo anterior quando as taxas de juros
eram menores. Esse problema no seria
detectado caso o fundo optasse pela marcao
pela curva do papel.

a)Deliberaodoscotistasemassembleia.

Quando o cotista adere a um fundo de


investimento, ele tem cincia da poltica de
investimento por meio da leitura do prospecto
do fundo. Para essa poltica ser alterada,
necessitar, obrigatoriamente, de aprovao
dos cotistas mediante realizao de
assembleia.

137. d) Existe a possibilidade de perda superior ao


patrimnio lquido

Veja o comentrio da questo 79.

138.

a)Aestmaisaderenteaoobjetivodofundo.

Fundos referenciados tm como objetivo dar a


mesma rentabilidade do indexador, ou seja,
neste caso, 100% do DI.
Analisando o quadro, notamos que o fundo A
se mantm mais prximo a 100% do CDI do
que o fundo B.
Assim conclumos que o fundo A mais
aderente aos objetivos do fundo.
136. c)Distoronarentabilidadeapurada,podendo
ocorrerdistribuioderendaentreoscotistas.

Os ativos pertencentes ao fundo de


investimento devem ser marcados a mercado
pelo preo de venda, ou seja, pelo preo em
que o mercado est disposto a pagar por esse
papel.
EdgarAbreueAdirMoreira

Veja o comentrio da questo 127.

Veja o comentrio da questo 78.


c)Secundrioeprimrio.

Mercado primrio: onde os ttulos de valores


mobilirios so negociados pela primeira vez.
Os valores das vendas dos ativos no mercado
primrio geram recursos que vo direto para o
caixa da empresa que est lanando esses
ttulos.
Mercado secundrio: onde ocorre a troca de
ativos entre investidores. Esse mercado serve
para dar liquidez a novos lanamentos de
ttulos da empresa. Em geral, o dinheiro da
venda dos ativos negociados nesse mercado
no vai para o caixa da empresa.
139. b)AsrestriesimpostaspelaCVM,na
composiodascarteirasdosfundoscambiais,
impedemmaioradernciadesvalorizaocambial.

Segundo a CVM, os fundos cambiais devem


aplicar, no mnimo, 80% dos seus ativos em
papis que busquem acompanhar a variao
da moeda estrangeira.
Pgina43

Em caso de desvalorizao da moeda


estrangeira, se o gestor optar em aplicar os
outros 20% em ttulos de renda fixa que no
estejam atrelados ao cmbio, os cotistas
percebero uma desvalorizao inferior no
fundo em relao moeda estrangeira.

O cliente utiliza um cdigo de acesso para


fazer cumprir suas ordens e consulta.
151. a)Umacorretoradettulosevalores
mobilirios.

Veja o comentrio da questo 150.


140.

b)Exclusivos,porsolicitaodocotista.
152.

Em razo de os fundos exclusivos terem


apenas um nico cotista, a transferncia de
riqueza entre cotista no possvel. Nesse
caso, a marcao a mercado diria
facultativa e cabe ao cotista, dono do fundo,
tomar essa deciso.

As notas promissrias so emitidas por


empresas S.A. com o objetivo de financiar
seu capital de giro, por isso so ttulos de
curto prazo.
A nota promissria comercial no possui
garantia real, por isso um instrumento para
empresas com bom conceito de crdito.

148. d)Oprazototaldosemprstimosdacarteira
hipotecriadainstituiofinanceira.

As LHs possuem, em geral, prazo mnimo de


180 dias, e o prazo mximo no poder ser
superior ao prazo dos crditos hipotecrios
que lhe servem de garantia. As LHs emitidas
com base em ndice de preos devem ter
prazo mnimo de 60 meses.

a)Emitidascomprazomximode360dias.

O prazo mnimo da nota promissria de 30


dias.
O prazo mximo da nota promissria de 180
dias para S.A. de capital fechado e 360 dias
para S.A. de capital aberto.
153.

d)Notaspromissrias.

Veja o comentrio da questo 150.


149. d)Sertrocadaporaesdacompanhia
emissoraemdatasdeterminadas.

154. d)Doprioridadeaorecebimentode
dividendosdaempresa.

As debntures so os nicos ativos de renda


fixa que podem ser conversveis em ativos de
renda varivel, aes.

As aes preferenciais de uma companhia:


tm preferncia no recebimento de
dividendos em relao s ordinrias;
no tem direito a voto. Caso a companhia
fique 3 anos sem distribuir dividendos,
ento passar a ter direito a voto;
podem receber 10% a mais de dividendos
em relao a ordinrias.

As informaes e condies dessa converso


devem estar claras no prospecto da
distribuio pblica desse lanamento.
150.

b)Acompraevendadeaespelainternet.

O home broker o servio oferecido pelas


corretoras de valores mobilirios aos seus
clientes, em meio eletrnico, acessvel por
computador atravs da internet.
Permite o envio de ordens de compra e venda
de aes pela internet e possibilita acesso a
cotaes, acompanhamento de carteiras de
aes, entre outros recursos.
EdgarAbreueAdirMoreira

155. b)10%amaisemrelaoaosacionistas
ordinrios.

Veja o comentrio da questo 154.


156.

b)Emfunodadvidapblicafederal.
Pgina44

O governo emite ttulos pblicos federais por


meio do Tesouro nacional em funo da sua
dvida. A dvida pblica federal interna e a
externa so compostas, em sua maior parte,
de ttulos mobilirios que diferem entre si
conforme o contexto e a finalidade da
emisso.

Valor da compra da ao: R$ 20,00 cada


ao.
Supondo que o investidor tenha ganho R$
1,00 de dividendos, caso ele venda suas aes
por R$ 17,00 devido a uma desvalorizao do
ativo, mesmo se considerarmos o pagamento
de dividendos, veremos que ele no realizar
ganho de capital, tendo uma perda na sua
aplicao.

Para os ttulos ps-fixados, por exemplo,


existem diferentes indexadores, que variam
conforme o tipo. Existem tambm aqueles
que no possuem indexadores, os chamados
ttulos prefixados.
157.

a)Tesouronacional.

A Lei Complementar n. 101, de 4 de maio de


2000, intitulada Lei de Responsabilidade
Fiscal (LRF), dispe em seu Art. 34 que o
Banco Central do Brasil no emitir ttulos da
dvida pblica a partir de 2 anos aps a
publicao desta Lei Complementar.

Ou seja, o ganho de capital est associado


venda da ao por um preo superior ao de
compra.
160.

b)LetrafinanceiradoTesouro(LFT).

Com um aumento nas taxas de juros, o ttulo


pblico federal mais aconselhado a LFT,
pois sua remunerao dada pela taxa Selic.
161.

c)Bancoscomerciaisedeinvestimento.

Somente bancos podem emitir CDB. Bancos


comerciais, bancos de investimento e bancos
mltiplos.

Portanto, desde maio de 2002, o Banco


Central no mais emite ttulos de sua
responsabilidade para fins de poltica
monetria.
162.
158. c)Representativosdafraodocapitalsocialde
umacompanhia.

O tag along garante aos acionistas de uma


empresa, em caso de mudana de controle de
companhia aberta, que os acionistas
minoritrios detentores de aes vendam suas
aes com o controlador.

Ao representa a menor frao do capital


social de uma empresa, ou seja, a unidade do
capital nas sociedades annimas. Quem
adquire essas fraes chamado de
acionista, que passa a ter uma certa
participao na empresa, correspondente a
quantas dessas fraes ele detiver.

Todos os acionistas detentores de aes


ordinrias devero receber uma proposta nas
mesmas
condies
obtidas
pelos
controladores quando da venda do controle da
companhia e de, no mnimo, 80% desse valor
para os detentores de aes preferenciais.

159. c)Asvendeporumpreosuperioraode
compra.

163.

O ganho de capital est relacionado com um


lucro na aplicao financeira.
O pagamento de dividendos, por exemplo,
no necessariamente representa um ganho de
capital. Vejamos o exemplo a seguir:
EdgarAbreueAdirMoreira

a)Tagalong.

c)80%.

Veja o comentrio da questo 162.


164.

a)Tesourodireto.

Pgina45

Sistema de negociao de ttulos pblicos


federais em mercado de varejo, diretamente
com o investidor. A operao pode ser
realizada pela Internet.
Principais caractersticas dos negcios com
Tesouro direto:

garantias reais, dos encargos trabalhistas e dos


impostos. uma garantia fraca, e sua
execuo privilegiada de difcil realizao,
pois caso a emissora esteja em situao
financeira delicada, dificilmente haver um
ativo no comprometido pela companhia.
Garantia quirografria ou sem preferncia:

no oferece privilgio algum sobre o ativo da


emissora, concorrendo em igualdade de
condies com os demais credores
quirografrios (sem preferncia) em caso de
falncia da companhia.

a)
cadastramento: com um agente de
custdia habilitado a operar;
b)
horrio para compra: contnuo,
exceto nos horrios de manuteno no
sistema;
c)
limites de compra: entre 20% de um
ttulo (cerca de R$ 200,00) e R$ 200.000,00
mensais, para cada investidor, identificado
pelo cadastro da pessoa fsica (CPF);
d)
liquidez: garantida pelo Tesouro
nacional;
e)
recompra: semanal, nas quartas e
quintas-feiras;

Garantia

subordinada: na hiptese de
liquidao da companhia, oferece preferncia
de pagamento to somente sobre o crdito de
seus acionistas.

166. d)Elevaodonmerodeaes
representativasdocapitaldeumacompanhiapor
desdobramento,semalteraodocapitalsocial.

Uma operao de desdobramento (split) traz


um aumento na quantidade de aes,
reduzindo o valor da ao na mesma
proporo. Dessa forma, no altera o capital
social do acionista. O objetivo dessa operao
aumentar a liquidez das aes.

f)
ttulos ofertados: LTN, LFT e NTN
do tipo C;
g) impostos: conforme tabela de IR, devido
quando do resgate do ttulo, e IOF, quando o
perodo de aplicao for inferior a 30 dias;
h) taxas: consulte periodicamente o site:
<www.tesourodireto.gov.br>.

167.

c)Swap.

.
165. b)Garantiareal,garantiaflutuante,garantia
quirografriaegarantiasubordinada.

SWAP = troca, ferramenta de hedge.


Consiste em operaes que envolvem a troca
de moedas, ndices, taxas de juros.

As debntures podem ser emitidas com as


seguintes garantias, em ordem de preferncia:

Exemplo: aplicao em CDB com


rendimentos atrelados ao dlar ou variao
do ndice da poupana. Na verdade, o cliente
adquiriu um CDB prefixado e trocou o ndice
de remunerao.

Garantia

real: fornecida pela emissora,


pressupe a obrigao de no alienar ou
onerar o bem registrado em garantia. Tem
preferncia sobre outros credores, desde que
averbada no registro. uma garantia forte.

Os contratos de swap so registrados na


Cetip.

Garantia

flutuante: assegura debnture


privilgio geral sobre o ativo da companhia,
mas no impede a negociao dos bens que
compem esse ativo. Marca lugar na fila dos
credores e est na preferncia, aps as

EdgarAbreueAdirMoreira

168.

d)LetrafinanceiradoTesouro.

Veja a remunerao dos ttulos pblicos


federais:
Pgina46

Ttulo

Rentabilida
de

LetrasdoTesouro
nacional(LTN)

Prefixado
(desgio)

Letrasfinanceirasdo
Tesouro(LFT)

Psfixado
(Selic)

NotadoTesouro
nacional(NTNB)

Psfixado
(IPCA)

NotadoTesouro
nacional(NTNC)

Psfixado
(IGPM)

NotadoTesouro
nacional(NTND)

Psfixado
(dlar
PTAX)

NotadoTesouro
nacional(NTNF)

Prefixado

Ou seja, a opo americana pode ser exercida


a qualquer momento at a data de
vencimento, enquanto a opo europeia s
poder ser exercida na data do seu
vencimento.
173. d)Possibilitainvestimentonoativoobjetopor
umafraodeseupreonomercadovista.

Para comprar uma opo, o investidor


necessita dispor apenas do valor do prmio,
que representa um percentual do valor de
mercado da ao, ativo objeto da opo.
Como o valor do prmio bem inferior ao
valor da ao, tende a ter maiores oscilaes,
maior risco, possibilitando, assim, ao
investidor alavancar seus resultados.
174. d)Obterganhosproporcionaisoriundosde
diferenadepreosexistentesnomercado.

169. a)taxaSelicenegociadoaopar,comgilou
desgio.

Veja o comentrio da questo 168.


170.

Opo de compra (call): contrato que confere


ao titular o direito de, se o desejar, comprar
do lanador o ativo-objeto da opo, a um
preo previamente estipulado e at a data de
vencimento da opo, no caso de opo
americana, ou na data de vencimento da
opo, no caso de opo europeia.

d)Teremrentabilidadeprefixada.

O arbitrador obtm vantagens financeiras em


funo de distores nos preos do ativo nos
mercados diferentes. Monitora todos os
mercados em busca de distores a fim de
lucrar, comprando e vendendo ativos em
mercados diferentes, sem correr riscos.

Veja o comentrio da questo 168.


171. b)Derendafixaemitidospelosbancos
comerciais.

175. a)Aemissoradeixadepagardividendospor
trsexercciosconsecutivos.

Veja o comentrio da questo 154.


Os CDBs so ttulos emitidos como forma de
captao pelos bancos. So ttulos de renda
fixa, podendo ter rentabilidades prefixada ou
ps-fixada.
172.

d)Americanadecompra.

EdgarAbreueAdirMoreira

176. a)Dadosconjunturais,projeesderesultados
econdiesdeofertaedemandadebenseserviosda
empresa.

A anlise fundamentalista afirma que h um


valor para cada ao baseado no desempenho
Pgina47

econmico-financeiro
da
empresa,
comparando empresas do mesmo setor,
setores diferentes e anlises conjunturais,
considerando variveis internas e externas
empresa e suas influncias sobre o valor da
ao.

Esses ttulos no possuem garantia real, por


isso so um instrumento para empresas com
bom conceito de crdito.
180.

O exerccio de uma opo sempre depender


da vontade do titular da opo, que paga um
prmio ao lanador da opo, para ter o
direito de exercer ou no.

Portanto, a anlise fundamentalista utiliza-se


de informaes quanto empresa, ao setor a
que ela pertence, ao mercado de aes e
conjuntura.

Em uma opo, o titular desta sempre ter o


direito de exercer e o lanador, a obrigao de
vender ou comprar os ativos caso a opo seja
exercida.

177. c)Decompanhiaabertaouassemelhadacom
sedenoexterior,negociadonoBrasil.

BDRs so ttulos negociados em um pas (no


caso, o Brasil), que tm como lastro aes de
uma empresa que est instalada fora desse
pas.
O investidor brasileiro, por sua vez, tem a
possibilidade de aplicar seus recursos em
aes de empresas estrangeiras, segundo as
regras e prticas de seu prprio mercado.
178. a)Decompanhiaabertaouassemelhada,no
domiciliadanosEstadosUnidos,negociadonosEstados
Unidos.

ADRs so ttulos negociados em um pas (no


caso, os Estados Unidos), que tm como
lastro aes de uma empresa que est
instalada fora desse pas.

181.

182.

a)Titulardaopo.

Tanto em uma opo de compra (call) como


em uma opo de venda (put), o titular da
opo dever efetuar o pagamento do prmio
para o lanador da opo.
183.

a)Titulardaopo.

Veja o comentrio da questo 182.


184. a)Aproximararentabilidadetaxabsicade
juros.

Como o investidor est trocando uma


rentabilidade prefixada por uma rentabilidade
ps-fixada, seu objetivo ter uma
rentabilidade mais prxima taxa de juros
Selic. Efetuando esse swap, o investidor
estar aumentando seu risco de mercado.

179. a)Possibilitamcaptaoderecursoscoma
finalidadedecapitaldegiro.

EdgarAbreueAdirMoreira

a)Davontadedotitular.

Veja o comentrio da questo 180.

O investidor americano, por sua vez, tem a


possibilidade de aplicar seus recursos em
aes de empresas estrangeiras, segundo as
regras e prticas de seu prprio mercado.

As notas promissrias comerciais so ttulos


emitidos por empresas S.A., para captao de
recursos, com o objetivo de financiar capital
de giro.

a)Davontadedotitular.

185.

a)Maiorqueopreodeexerccio.

ITM o termo que descreve que a opo tem


valor intrnseco.

Pgina48

Pode acontecer em caso de uma oferta pblica


com garantia firme, em que a instituio
financeira se compromete a vender todos os
ativos. Assim, se a oferta pblica no for
bem- sucedida, caber a instituies
participantes dessa oferta adquirirem os
ttulos remanescentes.

Uma opo de compra ITM se o preo do


ativo que a opo referencia estiver acima do
preo de exerccio dela.
Uma opo de venda ITM se o preo do
ativo que a opo referencia estiver abaixo do
preo de exerccio dela.
Veja o comentrio da questo 186.
186.

b)Menorqueopreodeexerccio.

190.

A relao do preo do ativo com o preo da


opo determina se a opo ITM (dentro do
dinheiro), ATM (no dinheiro) ou OTM (fora
do dinheiro).

As aes ordinrias conferem aos seus


titulares os direitos essenciais do acionista,
especialmente participao nos resultados da
companhia e direito de voto em assembleias.

Opo de compra ITM: preo do ativo


subjacente superior ao preo de exerccio da
opo.

A cada ao ordinria corresponde um voto


nas deliberaes da assembleia geral.

Opo de compra ATM: preo do ativo


subjacente est prximo ao preo de exerccio
da opo.

191.

No a confunda com a liquidao em fundos


de aes, os quais possuem prazo de
liquidao em D + 4, uma vez que suas cotas
so de fechamento e, por isso, a converso
ocorre em D + 1, que, somado com o prazo de
D + 3 da liquidao de aes, resulta em D +
4.

Opo de venda ITM: preo do ativo


adjacente inferior ao preo de exerccio da
opo.
Opo de venda ATM: preo do ativo
adjacente est prximo ao preo de exerccio
da opo.
Opo de venda OTM: preo do ativo
adjacente superior ao preo de exerccio da
opo.
b)Menorqueopreodeexerccio.

Veja o comentrio da questo 186.


188.

a)Maiorqueopreodeexerccio.

Veja o comentrio da questo 186.

c)D+3.

A liquidao fsica e financeira na compra e


venda de aes acontece sempre em D + 3.

Opo de compra OTM: preo do ativo


adjacente inferior ao preo de exerccio da
opo.

187.

d)Aesordinrias.

192.

a)Selic.

Veja o comentrio da questo 168.


193. c)180diasparaS.A.fechadase360diaspara
S.A.abertas.

A nota promissria possui uma data certa de


vencimento.
O prazo mnimo da nota promissria de 30 dias.
O prazo mximo da nota promissria de 180 dias
para S.A. de capital fechado e 360 dias para S.A. de
capital aberto.

189. c)Nopotencialmentedeconflitode
interesses.

EdgarAbreueAdirMoreira

Pgina49


194.

196.

b)Garantiareal.

a)Comprarumaopodecompradedlar.

As LHs so instrumentos de captao de


recursos emitidos por instituies financeiras
autorizadas a conceder crditos hipotecrios,
ou seja, Caixa Econmica Federal, sociedade
de crdito imobilirio, sociedade de poupana
e emprstimo, banco mltiplo com carteira de
crdito imobilirio.

Como a empresa possui uma dvida em dlar,


teme a valorizao da moeda estrangeira, pois
a medida que o dlar se valoriza, sua dvida
aumenta.

As LHs so garantidas, ou seja, so lastreadas


em crditos hipotecrios j concedidos pela
instituio financeira. Uma mesma letra
poder ser garantida por um ou mais crditos
hipotecrios, possuindo assim garantia real.

A compra de uma opo de compra garantir


empresa a possibilidade de determinar um
valor mximo na cotao do dlar para pagar
essa dvida.

Para se proteger de oscilaes, dever garantir


a compra futura de moeda estrangeira por um
valor determinado.

Exemplo:
Suponha que essa empresa compre uma opo
de compra de 1 milho de dlares pelo valor
de R$ 2,00. Nesse caso, estar determinando
em R$ 2,00 a cotao mxima que ir pagar
na sua dvida, claro, desprezando-se, nesse
exemplo, despesas com o prmio da opo,
corretagem, impostos etc.

195.a)Ajustedirio.

Mecanismo por meio do qual as posies em


aberto mantidas pelos clientes nos mercados
futuros so acertadas financeiramente todos
os dias, segundo o preo de ajuste do dia,
conforme apresentem ganho ou perda em
relao ao preo de ajuste do dia anterior ou
ao preo de negociao, no caso das
operaes do dia.
O preo de ajuste calculado pela mdia
ponderada dos ltimos negcios ocorridos ou
por um call de fechamento.

Caso a cotao do dlar no mercado seja


superior a R$ 2,00, a empresa exercer a sua
opo de compra e garantir a compra desse
ativo pelos R$ 2,00 combinados.
197.

Exemplo:

Veja o comentrio da questo 195.


Ajustedirio

Preodeajustede
hoje

Preodeajustede
ontem

Diferena

Investidores
comprados

Investidores
vendidos

b)Quemestivervendidoreceberumcrdito.

198.
3,55

3,75

0,20

Pagam0,20porunidadede
contrato

Recebem0,20porunidadede
contrato

EdgarAbreueAdirMoreira

b)Garantiafirme.

Garantia firme um tipo de subscrio em


que a instituio financeira subscreve
integralmente a emisso para revend-la
posteriormente ao pblico.
Selecionando essa opo, a empresa assegura
a entrada de recursos total em seu caixa.
O risco de mercado do intermedirio
financeiro.
199. c)Nopodemserdeterminadosnomomento
daaplicao.

Pgina50

executar garantias reais, receber o produto


da cobrana e aplic-lo no pagamento,
integral ou proporcional dos debenturistas;
requerer falncia da emitente, se no
existirem garantias reais;
representar os debenturistas em processos
de falncia, concordata, interveno ou
liquidao extrajudicial da emitente, salvo
deliberao em contrrio da assembleia
dos debenturistas;
tomar qualquer providncia necessria
para que os debenturistas realizem os seus
crditos.

So exemplos de mercado de renda varivel:


aes, opes, termos, mercado futuro etc.
200.b)Novomercado.

So exigncias para companhias listadas no


nvel de governana corporativa de novo
mercado:
transparncia maior na gesto e na
publicao;
100% das aes devem ser ordinrias;
IPO de, no mnimo, R$ 10 milhes;
manter, no mnimo, 25% das aes em
circulao;
Tag along.
Veja o comentrio da questo 162.

203. d)Tmsuasgarantias,seexistirem,
especificadasnaescrituradaemisso.

201. d)Possibilidadederepactuaodos
rendimentosentreaspartes,quandoprevistana
escrituradeemisso.

As debntures so emitidas com o objetivo de


financiar investimentos fixos das empresas.
So ttulos de longo prazo que podem ser
emitidos at mesmo sem data de vencimento.

As debntures so ttulos de renda fixa que


podem ser conversveis em ttulos de renda
varivel, aes.
Debntures no do direito a voto. Aes do
tipo ordinria garantem ao investidor direito a
voto em assembleia.

Podem emitir debntures empresas no


financeiras do tipo S.A. aberta.
204.

d)Opes,futuroseswap.

O mercado de derivativos composto de:


I. Mercado de opes

Existe a possibilidade de repactuar os


rendimentos entre as partes caso esteja
previsto na escritura da emisso.

II. Mercado a termo


III. Mercado futuro
III.

202. c)Poderequererafalnciadacompanhia
emissora,nocasodeinadimplnciaeinexistnciade
garantiasreais.

O agente fiducirio poder usar de qualquer


ao para proteger direitos ou defender
interesses dos debenturistas, sendo-lhe
especialmente facultado, no caso de
inadimplemento da emitente:
declarar, observadas as condies da
escritura de emisso, antecipadamente
vencidas as debntures, e cobrar o seu
principal e acessrios;

EdgarAbreueAdirMoreira

205.

Swap

d)Efetuarumaposiocontrriaoriginal.

Para que o investidor consiga liquidar um


contrato futuro, dever assumir uma posio
contrria em outro contrato, com mesmo
volume negociado e mesma data de
vencimento.
Ou seja, quem est comprado, dever entrar
em um contrato similar na posio de vendido
e quem estiver na posio de vendido, caso
tambm queira liquidar sua posio, dever
entrar em um contrato na posio de
comprado.
Pgina51


206. c)Apossibilidadedealavancagemde
resultados.

210. a)Negcioouleiloenvolvendoumgrandelote
deaesembolsasdevalores.

No mercado futuro, os contratos so


padronizados, especificando a quantidade,
valores e datas predeterminadas.
No mercado futuro, assim como no mercado
de opes, o investidor tem a possibilidade de
investir em um ativo financeiro, pagando
apenas um percentual do seu valor. Nesse
caso, para a compra de um contrato futuro, o
investidor precisa ter apenas os valores
exigidos como margem de garantia para a
commoditie que lhe interessa.

Block trade a negociao de um grande lote


de aes nas bolsas de valores, normalmente
sob a forma de leilo. Muitas bolsas, inclusive
a Bovespa, requerem que, no caso de o lote
representar uma proporo significativa do
capital da empresa, o mercado seja avisado
com antecedncia, para reduzir a volatilidade
das cotaes.
211.

O direito de subscrio o direito de


preferncia que tem um acionista de
subscrever novas aes de uma sociedade
annima quando do aumento do capital
mediante subscrio, podendo ser negocivel
ou no.

Com isso, existe a possibilidade de alavancar


seus resultados, aumentando assim os seus
riscos.
207. a)Representaacomunhodedebenturistas
peranteacompanhiaemissora.

A Lei das S.A. prev que, para todos os casos


de emisso pblica de debntures,
obrigatoriamente, dever haver a nomeao
do agente fiducirio. A funo dessa figura
jurdica, que teve por modelo a figura do
truste adequada nossa prtica jurdica, a de
dar proteo eficiente aos direitos e interesses
dos debenturistas, exercendo fiscalizao
permanente e atenta, cabendo-lhe a
responsabilidade de administrar bens de
terceiros, independentemente da emissora e
dos demais interessados na distribuio das
debntures, no conflitando, no exerccio de
suas funes, com os direitos e interesses que
deva proteger.
208.

o direito preferencial oferecido pela


empresa aos atuais acionistas para a aquisio
de um novo lote de aes, em quantidade
proporcional ao nmero de aes que j
possuem. Os acionistas podero exercer esse
direito ou transferi-lo a terceiros, por meio da
venda desse direito em prego. tambm
conhecido como direito de preferncia.
212.

209. a)Oseupreodeexerccioprximodopreo
doativosubjacentenomercadovista.

Veja o comentrio da questo 186.


EdgarAbreueAdirMoreira

b)IeII.

A taxa de performance cobrada em fundos


de investimento e no na compra e venda de
aes.
A taxa de custdia cobrada pelas corretoras
de ttulos e valores mobilirios quando os
investidores possurem aes ou ativos sob
custdia destas.

a)Mercadofuturo.

Veja o comentrio da questo 195.

d)Direitodesubscrio.

213.

c)Hedge

Hedge um termo ingls que significa


salvaguarda; um movimento de proteo ou
estratgia para diminuir o nvel de risco de
uma determinada posio. Trata-se de uma
Pgina52

operao financeira que pode ser realizada de


diversas maneiras (por exemplo, por meio de
opes ou derivativos), para proteger uma
determinada posio contra indesejveis
variaes futuras, por exemplo, fazendo um
investimento de igual valor, mas em outro
mercado.

Compreende as operaes de compra e venda


realizadas em prego, relativas a contratos
autorizados pela BM&F, para liquidao no
final do prazo estabelecido nos contratos ou,
antecipadamente, por solicitao do cliente
comprador.
217.

214.

d)Agentefiducirio.

d)Jurossobreocapitalprprio.

Hedger: opera no mercado futuro buscando


proteo contra oscilaes de preos dos
ativos.

Trata-se de uma das formas de remunerao


que uma empresa pode dar aos seus
acionistas; a outra se d pelo pagamento de
dividendos. Ao contrrio dos dividendos, que
so distribudos com base no lucro do ano
corrente, os juros sobre capital prprio so
pagos com base no lucro retido pela empresa
nos anos anteriores, limitado TJLP.
Considera-se, para efeito do clculo do IR e
contribuio social sobre lucro lquido
(CSLL), como despesa dedutvel da base de
clculo, reduzindo-se o valor de ambos os
impostos.
Para o acionista que recebem proventos da
empresa na forma de Juros Sobre o Capital
Prprio, incide imposto de renda na alquota
de 15% sobre o valor distribudo.

Especulador: assume o risco da operao com


o objetivo de auferir ganhos com a oscilao
dos preos. Entra e sai rapidamente no
mercado fazendo apostas.
Arbitrador: obtm vantagens financeiras em
funo de distores nos preos do ativo nos
mercados diferentes. Monitora todos os
mercados em busca de distores, a fim de
lucrar sem correr riscos.
Sobre agente fiducirio, veja o comentrio da
questo 207.
218.

As empresas listadas em novo mercado


devero manter, no mnimo, 25% das aes
em circulao.

215. c)Lanador,independentementedotipode
opo.

Investidor que vende a opo, tanto de


compra como de venda.

Veja o comentrio da questo 200.


219.

Assume com o titular da opo a obrigao de


vender (opo de compra) ou comprar (opo
de venda) determinada quantidade do ativoobjeto, a um preo fixado, at o vencimento
da opo ou em data determinada.

EdgarAbreueAdirMoreira

d)Opodescoberta.

Opo coberta: d-se quando h depsito em


uma bolsa de valores ou caixa de registro e
liquidao das aes-objeto de uma opo, ou
seja, o lanador possui o ativo.
Opo a descoberto: opo em que no h
depsito em bolsa ou cmara de compensao
do ativo-objeto da opo, ou seja, o lanador
no possui o ativo.

216. d)Adatadevencimentodoscontratospodeser
antecipadaporsolicitaodocomprador.

Negcio com ativos, ttulos e valores


mobilirios que se liquida a um tempo certo
de vista, normalmente 30, 60 ou 90 dias
depois.

b)25%.

220.

c)Opodevenda(put)Europeia.

Pgina53

Uma opo de venda d o direito ao titular da


opo de vender um montante de um
determinado ativo a um preo preestabelecido
(o preo de exerccio) dentro de um
determinando perodo de tempo (o prazo de
vigncia da opo).
A opo americana pode ser exercida a
qualquer momento at a data de vencimento,
enquanto a opo europeia s poder ser
exercida na data do seu vencimento.
261.

d)Bacen.

valores mobilirios, ttulos, direitos e ativos


realizadas na Bovespa, em outras bolsas ou
outros mercados. So exemplos de ativos
liquidados e custodiados na CBLC:
mercado vista de aes;
mercado de opes;
mercado a termo;
mercado futuro.
265. b)Pessoasfsica,jurdicaefundosde
investimentos,comsedenoexterioreinvestimentono
Brasil.

A funo de exercer o controle do crdito


uma competncia do Bacen, que o rgo
executor das polticas definidas pelo CMN.

Investidor no residente a pessoa fsica ou


jurdica, os fundos e outras entidades de
investimentos individuais ou coletivas, com
residncia, sede ou domiclio no exterior, que
investem os seus recursos no pas.

Compete ao CMN disciplinar as linhas de


crdito e ao Banco Central, control-las.
262. b)Estimularosinvestimentosnomercado
acionrio.

266.

d)PeloMinistrodaFazenda.

Vejaocomentriodaquesto263.

O mercado acionrio um tipo de valor


mobilirio, competindo a CVM estimular,
disciplinar e fiscalizar esse mercado.

267.

Compete ao Bacen executar as diretrizes


determinadas pelo CMN.

Assim como o Banco Central fiscaliza os


bancos e protege os clientes dos bancos, a
CVM fiscaliza as empresas de capital aberto e
protege os investidores.
263. d)MinistrodaFazenda,Ministrodo
PlanejamentoePresidentedoBacen.

Entre as atividades do Banco Central, est a


de fiscalizar e punir, se necessrio, as
instituies financeiras.
268.

Ministro do Planejamento e Oramento;


Presidente do Banco Central.

mercado de aes;
mercado futuro;

Compete ao Ministro da Fazenda a tarefa de


presidir o conselho.

debntures;
nota promissria.

a)CBLC.

A CBLC tem por objetivo compensar,


liquidar e controlar o risco das obrigaes
decorrentes de operaes vista e de
liquidao futura com qualquer espcie de
EdgarAbreueAdirMoreira

c)Aeseopesdeaes.

A CVM regulamenta o mercado de valores


mobilirios. So exemplos de ativos
regulamentados por ela:
fundos de investimento;

O CMN composto de:


Ministro da Fazenda;

264.

b)Bacen.

269.

b)R$300mil.

So considerados investidores qualificados,


segundo a CVM:
Pgina54

instituies financeiras;
companhias seguradoras e sociedades de
capitalizao;
entidades abertas e fechadas de
previdncia complementar;
pessoas fsicas ou jurdicas que possuam
investimentos financeiros em valor
superior a R$ 300 mil e, adicionalmente,
atestem por escrito sua condio de
investidor qualificado mediante termo
prprio;
administradores de carteira e consultores
de valores mobilirios autorizados pela
CVM em relao a seus recursos prprios.
270.

Oprospectodeverterosriscosinerentesda
aplicaofinanceiraexpostosdemaneiradetalhadae
noabrandada.

Oinvestidordeverconhecertodososriscosdo
ativoaserofertado.
273. d)Respeitaromontantepredeterminadono
prospecto,quenopoderultrapassar15%da
quantidadeinicialmenteofertada.

Segundo a instruo 400 da CVM, artigo 24:


O ofertante poder outorgar instituio
intermediria opo de distribuio de lote
suplementar, que preveja a possibilidade de,
caso a procura dos valores mobilirios objeto
de oferta pblica de distribuio assim
justifique, ser aumentada a quantidade de
valores a distribuir junto ao pblico, nas
mesmas condies e preo dos valores
mobilirios inicialmente ofertados, at um
montante predeterminado que constar
obrigatoriamente do prospecto e que no
poder ultrapassar 15% da quantidade
inicialmente ofertada.

b)Investidorqualificado.

Veja o comentrio da questo 269.


271. d)Oprospectofoielaboradodeacordocomas
disposiesdoCdigodeAutorregulaodaAnbideas
normasdaCVM.

Os Cdigos de Autorregulao da Anbid tm


como objetivo complementar a legislao em
vigor.
O Cdigo de Autorregulao de Fundos de
Investimento tem como objetivo fornecer
maior transparncia ao investidor sobre os
riscos dessa aplicao financeira, tais como:
prospecto de acordo com o Cdigo de
Autorregulao da Anbid para os fundos
de investimento.
a rentabilidade obtida no passado no
representa garantia de rentabilidade futura;
o fundo de investimento de que trata este
prospecto no conta com garantia do
administrador do fundo, do gestor da
carteira, de qualquer mecanismo de seguro
ou, ainda, do FGC.
272.d)Abrandadadosfatoresderiscoquepossam
afetaradecisodeinvestimento.

NotequeaquestodizoqueoprospectoNO
deveconter.
EdgarAbreueAdirMoreira

Pargrafo nico. A instituio intermediria


dever informar CVM, at o dia posterior ao
do exerccio da opo de distribuio de lote
suplementar, a data do respectivo exerccio e
a quantidade de valores mobilirios
envolvidos.
274. d)Fixarasdiretrizesenormasdapoltica
monetriaecambialdoPas.

O CMN disciplina o mercado financeiro,


determinando diretrizes, fixando normas e
regulamentando.
Compete ao Banco Central fazer com que as
determinaes do CMN sejam cumpridas e
executar as polticas determinadas pelo
Conselho Monetrio.
275.

c)Fiscalizarasinstituiesfinanceiras.

O CMN regulamenta a constituio e o


funcionamento de uma instituio financeira,
Pgina55

e cabe ao Banco Central fiscalizar e punir as


instituies, se necessrio.

As corretoras no podem agir de forma livre,


devendo respeitar um mximo estipulado pelo
rgo do governo, assim como o Banco
Central determina mximos que podem ser
cobrados pelos bancos em tarifas bancrias.

Desde 2002, o Banco Central no pode mais


emitir ttulos pblicos federais, ficando estes
com encargo exclusivamente do Tesouro
nacional.
276.

A CVM tem como objetivo proteger o


investidor e no a empresa de capital aberto.

c)IeII.

As corretoras constitudas sobre a forma de


S.A. dependem da autorizao do CVM e do
Banco Central para funcionar.

As operaes de redesconto so realizadas


pelo Bacen.
281. b)OperarcomumCNPJparacadacarteira,mas
podendopublicarumnicobalano.

So tpicas do mercado acionrio, operando


na compra, venda e distribuio de ttulos e
valores mobilirios.
Somente esto autorizados
emprstimos imobilirios:
Caixa Econmica Federal;

Os bancos mltiplos surgiram a fim de


racionalizar a administrao das instituies
financeiras.

conceder

Carteiras de um banco mltiplo:


comercial;

bancos mltiplos que possuam a carteira


de crdito imobilirio;
sociedades de crdito imobilirio;

de investimentos (permite administrar


fundos de investimento);
de crdito imobilirio;

associao de poupanas e emprstimos.

de aceite (financeiras);
de desenvolvimento (s pode ser operada
por bancos pblicos);
leasing.

277.b)Investidorqualificado.

Veja o comentrio da questo 269.


278.

Para configurar a existncia do banco


mltiplo, este deve possuir pelo menos duas
das carteiras mencionadas, sendo uma delas
comercial ou de investimentos.

c)I,IIeIII.

Veja o comentrio da questo 265.


279.

Compete ao CMN determinar os percentuais a


ser recolhidos em forma de depsito
compulsrio.

280.

Cada carteira possui um CNPJ prprio, mas o


banco mltiplo poder publicar um nico
balano.

d)Bacen.

282.

a)Intermediaroperaesdecmbio.

O Banco Central tem como funo controlar e


receber os depsitos compulsrios.

As corretoras de ttulos e valores mobilirios


operam nas bolsas de valores e de
mercadorias.

b)Fixarlimitesdecomisseseemolumentos.

Os investidores no operam diretamente nas


bolsas. O investidor abre uma conta corrente
na corretora, que atua nas bolsas a seu pedido,
mediante cobrana de comisso (tambm
chamada de corretagem, de onde obtm seus
ganhos).

As corretagens, custdia e emolumentos


cobrados no mercado de aes so
regulamentados e fiscalizados pela CVM.
EdgarAbreueAdirMoreira

Pgina56

As corretoras podem atuar tambm por conta


prpria, intermediando operaes de cmbio.

288. b) Administrar fundos de investimento.

Tm tambm a funo de dar maior liquidez e


segurana ao mercado acionrio e podem
administrar fundos e clubes de investimento.

A carteira de investimento a que permite um


banco mltiplo administrar fundos de
investimento. Alm dos bancos mltiplos com
a carteira de investimento e os bancos de
investimento, podem administrar fundos de
investimento
tambm:
sociedades
distribuidoras de ttulos e valores mobilirios
e sociedade corretora de ttulos e valores
mobilirios.

283. b)Instituiofinanceira,entidadesde
previdnciaprivadaeseguradoras.

Para ser considerada investidor qualificado, a


pessoa fsica ou jurdica, alm de ter mais de
R$ 300 mil, deve atestar por escrito ter
conhecimento de mercado.
Veja o comentrio da questo 269.

Veja o comentrio da questo 281.


289.

284. c)Pessoasfsicaejurdicaqueresidemforado
Brasiloufundodeinvestimentoqueforconstitudoem
outropas.

As entidades de previdncia privada fechadas


so sociedades limitadas ou fundaes, sem
fins lucrativos, com objeto social de instituir
planos privados de concesso de peclios ou
de rendas, de benefcios complementares ou
assemelhados aos da previdncia social,
mediante contribuio de seus participantes,
dos respectivos empregadores ou de ambos.

Veja o comentrio da questo 265.


285. a)Fiscalizaascompanhiasabertas,enquanto
emissorasdevaloresmobilirios.

So
acessveis
exclusivamente
aos
empregados de uma s empresa ou de um
grupo de empresas, as quais so denominadas
patrocinadoras.

Veja o comentrio da questo 262.


286.

b)Underwritingdegarantiafirme.

O processo de underwriting de garantia firme


uma oferta pblica em que a instituio
financeira subscreve integralmente a emisso
para revend-la posteriormente ao pblico.
Caso no consiga, compromete-se a adquirir
os ttulos restantes.
Selecionando essa opo, a empresa assegura
a entrada de recursos.

A constituio, organizao e funcionamento


dependem de prvia autorizao do Governo
Federal, por meio da Secretaria de
Previdncia Complementar (SPC).
Podem cobrar taxa de performance.
290.

c)IeII.

As distribuidoras de ttulos e valores


mobilirios podem tambm atuar no mercado
de aes, aps deciso conjunta do Bacen e
CVM nmero 17, publicada em 02/03/2009.
Veja o comentrio da questo 276.
EdgarAbreueAdirMoreira

c)Bancosemgeral.

Factorings no so instituies financeiras.

O risco de mercado do intermedirio


financeiro.
287.

a)I,IIeIII.

Veja o comentrio da questo 269.

Pgina57

EXERCCIOSPORTEMA

CEF
1) finalidadedaCaixaEconmicaFederal,exceto:

a) Receber em depsito sob a garantia da Unio,


economias populares, incentivando os hbitos de
poupana;
b) Conceder emprstimos e financiamentos de
naturezaassistencial,cooperandocomasentidades
de direito pblico e privado na soluo dos
problemassociaiseeconmicos;
c) Explorar, com exclusividade, os servios da Loteria
FederaldoBrasiledaLoteriaEsportivaFederalnos
termosdalegislaopertinente;
d) Operar no setor habitacional, como sociedade de
crdito imobilirio e principal agente do Banco
NacionaldeHabitao,comoobjetivodefacilitare
promover a aquisio de sua casa prpria,
especialmente pelas classes de maior renda da
populao.
e) Exerceromonopliodasoperaessobrepenhores
civis,comcarterpermanenteedacontinuidade;

2) Dentre as operaes abaixo, qual delas a nica


quenopodeserrealizadanaCEF
a) Depsitovista
b) Depsitoaprazo
c) Poupana
d) Compradedireitoscreditrios
e) TransfernciaEletrnicaDisponvel(TED)

Leasing
3) Nasoperaesdeleasingestincorreto:
a) permitida a realizao de operaes de
arrendamento mercantil com pessoas fsicas e
jurdicas,naqualidadedearrendatrios.
b) As operaes de arrendamento mercantil esto
sujeitasaregistronoBancoCentraldoBrasil.
c) Todos os bancos mltiplos podem fazer operaes
dearrendamentomercantilaseusclientes.
d) AsoperaesdeleasingnohincidnciadeIOF
e) Operaes de leasing possibilitam uma economia
fiscalparaosarrendatrios.

4) Uma operao regida por contrato, praticada


diretamenteentreoprodutorde

EdgarAbreueAdirMoreira

benseseususurios,sendoaqueleoresponsvelpela
manuteno do bem arrendado ou de qualquer outro
tipodeassistnciatcnicaquesejanecessriaparaseu
perfeitofuncionamento.Estamosfalandode:

a)leasingfinanceiro
b)leasingoperacional
c)leaseback
d)leasingimobilirio
e)n.r.a

Cheques
5) Sobrechequecorretoafirmarque:
a) Amortedoemitenteinvalidaoefeitodocheque
b) Mesmo sendo uma ordem de pagamento vista,
pode ser emitido de forma prdatado, devendo
o banco ao efetuar a compensao do cheque,
obedecer a data combinada entre emitente e
favorecido
c) ChequeaoPortadornopodertervalorsuperiora
R$100,00
d) Possuicursoforado
e) Prescreve6mesesapsadatadeemisso

6) Ochequecomaclusula"ounoordem",ou
expressoequivalenteprobe:
a) Endosso
b) Depsito
c) Saque
d) Prescrio
e) Recusa
7)Soconsideradosmotivosparadevoluodecheque:
A)chequerasuradoourasgado,chequesemassinatura,
chequecom90diasdecorridosdadatadeemisso.
B) cheque pertencente a talo roubado, roubo de
malotes, cheque da mesma praa com 60 dias
decorridosdadatadeemisso.
C)faltadeprovisodefundos,contaencerrada,prtica
espria, divergncia ou insuficincia de assinatura,
sustaooucontraordem.
D) falta de proviso, de fundos quando da terceira
apresentao,chequesinferioresaR$100,00emitidos
aoportador,chequebloqueado.
E) contraordem, inoperncia, temporria de
transporte,chequesgrafadosemreais.
8)Umchequecujoovalorgrafadonumericamentede
R$ 2.000,65 e por extenso de dois mil reais. A cerca
destechequepodemosafirmarque:
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a) deve ser devolvido pois existe uma divergncia de
valor.
b)deveserpagoaoclienteovalordeR$2.000,65
c)deveserpagoaoclienteovalordeR$2.000,00
d) O banco deve obrigatoriamente entrar em contato
com o cliente do banco para confirmar o valor de
emissodocheque.
e)ochequeserdevolvidoeoemitentepodercorrigir
o valor do cheque no verso devendo assinar esta
correo.

9)Umchequecujoovalorgrafadonumericamentede
R$ 2.000,65 e por extenso de seis mil reais. A cerca
destechequepodemosafirmarque:
a) deve ser devolvido pois existe uma divergncia de
valor.
b)deveserpagoaoclienteovalordeR$2.000,65
c)deveserpagoaoclienteovalordeR$6.000,00
d) O banco deve obrigatoriamente entrar em contato
com o cliente do banco para confirmar o valor de
emissodocheque.
e)ochequeserdevolvidoeoemitentepodercorrigir
o valor do cheque no verso devendo assinar esta
correo.

CDB/RDB

10)AnaliseasafirmaesabaixosobreCDBeRDB:
ISoconsideradoscomoDepsitoaprazo.
IICDBpossuimaiorliquidezdoqueoRDB
III Ambos pode ser efetuados nas modalidades: pr
fixado,psfixadoeflutuante;
IVPodeserindexadosataxadecmbio.
Sobreasafirmaesabaixo,estocorretas:
a)
b)
c)
d)
e)

I,IIeIV
I,IIeIII
I,IIIeIV
II,IIIeIV
IeIV

11)Arespeitodostiposdedepsitoa prazooferecido
pelosbancoscorretoafirmar:

EdgarAbreueAdirMoreira

a) Prfixado a modalidade em que o cliente deve


aplicar todos os meses uma quantia pr determinada
emacordocomobanco.
b) vedado as instituies financeira oferecer a seus
clientesdepsitoaprazonamodalidadepsfixada
c) Depsito a prazo flutuante a modalidade que
oferece maior risco ao investidor, uma vez que ser
indexadoandicesdePreos
d)Paraosinvestidoresconservadoresamodalidadede
depsitoaprazoindicadaapsfixada.
e)Paraosinvestidoresconservadoresamodalidadede
depsitoaprazoindicadaaprfixada.

CMN
12) As afirmaes abaixo so a respeito do CMN e de
suasfunes:
I composto por 3 membros: Ministro da Fazenda,
Ministro do Planejamento e Presidente do Banco
Central;
IIOpresidentedoconselhooPresidentedoBanco
Central;
IIIRegulamentaoserviodecompensao;
IVAutorizaaemissodepapelmoeda;
VumrgoNormativo
Dentreasafirmativasacima,estocorretas:
a)
b)
c)
d)
e)

I,IIIeV
I,IVeV
IeV
II,IIIeV
II,IIIeIV

13) Na hierarquia do sistema financeiro nacional


(sfn),0conselhomonetrionacional(cmn)e:
a) rgo mximo, estando todos os outros
subordinadosaele.
b)Subordinadoaobancocentral(bacen);
c)Subordinadoacomissodevaloresmobilirios(cvm);
d) Hierarquicamente equivalente ao banco central
(bacen)eacomissodevaloresmobilirios(cvm)
e)rgomximojuntocomoBACEN.

BACEN
14)entreoutras,funesdoBancoCentraldoBrasil
(Bacen):
a) Executar as polticas monetrias, ao exercer o
controle dos meios de pagamentos e executar o
Pgina59


oramento monetrio, e executar a gesto da divida
publicainternaeexterna;
b)Executarsomenteaspolticascambiais,semexercer
os controles dos meios de pagamentos, gerindo a
dividapublicainternaeexterna;
c) Executar as polticas cambiais e monetrias, sem
exerceroscontrolesdos meiosde pagamentos,e sem
fazeragestodadividapublicainternaeexterna;
d)Executaraspolticascambial,monetriaedecredito,
ao exercer o controle dos meios de pagamentos e
executar o oramento monetrio, mas sem fazer a
gestodadividapublicainterna
e)Regulamentaraconstituioeofuncionamentodas
InstituiesFinanceiras.

15)OBancoCentraldoBrasil(BACEN)compostopor:
a)1presidente+7diretoresescolhidospeloPresidente
daRepublica.
b) 1 presidente + 8 diretores escolhidos pelo Ministro
daFazenda.
c)1presidente+8diretoresescolhidospeloPresidente
daRepublica.
d) 1 presidente + 7 diretores escolhidos pelo Ministro
daFazenda.
e) c) 1 presidente + 9 diretores escolhidos pelo
PresidentedaRepublica.

EMPRSTIMOSBANCRIOS
16) Sobre as operaes de vendor finance e compror
financeestcorreto:
a) Em operaes de compror finance o vendedor
assinacomofiador;
b) Operaes de compror finance, em geral
apresentammelhoresvantagensfinanceirasparao
comprador
c) Emumaoperaodevendorfinance,apesardeser
o vendedor quem contrata o emprstimo, o
comprador quem deve pagar as prestaes,
estando o vendedor livre de todos e qualquer
encargo na falta de pagamento por parte do
comprador.
d) Emumaoperaodevendorfinance,apesardeser
ocompradorquemcontratao

emprstimo, o vendedor assume como fiador da


operao.
e) Operaes de compro e vendor podem ser
contratadassomenteporpessoajurdica.

EdgarAbreueAdirMoreira

17)sobreasoperaesdehotMoneyeFinanciamento
deCapitaldegirocorretoafirmar:
a) Hot Money deve ser feito com exclusividade para
pessoaJurdicaenquantoFinanciamentodecapital
degiropodeserfeitotambmparapessoafsica.
b) Financiamento de capital de giro no pode ser
superior a 29 dias enquanto operaes de hot
Moneypodeserdeat360dias.
c) Ambosexigemfiadorcomogarantia.
d) Operaes de Hot Money esto sujeita a cobrana
dePISeCOFINS
e) FinanciamentodeCapitaldeGironogeraIOF

GARANTIAS
18)Soexemplosdegarantiasfidejussria:
a) PenhoreAlienaoFiduciria;
b) AlienaofiduciriaeFiana
c) AvaleAlienaoFiduciria
d) FianaeAval
e) AlienaoFiduciriaeFundoGarantidordeCrdito.

19)Sobregarantiascorretoafirmar:
IFundoGarantidordeCrditocobre100%dosvalores
aplicadosempoupana.
II Aval e Fiana so exemplos de garantias
quirografrias.
III Nas operaes de penhor existe a transferncia
diretadapossedobem;
IV Na alienao fiduciria, o devedor pactua a
transfernciadobemparaocredor.
V Sempre que puder optar entre garantia pessoal e
real, o banco ir escolher garantia real, pois estas
representammaisseguranaparasuasoperaes.

Dasafirmaesacima,estocorretas:
a) II,III,IVeV
b) I,II,IVeV
c) I,III,IVeV
d) III,IVeV
e) Todasestocorretas

20) Est integralmente coberto pelo fundo garantidor


decrdito(FGC):
a) Poupana de R$ 150.000,00 aplicada no Banco do
Brasil;
b) R$ 60.000,00 aplicados em um fundo de
investimentonobancoSantander
c) R$ 2.000.000,00 aplicados em poupana da Caixa
EconmicaFederal
d) R$20.000,00emaesdaPetrobrs;
e) R$60.000,00emDebnturesdaValedoRioDoce.

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SEGUROS
21) Integra o Conselho de Gesto da Previdncia
Complementar(CGPC),exceto:
a)MinistrodaPrevidncia
b)SecretriodaPrevidnciaComplementar(SPC)
c)RepresentantedoMinistriodaJustia
d)RepresentantedoMinistriodaFazenda
e)RepresentantedoMinistriodoPlanejamento

22) A respeito das operaes de seguros correto


afirmar:
I Sempre que houver sinistro a seguradora dever
indenizarosegurado.
IIAsoperaesderessegurosspedemserefetuadas
peloIRB.
IIIOsriscosexcludosemumapropostadeseguroso
comunsatodasasseguradoras,exemplo:suicdio.
IVAsoperaesdecosseguroobjetivatransferirtodo
riscoparaoutraseguradora.
V Para efetuar um seguro necessrio a
intermediao de um corretor, que pode ser pessoa
fsicaoujurdica.

Asafirmativascorretasso:
a) I,II,eIV
b) I,III,IVeV
c) II,IIIeV
d) I,V
e) I,IIeV

SFN
23) O Sistema Financeiro Nacional dividido em dois
subgrupos: Normativos e intermedirios. Dentre as
instituies abaixo, qual no pode ser considerada
comoumainstituionormativa:
a)ConselhoMonetrioNacional(CMN)
b)BancoCentraldoBrasil(BACEN)
c)SuperintendnciadeSegurosPrivados(SUSEP)
d) Conselho de Recursos do Sistema Nacional de
SegurosPrivados(CRSNSP)
e)CasadaMoeda

REMOTEBANKING
24)Caracterizacomoumaoperaodembilebanking:
a)acessoaosaldodacontaatravsdainternet;
b)acessoaosaldodacontaatravsdotelefonefixo;
c)acessoaosaldodacontaatravsdocelular;
d)Solicitaodetalodechequepeloscaixasdeauto
atendimento;
e)Recebimentodotalodechequeemcasa.

EdgarAbreueAdirMoreira

25) Os bancos disponibilizam diversos canais de


atendimento para o cliente, tais como: internet,
telefone, caixas 24 horas, entrega de cartes a
domiclio,autoatendimentoeetc.Dasopesabaixoa
nicaquenosecaracterizacomoumavantagenspara
osbancos:
a) Reduodefilas;
b) Reduodoscustos;
c) Confortoecomodidadeparaosclientes;
d) Aumentonaquantidadedenegcios;
e) Aumento da segurana nas transaes das
operaes.

SPB
26) Em2002foi criadoo SPB(SistemadePagamentos
Brasileiro),quebuscavaentreoutrascoisas,agilizaros
servios de transferncia. Entre as opes abaixo qual
das alternativas no se caracteriza em uma alterao
provocadapeloSPB.
a) Maior agilidade para transferncia de recursos de
clientesdeummesmobanco.
b) Limitao de DOC (Documentos de Crdito) em
4.999,99
c) Criao da TED (Transferncia Eletrnica e
Disponvel.
d)Maioragilidadeparatransfernciasinterbancrias
e) Cobrana de tarifa de 0,11% para compensao de
chequesdevalorigualousuperioraR$5.000,00

AES

27)Aprincipalinovaodonovomercadoemrelao
legislaoaproibiodeemissode:
a)
b)
c)
d)
e)

Aesordinrias
Aespreferenciais
ComercialPaper
Debntures
CDB

28) A remunerao das aes atravs de novas aes


chamamse:
a) Lucros;
b) Bonificaes;
c) Dividendos;
d) Subscrio;
e) Juros.

BNDES
29) Considere as seguintes afirmativas a respeito do
BancoNacionaldeDesenvolvimento(BNDES):
Pgina61


I O BNDES um exemplo de Banco de
Desenvolvimento
IIamaiorAgnciadeFomentodoBrasil
IIIOBNDESestvinculadoaoMinistriodaFazenda
IVDentresuasfunesestadecriarplosregionais.
V Repassa recursos para agncias de fomento e
BancosdeDesenvolvimentos.

Dentreasafirmaesacima,estocorretas:
a) I,IIeIV
b) I,IIIeV
c) III,IVeV
d) II,IVeV
e) I,II,IIIeIV

BANCOSMULTIPLOS
30)SobreosbancosMltiploscorretoafirmar:

a) Soinstituiesmonetrias;
b) Todo banco que possui no mnimo duas carteiras
podeserconsideradoBancoMltiplo;
c) DentreassuascarteirasestadeCrditoRural;
d) Somente bancos pblicos podem operar a carteira
dedesenvolvimento
e) Nopodemcaptardepsitovista;

GABARITO

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14

D
D
C
B
C
A
C
B
C
B
E
B
A
A

EdgarAbreueAdirMoreira

16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29

E
D
D
A
C
C
D
E
C
E
A
B
B
D

15

30

Pgina62

PROVAS DE CONCURSOS
ANTERIORES
Cespe/UnB CEF 2006 e
Banco do Brasil 2007

PROVA DA C E F - ANO 2006 Assinale C para as certas e E para as erradas.


A Constituio Federal de 1988 consagra dispositivos
importantes para a atuao do Banco Central do Brasil
(BACEN), como o do exerccio exclusivo da competncia
para emitir moeda em nome da Unio. A poltica
econmica, que abrange a poltica monetria, tem
relevncia na atuao do BACEN. Relativamente s
polticas econmica e monetria, julgue os itens
seguintes.
81__Entre os instrumentos disponveis para a execuo
da poltica monetria, destacam-se as operaes de
mercado aberto, por sua maior versatilidade em
acomodar as variaes dirias de liquidez.
82__A movimentao financeira da sociedade, a
includas
as transaes feitas por instituies financeiras nobancrias, capaz de influenciar o saldo das reservas
bancrias das instituies financeiras bancrias
individualmente, mas, de uma forma geral, no altera o
somatrio dos saldos de reservas bancrias.
83__ O controle do papel-moeda emitido e o das
reservas bancrias, que juntos formam o passivo
monetrio do BACEN ou a base monetria, implicam o
controle dos meios de pagamento mais bsicos no pas,
que so o papel-moeda em poder do pblico e os
depsitos vista nas instituies financeiras.
84__ por meio do BACEN que o Estado intervm
diretamente tanto no sistema financeiro como na
economia.
85__ O BACEN detm poderes para criar ou destruir
reservas bancrias em curtssimo prazo.
At meados dos anos 90 do sculo passado, as
mudanas no Sistema de Pagamentos Brasileiro (SPB)
foram motivadas pela necessidade de se lidar com altas
taxas de inflao e, por isso, o progresso tecnolgico
ento alcanado visou principalmente ao aumento da
velocidade
de
processamento
das
transaes
financeiras. Na reforma recentemente conduzida pelo
BACEN, o foco foi redirecionado para a administrao de
riscos. Nessa linha, a entrada em funcionamento do
Sistema de Transferncia de Reservas (STR), em
22/4/2002, marca o incio de uma nova fase do SPB.
Considerando o texto acima, julgue os itens a seguir,
com base nos fundamentos do atual SPB.
86__ O SPB operado pelo BACEN e as transferncias
de fundos interbancrias, que podem ser liquidadas em
tempo real, tm carter revogvel e condicional.
87__ O atual SPB possibilita a reduo dos riscos de
liquidao
nas
operaes
interbancrias,
com

EdgarAbreueAdirMoreira

conseqente reduo do risco sistmico, isto , do risco


de que a quebra de um banco provoque a quebra em
cadeia de outros bancos.
88__ Compete ao ministro da Fazenda definir quais
sistemas de liquidao so considerados sistemicamente
importantes.
89__ No mbito de um sistema de compensao e de
liquidao,no admitida compensao multilateral de
obrigaes.
90__ No Brasil, as transferncias de crdito
interbancrias por no-bancos, a partir da implantao
do novo SPB, passaram a ser feitas unicamente por
meio das transferncias eletrnicas disponveis (TED).
91__ Na nova fase do SPB, a liquidao em tempo real
passou a ser utilizada nas operaes com ttulos
pblicos federais transacionados no Sistema Especial de
Liquidao e de Custdia (SELIC).
O Cdigo Brasileiro de Defesa do Consumidor (CDC)
considerado, por muitos estudiosos, o mais completo
instrumento de defesa do consumidor do mundo. Vrios
observadores internacionais j o estudaram, como fonte
de referncia, para a confeco de cdigos em seus
pases. Com base no CDC, julgue os itens subseqentes.
92__ O objetivo do CDC a defesa dos menos
favorecidos, tanto que, nesse Cdigo, a definio de
consumidor a pessoa fsica que adquire ou utiliza
produto ou servio como destinatrio final.
93__ Uma coletividade de pessoas equipara-se a
consumidor, desde que os membros dessa coletividade
sejam devidamente determinados e identificados e que
tenham participado nas relaes de consumo.
94__ Fornecedor a pessoa jurdica, pblica ou
privada, nacional ou estrangeira, que desenvolve
atividade de produo, montagem, criao, construo,
transformao, importao, exportao, distribuio ou
comercializao de produtos ou prestao de servios.
95__ Produto, para efeito de consumo, qualquer
bem, mvel ou imvel, material ou imaterial.
96__ Servio qualquer atividade fornecida no
mercado de consumo, remunerada ou no, inclusive as
de natureza bancria, financeira, de crdito e
securitria, e aquelas decorrentes das relaes de
carter trabalhista.
O crdito um desses artifcios que atestam a
inventividade humana. Inexistente na realidade fsica
concreta, os seres humanos, ao longo de sua evoluo
histrica, estabeleceram o conceito de crdito e sua
prtica social, percebendo no apenas a necessidade de
solucionar problemas relativos circulao de recursos,
mas, ainda, a oportunidade de otimizar essa circulao.
Considerando o texto acima, julgue os seguintes itens,
com relao aos ttulos de crdito.
97__ A morte do emitente da duplicata ou sua
incapacidade superveniente emisso do ttulo no
invalidam os efeitos desse documento.
98__ Uma s duplicata no pode corresponder a mais
de uma fatura.

Pgina63


99__ Na nota promissria, o aceite pode ser dado tanto
pelo emitente quanto por seu procurador devidamente
habilitado.
100__ O cheque e a duplicata so documentos
bastante semelhantes no que diz respeito s pessoas
envolvidas, ou seja, em ambos, quem emite o ttulo o
credor, contra um devedor. No cheque, o devedor um
banco e, na duplicata,o devedor o adquirente do bem
ou servio.
Os bancos, em suas operaes ativas, que so aquelas
por meio das quais eles emprestam dinheiro a seus
clientes, buscam resguardo por meio de sistemas de
garantias. As garantias mais utilizadas pelos bancos so
as chamadas caues pessoais o aval e a fiana e
as caues reais a hipoteca, o penhor e a alienao
fiduciria. Diante dessas informaes e com base na
legislao vigente acerca dos direitos de garantias,
julgue os itens a seguir.
101__ A hipoteca tem como regra o oferecimento de
coisas imveis do devedor ou de terceiros.
102__ O penhor, em regra, constitudo pela
transferncia efetiva da posse de coisa mvel, suscetvel
de alienao, que o devedor faz em garantia do dbito
ao credor.
103__ O aval difere da fiana em vrios pontos; um
deles que, em regra, o aval no requer a outorga
conjugal para a sua validade.
104__ A fiana pode ser prestada por menor de idade,
desde que esse menor seja emancipado ou haja
autorizao judicial.
105__ O avalista pode desistir de ser avalista, desde
que comunique ao credor essa deciso por escrito.
106__ Na alienao fiduciria, a coisa oferecida, mvel
ou imvel, passa a ser de propriedade do prprio
credor.
107__ Se um prdio estiver hipotecado, pode haver
penhor rural sobre bens mveis que estejam naquele
imvel independentemente da anuncia do credor
hipotecrio.
Os bancos aderiram s tcnicas de vendas para
enfrentar a enorme concorrncia hoje existente. Os
gerentes de vendas esto diretamente ligados ao
pblico. So eles que fazem que os produtos bancrios
tenham penetrao no mercado. Com as tcnicas de
vendas, caminham em paralelo o marketing de
relacionamento, a motivao para vendas, as relaes
com clientes, o planejamento de vendas e outros tantos
mecanismos que tm o objetivo de aumentar as vendas
dos produtos bancrios e, conseqentemente, gerar
mais lucro para o banco. Acerca desse assunto, julgue
os itens seguintes.
108__ O especialista em marketing tem a funo de
levar o produto ao mercado, preocupando-se com a
imagem e a credibilidade da instituio perante os
consumidores.
109__ No planejamento de vendas, a empresa pode
desenvolver mecanismos de estudos e estatsticas para
definir quais produtos poderiam interessar, por exemplo,

EdgarAbreueAdirMoreira

aos adolescentes, aos idosos, aos empresrios, aos


profissionais liberais etc., passando a atuar,
estrategicamente, com o foco no cliente e no mais no
produto.
110__ Uma das formas de motivao para vendas a
criao de grupos internos, que competem entre si por
prmios
dados
queles
que
tiverem
melhor
desempenho. Para no gerar problemas fiscais, esses
prmios devem ser viagens, bens materiais, mas nunca
remunerao em dinheiro.
111___ No marketing de relacionamento, em nvel prativo, o vendedor vende o produto e faz consultas
posteriores ao cliente para obter feedback quanto ao
seu nvel de satisfao e auxili-lo na utilizao do
produto.
A necessidade de segmentar a base de clientes dos
bancos vital para a orientao das vendas dos
produtos e para a prestao de servios. A segmentao
de mercado feita por meio de tecnologia, canais e
cultura de venda que so fundamentais para o sucesso
de qualquer instituio e, particularmente, para as
instituies financeiras bancrias. A segmentao da
base de clientes tem o propsito de racionalizar ainda
mais o uso dos recursos das agncias bancrias e dos
canais eletrnicos. Acerca da segmentao de mercado,
julgue os itens subseqentes.
112___ A segmentao de mercado quase
totalmente direcionada para clientes pessoas fsicas, por
serem de fcil comprovao de renda, contrariamente
ao que ocorre com os clientes pessoas jurdicas.
113__ s pessoas jurdicas de direito pblico, como
estados e municpios, no se aplicam tcnicas de
segmentao de mercado.
114___ A estratgia de segmentao baseia-se no
relacionamento e no atendimento ideal para cada
segmento de clientes, com objetivo de atender
plenamente s suas necessidades.
O leasing, ou arrendamento mercantil, uma forma de
se ter um bem, nacional ou estrangeiro, mvel ou
imvel, sem compr-lo, seguindo o princpio de que o
lucro vem da utilizao do bem e no de sua
propriedade. Acerca do leasing, julgue os itens que se
seguem.
115___ O leasing um negcio jurdico realizado entre
uma arrendadora, que deve ser uma pessoa jurdica, e
uma arrendatria, que pode ser pessoa jurdica ou fsica.
Seu objeto o arrendamento de bens adquiridos pela
arrendadora, segundo especificaes da arrendatria e
para uso prprio desta.
116___ As contraprestaes do leasing podem ocorrer
por perodos determinados mas, em regra, esses
perodos no podem ser superiores a um semestre.
117___ As operaes de arrendamento mercantil
subordinam-se ao controle e fiscalizao da Secretaria
da Receita Federal.
118___ Bens de produo estrangeira podem ser
objeto de arrendamento mercantil, desde que haja

Pgina64


autorizao do Ministrio do Desenvolvimento, Indstria
e Comrcio Exterior (MDIC).
119__ A Secretaria da Receita Federal deve publicar,
periodicamente, o prazo de vida til admissvel, em
condies normais, para cada espcie de bem.

texto um mil oitocentos e cinqenta e dois reais, deve


ser pago o valor expresso por extenso.
128___ Um cheque acima de cem reais somente pode
ser emitido ao portador caso o emitente e o favorecido
sejam a mesma pessoa.

Moedas e cdulas esto sendo substitudas cada vez


mais, por pequenos cartes de plstico. Instituies
financeiras e um crescente nmero de lojas oferecem a
seus clientes cartes que podem ser usados na compra
de bens e servios, inclusive em lojas virtuais, por meio
da Internet. Os cartes no so dinheiro real:
simplesmente registram a inteno de pagamento do
consumidor. , portanto, uma forma imediata de
crdito. Com relao aos cartes de crdito e de dbito,
julgue os itens a seguir.
120__ Os cartes de loja (retailer cards) so emitidos
principalmente por grandes redes varejistas e
normalmente s podem ser usados nas lojas da rede
emissora.
121___ O carto de dbito, para saques ou
transferncias, s pode ser utilizado nos caixas
automticos do banco emitente do carto, no podendo
ser compartilhado.
122___ Carto de crdito um servio de
intermediao que permite ao consumidor/usurio
adquirir bens e servios em estabelecimentos comerciais
credenciados. A comprovao da identidade do usurio
obrigatria mediante a apresentao do carto e de
documento de identidade com foto.
123___ As empresas administradoras de carto de
crdito no precisam ser autorizadas nem fiscalizadas
pelo BACEN.
124___ Somente as instituies financeiras podem
conceder financiamento para quitao de dbitos junto
s empresas administradoras de cartes de crdito
quando o usurio do carto opta por no pagar
totalmente a fatura mensal.

Uma das formas de um banco liberar crditos usar


contas garantidas, cheques especiais e contratos de
crdito rotativo. Acerca desse tema, julgue os itens
subseqentes.
129__ Contrato de crdito rotativo o contrato no qual
h a obrigao de amortizao durante o pagamento
dos juros, que so cobrados mensalmente.
130__ A conta garantida um emprstimo associado
conta corrente, que pode ser utilizado pelo cliente,
sempre que este necessitar. Nesse caso, no se exige
que o emprstimo seja de contrato de crdito rotativo
nem que a conta seja especial.
131___ Cheque especial um contrato de abertura de
crdito exclusivo para pessoas fsicas, pelo qual o banco
pe certa quantia de dinheiro disposio do cliente,
que pode ou no se utilizar desses recursos, pagando
juros e encargos somente se lanar mo do crdito.
132___ O banco s pode conceder limite de cheque
especial se o contrato for do tipo contrato de crdito
rotativo.
133___ A conta garantida tem como garantias, em
regra, nota promissria com aval, penhor de ttulos de
crdito, hipoteca ou alienao fiduciria, a critrio da
instituio financeira.

Cheque uma ordem de pagamento vista, dada a um


banco, por algum que tenha fundos disponveis junto
ao mesmo, em favor prprio ou de terceiro. Ele continua
sendo um importante instrumento de pagamento no
Brasil, embora tenha havido reduo em seu uso nos
ltimos anos, devido, principalmente, a sua substituio
por instrumentos eletrnicos. Tem formato e
caractersticas bsicas padronizados e as suas folhas
contm registros magnticos que possibilitam a leitura
automtica de seus dados fundamentais por magnetic
ink character recognition. Acerca do cheque, julgue os
itens seguintes.
125___ Sob o ponto de vista cambial, um cheque pode
ser objeto de aceite somente se contiver os requisitos
legais e houver a devida identificao do emitente pelo
favorecido.
126___ O prazo prescricional de um cheque de doze
meses, contados da data de sua emisso.
127___ Por um cheque que contenha, expresso em
algarismos, o valor de R$ 1.852,80 e, por extenso, o

EdgarAbreueAdirMoreira

A atividade empresarial pode ser vista como a de


articular os fatores de produo, que no sistema
capitalista so quatro: capital, mo-de-obra, insumo e
tecnologia. As organizaes em que se produzem os
bens e servios necessrios ou teis vida humana so
resultado da ao de empresrios, ou seja, nascem do
aporte de capital prprio ou alheio , da compra de
insumos, da contratao de mo-de-obra e do
desenvolvimento ou da aquisio de tecnologia. As
instituies bancrias tm muito interesse em ter
sociedades e empresrios como seus clientes. A respeito
dos tipos societrios e firmas individuais, julgue os itens
que se seguem, tendo o texto acima como referncia
inicial.
134___ A firma individual, mesmo que tenha Cadastro
Nacional de Pessoas Jurdicas (CNPJ) e tratamento de
pessoa jurdica junto aos bancos, no tem personalidade
jurdica.
135___ A responsabilidade da sociedade limitada
(LTDA.) restringe-se ao seu capital social.
136___ Na sociedade em nome coletivo, a
responsabilidade dos scios solidria e ilimitada, mas a
regra que os bens particulares dos scios no podem
ser executados por dvidas da sociedade seno depois
de executados os bens sociais.
137___ Na sociedade em nome coletivo, somente se
admitem como scios pessoas fsicas, enquanto na
companhia e na sociedade limitada, podem ser scios
pessoas fsicas e pessoas jurdicas.

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138___ A companhia, por ser uma sociedade annima,
no admite nome de scio na composio de seu nome
empresarial.
O fato de no serem aceitas moedas estrangeiras em
pagamento das exportaes, nem a moeda nacional em
pagamento das importaes, constitui a base de um
mercado onde so compradas e vendidas as moedas de
diversos pases, mercado esse denominado mercado
cambial ou mercado de divisas. Acerca do mercado de
cmbio e considerando o texto acima, julgue os itens a
seguir.
139__ O Brasil, hoje, trabalha com a reunio do
Mercado de Cmbio de Taxas Livres e do Mercado de
Cmbio de Taxas Flutuantes, ou seja, houve a
unificao dos dois mercados e a conseqente
instituio de um nico mercado de cmbio.
140__ No Brasil, o atual mercado de cmbio engloba as
operaes de compra e de venda de moeda estrangeira,
as operaes em moeda nacional entre residentes,
domiciliados ou com sede no pas, e residentes,
domiciliados ou com sede no exterior, alm de
operaes com ouro-instrumento cambial, realizadas por
intermdio das instituies autorizadas pelo BACEN.
141___ Participam do mercado de cmbio as
administradoras de carto de crdito e a Empresa
Brasileira de Correios e Telgrafos (ECT).
142___ As pessoas fsicas e as pessoas jurdicas
podem comprar e vender moeda estrangeira ou realizar
transferncias internacionais em reais, de qualquer
natureza, sem limitao de valor, observada a legalidade
da transao, tendo como base a fundamentao
econmica e as responsabilidades definidas na
respectiva documentao.
143___ No h restrio para remessas, a ttulo de
investimento direto no exterior, por parte de pessoas
fsicas.
O DOC uma ordem de transferncia de fundos
interbancria, por conta ou a favor de pessoas fsicas ou
jurdicas clientes de instituies financeiras, que
somente pode ser remetida e recebida pelos bancos
comerciais, pelos bancos mltiplos com carteira
comercial e pela Caixa Econmica Federal. Citam-se,
ainda, como produtos bancrios, o Recibo de Depsito
Bancrio (RDB) e o Certificado de Depsito Bancrio
(CDB). Acerca do DOC, do RDB e do CDB, julgue os
itens que se seguem.
144___ Em toda modalidade de DOC, h incidncia de
Contribuio Provisria sobre Movimentao Financeira
(CPMF).
145___ No Brasil, atualmente, estipula-se R$ 4.999,99
como valor mximo para emisso de DOC.
146___ A transferncia por DOC entre bancos somente
pode ser efetuada em dinheiro, e a liberao do crdito
deve ocorrer em 24 horas.
147___ O CDB e o RDB tm prazos mnimos de trinta
dias para resgate, independentemente do indexador
utilizado.

EdgarAbreueAdirMoreira

O novo Cdigo Civil brasileiro estabelece que, para ter


validade, o negcio requer: agente capaz, objeto lcito,
possvel, determinado ou determinvel e forma prescrita
ou no-defesa em lei. Por isso, para os bancos muito
importante ter informaes acerca de seus clientes, suas
capacidades, seus domiclios ou sedes. Considerando
essas informaes, julgue os itens a seguir.
148___ O domiclio da pessoa natural o lugar onde
ela estabelece sua residncia, independentemente do
seu nimo de permanecer ou no naquele lugar.
149__ Toda pessoa capaz de direitos e deveres na
ordem civil, independentemente de sua idade.
150__ A menoridade cessa aos 21 anos completos,
quando a pessoa fica habilitada prtica de todos os
atos da vida civil.

GABARITO

081-C 082-C 083-C 084-E


085-C 086-E 087-C 088-E
089-E 090-E 091-C 092-E
093-E 094-E 095-C 096-E
097-C 098-C 099-E 100-C
101-C 102-C 103-E 104-E
105-E 106-C 107-C 108-C
109-C 110-E 111-C 112-E
113-E 114-C 115-C 116-C
117-E 118-E 119-C 120-C
121-E 122-C 123-C 124-C
125-E 126-E 127-E 128-E
129-E 130-C 131-E 132-E
133-C 134-C 135-E 136-C
137-C 138-E 139-C 140-C
141-C 142-C 143-C 144-E
145-C 146-C 147-E 148-E
149-C 150-E
PROVA DO BANCO DO BRASIL/ 2007
Conhecimentos Especficos
O Banco do Brasil S.A. (BB) teve destacado papel na
criao,estruturao e regulao do Sistema Financeiro
Nacional (SFN),que ocorreram por meio das leis de
Reforma Bancria (1964), do Mercado de Capitais
(1965) e de Criao dos Bancos Mltiplos(1988). O SFN
pode ser definido como sendo o conjunto de rgos de
regulao, instituies financeiras e instituies
auxiliares, pblicos ou privados, que atuam na
intermediao de transferncia de recursos dos agentes
econmicos
(pessoas,empresas
ou
governo)
superavitrios para os deficitrios. Acerca das
atribuies e funes do BB, julgue os itens seguintes.
71 __A partir da instituio do Sistema de Pagamentos
Brasileiro (SPB), o BB deixou de ser responsvel por
executar os servios de compensao de cheques e
outros papis.
72__ Na qualidade de agente financeiro do Tesouro
Nacional, o BB responsvel por executar a poltica de
preos mnimos de produtos agropastoris.

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73__ Atualmente, na qualidade de agente financeiro do
Tesouro Nacional, o BB agente pagador e recebedor
de transaes realizadas fora do pas.
74__ O BB responsvel por realizar, por conta
prpria, operaes de compra e venda de moeda
estrangeira nas condies estabelecidas pelo Conselho
Monetrio Nacional(CMN).
O SFN composto pelos subsistemas normativo e
operativo. O subsistema normativo responsvel pelo
funcionamento do mercado financeiro e de suas
instituies, fiscalizando e regulamentando suas
atividades por meio, principalmente, do CMN e do Banco
Central do Brasil (BACEN). A Comisso de Valores
Mobilirios (CVM) um rgo normativo de apoio do
sistema financeiro, atuando mais especificamente no
controle e fiscalizao do mercado de valores mobilirios
(aes e debntures). No subsistema normativo,
enquadram-se, ainda, trs outras instituies financeiras
que apresentam um carter especial de atuao,
assumindo certas responsabilidades prprias e
interagindo com vrios outros segmentos do mercado
financeiro: o BB, o Banco Nacional de Desenvolvimento
Econmico e Social (BNDES) e a Caixa Econmica
Federal (CAIXA). O subsistema operativo cuida da
intermediao, do suporte operacional e da
administrao. Existem instituies que pertencem ao
subsistema de intermediao e que so classificadas em
bancrias e no bancrias. Estas podem ser instituies
auxiliares do mercado ou instituies definidas como
no-financeiras, porm integrantes do mercado
financeiro. Tendo as informaes acima com referncia
inicial, julgue os itens a seguir, a respeito do SFN.
75__ A poltica do CMN objetiva, entre outros, adaptar
o volume dos meios de pagamento s reais
necessidades da economia nacional e seu processo de
desenvolvimento e, tambm, zelar pela liquidez e
insolvncia das instituies financeiras.
76__ Compete privativamente ao BACEN determinar o
recolhimento de at 100% do total dos depsitos vista
e outros ttulos contbeis das instituies financeiras,
seja na forma de subscrio de letras ou obrigaes do
Tesouro Nacional ou compra de ttulos da dvida pblica
federal, seja por meio do recolhimento em espcie.
77__ A lei atribui CVM competncia para apurar,
julgar e punir irregularidades eventualmente cometidas
no mercado de valores mobilirios. Diante de qualquer
suspeita, a CVM pode iniciar um inqurito
administrativo, por meio do qual recolhe informaes,
toma depoimentos e rene provas com vistas a
identificar o responsvel por prticas ilegais, desde que
lhe oferea, a partir da acusao, amplo direito de
defesa.
78__ atribuio do Conselho de Recursos do Sistema
Financeiro Nacional (CRSFN) julgar, em segunda e
ltima instncia administrativa, recursos interpostos de
decises relativas a penalidades administrativas
aplicadas pelo BACEN, pela CVM e pela Secretaria de
Comrcio Exterior, nas infraes previstas na legislao
em vigor.

EdgarAbreueAdirMoreira

Apesar de as suas origens estarem na criao do


mercado aberto no Brasil na dcada de 60 do sculo XX,
o Sistema Especial de Liquidao e Custdia (SELIC) foi
formalmente criado em 22/10/1979 para organizar a
troca fsica de papis da dvida e viabilizar uma
alternativa liquidao financeira por meio de cheques
do BB, que implicava em risco elevado. Com isso, a
liquidao financeira das operaes passou a ser feita
pelo resultado lquido ao final do dia, diretamente na
conta reservas bancrias. O SELIC um grande sistema
computadorizado que atua sob a responsabilidade do
BACEN e da Associao Nacional das Instituies dos
Mercados Abertos (ANDIMA). Por intermdio dele, os
operadores registram as compras e vendas relativas a
ttulos negociados pelas instituies participantes. No
que se refere ao SELIC, julgue os itens seguintes.
79__ O SELIC o depositrio central dos ttulos da
dvida pblica federal externa, emitidos pelo Tesouro
Nacional. O sistema recebe os registros das negociaes
no mercado secundrio e promove a respectiva
liquidao,
contando,
ainda,
com
mdulos
complementares por meio dos quais so efetuados os
leiles de ttulos pelo BACEN.
80__ A taxa referencial do SELIC, de natureza
remuneratria, tambm conhecida por SELIC-META,
uma taxa de juros, fixada pelo BACEN aps a divulgao
pelo Comit de Poltica Monetria (COPOM), aplicvel
pelas instituies financeiras para os ttulos pblicos e
adotada como taxa bsica para a economia. Atualmente,
essa taxa divulgada pelo COPOM exatamente a cada
45 dias.
A Central de Liquidao e Custdia de Ttulos (CETIP)
uma das maiores empresas de custdia e de
liquidao financeira da Amrica Latina. Sem fins
lucrativos, foi criada em conjunto pelas instituies
financeiras e pelo BACEN, em maro de 1986, para
garantir mais segurana e agilidade s operaes do
mercado financeiro. Acerca da CETIP, julgue os itens
subseqentes.
81__ Os ativos e contratos registrados na CETIP
representam quase a totalidade dos ttulos e valores
mobilirios privados de renda fixa, alm de derivativos,
dos ttulos emitidos por estados e municpios e do
estoque de papis utilizados como moedas de
privatizao, de emisso do Tesouro Nacional.
82__ Bancos, corretoras e distribuidoras podem
participar da CETIP. No podem participar da CETIP as
demais instituies financeiras, as sociedades de
leasing, os fundos de investimento e as pessoas
jurdicas no-financeiras, tais como seguradoras e
fundos de penso.
Todo processo de evoluo e desenvolvimento de uma
economia exige a participao crescente de capitais, que
so identificados por meio da poupana disponvel em
poder dos agentes econmicos e direcionados para os
setores produtivos carentes de recursos, mediante
intermedirios e instrumentos financeiros. Esse processo
de distribuio de recursos no mercado que faz

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evidenciar a funo econmica e social do sistema
financeiro. No SFN, algumas instituies tm destacada
atuao no processo de intermediao financeira,
processo pelo qual os agentes que possuem recursos
superavitrios transferem esses recursos para aqueles
que estejam deficitrios. Acerca das instituies do SFN,
julgue os prximos itens.
83__ Banco comercial instituio financeira bancria
privada ou pblica, constituda sob o nome de sociedade
annima, especializada basicamente em operaes
comerciais de curto e mdio prazo, devendo adotar,
obrigatoriamente, em sua denominao a expresso
Banco.
84__ Os bancos comerciais cooperativos, assim como
os
outros bancos comerciais, tm capital social aberto. Em
seu capital social, devem constar cooperativas de
crditos singulares e seu patrimnio de referncia deve
estar enquadrado nas regras do acordo da Basilia.
85__ Bancos de investimento no podem manter
contas-correntes. Suas aplicaes podem ter origem em
certificados de em depsitos bancrios (CDB) e recibos
de depsitos bancrios (RDB) captados.
86__Bancos de desenvolvimento devem ter sede na
capital do estado que detiver seu controle acionrio,
devendo adotar, obrigatria e privativamente, em sua
denominao
social,
a
expresso
Banco
de
Desenvolvimento, seguida do nome do estado em que
tenha sede.
Recentemente o BB fez uma grande campanha de
marketing. Agncias ganharam novas fachadas, com
nomes de clientes: Banco do Joo, Banco da Luciana,
Banco da Maria. A campanha, que teve ainda anncios
em televiso, rdio e mdias impressas, ressalta a
estratgia de estabelecer um atendimento diferenciado
e oferecer produtos e servios sob medida para cada
segmento. Dessa forma, o BB buscou reforar a
identificao do cliente com a empresa, bem como
homenagear as pessoas que fazem do BB a maior
instituio financeira do pas. Banco do Brasil. Relatrio
anual, 2006 (com adaptaes). A respeito do marketing
em empresas de servios. Julgue os itens seguintes.
87__ Marketing direto um sistema de marketing
interativo que usa uma ou mais mdias de propaganda
para obter resposta mensurvel. Telemarketing uma
forma muito popular de marketing direto.
88__ Propaganda qualquer forma paga de
apresentao impessoal e promoo de idias, bens ou
servios por um patrocinador identificado.
89__ Servio qualquer ao ou desempenho que uma
parte possa oferecer a outra e que seja, essencialmente,
tangvel, inseparvel, varivel e perecvel. Essas
caractersticas exigem estratgias de marketing
especficas para empresas de servios.
Depsitos vista so os que esto totalmente
disponveis para o cliente, ou seja, o cliente pode saclos quando quiser. Com a evoluo dos servios de
acesso ao sistema

EdgarAbreueAdirMoreira

financeiro (a chamada incluso financeira), houve a


criao de muitos tipos especficos de contas.
Atualmente, existem vrios tipos de contas que
permitem depsitos vista. Com relao a esses tipos
de contas, julgue os itens que se seguem.
90__ Para as contas-correntes, vedada s instituies
financeiras a cobrana de remunerao pelo
fornecimento de carto magntico ou, alternativamente,
a critrio do correntista, de um talonrio de cheques
com pelo menos vinte folhas por ms.
91__ A conta investimento permite ao investidor migrar
de um investimento para outro, inclusive entre bancos
diferentes, sem o pagamento da contribuio provisria
sobre movimentao financeira (CPMF).
92__ A conta especial de depsitos vista (conta
simplificada para clientes de baixa renda) individual
(apenas um titular). Cada cliente pode ter somente uma
conta e no pode ser correntista em qualquer outra
instituio financeira. Essa conta movimentada
exclusivamente com carto magntico, tem alquota
zero de CPMF e franquia mensal de 4 extratos, 4
depsitos e 4 saques.
93__ A conta-salrio um tipo especial de conta de
depsito vista destinada a receber salrios,
vencimentos, aposentadorias, penses e similares.
individual, no movimentvel por cheques, isenta da
cobrana de tarifas e tem alquota zero de CPMF.
O BB tem importncia primordial na concesso de
crdito rural no pas. Desde a institucionalizao do
crdito rural por meio da Lei n. 4.829/1965, passou a
integrar o sistema nacional de crdito rural. Na safra
2005/2006, o BB destinou R$ 26,9 bilhes ao setor
rural. Os recursos foram distribudos em mais de 1,3
milho de operaes de investimento,custeio e
comercializao. Para a safra 2006/2007, est prevista a
liberao de R$ 33 bilhes. Desse montante, R$ 27
bilhes sero destinados agricultura empresarial e R$
6 bilhes agricultura familiar. Banco do Brasil. Balano
2006.No que diz respeito a crdito rural, julgue os itens
a seguir.
94__Os recursos obrigatrios (decorrentes da
exigibilidade de depsito vista), os oriundos do
Tesouro Nacional e os subvencionados pela Unio sob a
forma de equalizao de encargos so fontes de
recursos para o crdito rural no Brasil.
95__ Os financiamentos rurais caracterizam-se,
segundo a finalidade, como de investimento, quando se
destinarem a inverses em bens e servios cujos
desfrutes se realizem no curso de vrios perodos.
96__ Um dos objetivos especficos do crdito rural
incentivar a introduo de mtodos racionais de
produo, visando ao aumento da produtividade,
melhoria do padro de vida das populaes rurais e
adequada defesa do solo.
97 __A cdula de produto rural (CPR) um ttulo
negocivel no mercado que permite ao BB, ao emiti-lo,
obter recursos diretamente dos grandes investidores
para o financiamento de pequenos produtores rurais.

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Com a melhoria do cenrio econmico do Brasil e as
constantes redues da taxa bsica de juros, as
aplicaes em ttulos pblicos se tornam menos
atraentes. Diante disso os bancos trabalham para
aumentar sua participao nas operaes de crdito. O
BB registrou lucro lquido de R$ 6,044 bilhes em 2006,
valor 45,5% superior ao observado no ano anterior. O
resultado foi influenciado, sobretudo, pelo crescimento
de 30,8% da carteira de crdito, que superou o
desempenho da indstria financeira; e pelo incremento
das receitas de prestao de servios em 16,2% contra
a expanso de apenas 4,6% das despesas
administrativas. Acerca das operaes de crdito, julgue
os itens seguintes.
98__ Cobrana e pagamento de ttulos e carns a
operao de cobrana realizada pelos bancos em geral,
de ttulos e carns emitidos por empresas-clientes. Os
bancos cobram pelos servios executados uma comisso
em percentual ou fixa por documento. Os bancos, na
qualidade de mandatrios, passam a ter a propriedade
dos ttulos e carns.
99__ Na operao de desconto de ttulos, uma das
vantagens para o cliente que, por meio dessa
operao, ele pode antecipar o seu fluxo de caixa,
antecipando o recebimento do ttulo. Caso o devedor
no pague o ttulo no vencimento, em funo do direito
de regresso, o cliente no responsvel pelos encargos
como multa e juros de mora.
100__ Uma vantagem da operao vendor finance para
o cliente, empresa vendedora, fiscal, visto que o
financiamento no realizado pela empresa vendedora,
e sim pelo banco, diminuindo a base de clculo para a
cobrana dos impostos.
101__ O Finamex pr-embarque uma linha de
crditos que financia a fabricao de mquinas,
equipamentos e produtos manufaturados destinados
exportao e no negociados com os importadores.
Os bancos tm ampliado sua atuao em produtos e
servios financeiros mais sofisticados, oferecendo aos
clientes, por exemplo, assessoria para compra e venda
de empresas o que o mercado chama de corporate
finance , equipe de especialistas com experincia em
operaes de mercado de capitais, e assessoria em
fundos de investimentos, em especial para os clientes
pessoa fsica, de renda mais alta, ou para clientes
pessoa jurdica. Quanto aos produtos e servios
financeiros, julgue os prximos itens.
102__ Ciso a operao pela qual a companhia
transfere parcelas do seu patrimnio para uma ou mais
sociedades,constitudas para esse fim ou j existentes,
extinguindo-se a companhia cindida, se houver verso
de todo o seu patrimnio, ou dividindo-se o seu capital,
se parcial a verso. O tipo mais comum de ciso o
leveraged buyout (tambm conhecido como LBO).
103__ At janeiro de 2004, os fundos mtuos de
investimento tinham cobrana mensal do imposto de
renda. A partir dessa data, a cobrana passou a ser
semestral e ocorre nos meses de novembro e maio.

EdgarAbreueAdirMoreira

104__ Commercial Papers so ttulos de longo prazo


prazo mnimo de 360 dias e mximo de 5 anos que as
sociedades annimas no-financeiras emitem, visando
captar recursos no mercado interno ou externo para
financiar suas necessidades de capital.
105__ O BACEN autoriza e fiscaliza o funcionamento
das
empresas administradoras de carto de crdito, na
situao de coligadas de instituies financeiras.
106__ Os fundos mtuos de investimento classificados
pelo BACEN como fundos referenciados so os que tm
por objetivo seguir determinado referencial, apresentam
uma gesto passiva da sua carteira e classificam-se em
dois subtipos: DI e cambial.
Derivativos, como o prprio nome indica, derivam de
algum outro ativo. o mercado no qual a formao de
seus preos deriva dos preos do mercado vista.
Nesse universo, h o mercado futuro, a termo, de
opes e de swaps. Nesse mercado, considerado de
altssimo risco devido s fortes flutuaes nos preos
dos ttulos, so realizadas grandes apostas no
comportamento futuro de algumas commodities. Acerca
desse tema, julgue os itens seguintes.
107__Nas operaes com derivativos, h ajustes
dirios de valores no mercado a termo e, no mercado
futuro, no h, o preo efetivamente pago apenas no
vencimento, sem ajustes dirios.
108__ O que diferencia um contrato futuro de um
contrato de opo a obrigao que o primeiro
apresenta de se adquirir ou vender algo no futuro. O
contrato de opo, ao contrrio, registra unicamente o
direito do titular de exercer sua opo de compra ou
venda a determinado preo no futuro, no sendo
obrigatrio seu exerccio.
Os negcios com seguros, previdncia e capitalizao
tm recebido ateno por parte dos bancos, pois
representam setores com grandes possibilidades de
crescimento. Para exemplificar, por meio desses
negcios o BB agregou R$ 1,1 bilho em 2006, o que
significa crescimento de 27,0% em relao ao ano
anterior. No segmento de previdncia complementar
aberta, o faturamento teve incremento de 29,5% em
relao ao ano anterior; e, no mercado de ttulos de
capitalizao, manteve a liderana pelo dcimo ano
consecutivo em contribuies. No que se refere
previdncia e capitalizao, julgue os itens que se
seguem.
109__ O prazo de vigncia de um ttulo de
capitalizao o perodo durante o qual o ttulo est
sendo administrado pela sociedade de capitalizao. O
capital relativo ao ttulo atualizado monetariamente
pela taxa convnio de pagamentos e crditos recprocos
(CCR) e capitalizado pela taxa de juros informada nas
condies gerais.
110__ Durante o perodo de diferimento, os planos de
previdncia denominados plano gerador de benefcio
livre (PGBL) tero como critrio de remunerao a
rentabilidade da carteira de investimentos do plano, ou

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seja, durante esse perodo h garantia de remunerao
mnima.
Acerca do Cdigo de Defesa do Consumidor Bancrio
(CDCB) e da Lei da Acessibilidade, julgue os itens a
seguir.
111__ De acordo com o CDCB, com relao ao horrio
e ao local de atendimento, os bancos no podem tratar
diferentemente clientes e no-clientes na execuo de
servios decorrentes de convnios.
112__ Na assinatura de contrato com portador de
deficincia visual, a leitura do inteiro teor do referido
instrumento deve ser feita em voz alta, a no ser
quando por eles dispensada, exigindo-se, mesmo no
caso de dispensa da leitura pelo cliente, declarao do
contratante de que tomou conhecimento dos direitos e
deveres das partes envolvidas, certificada por duas
testemunhas.
113__ Para efeito de acessibilidade, pessoa portadora
de deficincia ou com mobilidade reduzida definida
como somente aquela que tem sua capacidade de
relacionar-se com o meio e de utiliz-lo de forma
permanentemente limitada.
114__ As pessoas portadoras de deficincia fsica ou
com mobilidade reduzida, os idosos, com idade igual ou
superior a sessenta e cinco anos, gestantes, lactantes e
pessoas acompanhadas por criana de colo tm direito
ao atendimento prioritrio, no podendo depender de
senhas para serem atendidas.
115 __Nos saques em espcie, de valores acima de R$
5.000,00 (cinco mil reais), realizados em conta de
depsitos vista, os bancos podero postergar a
operao para o expediente seguinte, vedada a
utilizao de tal faculdade nos saques de valores
inferiores a esse estabelecido.
Acerca do mercado de cmbio e do mercado de capitais
no Brasil, julgue os itens seguintes.
116__ Atualmente, o regime cambial adotado no pas
o de regime livre, ou seja, no h um setor do governo
que determina qual a taxa oficial.
117__ No mercado de capitais, no so admissveis
negociaes com aes sem valor nominal, haja vista
que esse valor necessrio como referncia na hora de
sua compra ou venda.
118__ As operaes de underwriting so ofertas
pblicas de ttulos em geral e de debntures em
particular, por meio de subscrio, cuja prtica
permitida
somente
s
instituies
financeiras
autorizadas pelo Banco Central do Brasil (BACEN) para
esse tipo de intermediao.
119__ As companhias, ou sociedades annimas, podem
emitir debntures, que conferem aos seus titulares
direito de crdito contra elas, nas condies constantes
da escritura de emisso, mas elas no podem emitir
debntures no exterior com garantia real ou flutuante
de bens situados no pas.
120__ Todos os bancos podem operar no mercado de
cmbio,
em todas as operaes previstas, exceto os bancos

EdgarAbreueAdirMoreira

de desenvolvimento e caixas econmicas, que s podem


realizar operaes especficas autorizadas.
121__ Mercado de cmbio o ambiente fsico onde se
realizam as operaes de cmbio entre os prprios
agentes autorizados pelo BACEN (bancos, corretoras,
distribuidoras, agncias de turismo e meios de
hospedagem) e entre eles e seus clientes.
O BB trabalha com intermediaes em diversas
reas,tais como sistema de seguros privados,
previdncia complementar, administrao de cartes de
crdito e ttulos de capitalizao, entre outros. Acerca
dessas atividades do BB, julgue os itens subseqentes.
122__ No permitido que uma pessoa adquira um
ttulo de capitalizao para outra pessoa, a no ser por
meio de regular instrumento de procurao.
123__ Quando um usurio de carto de crdito preferir
no pagar o total de sua fatura, tanto as instituies
financeiras quanto as bandeiras podem financiar o saldo
devedor restante.
124__ Os planos de previdncia privada so abertos ou
fechados,sendo que os primeiros podem ser adquiridos
por qualquer pessoa, bastando procurar uma instituio
que oferea tal produto, enquanto os ltimos somente
podem ser adquiridos por grupos de pessoas
especficas, como os empregados de uma empresa.
125__ No contrato de seguro, prmio a quantia
recebida pelo segurado, quando ocorre um sinistro, para
ressarci-lo das perdas ocorridas.
126 __Nos planos de aposentadoria e penso privados,
mesmo nos planos de repasse integral de rentabilidade,
existente no PGBL, o repasse de, no mximo, 90% da
rentabilidade real lquida nas aplicaes dos ativos.
127__ O instrumento do contrato de seguro
materializado por meio da aplice, da qual devero
constar os riscos assumidos e o valor segurado, entre
outras informaes.
128__ O objeto do contrato de seguro a alea, ou
seja, o risco.
129__ Os cartes de crdito conhecidos como cartes
de loja, ou retailer cards, so aqueles emitidos por lojas
e que s podem ser usados nas redes dessas lojas.
130__ Na contratao de seguro, sinistro considerado
um evento de origem humana, previsvel, no-desejvel,
que acarreta danos materiais ou pessoais.
Garantia a segurana dada ao titular de um direito,
para que possa exerc-lo. um ato acessrio de uma
obrigao. Normalmente, constitui-se por meio de uma
clusula contratual que visa assegurar ao credor, pela
concesso, por exemplo, de um financiamento, que o
devedor cumprir o assumido. Com isso, obriga o
devedor a cumprir a prestao devida ao credor.
o mesmo que uma cauo. Os bancos, como
proteo, para aumentar a possibilidade de receber
aquilo que emprestou, utilizam-se desse reforo jurdico,
de carter pessoal (aval e fiana) ou real (hipoteca,
alienao fiduciria, anticrese ou penhor). Alm das
garantias bancrias, que so especificamente o ato de o
banco assegurar o pagamento de uma obrigao que

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deve ser cumprida pelo garantido, foi criada, por outro
lado, uma garantia para o cliente bancrio, ou seja, para
que o investidor tenha um mnimo de segurana para o
caso de um banco vir a fechar suas portas. Esta garantia
o Fundo Garantidor de Crdito (FGC). Acerca das
garantias bancrias e do FGC, julgue os itens seguintes.
131__ Podem ser objeto de penhor direitos, suscetveis
de cesso, sobre coisas mveis somente.
132__ O FGC tem como associadas obrigatrias as
instituies financeiras e as associaes de poupana e
emprstimo em funcionamento no pas; no contempla
as cooperativas de crdito e cobre o limite de at R$
20.000,00, por pessoa,contra a mesma instituio
associada.
133__ A fiana bancria o contrato por meio do qual
o banco, que o fiador, garante o cumprimento da
obrigao de seu cliente (afianado) e poder ser
concedida em diversas modalidades de operaes,
exceto em operaes ligadas ao comrcio exterior.
134__ A fiana conjuntamente prestada a um s
dbito, por mais de uma pessoa, importa,
necessariamente, o compromisso de solidariedade entre
elas.
135__ Quando houver mais de um avalista em um s
ttulo de crdito, eles no podero reservar entre si o
benefcio de ordem.
136__ A alienao fiduciria uma garantia conhecida
como sui generis (peculiar), exatamente porque a coisa,
mvel ou imvel, dada em garantia, passa
propriedade do prprio credor.
137__ O contrato que tenha clusula de garantia sobre
hipoteca no pode prever a proibio de venda do
imvel pelo proprietrio, sob pena de nulidade dessa
clusula.
O mercado financeiro muito importante no
desenvolvimento de um pas. As operaes realizadas
nesse mercado so complexas e dinmicas. As bolsas de
mercadorias e de futuro so entidades auto-regulatrias
que organizam a negociao com mercadorias e com
contratos futuros. No Brasil, a Bolsa de Mercadorias &
Futuros (BM&F) a mais importante bolsa dessa
natureza. Acerca do mercado financeiro, julgue os
prximos itens.
138__ Nas bolsas de valores so negociados valores
mobilirios e, entre estes, as aes de todas as
sociedades annimas.
139__ Nas bolsas de valores so negociados os ttulos
no mercado vista e no mercado futuro, mas na Bolsa
de Mercadoria e Futuros somente so negociados o
mercado futuro.
140__ No mercado de capitais, uma diferena
marcante entre o mercado primrio e o mercado
secundrio que, no primeiro, no h influncia direta
no caixa da companhia, mas h influncia na sua
imagem, enquanto, no segundo, h influncia direta no
caixa da companhia, no havendo influncia na sua
imagem.
141__ As operaes com aes ou outros ttulos de
companhias privadas, que no sejam de capital aberto,

EdgarAbreueAdirMoreira

podero ser feitas no mercado de balco noorganizado.


142__ O ndice IBOVESPA um valor numrico
associado denominao pontos, que serve para medir
a lucratividade de uma carteira hipottica de Aes.
Entre atividades econmicas do sistema financeiro, a
operao de factoring uma atividade comercial mista
atpica, que engloba servios e compra de crditos
(direitos creditrios) resultantes de vendas mercantis. O
factoring como fomento mercantil, expande os ativos de
seus clientes, aumentando-lhes as vendas e eliminando
endividamento, transformando vendas a prazo em
vendas vista. Outra operao de grande importncia
que tem crescido muito no Brasil o leasing, ou seja, o
arrendamento mercantil, que uma forma de a pessoa
possuir um bem (mvel ou imvel) sem ter de comprlo. um contrato pelo qual uma pessoa, pretendendo
utilizar determinado equipamento ou imvel, consegue
que uma instituio financeira o adquira, arrendando-o
ao interessado, por tempo determinado, possibilitando
ao arrendatrio, findo o prazo, optar entre a devoluo
do bem, a renovao do arrendamento ou a aquisio
do bem arrendado, mediante um preo residual fixado
no contrato. Acerca do factoring e do leasing, julgue os
itens seguintes.
143__ As operaes de factoring e de leasing, no
Brasil, tm como diferena marcante o fato de que no
factoring no h pagamento de Imposto sobre
Operaes Financeiras (IOF) e, no leasing, esse
pagamento necessrio.
144__ Bens de produo estrangeira no podem ser
objeto de arrendamento mercantil (leasing).
145__ Factoring pode ser conceituado como uma
atividade de negociao com recebveis ou efeitos
comerciais.
146__ O leaseback, ou leasing de retorno, a
modalidade de arrendamento mercantil em que o bem
, inicialmente, do prprio arrendatrio.
147__ A modalidade de factoring, cuja operao se
constitui de prestao de servios de tesouraria,
acompanhamento de contas a receber e a pagar, na
qual a sociedade de fomento mercantil mandatria da
sua empresa-cliente contratante, conhecida como
trustee.
A letra de cmbio um instrumento de declarao
unilateral de vontade, enunciada em tempo e lugar
certos (nela afirmados), por meio da qual uma certa
pessoa (chamada sacador) declara que uma certa
pessoa (chamada sacado) pagar, pura e simplesmente,
a certa pessoa (chamada tomador), uma quantia certa,
num local e numa data ou prazo especificados ou
no. O ttulo considera-se emitido quando o sacador
nele ape sua assinatura, completando, assim, o ato
unilateral de sac-lo. Trata-se de um instrumento de
cmbio muito antigo na histria e que sofreu, ao longo
dos tempos, variaes em seu regulamento legislativo,
bem como na prtica de sua utilizao. Acerca da letra
de cmbio, julgue os itens que se seguem.

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148__ O sacador (emitente/credor) garante tanto da
aceitao quanto do pagamento da letra.
149__ Se a letra de cmbio contm assinaturas de
pessoas incapazes de se obrigarem por letras,
assinaturas falsas, assinaturas de pessoas fictcias, as
obrigaes dos outros signatrios no deixam de ser
vlidas nem gera a nulidade do referido ttulo por essa
razo.
150__ Na letra de cmbio existem, em regra, trs
pessoas envolvidas: o sacador (credor), o sacado
(devedor/aceitante) e o favorecido (tomador). Pode
acontecer de sacador e favorecido serem a mesma
pessoa, mas no existe possibilidade de sacador e
sacado serem a mesma pessoa.
GABARITO
071 E 072-C 073-C 074- nul
075-E 076- nul 077-C 078-C
079-E 080-E 081-C 082-E
083-E 084-E 085- nul 086-C
087-C 088-C 089-E 090-E
091-C 092-E 093-E 094-C
095-C 096-C 097-E 098-E
099-E 100-C 101-E 102-E
103-E 104-E 105-E 106-C
107-E 108-C 109-E 110-E
111-C 112-C 113-E 114-E
115-C 116-C 117-E 118-C
119-E 120-C 121-E 122-E
123-E 124-C 125-E 126-E
127-C 128-C 129-C 130-E
131-C 132-E 133-E 134-E
135-C 136-C 137-C 138-E
139-E 140-E 141-C 142-C
143-E 144-E 145-C 146-C
147-C 148-C 149-C 150-E
*nul = questo anulada
PROVA DO BANCO DO BRASIL 2007 - CESPE
Acerca do mercado de cmbio e do mercado de capitais,
julgue os itens seguintes.
71__ Poltica cambial o conjunto de leis,
regulamentos e aes do setor privado que influem no
comportamento
do mercado de cmbio e da taxa de cmbio.
72__ As pessoas fsicas podem comprar e vender
moeda
estrangeira
ou
realizar
transferncias
internacionais em reais, de qualquer natureza, sem
limitao de valor, desde que observada a legalidade da
transao.
73__ Mercado de capitais um sistema de distribuio
de valores mobilirios que proporciona liquidez aos
ttulos de emisso de empresas e viabiliza o processo de
capitalizao.
74 __O objetivo do mercado de capitais canalizar as
poupanas (recursos financeiros) da sociedade para o
comrcio, a indstria, outras atividades econmicas e
para o prprio governo.

EdgarAbreueAdirMoreira

75__O Sistema de Informaes do Banco Central


(SISBACEN) um sistema eletrnico de coleta,
armazenagem e troca de informaes que liga o Banco
Central do Brasil (BACEN) aos agentes do Sistema
Financeiro Nacional (SFN), onde so registradas todas
as operaes de cmbio realizadas no pas.
No Brasil, existem companhias de capital aberto e
companhias de capital fechado. No mercado de capitais,
so negociados ttulos e valores mobilirios. Os valores
mobilirios so verdadeiros crditos por dinheiro, bens
mveis e obrigaes negociveis. Esses valores servem
de base nas operaes de bolsa e no mercado. Com
relao a esse mercado, julgue os itens a seguir.
76__ O valor total das emisses de debntures no
poder ultrapassar o capital social da companhia,
excetuados os casos previstos em lei especial.
77__ O nmero e o valor nominal das aes de uma
companhia no podero ser alterados.
78__ No Brasil, a cotao do ouro feita em relao
ona troy (medida inglesa), e no sofre influncia direta
da conjuntura interna e das cotaes do dlar.
79__ Para que uma companhia de capital fechado
passe a ter capital aberto, suficiente que os valores
mobilirios de sua emisso estejam admitidos
negociao no mercado de valores mobilirios.
80__ Underwriting a operao de distribuio
primria de ttulos to-somente, j que as operaes
secundrias no utilizam essa via.
81__ Tradicionalmente, o mercado de balco um
mercado de ttulos em um local fsico definido para a
realizao das transaes feitas entre as instituies
financeiras
A primeira definio de um derivativo associa esse
instrumento a um contrato estabelecido para o futuro.
Assim, so acordados termos para determinado ativo na
economia com hipteses futuras de compra ou venda
para esse ativo, traduzidos em direitos e obrigaes
entre as partes. A origem da palavra derivativo vem do
ingls derivative ou, melhor traduzindo, algo derivado
de um ativo. Virgnia I. Oliveira e outros. Mercado
financeiro, uma abordagem prtica dos principais
produtos e servios. Campus, 2006, p. 323 (com
adaptaes). Tendo o texto acima como referncia
inicial, julgue os itens que se seguem, relativos a
operaes com derivativos.
82__ Uma opo de ao um derivativo cujo valor
depende do preo da ao em questo.
83__Nos contratos de swap, a operao feita sem a
aplicao efetiva do caixa, mas apenas pelo pagamento
da diferena entre os resultados no vencimento do
swap, que denominado ajuste.
84__ Tanto no mercado a termo quanto no mercado
futuro, comprador e vendedor so obrigados a comprar
ou vender determinada quantidade de uma commodity
a determinado preo em determinada data futura.
85__ No mercado de opes, so negociados direitos
de compra ou venda de um lote de aes, com prazos
determinados e preos indeterminados.

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86__ No mercado futuro, so realizadas operaes
envolvendo lotes padronizados de commodities ou
ativos financeiros, em que os participantes realizam
operaes com cotaes atuais desses ativos.
O BB, preocupado no s em atender s normas legais
vigentes, mas particularmente em promover a
acessibilidade de seus clientes portadores de
necessidades especiais ou com mobilidade reduzida, fez
diversas alteraes fsicas em suas agncias. A
observncia ao Cdigo de Defesa do Consumidor (CDC)
tambm tem sido um ponto importante no tratamento
com seus clientes. Acerca das normas gerais e dos
critrios bsicos para a promoo da acessibilidade das
pessoas portadoras de necessidades especiais ou com
mobilidade reduzida e do CDC, julgue os itens
subseqentes.
87__ Barreira, para efeito legal, qualquer entrave que
atrapalhe a circulao com segurana das pessoas,
mesmo que no impea o acesso.
88__ Acessibilidade a possibilidade e condio de
uma pessoa normal utilizar, com segurana e
autonomia, os espaos, equipamentos e edificaes de
um estabelecimento.
89 __Equipara-se a consumidor a coletividade de
pessoas, desde que determinveis e que intervenham
nas relaes de consumo.
90__ As operaes bancrias ativas, como cheque
especial e financiamentos, e as operaes bancrias
passivas, como recibo de depsito bancrio (RDB) e
poupana, esto sujeitas ao CDC porque so
consideradas produtos, mas as operaes acessrias,
que so as prestaes de servios e no produtos, no
esto sujeitas ao referido cdigo.
O sistema de previdncia social brasileiro est
estabelecido basicamente sobre dois pilares: a
previdncia social bsica (oferecida pelo poder pblico)
e a previdncia privada (de carter complementar ao
regime de previdncia oficial). Tem-se, como forma
complementar, ainda, os planos de sade e os segurossade. Outra forma de conseguir garantias a
poupana, por meio de aplicao financeira, como
ttulos de capitalizao. A respeito desse tema, julgue os
itens que se seguem.
91__As entidades abertas de previdncia complementar
so tambm conhecidas como fundos de penso.
92__ O segurado de um seguro de pessoas no pode
contratar simultaneamente mais de um seguro, porque
h um limite para o valor da indenizao.
93__ Com relao aos ttulos de capitalizao, no h
obrigao prevista em lei para que o resgate seja igual
ao montante pago, podendo ser, portanto, inferior.
94__ As sociedades administradoras de seguro-sade
so ligadas ao sistema de previdncia e seguros, sendo
supervisionadas e controladas pela Superintendncia de
Seguros Privados (SUSEP).
95 __Na falta de indicao do beneficirio e na falta de
cnjuge ou herdeiros, sero beneficirios do seguro de

EdgarAbreueAdirMoreira

pessoas os que provarem que a morte do segurado os


privou dos meios necessrios subsistncia.
96__ Compete Agncia Nacional de Sade
Suplementar (ANS) a fiscalizao das atividades das
operadoras de planos privados de assistncia sade.
97__ A SUSEP rgo de fiscalizao das entidades
fechadas de previdncia complementar, enquanto a
Secretaria de Previdncia Complementar rgo de
fiscalizao das entidades abertas de previdncia
complementar.
O leasing, tambm conhecido como arrendamento
mercantil, e o factoring, tambm conhecido como
fomento mercantil, tm sido dois institutos importantes
para o crescimento das empresas brasileiras. Com o
crescimento do mercado, crescem, tambm, as
garantias, como os seguros. Considerando esses
institutos jurdicos, julgue os prximos itens.
98__ No leasing, o valor residual garantido (VRG)
uma porcentagem do valor da operao definido no
incio do processo, que servir de valor-base para a
aquisio ou renovao do contrato ao final da
operao.
99__
O
factoring
tem
atividades
definidas,
diferenciadas do sistema bancrio, pelas caractersticas
de suas atividades e pela natureza dos servios
prestados.
100__ Em operaes de seguro, endosso o
documento expedido pelo segurador, durante a vigncia
do contrato, pelo qual este e o segurado acordam
quanto alterao de dados, modificam condies ou
objetos da aplice, exceto transferncia a outrem.
101 __Na operao de leasing, uma empresa transfere
o direito de usufruto de determinado bem de sua
propriedade a outra (cliente), em troca do recebimento
de prestaes peridicas.
102__ Cosseguro a operao pela qual o segurador,
com o objetivo de diminuir sua responsabilidade na
aceitao de um risco considerado excessivo ou
perigoso, cede a outro segurador uma parte da
responsabilidade e do prmio recebido.
Garantia a segurana dada ao titular de um direito
para que possa exerc-lo. uma verdadeira proteo
concedida ao credor, aumentando a possibilidade de
receber aquilo que lhe devido. Acerca das garantias do
Sistema Financeiro Nacional e do Fundo Garantidor de
Crdito (FGC), julgue os itens a seguir.
103__ A alienao fiduciria em garantia no tem por
finalidade precpua a transmisso da propriedade,
embora esta seja sua natureza.
104__ A fiana uma garantia pessoal, na qual o
credor no poder exigir que seja substitudo o fiador,
quando o mesmo se tornar insolvente ou incapaz.
105__ O aval, uma vez dado, no poder ser cancelado
pelo avalista.
106__ No penhor rural, a regra que a coisa
empenhada continua em poder do devedor, que deve
guard-la e conservla.

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107__ A hipoteca dever sempre vir registrada em
contrato, sob pena de nulidade.
108__ O FGC uma associao civil sem fins
lucrativos, com personalidade jurdica de direito privado,
e no exerce qualquer funo pblica.
109 __A fiana bancria um contrato pelo qual o
cliente (fiador) garante o cumprimento da obrigao do
banco (o afianado), junto a um credor em favor do
qual a obrigao deve ser cumprida.
110__ So garantias reais a hipoteca, o penhor, a
alienao fiduciria e a fiana. O aval uma garantia
pessoal.
Com relao a atendimento, especialmente no tocante
relevncia de aspectos como direitos do consumidor,
marketing, satisfao dos clientes, propaganda e
promoo, venda, telemarketing e etiqueta empresarial
para as empresas, julgue os itens seguintes.
111__ O preo o nico elemento do composto de
marketing que produz receita; os demais elementos
geram custos.
112__ Segundo o Cdigo de Defesa do Consumidor
Bancrio (CDCB), no lcita a cobrana pela emisso
de novo carto de cliente que tenha seu carto
magntico de conta-corrente original roubado.
113__ O marketing direto permite que os clientes
possam comprar diretamente de suas residncias.
114__ Segundo o CDCB, fica vedado s instituies
financeiras transferir automaticamente recursos de
conta de depsitos a vista e de conta de depsitos de
poupana para qualquer modalidade de investimento.
115__ Segundo o CDCB, possvel s instituies
financeiras elevar, com justa causa, o valor das suas
taxas, tarifas, comisses ou qualquer outra forma de
remunerao de operaes ou servios.
O presidente do BACEN atribuiu o interesse do
investidor estrangeiro no pas maior previsibilidade da
economia local. Inflao baixa e estabilidade
macroeconmica tm sido determinantes para o
crescimento do investimento direto estrangeiro no
Brasil. A economia brasileira hoje bastante previsvel,
o que contribui para o ingresso dos recursos que
ajudam o pas a seguir na rota do crescimento
sustentvel. H muita cobrana por um BACEN mais
ousado, que corte mais rapidamente os juros, mas
preciso lembrar que a estabilidade fruto da poltica
monetria atual, afirmou o presidente Gazeta Mercantil,
jun./2007 (com adaptaes). Acerca das atribuies dos
diversos rgos do SFN relacionados a taxa de juros e
inflao, julgue os itens subseqentes.
116__ Determinar a taxa da meta de inflao oficial
atribuio do Conselho Monetrio Nacional (CMN).
117__ Determinar a meta da taxa bsica de juros da
economia atribuio do Comit de Poltica Monetria
(COPOM).
118__ O presidente do BACEN deve se justificar
perante o Congresso Nacional caso a taxa de inflao
oficial seja
superior meta estipulada.

EdgarAbreueAdirMoreira

119__ O Brasil adota o sistema de metas inflacionrias


e cambiais.
Quando os jornais anunciaram que o Brasil teve
superavit nas contas pblicas no ano de 2006,
correspondente a 4,84% do PIB, referiam-se ao
chamado superavit primrio sem os juros e custos da
dvida pblica e mostravam o grande esforo
arrecadador do governo. As instituies financeiras tm
responsabilidades legais na estruturao tributria, seja
como contribuintes, seja como responsveis tributrios.
Nesse contexto, julgue os itens que se seguem, relativos
a servios e produtos bancrios.
120__ A contribuio provisria sobre movimentao
financeira (CPMF) tarifao cuja responsabilidade de
arrecadao da instituio financeira na qual a
movimentao financeira ocorreu.
121__ O imposto sobre operao financeira (IOF) para
aplicaes financeiras em fundos de investimento incide
apenas para resgates ocorridos em prazos inferiores a
30 dias, excetuados os fundos com carncia.
122__ O imposto de renda (IR) sobre os rendimentos
em fundos de investimentos de renda varivel so
devidos apenas no momento do resgate das aplicaes.
123__ O IOF pode incidir sobre operaes de crdito,
de cmbio, de seguro e com ttulos ou valores
mobilirios.
124__ Sobre operaes de emprstimos em contacorrente incide IR segundo tabela regressiva de
alquotas.
Os produtos e servios financeiros tm caractersticas
prprias e particulares; apesar disso, no incomum
tentar agrup-los por afinidade. Os bancos procuram
atender seus clientes oferecendo uma ampla gama de
produtos e servios, desde os mais comuns at aos mais
sofisticados. Acerca de produtos e servios financeiros,
julgue os itens seguintes.
125__ O contrato de cheque especial considerado um
contrato sem garantias.
126__ Vendor finance um tipo de financiamento a
vendas no qual a empresa utiliza seu crdito para
incrementar o prazo do cliente sem onerar o caixa. Em
geral, h beneficio fiscal pela reduo no preo da
mercadoria.
127__Capital de giro um tipo de emprstimo com
direcionamento para investimentos de curto prazo que
se destina a cobrir as necessidades de fluxo de caixa de
empresas.
A negociao de valores comeou na Grcia antiga. A
primeira bolsa no padro que conhecemos hoje foi
fundada em Bruges, na Blgica, no sculo XIII. O termo
bolsa viria do nome do negociante Van Der Burse, dono
da casa em que se realizavam as assemblias de
comerciantes. A Bolsa de Fundos Pblicos de Londres,
outro cone do capitalismo mundial, foi fundada em
1698, e a maior bolsa do mundo, a de Nova York, surgiu
em 1792. No Brasil, as bolsas de valores surgiram bem

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depois: a primeira foi criada em 1845 no Rio de Janeiro
e a de So Paulo foi fundada quase meio sculo depois,
em 1890. poca, 21/5/2007. Tendo o texto acima como
referncia inicial, julgue os itens a seguir, relativos
estrutura do SFN.
128___ Megabolsa um sistema de negociao que
permite s sociedades corretoras, a partir de seus
escritrios, cumprir as ordens de clientes. Pelo sistema
eletrnico de negociao, a oferta de compra ou venda
feita por meio de terminais de computador, ao passo
que o encontro das ofertas e o fechamento so
realizados automaticamente pelos computadores da
BOVESPA.
129___ A BOVESPA uma associao civil sem fins
lucrativos, cujo patrimnio constitudo pelos recursos
advindos das sociedades distribuidoras de ttulos e
valores mobilirios, que adquirem ttulos patrimoniais,
tornando-se membros da associao.
130___ A sociedade distribuidora de ttulos e valores
mobilirios pode operar diretamente no ambiente fsico
da bolsa de valores, enquanto a sociedade corretora de
ttulos e valores mobilirios no pode.
131___ As sociedades corretoras de ttulos e valores
mobilirios tm por objeto social, entre outros, instituir,
organizar e administrar fundos e clubes de investimento.
O SFN estruturado pelo subsistema normativo e pelo
subsistema
operativo.
Vrios
rgos
possuem
atribuies exclusivas e importantes para a tarefa bsica
de prover um ambiente adequado para a intermediao
financeira. Acerca do SFN e do papel de cada um desses
rgos no desenvolvimento dessa tarefa, julgue os
prximos itens.
132___ O CMN instncia mxima do SFN rgo
exclusivamente normativo, com a finalidade principal de
formular polticas monetria, cambial e de crdito.
133__ As comisses consultivas: Tcnica da Moeda e
do
Crdito, Normas e Organizao do Sistema Financeiro, e
Mercado de Valores Mobilirios e de Futuros funcionam
junto ao CMN.
134__ A Comisso de Valores Mobilirios (CVM) tem
poder disciplinador e fiscalizador, atuando sobre
diversos segmentos do mercado, entre os quais se
encontram: instituies financeiras, companhias de
capital aberto (com valores mobilirios negociados em
bolsa e em mercado de balco), investidores
(protegendo seus direitos) e outras entidades do
mercado financeiro que transacionem ttulos e valores
mobilirios (como bolsas de valores e bolsas de
mercadorias e de futuros).
135__ O Conselho Nacional de Recursos do Sistema
Financeiro Nacional (CRSFN) composto por oito
conselheiros, entre os quais esto ministro da fazenda,
representante do BACEN e representante da CVM.
136___ Os bancos de investimento tm a prerrogativa
de operar em bolsas de mercadorias e de futuros, bem
como em mercados de balco, organizados por conta
prpria ou por terceiros.

EdgarAbreueAdirMoreira

137__ O Sistema Especial de Liquidao e Custdia


(SELIC) foi estruturado pela Associao Nacional das
Instituies do Mercado Aberto (ANDIMA) e pelo
BACEN.
Os produtos de investimento so importantes para
vrios tipos de instituies financeiras. Entre os mais
comuns, podem-se mencionar os certificados de
depsitos bancrios (CDBs) e os fundos mtuos de
investimentos. O mercado financeiro de produtos de
investimento tem obtido crescente desempenho: no
incio de 2007, somente a indstria de fundos alcanou
o volume de um trilho de reais. Acerca desses
produtos, julgue os itens a seguir.
138___ Quando indexado taxa de inflao, o CDB
tem prazo mnimo de um ano.
139__ S possvel a abertura de conta-investimento
ao cliente que possuir pelo menos uma conta-corrente
de depsitos a vista, mesmo que em instituio distinta.
140__ Aplicaes em fundos de investimento
necessariamente devem ser feitas em containvestimento.
141__ Os CDBs so ttulos emitidos por bancos
comerciais, de investimento, de desenvolvimento ou
mltiplos com o objetivo de gerar captao de recursos
(funding) para que o banco aplique em vrios ativos.
Sendo assim, o CDB no ttulo de emisso privada.
Com relao ao mercado de derivativos, julgue os itens
que se seguem.
142 __O mercado a termo possui ajustes dirios
desembolsos ou recebimentos de recursos ao longo da
operao.
143__ Em geral, o mercado futuro trabalha com a
entrega fsica do ativo contrato futuro em data
predeterminada.
144__ No mercado de opes, quando o comprador de
uma opo paga um prmio para adquiri-la, ele est
limitando sua perda a esse valor.
145__ Uma forma incomum de se fazer hedge
(proteo contra oscilaes e riscos em ativos
financeiros) por meio do swap (troca), pois estes so
instrumentos financeiros distintos.
Antes de 1965, o crdito rural era executado somente
pelo BB, por meio de sua Carteira de Crdito Agrcola e
Industrial (CREAI), criada em 1935. A legislao bsica,
como se depreende, foi elaborada em um contexto
bastante diferente do atual agronegcio brasileiro e, por
isso mesmo, vem sendo complementada com outras
leis, decretos e programas no decorrer dos anos, para
que se mantenha adequada realidade da agropecuria
nacional. Poltica Agrcola, ano XIII, n. 4, 2004. Com
relao ao crdito rural, julgue os itens seguintes.
146__ As fontes de recursos para o credito rural,
conforme sua origem, podem ser classificadas em trs
grupos: recursos controlados (taxas controladas pelo
governo), recursos no-controlados (taxas livres) e
fundos especiais (taxas subsidiadas equalizadas por

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fundos multilaterais, em especial, dos exportadores para
os EUA.
147__ Os recursos controlados se originam da
exigibilidade dos depsitos a vista, da poupana rural,
do fundo de amparo ao trabalhador e do tesouro
nacional.
148__O Programa de Gerao de Emprego e Renda
(PROGER) rural objetiva financiar as despesas do ciclo
produtivo de investimentos agropecurios.
149__ objetivo do crdito rural estimular o incremento
ordenado dos investimentos rurais, inclusive para
armazenamento, beneficiamento e industrializao dos
produtos agropecurios, quando efetuados por
cooperativas ou pelo produtor na sua propriedade rural.
150__ Por ferir o princpio da isonomia, vedada a
prtica de subsdio produo agropecuria.

(A) As companhias seguradoras subordinam-se Bolsa


de Valores e so por ela fiscalizadas.
(B) A CVM um rgo fiscalizador dos bancos mltiplos.
(C) As sociedades de crdito imobilirio e poupana no
so instituies financeiras.
(D) As corretoras de seguros so instituies criadas
para dar suporte s seguradoras na captao de
seguros.
(E) As companhias seguradoras so instituies
captadoras de depsitos vista.

Gabarito

53) Dentre os instrumentos clssicos de poltica


monetria, assinale aquele que se destaca como o mais
gil, para osobjetivos do Banco Central de permanente
regulagem da oferta monetria e do custo primrio do
dinheiro.
(A) Depsito compulsrio.
(B) Operaes no mercado aberto.
(C) Emprstimo de liquidez.
(D) Emisso de moeda.
(E) Controle de crdito.

71 E 72-C 73-C 74-C 75-C


76-C 77-E 78-E 79-C 80-E
81-E 82-C 83-C 84-C 85-E
86-E 87-C 88-E 89-E 90-E
91-E 92-E 93-C 94-C 95-C
96-C 97-E 98-C 99-C 100-E
101-C 102-E 103-C 104-E 105-E
106-C 107-E 108-C 109-E 110-E
111-C 112-E 113-C 114-X 115-C
116-C 117-C 118-E 119-E 120-E
121-C 122-C 123-C 124-E 125-C
126-C 127-E 128-C 129-E 130-E
131-C 132-C 133-C 134-C 135-E
136-C 137-C 138-C 139-C 140-C
141-E 142-E 143-E 144-C 145-E
146-E 147-C 148-E 149-C 150-E
PROVA DO BESC
49) As debntures so ttulos (valores mobilirios)
emitidos por uma sociedade annima de capital aberto.
Podem ser emitidas nos tipos simples, conversvel ou
permutvel. O que caracteriza a debnture permutvel
o fato de poder ser:
(A) convertida em aes emitidas pela empresa
emissora da debnture a qualquer tempo.
(B) convertida em aes emitidas pela empresa
emissora da debnture, conforme regras do contrato de
emisso da debnture.
(C) resgatada, conforme regras do contrato de emisso
da debnture.
(D) trocada por bens da empresa emissora da
debnture, conforme regras do contrato de emisso da
debnture.
(E) trocada por aes de outra empresa, existentes no
patrimnio da empresa emissora da debnture,
conforme regras do contrato de emisso da debnture.
50) ordem de pagamento:
(A) a letra de cmbio. (B) a fatura.
(C) a nota promissria. (D) a ao ordinria.
(E) o warrant.
51) Assinale a afirmativa correta.

EdgarAbreueAdirMoreira

52) uma operao de crdito direto ao consumidor,


com intervenincia do vendedor, usado por lojas de
bens de consumo durveis ou no:
(A) CDC (B) CDCi. (C) CDI
(D) crdito pessoal. (E) contrato de mtuo.

54) Nas operaes de leasing financeiro, o arrendatrio


(cliente) paga ao arrendador (empresa de leasing)
contraprestaes (aluguis) durante a vigncia do
contrato, com a opo de compra do bem ao final do
contrato, por um valor nele explicitado, usufruindo,
assim, os benefcios fiscais do leasing. Caso a opo de
compra seja exercida (paga) antes do final do contrato:
(A) os benefcios se mantm, e a operao segue
normalmente at seu final.
(B) renegocia-se uma nova operao de leasing pelo
valor restante a pagar, mas o cliente perde os
benefcios.
(C) renegocia-se uma nova operao de leasing pelo
valor restante a pagar, mantendo-se os benefcios.
(D) a operao passa a se caracterizar como uma
operao de compra e venda as prestaes, e o cliente
perde os benefcios.
(E) a operao se encerra nesse momento, os benefcios
se mantm e h um acerto de contas.
55) O Fundo Garantidor de Crditos ? FGC ?
Assegura o total de crditos de cada pessoa
dentro de uma mesma instituio financeira, ou
dentro de todas as instituies de um mesmo
conglomerado financeiro, at o valor mximo de:
(A) R$ 25.000,00. (B) R$ 22.500,00.
(C) R$ 60.000,00. (D) R$ 18.000,00.
(E) R$ 15.000,00.
56) Analise as afirmativas a seguir:
I. o preo do ouro no Brasil est atrelado s variaes
do preo do dlar no mercado flutuante e ao preo do

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metal na bolsa de Nova York;
II. as operaes de cmbio somente podem ser
realizadas por meio de instituies autorizadas ou
credenciadas pelo Ministrio da Fazenda;
III. ao um ttulo negocivel, representativo de
propriedade de uma frao do capital social de uma
sociedade annima.
Assinale:
(A) se somente a afirmativa II estiver correta.
(B) se somente as afirmativas I e II estiverem corretas.
(C) se somente as afirmativas I e III estiverem corretas.
(D) se somente as afirmativas II e III estiverem
corretas.
(E) se todas as afirmativas estiverem corretas.
57) A Lei de Reforma do Sistema Financeiro
Nacional (4.595/64) criou:
(A) o Comit de Poltica Monetria e as bolsas de
valores.
(B) o Banco Central do Brasil e a Comisso de Valores
Mobilirios.
(C) a Comisso de Valores Mobilirios e o Conselho
Monetrio Nacional.
(D) o Banco Central do Brasil e o Conselho Monetrio
Nacional.
(E) a Sumoc Superintendncia da Moeda e do Crdito.
58) Qual das assertivas abaixo NO define o
objetivo da Finame?
(A) Financiar emisso de aes.
(B) Financiar a importao de mquinas e equipamentos
industriais no produzidos no Pas.
(C) Financiar e fomentar a exportao de mquinas e
equipamentos industriais de fabricao nacional.
(D) Atender s exigncias financeiras da crescente
comercializao de mquinas e equipamentos fabricados
no Pas.
(E) Concorrer para a expanso da produo nacional de
mquinas e equipamentos, mediante facilidade de
crdito aos respectivos produtores e aos usurios.
59) uma operao ativa de curtssimo prazo,
usada por empresas para atender a necessidades
imediatas de recursos:
(A) CDC (B) Hot Money. (C) Crdito Rural
(D) Leasing. (E) CDB/RDB.
60)A instituio financeira responsvel pela
operacionalizao das polticas do Governo
Federal para a habitao popular e saneamento
bsico, utilizando recursos de cadernetas de
poupana, :
(A) o Banco Central do Brasil.
(B) a Caixa Econmica Federal.
(C) a Distribuidora de Ttulos e Valores Mobilirios.
(D) o Banco de Investimento.
(E) a Bolsa de Valores.
61) uma operao passiva num banco de
investimentos:

EdgarAbreueAdirMoreira

(A) arrendamento mercantil.


(B) repasse de emprstimo externo.
(C) financiamento de capital de giro.
(D) depsito a prazo fixo.
(E) emprstimo a estados e municpios e respectivas
autarquias.
62) A taxa de cmbio determinada pelo Banco
Central do Pas, que se compromete a comprar e
vender qualquer quantidade de divisas a esta
taxa, chama-se:
(A) taxa de cmbio fixa
(B) taxa de cmbio flutuante.
(C) taxa de cmbio derivada
(D) swap.
(E) underwriting.
63) Assinale o mercado em que as operaes
realizadas apresentam pouca influncia nas
negociaes, em termos de preo, tendo em vista
que NO h divulgao massificada.
(A) Mercado de balco. (B) Cetip.
(C) Selic. (D) Bovespa.
(E) Susep
64) O Banco Nacional de Desenvolvimento
Econmico e Social a instituio responsvel
pela poltica de investimentos de longo prazo do
Governo Federal. Como instituio financeira de
fomento, NO seu objetivo:
(A) impulsionar o desenvolvimento econmico e social
do Pas.
(B) fortalecer o setor empresarial nacional.
(C) atenuar os desequilbrios regionais criando novos
plos de produo.
(D) o recebimento, a crdito do Tesouro Nacional, das
arrecadaes de tributos e rendas federais.
(E) promover o crescimento e a diversificao de
exportaes.
65) O lanamento de aes novas no mercado, de
forma ampla e no restrita a subscrio pelos
atuais acionistas, chama-se:
(A) bonificao.
(B) captao de recursos para realizao de
investimentos.
(C) underwriting.
(D) mercado secundrio.
(E) swap.
66) A Cetip (Central de Custdia e de Liquidao
Financeira de Ttulos) foi criada para dar ao
mercado financeiro e de capitais maior
transparncia, segurana e credibilidade nas
operaes realizadas. Qual dos ttulos abaixo
NO administrado pela Cetip?
(A) Letras de cmbio.
(B) CDBs - RDBs.
(C) Depsitos interfinanceiros.
(D) Letras hipotecrias.

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(E) TED -Transferncia Eletrnica Disponvel.

autorizar as emisses de papel-moeda.

67) A taxa-Selic a taxa bsica da nossa


economia, criada e administrada por um rgo
normativo
diretamente
subordinado
ao
presidente do Banco Central. O nome desse rgo
:
(A) Conselho Nacional de Seguros Privados.
(B) Copom Conselho de Poltica Monetria.
(C) Comisso de Valores Mobilirios.
(D) Central de Liquidao Financeira e de Custdia de
Ttulos.
(E) Bolsa de Valores.

72) So entidades ligadas aos Sistemas de


Previdncia e Seguros:
(A) sociedades seguradoras e caixa de liquidao e
custdia.
(B) administradoras de consrcio e entidades abertas de
previdncia privada.
(C) sociedades de capitalizao e sociedades de ttulos e
valores mobilirios.
(D) agncias de fomento ou de desenvolvimento e
entidades fechadas de previdncia privada.
(E) entidades fechadas de previdncia privada e
entidades abertas de previdncia privada.

68) O CDB ?Certificado de Depsito Bancrio ?


emitido por:
(A) banco mltiplo.
(B) casa de poupana.
(C) casa de cmbio.
(D) distribuidora de ttulos e valores mobilirios.
(E) corretora de seguros.
69) ttulo emitido por sociedades annimas
no-financeiras de capital aberto, com garantia
de seu ativo:
(A) debnture. (B) underwriting.
(C) letra imobiliria. (D) CDB.
(E) letra de cmbio.
70) Assinale a afirmativa FALSA.
(A) As cooperativas de crdito atuam basicamente no
setor primrio da economia, com o objetivo de permitir
uma melhor comercializao de produtos rurais.
(B) Os bancos de investimento podem manter contas
correntes de seus clientes e captam recursos pela
emisso de CDBs e RDBs.
(C) As sociedades de crdito, financiamento e
investimentos tm a funo de financiar bens de
consumo durveis por meio do credirio ou do credirio
ao consumidor.
(D) As sociedades de crdito imobilirio so instituies
financeiras integrantes do Sistema Financeiro Nacional,
especializadas em operaes de financiamento
imobilirio e constitudas sob a forma de sociedade
annima.
(E) Depsitos vista so operaes de captao de
fundos exclusivamente das instituies financeiras
monetrias.
71) Assinale a afirmativa FALSA.
(A) O Conselho Monetrio Nacional responsvel pelas
polticas monetria e cambial.
(B) O Ministro da Fazenda faz parte da composio do
Conselho Monetrio Nacional.
(C) O BNDES o gestor dos recursos do fundo de
garantia por tempo de servio.
(D) O Banco Central do Brasil o rgo regulador e
supervisor das atividades das instituies financeiras no
Brasil.
(E) Uma das atribuies do Conselho Monetrio Nacional

EdgarAbreueAdirMoreira

73) Assinale a afirmativa FALSA.


(A) O aval bancrio uma obrigao assumida pelo
banco a fim de garantir o pagamento de um ttulo de
crdito de um cliente preferencial.
(B) Fiana bancria um contrato por meio do qual o
banco garante o cumprimento da obrigao de seu
cliente com um credor a favor do qual a obrigao deve
ser cumprida.
(C) Hipoteca uma garantia de pagamento de uma
dvida dada sob a forma de um bem imvel, no
cabendo para navios e avies.
(D) Penhor mercantil a entrega de um bem mvel ao
credor como garantia de pagamento da dvida.
(E) Alienao fiduciria a transferncia ao credor do
domnio e posse de um bem, em garantia ao pagamento
de uma obrigao.
74) Assinale a afirmativa FALSA.
(A) As companhias de factoring so empresas
comerciais que operam na aquisio de faturamento das
empresas industriais e comerciais.
(B) As companhias de leasing operam no arrendamento
mercantil.
(C) As companhias de seguros so empresas
administradoras de riscos, com a obrigao de pagar
indenizaes se ocorrerem perdas e danos nos bens
segurados.
(D) As companhias de crdito, financiamento e
investimento so instituies privadas, constitudas na
forma de sociedade annima, que tm por objetivo o
financiamento ao consumo, captando recursos no
mercado basicamente por meio da colocao de letras
de cmbio.
(E)
Os
bancos
mltiplos
podem
operar
simultaneamente, com autorizao do BNDES, arteiras
de banco comercial, de investimentos, de crdito
imobilirio, de crdito, financiamento e investimento, de
arrendamento mercantil e desenvolvimento.
75) Assinale a afirmativa verdadeira.
(A) A Secretaria de Previdncia Complementar o rgo
executivo do Ministrio da Previdncia e Assistncia
Social, responsvel pelo controle e fiscalizao dos
planos e benefcios e das atividades das entidades de
Previdncia Privada Fechada.

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(B) O Banco do Brasil um rgo da administrao
indireta do Pas, sob a forma de autarquia.
(C) A Superintendncia de Seguros Privados o rgo
responsvel pelo controle e fiscalizao do mercado de
aes.
(D) A Comisso de Valores Imobilirios tem por
finalidade a fiscalizao e a regulao do mercado de
seguros.
(E) As distribuidoras de ttulos e valores mobilirios so
membros das bolsas de valores e, para exerccio de suas
atividades, no dependem de prvia autorizao do
Banco Central do Brasil.
76) Qual das caractersticas abaixo NO , via de
regra, apresentada em uma aplicao financeira
de renda fixa?
(A) Utilizao de ttulos, obrigaes ou aplicaes com
data estabelecida para liquidao.
(B) Aplicao mais conservadora.
(C) Integra o mercado de risco, em que no h garantia
de retorno financeiro ao investidor, nem mesmo do
principal aplicado.
(D) Remunerao ou retorno de capital pode ser
dimensionado no momento da aplicao.
(E) Gera rendimentos prefixados.
77) Analise as afirmativas a seguir, a respeito de
fundos de investimento:
I. alguns fundos de investimento so remunerados com
ganhos de performance baseados em um ndice de
referncia;
II. os fundos DI so fundos referenciados taxa do
mercado interbancrio;
III. o administrador do fundo de investimento debitar
uma taxa de administrao sobre o patrimnio do
fundo.
Assinale:
(A) se nenhuma afirmativa estiver correta.
(B) se somente a afirmativa II estiver correta.
(C) se somente as afirmativas I e III estiverem corretas.
(D) se somente as afirmativas II e III estiverem
corretas.
(E) se todas as afirmativas estiverem corretas.
78) Um fundo de aes fechado um fundo no
qual:
(A) a composio da carteira permanece fixa desde o
momento de sua criao.
(B) s podem ser feitas aplicaes em companhias
fechadas.
(C) o resgate de cotas s pode ser feito na data de
vencimento do fundo.
(D) o prazo de investimento pelo cotista
indeterminado.
(E) o resgate da aplicao feita pelo cotista pode ser
efetuado a qualquer momento.
79) Ao final do perodo de contribuio em um
plano gerador de benefcios livres (PGBL), o
investidor pode:
(A) apenas sacar todo o valor acumulado de uma vez.

EdgarAbreueAdirMoreira

(B) apenas efetuar saques dentro de um plano de renda


vitalcia.
(C) apenas efetuar saques dentro de plano de renda
temporria.
(D) apenas optar por sacar todo o valor ou efetuar
saques dentro de um plano de renda vitalcia.
(E) optar por sacar todo o valor ou efetuar saques
dentro de um plano de renda vitalcia ou de renda
temporria.
80) Analise as afirmativas a seguir:
I. cartes de crdito so utilizados para aquisio de
bens ou servios nos estabelecimentos credenciados,
possibilitando o pagamento no futuro;
II. o crdito direto ao consumidor uma modalidade de
financiamento disposio de pessoas fsicas e
jurdicas, para a aquisio de bens de consumo
durveis;
III. conta garantida um contrato de abertura de
crdito na modalidade rotativa, concedida pelos bancos
aos clientes, aps anlise de crdito.
Assinale:
(A) se nenhuma das afirmativas estiver correta.
(B) se somente a afirmativa III estiver correta.
(C) se somente as afirmativas I e II estiverem corretas.
(D) se somente as afirmativas I e III estiverem corretas.
(E) se todas as afirmativas estiverem corretas.

GABARITO:

49-E 50-A 51-D 52-B 53-B 54-D


55-C 56-C 57-D 58-A 59-B 60-B
61-D 62-A 63-A 64-D 65-C 66-E
67-B 68-A 69-A 70-B 71-C 72-E
73-C 74-E 75-A 76-C 77-E 78-C
79-E 80-E

CEF (ACRE) CESGRANRIO 2008


34 O Sistema Financeiro Nacional (SFN),
conhecido tambm como Sistema Financeiro
Brasileiro, compreende um vasto sistema
que
abrange
grupos
de
instituies,
entidades e empresas. Nesse sentido, o
Sistema Financeiro Nacional compreendido
por
(A)
uma rede de instituies bancrias, ONG,
entidades e fundaes que visam principalmente
transferncia de recursos financeiros para
empresas com deficit de caixa.
(B)
um conjunto de instituies financeiras e
instrumentos financeiros que visam, em ltima
anlise, a transferir recursos dos agentes
econmicos
(pessoas,
empresas,
governo)
superavitrios para os deficitrios.
(C)
dois subsistemas: um normativo e outro de
intermediao financeira, sendo que este ltimo
composto por instituies que estabelecem
diretrizes de atuao das instituies financeiras
Pgina79


operativas, como a Comisso de Valores
Mobilirios.
(D)
instituies financeiras e filantrpicas,
situadas no territrio nacional, que tm como
objetivo principal o financiamento de obras
pblicas e a participao ativa em programas
sociais.
(E)
agentes econmicos e no econmicos que
objetivam a transferncia de recursos financeiros,
desde que previamente autorizada pela Comisso
de Valores Mobilirios, para os demais agentes
participantes do sistema.
35. As linhas de crdito que so abertas com
determinado limite, que as empresas
utilizam medida de suas necessidades, e
em que os encargos so cobrados de acordo
com sua utilizao, so chamadas de
(A)
carto de crdito.
(B)
hot money.
(C)
financiamento de capital fixo.
(D)
crdito direto ao consumidor.
(E)
crdito rotativo.
36 A conta corrente o produto bsico da
relao entre o cliente e o banco, pois por
meio dela so movimentados os recursos dos
clientes. Para abertura de uma conta
corrente individual, so necessrios e
indispensveis os seguintes documentos:
(A)
documento de identificao, como cdula
de identidade (RG), ou documentos que a
substituem legalmente, cadastro de pessoa fsica
(CPF) e comprovante de residncia.
(B)
documento de identificao, como cdula
de identidade (RG) ou documentos que a
substituem legalmente, cadastro de pessoa fsica
(CPF) e ttulo de eleitor com
(C)
comprovante da ltima votao. (C)
documento de habilitao com foto com o nmero
do CPF, comprovante de residncia, certido de
nascimento ou casamento e certificado de
reservista.
(D)
cadastro de pessoa fsica (CPF), cdula de
identidade (RG), comprovante de residncia, ttulo
de eleitor e certido de nascimento ou casamento,
se for o caso.
(E)
cadastro de pessoa fsica (CPF), cdula de
identidade (RG), ttulo de eleitor com comprovante
da ltima votao,certificado de reservista, e
comprovante de residncia.
37. A reforma conduzida pelo Banco Central
do Brasil em 2001 e 2002 no Sistema de
EdgarAbreueAdirMoreira

Pagamentos Brasileiro (SPB) teve como foco


o direcionamento para a administrao de
riscos,
principalmente os riscos de crdito e liquidez.
Dentre as mudanas conduzidas em 2001 e 2002
destaca-se a
(A)
alterao da poltica cambial estabelecendo
regras mais flexveis para as transferncias
internacionais.
(B)
definio de um capital mnimo baseado no
risco de crdito para os bancos comerciais e
bancos de investimento.
(C)
manuteno
da
tabela
de
tarifas
operacionalizada por bancos comerciais e caixas
econmicas.
(D)
realizao de transferncias de fundos
interbancrias com liquidao em tempo real, em
carter irrevogvel e incondicional.
(E)
reestruturao
das
operaes
de
emprstimos, principalmente das operaes de
leasing e CDC.
38 Um dos recursos disponibilizados pelos
bancos para os clientes movimentarem suas
contas correntes o cheque. Por ser uma
ordem de pagamento vista de fcil
manuseio, o cheque um dos ttulos de
crdito mais utilizados. Qual das seguintes
afirmativas
apresenta
uma
das
caractersticas principais do cheque?
(A)
Os cheques emitidos acima de R$ 50,00
devem, obrigatoriamente, ser nominativos, caso
contrrio sero devolvidos.
(B)
Os cheques cruzados s podero ser
descontados com autorizao do gerente da
agncia bancria no verso do cheque.
(C)
O cheque considerado ao portador
quando constar o nome do beneficirio que ir
portar o cheque dentro do seu prazo de validade.
(D)
Os bancos podem recusar o pagamento de
um cheque em caso de divergncia ou insuficincia
na assinatura.
(E)
O endosso de um cheque s ser aceito
pelo banco, se o endossante apresentar cpia de
uma procurao transferindo a propriedade do
cheque.
39 A Caixa Econmica Federal a instituio
financeira
responsvel
pela
operacionalizao das polticas do Governo
Federal, principalmente, para habitao,
saneamento bsico e apoio ao trabalhador.
As principais atividades da Caixa Econmica
Federal esto relacionadas a
Pgina80


(A)
elaborao de polticas econmicas que iro
auxiliar o Governo Federal na composio do
oramento pblico e na aplicao dos recursos em
atividades sociais, como esporte e cultura.
(B)
elaborao de polticas para o mercado
financeiro, viabilizando a captao de recursos
financeiros, administrao de loterias, fundos,
programas e aplicao dos recursos e obras
sociais.
(C)
captao de recursos financeiros para as
transferncias
internacionais
auxiliando
os
trabalhadores brasileiros residentes no exterior.
(D)
administrao de loterias, fundos (FGTS),
programas (PIS) e captao de recursos em
cadernetas de poupana, em depsitos vista e a
prazo e sua aplicao em emprstimos vinculados
substancialmente habitao.
(E)
estruturao
do
Sistema
Financeiro
Nacional, auxiliando o Banco Central na elaborao
de normas e diretrizes para administrao de
fundos e programas como FGTS e PIS.
40 As instituies financeiras mantm
relacionamento com pessoas fsicas e
jurdicas, e para que esse relacionamento
possa ocorrer de uma forma legal, as pessoas
precisam ter a capacidade para exercitar
seus direitos, ou seja, a capacidade de fato.
Nesse sentido, quais os procedimentos que
um Banco deve adotar para abrir uma conta
corrente de uma pessoa com
dezessete anos de idade?
(A)
Nenhum, porque os bancos so impedidos
legalmente de abrir contas para menores de
dezoito anos, pois so pessoas com incapacidade
absoluta.
(B)
O Banco deve exigir os documentos do
menor e do seu responsvel e a conta s poder
ser aberta pelo responsvel legal (pai, ou me ou
tutor).
(C)
O Banco deve exigir a certido de
nascimento do menor e comprovante de
escolaridade como histrico escolar ou declarao
da instituio de ensino.
(D)
O Banco deve exigir apenas os documentos
pessoais (RG ou Carteira de Trabalho e CPF) e a
conta pode ser aberta pelo prprio menor.
(E)
O Banco deve exigir do menor certificado
de reservista, cdula de identidade, comprovante
de residncia, CPF e procurao do responsvel
legal.
41 O mercado que opera a curto prazo
destinando
os
recursos
captados
ao
financiamento de consumo para pessoas
EdgarAbreueAdirMoreira

fsicas e capital de giro para


jurdicas, atravs de intermedirios
financeiros bancrios, o mercado
(A)
de crdito
(B)
de capitais
(C)
de cmbio
(D)
de aes
(E)
monetrio

pessoas

42 O DOC uma modalidade muito utilizada


de ordem de pagamento que tem como
objetivo principal a transferncia de valores.
Em relao s movimentaes com o DOC,
este pode ser
(A)
resgatado no mesmo dia, desde que haja
crdito, diferentemente do cheque, que deve ser
compensado.
(B)
emitido somente com valor superior a R$
5.000,00, para que o valor seja creditado no
mesmo dia na conta do tomador.
(C)
emitido
somente
em
casos
de
transferncias para clientes de um mesmo Banco.
(D)
enviado
pelos
terminais
de
autoatendimento ou pelos caixas, usando o formulrio
que deve ser preenchido a mquina ou no
computador.
(E)
enviado pelo cliente do Banco, atravs do
Sistema de Compensao, para qualquer outra
conta, prpria ou de terceiros.
43 O Conselho Monetrio Nacional (CMN)
planeja, elabora, implementa e julga a
consistncia de toda a poltica monetria,
cambial e creditcia do pas. um rgo que
domina toda a poltica monetria e ao qual
se submetem todas as instituies que o
compem. Uma das atribuies do CMN
(A)
administrar carteiras e a custdia de valores
mobilirios.
(B)
estabelecer normas a serem seguidas pelo
Banco Central (BACEN) nas transaes com ttulos
pblicos.
(C)
executar a poltica monetria estabelecida
pelo Banco Central.
(D)
regular a execuo dos servios de
compensao de cheques e outros papis.
(E)
propiciar liquidez s aplicaes financeiras,
fornecendo, concomitantemente, um preo de
referncia para os ativos negociados no mercado.
44
O Sistema Especial de Liquidao e Custdia
- SELIC, criado pela Andima, em parceria
com o Banco Central, um sistema que
processa o registro, a custdia e a liquidao
Pgina81


financeira das operaes realizadas com
ttulos pblicos, garantindo transparncia
aos negcios, agilidade e segurana. Uma
das mudanas ocorridas com a criao do
SELIC foi a
(A) dilao do prazo de liquidao dos ttulos
pblicos, gerando maior segurana nas operaes.
(B) reduo das taxas cobradas pela custdia dos
ttulos federais, aumentando a demanda das
operaes realizadas pelo Banco Central.
(C) prorrogao da criao da Central de Custdia
e de Liquidao Financeira de Ttulos para o ano de
1996.
(D) substituio dos ttulos fsicos por registros
eletrnicos, gerando enorme ganho de eficincia,
j que as operaes so fechadas no mesmo dia
em que ocorrem.
(E) valorizao das taxas de cmbio referentes s
operaes realizadas com ttulos internacionais.
45
O
leasing,
tambm
denominado
arrendamento mercantil, uma operao em
que o proprietrio de um bem mvel ou
imvel cede a terceiro o uso desse bem por
prazo determinado, recebendo em troca uma
contraprestao. Em relao s operaes de
leasing analise as afirmaes a seguir.
I - Ao final do contrato de leasing, o arrendatrio
tem a opo de comprar o bem por valor
previamente contratado.
II - O leasing financeiro ocorre quando uma
empresa vende determinado bem de sua
propriedade e o aluga imediatamente, sem perder
sua posse.
III - O leasing operacional assemelha-se a um
aluguel, e efetuado geralmente pelas prprias
empresas fabricantes de bens, com prazo mnimo
de arrendamento de 90 dias.
IV - Uma das vantagens do leasing que, durante
o contrato, os bens arrendados fazem parte do
Ativo da empresa, agregando valor patrimonial.
V - O contrato de leasing tem prazo mnimo
definido pelo Banco Central. Em face disso, no
possvel a quitao da operao antes desse
prazo.
Esto
(A)
(B)
(C)
(D)
(E)

corretas APENAS as afirmaes


I, III e V
I, IV e V
II, IV e V
I, II, III e IV
II, III, IV e V

46 O certificado de depsito bancrio (CDB)


o ttulo de renda fixa emitido por
EdgarAbreueAdirMoreira

instituies financeiras, com a finalidade de


captao de recursos para carreg-los em
outras carteiras de investimento, visando ao
ganho
financeiro
e/ou
ganho
de
intermediao.
Considerando
as
caractersticas do CDB, analise as afirmaes
a seguir.
I - No CDB Rural, existe a possibilidade, para o
investidor, de repactuar a cada 30 dias a taxa de
remunerao do CDB, dentro de critrios j
estabelecidos no prprio contrato.
II - Quando a perspectiva de queda da taxa de
juros, a modalidade de CDB mais indicada para
aplicao a prefixada.
III - O CDB no pode ser negociado antes do seu
vencimento, devendo o cliente esperar o final do
contrato para sacar o dinheiro.
IV - No CDB prefixado, no momento da aplicao,
o investidor j conhece o percentual de valorizao
nominal de seu investimento.
V - As taxas de rentabilidade do CDB so
determinadas pelos prprios Bancos, de acordo
com o CDI.
Esto
(A)
(B)
(C)
(D)
(E)

corretas APENAS as afirmaes


I, III e V
I, IV e V
II, IV e V
I, II, III e IV
II, III, IV e V

47 Quando o Banco Central deseja baratear


os
emprstimos
e
possibilitar
maior
desenvolvimento empresarial, ele ir adotar
uma Poltica Monetria Expansiva, valendose de medidas como a
(A)
venda de ttulos pblicos.
(B)
elevao da taxa de juros.
(C)
elevao do recolhimento compulsrio.
(D)
reduo das linhas de crdito.
(E)
reduo das taxas de juros.
48 A evoluo da tecnologia e da
teleinformtica permitiu um acelerado
desenvolvimento da troca de informaes
entre os bancos e seus clientes. Um dos mais
notveis exemplos dessa evoluo o home
banking. O home banking basicamente
(A)
o atendimento remoto ao cliente com o
objetivo principal de reduo das filas nos Bancos,
sendo um exemplo comum a utilizao dos caixas
24 horas.
(B)
toda e qualquer ligao entre o cliente e o
banco, que permita s partes se comunicarem a
distncia, possibilitando ao cliente realizar
Pgina82


operaes bancrias sem sair de sua casa ou
escritrio, como o pagamento de contas pela
internet.
(C)
toda operao realizada pelo banco com o
uso de tecnologia avanada com o objetivo de
gerar comodidade ao cliente, como, por exemplo, o
cadastramento de contas em dbito automtico.
(D)
qualquer servio de atendimento ao cliente
realizado pelo banco, permitindo a troca de
documentao sem a necessidade de o cliente sair
de casa, como, por exemplo, a entrega de tales
de cheque em domiclio.
(E)
a disponibilizao de servios no caixa 24
horas, que anteriormente s poderiam ser
realizados nas agncias bancrias, sendo a
liberao de crdito automtica um exemplo desse
tipo de servio.
49 Atualmente, existem diversas alternativas
para uso do chamado dinheiro de plstico,
que facilita o dia-a-dia das pessoas e
representa
um
enorme
incentivo
ao
consumo. O carto de crdito um tipo de
dinheiro de plstico que utilizado
(A)
para aquisio de bens ou servios nos
estabelecimentos credenciados.
(B)
para aquisio de moeda estrangeira em
agncias de cmbio e de viagens com dbito em
moeda corrente do pas de emisso do carto.
(C)
para
realizao
de
transferncias
interbancrias, desde que ambos os Bancos sejam
credenciados.
(D)
na compra de mercadorias em diversos
pases com dbito na conta corrente em tempo
real.
(E)
como
instrumento
de
identificao,
substituindo, nos casos aceitos por lei, a cdula de
identidade.
50 O mercado de seguros surgiu da
necessidade que as pessoas e empresas tm
de proteger seu patrimnio. Mediante o
pagamento de uma quantia, denominada
prmio,
os
segurados
recebem
uma
indenizao que permite a reposio integral
das perdas sofridas. Em relao aos
tipos de seguro, analise as afirmaes abaixo.
I - O seguro de vida idntico ao seguro do
profissional liberal, pois ambos possuem as
mesmas coberturas e esto sujeitos mesma
legislao.
II - O seguro de veculos pode oferecer coberturas
adicionais para o risco de roubo de rdios e
acessrios, desde que conste da aplice. Se estes
equipamentos so colocados posteriormente
EdgarAbreueAdirMoreira

contratao, podem ser includos na aplice,


atravs de endosso.
III - A nica diferena entre o seguro de acidentes
pessoais em relao ao seguro de vida o pblicoalvo que, no caso do seguro de acidentes pessoais,
direcionado para idosos e gestantes.
IV - O seguro imobilirio realizado para cobertura
de possveis danos ao imvel do segurado,
causados principalmente por incndios, roubo e
outros acidentes naturais.
V - O seguro de viagem tem como principal
caracterstica a garantia de indenizao por
extravio de bagagem e a assistncia mdica
durante o perodo da viagem.
Esto
(A)
(B)
(C)
(D)
(E)

corretas APENAS as afirmaes


I, III e V
I, IV e V
II, IV e V
I, II, III e IV
II, III, IV e V

GABARITO
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50

B
E
A
D
D
D
B
A
E
B
D
A
C
E
B
A
C

CEF (NACIONAL) CESGRANRIO 2008


34 No ato da abertura da conta corrente em um Banco,
o cliente deve preencher alguns documentos bsicos
para realizao do seu cadastro. Um desses documentos
o carto de
assinatura, que serve para
(A) definir aladas para cada assinatura disponibilizada
pelos clientes junto aos Bancos, estabelecendo-se,
dessa maneira, qual titular ir assinar em cada tipo
de operao.
(B) registrar as assinaturas que os clientes utilizaro em
suas operaes bancrias, para que os Bancos

Pgina83


possam conferir as assinaturas utilizadas nos
cheques, DOC e outros documentos.
(C) registrar a assinatura usada no verso dos cartes de
crdito que sero emitidos para os clientes do
Banco, assim, toda vez que os clientes utilizarem os
cartes de crdito, os estabelecimentos comerciais
podero conferir a assinatura.
(D) estabelecer critrios de segurana da informao
junto aos rgos reguladores, fornecendo as
assinaturas dos clientes para esses rgos, sempre
que necessrio.
(E) facilitar as operaes bancrias atravs da
digitalizao das assinaturas, para que os clientes
possam realizar operaes via Internet ou telefone,
utilizando sua assinatura eletrnica.
35 O sistema financeiro composto por um conjunto de
instituies financeiras, pblicas e privadas, e seu rgo
normativo mximo o Conselho Monetrio Nacional
(CMN). Algumas das principais atribuies do CMN so:
I regular a constituio e o funcionamento das
instituies financeiras, bem como zelar por sua
liquidez;
II acionar medidas de preveno ou correo de
desequilbrios econmicos, surtos inflacionrios etc;
III regulamentar, sempre que julgar necessrio, as
taxas de juros, comisses e qualquer outra forma de
remunerao praticada pelas instituies financeiras;
IV fomentar e reequipar os setores da economia por
meio de vrias linhas de crdito;
V ter o monoplio das operaes de penhor.
Esto corretos APENAS os itens
(A) I e IV
(B) II e V
(C) I, II e III
(D) I, II e IV
(E) II, III e V
36 Os Bancos e demais instituies financeiras podem
manter um relacionamento comercial, tanto com
pessoas fsicas como com pessoas jurdicas. No
relacionamento com um Banco comercial, as pessoas
jurdicas so representadas legalmente por
(A) todos os seus funcionrios, que, devidamente
identificados, estaro habilitados a realizar
operaes bancrias, como entrega de malotes e
pagamentos.
(B) funcionrios da empresa autorizados pelo gerente
da conta ou pelos scios da empresa, que devero
comunicar verbalmente ao Banco a autorizao para
realizao das operaes.
(C) despachantes bancrios, que so funcionrios
terceirizados pelas empresas para realizao de
operaes bancrias.
(D) seus correspondentes bancrios, que podem efetuar
junto ao Banco todo tipo de transao.
(E) seus scios, a quem o contrato social de
constituio da sociedade confere poderes para
assinar em nome da referida pessoa jurdica.

EdgarAbreueAdirMoreira

37 O cheque um recurso disponibilizado pelos Bancos


para seus clientes, que o utilizaro como um ttulo de
crdito cuja emisso poder ser nominativa ou ao
portador. Um cheque cruzado emitido ao portador
dever ser
(A) sacado pelo prprio portador do cheque diretamente
no caixa do Banco emitente.
(B) sacado pelo portador ou beneficirio em qualquer
agncia bancria com a devida autorizao do
emitente do cheque.
(C) endossado no verso pelo emitente do cheque para
que o beneficirio possa depositar o cheque em
outros Bancos.
(D) depositado na conta corrente do portador do
cheque, que poder ser em qualquer Banco.
(E) depositado na conta corrente do beneficirio, que
deve ser obrigatoriamente no mesmo Banco
emitente do cheque.
38 O Sistema de Pagamentos Brasileiro o conjunto de
procedimentos, regras, instrumentos e operaes
integrados que, por meio eletrnico, do suporte
movimentao financeira entre os diversos agentes
econmicos do mercado brasileiro. Sua funo bsica
(A) permitir a transferncia de recursos financeiros, e o
processamento e liquidao de pagamentos para
pessoas fsicas, jurdicas e entes governamentais.
(B) realizar a adaptao das instituies financeiras
brasileiras aos mercados bancrios internacionais,
facilitando os pagamentos e a movimentao
financeira.
(C) conduzir as operaes de redesconto e de
transferncias unilaterais de crdito entre pessoas
fsicas, jurdicas, entes governamentais e instituies
estrangeiras.
(D) conduzir as operaes de pagamentos no mercado
bancrio e comercial brasileiro, utilizando o sistema
de compensao nacional.
(E) reestruturar as operaes de emprstimos e
pagamentos, principalmente as operaes de
leasing, CDC e carto de crdito.
39 A Cetip Central de Liquidao Financeira e de
Custdia de Ttulos foi criada em 1986 pela Andima,
em conjunto com outras entidades representativas do
setor financeiro e o Banco Central. A criao da Cetip
teve como principal objetivo
(A) satisfazer os grandes investidores, garantindo maior
rentabilidade dos ttulos pblicos.
(B) conduzir as operaes de transferncias do mercado
interbancrio de ttulos pblicos, por meio de
movimentao eletrnica.
(C) garantir mais segurana e agilidade s operaes
realizadas com ttulos privados, substituindo a
movimentao fsica de ttulos, cheques e faturas
por registros eletrnicos.
(D) facilitar a realizao das operaes bancrias,
garantindo a custdia dos ttulos e a liquidao
eletrnica de faturas, como, por exemplo, os
pagamentos realizados pela Internet.

Pgina84


(E) modificar a estrutura do mercado bancrio nacional,

introduzindo o conceito de Banco remoto, onde os


clientes podem realizar suas operaes financeiras
sem precisar sair de casa.

40 A poltica monetria enfatiza sua atuao sobre os


meios de pagamento, ttulos pblicos e taxas de juros,
modificando o custo e o nvel de oferta do crdito. O
Banco Central administra a poltica monetria por
intermdio dos seguintes instrumentos clssicos de
controle monetrio:
I recolhimentos compulsrios;
II operaes de mercado aberto open market;
III limites e polticas de aladas internas de crdito;
IV polticas de redesconto bancrio e emprstimos de
liquidez;
V depsitos vista e cadernetas de poupana.
Esto corretos APENAS os instrumentos
(A) I, II e III
(B) I, II e IV
(C) I, III e IV
(D) II, III e V
(E) III, IV e V
41 O mercado financeiro pode ser classificado como
primrio ou secundrio, dependendo do momento da
negociao do ttulo no mercado. O lanamento de um
novo ativo financeiro ocorre no mercado primrio. No
mercado secundrio ocorrem as
(A) vendas de ttulos pblicos que so negociados por
meio da Bovespa.
(B) transaes financeiras envolvendo o mercado
monetrio internacional.
(C) compras de ttulos privados, derivativos, opes que
esto sendo oferecidos ao mercado financeiro.
(D) negociaes posteriores, em Bolsa de Valores ou em
Mercado de Balco, envolvendo compras e vendas
de ttulos j lanados entre investidores.
(E) negociaes de ttulos de crdito como cheques,
notas promissrias e DOC, realizadas por meio da
Bolsa de Valores e do Mercado de Balco.
42 A intermediao financeira desenvolve-se de forma
segmentada, com base em quatro subdivises
estabelecidas para o mercado financeiro: mercado
monetrio, mercado de crdito,
mercado de capitais e mercado cambial. Os certificados
de depsitos bancrios (CDB) e as debntures so
negociados no mercado
(A) cambial.
(B) monetrio.
(C) de aes.
(D) de capitais.
(E) de crdito.
43 De acordo com a Lei no 6.404/76, a companhia ou
sociedade annima ter o capital dividido em aes, e
ser classificada como companhia aberta ou fechada.
Uma companhia aberta quando os

EdgarAbreueAdirMoreira

(A) produtos so disponibilizados para negociao direta

com seus clientes.

(B) funcionrios tm acesso direto alta administrao

e podem opinar nas aes tomadas pela companhia.

(C) ttulos emitidos esto disponveis para negociao

com outras empresas, utilizando o sistema bancrio


e dispensando o uso da Bolsa de Valores.
(D) valores imobilirios (ttulos) de sua emisso podem
ser negociados diretamente no mercado imobilirio
organizado.
(E) valores mobilirios (aes) de sua emisso esto
admitidos negociao no mercado de valores
mobilirios (Bolsas de Valores).
44 Dentre as operaes realizadas pelos Bancos, esto
as operaes de garantia, em que o Banco se solidariza
com o cliente em riscos por este assumidos. A garantia
que se manifesta por um contrato atravs do qual o
Banco garante o cumprimento da obrigao de seu
cliente junto a um credor constitui a(o)
(A) hipoteca.
(B) fiana bancria.
(C) alienao fiduciria.
(D) aval.
(E) fundo garantidor de crdito.
45 Ao ttulo de crdito comercial em que o emitente
obriga-se, por escrito, a pagar a uma pessoa
beneficiria uma determinada importncia d-se o
nome de
(A) Certificado de Depsito Bancrio (CDB).
(B) cheque.
(C) cdula hipotecria.
(D) nota fiscal.
(E) nota promissria.
46 A cobrana de ttulos um dos produtos mais
importantes desenvolvidos pelas instituies. Este tipo
de produto gera vantagens, tanto para o cliente como
para o Banco. As
vantagens geradas para o Banco so:
I aumento das taxas de CDI;
II aumento dos depsitos vista, pelos crditos das
liquidaes;
III aumento das receitas pela cobrana de tarifas
sobre servios;
IV consolidao do relacionamento com o cliente;
V capilaridade da rede bancria internacional.
Esto corretas APENAS as vantagens
(A) I, II e V
(B) I, III e IV
(C) II, III e IV
(D) II, IV e V
(E) III, IV e V
47 A operao bancria de emprstimo a curtssimo
prazo, geralmente de um dia e no mximo de dez dias,
que visa a atender s necessidades imediatas de caixa
de seus clientes, e tem como referencial a taxa CDI
acrescida de um spread e impostos o

Pgina85

(A) hot money.


(B) mobile banking.
(C) factoring.
(D) certificado de depsito bancrio.
(E) crdito rotativo.

48 Caderneta de poupana a aplicao mais simples e


tradicional, sendo uma das poucas em que se podem
aplicar pequenas somas e em que se pode ter liquidez,
apesar da perda de rentabilidade para saques fora da
data de aniversrio da aplicao. A caderneta de
poupana de pessoas fsicas remunerada
(A) diariamente, pela taxa SELIC.
(B) mensalmente, pela taxa SELIC.
(C) diariamente, com uma taxa de 6% ao ano, mais a
TR da data de aniversrio.
(D) mensalmente, com uma taxa de 0,5% ao ms, mais
a TR da data de aniversrio.
(E) trimestralmente, com uma taxa de 0,4% ao ms,
mais o CDI.
49 DOC um documento de crdito ou uma ordem de
pagamento, utilizado para transferncias de recursos
entre contas correntes de diferentes Bancos. Existem
vrios tipos de DOC. O DOC do tipo D utilizado para
transferncias
(A) entre contas correntes do mesmo titular.
(B) entre contas correntes de diferentes titulares.
(C) entre Bancos para compensao das operaes
interbancrias.
(D) de valores superiores a R$ 5.000,00, de diferentes
titulares.
(E) internacionais, de recursos para manuteno de
residentes.
50 O contrato de cmbio o instrumento pelo qual se
formaliza uma operao de cmbio, podendo ser
utilizado para importao, exportao, compra e venda
de moeda estrangeira e transferncias internacionais.
Nos casos de exportao, o contrato de cmbio poder
ocorrer prvia ou posteriormente ao embarque de
mercadoria. O fechamento do cmbio com ACC ocorre
(A) antes do embarque da mercadoria, geralmente
quando o exportador necessita dos recursos para
financiar a produo de mercadoria a ser exportada.
(B) antes ou aps o embarque, porm com o cmbio
travado para definio futura das taxas que sero
praticadas na liquidao do contrato.
(C) aps o embarque da mercadoria, quando o
exportador entrega os documentos ao Banco, para
que os mesmos sejam cobrados no exterior, vista
ou a prazo.
(D) aps a liquidao do contrato de cmbio no exterior,
independente da entrega da mercadoria.
(E) aps a entrega da mercadoria no exterior,
independente da liquidao do contrato de cmbio.
GABARITO
34 B 35 C 36 E 37 D 38 A
39 C 40 B 41 D 42 B 43 E
44 B 45 E 46 C 47 A 48 D

EdgarAbreueAdirMoreira

49 A 50 A

PROVA DO BANCO DO BRASIL - 2009


110. O SFN atua na intermediao financeira, ou seja,
no processo pelo qual os agentes que esto
superavitrios, com sobra de dinheiro, transferem esses
recursos para aqueles que estejam deficitrios, com
falta de dinheiro.
111. So consideradas instituies financeiras as
pessoas jurdicas, pblicas ou privadas, que tenham
como atividade principal ou acessria a coleta, a
intermediao ou a aplicao de recursos financeiros
prprios ou de terceiros, em moeda nacional ou
estrangeira, e a custdia de valor de propriedade de
terceiros.
112. A rea normativa do SFN tem como rgo mximo
o Banco Central do Brasil (BACEN).
113. O Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico
e Social uma das principais entidades supervisoras do
SFN.
O Conselho Monetrio Nacional (CMN), institudo pela
Lei n.o 4.595/1964, um rgo normativo, responsvel
pelas polticas e diretrizes monetrias para a economia
do pas. No que concerne ao CMN, julgue os itens
seguintes.
114 As funes do CMN incluem: adaptar o volume dos
meios de pagamento s reais necessidades da economia
e regular o valor interno e externo da moeda e o
equilbrio do balano de pagamentos.
115 competncia do CMN definir a forma como o BB
administra as reservas vinculadas.
116 O CMN o rgo formulador da poltica da moeda e
do crdito, devendo atuar at mesmo no sentido de
promover o aperfeioamento das instituies e dos
instrumentos financeiros, com vistas maior eficincia
do sistema de pagamentos e de mobilizao de
recursos.
117 O SFN tem como rgo executivo central o BACEN,
que estabelece normas a serem observadas pelo CMN.
O BACEN, criado pela Lei n.o 4.595/1964, uma
autarquia federal vinculada ao Ministrio da Fazenda,
com sede e foro na capital da Repblica e atuao em
todo o territrio nacional. Com relao ao BACEN, julgue
os prximos itens.
118 Realizar operaes de redesconto e emprstimo s
instituies financeiras e regular a execuo dos
servios de compensao de cheques e outros papis
so as atribuies do BACEN.
119 Alm de autorizar o funcionamento e exercer a
fiscalizao das instituies financeiras, emitir moeda e
executar os servios do meio circulante, compete
tambm ao BACEN traar as polticas econmicas, das
quais o CMN o principal rgo executor.
120 As atribuies do BACEN incluem: estabelecer as
condies para o exerccio de quaisquer cargos de
direo nas instituies financeiras, vigiar a interferncia
de outras empresas nos mercados financeiros e de

Pgina86


capitais e controlar o fluxo de capitais estrangeiros no
pas.
121 O BACEN tem competncia para regulamentar,
autorizar o funcionamento e supervisionar os sistemas
de compensao e de liquidao, atividades que, no
caso de sistemas de liquidao de operaes com
valores mobilirios, exceto ttulos pblicos e ttulos
privados emitidos por bancos, so compartilhadas com a
Comisso de Valores Mobilirios (CVM).
O Comit de Poltica Monetria (COPOM) do BACEN foi
institudo em 1996, com os objetivos de estabelecer as
diretrizes da poltica monetria e de definir a taxa de
juros. A criao desse comit buscou proporcionar maior
transparncia e ritual adequado ao processo decisrio
do BACEN. Acerca do COPOM, julgue os prximos itens.
122 Desde a adoo da sistemtica de metas para a
inflao como diretriz de poltica monetria, as decises
do COPOM visam cumprir as metas para a inflao
definidas pelo CMN. Se as metas no forem atingidas,
cabe ao presidente do BACEN divulgar, em carta aberta
ao ministro
da Fazenda, os motivos do descumprimento, as
providncias e o prazo para o retorno da taxa de
inflao aos limites estabelecidos.
123 O COPOM, constitudo no mbito do BACEN, tem
como objetivo implementar as polticas econmica e
tributria do governo federal. A CVM, autarquia
vinculada ao Ministrio da Fazenda, instituda pela Lei
n. 6.385/1976, um rgo normativo do SFN voltado
para o desenvolvimento, a disciplina e a fiscalizao do
mercado mobilirio. correto afirmar que a CVM
124 tem como um de seus objetivos assegurar o acesso
do pblico s informaes acerca dos valores mobilirios
negociados, assim como s companhias que os tenham
emitido.
125 exerce a funo de assegurar a observncia de
prticas comerciais equitativas no mercado de valores
mobilirios e a de estimular a formao de poupana e
sua aplicao em valores mobilirios.
126 o rgo do SFN que se responsabiliza pela
fiscalizao das operaes de cmbio e dos consrcios.
O Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional
(CRSFN) um rgo colegiado, de segundo grau,
integrante da estrutura do Ministrio da Fazenda. Com
relao ao CRSFN, julgue os itens a seguir.
127 atribuio do CRSFN julgar, em segunda e ltima
instncia administrativa, os recursos interpostos das
decises relativas s penalidades administrativas
aplicadas pelo BACEN quanto a matrias relativas
aplicao de penalidades por infrao legislao de
consrcios.
128 atribuio do CRSFN adaptar o volume dos meios
de pagamento s reais necessidades da economia, bem
como regular os valores interno e externo da moeda e o
equilbrio do balano de pagamentos.
129 De deciso em processo administrativo oriundo do
BACEN, da CVM, da Secretaria de Comrcio Exterior ou

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da Secretaria da Receita Federal, cabe recurso ao


CRSFN, no prazo estipulado na intimao, devendo o
interessado entreg-lo mediante recibo ao respectivo
rgo instaurador.
Os bancos comerciais so instituies financeiras
privadas ou pblicas que visam proporcionar suprimento
de recursos necessrios para financiar, a curto e a
mdio prazos, o comrcio, a indstria, as empresas
prestadoras de servios, as pessoas fsicas e terceiros
em geral. A respeito dos bancos comerciais, julgue os
itens subsequentes.
130 Os bancos comerciais podem captar depsitos
vista, mas no podem captar depsitos a prazo, o que
est facultado apenas aos bancos de investimento.
131 Todo banco comercial deve ser constitudo sob a
forma de sociedade annima e, na sua denominao
social, deve constar a palavra Banco, exceto no caso da
Caixa Econmica Federal (CAIXA), que um banco
mltiplo.O segmento de crdito cooperativo brasileiro
conta com mais de trs milhes de associados em todo
o Brasil, nmero que se encontra em significativa
expanso. O segmento
tem-se caracterizado, nos ltimos anos, por uma
trajetria de crescimento e constante mudana em
relao ao perfil das cooperativas. A participao das
cooperativas de crdito nos agregados financeiros do
segmento bancrio crescente. As cooperativas de
crdito observam, alm da legislao e das normas do
SFN, a Lei n.o 5.764/1971, que define a poltica nacional
de cooperativismo e institui o regime jurdico das
sociedades cooperativas. Com relao s cooperativas
de crdito, julgue os prximos itens.
132 As cooperativas de crdito podem adotar, em sua
denominao social, tanto a palavra Cooperativa, como
Banco, dependendo de sua poltica de marketing e de
seu planejamento estratgico.
133 As cooperativas de crdito esto autorizadas a
realizar operaes de captao por meio de depsitos
vista e a prazo somente vindos de associados, de
emprstimos, repasses e refinanciamentos oriundos de
outras entidades financeiras e de doaes.
134 As cooperativas de crdito podem conceder crdito
somente a brasileiros maiores de 21 anos de idade, por
meio de desconto de ttulos, emprstimos e
financiamentos, e realizar aplicao de recursos no
mercado financeiro.
A CAIXA, criada em 1861, est regulada pelo Decreto-lei
n.o 759/1969 como empresa pblica vinculada ao
Ministrio da Fazenda. A instituio integra o SFN e
auxilia na execuo da poltica de crdito do governo
federal. Acerca da CAIXA, julgue os itens subsequentes.
135 Alm de centralizar o recolhimento e a posterior
aplicao de todos os recursos oriundos do FGTS, a
CAIXA integra o Sistema Brasileiro de Poupana e
Emprstimo e o Sistema Financeiro da Habitao.
136 Aps ter incorporado o Banco Nacional de
Habitao (BNH) e o papel de agente operador do

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Fundo de Garantia do Tempo de Servio (FGTS), a
CAIXA passou a centralizar todas as contas recolhedoras
do FGTS existentes na rede bancria e a administrar a
arrecadao desse fundo e o pagamento dos valores
aos trabalhadores.
137 A CAIXA no pode emprestar sob garantia de
penhor industrial e cauo de ttulos.
Com relao s Sociedades Corretoras de Ttulos e
Valores Mobilirios (SCTVMs), que so constitudas sob
a forma de sociedade annima ou por quotas de
responsabilidade limitada, julgue os itens a seguir.
138 A normatizao, a concesso de autorizao, o
registro e a superviso dos fundos de investimento so
de competncia do BACEN.
139 As SCTVMs so supervisionadas pela CVM.
140 As SCTVMs podem emitir certificados de depsito
de aes e cdulas pignoratcias de debntures;
intermediar operaes de cmbio; praticar operaes no
a palavra leasing.
143 A constituio e o funcionamento das pessoas
jurdicas que tenham como objeto principal de sua
atividade a prtica de operaes de arrendamento
mercantil, denominadas sociedades de arrendamento
mercantil, dependem de autorizao da CVM.
As sociedades corretoras de cmbio podem ser
constitudas sob a forma de sociedade annima ou por
quotas de responsabilidade limitada. Na denominao
social das sociedades corretoras de cmbio, deve,
obrigatoriamente, constar a expresso Corretora de
cmbio. Acerca das corretoras de cmbio, julgue os
itens a seguir.
144 As sociedades corretoras de cmbio so
supervisionadas pela CVM.
145 As sociedades corretoras de cmbio tm por objeto
social exclusivamente a intermediao em operaes de
cmbio, no contemplando, portanto, a prtica de
operaes no mercado de cmbio de taxas flutuantes.
Julgue os prximos itens, a respeito do Fundo
Garantidor de Crdito (FGC), que, entre outros
objetivos, visa prestar garantia aos titulares de crditos
so organizadas sob a forma de empresas privadas,
sendo somente acessveis aos empregados de uma
empresa ou a um grupo de empresas ou aos servidores
da Unio, estados ou municpios.

mercado de cmbio de taxas flutuantes; praticar


operaes de conta margem; e realizar operaes
compromissadas.
141 So objetivos das SCTVMs: praticar operaes de
compra e venda de metais preciosos no mercado fsico,
por conta prpria e de terceiros; operar em bolsas de
mercadorias e de futuros por conta prpria e de
terceiros.
Arrendamento mercantil ou leasing uma operao em
que o proprietrio de um bem cede a terceiro o uso
desse bem por prazo determinado, recebendo em troca
uma contraprestao. No que concerne ao leasing,
julgue os itens seguintes.
142 As sociedades de arrendamento mercantil so
constitudas sob a forma de sociedade por cotas
limitadas, devendo constar obrigatoriamente na sua
denominao
social
com as instituies associadas nas hipteses de
decretao da interveno, liquidao extrajudicial ou
falncia da instituio.
146 A contribuio ordinria das instituies associadas
ao FGC anual e incide sobre o montante dos saldos
das contas correspondentes s obrigaes objeto de
garantia.
147 Atualmente, o valor mximo de garantia
proporcionada pelo FGC de R$ 120.000,00 contra a
mesma instituio associada ou contra todas as
instituies associadas do mesmo conglomerado
financeiro.
148 Os objetos de garantia do FGC incluem: os
depsitos vista ou sacveis mediante aviso prvio; os
depsitos em contas correntes de depsito para
investimento; os depsitos de poupana; os depsitos a
prazo, com ou sem a emisso de certificado; e as letras
de cmbio.
Com referncia ao Sistema de Seguros Privados e
Previdncia Complementar, julgue o item abaixo.
149
As
entidades
fechadas
de
previdncia
complementar correspondem aos fundos de penso e

Com relao Superintendncia de Seguros Privados


(SUSEP), autarquia vinculada ao Ministrio da Fazenda,
julgue o seguinte item.
150 A SUSEP dotada de personalidade jurdica de
direito privado, com relativa autonomia administrativa e
financeira.

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