Apostila

Contabilidade Societria e Demonstraes Financeiras
Referencial Terico e Exerccios

Legislao Societria Lei n 6.404/76, Lei n 11.638/07 e Lei 11.941/09 Convergncia s Normas Internacionais de Contabilidade Comit de Pronunciamentos Contbeis Pronunciamentos Tcnicos do CPC Exerccios de Fixao
Prof. Jos Wagner Morais de Paiva
2011
SUMRIO
1.
LEGISLAO SOCIETRIA: Sociedades Annimas ....................................................... 3 1.1 Caractersticas, Natureza e Constituio das Sociedades Annimas......................... 4 1.2 Capital Social................................................................................................... 4 1.3 Aes ............................................................................................................. 7 1.4 Debntures ................................................................................................... 10 1.5 Partes Beneficirias ........................................................................................ 12 1.6 Bnus de Subscrio....................................................................................... 13 1.7 Livros Obrigatrios para as Sociedades Annimas .............................................. 13 1.8 Acionistas e Assemblias Gerais ....................................................................... 14 1.9 Conselho de Administrao, Diretoria e Conselho Fiscal....................................... 19 1.10 Exerccios de Fixao ...................................................................................... 21 LEGISLAO SOCIETRIA: Aspectos das Demonstraes Contbeis ............................ 2.1 Exerccios Social e Demonstraes Financeiras Obrigatrias................................. 2.2 Escriturao: LALUR ou LALUC? ....................................................................... 2.3 Sociedades de Grande Porte ............................................................................ 2.4 Exerccios de Fixao ...................................................................................... CONVERGNCIA AOS PADRES INTERNACIONAIS DE CONTABILIDADE....................... 3.1 Introduo .................................................................................................... 3.2 Comit de Pronunciamentos Contbeis.............................................................. 3.3 Pronunciamentos Tcnicos Aprovados ............................................................... 3.4 Orientaes Tcnicas Aprovadas ...................................................................... 3.5 Interpretaes Tcnicas Aprovadas................................................................... 3.6 Exerccios de Fixao ...................................................................................... ESTRUTURA CONCEITUAL PARA ELABORAO DAS DEMONSTRAES CONTBEIS ...... 4.1 Introduo: viso da Lei n 6.404/76 ............................................................... 4.2 CPC 00: Pronunciamento Conceitual Bsico Estrutura Conceitual ....................... 4.3 CPC 26: Apresentao das Demonstraes Contbeis ......................................... 4.4 Exerccios de Fixao ...................................................................................... BALANO PATRIMONIAL ........................................................................................ 5.1 Introduo: viso da Lei n 6.404/76 e do CPC .................................................. 5.2 Critrios de Classificao................................................................................. 5.3 Critrios de Avaliao ..................................................................................... 5.4 CPC 26: Apresentao das Demonstraes Contbeis ......................................... 5.5 Exerccios de Fixao ...................................................................................... DEMONSTRAO DO RESULTADO ........................................................................... 6.1 Conceito, objetivo, periodicidade e elaborao: viso da Lei 6.404/76 .................. 6.2 CPC 26: Apresentao das Demonstraes Contbeis ......................................... 6.3 Exerccios de Fixao ...................................................................................... DEMONSTRAO DE LUCROS OU PREJUZOS ACUMULADOS E DEMONSTRAO .......... 7.1 Obrigatoriedade da DLPA e da DMPL: viso da Lei 6.404/76 ................................ 7.2 CPC 26: Apresentao das Demonstraes Contbeis ......................................... 7.3 Distribuio de Lucros: Reservas e Dividendos ................................................... 7.4 ICPC 08: Contabilizao da Proposta de Pagamento de Dividendos....................... 7.5 Juros sobre o Capital Prprio ........................................................................... 7.6 Exerccios de Fixao ...................................................................................... 24 25 27 33 33 35 35 37 39 41 41 42 44 44 45 49 51 53 53 54 55 57 63 65 65 67 71 72 72 74 78 83 85 88
2.
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4.
5.
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7.

8. DEMONSTRAO DOS FLUXOS DE CAIXA ................................................................ 90 8.1 Obrigatoriedade da Demonstrao dos Fluxos de Caixa: Lei 6.404/76 e CPC 26 ..... 91 8.2 Estrutura da Demonstrao dos Fluxos de Caixa ................................................ 91 8.3 CPC 03: Demonstrao dos Fluxos de Caixa ...................................................... 91 8.4 Principais Diferenas entre o CPC 03 e a IAS 7..................................................101 8.5 Modelos de Demonstrao de Fluxos de Caixa ..................................................101 8.6 Exerccios de Fixao .....................................................................................104 DEMONSTRAO DO VALOR ADICIONADO..............................................................106 9.1 Obrigatoriedade da Demonstrao do Valor Adicionado: Lei 6.404/76 ..................106 9.2 Estrutura da Demonstrao do Valor Adicionado ...............................................106 9.3 CPC 09: Demonstrao do Valor Adicionado .....................................................106 9.4 Exerccios de Fixao .....................................................................................120
9.
10. DEMONSTRAES INTERMEDIRIAS ..................................................................122 10.1 Pronunciamento Tcnico CPC 21 .....................................................................122 10.2 Exerccios de Fixao .....................................................................................142

1. LEGISLAO SOCIETRIA: Sociedades Annimas 1.1 Caractersticas, Natureza e Constituio das Sociedades Annimas
Caractersticas: A companhia ou sociedade annima ter o capital dividido em aes, e a responsabilidade dos scios ou acionistas ser limitada ao preo de emisso das aes subscritas ou adquiridas. Natureza: A companhia aberta ou fechada conforme os valores mobilirios de sua emisso estejam ou no admitidos negociao no mercado de valores mobilirios. Denominao: A sociedade ser designada por denominao acompanhada das expresses "companhia" ou "sociedade annima", expressas por extenso ou abreviadamente mas vedada a utilizao da primeira ao final. O nome do fundador, acionista, ou pessoa que por qualquer outro modo tenha concorrido para o xito da empresa, poder figurar na denominao. Se a denominao for idntica ou semelhante a de companhia j existente, assistir prejudicada o direito de requerer a modificao, por via administrativa ou em juzo, e demandar as perdas e danos resultantes.
Objeto Social: Pode ser objeto da companhia qualquer empresa de fim lucrativo, no contrrio lei, ordem pblica e aos bons costumes. Qualquer que seja o objeto, a companhia mercantil e se rege pelas leis e usos do comrcio. O estatuto social definir o objeto de modo preciso e completo. A companhia pode ter por objeto participar de outras sociedades; ainda que no prevista no estatuto, a participao facultada como meio de realizar o objeto social, ou para beneficiar-se de incentivos fiscais.
Constituio da Companhia: A constituio da companhia depende do cumprimento dos seguintes requisitos preliminares: I - subscrio, pelo menos por 2 (duas) pessoas, de todas as aes em que se divide o capital social fixado no estatuto; II - realizao, como entrada, de 10% (dez por cento), no mnimo, do preo de emisso das aes subscritas em dinheiro; III - depsito, no Banco do Brasil S/A., ou em outro estabelecimento bancrio autorizado pela Comisso de Valores Mobilirios, da parte do capital realizado em dinheiro. 1.2 Capital Social
O estatuto da companhia fixar o valor do capital social, expresso em moeda nacional. O capital social somente poder ser modificado com observncia dos preceitos desta Lei e do estatuto social (artigos 166 a 174). O capital social poder ser formado com contribuies em dinheiro ou em qualquer espcie de bens suscetveis de avaliao em dinheiro. A avaliao dos bens ser em assemblia-geral dos fundadores, instalando-se representem metade, pelo nmero. feita por 3 (trs) peritos ou por empresa especializada, nomeados subscritores, convocada pela imprensa e presidida por um dos em primeira convocao com a presena de subscritores que menos, do capital social, e em segunda convocao com qualquer
Os peritos ou a empresa avaliadora devero apresentar laudo fundamentado, com a indicao dos critrios de avaliao e dos elementos de comparao adotados e instrudo com os documentos relativos aos bens avaliados, e estaro presentes 3

assemblia que conhecer do laudo, a fim de prestarem as informaes que lhes forem solicitadas. Se o subscritor aceitar o valor aprovado pela assemblia, os bens incorporar-se-o ao patrimnio da companhia, competindo aos primeiros diretores cumprir as formalidades necessrias respectiva transmisso. Se a assemblia no aprovar a avaliao, ou o subscritor no aceitar a avaliao aprovada, ficar sem efeito o projeto de constituio da companhia. Os bens no podero ser incorporados ao patrimnio da companhia por valor acima do que lhes tiver dado o subscritor. O acionista no poder votar nas deliberaes da assemblia-geral relativas ao laudo de avaliao de bens com que concorrer para a formao do capital social e aprovao de suas contas como administrador, nem em quaisquer outras que puderem benefici-lo de modo particular, ou em que tiver interesse conflitante com o da companhia. Se todos os subscritores forem condminos de bem com que concorreram para a formao do capital social, podero aprovar o laudo. Os avaliadores e o subscritor respondero perante a companhia, os acionistas e terceiros, pelos danos que lhes causarem por culpa ou dolo na avaliao dos bens, sem prejuzo da responsabilidade penal em que tenham incorrido; no caso de bens em condomnio, a responsabilidade dos subscritores solidria.
O capital social pode ser aumentado: I - por deliberao da assemblia-geral ordinria, para correo da expresso monetria do seu valor (artigo 167); II - por deliberao da assemblia-geral ou do conselho de administrao, observado o que a respeito dispuser o estatuto, nos casos de emisso de aes dentro do limite autorizado no estatuto (artigo 168); III - por converso, em aes, de debntures ou parte beneficirias e pelo exerccio de direitos conferidos por bnus de subscrio, ou de opo de compra de aes; IV - por deliberao da assemblia-geral extraordinria convocada para decidir sobre reforma do estatuto social, no caso de inexistir autorizao de aumento, ou de estar a mesma esgotada. Dentro dos 30 (trinta) dias subseqentes efetivao do aumento, a companhia requerer ao registro do comrcio a sua averbao, nos casos dos nmeros I a III, ou o arquivamento da ata da assemblia de reforma do estatuto, no caso do nmero IV. O conselho fiscal, se em funcionamento, dever, salvo nos casos do nmero III, ser obrigatoriamente ouvido antes da deliberao sobre o aumento de capital. A reserva de capital constituda por ocasio do balano de encerramento do exerccio social e resultante da correo monetria do capital realizado (artigo 182, 2) ser capitalizada por deliberao da assemblia-geral ordinria que aprovar o balano.
Capital Autorizado: O estatuto pode conter autorizao para aumento do capital social independentemente de reforma estatutria. A autorizao dever especificar: a) o limite de aumento, em valor do capital ou em nmero de aes, e as espcies e classes das aes que podero ser emitidas; b) o rgo competente para deliberar sobre as emisses, que poder ser a assembliageral ou o conselho de administrao; c) as condies a que estiverem sujeitas as emisses; d) os casos ou as condies em que os acionistas tero direito de preferncia para subscrio, ou de inexistncia desse direito (artigo 172). 4

O limite de autorizao, quando fixado em valor do capital social, ser anualmente corrigido pela assemblia-geral ordinria, com base nos mesmos ndices adotados na correo do capital social. O estatuto pode prever que a companhia, dentro do limite de capital autorizado, e de acordo com plano aprovado pela assemblia-geral, outorgue opo de compra de aes a seus administradores ou empregados, ou a pessoas naturais que prestem servios companhia ou a sociedade sob seu controle.
Capitalizao de Lucros e Reservas: O aumento mediante capitalizao de lucros ou de reservas importar alterao do valor nominal das aes ou distribuies das aes novas, correspondentes ao aumento, entre acionistas, na proporo do nmero de aes que possurem. Na companhia com aes sem valor nominal, a capitalizao de lucros ou de reservas poder ser efetivada sem modificao do nmero de aes. s aes distribudas de acordo com este artigo se estendero, salvo clusula em contrrio dos instrumentos que os tenham constitudo, o usufruto, o fideicomisso, a inalienabilidade e a incomunicabilidade que porventura gravarem as aes de que elas forem derivadas. As aes que no puderem ser atribudas por inteiro a cada acionista sero vendidas em bolsa, dividindo-se o produto da venda, proporcionalmente, pelos titulares das fraes; antes da venda, a companhia fixar prazo no inferior a 30 (trinta) dias, durante o qual os acionistas podero transferir as fraes de ao.
Aumento Mediante Subscrio de Aes: Depois de realizados 3/4 (trs quartos), no mnimo, do capital social, a companhia pode aument-lo mediante subscrio pblica ou particular de aes. O preo de emisso dever ser fixado, sem diluio injustificada da participao dos antigos acionistas, ainda que tenham direito de preferncia para subscrev-las, tendo em vista, alternativa ou conjuntamente: I - a perspectiva de rentabilidade da companhia; II - o valor do patrimnio lquido da ao; III - a cotao de suas aes em Bolsa de Valores ou no mercado de balco organizado, admitido gio ou desgio em funo das condies do mercado. A assemblia-geral, quando for de sua competncia deliberar sobre o aumento, poder delegar ao conselho de administrao a fixao do preo de emisso de aes a serem distribudas no mercado. O aumento de capital dever observar o disposto sobre constituio, no que couber. o o o o Subscrio pblica: registro na CVM e intermediao de instituio financeira. Subscrio particular: deliberao da assemblia-geral administrao, conforme dispuser o estatuto. o conselho de
A subscrio de aes para realizao em bens ser sempre procedida de avaliao. As entradas e as prestaes da realizao das aes podero ser recebidas pela companhia independentemente de depsito bancrio..
A proposta de aumento do capital dever esclarecer qual o critrio adotado, nos termos do 1 deste artigo, justificando pormenorizadamente os aspectos econmicos que determinaram a sua escolha.
Direito de Preferncia: Na proporo do nmero de aes que possurem, os acionistas tero preferncia para a subscrio do aumento de capital. Os acionistas tero direito de preferncia para subscrio das emisses de debntures conversveis em aes, bnus de subscrio e partes beneficirias conversveis em 5

aes emitidas para alienao onerosa; mas na converso desses ttulos em aes, ou na outorga e no exerccio de opo de compra de aes, no haver direito de preferncia. O estatuto da companhia aberta que contiver autorizao para o aumento do capital pode prever a emisso, sem direito de preferncia para os antigos acionistas, ou com reduo do prazo de que trata o 4o do art. 171, de aes e debntures conversveis em aes, ou bnus de subscrio, cuja colocao seja feita mediante: I - venda em bolsa de valores ou subscrio pblica; ou II - permuta por aes, em oferta pblica de aquisio de controle, nos termos dos arts. 257 e 263. Reduo de capital: A assemblia-geral poder deliberar a reduo do capital social se houver perda, at o montante dos prejuzos acumulados, ou se julg-lo excessivo. A proposta de reduo do capital social, quando de iniciativa dos administradores, no poder ser submetida deliberao da assemblia-geral sem o parecer do conselho fiscal, se em funcionamento. A partir da deliberao de reduo ficaro suspensos os direitos correspondentes s aes cujos certificados tenham sido emitidos, at que sejam apresentados companhia para substituio. A reduo do capital social com restituio aos acionistas de parte do valor das aes, ou pela diminuio do valor destas, quando no integralizadas, importncia das entradas, s se tornar efetiva 60 (sessenta) dias aps a publicao da ata da assemblia-geral que a tiver deliberado. Durante esse prazo, os credores quirografrios por ttulos anteriores data da publicao da ata podero, mediante notificao, de que se dar cincia ao registro do comrcio da sede da companhia, opor-se reduo do capital; decairo desse direito os credores que o no exercerem dentro do prazo. Findo o prazo, a ata da assemblia-geral que houver deliberado reduo poder ser arquivada se no tiver havido oposio ou, se tiver havido oposio de algum credor, desde que feita a prova do pagamento do seu crdito ou do depsito judicial da importncia respectiva. Se houver em circulao debntures emitidas pela companhia, a reduo do capital, nos casos previstos neste artigo, no poder ser efetivada sem prvia aprovao pela maioria dos debenturistas, reunidos em assemblia especial. Aes
1.3
O estatuto fixar o nmero das aes em que se divide o capital social e estabelecer se as aes tero, ou no, valor nominal. Na companhia com aes sem valor nominal, o estatuto poder criar uma ou mais classes de aes preferenciais com valor nominal. O valor nominal ser o mesmo para todas as aes da companhia. O valor nominal das aes de companhia aberta no poder ser inferior ao mnimo fixado pela Comisso de Valores Mobilirios.
O nmero e o valor nominal das aes somente podero ser alterados nos casos de modificao do valor do capital social ou da sua expresso monetria, de desdobramento ou grupamento de aes, ou de cancelamento de aes autorizado nesta Lei. A ao indivisvel em relao companhia. Quando a ao pertencer a mais de uma pessoa, os direitos por ela conferidos sero exercidos pelo representante do condomnio. As aes devem ser nominativas. 6

Emisso de aes: vedada a emisso de aes por preo inferior ao seu valor nominal. A contribuio do subscritor que ultrapassar o valor nominal constituir reserva de capital. O preo de emisso das aes sem valor nominal ser fixado, na constituio da companhia, pelos fundadores, e no aumento de capital, pela assemblia-geral ou pelo conselho de administrao O preo de emisso pode ser fixado com parte destinada formao de reserva de capital; na emisso de aes preferenciais com prioridade no reembolso do capital, somente a parcela que ultrapassar o valor de reembolso poder ter essa destinao.
Espcies de aes: As aes, conforme a natureza dos direitos ou vantagens que confiram a seus titulares, so ordinrias, preferenciais, ou de fruio. As aes ordinrias da companhia fechada e as aes preferenciais da companhia aberta e fechada podero ser de uma ou mais classes. O nmero de aes preferenciais sem direito a voto, ou sujeitas a restrio no exerccio desse direito, no pode ultrapassar 50% (cinqenta por cento) do total das aes emitidas
Aes Ordinrias: as aes ordinrias de companhia fechada podero ser de classes diversas, em funo de: conversibilidade em aes preferenciais; exigncia de nacionalidade brasileira do acionista; ou direito de voto em separado para o preenchimento de determinados cargos de rgos administrativos.
Aes Preferenciais: as preferncias ou vantagens das aes preferenciais podem consistir: I - em prioridade na distribuio de dividendo, fixo ou mnimo; II - em prioridade no reembolso do capital, com prmio ou sem ele; ou III - na acumulao das preferncias e vantagens de que tratam os incisos I e II. Independentemente do direito de receber ou no o valor de reembolso do capital com prmio ou sem ele, as aes preferenciais sem direito de voto ou com restrio ao exerccio deste direito, somente sero admitidas negociao no mercado de valores mobilirios se a elas for atribuda pelo menos uma das seguintes preferncias ou vantagens: o I - direito de participar do dividendo a ser distribudo, correspondente a, pelo menos, 25% (vinte e cinco por cento) do lucro lquido do exerccio, calculado na forma do art. 202, de acordo com o seguinte critrio: a) prioridade no recebimento dos dividendos mencionados neste inciso correspondente a, no mnimo, 3% (trs por cento) do valor do patrimnio lquido da ao; e b) direito de participar dos lucros distribudos em igualdade de condies com as ordinrias, depois de a estas assegurado dividendo igual ao mnimo prioritrio estabelecido em conformidade com a alnea a; ou o o II - direito ao recebimento de dividendo, por ao preferencial, pelo menos 10% (dez por cento) maior do que o atribudo a cada ao ordinria; ou III - direito de serem includas na oferta pblica de alienao de controle, nas condies previstas no art. 254-A, assegurado o dividendo pelo menos igual ao das aes ordinrias.
Devero constar do estatuto, com preciso e mincia, todas as preferncias ou vantagens que sejam atribudas aos acionistas sem direito a voto, ou com voto restrito. 7

Os dividendos, ainda que fixos ou cumulativos, no podero ser distribudos em prejuzo do capital social, salvo quando, em caso de liquidao da companhia, essa vantagem tiver sido expressamente assegurada. Salvo disposio em contrrio no estatuto, o dividendo prioritrio no cumulativo, a ao com dividendo fixo no participa dos lucros remanescentes e a ao com dividendo mnimo participa dos lucros distribudos em igualdade de condies com as ordinrias, depois de a estas assegurado dividendo igual ao mnimo. Salvo no caso de aes com dividendo fixo, o estatuto no pode excluir ou restringir o direito das aes preferenciais de participar dos aumentos de capital decorrentes da capitalizao de reservas ou lucros (art. 169). O estatuto pode conferir s aes preferenciais com prioridade na distribuio de dividendo cumulativo, o direito de receb-lo, no exerccio em que o lucro for insuficiente, conta das reservas de capital de que trata o 1o do art. 182. O estatuto pode assegurar a uma ou mais classes de aes preferenciais o direito de eleger, em votao em separado, um ou mais membros dos rgos de administrao.
Negocialibilidade: As aes da companhia aberta somente podero ser negociadas depois de realizados 30% (trinta por cento) do preo de emisso. A companhia no poder negociar com as prprias aes, exceto: o o as operaes de resgate, reembolso ou amortizao previstas em lei; a aquisio, para permanncia em tesouraria ou cancelamento, desde que at o valor do saldo de lucros ou reservas, exceto a legal, e sem diminuio do capital social, ou por doao; a alienao das aes adquiridas nos termos da alnea b e mantidas em tesouraria; a compra quando, resolvida a reduo do capital mediante restituio, em dinheiro, de parte do valor das aes, o preo destas em bolsa for inferior ou igual importncia que deve ser restituda (sero retiradas definitivamente de circulao).
o o
A aquisio das prprias aes pela companhia aberta obedecer, sob pena de nulidade, s normas expedidas pela Comisso de Valores Mobilirios, que poder subordin-la prvia autorizao em cada caso. A companhia no poder receber em garantia as prprias aes, salvo para assegurar a gesto dos seus administradores. As aes adquiridas, enquanto mantidas em tesouraria, no tero direito a dividendo nem a voto.
Resgate e Amortizao: O estatuto ou a assemblia-geral extraordinria pode autorizar a aplicao de lucros ou reservas no resgate ou na amortizao de aes, determinando as condies e o modo de proceder-se operao. O resgate consiste no pagamento do valor das aes para retir-las definitivamente de circulao, com reduo ou no do capital social. Se for mantido o mesmo capital, ser atribudo, quando for o caso, novo valor nominal s aes remanescentes. A amortizao consiste na distribuio aos acionistas, a ttulo de antecipao e sem reduo do capital social, de quantias que lhes poderiam tocar em caso de liquidao da companhia. A amortizao pode ser integral ou parcial e abranger todas as classes de aes ou s uma delas. O resgate e a amortizao que no abrangerem a totalidade das aes de uma mesma classe sero feitos mediante sorteio. 8

As aes integralmente amortizadas podero ser substitudas por aes de fruio, com as restries fixadas pelo estatuto ou pela assemblia-geral que deliberar a amortizao; em qualquer caso, ocorrendo liquidao da companhia, as aes amortizadas s concorrero ao acervo lquido depois de assegurado s aes no a amortizadas valor igual ao da amortizao, corrigido monetariamente.
Reembolso: O reembolso a operao pela qual, nos casos previstos em lei, a companhia paga aos acionistas dissidentes de deliberao da assemblia-geral o valor de suas aes. O estatuto pode estabelecer normas para a determinao do valor de reembolso, que, entretanto, somente poder ser inferior ao valor de patrimnio lquido constante do ltimo balano aprovado pela assemblia-geral, se estipulado com base no valor econmico da companhia, a ser apurado em avaliao. Se a deliberao da assemblia-geral ocorrer mais de 60 (sessenta) dias depois da data do ltimo balano aprovado, ser facultado ao acionista dissidente pedir, juntamente com o reembolso, levantamento de balano especial em data que atenda quele prazo. o Nesse caso, a companhia pagar imediatamente 80% (oitenta por cento) do valor de reembolso calculado com base no ltimo balano e, levantado o balano especial, pagar o saldo no prazo de 120 (cento e vinte), dias a contar da data da deliberao da assemblia-geral.
Se o estatuto determinar a avaliao da ao para efeito de reembolso, o valor ser o determinado por trs peritos ou empresa especializada, mediante laudo. Os peritos ou empresa especializada sero indicados em lista sxtupla ou trplice, respectivamente, pelo Conselho de Administrao ou, se no houver, pela diretoria, e escolhidos pela Assemblia-geral em deliberao tomada por maioria absoluta de votos, no se computando os votos em branco, cabendo a cada ao, independentemente de sua espcie ou classe, o direito a um voto. O valor de reembolso poder ser pago conta de lucros ou reservas, exceto a legal, e nesse caso as aes reembolsadas ficaro em tesouraria. Se, no prazo de cento e vinte dias, a contar da publicao da ata da assemblia, no forem substitudos os acionistas cujas aes tenham sido reembolsadas conta do capital social, este considerar-se- reduzido no montante correspondente, cumprindo aos rgos da administrao convocar a assemblia-geral, dentro de cinco dias, para tomar conhecimento daquela reduo. Se sobrevier a falncia da sociedade, os acionistas dissidentes, credores pelo reembolso de suas aes, sero classificados como quirografrios em quadro separado, e os rateios que lhes couberem sero imputados no pagamento dos crditos constitudos anteriormente data da publicao da ata da assemblia. As quantias assim atribudas aos crditos mais antigos no se deduziro dos crditos dos ex-acionistas, que subsistiro integralmente para serem satisfeitos pelos bens da massa, depois de pagos os primeiros. Se, quando ocorrer a falncia, j se houver efetuado, conta do capital social, o reembolso dos ex-acionistas, estes no tiverem sido substitudos, e a massa no bastar para o pagamento dos crditos mais antigos, caber ao revocatria para restituio do reembolso pago com reduo do capital social, at a concorrncia do que remanescer dessa parte do passivo. A restituio ser havida, na mesma proporo, de todos os acionistas cujas aes tenham sido reembolsadas. Debntures
1.4
Conceito: A companhia poder emitir debntures que conferiro aos seus titulares direito de crdito contra ela, nas condies constantes da escritura de emisso e, se houver, do certificado. Sero sempre nominativas.

A companhia poder efetuar mais de uma emisso de debntures, e cada emisso pode ser dividida em sries. As debntures da mesma srie tero igual valor nominal e conferiro a seus titulares os mesmos direitos. Valor Nominal: A debnture ter valor nominal expresso em moeda nacional, salvo nos casos de obrigao que, nos termos da legislao em vigor, possa ter o pagamento estipulado em moeda estrangeira. 1o A debnture poder conter clusula de correo monetria, com base nos coeficientes fixados para correo de ttulos da dvida pblica, na variao da taxa cambial ou em outros referenciais no expressamente vedados em lei. 2o A escritura de debnture poder assegurar ao debenturista a opo de escolher receber o pagamento do principal e acessrios, quando do vencimento, amortizao ou resgate, em moeda ou em bens avaliados nos termos do art. 8o. Vencimento, Amortizao e Resgate: A poca do vencimento da debnture dever constar da escritura de emisso e do certificado, podendo a companhia estipular amortizaes parciais de cada srie, criar fundos de amortizao e reservar-se o direito de resgate antecipado, parcial ou total, dos ttulos da mesma srie. A amortizao de debntures da mesma srie deve ser feita mediante rateio. (2011). O resgate parcial de debntures da mesma srie deve ser feito: o o I - mediante sorteio; ou (Includo pela Lei n 12.431, de 2011). se as debntures estiverem cotadas por preo inferior ao valor nominal, por compra no mercado organizado de valores mobilirios, observadas as regras expedidas pela Comisso de Valores Mobilirios. (Includo pela Lei n 12.431).
facultado companhia adquirir debntures de sua emisso: (Lei n 12.431, de 2011). o o I - por valor igual ou inferior ao nominal, devendo o fato constar do relatrio da administrao e das demonstraes financeiras; ou II - por valor superior ao nominal, desde que observe as regras expedidas pela Comisso de Valores Mobilirios. (Includo pela Lei n 12.431, de 2011).
A companhia poder emitir debntures cujo vencimento somente ocorra nos casos de inadimplncia da obrigao de pagar juros e dissoluo da companhia, ou de outras condies previstas no ttulo. (Includo pela Lei n 12.431, de 2011).
Juros e Outros Direitos: A debnture poder assegurar ao seu titular juros, fixos ou variveis, participao no lucro da companhia e prmio de reembolso. Alm disso, a debnture poder ser conversvel em aes nas condies constantes da escritura de emisso, mas os acionistas tero direito de preferncia para subscrev-las. Enquanto puder ser exercido o direito converso, depender de prvia aprovao dos debenturistas, em assemblia especial, ou de seu agente fiducirio, a alterao do estatuto para: o o mudar o objeto da companhia; criar aes preferenciais ou modificar as vantagens das existentes, em prejuzo das aes em que so conversveis as debntures.
Espcies: A debnture poder, conforme dispuser a escritura de emisso, ter garantia real ou garantia flutuante, no gozar de preferncia ou ser subordinada aos demais credores da companhia. A garantia flutuante assegura debnture privilgio geral sobre o ativo da companhia, mas no impede a negociao dos bens que compem esse ativo. As garantias podero ser constitudas cumulativamente.
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As debntures com garantia flutuante de nova emisso so preferidas pelas de emisso ou emisses anteriores, e a prioridade se estabelece pela data da inscrio da escritura de emisso; mas dentro da mesma emisso, as sries concorrem em igualdade. A debnture que no gozar de garantia poder conter clusula de subordinao aos credores quirografrios, preferindo apenas aos acionistas no ativo remanescente, se houver, em caso de liquidao da companhia. A obrigao de no alienar ou onerar bem imvel ou outro bem sujeito a registro de propriedade, assumida pela companhia na escritura de emisso, oponvel a terceiros, desde que averbada no competente registro. As debntures emitidas por companhia integrante de grupo de sociedades (artigo 265) podero ter garantia flutuante do ativo de 2 (duas) ou mais sociedades do grupo.
Competncia para Emisso: A deliberao sobre emisso de debntures da competncia privativa da assemblia-geral, que dever fixar, observado o que a respeito dispuser o estatuto: I - o valor da emisso ou os critrios de determinao do seu limite, e a sua diviso em sries, se for o caso; II - o nmero e o valor nominal das debntures; III - as garantias reais ou a garantia flutuante, se houver; IV - as condies da correo monetria, se houver; V - a conversibilidade ou no em aes e as condies a serem observadas na converso; VI - a poca e as condies de vencimento, amortizao ou resgate; VII - a poca e as condies do pagamento dos juros, da participao nos lucros e do prmio de reembolso, se houver; VIII - o modo de subscrio ou colocao, e o tipo das debntures. Na companhia aberta, o conselho de administrao pode deliberar sobre a emisso de debntures no conversveis em aes, salvo disposio estatutria em contrrio. (Redao dada pela Lei n 12.431, de 2011). O estatuto da companhia aberta poder autorizar o conselho de administrao a, dentro dos limites do capital autorizado, deliberar sobre a emisso de debntures conversveis em aes, especificando o limite do aumento de capital decorrente da converso das debntures, em valor do capital social ou em nmero de aes, e as espcies e classes das aes que podero ser emitidas. (Lei n 12.431, de 2011). A assembleia geral pode deliberar que a emisso ter valor e nmero de srie indeterminados, dentro dos limites por ela fixados. (Redao dada pela Lei n 12.431, de 2011).
Limite de Emisso: (Excludo pela Lei n 12.431, de 2011). 1.5 Partes Beneficirias
Conceito: A companhia pode criar, a qualquer tempo, ttulos negociveis, sem valor nominal e estranhos ao capital social, denominados "partes beneficirias", que sero sempre nominativas. As partes beneficirias conferiro aos seus titulares direito de crdito eventual contra a companhia, consistente na participao nos lucros anuais (artigo 190). A participao atribuda s partes beneficirias, inclusive para formao de reserva para resgate, se houver, no ultrapassar 0,1 (um dcimo) dos lucros. vedado conferir s partes beneficirias qualquer direito privativo de acionista, salvo o de fiscalizar, nos termos desta Lei, os atos dos administradores. proibida a criao de mais de uma classe ou srie de partes beneficirias. 11

Emisso: As partes beneficirias podero ser alienadas pela companhia, nas condies determinadas pelo estatuto ou pela assemblia-geral, ou atribudas a fundadores, acionistas ou terceiros, como remunerao de servios prestados companhia. vedado s companhias abertas emitir partes beneficirias.
Resgate e Converso: O estatuto fixar o prazo de durao das partes beneficirias e, sempre que estipular resgate, dever criar reserva especial para esse fim. O prazo de durao das partes beneficirias atribudas gratuitamente, salvo as destinadas a sociedades ou fundaes beneficentes dos empregados da companhia, no poder ultrapassar 10 (dez) anos. O estatuto poder prever a converso das partes beneficirias em aes, mediante capitalizao de reserva criada para esse fim. No caso de liquidao da companhia, solvido o passivo exigvel, os titulares das partes beneficirias tero direito de preferncia sobre o que restar do ativo at a importncia da reserva para resgate ou converso. Bnus de Subscrio
1.6
Conceito: A companhia poder emitir, dentro do limite de aumento de capital autorizado no estatuto (artigo 168), ttulos negociveis denominados "Bnus de Subscrio". Os bnus de subscrio conferiro aos seus titulares, nas condies constantes do certificado, direito de subscrever aes do capital social, que ser exercido mediante apresentao do ttulo companhia e pagamento do preo de emisso das aes. Os bnus de subscrio tero a forma nominativa.
Competncia: A deliberao sobre emisso de bnus de subscrio compete assembliageral, se o estatuto no a atribuir ao conselho de administrao. Emisso: Os bnus de subscrio sero alienados pela companhia ou por ela atribudos, como vantagem adicional, aos subscritores de emisses de suas aes ou debntures. Os acionistas da companhia gozaro de preferncia para subscrever a emisso de bnus. 1.7 Livros Obrigatrios para as Sociedades Annimas
A companhia deve ter, alm dos livros obrigatrios para qualquer comerciante, os seguintes, revestidos das mesmas formalidades legais: I - o livro de Registro de Aes Nominativas, para inscrio, anotao ou averbao: o o o o o o do nome do acionista e do nmero das suas aes; das entradas ou prestaes de capital realizado; das converses de aes, de uma em outra espcie ou classe do resgate, reembolso e amortizao das aes, ou de sua aquisio pela companhia; das mutaes operadas pela alienao ou transferncia de aes; do penhor, usufruto, fideicomisso, da alienao fiduciria em garantia ou de qualquer nus que grave as aes ou obste sua negociao.
II - o livro de "Transferncia de Aes Nominativas", para lanamento dos termos de transferncia, que devero ser assinados pelo cedente e pelo cessionrio ou seus legtimos representantes; III - o livro de "Registro de Partes Beneficirias Nominativas" e o de "Transferncia de Partes Beneficirias Nominativas", se tiverem sido emitidas, observando-se, em ambos, no que couber, o disposto nos nmeros I e II acima; 12

IV - o livro de Atas das Assemblias Gerais; V - o livro de Presena dos Acionistas; VI - os livros de Atas das Reunies do Conselho de Administrao, se houver, e de Atas das Reunies de Diretoria; VII - o livro de Atas e Pareceres do Conselho Fiscal.
1.8
Acionistas e Assemblias Gerais
Obrigaes dos Acionistas: O acionista obrigado a realizar, nas condies previstas no estatuto ou no boletim de subscrio, a prestao correspondente s aes subscritas ou adquiridas. O acionista que no fizer o pagamento nas condies previstas no estatuto ou boletim, ou na chamada, ficar de pleno direito constitudo em mora, sujeitando-se ao pagamento dos juros, da correo monetria e da multa que o estatuto determinar, esta no superior a 10% (dez por cento) do valor da prestao.
Direitos Essenciais: Nem o estatuto social nem a assemblia-geral podero privar o acionista dos direitos de: a) participar dos lucros sociais; b) participar do acervo da companhia, em caso de liquidao; c) fiscalizar, na forma prevista nesta Lei, a gesto dos negcios sociais; d) preferncia para a subscrio de aes, partes beneficirias conversveis em aes, debntures conversveis em aes e bnus de subscrio; e) retirar-se da sociedade nos casos previstos nesta Lei. As aes de cada classe conferiro iguais direitos aos seus titulares. Os meios, processos ou aes que a lei confere ao acionista para assegurar os seus direitos no podem ser elididos pelo estatuto ou pela assemblia-geral. O estatuto da sociedade pode estabelecer que as divergncias entre os acionistas e a companhia, ou entre os acionistas controladores e os acionistas minoritrios, podero ser solucionadas mediante arbitragem, nos termos em que especificar.
A cada ao ordinria corresponde 1 (um) voto nas deliberaes da assemblia-geral. O estatuto pode estabelecer limitao ao nmero de votos de cada acionista. vedado atribuir voto plural a qualquer classe de aes. O estatuto poder deixar de conferir s aes preferenciais algum ou alguns dos direitos reconhecidos s aes ordinrias, inclusive o de voto, ou conferi-lo com restries. As aes preferenciais sem direito de voto adquiriro o exerccio desse direito se a companhia, pelo prazo previsto no estatuto, no superior a 3 (trs) exerccios consecutivos, deixar de pagar os dividendos fixos ou mnimos a que fizerem jus, direito que conservaro at o pagamento, se tais dividendos no forem cumulativos, ou at que sejam pagos os cumulativos em atraso. Na mesma hiptese e sob a mesma condio, as aes preferenciais com direito de voto restrito tero suspensas as limitaes ao exerccio desse direito.
Acionista Controlador: Entende-se por acionista controlador a pessoa, natural ou jurdica, ou o grupo de pessoas vinculadas por acordo de voto, ou sob controle comum, que: a. titular de direitos de scio que lhe assegurem, de modo permanente, a maioria dos votos nas deliberaes da assemblia-geral e o poder de eleger a maioria dos administradores da companhia; e 13

b. usa efetivamente seu poder para dirigir as atividades sociais e orientar o funcionamento dos rgos da companhia. O acionista controlador deve usar o poder com o fim de fazer a companhia realizar o seu objeto e cumprir sua funo social, e tem deveres e responsabilidades para com os demais acionistas da empresa, os que nela trabalham e para com a comunidade em que atua, cujos direitos e interesses deve lealmente respeitar e atender. O acionista controlador da companhia aberta e os acionistas, ou grupo de acionistas, que elegerem membro do conselho de administrao ou membro do conselho fiscal, devero informar imediatamente as modificaes em sua posio acionria na companhia Comisso de Valores Mobilirios e s Bolsas de Valores ou entidades do mercado de balco organizado nas quais os valores mobilirios de emisso da companhia estejam admitidos negociao, nas condies e na forma determinadas pela Comisso de Valores Mobilirios. O acionista controlador responde pelos danos causados por atos praticados com abuso de poder. So modalidades de exerccio abusivo de poder: a. orientar a companhia para fim estranho ao objeto social ou lesivo ao interesse nacional, ou lev-la a favorecer outra sociedade, brasileira ou estrangeira, em prejuzo da participao dos acionistas minoritrios nos lucros ou no acervo da companhia, ou da economia nacional; b. promover a liquidao de companhia prspera, ou a transformao, incorporao, fuso ou ciso da companhia, com o fim de obter, para si ou para outrem, vantagem indevida, em prejuzo dos demais acionistas, dos que trabalham na empresa ou dos investidores em valores mobilirios emitidos pela companhia; c. promover alterao estatutria, emisso de valores mobilirios ou adoo de polticas ou decises que no tenham por fim o interesse da companhia e visem a causar prejuzo a acionistas minoritrios, aos que trabalham na empresa ou aos investidores em valores mobilirios emitidos pela companhia; d. eleger administrador ou fiscal que sabe inapto, moral ou tecnicamente; e. induzir, ou tentar induzir, administrador ou fiscal a praticar ato ilegal, ou, descumprindo seus deveres definidos nesta Lei e no estatuto, promover, contra o interesse da companhia, sua ratificao pela assemblia-geral; f. contratar com a companhia, diretamente ou atravs de outrem, ou de sociedade na qual tenha interesse, em condies de favorecimento ou no equitativas;
g. aprovar ou fazer aprovar contas irregulares de administradores, por favorecimento pessoal, ou deixar de apurar denncia que saiba ou devesse saber procedente, ou que justifique fundada suspeita de irregularidade. h. subscrever aes, para os fins do disposto no art. 170, com a realizao em bens estranhos ao objeto social da companhia. Acordo de Acionistas: Os acordos de acionistas, sobre a compra e venda de suas aes, preferncia para adquiri-las, exerccio do direito a voto, ou do poder de controle devero ser observados pela companhia quando arquivados na sua sede. As obrigaes ou nus decorrentes desses acordos somente sero oponveis a terceiros, depois de averbados nos livros de registro e nos certificados das aes, se emitidos. Esses acordos no podero ser invocados para eximir o acionista de responsabilidade no exerccio do direito de voto (artigo 115) ou do poder de controle (artigos 116 e 117). Nas condies previstas no acordo, os acionistas podem promover a execuo especfica das obrigaes assumidas. As aes averbadas nos termos deste artigo no podero ser negociadas em bolsa ou no mercado de balco. 14

No relatrio anual, os rgos da administrao da companhia aberta informaro assemblia-geral as disposies sobre poltica de reinvestimento de lucros e distribuio de dividendos, constantes de acordos de acionistas arquivados na companhia. O acordo de acionistas cujo prazo for fixado em funo de termo ou condio resolutiva somente pode ser denunciado segundo suas estipulaes. O mandato outorgado nos termos de acordo de acionistas para proferir, em assembliageral ou especial, voto contra ou a favor de determinada deliberao, poder prever prazo superior ao constante do 1o do art. 126 (1 ano). O presidente da assemblia ou do rgo colegiado de deliberao da companhia no computar o voto proferido com infrao de acordo de acionistas devidamente arquivado. O no comparecimento assemblia ou s reunies dos rgos de administrao da companhia, bem como as abstenes de voto de qualquer parte de acordo de acionistas ou de membros do conselho de administrao eleitos nos termos de acordo de acionistas, assegura parte prejudicada o direito de votar com as aes pertencentes ao acionista ausente ou omisso e, no caso de membro do conselho de administrao, pelo conselheiro eleito com os votos da parte prejudicada. Os acionistas vinculados a acordo de acionistas devero indicar, no ato de arquivamento, representante para comunicar-se com a companhia, para prestar ou receber informaes, quando solicitadas. A companhia poder solicitar aos membros do acordo esclarecimento sobre suas clusulas. A assemblia-geral poder suspender o exerccio dos direitos do acionista que deixar de cumprir obrigao imposta pela lei ou pelo estatuto, cessando a suspenso logo que cumprida a obrigao.
Assemblia-Geral: A assemblia-geral, convocada e instalada de acordo com a lei e o estatuto, tem poderes para decidir todos os negcios relativos ao objeto da companhia e tomar as resolues que julgar convenientes sua defesa e desenvolvimento. Compete privativamente assemblia-geral: 1 - reformar o estatuto social; 2 - eleger ou destituir, a qualquer tempo, os administradores e fiscais da companhia; (*) 3 - tomar, anualmente, as contas dos administradores demonstraes financeiras por eles apresentadas; (*) 4 - autorizar a emisso de debntures; 5 - suspender o exerccio dos direitos do acionista; 6 - deliberar sobre a avaliao de bens com que o acionista concorrer para a formao do capital social; 7 - autorizar a emisso de partes beneficirias; 8 - deliberar sobre transformao, fuso, incorporao e ciso da companhia, sua dissoluo e liquidao, eleger e destituir liquidantes e julgar-lhes as contas; e 9 - autorizar os administradores a confessar falncia e pedir concordata. Em caso de urgncia, a confisso de falncia ou o pedido de concordata poder ser formulado pelos administradores, com a concordncia do acionista controlador, se houver, convocando-se imediatamente a assemblia-geral, para manifestar-se sobre a matria. e deliberar sobre as
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Compete ao conselho de administrao, se houver, ou aos diretores, observado o disposto no estatuto, convocar a assemblia-geral. A assemblia-geral pode tambm ser convocada: a. pelo conselho fiscal, se os rgos da administrao retardarem por mais de 1 (um) ms essa convocao, e a extraordinria, sempre que ocorrerem motivos graves ou urgentes, incluindo na agenda das assemblias as matrias que considerarem necessrias b. por qualquer acionista, quando os administradores retardarem, por mais de 60 (sessenta) dias, a convocao nos casos previstos em lei ou no estatuto; c. por acionistas que representem cinco por cento, no mnimo, do capital social, quando os administradores no atenderem, no prazo de oito dias, a pedido de convocao que apresentarem, devidamente fundamentado, com indicao das matrias a serem tratadas; d. por acionistas que representem cinco por cento, no mnimo, do capital votante, ou cinco por cento, no mnimo, dos acionistas sem direito a voto, quando os administradores no atenderem, no prazo de oito dias, a pedido de convocao de assemblia para instalao do conselho fiscal. Assemblia-Geral Ordinria: Anualmente, nos 4 (quatro) primeiros meses seguintes ao trmino do exerccio social, dever haver 1 (uma) assemblia-geral para: I - tomar as contas dos demonstraes financeiras; administradores, examinar, discutir e votar as
II - deliberar sobre a destinao do lucro lquido do exerccio e a distribuio de dividendos; III - eleger os administradores e os membros do conselho fiscal, quando for o caso; IV - aprovar a correo da expresso monetria do capital social. Os administradores devem comunicar, at 1 (um) ms antes da data marcada para a realizao da assemblia-geral ordinria, por anncios publicados na forma prevista no artigo 124, que se acham disposio dos acionistas: I - o relatrio da administrao sobre os negcios sociais e os principais fatos administrativos do exerccio findo; II - a cpia das demonstraes financeiras; III - o parecer dos auditores independentes, se houver. IV - o parecer do conselho fiscal, inclusive votos dissidentes, se houver; e V - demais documentos pertinentes a assuntos includos na ordem do dia. Os anncios indicaro o local ou locais onde os acionistas podero obter cpias desses documentos. A companhia remeter cpia desses documentos aos acionistas que o pedirem por escrito. Os documentos referidos neste artigo, exceo dos constantes dos incisos IV e V, sero publicados at 5 (cinco) dias, pelo menos, antes da data marcada para a realizao da assemblia-geral. A assemblia-geral que reunir a totalidade dos acionistas poder considerar sanada a falta de publicao dos anncios ou a inobservncia dos prazos referidos neste artigo; mas obrigatria a publicao dos documentos antes da realizao da assemblia. A publicao dos anncios dispensada quando os documentos a que se refere este artigo so publicados at 1 (um) ms antes da data marcada para a realizao da assemblia-geral ordinria. 16

Instalada a assemblia-geral, proceder-se-, se requerida por qualquer acionista, leitura dos documentos referidos no artigo 133 e do parecer do conselho fiscal, se houver, os quais sero submetidos pela mesa discusso e votao. Os administradores da companhia, ou ao menos um deles, e o auditor independente, se houver, devero estar presentes assemblia para atender a pedidos de esclarecimentos de acionistas, mas os administradores no podero votar, como acionistas ou procuradores, os documentos referidos neste artigo. Se a assemblia tiver necessidade de outros esclarecimentos, poder adiar a deliberao e ordenar diligncias; tambm ser adiada a deliberao, salvo dispensa dos acionistas presentes, na hiptese de no comparecimento de administrador, membro do conselho fiscal ou auditor independente. A aprovao, sem reserva, das demonstraes financeiras e das contas, exonera de responsabilidade os administradores e fiscais, salvo erro, dolo, fraude ou simulao. Se a assemblia aprovar as demonstraes financeiras com modificao no montante do lucro do exerccio ou no valor das obrigaes da companhia, os administradores promovero, dentro de 30 (trinta) dias, a republicao das demonstraes, com as retificaes deliberadas pela assemblia; se a destinao dos lucros proposta pelos rgos de administrao no lograr aprovao (artigo 176, 3), as modificaes introduzidas constaro da ata da assemblia. A ata da assemblia-geral ordinria ser arquivada no registro do comrcio e publicada.
Assemblia-Geral Extraordinria: As demais matrias so objeto de assemblia-geral extraordinria. A assemblia que tiver por objeto a reforma do estatuto somente se instalar em primeira convocao com a presena de acionistas que representem 2/3 (dois teros), no mnimo, do capital com direito a voto, mas poder instalar-se em segunda com qualquer nmero. necessria a aprovao de acionistas que representem metade, no mnimo, das aes com direito a voto, se maior quorum no for exigido pelo estatuto da companhia cujas aes no estejam admitidas negociao em bolsa ou no mercado de balco, para deliberao sobre: I - criao de aes preferenciais ou aumento de classe de aes preferenciais existentes, sem guardar proporo com as demais classes de aes preferenciais, salvo se j previstos ou autorizados pelo estatuto; II - alterao nas preferncias, vantagens e condies de resgate ou amortizao de uma ou mais classes de aes preferenciais, ou criao de nova classe mais favorecida; III - reduo do dividendo obrigatrio; IV - fuso da companhia, ou sua incorporao em outra; V - participao em grupo de sociedades (art. 265); VI - mudana do objeto da companhia; VII - cessao do estado de liquidao da companhia; VIII - criao de partes beneficirias; IX - ciso da companhia; X - dissoluo da companhia. A aprovao das matrias previstas nos incisos I a VI e IX do art. 136 d ao acionista dissidente o direito de retirar-se da companhia, mediante reembolso do valor das suas aes (art. 45), observadas as seguintes normas: I - nos casos dos incisos I e II do art. 136, somente ter direito de retirada o titular de aes de espcie ou classe prejudicadas; 17

II - nos casos dos incisos IV e V do art. 136, no ter direito de retirada o titular de ao de espcie ou classe que tenha liquidez e disperso no mercado, considerando-se haver: a) liquidez, quando a espcie ou classe de ao, ou certificado que a represente, integre ndice geral representativo de carteira de valores mobilirios admitido negociao no mercado de valores mobilirios, no Brasil ou no exterior, definido pela Comisso de Valores Mobilirios; e b) disperso, quando o acionista controlador, a sociedade controladora ou outras sociedades sob seu controle detiverem menos da metade da espcie ou classe de ao; III - no caso do inciso IX do art. 136, somente haver direito de retirada se a ciso implicar: a) mudana do objeto social, salvo quando o patrimnio cindido for vertido para sociedade cuja atividade preponderante coincida com a decorrente do objeto social da sociedade cindida; b) reduo do dividendo obrigatrio; ou c) participao em grupo de sociedades; IV - o reembolso da ao deve ser reclamado companhia no prazo de 30 (trinta) dias contado da publicao da ata da assemblia-geral; V - o prazo para o dissidente de deliberao de assemblia especial (art. 136, 1o) ser contado da publicao da respectiva ata; VI - o pagamento do reembolso somente poder ser exigido aps a observncia do prazo e, se for o caso, da ratificao da deliberao pela assemblia-geral.
1.9
Conselho de Administrao, Diretoria e Conselho Fiscal
A administrao da companhia competir, conforme dispuser o estatuto, ao conselho de administrao e diretoria, ou somente diretoria. O conselho de administrao rgo de deliberao colegiada, formado por pelo menos 3 (trs membros). Entretanto, a representao da companhia privativa dos diretores. As companhias abertas e as de capital autorizado tero, obrigatoriamente, conselho de administrao.
Conselho de Administrao: Compete ao conselho de administrao: I - fixar a orientao geral dos negcios da companhia; II - eleger e destituir os diretores da companhia e fixar-lhes as atribuies, observado o que a respeito dispuser o estatuto; III - fiscalizar a gesto dos diretores, examinar, a qualquer tempo, os livros e papis da companhia, solicitar informaes sobre contratos celebrados ou em via de celebrao, e quaisquer outros atos; IV - convocar a assemblia-geral quando julgar conveniente, ou no caso do artigo 132; V - manifestar-se sobre o relatrio da administrao e as contas da diretoria; VI - manifestar-se previamente sobre atos ou contratos, quando o estatuto assim o exigir; VII - deliberar, quando autorizado pelo estatuto, sobre a emisso de aes ou de bnus de subscrio;
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VIII - autorizar, se o estatuto no dispuser em contrrio, a alienao de bens do ativo no-circulante, a constituio de nus reais e a prestao de garantias a obrigaes de terceiros; IX - escolher e destituir os auditores independentes, se houver. Sero arquivadas no registro do comrcio e publicadas as atas das reunies do conselho de administrao que contiverem deliberao destinada a produzir efeitos perante terceiros. A escolha e a destituio do auditor independente ficar sujeita a veto, devidamente fundamentado, dos conselheiros eleitos.
Diretoria: A Diretoria ser composta por 2 (dois) ou mais diretores, eleitos e destituveis a qualquer tempo pelo conselho de administrao, ou, se inexistente, pela assemblia-geral, devendo o estatuto estabelecer: I - o nmero de diretores, ou o mximo e o mnimo permitidos; II - o modo de sua substituio; III - o prazo de gesto, que no ser superior a 3 (trs) anos, permitida a reeleio; IV - as atribuies e poderes de cada diretor. Os membros do conselho de administrao, at o mximo de 1/3 (um tero), podero ser eleitos para cargos de diretores. O estatuto pode estabelecer que determinadas decises, de competncia dos diretores, sejam tomadas em reunio da diretoria. No silncio do estatuto e inexistindo deliberao do conselho de administrao, competiro a qualquer diretor a representao da companhia e a prtica dos atos necessrios ao seu funcionamento regular. Nos limites de suas atribuies e poderes, lcito aos diretores constituir mandatrios da companhia, devendo ser especificados no instrumento os atos ou operaes que podero praticar e a durao do mandato, que, no caso de mandato judicial, poder ser por prazo indeterminado.
Conselho Fiscal: A companhia ter um conselho fiscal e o estatuto dispor sobre seu funcionamento, de modo permanente ou nos exerccios sociais em que for instalado a pedido de acionistas. O conselho fiscal ser composto de, no mnimo, 3 (trs) e, no mximo, 5 (cinco) membros, e suplentes em igual nmero, acionistas ou no, eleitos pela assembliageral. O conselho fiscal, quando o funcionamento no for permanente, ser instalado pela assemblia-geral a pedido de acionistas que representem, no mnimo, 0,1 (um dcimo) das aes com direito a voto, ou 5% (cinco por cento) das aes sem direito a voto, e cada perodo de seu funcionamento terminar na primeira assemblia-geral ordinria Somente podem ser eleitos para o conselho fiscal pessoas naturais, residentes no Pas, diplomadas em curso de nvel universitrio, ou que tenham exercido por prazo mnimo de 3 (trs) anos, cargo de administrador de empresa ou de conselheiro fiscal. No podem ser eleitos para o conselho fiscal membros de rgos de administrao e empregados da companhia ou de sociedade controlada ou do mesmo grupo, e o cnjuge ou parente, at terceiro grau, de administrador da companhia.
Compete ao conselho fiscal: I - fiscalizar, por qualquer de seus membros, os atos dos administradores e verificar o cumprimento dos seus deveres legais e estatutrios;
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II - opinar sobre o relatrio anual da administrao, fazendo constar do seu parecer as informaes complementares que julgar necessrias ou teis deliberao da assembliageral; III - opinar sobre as propostas dos rgos da administrao, a serem submetidas assemblia-geral, relativas a modificao do capital social, emisso de debntures ou bnus de subscrio, planos de investimento ou oramentos de capital, distribuio de dividendos, transformao, incorporao, fuso ou ciso; IV - denunciar, por qualquer de seus membros, aos rgos de administrao e, se estes no tomarem as providncias necessrias para a proteo dos interesses da companhia, assemblia-geral, os erros, fraudes ou crimes que descobrirem, e sugerir providncias teis companhia; V - convocar a assemblia-geral ordinria, se os rgos da administrao retardarem por mais de 1 (um) ms essa convocao, e a extraordinria, sempre que ocorrerem motivos graves ou urgentes, incluindo na agenda das assemblias as matrias que considerarem necessrias; VI - analisar, ao menos trimestralmente, o balancete e demais demonstraes financeiras elaboradas periodicamente pela companhia; VII - examinar as demonstraes financeiras do exerccio social e sobre elas opinar; VIII - exercer essas atribuies, durante a liquidao, tendo em vista as disposies especiais que a regulam. Os rgos de administrao so obrigados, atravs de comunicao por escrito, a colocar disposio dos membros em exerccio do conselho fiscal, dentro de 10 (dez) dias, cpias das atas de suas reunies e, dentro de 15 (quinze) dias do seu recebimento, cpias dos balancetes e demais demonstraes financeiras elaboradas periodicamente e, quando houver, dos relatrios de execuo de oramentos. O conselho fiscal, a pedido de qualquer dos seus membros, solicitar aos rgos de administrao esclarecimentos ou informaes, desde que relativas sua funo fiscalizadora, assim como a elaborao de demonstraes financeiras ou contbeis especiais. Os membros do conselho fiscal assistiro s reunies do conselho de administrao, se houver, ou da diretoria, em que se deliberar sobre os assuntos em que devam opinar (ns. II, III e VII). Se a companhia tiver auditores independentes, o conselho fiscal, a pedido de qualquer de seus membros, poder solicitar-lhes esclarecimentos ou informaes, e a apurao de fatos especficos. Se a companhia no tiver auditores independentes, o conselho fiscal poder, para melhor desempenho das suas funes, escolher contador ou firma de auditoria e fixar-lhes os honorrios, dentro de nveis razoveis, vigentes na praa e compatveis com a dimenso econmica da companhia, os quais sero pagos por esta. O conselho fiscal dever fornecer ao acionista, ou grupo de acionistas que representem, no mnimo 5% (cinco por cento) do capital social, sempre que solicitadas, informaes sobre matrias de sua competncia. As atribuies e poderes conferidos pela lei ao conselho fiscal no podem ser outorgados a outro rgo da companhia. O conselho fiscal poder, para apurar fato cujo esclarecimento seja necessrio ao desempenho de suas funes, formular, com justificativa, questes a serem respondidas por perito e solicitar diretoria que indique, para esse fim, no prazo mximo de trinta dias, trs peritos, que podem ser pessoas fsicas ou jurdicas, de notrio conhecimento na rea em questo, entre os quais o conselho fiscal escolher um, cujos honorrios sero pagos pela 20

1.10 Exerccios de Fixao
1- Nos termos da Lei n 6.404 de 15 de dezembro de 1976, a companhia ou sociedade annima ter o capital dividido em aes e a responsabilidade dos scios ou acionistas est limitada ao seguinte parmetro: (A) valor do patrimnio lquido da companhia; (B) valor de mercado das suas aes; (C) preo de emisso das aes subscritas ou adquiridas; (D) sua participao no capital social da entidade; (E) valor econmico da companhia. 2- Indique a designao de sociedade no permitida pela Lei n 6.404/76: (A) Companhia Simulada. (B) Simulada S/A (C) Sociedade Annima Simulada (D) Simulada Companhia (E) Simulada & Cia. S/A 3- A legislao societria brasileira define a companhia aberta como aquela que: (A) possui mais de dois acionistas e o seu capital social est dividido em aes ordinrias e preferenciais; (B) os valores mobilirios de sua emisso estejam admitidos negociao no mercado de valores mobilirios; (C) publica seus atos societrios e demonstrativos financeiros em jornal de grande circulao; (D) possui uma carteira de investimento diversificada em valores mobilirios; (E) do seu quadro societrio podem participar acionistas estrangeiros. 4- A Cia. Inova foi constituda em 25/07/2008, tendo como objeto social a prestao de servios de treinamento e consultoria. Na sua constituio, ela deveria se registrar: (A) no Cartrio de Registro de Pessoas Jurdicas, pois todas as empresas devem se registrar nesse cartrio. (B) no Cartrio de Registro de Pessoas Jurdicas, pois seu objeto a prestao de servios. (C) na Junta Comercial, pois todas as empresas devem ser registradas no Registro do Comrcio. (D) na Junta Comercial, por se tratar de uma empresa comercial. (E) na Junta Comercial, pois mesmo tendo como objeto a prestao de servios, por se tratar de uma companhia ela se rege pelas leis do comrcio. 5- Se Cia. Inova, em 22/11/2009, realizar uma emisso pblica de aes, pode-se afirmar que ela ser uma: (A) companhia annima . (B) companhia fechada. (C) companhia aberta. (D) companhia pblica. (E) empresa de capital pblico. 6- O comprometimento de investir uma certa quantia na empresa, assumido pelos scios ou acionistas, conhecido, contabilmente, como capital: (A) de risco. (B) autorizado. (C) nominal. (D) prprio. (E) subscrito. 21

7- Em 31.12.19X1, o Capital Autorizado de uma determinada empresa corresponde a R$ 900.000,00, sendo que 70% das aes foram subscritas e das aes subscritas 60% foram integralizadas. Em 31.12.19X2, a empresa aumenta o Capital Social para R$ 800.000,00, integralizando em dinheiro. Com relao ao fato ocorrido em 31.12.19X2, podemos afirmar que: (A) a empresa recebe dos acionistas R$ 422.000,00, arquiva na Junta Comercial a Ata de Alterao do Estatuto em decorrncia do aumento do Capital Social e o Capital a Realizar passa a ser R$ 100.000,00. (B) os acionistas transferem para a empresa R$ 170.000,00, referentes integralizao das aes subscritas, independentemente de alterao no Estatuto e o Capital a Realizar passa a ser R$ 100.000,00. (C) o Capital Subscrito passa de R$ 630.000,00 para R$ 800.000,00 e o Capital Integralizado passa de R$ 378.000 para R$ 800.000,00. arquivada na Junta Comercial a Ata de Alterao do Estatuto, especificamente no artigo que trata do valor do Capital Social e o Capital a Subscrever passa para R$ 100.000,00. (D) os acionistas transferem para a empresa R$ 422.000,00 referentes integralizao das aes subscritas, independentemente de alterao no Estatuto e o Capital a Subscrever passa de R$ 270.000,00 para R$ 100.000,00. 8- Uma empresa de Capital Aberto, quando de sua constituio, emitiu 12.000.000 de aes. Com relao ao limite da quantidade de aes sem direito a voto, em consonncia com a Lei n 6.404/76, alterada pela Lei n 10.303/01, correto afirmar: (A) se a empresa foi constituda antes da Lei n 10.303/01, a quantidade de aes sem direito a voto ser 6.000.000 e se a empresa foi constituda aps a Lei n 10.303/01 a quantidade de aes sem direito a voto ser de 8.000.000. (B) se a empresa foi constituda antes da Lei n 10.303/01, a quantidade de aes sem direito a voto ser 8.000.000 e se a empresa foi constituda aps a Lei n 10.303/01 a quantidade de aes sem direito a voto ser de 6.000.000. (C) irrelevante o fato da empresa ter sido constituda antes ou aps a Lei n 10.303/01, o que prevalece o que estabelecia a Lei n 6.404/76, isto , o limite 50% do total das aes emitidas. Portanto, a quantidade de aes sem direito a voto ser 6.000.000. (D) irrelevante o fato da empresa ter sido constituda antes ou aps a Lei n 10.303/01, o que prevalece o que estabelecia a Lei n 10.303/01 que reformou a Lei n 6.404/76, isto , o limite de dois teros do total das aes emitidas. Portanto, a quantidade de aes sem direito a voto ser 8.000.000.
9- Segundo o artigo 46 da Lei n 6.404/76, as Sociedades Annimas de capital fechado podem criar, a qualquer tempo, ttulos negociveis, sem valor nominal, e estranhos ao capital social, que so denominados: (A) Aes nominativas especiais. (B) Aes preferenciais. (C) Partes beneficirias. (D) Performance bond. (E) Public certificate. 10- Nas Sociedades Annimas, anualmente, nos 4 (quatro) primeiros meses seguintes ao trmino do exerccio social, dever ocorrer 1 (uma) Assemblia Geral Ordinria. Dentre as matrias a seguir, indicar a que NO objeto de deliberao em Assemblia Geral Ordinria. (A) Tomar as contas dos administradores, examinar, discutir e votar as demonstraes financeiras. (B) Deliberar sobre a destinao do lucro lquido do exerccio. (C) Eleger os administradores e os membros do conselho fiscal, quando for o caso. (D) Deliberar sobre modificao ou reforma dos estatutos sociais da Sociedade. (E) Deliberar sobre a distribuio de dividendos. 22

11 - Quando da constituio da sociedade annima, um dos acionistas subscreveu 1.130.000 aes, com valor nominal de R$ 1,00, para integralizao em equipamentos aos quais ele atribuiu, em documento endereado Assemblia Geral, o valor de R$ 1.145.000,00. A Assemblia Geral de subscritores nomeou uma empresa especializada que, em laudo fundamentado, avaliou o conjunto de equipamentos em R$ 1.160.000,00. A Assemblia Geral aprovou o valor dos equipamentos em R$ 1.148.000,00. Considerando as determinaes da Lei n 6.404/76, com a nova redao dada pelas Leis n 9.457/97 e 10.303/01, a integralizao do capital deve ser considerada pelo valor, em reais, de (A) 1.145.000,00, (B) 1.148.000,00, (C) 1.150.000,00, (D) 1.150.000,00, (E) 1.160.000,00, atribudo pelo subscritor. aprovado pela assemblia geral sendo a diferena, de R$ 10.000,00, ressarcida ao subscritor. sendo esse valor atribudo aos equipamentos, no havendo ressarcimento. sendo a diferena, de R$ 10.000,00, considerada gio na subscrio.
12- Compete ao Conselho de Administrao, exceto: (A) fixar a orientao geral dos negcios da companhia. (B) eleger e destituir os diretores da companhia e fixar-lhes as atribuies, observado o que a respeito dispuser o estatuto; (C) fiscalizar a gesto dos diretores, examinar, a qualquer tempo, os livros e papis da companhia, solicitar informaes sobre contratos celebrados ou em via de celebrao, e quaisquer outros atos. (D) escolher e destituir os auditores independentes. (E) opinar sobre as propostas dos rgos da administrao, a serem submetidas assembliageral, relativas a modificao do capital social, emisso de debntures ou bnus de subscrio, planos de investimento ou oramentos de capital, distribuio de dividendos, transformao, incorporao, fuso ou ciso.
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2. LEGISLAO SOCIETRIA: Aspectos das Demonstraes Contbeis Os Relatrios Contbeis so a exposio resumida e ordenada de dados colhidos pela Contabilidade. Objetivam informar aos seus usurios os principais fatos registrados em determinado perodo. Entre os relatrios contbeis, os mais importantes so as Demonstraes Financeiras. Os aspectos legais das demonstraes contbeis esto definidos na Lei das Sociedades por Aes Lei 6.404/76, recentemente alterada pela Lei 11.638, de 28 de dezembro de 2007 e pela Medida Provisria n 449, de 4 de dezembro de 2008, convertida na Lei n 11.941, de 27 de maio de 2009. A lei estabelece o conjunto das demonstraes contbeis e informaes relacionadas, a periodicidade de elaborao e publicao, os critrios de classificao e avaliao, bem como faculta Comisso de Valores Mobilirios a criao de normas especficas para companhias abertas, que podero, facultativamente, ser adotadas por outras empresas. Vale destacar, por oportuno, que a Legislao Societria que ampara a aplicao dos pronunciamentos emitidos pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis - CPC, permitindo a insero do Brasil no rol de pases que convergem para as Normas Internacionais de Contabilidade. O texto a seguir baseado no Captulo XV da legislao societria compilada e dar suporte para tratamento dos assuntos dos captulos seguintes, que tambm levar em considerao os Pronunciamentos Tcnicos do CPC.
2.1
Exerccios Social e Demonstraes Financeiras Obrigatrias
Exerccio Social Art. 175. O exerccio social ter durao de 1 (um) ano e a data do trmino ser fixada no estatuto. Pargrafo nico. Na constituio da companhia e nos casos de alterao estatutria o exerccio social poder ter durao diversa. Demonstraes Financeiras Art. 176. Ao fim de cada exerccio social, a diretoria far elaborar, com base na escriturao mercantil da companhia, as seguintes demonstraes financeiras, que devero exprimir com clareza a situao do patrimnio da companhia e as mutaes ocorridas no exerccio: I - balano patrimonial; II - demonstrao dos lucros ou prejuzos acumulados; III - demonstrao do resultado do exerccio; e IV demonstrao dos fluxos de caixa; e (Redao dada pela Lei n 11.638, de 2007) V se companhia aberta, demonstrao do valor adicionado. (Includo pela Lei n 11.638, de 2007) 1 As demonstraes de cada exerccio sero publicadas com a indicao dos valores correspondentes das demonstraes do exerccio anterior. 2 Nas demonstraes, as contas semelhantes podero ser agrupadas; os pequenos saldos podero ser agregados, desde que indicada a sua natureza e no ultrapassem 0,1 (um dcimo) do valor do respectivo grupo de contas; mas vedada a utilizao de designaes genricas, como "diversas contas" ou "contas-correntes". 3 As demonstraes financeiras registraro a destinao dos lucros segundo a proposta dos rgos da administrao, no pressuposto de sua aprovao pela assemblia-geral. 24

4 As demonstraes sero complementadas por notas explicativas e outros quadros analticos ou demonstraes contbeis necessrios para esclarecimento da situao patrimonial e dos resultados do exerccio. 5o As notas explicativas devem: I - apresentar informaes sobre a base de preparao das demonstraes financeiras e das prticas contbeis especficas selecionadas e aplicadas para negcios e eventos significativos; II - divulgar as informaes exigidas pelas prticas contbeis adotadas no Brasil que no estejam apresentadas em nenhuma outra parte das demonstraes financeiras; III - fornecer informaes adicionais no indicadas nas prprias financeiras e consideradas necessrias para uma apresentao adequada; e IV - indicar: a) os principais critrios de avaliao dos elementos patrimoniais, especialmente estoques, dos clculos de depreciao, amortizao e exausto, de constituio de provises para encargos ou riscos, e dos ajustes para atender a perdas provveis na realizao de elementos do ativo; b) os investimentos em outras sociedades, quando relevantes (art. 247, pargrafo nico); c) o aumento de valor de elementos do ativo resultante de novas avaliaes (art. 182, 3o); d) os nus reais constitudos sobre elementos do ativo, as garantias prestadas a terceiros e outras responsabilidades eventuais ou contingentes; e) a taxa de juros, as datas de vencimento e as garantias das obrigaes a longo prazo; f) o nmero, espcies e classes das aes do capital social; g) as opes de compra de aes outorgadas e exercidas no exerccio; h) os ajustes de exerccios anteriores (art. 186, 1o); e i) os eventos subseqentes data de encerramento do exerccio que tenham, ou possam vir a ter, efeito relevante sobre a situao financeira e os resultados futuros da companhia. 6o A companhia fechada com patrimnio lquido, na data do balano, inferior a R$ 2.000.000,00 (dois milhes de reais) no ser obrigada elaborao e publicao da demonstrao dos fluxos de caixa. (Redao dada pela Lei n 11.638,de 2007) 7o A Comisso de Valores Mobilirios poder, a seu critrio, disciplinar de forma diversa o registro de que trata o 3o deste artigo. (...) CAPTULO XXV Disposies Gerais Art. 289. As publicaes ordenadas pela presente Lei sero feitas no rgo oficial da Unio ou do Estado ou do Distrito Federal, conforme o lugar em que esteja situada a sede da companhia, e em outro jornal de grande circulao editado na localidade em que est situada a sede da companhia. 1 A Comisso de Valores Mobilirios poder determinar que as publicaes ordenadas por esta Lei sejam feitas, tambm, em jornal de grande circulao nas localidades em que os valores mobilirios da companhia sejam negociados em bolsa ou em mercado de balco, ou demonstraes
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disseminadas por algum outro meio que assegure sua ampla divulgao e imediato acesso s informaes. 2 Se no lugar em que estiver situada a sede da companhia no for editado jornal, a publicao se far em rgo de grande circulao local. 3 A companhia deve fazer as publicaes previstas nesta Lei sempre no mesmo jornal, e qualquer mudana dever ser precedida de aviso aos acionistas no extrato da ata da assemblia-geral ordinria. 4 O disposto no final do 3 no se aplica eventual publicao de atas ou balanos em outros jornais. 5 Todas as publicaes ordenadas nesta Lei devero ser arquivadas no registro do comrcio. 6 As publicaes do balano e da demonstrao de lucros e perdas podero ser feitas adotando-se como expresso monetria o milhar de reais. 7o Sem prejuzo do disposto no caput deste artigo, as companhias abertas podero, ainda, disponibilizar as referidas publicaes pela rede mundial de computadores. (...) Art. 294. A companhia fechada que tiver menos de vinte acionistas, com patrimnio lquido inferior a R$ 1.000.000,00 (um milho de reais), poder: I - convocar assemblia-geral por anncio entregue a todos os acionistas, contra-recibo, com a antecedncia prevista no artigo 124; e II - deixar de publicar os documentos de que trata o artigo 133, desde que sejam, por cpias autenticadas, arquivados no registro de comrcio juntamente com a ata da assemblia que sobre eles deliberar. 1 A companhia dever guardar os recibos de entrega dos anncios de convocao e arquivar no registro de comrcio, juntamente com a ata da assemblia, cpia autenticada dos mesmos. 2 Nas companhias de que trata este artigo, o pagamento da participao dos administradores poder ser feito sem observncia do disposto no 2 do artigo 152, desde que aprovada pela unanimidade dos acionistas. 3 O disposto neste artigo no se aplica companhia controladora de grupo de sociedade, ou a ela filiadas.
2.2
Escriturao: LALUR ou LALUC?
Art. 177. A escriturao da companhia ser mantida em registros permanentes, com obedincia aos preceitos da legislao comercial e desta Lei e aos princpios de contabilidade geralmente aceitos, devendo observar mtodos ou critrios contbeis uniformes no tempo e registrar as mutaes patrimoniais segundo o regime de competncia. 1 As demonstraes financeiras do exerccio em que houver modificao de mtodos ou critrios contbeis, de efeitos relevantes, devero indic-la em nota e ressaltar esses efeitos. 2o A companhia observar exclusivamente em livros ou registros auxiliares, sem qualquer modificao da escriturao mercantil e das demonstraes reguladas nesta Lei, as 26

disposies da lei tributria, ou de legislao especial sobre a atividade que constitui seu objeto, que prescrevam, conduzam ou incentivem a utilizao de mtodos ou critrios contbeis diferentes ou determinem registros, lanamentos ou ajustes ou a elaborao de outras demonstraes financeiras. 3o As demonstraes financeiras das companhias abertas observaro, ainda, as normas expedidas pela Comisso de Valores Mobilirios e sero obrigatoriamente submetidas a auditoria por auditores independentes nela registrados. 4 As demonstraes financeiras sero assinadas pelos administradores e por contabilistas legalmente habilitados. 5o As normas expedidas pela Comisso de Valores Mobilirios a que se refere o 3o deste artigo devero ser elaboradas em consonncia com os padres internacionais de contabilidade adotados nos principais mercados de valores mobilirios. 6o As companhias fechadas podero optar por observar as normas sobre demonstraes financeiras expedidas pela Comisso de Valores Mobilirios para as companhias abertas. 7o Os lanamentos de ajuste efetuados exclusivamente para harmonizao de normas contbeis, nos termos do 2o deste artigo, e as demonstraes e apuraes com eles elaboradas no podero ser base de incidncia de impostos e contribuies nem ter quaisquer outros efeitos tributrios. (Includo pela Lei n 11.638,de 2007) (Revogado pela Medida Provisria n 449/08, convertida na Lei 11.941/09) Medida Provisria 449/08, convertida na Lei 11.941/09 Art. 61. A escriturao de que trata o art. 177 da Lei no 6.404, de 15 de dezembro de 1976, quando realizada por instituies financeiras e demais entidades autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil, inclusive as constitudas na forma de companhia aberta, deve observar as disposies da Lei no 4.595, de 31 de dezembro de 1964, e os atos normativos dela decorrentes. ---------------------------------Art. 39. Os arts. 8o e 19 do Decreto-Lei no 1.598, de 26 de dezembro de 1977, passam a vigorar com a seguinte redao: Art. 8o ......................................................................... 2o Para fins da escriturao contbil, inclusive da aplicao do disposto no 2o do art. 177 da Lei no 6.404, de 15 de dezembro de 1976, os registros contbeis que forem necessrios para a observncia das disposies tributrias relativos determinao da base de clculo do imposto de renda e, tambm, dos demais tributos, quando no devam, por sua natureza fiscal, constar da escriturao contbil, ou forem diferentes dos lanamentos dessa escriturao, sero efetuados exclusivamente em: I livros ou registros contbeis auxiliares; ou II livros fiscais, inclusive no livro de que trata o inciso I do caput deste artigo. 3o O disposto no 2o deste artigo ser disciplinado pela Secretaria da Receita Federal do Brasil. (NR) Art. 19. ........................................................................ 27

............................................................................................. III outras receitas ou outras despesas de que trata o inciso IV do caput do art. 187 da Lei no 6.404, de 15 de dezembro de 1976; ................................................................................... (NR) DO REGIME TRIBUTRIO DE TRANSIO Art. 15. Fica institudo o Regime Tributrio de Transio RTT de apurao do lucro real, que trata dos ajustes tributrios decorrentes dos novos mtodos e critrios contbeis introduzidos pela Lei no 11.638, de 28 de dezembro de 2007, e pelos arts. 37 e 38 desta Lei. 1o O RTT viger at a entrada em vigor de lei que discipline os efeitos tributrios dos novos mtodos e critrios contbeis, buscando a neutralidade tributria. 2o Nos anos-calendrio de 2008 e 2009, o RTT ser optativo, observado o seguinte: I a opo aplicar-se- ao binio 2008-2009, vedada a aplicao do regime em um nico ano-calendrio; II a opo a que se refere o inciso I deste pargrafo dever ser manifestada, de forma irretratvel, na Declarao de Informaes Econmico-Fiscais da Pessoa Jurdica 2009; III no caso de apurao pelo lucro real trimestral dos trimestres j transcorridos do ano-calendrio de 2008, a eventual diferena entre o valor do imposto devido com base na opo pelo RTT e o valor antes apurado dever ser compensada ou recolhida at o ltimo dia til do primeiro ms subsequente ao de publicao desta Lei, conforme o caso; IV na hiptese de incio de atividades no ano-calendrio de 2009, a opo dever ser manifestada, de forma irretratvel, na Declarao de Informaes Econmico-Fiscais da Pessoa Jurdica 2010. 3o Observado o prazo estabelecido no 1o deste artigo, o RTT ser obrigatrio a partir do ano-calendrio de 2010, inclusive para a apurao do imposto sobre a renda com base no lucro presumido ou arbitrado, da Contribuio Social sobre o Lucro Lquido CSLL, da Contribuio para o PIS/PASEP e da Contribuio para o Financiamento da Seguridade Social COFINS. 4o Quando paga at o prazo previsto no inciso III do 2o deste artigo, a diferena apurada ser recolhida sem acrscimos. Art. 16. As alteraes introduzidas pela Lei no 11.638, de 28 de dezembro de 2007, e pelos arts. 37 e 38 desta Lei que modifiquem o critrio de reconhecimento de receitas, custos e despesas computadas na apurao do lucro lquido do exerccio definido no art. 191 da Lei no 6.404, de 15 de dezembro de 1976, no tero efeitos para fins de apurao do lucro real da pessoa jurdica sujeita ao RTT, devendo ser considerados, para fins tributrios, os mtodos e critrios contbeis vigentes em 31 de dezembro de 2007. Pargrafo nico. Aplica-se o disposto no caput deste artigo s normas expedidas pela Comisso de Valores Mobilirios, com base na competncia conferida pelo 3o do art. 177 da Lei no 6.404, de 15 de dezembro de 1976, e pelos demais rgos reguladores que visem a alinhar a legislao especfica com os padres internacionais de contabilidade. Art. 17. Na ocorrncia de disposies da lei tributria que conduzam ou incentivem a utilizao de mtodos ou critrios contbeis diferentes daqueles determinados pela Lei no 28

6.404, de 15 de dezembro de 1976, com as alteraes da Lei no 11.638, de 28 de dezembro de 2007, e dos arts. 37 e 38 desta Lei, e pelas normas expedidas pela Comisso de Valores Mobilirios com base na competncia conferida pelo 3o do art. 177 da Lei no 6.404, de 15 de dezembro de 1976, e demais rgos reguladores, a pessoa jurdica sujeita ao RTT dever realizar o seguinte procedimento: I utilizar os mtodos e critrios definidos pela Lei no 6.404, de 15 de dezembro de 1976, para apurar o resultado do exerccio antes do Imposto sobre a Renda, referido no inciso V do caput do art. 187 dessa Lei, deduzido das participaes de que trata o inciso VI do caput do mesmo artigo, com a adoo: a) dos mtodos e critrios introduzidos pela Lei no 11.638, de 28 de dezembro de 2007, e pelos arts. 37 e 38 desta Lei; e b) das determinaes constantes das normas expedidas pela Comisso de Valores Mobilirios, com base na competncia conferida pelo 3o do art. 177 da Lei no 6.404, de 15 de dezembro de 1976, no caso de companhias abertas e outras que optem pela sua observncia; II realizar ajustes especficos ao lucro lquido do perodo, apurado nos termos do inciso I do caput deste artigo, no Livro de Apurao do Lucro Real, inclusive com observncia do disposto no 2o deste artigo, que revertam o efeito da utilizao de mtodos e critrios contbeis diferentes daqueles da legislao tributria, baseada nos critrios contbeis vigentes em 31 de dezembro de 2007, nos termos do art. 16 desta Lei; e III realizar os demais ajustes, no Livro de Apurao do Lucro Real, de adio, excluso e compensao, prescritos ou autorizados pela legislao tributria, para apurao da base de clculo do imposto. 1o Na hiptese de ajustes temporrios do imposto, realizados na vigncia do RTT e decorrentes de fatos ocorridos nesse perodo, que impliquem ajustes em perodos subsequentes, permanece: I a obrigao de adies relativas a excluses temporrias; e II a possibilidade de excluses relativas a adies temporrias. 2o A pessoa jurdica sujeita ao RTT, desde que observe as normas constantes deste Captulo, fica dispensada de realizar, em sua escriturao comercial, qualquer procedimento contbil determinado pela legislao tributria que altere os saldos das contas patrimoniais ou de resultado quando em desacordo com: I os mtodos e critrios estabelecidos pela Lei no 6.404, de 15 de dezembro de 1976, alterada pela Lei no 11.638, de 28 de dezembro de 2007, e pelos arts. 37 e 38 desta Lei; ou II as normas expedidas pela Comisso de Valores Mobilirios, no uso da competncia conferida pelo 3o do art. 177 da Lei no 6.404, de 15 de dezembro de 1976, e pelos demais rgos reguladores. Art. 18. Para fins de aplicao do disposto nos arts. 15 a 17 desta Lei s subvenes para investimento, inclusive mediante iseno ou reduo de impostos, concedidas como estmulo implantao ou expanso de empreendimentos econmicos, e s doaes, feitas pelo Poder Pblico, a que se refere o art. 38 do Decreto-Lei no 1.598, de 26 de dezembro de 1977, a pessoa jurdica dever: I reconhecer o valor da doao ou subveno em conta do resultado pelo regime de competncia, inclusive com observncia das determinaes constantes das normas expedidas 29

pela Comisso de Valores Mobilirios, no uso da competncia conferida pelo 3o do art. 177 da Lei no 6.404, de 15 de dezembro de 1976, no caso de companhias abertas e de outras que optem pela sua observncia; II excluir do Livro de Apurao do Lucro Real o valor decorrente de doaes ou subvenes governamentais para investimentos, reconhecido no exerccio, para fins de apurao do lucro real; III manter em reserva de lucros a que se refere o art. 195-A da Lei no 6.404, de 15 de dezembro de 1976, a parcela decorrente de doaes ou subvenes governamentais, apurada at o limite do lucro lquido do exerccio; IV adicionar no Livro de Apurao do Lucro Real, para fins de apurao do lucro real, o valor referido no inciso II do caput deste artigo, no momento em que ele tiver destinao diversa daquela referida no inciso III do caput e no 3o deste artigo. 1o As doaes e subvenes de que trata o caput deste artigo sero tributadas caso seja dada destinao diversa da prevista neste artigo, inclusive nas hipteses de: I capitalizao do valor e posterior restituio de capital aos scios ou ao titular, mediante reduo do capital social, hiptese em que a base para a incidncia ser o valor restitudo, limitado ao valor total das excluses decorrentes de doaes ou subvenes governamentais para investimentos; II restituio de capital aos scios ou ao titular, mediante reduo do capital social, nos 5 (cinco) anos anteriores data da doao ou da subveno, com posterior capitalizao do valor da doao ou da subveno, hiptese em que a base para a incidncia ser o valor restitudo, limitado ao valor total das excluses decorrentes de doaes ou de subvenes governamentais para investimentos; ou III integrao base de clculo dos dividendos obrigatrios. 2o O disposto neste artigo ter aplicao vinculada vigncia dos incentivos de que trata o 2o do art. 38 do Decreto-Lei no 1.598, de 26 de dezembro de 1977, no se lhe aplicando o carter de transitoriedade previsto no 1o do art. 15 desta Lei. 3o Se, no perodo base em que ocorrer a excluso referida no inciso II do caput deste artigo, a pessoa jurdica apurar prejuzo contbil ou lucro lquido contbil inferior parcela decorrente de doaes e subvenes governamentais, e neste caso no puder ser constituda como parcela de lucros nos termos do inciso III do caput deste artigo, esta dever ocorrer nos exerccios subsequentes. Art. 19. Para fins de aplicao do disposto nos arts. 15 a 17 desta Lei em relao ao prmio na emisso de debntures a que se refere o art. 38 do Decreto-Lei no 1.598, de 26 de dezembro de 1977, a pessoa jurdica dever: I reconhecer o valor do prmio na emisso de debntures em conta do resultado pelo regime de competncia e de acordo com as determinaes constantes das normas expedidas pela Comisso de Valores Mobilirios, no uso da competncia conferida pelo 3o do art. 177 da Lei no 6.404, de 15 de dezembro de 1976, no caso de companhias abertas e de outras que optem pela sua observncia; II excluir do Livro de Apurao do Lucro Real o valor referente parcela do lucro lquido do exerccio decorrente do prmio na emisso de debntures, para fins de apurao do lucro real; 30

III manter o valor referente parcela do lucro lquido do exerccio decorrente do prmio na emisso de debntures em reserva de lucros especfica; e IV adicionar no Livro de Apurao do Lucro Real, para fins de apurao do lucro real, o valor referido no inciso II do caput deste artigo, no momento em que ele tiver destinao diversa daquela referida no inciso III do caput deste artigo. 1o A reserva de lucros especfica a que se refere o inciso III do caput deste artigo, para fins do limite de que trata o art. 199 da Lei no 6.404, de 15 de dezembro de 1976, ter o mesmo tratamento dado reserva de lucros prevista no art. 195-A da referida Lei. 2o O prmio na emisso de debntures de que trata o caput deste artigo ser tributado caso seja dada destinao diversa da que est prevista neste artigo, inclusive nas hipteses de: I capitalizao do valor e posterior restituio de capital aos scios ou ao titular, mediante reduo do capital social, hiptese em que a base para a incidncia ser o valor restitudo, limitado ao valor total das excluses decorrentes de prmios na emisso de debntures; II restituio de capital aos scios ou ao titular, mediante reduo do capital social, nos 5 (cinco) anos anteriores data da emisso das debntures com o prmio, com posterior capitalizao do valor do prmio, hiptese em que a base para a incidncia ser o valor restitudo, limitado ao valor total das excluses decorrentes de prmios na emisso de debntures; ou III integrao base de clculo dos dividendos obrigatrios. Art. 20. Para os anos-calendrio de 2008 e de 2009, a opo pelo RTT ser aplicvel tambm apurao do Imposto sobre a Renda das Pessoas Jurdicas - IRPJ com base no lucro presumido. 1o A opo de que trata o caput deste artigo aplicvel a todos os trimestres nos anos-calendrio de 2008 e de 2009. 2o Nos trimestres j transcorridos do ano-calendrio de 2008, a eventual diferena entre o valor do imposto devido com base na opo pelo RTT e o valor antes apurado dever ser compensada ou recolhida at o ltimo dia til do primeiro ms subsequente ao de publicao desta Lei, conforme o caso. 3o Quando paga at o prazo previsto no 2o deste artigo, a diferena apurada ser recolhida sem acrscimos. Art. 21. As opes de que tratam os arts. 15 e 20 desta Lei, referentes ao IRPJ, implicam a adoo do RTT na apurao da Contribuio Social sobre o Lucro Lquido CSLL, da Contribuio para o PIS/Pasep e da Contribuio para o Financiamento da Seguridade Social COFINS. Pargrafo nico. Para fins de aplicao do RTT, podero ser excludos da base de clculo da Contribuio para o PIS/Pasep e da Cofins, quando registrados em conta de resultado: I o valor das subvenes e doaes feitas pelo poder pblico, de que trata o art. 18 desta Lei; e II o valor do prmio na emisso de debntures, de que trata o art. 19 desta Lei. 31

Art. 22. Artigo includo pelo Congresso Nacional, mas vetado pelo Presidente (VETADO) Art. 23. Artigo includo pelo Congresso Nacional, mas vetado pelo Presidente (VETADO) Art. 24. Nas hipteses de que tratam os arts. 20 e 21 desta Lei, o controle dos ajustes extracontbeis decorrentes da opo pelo RTT ser definido em ato da Secretaria da Receita Federal do Brasil.
Vale lembrar que o exerccio social ter a durao de um ano, mas no h necessidade de coincidir com o ano civil (01/01 31/12). Para fins de legislao tributria, entretanto, o exerccio social dever coincidir com o ano civil. As sociedades annimas de capital aberto devero apresentar Demonstraes Contbeis intermedirias, denominadas de Informaes Trimestrais (ITR). Esse assunto ser tratado no Captulo 10. Pela legislao do imposto de renda, as Sociedades por Quotas de Responsabilidade Limitada devero seguir parte dos dispositivos das Sociedades por Aes. Embora, originalmente, no seja obrigatria a publicao das demonstraes contbeis por parte das Ltdas, elas devero elabor-las nos moldes das Sociedades Annimas, para melhor atender s exigncias do Fisco.
2.3
Sociedades de Grande Porte
A Lei 11.638/07 estendeu s sociedades de grande porte os dispositivos estabelecidos pela legislao societria. Assim, as empresas com ativo total superior a R$ 240.000.000,00 ou receita bruta anual superior a R$ 300.000.000,00 esto obrigadas a seguir as disposies da Lei 6.404/76 sobre escriturao e elaborao de demonstraes contbeis e auditoria independente por auditor registrado na Comisso de Valores Mobilirios, mesmo que no tenham sido constitudas sob a forma de sociedades por aes.
Lei n 11.638/07 Demonstraes Financeiras de Sociedades de Grande Porte Art. 3o Aplicam-se s sociedades de grande porte, ainda que no constitudas sob a forma de sociedades por aes, as disposies da Lei n 6.404, de 15 de dezembro de 1976, sobre escriturao e elaborao de demonstraes financeiras e a obrigatoriedade de auditoria independente por auditor registrado na Comisso de Valores Mobilirios. Pargrafo nico. Considera-se de grande porte, para os fins exclusivos desta Lei, a sociedade ou conjunto de sociedades sob controle comum que tiver, no exerccio social anterior, ativo total superior a R$ 240.000.000,00 (duzentos e quarenta milhes de reais) ou receita bruta anual superior a R$ 300.000.000,00 (trezentos milhes de reais). Art. 4o As normas de que tratam os incisos I, II e IV do 1 do art. 22 da Lei n 6.385, de 7 de dezembro de 1976, podero ser especificadas por categorias de companhias abertas e demais emissores de valores mobilirios em funo do seu porte e das espcies e classes dos valores mobilirios por eles emitidos e negociados no mercado.
32

1- O art. 175 da Lei n 6.404/76, com nova redao dada pela Lei n 11.638/07, contempla a durao do exerccio social das sociedades annimas, determinando que ele tenha (A) doze meses, contados de 1 de janeiro a 31 de dezembro. (B) doze meses e a data do incio fixada no estatuto. (C) sempre prazo de um ano, contado a partir de qualquer data. (D) um ano e a data do incio e do trmino fixadas no estatuto. (E) um ano e a data do trmino fixada no estatuto.
2- Atualmente, de acordo com o tipo de sociedade por aes, obrigatria a demonstrao (A) das origens e aplicaes de recursos, para grandes companhias. (B) do valor adicionado, para companhias abertas. (C) dos lucros ou prejuzos acumulados, no caso das companhias fechadas, apenas se o patrimnio liquido for superior a R$ 2 milhes. (D) dos fluxos de caixa, apenas para companhias abertas.
3- No balano patrimonial, as contas so classificadas segundo os elementos do patrimnio que registrem, e so agrupadas de modo a facilitar o conhecimento e a anlise da situao financeira das empresas. Em relao s contas classificadas no Ativo, correto afirmar que: (A) representam os bens, direitos e obrigaes da empresa. (B) registram as fontes de recursos para gerir as atividades da empresa. (C) devem ser dispostas em ordem decrescente de valor. (D) devem ser dispostas em ordem crescente de grau de liquidez. (E) tm saldo devedor, com exceo das retificadoras que so contas credoras.
4- Ao final de cada exerccio social, as companhias de capital aberto devero publicar suas demonstraes contbeis, complementadas por notas explicativas, para esclarecimento da situao patrimonial e dos resultados do exerccio. Assinale a opo cujo(s) dado(s) NO dever(o) ser indicado(s) em notas explicativas, por no estar(em) previsto(s) na Lei das Sociedades Annimas. (A) A taxa de juros, as datas de vencimento e as garantias das obrigaes a longo prazo. (B) A modificao na composio e as atribuies do conselho de administrao da companhia. (C) O aumento do valor de bens do ativo, resultante de novas avaliaes. (D) Os investimentos em outras sociedades, quando relevantes. (E) Os nus reais constitudos sobre elementos do ativo, as garantias prestadas a terceiros e tambm responsabilidades eventuais ou contingentes.
5- Com base nas informaes abaixo indique a proposio que responde corretamente ao indicado abaixo. I - As demonstraes de cada exerccio sero publicadas com a indicao dos valores correspondentes das demonstraes do exerccio seguinte. II - Nas demonstraes, as contas semelhantes podero ser agrupadas; os pequenos saldos podero ser agregados, desde que indicada a sua natureza e no ultrapassem 0,1 (um dcimo) do valor o respectivo grupo de contas; mas vedada a utilizao de designaes genricas, como "diversas contas" ou "contas-correntes". 33

III - As demonstraes financeiras registraro a destinao dos lucros segundo a proposta dos rgos da administrao, no pressuposto de sua aprovao pela chefe do almoxarifado. IV - As demonstraes no podero ser complementadas por notas explicativas e outros quadros analticos ou demonstraes contbeis necessrios para esclarecimento da situao patrimonial e dos resultados do exerccio. (A) A afirmativa (B) A afirmativa (C) A afirmativa (D) A afirmativa (E) n.d.a. I est correta II est correta III est correta IV est correta
6- Sobre a escriturao contbil sabe-se que a escriturao da companhia ser mantida em registros permanentes, com obedincia aos preceitos da legislao comercial e aos Princpios Fundamentais de Contabilidade, devendo observar mtodos ou critrios contbeis uniformes no tempo e registrar as mutaes patrimoniais segundo o regime de competncia. Assim NO correto afirmar : (A) A companhia observar em registros auxiliares, sem modificao da escriturao mercantil e das demonstraes reguladas em lei, as disposies da lei tributria, ou de legislao especial sobre a atividade que constitui seu objeto, que prescrevam mtodos ou critrios contbeis diferentes ou determinam a elaborao de outras demonstraes financeiras. (B) As demonstraes financeiras das companhias abertas observaro, ainda, as normas expedidas pela Comisso de Valores Mobilirios, e sero obrigatoriamente auditadas por auditores independentes registrados na mesma comisso. (C) As demonstraes financeiras sero assinadas pelos administradores e por contabilistas legalmente habilitados. (D) As demonstraes financeiras do exerccio em que houver modificao de mtodos ou critrios contbeis, de efeitos relevantes, no sero afetadas, pois se tratam de eventos no recorrentes. (E) As companhias fechadas podero optar por observar as normas sobre demonstraes financeiras expedidas pela Comisso de Valores Mobilirios para as companhias abertas.
7- A parte contbil da Lei n 6.404/76, especificamente quanto a elaborao das demonstraes financeiras, deve ser obrigatoriamente seguida por todas as entidades, exceto: a) b) c) d) e) companhias em estado falimentar; empresas de pequeno porte, optantes pelo lucro real; empresas de pequeno porte, optantes pelo SIMPLES; companhias fechadas que optarem por observar as normas da CVM; empresas de grande porte, mesmo que sejam sociedades responsabilidade limitada.
por
quotas
de
8 - Por ocasio da publicao das demonstraes financeiras, a Sociedade Annima poder: (A) agrupar, sob uma designao genrica, contas semelhantes, com pequenos saldos individuais cujo valor total no exceda 10% do respectivo grupo. (B) eliminar os trs ltimos dgitos dos valores e os centavos, incluindo, no cabealho de cada demonstrao, a expresso em R$ milhares. (C) incluir a eliminao dos trs ltimos dgitos dos valores e dos centavos, em nota explicativa prpria, no conjunto das notas explicativas. (D) publicar somente os valores do ltimo exerccio social de todas as demonstraes financeiras, obrigatrias pela Lei das Sociedades Annimas. (E) publicar todas as demonstraes, sob o ttulo genrico de Demonstraes Contbeis 34

3. CONVERGNCIA AOS PADRES INTERNACIONAIS DE CONTABILIDADE 3.1 Introduo
A instalao do Comit de Pronunciamentos Contbeis fruto de anlises cuidadosas e profundas, desenvolvidas por algumas das melhores inteligncias das reas acadmica, governamental e da iniciativa privada, o CPC representa a perspectiva de importantes avanos no caminho da atualizao e da modernizao de normas e preceitos contbeis. Na perspectiva da histria, ele o resultado da abertura da economia brasileira para o exterior, que colocou nossas empresas em contato direto com economias mais avanadas, inclusive com ttulos negociados nas bolsas de maior movimento do mundo, e ao alcance dos investidores sediados em outros pases. Como conseqncia, ficou muito claro que a diversidade de prticas contbeis entre as diversas economias representava um significativo custo extra e uma dificuldade a mais para a indispensvel troca de informaes e para a acomodao de posies. A necessidade, portanto, de harmonizao das normas contbeis passou a fazer parte das preocupaes dos principais organismos envolvidos com tais assuntos - como o Conselho Federal de Contabilidade, o IBRACON e a Comisso de Valores Mobilirios - dos quais resultou uma srie de medidas j em andamento. A reviso da parte contbil da Lei das S.A., com a tramitao do Projeto de Lei n 3741 que culminou na edio da Lei n 11.638/07, fruto do esforo inicial da CVM e da participao, em diversos estgios, de entidades do mercado de capitais, como a Abrasca, a Apimec e a Bovespa. Em termos legais, a Lei n 11.638/07 abriu espao legal para a internacionalizao da contabilidade brasileira. No sentido da convergncia, podemos elencar as seguintes contribuies: a) Comisso de Valores Mobilirios Em 2007, a partir da Deliberao CVM n 520/07, a CVM passou a emitir seus pronunciamentos em conjunto com o CPC. Dessa forma, vrios Pronunciamentos Tcnicos do CPC foram referendados pela CVM ao longo dos ltimos trs anos. Instruo CVM 457/07: Demonstraes Consolidadas IFRS em 2010: a CVM determinou que todas as companhias abertas devem preparar e divulgar, em 2010, demonstraes financeiras consolidadas conforme normas internacionais de contabilidade (IFRS), emitidas pelo IASB. Emisso de novas normas contbeis para convergncia.
b) Banco Central do Brasil: Comunicado 14.259, de 10/03/2006 O Comunicado 14.259/06 estabelece que as instituies financeiras devero preparar e divulgar demonstraes financeiras em IFRS em 2010, dando um passo concreto para a adoo das IFRS no segmento financeiro. Determina o desenvolvimento de ao especfica, objetivando identificar as necessidades de convergncia s normas internacionais de contabilidade e auditoria. Ressalta a emisso de normas aps o diagnstico de 2006, alinhadas s normas do IASB e da IFAC para adoo efetiva a partir de 31/12/2010. BACEN j adota IFRS desde 2005.
c) Conselho Federal de Contabilidade CFC: Resoluo 1055/05: Considera a importncia da internacionalizao das normas contbeis em inmeros pases como fator de reduo de riscos de investimentos 35

globais e de custos do capital. A utilizao de uma linguagem contbil internacional permite uma comunicao mais transparente e confivel. Resoluo 1103/07: Cria o Comit Gestor da Convergncia no Brasil Resoluo 1106/07: NBC devem seguir os mesmos padres de elaborao e estilo utilizados nas normas internacionais.
d) Superintendncia de Seguros Privados SUPEP Por meio da Circular n 357, de 26/12/2007, a SUSEP tambm determinou que as entidades que ela regula (basicamente as seguradoras), devem preparar e divulgar, em 2010, demonstraes financeiras consolidadas conforme das IFRS.
e) BOVESPA: Regulamento do Novo Mercado Aps o encerramento de cada exerccio social a companhia dever, adicionalmente ao previsto na legislao vigente, elaborar e divulgar demonstraes financeiras nos padres IFRS ou USGAAP, no idioma ingls.
f)
MEC: Resoluo 10/04 MEC/CNE Projetos pedaggicos e a organizao curricular do curso de graduao em Cincias Contbeis devero contemplar contedos que revelem conhecimento do cenrio econmico e financeiro, nacional e internacional, de forma a proporcionar a harmonizao das normas e padres internacionais de contabilidade, em conformidade com a formao exigida pela Organizao Mundial do Comrcio OMC.
g) Representao Tcnica e Poltica IFRS Foundation: Curador Pedro Malan Membro do IASB Amaro Luiz de Oliveira
Em 28 de Janeiro de 2010, o Conselho Federal de Contabilidade e o Comit de Pronunciamentos Contbeis assinaram um Memorando de Entendimento (MoU) com o IASB que estabeleceu o final de 2010 como meta para a convergncia total com as IFRS. Esse memorando tambm estabelece uma estrutura conceitual para futura cooperao entre as instituies.
3.2
Comit de Pronunciamentos Contbeis O Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC) a principal entidade responsvel pela elaborao das normas para convergncia do Brasil ao padro contbil internacional IFRS. As interpretaes e pronunciamentos so emitidos pelo CPC e posteriormente apreciados pela CVM, para que ento se tornem obrigatrios para as demonstraes contbeis das companhias abertas brasileiras. A partir do exerccio de 2010, todos os balanos consolidados de companhias abertas devero estar dentro do padro IFRS. Embora criado pelo Conselho Federal de Contabilidade em 2005, o Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC) obteve legitimidade legal como entidade produtora de padres contbeis apenas com a edio da Lei no 11.638/07. 36

Lei n 11.638/07 Art. 5o A Lei no 6.385, de 7 de dezembro de 1976, passa a vigorar acrescida do seguinte art. 10-A: Art. 10-A. A Comisso de Valores Mobilirios, o Banco Central do Brasil e demais rgos e agncias reguladoras podero celebrar convnio com entidade que tenha por objeto o estudo e a divulgao de princpios, normas e padres de contabilidade e de auditoria, podendo, no exerccio de suas atribuies regulamentares, adotar, no todo ou em parte, os pronunciamentos e demais orientaes tcnicas emitidas. Pargrafo nico. A entidade referida no caput deste artigo dever ser majoritariamente composta por contadores, dela fazendo parte, paritariamente, representantes de entidades representativas de sociedades submetidas ao regime de elaborao de demonstraes financeiras previstas nesta Lei, de sociedades que auditam e analisam as demonstraes financeiras, do rgo federal de fiscalizao do exerccio da profisso contbil e de universidade ou instituto de pesquisa com reconhecida atuao na rea contbil e de mercado de capitais.
Criado pela Resoluo CFC n 1.055/05, o Comit de Pronunciamentos Contbeis - CPC tem como objetivo "o estudo, o preparo e a emisso de Pronunciamentos Tcnicos sobre procedimentos de Contabilidade e a divulgao de informaes dessa natureza, para permitir a emisso de normas pela entidade reguladora brasileira, visando centralizao e uniformizao do seu processo de produo, levando sempre em conta a convergncia da Contabilidade Brasileira aos padres internacionais".
O Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC) foi idealizado a partir da unio de esforos e comunho de objetivos das seguintes entidades: ABRASCA; APIMEC NACIONAL; BOVESPA; Conselho Federal de Contabilidade; FIPECAFI; e IBRACON.
Em funo das necessidades de: convergncia internacional das normas contbeis (reduo de custo de elaborao de relatrios contbeis, reduo de riscos e custo nas anlises e decises, reduo de custo de capital); centralizao na emisso de normas dessa natureza (no Brasil, diversas entidades o fazem); representao e processo democrticos na produo dessas informaes (produtores da informao contbil, auditor, usurio, intermedirio, academia, governo).
O CPC totalmente autnomo das entidades representadas, deliberando por 2/3 de seus membros. O Conselho Federal de Contabilidade fornece a estrutura necessria. As seis entidades compem o CPC, mas outras podero vir a ser convidadas futuramente. Os membros do CPC, dois por entidade, na maioria Contadores, no auferem remunerao.
37

Alm dos 12 membros atuais, sero sempre convidados a participar, como observadores permanentes, representantes dos seguintes rgos: Banco Central do Brasil; Comisso de Valores Mobilirios (CVM); Receita Federal do Brasil; Superintendncia de Seguros Privados (SUSEP). Federao Brasileira de Bancos (FEBRABAN) Confederao Nacional da Indstria (CSI)
Outras entidades ou especialistas podero ser convidados. Podero ser formadas Comisses e Grupos de Trabalho para temas especficos. Produtos do CPC: - Pronunciamentos Tcnicos; - Orientaes; e - Interpretaes. Os Pronunciamentos Tcnicos sero obrigatoriamente submetidos a audincias pblicas. As Orientaes e Interpretaes podero, tambm, sofrer esse processo.
38

3.3 Pronunciamentos Tcnicos Aprovados
Pronunciamento Tcnico
Estrutura Conceitual para Elaborao e Apresentao das Demonstraes Contbeis Reduo ao Valor Recupervel de Ativos
Data da Aprovao
11/01/2008
IASB
CVM Deliberao
539/08
CFC Resoluo
1.121/08 NBC T 19.10 1.292/10 NBC T 19.10 1.295/10 NBC T 7 1.296/10 NBC T 3.8 1.303/10 NBC T 19.8 1.297/10 NBC T 17 1.304/10 NBC T 10.2 1.305/10 NBC T 19.4 1.313/10 NBC T 19.14 1.138/08 1162/09 NBC T 3.7 1.314/10 NBC T 19.15 1.150/09 NBC T 19.16 1.151/09 NBC T 19.17 1.152/09 NBC T 19.18
BACEN Resoluo CMN
SUSEP Circular
408/10
ANEEL Despacho
ANTT Comunicado
ANS Instruo Normativa
CPC 00
Framework
4.796/08 e OfcioCircular n SUREG 01/09 2.775/08-SFF 37/09
CPC 01 (R1)
06/08/2010
IAS 36
639/10
3.566/08
408/10
Efeitos das Mudanas nas Taxas de CPC 02 (R2) Cmbio e Converso de Demonstraes Contbeis CPC 03 (R2) Demonstrao dos Fluxos de Caixa
03/09/2010
IAS 21
640/10
408/10
37/09
03/09/2010
IAS 7
641/10
3.604/08
408/10
37/09
CPC 04 (R1) Ativo Intangvel Divulgao sobre Partes Relacionadas Operaes de Arrendamento Mercantil
05/11/2010
IAS 38
644/10
408/10
37/09
CPC 05 (R1)
03/09/2010
IAS 24
642/10
3.750/09
408/10
37/09
CPC 06 (R1)
05/11/2010
IAS 17
645/10
408/10
37/09
Subveno e Assistncia CPC 07 (R1) Governamentais Custos de Transao e Prmios na CPC 08 (R1) Emisso de Ttulos e Valores Mobilirios CPC 09 Demonstrao do Valor Adicionado (DVA
05/11/2010
IAS 20 IAS 39 (partes) -
646/10
408/10
37/09
03/12/2010
649/10
408/10
37/09
30/10/2008
557/08
408/10
4.796/08
SUREG 01/09
37/09
CPC 10 (R1) Pagamento Basedo em Aes
03/12/2010
IFRS 2
650/10
408/10
SUREG 01/09
37/09
CPC 11
Contratos de Seguro
05/12/2008
IFRS 4
563/08
408/10
4.722/09
SUREG 01/09
CPC 12
Ajuste a Valor Presente Adoo Inicial da Lei n 11.638/07 e da Medida Provisria n 449/08 Instrumentos Financeiros
05/12/2008 05/12/2008 17/12/2009
564/08
408/10
4.722/09
SUREG 01/09
37/09
CPC 13
565/08
408/10
4.796/08
SUREG 01/09
37/09
CPC 14
Este pronunciamento foi atualizado e corresponde Orientao OCPC 03 e deixa de ter aplicabilidade aps a utilizao do CPC 38, CPC 39 e CPC 40. 26/06/2009 IFRS 3 580/09 1.175/09 NBC T 19.23 408/10 4.722/09 37/09
CPC 15
Combinao de Negcios
CPC 16 (R1) Estoques
08/05/2009
IAS 2
1.170/09 alter. 575/09 alterada 1.273/10 pela 624/10 NBC T 19.20 576/09 1.171/09 NBC T 19.21 1.241/09 NBC T 19.37 1.242/09 NBC T 19.38 1.172/09 NBC T 19.22 1.174/09 NBC T 19.24 1.176/09 NBC T 19.25 1.179/09 NBC T 19.11 1.184/09 NBC T 19.12 1.180/09 NBC T 19.7 -
408/10
4.722/09
37/09
CPC 17
Contratos de Construo Investimento em Coligada e Controlada Investimento em Empreendimento Controlado em Conjunto Custos de Emprstimos
08/05/2009
IAS 11
408/10
4.722/09
37/09
CPC 18
06/11/2009
IAS 28
605/09
408/10
37/09
CPC 19
06/11/2009
IAS 31
606/09
408/10
37/09
CPC 20
08/06/2009
IAS 23
577/09
408/10
4.722/09
37/09
CPC 21
Demonstrao Intermediria
31/07/2009
IAS 34
581/09
408/10
4.722/09
37/09
CPC 22
Informao por Segmento Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa e Retificao de Erro Evento Subsequente Provises, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes Apresentao das Demonstraes Contbeis Ativo Imobilizado
31/07/2009
IFRS 8
582/09
408/10
4.722/09
37/09
CPC 23
16/09/2009
IAS 8
592/09
408/10
4.722/09
37/09
CPC 24
16/09/2009
IAS 10
593/09
408/10
4.722/09
37/09
CPC 25
16/09/2009
IAS 37
594/09
3.823/09
408/10
4.722/09
37/09
CPC 26 (R1)
16/09/2009
IAS 1
1.185/09 alter. 595/09 alterada 1.273/10 NBC pela 624/10 T 19.27 583/09 1.177/09 NBC T 19.1 1.178/09 NBC T 19.26 1.186/09 NBC T 19.29
408/10
4.722/09
37/09
CPC 27
31/07/2009
IAS 16
408/10
4.722/09
37/09
CPC 28
Propriedade para Investimento
31/07/2009
IAS 40
584/09
408/10
4.722/09
37/09
CPC 29
Ativo Biolgico e Produto Agrcola
16/09/2009
IAS 41
596/09
408/10
37/09
39
Pronunciamento Tcnico
Data da Aprovao
16/09/2009
IASB
CVM Deliberao
597/09
CFC Resoluo
1.187/09 NBC T 19.30 1.188/09 NBC T 19.28 1.189/09 NBC T 19.2 1.193/09 NBC T 19.31
BACEN Resoluo CMN

-
SUSEP Circular
408/10
ANEEL Despacho
4.722/09
ANTT Comunicado
-

37/09
CPC 30
Receitas Ativo No Circulante Mantido para Venda e Operao Descontinuada Tributos sobre o Lucro
IAS 18
CPC 31
16/09/2009
IFRS 5
598/09
408/10
4.722/09
37/09
CPC 32
16/09/2009
IAS 12
599/09
408/10
4.722/09
37/09
CPC 33
Benefcios a Empregados Explorao e Avaliao de Recursos Minerais Demonstraes Separadas
07/10/2009
IAS 19
600/09
408/10
4.722/09
37/09
CPC 34
IFRS 6 1.239/09 NBC T 19.35
Aguardando reviso da IFRS 6 pelo IASB.
CPC 35
26/11/2009
607/09
408/10
37/09
CPC 36 (R1) Demonstraes Consolidadas Adoo Inicial das Normas Internacionais de Contabilidade Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao Instrumentos Financeiros: Apresentao Instrumentos Financeiros: Apresentao Resultado por Ao Contabilidade e Evidenciao em Economia Altamente Inflacionria Adoo Inicial dos Pronunciamentos Tcnicos CPC 15 a 41 Demonstraes Combinadas Contabilidade para Pequenas e Mdias Empresas
26/11/2009
IAS 27
1.240/09 608/09 alterada pela 624/10 NBC T 19.36 647/10 1.306/10 NBC T 19.39 1.196/09 NBC T 19.32 1.197/09 NBC T 19.33 1.198/09 NBC T 19.34 1.287/10 NBC T 19.42
408/10
37/09
CPC 37 (R1)
02/12/2010
IFRS 1
408/10
37/09
CPC 38
19/11/2009
IAS 39
604/09
408/10
37/09
CPC 39
19/11/2009
IAS 32
604/09
408/10
37/09
CPC 40
19/11/2009
IFRS 7
604/09
408/10
37/09
CPC 41
06/08/2010
IAS 33
636/10
408/10
37/09
CPC 42
IAS 29
Aguardando discusso em processamento no IASB. 1.315/10 NBC T 19.40
CPC 43 (R1)
16/12/2010
IFRS 1
651/10
408/10
37/09
CPC 44
Em anlise pelo CPC. IFRS for PMEs 1.255/10 1.285/10 1.319/10
CPC PME
16/12/2009
408/10
37/09
3.4
Orientaes Tcnicas Aprovadas
Orientao Tcnica
Data da Aprovao
IASB
CVM Deliberao
561/08 alterada pela 624/10 Ofcio-circular CVM/SNC/SEP n 01/2009 Ofcio-circular CVM/SNC/SEP n 03/2009
CFC Resoluo
1.154/09 alt. 1.273/10 NBC T 10.23 1.157/09 CT 03
BACEN Resoluo CMN

-
SUSEP Circular
ANEEL Despacho
ANTT Comunicado

-
OCPC 01 (R1)
Entidades de Incorporao Imobiliria
05/12/2008
30/01/2008 -
OCPC 02
Esclarecimentos sobre Demonstraes Contbeis de 2008 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento, Mensurao e Evidenciao (CPC 14 R1) Aplicao da Interpretao Tcnica ICPC 02 s Entidades de Incorporao Imobiliria Brasileiras Contratos de Concesso
DECON 001/09
SUREG 01/09
OCPC 03
01/10/2009
1.199/09 IT 02
OCPC 04
03/12/2010
653/10
1.317/10 CT 05 1.318/10 CT 06
OCPC 05
03/12/2010
654/10
40

3.5 Interpretaes Tcnicas Aprovadas
Interpretao Tcnica
Data da Aprovao
06/11/2009
IASB
CVM Deliberao
611/09
CFC Resoluo
1.261/09 IT 08 1.261/09 IT 08 1.256/09 IT 03
BACEN Resoluo CMN

-
SUSEP Circular
-
ANEEL Despacho
-
ANTT Comunicado
-

37/09
ICPC 01
Contratos de Concesso Contrato de Construo do Setor Imobilirio Aspectos Complementares das Operaes de Arrendamento Mercantil Alcance do Pronunciamento Tcnico CPC 10 - Pagamento Baseado em Aes Pronunciamento Tcnico CPC 10 Pagamento Baseado em Aes Transaes de Aes do Grupo e em Tesouraria Hedge de Investimento Lquido em Operao no Exterior Distribuio de Lucros in Natura Contabilizao da Proposta de Pagamento de Dividendos Demonstraes Contbeis Individuais, Demonstraes Separadas, Demonstraes Consolidadas e Aplicao do Mtodo de Equivalncia Patrimonial Interpretao sobre a Aplicao Inicial ao Ativo Imobilizado e Propriedade para Investimento dos Pronunciamentos Tcnicos CPC2 27, 28, 37 e 43. Recebimento em Transferncia de Ativos dos Clientes Mudanas em Passivos por Desativao, Restaurao e Outros Passivos Similares Direitos a Participaes Decorrentes de Fundos de Desativao, Restaurao e Reabilitao Ambiental Cotas de Cooperados em Entidades Cooperativas e Instrumentos Similares Passivos Decorrentes de Participao em um Mercado Especfico - Resduos de Equipamentos Eletroeletrnicos Extino de Passivos Financeiros com Instrumentos Patrimoniais
IFRIC 12
ICPC 02
04/12/2009
IFRIC 15 IFRIC 4, SIC 15 e SIC 27
612/09
37/09
ICPC 03
04/12/2009
613/09
37/09
ICPC 04
O texto desta interpretao est contido no CPC 10 (R1).
ICPC 05
O texto desta interpretao est contido no CPC 10 (R1).
ICPC 06
04/12/2009
IFRIC 16
616/09
1.259/09 IT 06 1.260/09 IT 07 1.256/09 IT 05
424/11
37/09
ICPC 07
04/12/2009
IFRIC 17
617/09
424/11
37/09
ICPC 08
04/09/2009
601/09
424/11
37/09
ICPC 09
04/12/2009
618/09
1.262/09 IT 09
424/11
37/09
ICPC 10
06/11/2009
619/09
1.263/09 IT 10
424/11
37/09
ICPC 11
04/12/2009
IFRIC 18
620/09
1.264/09 IT 11 1.265/09 IT 12
424/11
37/09
ICPC 12
04/12/2009
IFRIC 1
621/09
424/11
34/09
ICPC 13
08/07/2010
IFRIC 5
637/10
1.288/10 IT 14
424/11
ICPC 14
05/11/2010
IFRIC 2
Em anlise pelos rgos reguladores.
ICPC 15
08/07/2010
IFRIC 6
638/10
1.289/10 IT 15 1.319/10 IT 16
ICPC 16
03/12/2010
IFRIC 19
652/10
424/10
O CPC no tem por procedimento colocar data de vigncia em seus Pronunciamentos. A vigncia definida pelos rgos reguladores que adotam os Pronunciamentos Tcnicos; assim, ao se referir vigncia, o CPC toma como base essas determinaes dos rgos reguladores. O CPC tambm reconhece e reafirma a competncia de cada regulador com prerrogativas para regulao de normas contbeis aos entes regulados, os quais podem adotar/ratificar no todo ou em parte os Pronunciamentos e Orientaes do CPC.
3.6
Exerccios de Fixao
1- O Projeto de Lei n 3.741 props modificaes no Captulo XV da Lei das Sociedades por Aes, que trata de assuntos contbeis. Esse projeto de lei culminou na edio da Lei n 11.638/07, que embora ainda imperfeita, representa importante modernizao da contabilidade societria brasileira. Todos as afirmativas abaixo representam objetivos do Projeto de Lei n 3.741, exceto: 41

(A) eliminao das barreiras regulatrias existentes no Brasil. (B) alinhamento das normas e prticas contbeis brasileiras s internacionais. (C) tornar a Lei das Sociedades por Aes responsiva s necessidades locais e globais de informao. (D) determinar a publicao de demonstraes contbeis consolidadas em IFRS para as companhias abertas. (E) propiciar a aproximao das normas brasileiras s IFRS .
2- A Lei das Sociedades Annimas (Lei no 6.404/1976) define, em seu artigo 176, que a Diretoria da empresa far elaborar, com base na escriturao mercantil da companhia, um conjunto de demonstraes financeiras, que devero exprimir com clareza a situao do patrimnio da companhia e as mutaes ocorridas no exerccio. A Lei no 11.638/2007 introduziu alteraes no texto da Lei no 6.404/76, principalmente adaptando os padres contbeis brasileiros aos padres internacionais dispostos pelos IFRS -International Financial Reporting Standards. Uma das alteraes importantes foi no conjunto de Demonstraes Financeiras, que passa a ser adotado com a seguinte composio: (A) Balano Patrimonial; Demonstrao dos Lucros ou Prejuzos Acumulados (Mutaes do Patrimnio Lquido); Demonstrao do Resultado do Exerccio; Demonstrao dos Fluxos de Caixa; Demonstrao das Origens e Aplicaes de Recursos e Notas Explicativas. (B) Balano Patrimonial; Demonstrao dos Lucros ou Prejuzos Acumulados (Mutaes do Patrimnio Lquido); Demonstrao do Resultado do Exerccio; Demonstrao dos Fluxos de Caixa; Demonstrao do Valor Adicionado, exclusivamente para companhias abertas e Notas Explicativas. (C) Balano Patrimonial; Demonstrao dos Lucros ou Prejuzos Acumulados (Mutaes do Patrimnio Lquido); Demonstrao do Resultado do Exerccio; Demonstrao dos Fluxos de Caixa; Demonstrao do Valor Adicionado, exclusivamente para companhias abertas; Demonstrao das Origens e Aplicaes de Recursos e Notas Explicativas. (D) Balano Patrimonial; Demonstrao do Resultado do Exerccio; Demonstrao dos Fluxos de Caixa; Demonstrao do Valor Adicionado, exclusivamente para companhias abertas; Demonstrao das Origens e Aplicaes de Recursos e Notas Explicativas. (E) Balano Patrimonial; Demonstrao do Resultado do Exerccio; Demonstrao dos Fluxos de Caixa; Demonstrao das Origens e Aplicaes de Recursos e Notas Explicativas.
3- As mudanas trazidas pela Lei n 11.638/07 so aplicveis aos exerccios: (A) iniciados a partir de 1 de janeiro de 2008. (B) iniciados a partir de 1 de janeiro de 2009. (C) iniciados a partir de 1 de janeiro de 2010. (D) findos a partir de 31 de dezembro de 2007. (E) findos em 31 de dezembro de 2008.
4- O rgo responsvel pelo estudo, preparo e emisso de normas sobre procedimentos de Contabilidade denomina-se: (A) Superintendncia de Normas Contbeis, rgo integrante da estrutura da CVM. (B) Comit de Pronunciamentos Contbeis, rgo integrante da estrutura organizacional da CVM. (C) Comit de Convergncia Contbil, rgo do Conselho Federal de Contabilidade. (D) Comit de Pronunciamentos Contbeis, entidade relacionada profisso contbil. (E) Secretaria da Receita Federal.
42

5- As companhias abertas, instituies financeiras e seguradoras foram obrigadas a elaborar demonstraes contbeis em IFRS a partir de 2010. Para isso, fez-se necessrio o levantamento de um balano de abertura, na data de transio, que no Brasil : (A) 31/12/2010. (B) 01/01/2010 (C) 31/12/2009. (D) 01/01/2009. (E) 01/01/2008.
6- O Comit de Pronunciamentos Contbeis foi idealizado a partir da unio de esforos e comunho de objetivos de seis entidades. So membros efetivos do Comit de Pronunciamentos Contbeis, exceto: (A) Comisso de Valores Mobilirios CVM. (B) Bolsa de Valores de So Paulo BOVESPA (C) Conselho Federal de Contabilidade (D) Instituto dos Auditores Independentes do Brasil IBRACON (E) Associao Brasileira das Companhias Abertas ABRASCA
7- So produtos do Comit de Pronunciamentos Contbeis, exceto: (A) Pronunciamentos Tcnicos, denominados de CPC. (B) Orientaes Tcnicas, denominadas de OCPC.
(C) Interpretaes Tcnicas, denominadas de ICPC. (D) Comunicados Tcnicos, denominados de CCPC.
43

4. ESTRUTURA CONCEITUAL PARA ELABORAO DAS DEMONSTRAES CONTBEIS 4.1 Introduo: viso da Lei n 6.404/76
O art. 176 prescreve as seguintes demonstraes contbeis obrigatrias: Art. 176. Ao fim de cada exerccio social, a diretoria far elaborar, com base na escriturao mercantil da companhia, as seguintes demonstraes financeiras, que devero exprimir com clareza a situao do patrimnio da companhia e as mutaes ocorridas no exerccio: I - balano patrimonial; II - demonstrao dos lucros ou prejuzos acumulados; III - demonstrao do resultado do exerccio; e IV demonstrao dos fluxos de caixa; e V se companhia aberta, demonstrao do valor adicionado. A partir da competncia suplementar atribuda pela Lei n 6.404/76, a CVM aprovou os seguintes pronunciamentos tcnicos CPC sobre o assunto: a) Pronunciamento Conceitual Bsico CPC 00, aprovado pela Deliberao CVM 539/08; b) CPC 26: Apresentao das Demonstraes Contbeis, aprovado pela Deliberao CVM 595/09.
4.2
CPC 00: Pronunciamento Conceitual Bsico Estrutura Conceitual
O CPC 00 est em plena vigncia, dada sua aprovao pela Deliberao CVM n 539/08, pela Circular SUSEP 379/08 e pela Resoluo CFC n. 1.121/08. Ele estabelece as Caractersticas Qualitativas da Informao Contbil (nomenclatura utilizada pelo IASB, em vez de Princpios Contbeis ou semelhante) e traz definies de Ativo, Passivo, Receitas e Despesas. Essas definies so essenciais para a elaborao das demonstraes contbeis. Dentre as Caractersticas Contbeis tratadas nesse Pronunciamento, salienta-se a da Primazia da Essncia Sobre a Forma. A obedincia a esse princpio ou caracterstica fundamental para a qualidade das informaes contbeis e a melhor representao econmica possvel da posio financeira e do desempenho de qualquer entidade. Com base nela houve, inclusive, a modificao da conceituao de Ativo Imobilizado na Lei das S/A (Lei n. 6.404/76), introduzida pela Lei n. 11.638/07, quando passou a citar a obrigao de imobilizao dos bens patrimoniais cujos riscos, benefcios e controle passam a uma entidade, mesmo que sem a transferncia de sua titularidade jurdica. O ttulo e o texto desse Pronunciamento Conceitual Bsico usam a expresso apresentao das demonstraes contbeis. No Brasil, as demonstraes contbeis do final de exerccio social elaboradas para o atendimento do art. 176 da Lei n. 6404/76 devem ser elaboradas com base na escriturao mercantil, o que se aplica a todas as demonstraes contbeis individuais desse exerccio social. As demonstraes contbeis de exerccios anteriores apresentadas para fins comparativos que podero apresentar reclassificao e, se for o caso, ajustes de valores, desde que, neste caso, devidamente reconhecidos contabilmente como ajustes de exerccios anteriores. Por outro lado, as demonstraes contbeis consolidadas, pela sua natureza, esto sujeitas a ajustes no reconhecidos na escriturao mercantil, o mesmo ocorrendo com as demonstraes pro forma exigidas ou autorizadas. O texto a seguir apresenta os principais pontos tratados pelo Pronunciamento Conceitual Bsico, que possibilita uma viso geral do assunto. O texto completo pode ser obtido pela Deliberao CVM n 539/08. 44

Objetivo e alcance 1. O objetivo do Pronunciamento Conceitual Bsico Estrutura Conceitual para a Elaborao e Apresentao das Demonstraes Contbeis o de servir como fonte dos conceitos bsicos e fundamentais a serem utilizados na elaborao e na interpretao dos Pronunciamentos Tcnicos, bem como na preparao e utilizao das Demonstraes Contbeis das entidades comerciais, industriais e outras de negcios. 2. O documento tomado como fonte para esta Estrutura o Framework for the Preparation and Presentation of Financial Statements, emitido pelo IASB International Accounting Standards Board, com as mnimas alteraes possveis. importante notar que, por ser o original um documento destinado a uma validade mundial, de natureza a mais geral possvel e considera determinados conceitos que podem, ou no, ser suportados por normas especficas nacionais. Assim, por exemplo, esta Estrutura Conceitual admite a figura da Reavaliao de Ativos quando cita a figura da manuteno do capital fsico (item 104 e seguintes). Todavia, a Lei das Sociedades por Aes, aps a modificao instituda pela Lei n. 11.683/2007, no mais admite esse procedimento a partir de 2008. Nesse caso, como essa uma das alternativas de manuteno de capital, e no a nica, apesar dessa meno no documento a Reavaliao espontnea de ativos no mais poder ser realizada no Brasil enquanto viger a Lei atual. Isso no contraria, absolutamente, as normas do IASB, j que a opo pela utilizao da manuteno do capital financeiro entre ns est totalmente dentro das regras daquela organizao. Assim, tanto a Lei das Sociedades por Aes vigente at 2007 quanto a posterior esto em conformidade com as normas internacionais de contabilidade preconizadas pelo IASB, mesmo uma aceitando e outra no a reavaliao de ativos. 3. Em outras situaes tambm se vem nesta Estrutura diversas alternativas, como quando se discutem os critrios de avaliao ou bases de mensurao de ativos como no item 100. A meno a diversas alternativas no permite que simplesmente a entidade ou o profissional contbil escolham qualquer critrio em cada situao especfica. necessrio analisar-se a situao e as normas especficas para se decidir por qual base de mensurao em cada situao real. Ou seja, este documento conceitual e no resolve, por si s, uma situao em particular quando esta est prevista em documento especfico. Ele se destina a servir de fundamento elaborao dos Pronunciamentos Tcnicos, sua constante reviso, elaborao e anlise e utilizao das Demonstraes Contbeis. Sozinho, somente pode ser utilizado para soluo de casos prticos na inexistncia de normas especficas.
Objetivo das Demonstraes Contbeis 4. Esta Estrutura Conceitual define que o objetivo das demonstraes contbeis fornecer informaes sobre a posio patrimonial e financeira da entidade (Balano Patrimonial), sobre seu desempenho em um determinado perodo (Demonstrao do Resultado) e sobre as modificaes na sua posio financeira (Demonstrao dos Fluxos de Caixa, no Brasil, a partir de 2008), informaes essas que sejam teis a um grande nmero de usurios em suas avaliaes e tomadas de deciso econmica. 5. Esses usurios possuem interesses e competncias distintas, por isso precisam as Demonstraes Contbeis ser preparadas para atendimento s necessidades comuns da maioria deles. Todavia, elas no fornecem todas as informaes que os usurios possam necessitar para tomar decises econmicas, considerando que tais Demonstraes Contbeis refletem principalmente os efeitos financeiros ocorridos no passado e no contm necessariamente informaes que no sejam de carter financeiro. Adicionalmente, presumese que os usurios das Demonstraes Contbeis tenham um conhecimento razovel dos negcios, atividades econmicas e de contabilidade e a disposio de estudar as informaes com razovel diligncia. 6. E devem essas Demonstraes estar complementadas por notas explicativas e outros quadros analticos ou demonstraes que permitam o adequado entendimento sobre a posio patrimonial e financeira, o desempenho em um determinado perodo e as modificaes na sua posio financeira mencionadas no item 5, a fim de propiciar uma boa avaliao do que ocorreu no passado e de ajudar nas projees sobre o futuro. 45

Os Pressupostos Bsicos: O Regime de Competncia e a Continuidade 7. Um pressuposto bsico para a elaborao das Demonstraes Contbeis o da apropriao das receitas e das despesas, com suas mutaes nos ativos e passivos e, conseqentemente, no patrimnio lquido, com fundamento nos momentos em que seus fatos geradores contbeis ocorrem, e no apenas quando de seus reflexos no caixa. Isso caracteriza o Regime de Competncia. Por outro lado, esses fatos geradores devem estar fundamentados economicamente, mas respaldados em fluxos de caixa j acontecidos ou em pagamentos e recebimentos por acontecer, mas desde que estes ltimos sejam derivados de fatos geradores j ocorridos. O Regime de Competncia exige tambm a confrontao das despesas com as receitas a que se relacionam. 8. O outro pressuposto o de que as Demonstraes Contbeis so preparadas sob o pressuposto da Continuidade das atividades da entidade; se esse pressuposto no estiver presente, os conceitos bsicos estipulados por esta Estrutura precisam ser modificados e a devida divulgao precisa ser dada.
As Caractersticas Qualitativas das Demonstraes Contbeis 9. So quatro as principais caractersticas qualitativas obrigatoriamente presentes nas Demonstraes Contbeis: Compreensibilidade, Relevncia, Confiabilidade e Comparabilidade. 10. A Compreensibilidade se fundamenta no objetivo do pronto entendimento por parte do usurio que tenha as caractersticas mencionadas no item 5, mas a complexidade de qualquer matria no deve levar falta de registro, de registro adequado ou de evidenciao sob o argumento de eventual dificuldade de entendimento por parte desse usurio. 11. A Relevncia diz respeito influncia de uma informao contbil na tomada de decises. As informaes so relevantes quando podem influenciar as decises econmicas dos usurios, ajudando-os a avaliar o impacto de eventos passados, presentes ou futuros ou confirmando ou corrigindo as suas avaliaes anteriores. A Relevncia depende da natureza e tambm da materialidade (tamanho) do item em discusso. 12. A Confiabilidade exige que a informao seja apresentada da forma mais apropriada possvel, retratando adequadamente o que se pretende evidenciar (faithful representation). 13. Para a Confiabilidade estar presente fundamental que seja sempre respeitada a Primazia da Essncia Sobre a Forma, ou seja, que, no que se espera sejam raros os casos de no conformidade dos documentos formais com a realidade econmica, que esta ltima prevalea nas Demonstraes Contbeis. 14. E, ainda, necessrio tambm que se observem a neutralidade (imparcialidade), a prudncia (com o cuidado para se evitar exacerbado conservadorismo com suas distores) e a integridade (no sentido de estarem completas) nas informaes contbeis. 15. Quanto Comparabilidade, trata-se de caracterstica que permite a melhor viso da evoluo da entidade medida sob os mesmos critrios e princpios ao longo do tempo, mas sem que isso leve no-evoluo das prticas contbeis; e a comparabilidade tambm se aplica adoo das mesmas prticas por empresas semelhantes. 16. Mas ressaltem-se as Limitaes na Relevncia e na Confiabilidade das Informaes, devidas, principalmente, observncia Tempestividade e anlise da Relao Custo/Benefcio das informaes. A necessidade de bem informar com relevncia no momento mais oportuno ao usurio pode levar perda de parte da confiabilidade em razo de a entidade no dispor ainda de todos os elementos necessrios informao. Esse equilbrio entre Relevncia, Confiabilidade e Tempestividade uma preocupao constante a ser observada. O custo de obteno e divulgao da informao tambm no deve suplantar seus benefcios aos usurios. Esse equilbrio e, na realidade, o Equilbrio entre todas as Caractersticas Qualitativas das Demonstraes Contbeis assunto de julgamento profissional da mais alta importncia. Somente esse equilbrio leva apresentao dessas Demonstraes com caracterstica de Verdadeira e Adequada (true and fair view). 46

Os Elementos das Demonstraes Contbeis 17. Ativo um recurso controlado pela entidade como resultado de eventos passados e do qual se espera que resultem futuros benefcios econmicos para a entidade. Repare-se que a figura do controle (e no da propriedade formal) e a dos futuros benefcios econmicos esperados so essenciais para o reconhecimento de um ativo. Se no houver a expectativa de contribuio futura, direta ou indireta, ao caixa da empresa, no existe o ativo. 18. Passivo uma obrigao presente da entidade, derivada de eventos j ocorridos, cuja liquidao se espera que resulte em sada de recursos capazes de gerar benefcios econmicos. 19. Patrimnio Lquido o valor residual dos ativos da entidade depois de deduzidos todos os seus passivos. 20. Receitas so aumentos nos benefcios econmicos durante o perodo contbil sob a forma de entrada ou aumento de ativos ou diminuio de passivos, que resultam em aumentos do patrimnio lquido e que no sejam provenientes de aporte dos proprietrios da entidade. 21. Despesas so decrscimos nos benefcios econmicos durante o perodo contbil sob a forma de sada ou reduo de ativos ou incrementos em passivos, que resultam em decrscimo do patrimnio lquido e que no sejam provenientes de distribuio de resultado ou de capital aos proprietrios da entidade. 22. Essas definies so bastante amplas e no distinguem as receitas propriamente ditas dos ganhos e nem as despesas propriamente ditas das perdas. Essa diviso no dada como vital pelo Pronunciamento, apesar de ele reconhecer que os ganhos e as perdas se referem a baixas no comuns de ativos destinados ao uso, ou derivam de fatores exgenos entidade ou possuem outras especificidades. dada, no documento, maior importncia sua evidenciao e segregao como itens no recorrentes na Demonstrao do Resultado do que diferena conceitual entre esses elementos. 23. Note-se que no h, nesta Estrutura Conceitual, segregao entre receitas e despesas operacionais e no operacionais, muito menos a figura de resultados extraordinrios. O vital a segregao, na Demonstrao do Resultado, dos seus componentes que tendero a no ocorrer no futuro.
O Reconhecimento dos Elementos das Demonstraes Contbeis 24. As definies anteriormente mencionadas no indicam quando os ativos, passivos, receitas e despesas so reconhecidos contabilmente. Esse processo depende, fundamentalmente, da Probabilidade de Realizao de Benefcio Econmico Futuro e da Confiabilidade nessa Mensurao, alm de outros fatores. Se no houver a provvel realizao desses benefcios, ou se eles no puderem ser confiavelmente mensurados, no h como reconhecer ativos e receitas. Tambm h a obrigatoriedade de serem provveis as entregas de ativos para o reconhecimento dos passivos e das despesas. necessria sempre a presena de um custo ou de um valor confiveis.
Mensurao dos Elementos das Demonstraes Contbeis e Conceitos de Capital e Manuteno de Capital 25. Esta Estrutura Conceitual reconhece que os elementos patrimoniais podem ser reconhecidos pelo custo histrico, atualizado monetariamente ou no, custo corrente (reposio), valor lquido de realizao ou valor presente dos futuros benefcios econmicos. O custo histrico a base mais comumente adotada, em combinao com as demais para certas situaes. 26. A escolha da base mais adequada depende do conceito de capital a ser mantido pela entidade. Quando o relevante a manuteno do capital financeiro (monetrio), lucro o que excede o capital financeiro aportado pelos proprietrios. Esse conceito leva, normalmente, adoo do custo histrico para os elementos patrimoniais e incluso, no resultado, das variaes de preos de determinados elementos. 47

27. Quando o relevante a manuteno do capital fsico, lucro o que excede manuteno da capacidade fsica inicial do perodo. Nesse caso, as variaes de preos dos ativos, por exemplo, so consideradas ajustes ao capital, e no lucro, como o caso das reavaliaes de ativos destinados ao uso. 28. Esta Estrutura Conceitual no define qual o conceito de capital a utilizar, apesar de reconhecer que o capital financeiro o mais utilizado. Assim, todos esses conceitos precisam ser aplicados luz das normatizaes e prticas contbeis especficas.
4.3
CPC 26: Apresentao das Demonstraes Contbeis
Introduo 1. O objetivo deste Pronunciamento Tcnico definir a base para a apresentao de demonstraes contbeis, inclusive as separadas e consolidadas, para assegurar a comparabilidade tanto com as demonstraes contbeis de perodos anteriores da mesma entidade quanto com as demonstraes contbeis de outras entidades. 2. Um conjunto completo de demonstraes contbeis inclui, como regra: (a) o balano patrimonial; (b) a demonstrao do resultado; (c) a demonstrao do resultado abrangente; (d) a demonstrao das mutaes do patrimnio lquido; (e) a demonstrao dos fluxos de caixa; (f) a demonstrao do valor adicionado quando exigida legalmente; e (g) as notas explicativas, compreendendo um resumo das polticas contbeis significativas e outras informaes explanatrias. 3. As demonstraes contbeis devem ser identificadas claramente e distinguidas de outras informaes e demonstraes divulgadas no mesmo documento. 4. As demonstraes contbeis devem ser apresentadas pelo menos anualmente e devem apresentar apropriadamente a posio patrimonial e financeira, o desempenho financeiro e os fluxos de caixa da entidade. Em praticamente todas as circunstncias, a representao adequada conforme a Estrutura Conceitual para a Elaborao e Apresentao das Demonstraes Contbeis contida no Pronunciamento Conceitual Bsico do CPC conseguida pela conformidade com as prticas contbeis brasileiras ensejadas pelos Pronunciamentos, Interpretaes e Orientaes do CPC. 5. Em circunstncias extremamente raras, nas quais a administrao vier a concluir que a conformidade com um requisito de um Pronunciamento, Interpretao ou Orientao conduziria a uma apresentao to enganosa que entraria em conflito com o objetivo das demonstraes contbeis estabelecido na Estrutura Conceitual para a Elaborao e Apresentao das Demonstraes Contbeis, a entidade no aplicar esse requisito, a no ser que esse procedimento seja terminantemente vedado do ponto de vista legal e regulatrio. 6. No caso de no aplicao de um requisito conforme item anterior, deve a entidade divulgar a natureza da exceo, a razo da no aplicao do requisito, qual o requisito no aplicado, qual o aplicado e o impacto introduzido nas demonstraes por essa mudana. 7. Se no puder no aplicar um requisito na situao prevista no item 5, deve a entidade divulgar o fato, a razo da no mudana de procedimento, as consequncias disso nas demonstraes contbeis, qual o procedimento que deveria ter sido aplicado e tambm suas consequncias. 8. Na ocasio da elaborao de demonstraes contbeis, a Administrao deve exercer julgamento acerca da capacidade da entidade continuar em operao no futuro previsvel. As 48

demonstraes contbeis devem ser elaboradas no pressuposto dessa continuidade, a menos que a Administrao pretenda liquidar a entidade ou cessar seus negcios, ou no tenha alternativa realista seno fazer isso. Quando a Administrao tiver cincia, ao fazer a sua avaliao, de incertezas materiais relacionadas com acontecimentos ou condies que possam lanar dvidas significativas acerca da capacidade da entidade continuar em operao no futuro previsvel, essas incertezas devem ser divulgadas. 9. O regime de competncia, o respeito relevncia e materialidade das informaes, a no compensao de valores que no possam legal ou contratualmente ser compensados, a adoo consistente dos mesmos critrios ao longo do tempo e o seguimento a todos os demais preceitos estabelecidos na Estrutura Conceitual para a Elaborao e Apresentao das Demonstraes Contbeis devem sempre estar presentes nas demonstraes que devem ser apresentadas pelo menos anualmente. 10. A menos que um Pronunciamento Tcnico, Interpretao ou Orientao permita ou exija de outra forma, informao comparativa deve ser divulgada relativa ao perodo anterior para todos os montantes expressos nas demonstraes contbeis. A informao comparativa tambm deve ser includa para a informao narrativa e descritiva quando for relevante para a compreenso das demonstraes contbeis do perodo corrente. 11. As omisses ou distores de itens so materiais se puderem, individual ou coletivamente, influenciar as decises econmicas dos usurios tomadas com base nas demonstraes contbeis. A materialidade depende da dimenso e da natureza da omisso ou distoro julgadas luz das circunstncias que a rodeiam. A dimenso ou a natureza do item, ou uma combinao de ambas, pode ser o fator determinante. 12. A entidade deve apresentar os ativos e os passivos segregados em circulantes e no circulantes exceto quando uma apresentao baseada na liquidez proporcionar informao confivel e mais relevante, como o caso de certas instituies financeiras. Os tributos diferidos ativos e passivos no devem ser classificados entre os valores circulantes. 13. O ativo deve ser classificado como circulante quando estiver para ser realizado no decurso normal do ciclo operacional da entidade, ou estiver mantido essencialmente com o propsito de ser negociado ou estiver para ser realizado at doze meses da data do balano ou for caixa ou equivalente de caixa. 14. Quando a entidade no cumprir um compromisso segundo acordo de emprstimo de longo prazo at a data do balano, com o efeito de o passivo se tornar vencido e pagvel ordem do credor, o passivo classificado como circulante mesmo que o credor tenha concordado, aps a data do balano e antes da data da autorizao para emisso das demonstraes contbeis, em no exigir pagamento antecipado como consequncia do descumprimento do compromisso. O passivo deve ser classificado como circulante porque, data do balano, a entidade no tem direito incondicional de diferir a sua liquidao durante pelo menos doze meses aps essa data. 15. A participao dos no-controladores deve ser apresentada como parte do patrimnio lquido no balano consolidado, aps o subtotal do patrimnio lquido dos proprietrios da entidade controladora. O resultado do perodo e o resultado abrangente do perodo devem evidenciar a parcela dos proprietrios da entidade controladora e a parcela dos no controladores. 16. Todos os itens de receitas e despesas reconhecidos no perodo devem ser includos no resultado do exerccio a menos que um Pronunciamento, uma Interpretao ou uma Orientao o exija de outro modo, como no caso das circunstncias especficas em que ocorre o ajuste de avaliao patrimonial diretamente no patrimnio lquido. 17. A demonstrao do resultado abrangente deve, no mnimo, incluir as seguintes rubricas: o resultado lquido do perodo, cada item dos outros resultados abrangentes classificados conforme sua natureza, a parcela dos outros resultados abrangentes de empresas investidas reconhecida por meio do mtodo de equivalncia patrimonial; e o resultado abrangente. Em suma, essa demonstrao abrange todas as mutaes do patrimnio lquido que no sejam representadas pelas operaes entre os proprietrios agindo nessa condio de proprietrios e a entidade. 49

18. A demonstrao do resultado abrangente pode ser apresentada separadamente ou dentro das mutaes do patrimnio lquido. 19. A entidade no deve apresentar rubricas ou itens de receitas ou despesas como itens extraordinrios, quer na demonstrao do resultado abrangente, quer na demonstrao do resultado do perodo, quer nas notas explicativas. 20. A entidade deve divulgar, no resumo das polticas contbeis significativas ou outras notas, os julgamentos exercidos na elaborao das demonstraes contbeis, os principais pressupostos relativos ao futuro, as principais fontes da incerteza das estimativas data do balano patrimonial que ensejem risco significativo de provocar modificao material no prximo exerccio nos valores consignados nas demonstraes contbeis. 21. As notas explicativas devem apresentar as informaes requeridas pelos Pronunciamentos Tcnicos, Orientaes e Interpretaes aplicados que no tenham sido apresentadas nas demonstraes contbeis, prover informao adicional que seja relevante para sua compreenso, passivos contingentes e compromissos contratuais no reconhecidos, divulgaes no financeiras, por exemplo, os objetivos e polticas de gesto do risco financeiro da entidade, as bases de mensurao utilizadas (por exemplo, custo histrico, custo corrente, valor realizvel lquido, valor justo ou valor recupervel) o domiclio e a forma jurdica da entidade, descrio da natureza das operaes da entidade e das suas principais atividades; nome da entidade controladora e a entidade controladora do grupo em ltima instncia e todas as demais notas exigidas legalmente e normativamente. 22. A essncia econmica deve prevalecer sobre a forma jurdica quando esta no representar aquela e isso colocar em risco o objetivo das demonstraes contbeis estabelecido no Pronunciamento Conceitual Bsico Estrutura Conceitual para a Elaborao e Apresentao das Demonstraes Contbeis.
4.4
Exerccios de Fixao
1- Qual dos seguintes itens integra o escopo da Estrutura Conceitual para Elaborao das Demonstraes Contbeis Pronunciamento Conceitual Bsico, aprovada pela Deliberao n 539/08? (A) Prospecto para emisso de aes. (B) Definio das demonstraes contbeis obrigatrias. (C) Arquivos tributrios e legais. (D) Propsito geral das demonstraes contbeis (E) Definio dos postulados, princpios e convenes contbeis, dentre eles o custo histrico e o conservadorismo.
2- Embora a Estrutura Conceitual Bsica para Preparao e Apresentao das Demonstraes Financeiras, denominada pelo IASB de Framework, e incorporada Contabilidade Societria brasileira com a aprovao do Pronunciamento Conceitual Bsico do CPC, no trate os fundamentos contbeis explicitamente como princpios, ela prescreve que as demonstraes contbeis devem possuir caractersticas qualitativas. Indique o atributo que o Framework considera importante, mas que no uma caracterstica qualitativa: (A) Relevncia (B) Tempestividade (C) Comparabilidade (D) Confiabilidade (E) Compreensibilidade
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3- Os pressupostos bsicos da Nova Estrutura Conceitual Bsica da Contabilidade, segundo o Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC) so: (A) Compreensibilidade e Relevncia. (B) Continuidade e Tempestividade. (C) Regime de Competncia e Continuidade. (D) Regime de Competncia e Valor Justo. (E) Compreensibilidade, Relevncia, Confiabilidade e Comparabilidade.
4- De acordo com a Estrutura Conceitual estabelecida pela Resoluo n 1.121/08, a Tempestividade das informaes um fator limitante de algumas Caractersticas Qualitativas das Demonstraes Contbeis. Assinale a alternativa que demonstra de maneira CORRETA quais as caractersticas que so limitadas pela Tempestividade das informaes contbeis. (A) Confiabilidade e Compreensibilidade. (B) Competncia e Confiabilidade. (C) Compreensibilidade e Comparabilidade. (D) Relevncia e Confiabilidade. (E) Tempestividade e Relevncia.
5- Dentre os atributos da informao contbil, aquele que faz com que o usurio aceite a informao contbil e a utilize como base de decises, configurando, pois, elemento essencial na relao entre aquele e a prpria informao, denominado: (A) competncia; (B) certeza; (C) confiabilidade; (D) compreensibilidade; (E) prudncia.
6- A definio da base de avaliao a fase do processo contbil denominada de: (A) Classificao (B) Reconhecimento (C) Evidenciao (D) Julgamento (E) Mensurao
7- A Representao Adequada, Primazia da Essncia sobre a Forma, Neutralidade, Prudncia e Integridade atendem a caracterstica qualitativa da: (A) Compreensibilidade. (B) Relevncia. (C) Materialidade. (D) Confiabilidade. (E) Comparabilidade.
8- Quando da extino, parcial ou total, de um passivo, qualquer que seja o motivo, sem o desaparecimento concomitante de um ativo de valor igual ou maior caracteriza-se como sendo um(a): (A) realizao de receita. (B) despesa incorrida. (C) passivo a descoberto. (D) constituio de reservas de lucros. 51

(E) proviso para crditos de liquidao duvidosa.
9- Considera(m)-se ______________________: I quando deixar de existir o correspondente valor ativo, por transferncia de sua propriedade para terceiro; II pela diminuio ou extino do valor econmico de um ativo; III pelo surgimento de um passivo, sem o correspondente ativo. (A) incorridas as despesas. (B) realizadas as receitas. (C) constituio de reservas de capital (D) proviso para ajuste a valor de mercado. (E) proviso para perdas provveis na realizao de investimentos.
10- O CPC 26, aprovado pela Deliberao CVM n 595/09, estabelece requisitos gerais para apresentao das demonstraes contbeis, diretrizes para sua estrutura e os requisitos mnimos para seu contedo. Segundo este Pronunciamento, no est includa no conjunto completo de demonstraes contbeis: (A) demonstrao do valor adicionado. (B) demonstrao do resultado abrangente. (C) demonstrao dos fluxos de caixa. (D) relatrio da administrao. (E) notas explicativas.
11- Em conseqncia do processo de convergncia da contabilidade brasileira s normas internacionais de contabilidade (IFRS), a Comisso de Valores Mobilirios aprovou, atravs da Deliberao CVM n 595/09, o CPC 26 Apresentao das Demonstraes Contbeis, cuja origem reside na IAS 1. Uma das novidades trazidas pelo Pronunciamento a necessidade de apresentao do resultado abrangente. Segundo essas normas, o resultado abrangente deve ser apresentado: (A) apenas na demonstrao do resultado do perodo, de acordo com a IAS 1 e o CPC 26. (B) na demonstrao do resultado do perodo ou na demonstrao das mutaes do patrimnio lquido, de acordo com a IAS 1 e o CPC 26. (C) numa demonstrao do resultado abrangente separada ou na demonstrao do resultado do perodo, de acordo com a IAS 1 e o CPC 26. (D) numa demonstrao do resultado abrangente separada ou na demonstrao do resultado do perodo, de acordo com a IAS 1. (E) numa demonstrao do resultado abrangente separada ou na demonstrao das mutaes do patrimnio lquido, de acordo com a IAS 1.
12- A fim de garantir a comparabilidade das informaes, o CPC 26 determina que quando a entidade aplica uma poltica contbil retroativamente, deve apresentar: (A) (B) (C) (D) (E) dois balanos patrimoniais e duas de cada uma das demais demonstraes contbeis. trs balanos patrimoniais e trs de cada uma das demais demonstraes contbeis. dois balanos patrimoniais e trs de cada uma das demais demonstraes contbeis. trs balanos patrimoniais e duas de cada uma das demais demonstraes contbeis. trs balanos patrimoniais e notas explicativas, apenas. 52

5. BALANO PATRIMONIAL
5.1
Introduo: viso da Lei n 6.404/76 e do CPC
Assim como a Lei 6.404/76, o CPC 26 dispe sobre a obrigatoriedade do Balano Patrimonial, cuja apresentao deve ser feita com valores comparativos de dois exerccios sociais, exceto quando da aplicao retroativa de norma, mudana de poltica contbil ou correo de erros.
5.2
Critrios de Classificao
Grupo de Contas Art. 178. No balano, as contas sero classificadas segundo os elementos do patrimnio que registrem, e agrupadas de modo a facilitar o conhecimento e a anlise da situao financeira da companhia. 1 No ativo, as contas sero dispostas em ordem decrescente de grau de liquidez dos elementos nelas registrados, nos seguintes grupos: I - ativo circulante; e (Includo pela Medida Provisria n 449/08 e Lei 11.941/09) II - ativo no-circulante, composto por ativo realizvel a longo prazo, investimentos, imobilizado e intangvel. (Includo pela Medida Provisria n 449/08 e Lei 11.941/09) 2 No passivo, as contas sero classificadas nos seguintes grupos: I - passivo circulante; (Includo pela Medida Provisria n 449/08 e Lei 11.941/09) II - passivo no-circulante; e (Includo pela Medida Provisria n 449/08 e Lei 11.941/09) III - patrimnio lquido, dividido em capital social, reservas de capital, ajustes de avaliao patrimonial, reservas de lucros, aes em tesouraria e prejuzos acumulados. (Includo pela Medida Provisria n 449/08 e Lei 11.941/09) 3 Os saldos devedores e credores que a companhia no tiver direito de compensar sero classificados separadamente. Ativo Art. 179. As contas sero classificadas do seguinte modo: I - no ativo circulante: as disponibilidades, os direitos realizveis no curso do exerccio social subseqente e as aplicaes de recursos em despesas do exerccio seguinte; II - no ativo realizvel a longo prazo: os direitos realizveis aps o trmino do exerccio seguinte, assim como os derivados de vendas, adiantamentos ou emprstimos a sociedades coligadas ou controladas (artigo 243), diretores, acionistas ou participantes no lucro da companhia, que no constiturem negcios usuais na explorao do objeto da companhia; III - em investimentos: as participaes permanentes em outras sociedades e os direitos de qualquer natureza, no classificveis no ativo circulante, e que no se destinem manuteno da atividade da companhia ou da empresa; IV no ativo imobilizado: os direitos que tenham por objeto bens corpreos destinados manuteno das atividades da companhia ou da empresa ou exercidos com essa finalidade, inclusive os decorrentes de operaes que transfiram companhia os benefcios, riscos e controle desses bens; (Redao dada pela Lei n 11.638,de 2007) V no diferido: as despesas pr-operacionais e os gastos de reestruturao que contribuiro, efetivamente, para o aumento do resultado de mais de um exerccio social e que no configurem to-somente uma reduo de custos ou acrscimo na eficincia operacional; 53

VI no intangvel: os direitos que tenham por objeto bens incorpreos destinados manuteno da companhia ou exercidos com essa finalidade, inclusive o fundo de comrcio adquirido. (Includo pela Lei n 11.638,de 2007) Pargrafo nico. Na companhia em que o ciclo operacional da empresa tiver durao maior que o exerccio social, a classificao no circulante ou longo prazo ter por base o prazo desse ciclo. Passivo Exigvel Art. 180. As obrigaes da companhia, inclusive financiamentos para aquisio de direitos do ativo no-circulante, sero classificadas no passivo circulante, quando se vencerem no exerccio seguinte, e no passivo no-circulante, se tiverem vencimento em prazo maior, observado o disposto no pargrafo nico do art. 179. (Redao dada pela Medida Provisria n 449/08 e Lei 11.941/09)
Resultados de Exerccios Futuros Art. 181. (Revogado pela Medida Provisria n 449/08 e Lei 11.941/09) Patrimnio Lquido Art. 182. A conta do capital social discriminar o montante subscrito e, por deduo, a parcela ainda no realizada. 1 Sero classificadas como reservas de capital as contas que registrarem: a) a contribuio do subscritor de aes que ultrapassar o valor nominal e a parte do preo de emisso das aes sem valor nominal que ultrapassar a importncia destinada formao do capital social, inclusive nos casos de converso em aes de debntures ou partes beneficirias; b) o produto da alienao de partes beneficirias e bnus de subscrio; c) (revogada); (Redao dada pela Lei n 11.638,de 2007) (Revogado pela Lei n 11.638,de 2007) d) (revogada). (Redao dada pela Lei n 11.638,de 2007) (Revogado pela Lei n 11.638,de 2007) 2 Ser ainda registrado como reserva de capital o resultado da correo monetria do capital realizado, enquanto no-capitalizado. 3o Sero classificadas como ajustes de avaliao patrimonial, enquanto no computadas no resultado do exerccio em obedincia ao regime de competncia, as contrapartidas de aumentos ou diminuies de valor atribudos a elementos do ativo e do passivo, em decorrncia da sua avaliao a valor justo, nos casos previstos nesta Lei ou, em normas expedidas pela Comisso de Valores Mobilirios, com base na competncia conferida pelo 3o do art. 177. (Redao dada pela Medida Provisria n 449/08 e Lei 11.941/09) 4 Sero classificados como reservas de lucros as contas constitudas pela apropriao de lucros da companhia. 5 As aes em tesouraria devero ser destacadas no balano como deduo da conta do patrimnio lquido que registrar a origem dos recursos aplicados na sua aquisio.
Lei n 11.638/07 Art. 6o Os saldos existentes nas reservas de reavaliao devero ser mantidos at a sua efetiva realizao ou estornados at o final do exerccio social em que esta Lei entrar em vigor.
54

5.3 Critrios de Avaliao
Critrios de Avaliao do Ativo Art. 183. No balano, os elementos do ativo sero avaliados segundo os seguintes critrios: I - as aplicaes em instrumentos financeiros, inclusive derivativos, e em direitos e ttulos de crditos, classificados no ativo circulante ou no realizvel a longo prazo: (Redao dada pela Lei n 11.638,de 2007) a) pelo seu valor de mercado ou valor equivalente, quando se tratar de aplicaes destinadas negociao ou disponveis para venda; e (Includa pela Lei n 11.638,de 2007) a) pelo seu valor justo, quando se tratar de aplicaes destinadas negociao ou disponveis para venda; e (Redao dada pela Medida Provisria n 449/08 e Lei 11.941/09) b) pelo valor de custo de aquisio ou valor de emisso, atualizado conforme disposies legais ou contratuais, ajustado ao valor provvel de realizao, quando este for inferior, no caso das demais aplicaes e os direitos e ttulos de crdito; (Includa pela Lei n 11.638,de 2007) II - os direitos que tiverem por objeto mercadorias e produtos do comrcio da companhia, assim como matrias-primas, produtos em fabricao e bens em almoxarifado, pelo custo de aquisio ou produo, deduzido de proviso para ajust-lo ao valor de mercado, quando este for inferior; III - os investimentos em participao no capital social de outras sociedades, ressalvado o disposto nos artigos 248 a 250, pelo custo de aquisio, deduzido de proviso para perdas provveis na realizao do seu valor, quando essa perda estiver comprovada como permanente, e que no ser modificado em razo do recebimento, sem custo para a companhia, de aes ou quotas bonificadas; IV - os demais investimentos, pelo custo de aquisio, deduzido de proviso para atender s perdas provveis na realizao do seu valor, ou para reduo do custo de aquisio ao valor de mercado, quando este for inferior; V - os direitos classificados no imobilizado, pelo custo de aquisio, deduzido do saldo da respectiva conta de depreciao, amortizao ou exausto; VI - o ativo diferido, pelo valor do capital aplicado, deduzido do saldo das contas que registrem a sua amortizao. VII os direitos classificados no intangvel, pelo custo incorrido na aquisio deduzido do saldo da respectiva conta de amortizao; (Includo pela Lei n 11.638,de 2007) VIII os elementos do ativo decorrentes de operaes de longo prazo sero ajustados a valor presente, sendo os demais ajustados quando houver efeito relevante. (Includo pela Lei n 11.638,de 2007) 1o Para efeitos do disposto neste artigo, considera-se valor justo: (Redao dada pela Medida Provisria n 449/08 e Lei 11.941/09) a) das matrias-primas e dos bens em almoxarifado, o preo pelo qual possam ser repostos, mediante compra no mercado; b) dos bens ou direitos destinados venda, o preo lquido de realizao mediante venda no mercado, deduzidos os impostos e demais despesas necessrias para a venda, e a margem de lucro; c) dos investimentos, o valor lquido pelo qual possam ser alienados a terceiros. d) dos instrumentos financeiros, o valor que pode se obter em um mercado ativo, decorrente de transao no compulsria realizada entre partes independentes; e, na ausncia de um mercado ativo para um determinado instrumento financeiro: (Includa pela Lei n 11.638,de 2007) 55

1) o valor que se pode obter em um mercado ativo com a negociao de outro instrumento financeiro de natureza, prazo e risco similares; (Includo pela Lei n 11.638,de 2007) 2) o valor presente lquido dos fluxos de caixa futuros para instrumentos financeiros de natureza, prazo e risco similares; ou (Includo pela Lei n 11.638,de 2007) 3) o valor obtido por meio de modelos matemtico-estatsticos de precificao de instrumentos financeiros. (Includo pela Lei n 11.638,de 2007) 2o A diminuio do valor dos elementos dos ativos imobilizado, diferido e intangvel ser registrada periodicamente nas contas de: (Redao dada pela Medida Provisria n 449/08 e Lei 11.941/09) a) depreciao, quando corresponder perda do valor dos direitos que tm por objeto bens fsicos sujeitos a desgaste ou perda de utilidade por uso, ao da natureza ou obsolescncia; b) amortizao, quando corresponder perda do valor do capital aplicado na aquisio de direitos da propriedade industrial ou comercial e quaisquer outros com existncia ou exerccio de durao limitada, ou cujo objeto sejam bens de utilizao por prazo legal ou contratualmente limitado; c) exausto, quando corresponder perda do valor, decorrente da sua explorao, de direitos cujo objeto sejam recursos minerais ou florestais, ou bens aplicados nessa explorao. 3o A companhia dever efetuar, periodicamente, anlise sobre a recuperao dos valores registrados no imobilizado e no intangvel e no diferido, a fim de que sejam: (Redao dada pela Medida Provisria n 449/08 e Lei 11.941/09) I registradas as perdas de valor do capital aplicado quando houver deciso de interromper os empreendimentos ou atividades a que se destinavam ou quando comprovado que no podero produzir resultados suficientes para recuperao desse valor; ou (Includo pela Lei n 11.638,de 2007) II revisados e ajustados os critrios utilizados para determinao da vida til econmica estimada e para clculo da depreciao, exausto e amortizao. (Includo pela Lei n 11.638,de 2007) 4 Os estoques de mercadorias fungveis destinadas venda podero ser avaliados pelo valor de mercado, quando esse for o costume mercantil aceito pela tcnica contbil. Critrios de Avaliao do Passivo Art. 184. No balano, os elementos do passivo sero avaliados de acordo com os seguintes critrios: I - as obrigaes, encargos e riscos, conhecidos ou calculveis, inclusive Imposto sobre a Renda a pagar com base no resultado do exerccio, sero computados pelo valor atualizado at a data do balano; II - as obrigaes em moeda estrangeira, com clusula de paridade cambial, sero convertidas em moeda nacional taxa de cmbio em vigor na data do balano; III as obrigaes, encargos e riscos classificados no passivo no-circulante exigvel a longo prazo sero ajustados ao seu valor presente, sendo os demais ajustados quando houver efeito relevante. (Redao dada pela Medida Provisria n 449/08 e Lei 11.941/09) Critrios de Avaliao em Operaes Societrias Art. 184-A. A Comisso de Valores Mobilirios estabelecer, com base na competncia conferida pelo 3o do art. 177, normas especiais de avaliao e contabilizao aplicveis aquisio de controle, participaes societrias ou segmentos de negcios.(Includo pela Medida Provisria n 449/08 e Lei 11.941/09) 56

5.4 CPC 26: Apresentao das Demonstraes Contbeis
Balano patrimonial Informao a ser apresentada no balano patrimonial 54. O balano patrimonial deve apresentar, respeitada a legislao, no mnimo, as seguintes contas: (a) caixa e equivalentes de caixa; (b) clientes e outros recebveis; (c) estoques; (d) ativos financeiros (exceto os mencionados nas alneas a, b e g); (e) total de ativos classificados como disponveis para venda (Pronunciamento Tcnico CPC 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao) e ativos disposio para venda de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 31 Ativo No Circulante Mantido para Venda e Operao Descontinuada; (f) ativos biolgicos; (g) investimentos avaliados pelo mtodo da equivalncia patrimonial; (h) propriedades para investimento; (i) imobilizado; (j) intangvel; (k) contas a pagar comerciais e outras; (l) provises; (m) obrigaes financeiras (exceto as referidas nas alneas k e l); conforme definido no
(n) obrigaes e ativos relativos tributao corrente, Pronunciamento Tcnico CPC 32 Tributos sobre o Lucro;
(o) impostos diferidos ativos e passivos, como definido no Pronunciamento Tcnico CPC 32; (p) obrigaes associadas a ativos disposio para venda de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 31; (q) participao de no controladores apresentada de forma destacada dentro do patrimnio lquido; e (r) capital integralizado e reservas e outras contas atribuveis aos proprietrios da entidade. 55. A entidade deve apresentar contas adicionais, cabealhos e subtotais nos balanos patrimoniais sempre que sejam relevantes para o entendimento da posio financeira e patrimonial da entidade.
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56. Na situao em que a entidade apresente separadamente seus ativos e passivos circulantes e no circulantes, os impostos diferidos ativos (passivos) no devem ser classificados como ativos circulantes (passivos circulantes). Este Pronunciamento Tcnico no prescreve a ordem ou o formato que deva ser utilizado na apresentao das contas do balano patrimonial, mas a ordem legalmente instituda no Brasil deve ser observada. O item 54 simplesmente lista os itens que so suficientemente diferentes na sua natureza ou funo para assegurar uma apresentao individualizada no balano patrimonial. Adicionalmente: (a) contas do balano patrimonial devem ser includas sempre que o tamanho, natureza ou funo de um item ou agregao de itens similares apresentados separadamente seja relevante na compreenso da posio financeira da entidade; (b) a nomenclatura de contas utilizada e sua ordem de apresentao ou agregao de itens semelhantes podem ser modificadas de acordo com a natureza da entidade e de suas transaes, no sentido de fornecer informao que seja relevante na compreenso da posio financeira e patrimonial da entidade. Por exemplo, uma instituio financeira pode ter que modificar a nomenclatura acima referida no sentido de fornecer informao relevante no contexto das operaes de instituies financeiras. 58. A entidade deve julgar a adequao da apresentao de contas adicionais separadamente com base na avaliao: (a) da natureza e liquidez dos ativos; (b) da funo dos ativos na entidade; (c) dos montantes, natureza e prazo dos passivos. 59. A utilizao de distintos critrios de mensurao de classes diferentes de ativos sugere que suas naturezas ou funes so distintas e, portanto, devam ser apresentadas em contas separadas. Distino entre circulante e no circulante 60. A entidade deve apresentar ativos circulantes e no circulantes, e passivos circulantes e no circulantes, como grupos de contas separados no balano patrimonial, de acordo com os itens 66 a 76, exceto quando uma apresentao baseada na liquidez proporcionar informao confivel e mais relevante. Quando essa exceo for aplicvel, todos os ativos e passivos devem ser apresentados por ordem de liquidez. Qualquer que seja o mtodo de apresentao adotado, a entidade deve evidenciar o montante esperado a ser recuperado ou liquidado em at doze meses ou mais do que doze meses para cada item de ativo e passivo. Quando a entidade fornece bens ou servios dentro de ciclo operacional claramente identificvel, a classificao separada de ativos e passivos circulantes e no circulantes no balano patrimonial proporciona informao til ao distinguir os ativos lquidos que estejam continuamente em circulao como capital circulante dos que so utilizados nas operaes de longo prazo da entidade. Essa classificao tambm deve destacar os ativos que se espera sejam realizados dentro do ciclo operacional corrente, bem como os passivos que devam ser liquidados dentro do mesmo perodo. Para algumas entidades, tais como instituies financeiras, a apresentao de ativos e passivos por ordem crescente ou decrescente de liquidez proporciona informao que confivel e mais relevante do que a apresentao em circulante e no circulante pelo fato 58
57.
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63.

de que tais entidades no fornecem bens ou servios dentro de ciclo operacional claramente identificvel. 64. Na aplicao do item 60, permitido entidade apresentar alguns dos seus ativos e passivos, utilizando-se da classificao em circulante e no circulante e outros por ordem de liquidez quando esse procedimento proporcionar informao confivel e mais relevante. A necessidade de apresentao em base mista pode surgir quando a entidade tem diversos tipos de operaes. A informao acerca das datas previstas para a realizao de ativos e de passivos til na avaliao da liquidez e solvncia da entidade. O Pronunciamento Tcnico CPC 40 Instrumentos Financeiros: Evidenciao requer divulgao das datas de vencimento de ativos financeiros e de passivos financeiros. Os ativos financeiros incluem recebveis comerciais e outros recebveis e os passivos financeiros incluem dvidas a pagar comerciais e outras. A informao sobre a data prevista para a recuperao e liquidao de ativos e de passivos no monetrios tais como estoque e proviso tambm til, qualquer que seja a classificao desses ativos e passivos como circulantes ou no circulantes. Por exemplo, a entidade deve divulgar o montante de estoques que se espera seja recuperado aps doze meses da data do balano. Ativo circulante 66. O ativo deve ser classificado como circulante quando satisfizer qualquer dos seguintes critrios: (a) espera-se que seja realizado, ou pretende-se que seja vendido ou consumido no decurso normal do ciclo operacional da entidade; (b) est mantido essencialmente com o propsito de ser negociado; (c) espera-se que seja realizado at doze meses aps a data do balano; ou (d) caixa ou equivalente de caixa (conforme definido no Pronunciamento Tcnico CPC 03 Demonstrao dos Fluxos de Caixa), a menos que sua troca ou uso para liquidao de passivo se encontre vedada durante pelo menos doze meses aps a data do balano.
65.
Todos os demais ativos devem ser classificados como no circulante. 67. Este Pronunciamento utiliza o termo no circulante para incluir ativos tangveis, intangveis e ativos financeiros de natureza associada a longo prazo. No se probe o uso de descries alternativas desde que seu sentido seja claro.
67A. O ativo no circulante deve ser subdividido em realizvel a longo prazo, investimentos, imobilizado e intangvel. 68. O ciclo operacional da entidade o tempo entre a aquisio de ativos para processamento e sua realizao em caixa ou seus equivalentes. Quando o ciclo operacional normal da entidade no for claramente identificvel, pressupe-se que sua durao seja de doze meses. Os ativos circulantes incluem ativos (tais como estoque e contas a receber comerciais) que so vendidos, consumidos ou realizados como parte do ciclo operacional normal mesmo quando no se espera que sejam realizados no perodo de at doze meses aps a data do balano. Os ativos circulantes tambm incluem ativos essencialmente mantidos com a finalidade de serem negociados (por exemplo, ativos financeiros dentro dessa categoria classificados como disponveis para venda de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao) e a parcela circulante de ativos financeiros no circulantes. 59

Passivo circulante 69. O passivo deve ser classificado como circulante quando satisfizer qualquer dos seguintes critrios: (a) espera-se que seja liquidado durante o ciclo operacional normal da entidade; (b) est mantido essencialmente para a finalidade de ser negociado; (c) deve ser liquidado no perodo de at doze meses aps a data do balano; ou (d) a entidade no tem direito incondicional de diferir a liquidao do passivo durante pelo menos doze meses aps a data do balano. Todos os outros passivos devem ser classificados como no circulantes. 70. Alguns passivos circulantes, tais como contas a pagar comerciais e algumas apropriaes por competncia relativas a gastos com empregados e outros custos operacionais so parte do capital circulante usado no ciclo operacional normal da entidade. Tais itens operacionais so classificados como passivos circulantes mesmo que estejam para ser liquidados em mais de doze meses aps a data do balano. O mesmo ciclo operacional normal aplica-se classificao dos ativos e passivos da entidade. Quando o ciclo operacional normal da entidade no for claramente identificvel, pressupe-se que a sua durao seja de doze meses. Outros passivos circulantes no so liquidados como parte do ciclo operacional normal, mas est prevista a sua liquidao para o perodo de at doze meses aps a data do balano ou esto essencialmente mantidos com a finalidade de serem negociados. Exemplos disso so os passivos financeiros classificados como disponveis para venda de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 38, saldos bancrios a descoberto e a parte circulante de passivos financeiros no circulantes, dividendos a pagar, imposto de renda e outras dvidas a pagar no comerciais. Os passivos financeiros que proporcionem financiamento a longo prazo (ou seja, no faam parte do capital circulante usado no ciclo operacional normal da entidade) e cuja liquidao no esteja prevista para o perodo de at doze meses aps a data do balano so passivos no circulantes, sujeitos aos itens 74 e 75. A entidade classifica os seus passivos financeiros como circulante quando a sua liquidao estiver prevista para o perodo de at doze meses aps a data do balano, mesmo que: (a) o prazo original para sua liquidao tenha sido por perodo superior a doze meses; e (b) um acordo de refinanciamento, ou de reescalonamento de pagamento a longo prazo seja completado aps a data do balano e antes das demonstraes contbeis serem autorizadas para sua publicao. 73. Se a entidade espera e tiver a possibilidade de refinanciar ou substituir (roll over) uma obrigao durante pelo menos doze meses aps a data do balano segundo condio do emprstimo existente, deve classificar a obrigao como no circulante, mesmo que de outra forma fosse devida dentro de perodo mais curto. Contudo, quando o refinanciamento ou substituio (roll over) da obrigao no depender somente da entidade (por exemplo, se no houver um acordo de refinanciamento), o simples potencial de refinanciamento no considerado suficiente para a classificao como no circulante e, portanto, a obrigao classificada como circulante.
71.
72.
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74. Quando a entidade no cumprir um compromisso segundo acordo de emprstimo de longo prazo at a data do balano, com o efeito de o passivo se tornar vencido e pagvel ordem do credor, o passivo classificado como circulante mesmo que o credor tenha concordado, aps a data do balano e antes da data da autorizao para emisso das demonstraes contbeis, em no exigir pagamento antecipado como consequncia do descumprimento do compromisso. O passivo deve ser classificado como circulante porque, data do balano, a entidade no tem direito incondicional de diferir a sua liquidao durante pelo menos doze meses aps essa data. O passivo classificado como no circulante se o credor tiver concordado, at a data do balano, em proporcionar um perodo de carncia a terminar pelo menos doze meses aps a data do balano, dentro do qual a entidade pode retificar o descumprimento e durante o qual o credor no pode exigir a liquidao imediata do passivo em questo. Com respeito a emprstimos classificados como passivo circulante, se os eventos que se seguem ocorrerem entre a data do balano e a data em que as demonstraes contbeis forem autorizadas para serem emitidas, esses eventos qualificam-se para divulgao como eventos que no originam ajustes de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 24 Evento Subsequente: (a) refinanciamento para uma base de longo prazo; (b) retificao de descumprimento de acordo de emprstimo de longo prazo; e (c) concesso por parte do credor de perodo de carncia para retificar um descumprimento de acordo de emprstimo de longo prazo que termine pelo menos doze meses aps a data do balano. Informao a ser apresentada no balano patrimonial ou em notas explicativas 77. A entidade deve divulgar, seja no balano patrimonial seja nas notas explicativas, rubricas adicionais s contas apresentadas, classificadas de forma adequada s operaes da entidade. O detalhamento proporcionado nas subclassificaes depende dos requisitos dos Pronunciamentos, Interpretaes e Orientaes e da dimenso, natureza e funo dos montantes envolvidos. Os fatores estabelecidos no item 58 tambm so usados para decidir as bases a se utilizar para tal subclassificao. As divulgaes variam para cada item, por exemplo: (a) os itens do ativo imobilizado so segregados em classes de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 27 Ativo Imobilizado; (b) as contas a receber so segregadas em montantes a receber de clientes comerciais, contas a receber de partes relacionadas, pagamentos antecipados e outros montantes; (c) os estoques so subclassificados, de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 16 Estoques, em classificaes tais como mercadorias para revenda, insumos, materiais, produtos em processo e produtos acabados; (d) as provises so segregadas em provises para benefcios dos empregados e outros itens; e (e) o capital e as reservas so segregados em vrias classes, tais como capital subscrito e integralizado, prmios na emisso de aes e reservas.
75.
76.
78.
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79. A entidade deve divulgar o seguinte no balano patrimonial, na demonstrao das mutaes do patrimnio lquido ou nas notas explicativas: (a) para cada classe de aes do capital: (i) a quantidade de aes autorizadas; (ii) a quantidade de aes subscritas e inteiramente integralizadas, e subscritas mas no integralizadas;
(iii) o valor nominal por ao, ou informar que as aes no tm valor nominal; (iv) a conciliao da quantidade de aes em circulao no incio e no fim do perodo; (v) os direitos, preferncias e restries associados a essa classe de aes incluindo restries na distribuio de dividendos e no reembolso de capital;
(vi) aes ou quotas da entidade mantidas pela prpria entidade (aes ou quotas em tesouraria) ou por controladas ou coligadas; e (vii) aes reservadas para emisso em funo de opes e contratos para a venda de aes, incluindo os prazos e respectivos montantes; e (b) uma descrio da natureza e da finalidade de cada reserva dentro do patrimnio lquido. 80. A entidade sem capital representado por aes, tal como uma sociedade de responsabilidade limitada ou um truste, deve divulgar informao equivalente exigida no item 79(a), mostrando as alteraes durante o perodo em cada categoria de participao no patrimnio lquido e os direitos, preferncias e restries associados a cada categoria de participante.
80A. Se a entidade tiver reclassificado (a) instrumento financeiro com opo de venda classificado como instrumento patrimonial, ou (b) instrumento que impe sobre a entidade a obrigao de entregar a uma contraparte um valor pro rata dos ativos lquidos (patrimnio lquido) somente na liquidao da entidade e classificado como instrumento patrimonial entre passivos financeiros e patrimnio lquido, ela divulga o montante reclassificado para e de cada categoria (passivos financeiros ou patrimnio lquido), e o momento e o motivo dessa reclassificao.
5.5
Exerccios de Fixao
1- A Lei no 11.941/2009 introduziu alteraes no texto da Lei no 6.404/76, principalmente adaptando os padres contbeis brasileiros aos padres internacionais dispostos pelos IFRS - International Financial Reporting Standards. Uma das alteraes importantes foi a definio dos grupos que compem ativo e passivo, que passaram a ser os seguintes:
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(A) ATIVO: ativo circulante e ativo no circulante, composto por ativo realizvel a longo prazo, investimentos, imobilizado e diferido. PASSIVO: passivo circulante; passivo no circulante e patrimnio lquido, dividido em capital social, reservas de capital, ajustes de avaliao patrimonial, reservas de lucros, reservas de reavaliao, aes em tesouraria e prejuzos acumulados. (B) ATIVO: ativo circulante e ativo no circulante, composto por ativo realizvel a longo prazo, investimentos, imobilizado e diferido. PASSIVO: passivo circulante; passivo no circulante; resultado de exerccios futuros e patrimnio lquido, dividido em capital social, reservas de capital, ajustes de avaliao patrimonial, reservas de lucros, aes em tesouraria e prejuzos acumulados. (C) ATIVO: ativo circulante e ativo no circulante, composto por ativo realizvel a longo prazo, investimentos, imobilizado, diferido e intangvel. PASSIVO: passivo circulante; passivo no circulante; resultado de exerccios futuros e patrimnio lquido, dividido em capital social, reservas de capital, ajustes de avaliao patrimonial, reservas de lucros, aes em tesouraria e lucros e prejuzos acumulados. (D) ATIVO: ativo circulante e ativo no circulante, composto por ativo realizvel a longo prazo, investimentos, imobilizado e intangvel. PASSIVO: passivo circulante; passivo no circulante e patrimnio lquido, dividido em capital social, reservas de capital, ajustes de avaliao patrimonial, reservas de lucros, aes em tesouraria e prejuzos acumulados. (E) ATIVO: ativo circulante e ativo no circulante, composto por ativo realizvel a longo prazo, investimentos, imobilizado, diferido e intangvel. PASSIVO: passivo circulante; passivo no circulante e patrimnio lquido, dividido em capital social, reservas de capital, ajustes de avaliao patrimonial, reservas de lucros, aes em tesouraria e lucros e prejuzos acumulados.
2 - A Comercial de Papis S/A, em dezembro de 2006, praticou os seguintes atos: venda de veculo do Imobilizado, para acionista, por R$ 80.000,00, vencimento 30/06/07; venda de condicionador de ar do Imobilizado, para empregado, por R$ 50.000,00, vencimento 30/06/07; venda de mercadoria, para sociedade controlada, por R$ 120.000,00, vencimento 30/06/07; adiantamento de R$ 60.000,00 a empregados, a ttulo de 13 salrio, vencimento 20/11/07; adiantamento de R$ 40.000,00 a diretores, vencimento 20/11/07; venda de imvel do Ativo Permanente/Investimentos, para sociedade coligada, para pagamento em 4 parcelas de R$ 250.000,00, com vencimento para 30/06/07; 30/12/07; 30/06/08 e 30/12/08.
Considerando, exclusivamente, as informaes recebidas e as determinaes da Lei das Sociedades por Aes, no balano de 31/12/06, os direitos a receber, classificados no Ativo Realizvel a Longo Prazo, atingiram, em reais, o montante de (A) 500.000,00 (B) 620.000,00 (C) 1.120.000,00 (D) 1.240.000,00 (E) 1.290.000,00
3 - Devem ser integralmente classificados no ativo realizvel a longo prazo, de acordo com a Lei das S.A., (A) os contratos de aluguis, pelos valores correspondentes aos perodos de utilizao dos imveis a vencerem a partir do exerccio seguinte. 63

(B) as letras de cmbio, com qualquer vencimento. (C) os direitos derivados de vendas, adiantamentos ou emprstimos a sociedades coligadas ou controladas, diretores, acionistas ou participantes no lucro da companhia, que no constiturem negcios usuais na explorao do objeto da companhia. (D) os investimentos permanentes em coligadas e controladas. (E) as despesas incorridas com projetos de pesquisa. que contribuiro para a formao do resultado de mais de um exerccio social. 4- No Balano Patrimonial, as participaes permanentes em outras sociedades e os direitos de qualquer natureza, no classificveis no ativo circulante, e que no se destinem manuteno da atividade da companhia ou da empresa sero classificados (A) em Imobilizado (B) em Intangvel (C) em Investimentos (D) em Ativo Realizvel a Longo Prazo (E) em instrumentos financeiros
5- Indique a opo correta. (A) Os financiamentos para aquisio de bens do ativo permanente, vencveis aps o trmino exerccio social seguinte, so classificados no Ativo Realizvel a Longo Prazo. (B) Os emprstimos recebidos de sociedades coligadas ou controladas, vencveis no curso exerccio social seguinte, sero classificados no Ativo Circulante. (C) Os emprstimos recebidos de sociedades coligadas ou controladas, vencveis aps trmino exerccio social seguinte, sero classificados no Passivo No-Circulante. (D) Os financiamentos para aquisio de bens do Ativo Permanente, vencveis aps o trmino exerccio social seguinte, sero classificados no Passivo Circulante. (E) Os emprstimos recebidos de sociedades coligadas ou controladas, vencveis no curso exerccio social seguinte, sero classificados no Ativo Realizvel a Longo Prazo. do do do do do
6- Sobre a classificao dos elementos patrimoniais no Balano, marque a afirmativa que no corresponde a uma prescrio do CPC 26: (A) O CPC 26 no prescreve a ordem ou o formato que deva ser utilizado na apresentao das contas do balano patrimonial, mas a ordem legalmente instituda no Brasil deve ser observada. (B) A entidade deve apresentar ativos circulantes e no circulantes, e passivos circulantes e no circulantes, como grupos de contas separados no balano patrimonial, exceto quando uma apresentao baseada na liquidez proporcionar informao confivel e mais relevante. (C) Na situao em que a entidade apresente separadamente seus ativos e passivos circulantes e no circulantes, os impostos diferidos ativos devem ser classificados como ativos circulantes (passivos circulantes) ou ativos no circulantes (passivos circulantes) de acordo com o prazo de realizao ou exigibilidade. (D) Todo ativo mantido essencialmente com o propsito de ser negociado deve ser classificado no ativo circulante. (E) Deve ser classificado no passivo circulante toda obrigao que se espera liquidar durante o ciclo operacional normal da entidade
64

6. DEMONSTRAO DO RESULTADO
6.1
Conceito, objetivo, periodicidade e elaborao: viso da Lei 6.404/76 Art. 187. A demonstrao do resultado do exerccio discriminar:
I - a receita bruta das vendas e servios, as dedues das vendas, os abatimentos e os impostos; II - a receita lquida das vendas e servios, o custo das mercadorias e servios vendidos e o lucro bruto; III - as despesas com as vendas, as despesas financeiras, deduzidas das receitas, as despesas gerais e administrativas, e outras despesas operacionais; IV - o lucro ou prejuzo operacional, as outras receitas e as outras despesas; (Redao dada pela Medida Provisria n 449/08 e Lei 11.941/09) V - o resultado do exerccio antes do Imposto sobre a Renda e a proviso para o imposto; VI as participaes de debntures, de empregados, administradores e partes beneficirias, mesmo na forma de instrumentos financeiros, e de instituies ou fundos de assistncia ou previdncia de empregados, que no se caracterizem como despesa; (Redao dada pela Medida Provisria n 449/08 e Lei 11.941/09) VII - o lucro ou prejuzo lquido do exerccio e o seu montante por ao do capital social. 1 Na determinao do resultado do exerccio sero computados: a) as receitas e os rendimentos ganhos no perodo, independentemente da sua realizao em moeda; e b) os custos, despesas, encargos e perdas, pagos ou incorridos, correspondentes a essas receitas e rendimentos. 2o (Revogado). (Redao dada pela Lei n 11.638,de 2007) (Revogado pela Lei n 11.638,de 2007)
Medida Provisria 449/08, convertida na Lei n 11.941/09 - RTT Art. 60. O disposto no inciso IV do caput do art. 187 da Lei no 6.404, de 15 de dezembro de 1976, com a redao dada por esta Lei, no altera o tratamento dos resultados operacionais e no-operacionais para fins de apurao e compensao de prejuzos fiscais. Pargrafo nico. As alteraes efetuadas pelo art. 37 desta Lei no podero ser aplicadas contabilidade dos partidos polticos antes de 1o de janeiro de 2011. (...) Deduo de Prejuzos e Imposto sobre a Renda Art. 189. Do resultado do exerccio sero deduzidos, antes de qualquer participao, os prejuzos acumulados e a proviso para o Imposto sobre a Renda. Pargrafo nico. o prejuzo do exerccio ser obrigatoriamente absorvido pelos lucros acumulados, pelas reservas de lucros e pela reserva legal, nessa ordem. Participaes Art. 190. As participaes estatutrias de empregados, administradores e partes beneficirias sero determinadas, sucessivamente e nessa ordem, com base nos lucros que remanescerem depois de deduzida a participao anteriormente calculada. Pargrafo nico. Aplica-se ao pagamento das participaes dos administradores e das partes beneficirias o disposto nos pargrafos do artigo 201. 65

Lucro Lquido Art. 191. Lucro lquido do exerccio o resultado do exerccio que remanescer depois de deduzidas as participaes de que trata o artigo 190. Proposta de Destinao do Lucro Art. 192. Juntamente com as demonstraes financeiras do exerccio, os rgos da administrao da companhia apresentaro assemblia-geral ordinria, observado o disposto nos artigos 193 a 203 e no estatuto, proposta sobre a destinao a ser dada ao lucro lquido do exerccio.
6.2
CPC 26: Apresentao das Demonstraes Contbeis
Demonstrao do resultado e demonstrao do resultado abrangente 81. A entidade deve apresentar todos os itens de receita e despesa reconhecidos no perodo em duas demonstraes: demonstrao do resultado do perodo e demonstrao do resultado abrangente do perodo; esta ltima comea com o resultado lquido e inclui os outros resultados abrangentes. Informao a ser apresentada na demonstrao do resultado e na demonstrao do resultado abrangente 82. A demonstrao do resultado do perodo deve, no mnimo, incluir as seguintes rubricas, obedecidas tambm as determinaes legais: (a) receitas; (b) custo dos produtos, das mercadorias ou dos servios vendidos; (c) lucro bruto; (d) despesas com vendas, gerais, administrativas e outras despesas e receitas operacionais; (e) parcela dos resultados de empresas investidas reconhecida por meio do mtodo de equivalncia patrimonial; (f) resultado antes das receitas e despesas financeiras (g) despesas e receitas financeiras; (h) resultado antes dos tributos sobre o lucro; (i) despesa com tributos sobre o lucro; (j) resultado lquido das operaes continuadas; (k) valor lquido dos seguintes itens: (i) (ii) resultado lquido aps tributos das operaes descontinuadas; resultado aps os tributos decorrente da mensurao ao valor justo menos despesas de venda ou na baixa dos ativos ou do grupo de ativos disposio para venda que constituem a unidade operacional descontinuada;
(l) resultado lquido do perodo; 66

82A. A demonstrao do resultado abrangente deve, no mnimo, incluir as seguintes rubricas: (a) resultado lquido do perodo; (b) cada item dos outros resultados abrangentes classificados conforme sua natureza (exceto montantes relativos ao item (c); (c) parcela dos outros resultados abrangentes de empresas investidas reconhecida por meio do mtodo de equivalncia patrimonial; e (d) resultado abrangente do perodo. 83. Os itens que se seguem devem ser divulgados nas respectivas demonstraes do resultado e do resultado abrangente como alocaes do resultado do perodo: (a) resultados lquidos atribuveis: i. participao de scios no controladores; e ii. aos detentores do capital prprio da empresa controladora; (b) resultados abrangentes totais do perodo atribuveis: i. participao de scios no controladores; e ii. aos detentores do capital prprio da empresa controladora. 84. A entidade deve apresentar na demonstrao do resultado do perodo as rubricas referidas nos itens 82(a) a (f), bem como as divulgaes referidas no item 83(a). Outras rubricas e contas, ttulos e subtotais devem ser apresentados na demonstrao do resultado abrangente e na demonstrao do resultado do perodo quando tal apresentao for relevante para a compreenso do desempenho da entidade. Em funo dos efeitos das vrias atividades, transaes e outros eventos da entidade diferirem em termos de frequncia, potencial de ganho ou perda e previsibilidade, a divulgao dos componentes do desempenho ajuda a compreender o desempenho alcanado e a fazer projees de futuros resultados. Outras rubricas devem ser includas na demonstrao do resultado abrangente e na demonstrao do resultado do perodo, sendo as nomenclaturas utilizadas e a ordenao das rubricas modificadas quando seja necessrio para explicar os elementos de seu desempenho. Os fatores a serem considerados incluem a relevncia, a natureza e a funo dos componentes das receitas e despesas dessas demonstraes. Por exemplo, uma instituio financeira modifica as nomenclaturas acima referidas a fim de fornecer a informao que relevante para as operaes de uma instituio financeira. Os itens de receitas e despesas no devem ser compensados a menos que sejam atendidos os critrios do item 32. A entidade no deve apresentar rubricas ou itens de receitas ou despesas como itens extraordinrios, quer na demonstrao do resultado abrangente, quer na demonstrao do resultado do perodo, quer nas notas explicativas. Resultado lquido do perodo Todos os itens de receitas e despesas reconhecidos no perodo devem ser includos no resultado lquido do perodo a menos que um ou mais Pronunciamentos, Interpretaes e Orientaes requeiram ou permitam procedimento distinto. Alguns Pronunciamentos, Interpretaes e Orientaes especificam circunstncias em que determinados itens podem ser excludos dos resultados lquidos do perodo. O Pronunciamento Tcnico CPC 23 Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa e Retificao de Erro trata de duas dessas circunstncias, a saber: a correo de erros e o efeito de alteraes nas polticas contbeis. Outros Pronunciamentos, Interpretaes e 67
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89.

Orientaes requerem ou permitem que outros resultados abrangentes que se enquadram na definio de receitas e despesas da Estrutura Conceitual para a Elaborao e Apresentao das Demonstraes Contbeis sejam excludos do resultado lquido (ver item 7). Outros resultados abrangentes do perodo 90. A entidade deve divulgar o montante do efeito tributrio relativo a cada componente dos outros resultados abrangentes, incluindo os ajustes de reclassificao na demonstrao do resultado abrangente ou nas notas explicativas. Os componentes dos outros resultados abrangentes podem ser apresentados: (a) lquidos dos seus respectivos efeitos tributrios; ou (b) antes dos seus respectivos efeitos tributrios, sendo apresentado em montante nico o efeito tributrio total relativo a esses componentes. 92 A entidade deve divulgar ajustes de reclassificao relativos a componentes dos outros resultados abrangentes. Alguns Pronunciamentos, Interpretaes e Orientaes especificam se e quando itens anteriormente registrados como outros resultados abrangentes devem ser reclassificados para o resultado do perodo. Tais ajustes de reclassificao so includos no respectivo componente dos outros resultados abrangentes no perodo em que o ajuste reclassificado para o resultado lquido do perodo. Por exemplo, o ganho realizado na alienao de ativo financeiro disponvel para venda reconhecido no resultado quando de sua baixa. Esse ganho pode ter sido reconhecido como ganho no realizado nos outros resultados abrangentes do perodo ou de perodos anteriores. Dessa forma, os ganhos no realizados devem ser deduzidos dos outros resultados abrangentes no perodo em que os ganhos realizados so reconhecidos no resultado lquido do perodo, evitando que esse mesmo ganho seja reconhecido em duplicidade. Os ajustes de reclassificao podem ser apresentados na demonstrao do resultado abrangente ou nas notas explicativas. A entidade que apresente os ajustes de reclassificao nas notas explicativas deve apresentar os componentes dos outros resultados abrangentes aps os respectivos ajustes de reclassificao. Os ajustes de reclassificao so cabveis, por exemplo, na baixa de investimentos em entidade no exterior (ver Pronunciamento Tcnico CPC 02 - Efeitos das Mudanas nas Taxas de Cmbio e Converso de Demonstraes Contbeis), no desreconhecimento (baixa) de ativos financeiros disponveis para a venda (ver Pronunciamento Tcnico CPC 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao) e quando a transao anteriormente prevista e sujeita a hedge de fluxo de caixa afeta o resultado lquido do perodo (ver item 100 do Pronunciamento Tcnico CPC 38 no tocante contabilizao de operaes de hedge de fluxos de caixa). Ajustes de reclassificao no decorrem de mutaes na reserva de reavaliao (quando permitida pela legislao vigente) reconhecida de acordo com os Pronunciamentos Tcnicos CPC 27 Ativo Imobilizado e CPC 04 Ativo Intangvel ou de ganhos e perdas atuariais de planos de benefcio definido reconhecidos em consonncia com o Pronunciamento Tcnico CPC 33 Benefcios a Empregados. Esses componentes so reconhecidos como outros resultados abrangentes e no so reclassificados para o resultado lquido em perodos subsequentes. As mutaes na reserva de reavaliao podem ser transferidas para reserva de lucros retidos (ou prejuzos acumulados) na medida em que o ativo utilizado ou quando baixado (ver Pronunciamentos Tcnicos CPC 27 e CPC 04). Ganhos e perdas atuariais devem ser reconhecidos na reserva de 68
91.
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lucros retidos (ou nos prejuzos acumulados) no perodo em que forem reconhecidos como outros resultados abrangentes (ver o Pronunciamento Tcnico CPC 33). Informao a ser apresentada na demonstrao do resultado do perodo ou nas notas explicativas 97. Quando os itens de receitas e despesas so relevantes, sua natureza e montantes devem ser divulgados separadamente. As circunstncias que do origem divulgao separada de itens de receitas e despesas incluem: (a) redues nos estoques ao seu valor realizvel lquido ou no ativo imobilizado ao seu valor recupervel, bem como as reverses de tais redues; (b) reestruturaes das atividades da entidade e reverses de quaisquer provises para gastos de reestruturao; (c) baixas de itens do ativo imobilizado; (d) baixas de investimento; (e) unidades operacionais descontinuadas; (f) soluo de litgios; e (g) outras reverses de proviso. 99. A entidade deve apresentar anlise das despesas utilizando uma classificao baseada na sua natureza, se permitida legalmente, ou na sua funo dentro da entidade, devendo eleger o critrio que proporcionar informao confivel e mais relevante, obedecidas as determinaes legais.
98.
100. (Eliminado). 101. As despesas devem ser subclassificadas a fim de destacar componentes do desempenho que possam diferir em termos de frequncia, potencial de ganho ou de perda e previsibilidade. Essa anlise dever ser proporcionada em uma das duas formas descritas a seguir, obedecidas as disposies legais. 102. A primeira forma de anlise o mtodo da natureza da despesa. As despesas so agregadas na demonstrao do resultado de acordo com a sua natureza (por exemplo, depreciaes, compras de materiais, despesas com transporte, benefcios aos empregados e despesas de publicidade), no sendo realocados entre as vrias funes dentro da entidade. Esse mtodo pode ser simples de aplicar porque no so necessrias alocaes de gastos a classificaes funcionais. Um exemplo de classificao que usa o mtodo da natureza do gasto o que se segue: Receitas Outras Receitas Variao do estoque de produtos acabados e em elaborao Consumo de matrias-primas e materiais Despesa com benefcios a empregados Depreciaes e amortizaes Outras despesas Total da despesa Resultado antes dos tributos X X X X X X X (X) X 69

103. A segunda forma de anlise o mtodo da funo da despesa ou do custo dos produtos e servios vendidos, classificando-se as despesas de acordo com a sua funo como parte do custo dos produtos ou servios vendidos ou, por exemplo, das despesas de distribuio ou das atividades administrativas. No mnimo, a entidade divulga o custo dos produtos e servios vendidos segundo esse mtodo separadamente das outras despesas. Esse mtodo pode proporcionar informao mais relevante aos usurios do que a classificao de gastos por natureza, mas a alocao de despesas s funes pode exigir alocaes arbitrrias e envolver considervel julgamento. Um exemplo de classificao que utiliza o mtodo da funo da despesa a seguinte: Receitas Custo dos produtos e servios vendidos Lucro bruto Outras receitas Despesas de vendas Despesas administrativas Outras despesas Resultado antes dos tributos X (X) X X (X) (X) (X) X
104. As entidades que classifiquem os gastos por funo devem divulgar informao adicional sobre a natureza das despesas, incluindo as despesas de depreciao e de amortizao e as despesas com benefcios aos empregados. 105. A escolha entre o mtodo da funo das despesas e o mtodo da natureza das despesas depende de fatores histricos e setoriais e da natureza da entidade. Ambos os mtodos proporcionam uma indicao das despesas que podem variar, direta ou indiretamente, com o nvel de vendas ou de produo da entidade. Dado que cada mtodo de apresentao tem seu mrito conforme as caractersticas de diferentes tipos de entidade, este Pronunciamento estabelece que cabe administrao eleger o mtodo de apresentao mais relevante e confivel, atendidas as exigncias legais. Entretanto, dado que a informao sobre a natureza das despesas til ao prever os futuros fluxos de caixa, exigida divulgao adicional quando for usada a classificao com base no mtodo da funo das despesas. No item 104, a expresso benefcios aos empregados tem o mesmo significado dado no Pronunciamento Tcnico CPC 33 Benefcios a Empregados.
6.3
Exerccios de Fixao
1 - O objetivo da demonstrao do resultado do exerccio fornecer aos usurios das demonstraes financeiras da empresa os dados bsicos e essenciais da formao do resultado do exerccio. O art. 187 da Lei das Sociedades por Aes disciplina a apresentao dessa demonstrao, visando atender a tal objetivo. A esse respeito, julgue os itens a seguir. a. ( ) Na demonstrao do resultado, as despesas financeiras devem ser dispostas depois do resultado operacional. b. ( ) A receita lquida de vendas a obtida a partir da receita bruta de vendas aps as dedues das vendas, dos abatimentos e dos impostos. c. ( ) As participaes de debntures, empregados e administradores devem ser reconhecidas aps o lucro lquido. d. ( ) A demonstrao do resultado discriminar lucro ou prejuzo lquido do exerccio por ao do capital social. e. ( ) As despesas com vendas devem ser demonstradas antes do lucro bruto. 70

2 - (AFTN/Esaf) A base de clculo das participaes estatutrias da MANZAN S/A, no balano de 31/12/X8, foi um lucro de R$ 20.000.000,00. De acordo com o estatuto vigente poca, os percentuais eram: PARTICIPAES De empregados 10% (dez por cento) De administradores 5% (cinco por cento) De partes beneficirias 5% (cinco por cento) A parcela do lucro atribuda aos titulares das PARTES BENEFICIRIAS, calculada com observncia da legislao comercial (Lei 6.404/76), importou em: a) b) c) d) e) R$ 1.000.000,00 R$ 855.000,00 R$ 902.500,00 R$ 850.000,00 R$ 900.000,00
71

7. DEMONSTRAO DE LUCROS OU PREJUZOS ACUMULADOS E DEMONSTRAO DAS MUTAES DO PATRIMNIO LQUIDO
7.1
Obrigatoriedade da DLPA e da DMPL: viso da Lei 6.404/76
Demonstrao de Lucros ou Prejuzos Acumulados Art. 186. A demonstrao de lucros ou prejuzos acumulados discriminar: I - o saldo do incio do perodo, os ajustes de exerccios anteriores e a correo monetria do saldo inicial; II - as reverses de reservas e o lucro lquido do exerccio; III - as transferncias para reservas, os dividendos, a parcela dos lucros incorporada ao capital e o saldo ao fim do perodo. 1 Como ajustes de exerccios anteriores sero considerados apenas os decorrentes de efeitos da mudana de critrio contbil, ou da retificao de erro imputvel a determinado exerccio anterior, e que no possam ser atribudos a fatos subseqentes. 2 A demonstrao de lucros ou prejuzos acumulados dever indicar o montante do dividendo por ao do capital social e poder ser includa na demonstrao das mutaes do patrimnio lquido, se elaborada e publicada pela companhia. INSTRUO CVM N 59, DE 22 DE DEZEMBRO DE 1986. Dispe sobre a obrigatoriedade de elaborao e publicao da demonstrao das mutaes do patrimnio lquido pelas companhias abertas. Art. 1 - As companhias abertas devero elaborar e publicar, como parte integrante de suas demonstraes financeiras, a demonstrao das mutaes do patrimnio lquido, referida ao artigo 186, 2 " in fine" , da LEI N 6.404, de 15 de dezembro de 1976. Art. 2 - A demonstrao das mutaes do patrimnio lquido, referida no artigo anterior, contemplar, no mnimo, os itens contidos no modelo sugerido em anexo presente Instruo, segregados em colunas, discriminando: 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. descrio das mutaes capital realizado atualizado reservas de capital reservas de reavaliao reservas de lucros lucros ou prejuzos acumulados aes em tesouraria total do patrimnio lquido
Art. 3 - Na coluna de "descrio das mutaes" sero explicitadas as alteraes ocorridas no perodo abrangido pela demonstrao, de modo a evidenciar com clareza e de forma sucinta, a natureza das mutaes e seus fundamentos. Art. 4 - O agrupamento do "capital realizado atualizado" ser subdividido em trs colunas, compreendendo o capital social subscrito, o capital a realizar (subtrativamente) e a correo monetria do capital realizado. Art. 5 - As reservas de capital sero discriminadas em colunas segundo a sua natureza, ressalvada a faculdade prevista no artigo 10 desta Instruo. Art. 6 - As reservas de reavaliao, constitudas e/ou utilizadas na forma do pronunciamento aprovado pela Deliberao CVM n 27, de 5 de fevereiro de 1986, sero 72

subdivididas em duas colunas para contemplar as contrapartidas de reavaliaes de ativos prprios e as de ativo de coligadas e controladas, ressalvada a faculdade prevista no artigo 10. Art. 7 - As reservas de lucros, formadas de parcelas provenientes da destinao de lucros da companhia, sero classificadas em colunas segundo a sua natureza, ressalvada a faculdade prevista no artigo 10. Pargrafo nico. As reservas de que trata este artigo sero constitudas e utilizadas na forma prevista nos artigos 193 a 199 e 202 5 da LEI N 6.404, de 15 de dezembro de 1976. Art. 8 - A conta de lucros acumulados contemplar apenas a parcela relativa a fraes de lucros que no possam ser computadas na declarao do dividendo por ao. Poder ser, ainda, admitida a utilizao desta rubrica para abrigar as retenes de lucros na forma do artigo 196 da LEI N 6.404/76. Pargrafo nico. Somente poder haver saldo na conta de prejuzos acumulados se esgotadas todas as reservas de lucros, inclusive a reserva legal. Os prejuzos remanescentes, que excederem s reservas de lucros, podero ser, primeiramente, absorvidos pelas reservas de capital, exceto a correo monetria do capital realizado. Art. 9 - As aes em tesouraria devero figurar, subtrativamente, em coluna prpria da conta do patrimnio lquido que representou a origem dos recursos aplicados na sua aquisio. Art. 10 - A companhia poder indicar, em nota explicativa, as subdivises dos grupamentos do patrimnio lquido previstas nos artigos 5, 6 e 7 caso a demonstrao fique muito extensa para efeito de publicao, ou fazer uso de quadros analticos. Art. 11 - Os ajustes de exerccios anteriores, quando constantes da demonstrao das mutaes do patrimnio lquido, constituiro primeira parcela a ser lanada, como ajuste do saldo inicial dos lucros ou prejuzos acumulados, devendo ser segregados em: a. b. efeitos decorrentes da mudana de critrio contbil; efeitos decorrentes da retificao de erros cometidos em exerccios anteriores.
1 Os ajustes referidos neste artigo no podem estar vinculados a fatos subseqentes, posto que, neste caso, sero considerados no resultado do exerccio. 2 Quando houver efeito fiscal de imposto de renda, o ajuste deve ser lanado pelo valor bruto e, imediatamente a seguir, como parte integrante sua, a parcela que, positiva ou negativamente, influenciar tributariamente o ajuste. 3 As razes dos ajustes lanados devero ser explicadas em notas de rodap, integrantes da demonstrao das mutaes do patrimnio lquido, ou em notas explicativas s demonstraes financeiras. Art. 12 - A demonstrao das mutaes do patrimnio lquido dever indicar o dividendo por ao do capital social, por espcie e classe e, para tanto, observar as diferentes vantagens conferidas a cada uma das diversas espcies e classes de aes que compem o capital, inclusive atentando para a existncia de aes em tesouraria, que podero influenciar a base de clculo. Pargrafo nico. Havendo distribuio de dividendos "pro rata temporis", a indicao do dividendo por ao dever ser feita computando-se dividendo integral que caberia ao, esclarecendo-se tal fato em nota de rodap ou em nota explicativa. Art 13 - A companhia dever observar a correta classificao das contas integrantes do patrimnio lquido, bem como os conceitos emitidos na Nota Explicativa que faz parte integrante da presente Instruo.
73

7.2 CPC 26: Apresentao das Demonstraes Contbeis
Demonstrao das mutaes do patrimnio lquido 106. A entidade deve apresentar na demonstrao das mutaes do patrimnio lquido: (a) o resultado abrangente do perodo, apresentando separadamente o montante total atribuvel aos proprietrios da entidade controladora e o montante correspondente participao de no controladores; (b) para cada componente do patrimnio lquido, os efeitos das alteraes nas polticas contbeis e as correes de erros reconhecidas de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 23 Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa e Retificao de Erro; (c) para cada componente do patrimnio lquido, a conciliao do saldo no incio e no final do perodo, demonstrando-se separadamente as mutaes decorrentes: i. do resultado lquido; ii. de cada item dos outros resultados abrangentes; e iii. de transaes com os proprietrios realizadas na condio de proprietrio, demonstrando separadamente suas integralizaes e as distribuies realizadas, bem como modificaes nas participaes em controladas que no implicaram perda do controle. 106A. O patrimnio lquido deve apresentar o capital social, as reservas de capital, os ajustes de avaliao patrimonial, as reservas de lucros, as aes ou quotas em tesouraria, os prejuzos acumulados, se legalmente admitido os lucros acumulados e as demais contas exigidas pelos Pronunciamentos emitidos pelo CPC. 107. A entidade deve apresentar na demonstrao das mutaes do patrimnio lquido, ou nas notas explicativas, o montante de dividendos reconhecidos como distribuio aos proprietrios durante o perodo e o respectivo montante por ao. 108. Os componentes do patrimnio lquido referidos no item 106 incluem, por exemplo, cada classe de capital integralizado, o saldo acumulado de cada classe do resultado abrangente e a reserva de lucros retidos. 109. As alteraes no patrimnio lquido da entidade entre duas datas de balano devem refletir o aumento ou a reduo nos seus ativos lquidos durante o perodo. Com a exceo das alteraes resultantes de transaes com os proprietrios agindo na sua capacidade de detentores de capital prprio (tais como integralizaes de capital, reaquisies de instrumentos de capital prprio da entidade e distribuio de dividendos) e dos custos de transao diretamente relacionados com tais transaes, a alterao global no patrimnio lquido durante um perodo representa o montante total lquido de receitas e despesas, incluindo ganhos e perdas, gerado pelas atividades da entidade durante esse perodo. 110. O Pronunciamento Tcnico CPC 23 - Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa e Retificao de Erro requer ajustes retrospectivos ao se efetuarem alteraes nas polticas contbeis, at o ponto que seja praticvel, exceto quando as disposies de transio de outro Pronunciamento, Orientao ou Interpretao requererem de outra forma. O Pronunciamento Tcnico CPC 23 tambm requer que republicaes para corrigir erros sejam feitas retrospectivamente, at o ponto em que seja praticvel. Os ajustes retrospectivos e as republicaes retrospectivas para corrigir erros so registrados tendo como contrapartida o saldo de reserva de lucros retidos (ou prejuzos acumulados) exceto quando um Pronunciamento, Interpretao ou Orientao requererem ajustes 74

retrospectivos de outro componente do patrimnio lquido. O item 106(b) requer a divulgao na demonstrao das mutaes do patrimnio lquido do ajuste total para cada componente do patrimnio lquido resultante de alteraes nas polticas contbeis e, separadamente, de correes de erros. Esses ajustes devem ser divulgados para cada perodo anterior e no incio do perodo atual.
Apndice A Exemplos Exemplos de demonstrao das mutaes do patrimnio lquido com evidenciao dos outros resultados abrangentes e da demonstrao do resultado abrangente (acompanham mas no fazem parte do Pronunciamento) Os exemplos a seguir so ilustrativos de como poderia ser apresentada a demonstrao de resultados abrangentes do perodo, introduzida por este Pronunciamento, utilizando-se a Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido que j usualmente elaborada no Brasil. Os exemplos abaixo no tiveram por objetivo disciplinar a forma de apresentao da Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido. Note-se que foi adicionada a coluna de Participao dos No Controladores no Patrimnio Lquido das Controladas, j que essa participao (tambm conhecida por Participao da Minoria ou dos Minoritrios) passa, a partir da adoo deste Pronunciamento, a ser apresentada dentro do Patrimnio Lquido como um todo, aps a identificao do Patrimnio Lquido da Entidade. Exemplo A:
Capital Social Integralizado Reservas de Reservas Capital, de Opes Lucros (2) Outorgadas e Aes em Tesouraria (1) Lucros ou Prejuzos Acumulados Outros Resultados Abrangentes (3) Patrimnio Lquido dos Scios da Companhia Participao dos No Controlad ores no Pat. Lq. das Controladas 158.000 Patrim-nio Lquido Total Resultad o Abrange n-te da Companhia
Saldos Iniciais Ajustes Instrumentos Financeiros, lq. Tributos Equiv. Patrim. s/ Ganhos Abrang. de Coligadas Ajustes de Converso do Perodo, lq. Tributos Lucro Lquido do Perodo
1.000.000
80.000
300.000
270.000 (40.000) 24.000
1.650.000 (40.000) 24.000 170.000
1.808.000 (40.000) 30,000 (40.000) 24.000
6.000
170.000 250,000 250,000 22.000 52.000 (52.000) 10.600
170.000 272.000
170.000 250.000 -
Realiz. Reserva Reav. Lquida de Tributos Ajustes de Instrum. Financ. Reclassificados p/ Resultado Aumento de Capital Gastos com Emisso de Aes Opes Outorgadas Reconhecidas Aes em Tesouraria Adquiridas Aes em Tesouraria Vendidas Constituio de Reservas Dividendos Saldos Finais
10.600 350.000
10.600
500.000
(50.000) (100.000) (7.000) 30.000 (20.000) 60.000 (140.000) 140,000 (162.000) 340.000
32.000 (7.000)
382.000 (7.000)
30.000 30.000 (20.000) 60.000 (162.000) 2.315,600 (13.200) 204.800 60.000 (175.200) 2.520.400 (20.000)
1.500.000
93.000
382.600
404.000
75

Observaes: Os saldos finais das contas que compem a segunda e a terceira colunas devem ser evidenciados em quadro parte ou em nota adicional, que pode ser assim divulgada: Saldos finais: Reserva Excedente de Capital, $ 80.000; Gastos com Emisso de Aes, ($ 7.000); Reserva de Subveno de Investimentos, $ 10.000; Aes em Tesouraria ($ 50.000) e Opes Outorgadas Reconhecidas, $ 60.000. Total, $ 93.000. Saldos finais: Reserva Legal, $ 88.000; Reserva de Incentivos Fiscais, $ 52.000 e Reserva de Reteno de Lucros (Art. 196 da Lei 6404/76), $ 200.000. Total, $ 340.000. Saldos finais: Reservas de Reavaliao, $ 234.600; Ajustes de Avaliao Patrimonial, $ 68.000 e Ajustes de Converso Acumulados, ($ 80.000). Total, $ 382.600. Exemplo B:
Capital Social Integraliza do Reservas de Capital, Opes Outorgadas e Aes em Tesouraria (1) 80.000 Reservas de Lucros (2) Lucros ou Prejuzos Acumulados Outros Resultados Abrangentes (3) Patrimnio PatrimLquido da Participao nio Companhia dos No Lquido ControladoTotal res no Pat. Lq. das Controladas 158.000 1.808.000 1.650.000 (40.000) 24.000 24.000 170.000 170.000 154.000 170.000 6.000 (40.000) 30.000
Saldos Iniciais 1.000.000 Ajustes Instrumentos Financeiros, lq. Tributos Equiv. Patrim. s/ Ganhos Abrang. de Coligadas Ajustes de Converso do Perodo, lq. Tributos Outros Resultados Abrangentes do Perodo Lucro Lquido do Perodo
300.000
270.000 (40.000)
250.000 Realiz. Reserva Reav. Lquida de Tributos 52.000 Ajustes de Instrum. Financ. Reclassificados p/ Resultado Aumento de Capital 500.000 Gastos com Emisso de Aes (7.000) Opes Outorgadas Reconhecidas 30.000 Aes em Tesouraria Adquiridas (20.000) Aes em Tesouraria Vendidas 60.000 Constituio de Reservas Dividendos Saldos Finais 1.500.000 93.000 340.000 (162.000) 140.000 (140.000) (50.000) 10.600 (100.000) (52.000)
250.000
22.000
272.000
10.600
10.600
350.000 (7.000) 30.000 (20.000) 60.000
32.000
382.000 (7.000) 30.000 (20.000) 60.000 -
(162.000) 382.600 2.315.600 154.000 250.000 404.000
(13.200) (175.200) 204.800 2.520.400
Outros Resultados Abrangentes do Perodo Lucro Lquido do Perodo Resultado Abrangente da Companhia, dos No Controladores e Total
Observaes: (1), (2) e (3) Valem as mesmas observaes quanto evidenciao dos saldos finais das contas componentes das 2., 3. e 5. colunas. 76

Os exemplos acima so sucintos e no contm, apenas por simplicidade, muitas das demais informaes obrigatrias na Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido, como dividendo por classe e espcie de ao, informaes comparativas, etc. As informaes sobre os saldos finais, quando diversas contas so agrupadas para fins de apresentao, como nos exemplos acima, a serem evidenciados em quadros ou notas complementares, devem tambm ser fornecidas com relao ao final do perodo comparativo, podendo isso ser feito da seguinte forma: Reserva Legal, $ 88.000 (2008: $ 75.500).
7.3
Distribuio de Lucros: Reservas e Dividendos
Deduo de Prejuzos e Imposto sobre a Renda Art. 189. Do resultado do exerccio sero deduzidos, antes de qualquer participao, os prejuzos acumulados e a proviso para o Imposto sobre a Renda. Pargrafo nico. o prejuzo do exerccio ser obrigatoriamente absorvido pelos lucros acumulados, pelas reservas de lucros e pela reserva legal, nessa ordem. Participaes Art. 190. As participaes estatutrias de empregados, administradores e partes beneficirias sero determinadas, sucessivamente e nessa ordem, com base nos lucros que remanescerem depois de deduzida a participao anteriormente calculada. Pargrafo nico. Aplica-se ao pagamento das participaes dos administradores e das partes beneficirias o disposto nos pargrafos do artigo 201. Lucro Lquido Art. 191. Lucro lquido do exerccio o resultado do exerccio que remanescer depois de deduzidas as participaes de que trata o artigo 190. Proposta de Destinao do Lucro Art. 192. Juntamente com as demonstraes financeiras do exerccio, os rgos da administrao da companhia apresentaro assemblia-geral ordinria, observado o disposto nos artigos 193 a 203 e no estatuto, proposta sobre a destinao a ser dada ao lucro lquido do exerccio. Reservas e Reteno de Lucros Reserva Legal Art. 193. Do lucro lquido do exerccio, 5% (cinco por cento) sero aplicados, antes de qualquer outra destinao, na constituio da reserva legal, que no exceder de 20% (vinte por cento) do capital social. 1 A companhia poder deixar de constituir a reserva legal no exerccio em que o saldo dessa reserva, acrescido do montante das reservas de capital de que trata o 1 do artigo 182, exceder de 30% (trinta por cento) do capital social. 2 A reserva legal tem por fim assegurar a integridade do capital social e somente poder ser utilizada para compensar prejuzos ou aumentar o capital. Reservas Estatutrias Art. 194. O estatuto poder criar reservas desde que, para cada uma: I - indique, de modo preciso e completo, a sua finalidade; II - fixe os critrios para determinar a parcela anual dos lucros lquidos que sero destinados sua constituio; e III - estabelea o limite mximo da reserva. 77

Reservas para Contingncias Art. 195. A assemblia-geral poder, por proposta dos rgos da administrao, destinar parte do lucro lquido formao de reserva com a finalidade de compensar, em exerccio futuro, a diminuio do lucro decorrente de perda julgada provvel, cujo valor possa ser estimado. 1 A proposta dos rgos da administrao dever indicar a causa da perda prevista e justificar, com as razes de prudncia que a recomendem, a constituio da reserva. 2 A reserva ser revertida no exerccio em que deixarem de existir as razes que justificaram a sua constituio ou em que ocorrer a perda. Reserva de Incentivos Fiscais Art. 195-A. A assemblia geral poder, por proposta dos rgos de administrao, destinar para a reserva de incentivos fiscais a parcela do lucro lquido decorrente de doaes ou subvenes governamentais para investimentos, que poder ser excluda da base de clculo do dividendo obrigatrio (inciso I do caput do art. 202 desta Lei). (Includo pela Lei n 11.638,de 2007) Reteno de Lucros Art. 196. A assemblia-geral poder, por proposta dos rgos da administrao, deliberar reter parcela do lucro lquido do exerccio prevista em oramento de capital por ela previamente aprovado. 1 O oramento, submetido pelos rgos da administrao com a justificao da reteno de lucros proposta, dever compreender todas as fontes de recursos e aplicaes de capital, fixo ou circulante, e poder ter a durao de at 5 (cinco) exerccios, salvo no caso de execuo, por prazo maior, de projeto de investimento. 2o O oramento poder ser aprovado pela assemblia-geral ordinria que deliberar sobre o balano do exerccio e revisado anualmente, quando tiver durao superior a um exerccio social. (Redao dada pela Lei n 10.303, de 2001) Reserva de Lucros a Realizar Art. 197. No exerccio em que o montante do dividendo obrigatrio, calculado nos termos do estatuto ou do art. 202, ultrapassar a parcela realizada do lucro lquido do exerccio, a assemblia-geral poder, por proposta dos rgos de administrao, destinar o excesso constituio de reserva de lucros a realizar. (Redao dada pela Lei n 10.303, de 2001) 1o Para os efeitos deste artigo, considera-se realizada a parcela do lucro lquido do exerccio que exceder da soma dos seguintes valores: (Redao dada pela Lei n 10.303, de 2001) I - o resultado lquido positivo da equivalncia patrimonial (art. 248); e (Includo pela Lei n 10.303, de 2001) II o lucro, rendimento ou ganho lquidos em operaes ou contabilizao de ativo e passivo pelo valor de mercado, cujo prazo de realizao financeira ocorra aps o trmino do exerccio social seguinte. (Redao dada pela Lei n 11.638,de 2007) 2o A reserva de lucros a realizar somente poder ser utilizada para pagamento do dividendo obrigatrio e, para efeito do inciso III do art. 202, sero considerados como integrantes da reserva os lucros a realizar de cada exerccio que forem os primeiros a serem realizados em dinheiro. (Includo pela Lei n 10.303, de 2001) Limite da Constituio de Reservas e Reteno de Lucros Art. 198. A destinao dos lucros para constituio das reservas de que trata o artigo 194 e a reteno nos termos do artigo 196 no podero ser aprovadas, em cada exerccio, em prejuzo da distribuio do dividendo obrigatrio (artigo 202). Limite do Saldo das Reservas de Lucro Art. 199. O saldo das reservas de lucros, exceto as para contingncias, de incentivos fiscais e de lucros a realizar, no poder ultrapassar o capital social. Atingindo esse limite, a 78

assemblia deliberar sobre aplicao do excesso na integralizao ou no aumento do capital social ou na distribuio de dividendos. (Redao dada pela Lei n 11.638,de 2007)
Medida Provisria 449/08, convertida na Lei n 11.941/09 - RTT 1o A reserva de lucros especfica a que se refere o inciso III do caput deste artigo (art. 19: reserva de prmios na emisso de debntures), para fins do limite de que trata o art. 199 da Lei no 6.404, de 15 de dezembro de 1976, ter o mesmo tratamento dado reserva de lucros prevista no art. 195-A da referida Lei. Reserva de Capital Art. 200. As reservas de capital somente podero ser utilizadas para: I - absoro de prejuzos que ultrapassarem os lucros acumulados e as reservas de lucros (artigo 189, pargrafo nico); II - resgate, reembolso ou compra de aes; III - resgate de partes beneficirias; IV - incorporao ao capital social; V - pagamento de dividendo a aes preferenciais, quando essa vantagem lhes for assegurada (artigo 17, 5). Pargrafo nico. A reserva constituda com o produto da venda de partes beneficirias poder ser destinada ao resgate desses ttulos. Dividendos Art. 201. A companhia somente pode pagar dividendos conta de lucro lquido do exerccio, de lucros acumulados e de reserva de lucros; e conta de reserva de capital, no caso das aes preferenciais de que trata o 5 do artigo 17. 1 A distribuio de dividendos com inobservncia do disposto neste artigo implica responsabilidade solidria dos administradores e fiscais, que devero repor caixa social a importncia distribuda, sem prejuzo da ao penal que no caso couber. 2 Os acionistas no so obrigados a restituir os dividendos que em boa-f tenham recebido. Presume-se a m-f quando os dividendos forem distribudos sem o levantamento do balano ou em desacordo com os resultados deste. Dividendo Obrigatrio Art. 202. Os acionistas tm direito de receber como dividendo obrigatrio, em cada exerccio, a parcela dos lucros estabelecida no estatuto ou, se este for omisso, a importncia determinada de acordo com as seguintes normas: I - metade do lucro lquido do exerccio diminudo ou acrescido dos seguintes valores: a) importncia destinada constituio da reserva legal (art. 193); e b) importncia destinada formao da reserva para contingncias (art. 195) e reverso da mesma reserva formada em exerccios anteriores; II - o pagamento do dividendo determinado nos termos do inciso I poder ser limitado ao montante do lucro lquido do exerccio que tiver sido realizado, desde que a diferena seja registrada como reserva de lucros a realizar (art. 197); III - os lucros registrados na reserva de lucros a realizar, quando realizados e se no tiverem sido absorvidos por prejuzos em exerccios subseqentes, devero ser acrescidos ao primeiro dividendo declarado aps a realizao. 1 O estatuto poder estabelecer o dividendo como porcentagem do lucro ou do capital social, ou fixar outros critrios para determin-lo, desde que sejam regulados com preciso e mincia e no sujeitem os acionistas minoritrios ao arbtrio dos rgos de administrao ou da maioria.
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2o Quando o estatuto for omisso e a assemblia-geral deliberar alter-lo para introduzir norma sobre a matria, o dividendo obrigatrio no poder ser inferior a 25% (vinte e cinco por cento) do lucro lquido ajustado nos termos do inciso I deste artigo. 3o A assemblia-geral pode, desde que no haja oposio de qualquer acionista presente, deliberar a distribuio de dividendo inferior ao obrigatrio, nos termos deste artigo, ou a reteno de todo o lucro lquido, nas seguintes sociedades: I - companhias abertas exclusivamente para a captao de recursos por debntures no conversveis em aes; II - companhias fechadas, exceto nas controladas por companhias abertas que no se enquadrem na condio prevista no inciso I. 4 O dividendo previsto neste artigo no ser obrigatrio no exerccio social em que os rgos da administrao informarem assemblia-geral ordinria ser ele incompatvel com a situao financeira da companhia. O conselho fiscal, se em funcionamento, dever dar parecer sobre essa informao e, na companhia aberta, seus administradores encaminharo Comisso de Valores Mobilirios, dentro de 5 (cinco) dias da realizao da assemblia-geral, exposio justificativa da informao transmitida assemblia. 5 Os lucros que deixarem de ser distribudos nos termos do 4 sero registrados como reserva especial e, se no absorvidos por prejuzos em exerccios subseqentes, devero ser pagos como dividendo assim que o permitir a situao financeira da companhia. 6o Os lucros no destinados nos termos dos arts. 193 a 197 devero ser distribudos como dividendos. Disposies Transitrias Art. 296. As companhias existentes devero proceder adaptao do seu estatuto aos preceitos desta Lei no prazo de 1 (um) ano a contar da data em que ela entrar em vigor, devendo para esse fim ser convocada assemblia-geral dos acionistas. (...) 4 As companhias existentes, cujo estatuto for omisso quanto fixao do dividendo, ou que o estabelecer em condies que no satisfaam aos requisitos do 1 do artigo 202 podero, dentro do prazo previsto neste artigo, fix-lo em porcentagem inferior prevista no 2 do artigo 202, mas os acionistas dissidentes dessa deliberao tero direito de retirar-se da companhia, mediante reembolso do valor de suas aes, com observncia do disposto nos artigos 45 e 137. 5 O disposto no artigo 199 no se aplica s reservas constitudas e aos lucros acumulados em balanos levantados antes de 1 de janeiro de 1977. Dividendos de Aes Preferenciais Art. 203. O disposto nos artigos 194 a 197, e 202, no prejudicar o direito dos acionistas preferenciais de receber os dividendos fixos ou mnimos a que tenham prioridade, inclusive os atrasados, se cumulativos. Dividendos Intermedirios Art. 204. A companhia que, por fora de lei ou de disposio estatutria, levantar balano semestral, poder declarar, por deliberao dos rgos de administrao, se autorizados pelo estatuto, dividendo conta do lucro apurado nesse balano. 1 A companhia poder, nos termos de disposio estatutria, levantar balano e distribuir dividendos em perodos menores, desde que o total dos dividendos pagos em cada semestre do exerccio social no exceda o montante das reservas de capital de que trata o 1 do artigo 182. 2 O estatuto poder autorizar os rgos de administrao a declarar dividendos intermedirios, conta de lucros acumulados ou de reservas de lucros existentes no ltimo balano anual ou semestral.
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Pagamento de Dividendos Art. 205. A companhia pagar o dividendo de aes nominativas pessoa que, na data do ato de declarao do dividendo, estiver inscrita como proprietria ou usufruturia da ao. 1 Os dividendos podero ser pagos por cheque nominativo remetido por via postal para o endereo comunicado pelo acionista companhia, ou mediante crdito em contacorrente bancria aberta em nome do acionista. 2 Os dividendos das aes em custdia bancria ou em depsito nos termos dos artigos 41 e 43 sero pagos pela companhia instituio financeira depositria, que ser responsvel pela sua entrega aos titulares das aes depositadas. 3 O dividendo dever ser pago, salvo deliberao em contrrio da assemblia-geral, no prazo de 60 (sessenta) dias da data em que for declarado e, em qualquer caso, dentro do exerccio social. Medida Provisria 449/08, convertida na Lei n 11.941/09 - RTT Art. 18. Para fins de aplicao do disposto nos arts. 15 a 17 desta Lei s subvenes para investimento, inclusive mediante iseno ou reduo de impostos, concedidas como estmulo implantao ou expanso de empreendimentos econmicos, e s doaes, feitas pelo Poder Pblico, a que se refere o art. 38 do Decreto-Lei no 1.598, de 26 de dezembro de 1977, a pessoa jurdica dever: I reconhecer o valor da doao ou subveno em conta do resultado pelo regime de competncia, inclusive com observncia das determinaes constantes das normas expedidas pela Comisso de Valores Mobilirios, no uso da competncia conferida pelo 3o do art. 177 da Lei no 6.404, de 15 de dezembro de 1976, no caso de companhias abertas e de outras que optem pela sua observncia; II excluir do Livro de Apurao do Lucro Real o valor decorrente de doaes ou subvenes governamentais para investimentos, reconhecido no exerccio, para fins de apurao do lucro real; III manter em reserva de lucros a que se refere o art. 195-A da Lei no 6.404, de 15 de dezembro de 1976, a parcela decorrente de doaes ou subvenes governamentais, apurada at o limite do lucro lquido do exerccio; IV adicionar no Livro de Apurao do Lucro Real, para fins de apurao do lucro real, o valor referido no inciso II do caput deste artigo, no momento em que ele tiver destinao diversa daquela referida no inciso III do caput e no 3o deste artigo. 1o As doaes e subvenes de que trata o caput deste artigo sero tributadas caso seja dada destinao diversa da prevista neste artigo, inclusive nas hipteses de: I capitalizao do valor e posterior restituio de capital aos scios ou ao titular, mediante reduo do capital social, hiptese em que a base para a incidncia ser o valor restitudo, limitado ao valor total das excluses decorrentes de doaes ou subvenes governamentais para investimentos; II restituio de capital aos scios ou ao titular, mediante reduo do capital social, nos 5 (cinco) anos anteriores data da doao ou da subveno, com posterior capitalizao do valor da doao ou da subveno, hiptese em que a base para a incidncia ser o valor restitudo, limitado ao valor total das excluses decorrentes de doaes ou de subvenes governamentais para investimentos; ou III integrao base de clculo dos dividendos obrigatrios. 81

2o O disposto neste artigo ter aplicao vinculada vigncia dos incentivos de que trata o 2o do art. 38 do Decreto-Lei no 1.598, de 26 de dezembro de 1977, no se lhe aplicando o carter de transitoriedade previsto no 1o do art. 15 desta Lei. 3o Se, no perodo base em que ocorrer a excluso referida no inciso II do caput deste artigo, a pessoa jurdica apurar prejuzo contbil ou lucro lquido contbil inferior parcela decorrente de doaes e subvenes governamentais, e neste caso no puder ser constituda como parcela de lucros nos termos do inciso III do caput deste artigo, esta dever ocorrer nos exerccios subsequentes. Art. 19. Para fins de aplicao do disposto nos arts. 15 a 17 desta Lei em relao ao prmio na emisso de debntures a que se refere o art. 38 do Decreto-Lei no 1.598, de 26 de dezembro de 1977, a pessoa jurdica dever: I reconhecer o valor do prmio na emisso de debntures em conta do resultado pelo regime de competncia e de acordo com as determinaes constantes das normas expedidas pela Comisso de Valores Mobilirios, no uso da competncia conferida pelo 3o do art. 177 da Lei no 6.404, de 15 de dezembro de 1976, no caso de companhias abertas e de outras que optem pela sua observncia; II excluir do Livro de Apurao do Lucro Real o valor referente parcela do lucro lquido do exerccio decorrente do prmio na emisso de debntures, para fins de apurao do lucro real; III manter o valor referente parcela do lucro lquido do exerccio decorrente do prmio na emisso de debntures em reserva de lucros especfica; e IV adicionar no Livro de Apurao do Lucro Real, para fins de apurao do lucro real, o valor referido no inciso II do caput deste artigo, no momento em que ele tiver destinao diversa daquela referida no inciso III do caput deste artigo. 1o A reserva de lucros especfica a que se refere o inciso III do caput deste artigo, para fins do limite de que trata o art. 199 da Lei no 6.404, de 15 de dezembro de 1976, ter o mesmo tratamento dado reserva de lucros prevista no art. 195-A da referida Lei. 2o O prmio na emisso de debntures de que trata o caput deste artigo ser tributado caso seja dada destinao diversa da que est prevista neste artigo, inclusive nas hipteses de: I capitalizao do valor e posterior restituio de capital aos scios ou ao titular, mediante reduo do capital social, hiptese em que a base para a incidncia ser o valor restitudo, limitado ao valor total das excluses decorrentes de prmios na emisso de debntures; II restituio de capital aos scios ou ao titular, mediante reduo do capital social, nos 5 (cinco) anos anteriores data da emisso das debntures com o prmio, com posterior capitalizao do valor do prmio, hiptese em que a base para a incidncia ser o valor restitudo, limitado ao valor total das excluses decorrentes de prmios na emisso de debntures; ou III integrao base de clculo dos dividendos obrigatrios.
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7.4 ICPC 08: Contabilizao da Proposta de Pagamento de Dividendos
Dividendo Mnimo Obrigatrio 1. A legislao societria brasileira, Lei n. 6.404/76, determina a distribuio de dividendo mnimo obrigatrio aos acionistas por meio do artigo 202: Art. 202. Os acionistas tm direito de receber como dividendo obrigatrio, em cada exerccio, a parcela dos lucros estabelecida no estatuto ou, se este for omisso, a importncia determinada de acordo com as seguintes normas 2. O item 12 do Pronunciamento Tcnico CPC 24, determina que se a entidade declarar dividendos aos detentores de instrumentos de patrimnio (como definido no Pronunciamento Tcnico CPC 39) aps o perodo contbil a que se referem as demonstraes contbeis, a entidade no deve reconhecer esses dividendos como passivo ao final daquele perodo. 3. O item 13 complementa que se forem declarados dividendos aps o perodo contbil a que se referem as demonstraes contbeis, mas antes da data da autorizao de emisso dessas demonstraes esses dividendos no devem ser reconhecidos como passivo ao final daquele perodo, em virtude de no atenderem aos critrios de obrigao presente na data das demonstraes contbeis como definido no Pronunciamento Tcnico CPC 25 Provises, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes. Tais dividendos devem ser divulgados nas notas explicativas em conformidade com o Pronunciamento Tcnico CPC 26 Apresentao das Demonstraes Contbeis. 4. Pelos itens precedentes, os dividendos que forem declarados pela assembleia geral ou outro rgo competente, ou declarados e pagos, de acordo com as formalidades previstas no estatuto social ou equivalente, antes da data base das demonstraes contbeis, atendem aos requisitos de obrigao presente e, portanto, se no pagos devem figurar no passivo da entidade como uma obrigao. 5. A questo que se coloca se o dividendo mnimo obrigatrio a que se refere o artigo 202 da Lei n. 6.404/76 atende condio de obrigao presente na data das demonstraes contbeis, uma vez que a assembleia dos scios ir ainda deliberar sobre ele, posteriormente data do balano. 6. O dividendo mnimo obrigatrio determinado no estatuto ou contrato social da entidade, ou se omisso, a prevalncia da obrigatoriedade de distribuir dividendo nos termos do artigo 202 da Lei n. 6.404/76, representa um compromisso contratual (estatuto ou contrato social) ou legal (legislao societria) perante aos scios. 7. O CPC 25 estabelece que um passivo deve ser reconhecido quando existe uma obrigao legal que faa com que a entidade no tenha outra alternativa realista seno liquidar essa obrigao. 8. A assembleia dos scios soberana em suas deliberaes quanto distribuio de dividendos, podendo deliberar pelo pagamento de dividendos acima ou abaixo dos valores propostos pela administrao. Todavia, com relao ao dividendo mnimo obrigatrio, tem limites muito estreitos para deliberar quanto ao seu no pagamento, sendo essas situaes muito raras, em especial no caso das companhias abertas. 9. Devido a essas caractersticas especiais de nossa legislao, considera-se que o dividendo mnimo obrigatrio deva ser consignado como uma obrigao na data do encerramento do exerccio social a que se referem as demonstraes contbeis. Essa j vem sendo a prtica adotada pelas empresas brasileiras que tm apresentado demonstraes contbeis de acordo com a prtica contbil norte-americana, notadamente as que tm registro na Comisso de Valores Mobilirios daquela jurisdio (SEC), bem como aquelas empresas brasileiras que j vm elaborando e divulgando demonstraes contbeis de acordo com as normas internacionais emitidas pelo IASB.
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Dividendo Adicional ao Mnimo Obrigatrio Contido em Proposta da Administrao Antes da Data do Balano 10. Outra questo a ser avaliada relacionada ao tema o requerimento da Lei das Sociedades por Aes que consta no artigo 176, 3.: As demonstraes financeiras registraro a destinao dos lucros segundo a proposta dos rgos da administrao, no pressuposto de sua aprovao pela assemblia geral. 11. Visando atender conceituao de obrigao presente que consta do item 8 desta Interpretao, a parcela do dividendo mnimo obrigatrio, que se caracterize efetivamente como uma obrigao legal, deve figurar no passivo da entidade. Mas a parcela da proposta dos rgos da administrao assemblia de scios que exceder a esse mnimo obrigatrio deve ser mantida no patrimnio lquido, em conta especfica, do tipo dividendo adicional proposto, at a deliberao definitiva que vier a ser tomada pelos scios. Afinal, esse dividendo adicional ao mnimo obrigatrio no se caracteriza como obrigao presente na data do balano, j que a assemblia dos scios ou outro rgo competente poder, no havendo qualquer restrio estatutria ou contratual, deliberar ou no pelo seu pagamento ou por pagamento por valor diferente do proposto. Dividendo Adicional ao Mnimo Obrigatrio Contido em Proposta da Administrao Aps a Data do Balano 12. Conforme requerido pelos itens 12 e 13 do Pronunciamento Tcnico CPC 24 Evento Subsequente, qualquer declarao de dividendo adicional ao mnimo obrigatrio ou outra forma de distribuio de resultado que ocorrer aps a data do balano e antes da data da autorizao de emisso dessas demonstraes no gerar registro no passivo da entidade na data do balano, por tambm no representar qualquer obrigao presente nessa data. Nota Explicativa 13. Consta no artigo 192 da Lei n. 6.404/76: Juntamente com as demonstraes financeiras do exerccio, os rgos da administrao da companhia apresentaro assembleia geral ordinria, observado o disposto nos artigos 193 a 203 e no estatuto, proposta sobre a destinao a ser dada ao lucro lquido do exerccio. 14. O CPC entende que a administrao deve, ao elaborar as demonstraes contbeis, detalhar em nota explicativa sua proposta para destinao dos lucros apurados no exerccio, independentemente de hav-lo feito no relatrio da administrao.
7.5
Juros sobre o Capital Prprio
Os acionistas das companhias podem receber suas remuneraes do capital investido em forma de dividendos, ou em forma de juros remuneratrio do capital prprio. A previso dos juros sobre o capital prprio est na Lei 9.249/95. Lei n 9.249 DE 26 DE DEZEMBRO DE 1995 Art. 9 - A pessoa jurdica poder deduzir, para efeitos da apurao do lucro real, os juros pagos ou creditados individualizadamente a titular, scios ou acionistas, a ttulo de remunerao do capital prprio, calculados sobre as contas do patrimnio lquido e limitados variao, " pro rata" dia, da Taxa de Juros de Longo Prazo - TJLP. 1 - O efetivo pagamento ou crdito dos juros fica condicionado existncia de lucros, computados antes da deduo dos juros, ou de lucros acumulados, em montante igual ou 84

superior ao valor de duas vezes os juros a serem pagos ou creditados. (Pargrafo alterado pela Lei n 9.430/96 ) 2 - Os juros ficaro sujeitos incidncia do Imposto sobre a Renda na fonte alquota de quinze por cento, na data do pagamento ou crdito ao beneficirio. 3 - O imposto retido na fonte ser considerado: I - Antecipao do devido na declarao de rendimentos, no caso de beneficirio pessoa jurdica tributada com base no lucro real; II - Tributao definitiva, no caso de beneficirio pessoa fsica ou pessoa jurdica no-tributada com base no lucro real, inclusive isenta, ressalvada o disposto no 4. 5 - No caso de beneficirio sociedade civil de prestao de servios, submetida ao regime de tributao de que trata o artigo 1 do Decreto-Lei n 2.397, de 21 de dezembro de 1987, o imposto poder ser compensado com o retido por ocasio do pagamento dos rendimentos aos scios beneficirios. 6 - No caso de beneficirio pessoa jurdica tributada com base no lucro real, o imposto de que trata o 2 poder ainda ser compensado com o retido por ocasio do pagamento ou crdito de juros, a ttulo de remunerao de capital prprio, a seu titular, scios ou acionistas. 7 - O valor dos juros pagos ou creditados pela pessoa jurdica, a ttulo de remunerao do capital prprio, poder ser imputado ao valor dos dividendos de que trata o artigo 202 da Lei n 6.404, de 15 de dezembro de 1976, sem prejuzo do disposto no 2. 8 - Para os fins de clculo da remunerao prevista neste artigo, no ser considerado o valor de reserva de reavaliao de bens ou direitos da pessoa jurdica, exceto se esta for adicionada na determinao da base de clculo do Imposto sobre a Renda e da contribuio social sobre o lucro lquido. Art. 10 - Os lucros ou dividendos calculados com base nos resultados apurados a partir do ms de janeiro de 1996, pagos ou creditados pelas pessoas jurdicas tributadas com base no lucro real, presumido ou arbitrado, no ficaro sujeitos incidncia do Imposto sobre a Renda na fonte, nem integraro a base de clculo de Imposto sobre a Renda do beneficirio, pessoa fsica ou jurdica, domiciliado no Pas ou no exterior. Pargrafo nico - No caso de quotas ou aes distribudas em decorrncia de aumento de capital por incorporao de lucros apurados a partir do ms de janeiro de 1996, ou de reservas constitudas com esses lucros, o custo de aquisio ser igual parcela do lucro ou reserva capitalizado, que corresponder ao scio ou acionista.
Medida Provisria n 449/08, convertida na Lei n 11.941/09 Art. 59. Para fins de clculo dos juros sobre o capital a que se refere o art. 9o da Lei no 9.249, de 26 de dezembro de 1995, no se incluem entre as contas do patrimnio lquido sobre as quais os juros devem ser calculados os valores relativos a ajustes de avaliao patrimonial a que se refere o 3o do art. 182 da Lei no 6.404, de 15 de dezembro de 1976, com a redao dada pela Lei no 11.638, de 28 de dezembro de 2007. Base de Clculo: A base de clculo dos juros sobre o capital prprio o valor do Patrimnio lquido diminudo do valor da Reserva de Reavaliao e dos Ajustes de Avaliao Patrimonial. Uma observao importante que o lucro do exerccio no computado na base de clculo. Taxa a Utilizar: Qualquer taxa desde que no exceda a TJLP (Taxa de Juros a Longo Prazo) 85

Limite de Dedutibilidade: O valor dos juros pagos ou creditados, para efeito de dedutibilidade do IRPJ e da CSSL como Despesa Financeira, no poder exceder, a 50% (cinqenta por cento) do maior valor entre os seguintes valores: a) Do Lucro Lquido do exerccio b) Dos saldos de Lucros Acumulados (se houver) e Reservas de Lucros de perodos anteriores. Exemplo: Capital Social 1.400.000 Reservas de Capital 100.000 Reservas Lucros 400.000 Lucros Acumulados 100.000 Total do PL 2.000.000 TJLP = 10% ao ano Lucro do exerccio = 280.000 Soluo: Juros = 2.000.000 x 10% = 200.000 Limite de Dedutibilidade: Lucro do exerccio 280.000 x 50% = 140.000 Reserva de Lucros mais Lucros Acumulados = 500.000 x 50% = 250.000 Como os juros calculados so inferiores ao maior limite, neste caso, o valor de $200.000 sero dedutveis do IRPJ e CSSL. Tributao: Os juros sobre o capital prprio so tributados na fonte a alquota de 15% no momento do pagamento aos acionistas. Deliberao CVM n 207/96: Para fins de dedutibilidade na determinao do lucro real e na base de clculo da CSSL os juros pagos ou creditados, ainda que imputado aos dividendos devero ser registrados como despesa financeira, todavia a instruo CVM n 207/96 determina que as companhias de capital aberto devem registrar os juros sobre o capital prprio a dbito da conta de Lucros Acumulados, sem transitar pelo resultado do exerccio. Para compatibilizar esses procedimentos conflitantes deve a companhia proceder reverso dos juros na escriturao em linha antes do lucro ou prejuzo liquido do perodo e depois do clculo do IR e CSSL, como segue: Lucro Bruto (-) Despesas Operacionais (-) Juros s/ capital prprio (=) Lucro Operacional (-) IR e CSSL (=) Lucro antes da reverso (+) Reverso dos juros (=) Lucro lquido do exerccio 200.000 (135.000) (35.000) 30.000 (7.200) 22.800 35.000 57.800
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Exerccio: Calcular os juros sobre o capital prprio da companhia XPTO, utilizando os seguintes dados abaixo e fazer sua contabilizao: Capital Social Reserva de Capital Ajuste de Avaliao Patrimonial Reserva Estatutria Reserva Legal Lucro do Exerccio Total do PL 2.100.000 500.000 400.000 450.000 150.000 500.000 4.100.000
TJLP = 10% ao ano. Alquota de Imposto de Renda 15%
7.6
Exerccios de Fixao
1- Encerrado o exerccio em 31/12/2010, a Companhia Sol apresentou as seguintes informaes referentes ao exerccio findo naquela data, em reais: Reflexo das mudanas de critrios contbeis Lucro Lquido do exerccio Reserva Legal constituda Proviso para Contingncias constituda Dividendos propostos Incorporao de Reservas Integralizao de Capital Informao complementar: Patrimnio Lquido: saldo em 31/12/2009 (28.000,00) 200.000,00 10.000,00 5.000,00 95.000,00 58.500,00 80.000,00 275.000,00
Considerando exclusivamente as informaes recebidas da Cia. Sol, pode-se afirmar que o Patrimnio Lquido da empresa, no exerccio de 2003, em reais, aumentou: (A) 358.500,00 (B) 185.000,00 (C) 157.000,00 (D) 88.500,00 (E) 83,500,00 2- A Cia. Soberana apresentava os seguintes dados em dezembro de 2010: Patrimnio Lquido de R$ 10.000,00, composto por 90% de capital, 5% de reservas de capital e 5% de ajuste de avaliao patrimonial; Lucro antes de IR de R$ 1.560,00 (informado na DRE); Lucro Real (ajustado pelas adies e excluses) de R$ 1.500,00 TJLP divulgada para o ano de 2010 de 8%. Com base nos dados acima, o valor mximo dedutvel em 2010 a ttulo de remunerao do capital prprio foi, em reais, de: (A) 720,00 (B) 750,00 (C) 760,00 (D) 780,00 (E) 800,00 3- A Companhia Mafra, de capital fechado, est elaborando o seu primeiro Balano, em 31/12/2010, apresentando as seguintes informaes, na mesma data: 87

Lucro Lquido apurado na DRE Constituio de Reserva Legal Dividendos propostos pela administrao Constituio de Reserva Estatutria Reserva de Incentivos Fiscais Reserva de gio na Subscrio de Aes Reservas para Investimentos 200.000,00 10.000,00 50.000,00 5.000,00 45.000,00 25.000,00 20.000,00
Na Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido (DMPL), o saldo da conta de Lucros Acumulados, na coluna de Lucros Acumulados, em 31/12/2010, em reais, foi de: (A) 0 (zero) (B) 70.000,00 (C) 95.000,00 (D) 130.000,00 (E) 185.000,00 4- A constituio de Reserva de Lucros a Realizar: (A) obrigatria; (B) tem que ser aprovada em Assemblia Geral Extraordinria; (C) integra o grupo das Reservas de Capital; (D) deve ser utilizada para pagamento de dividendo obrigatrio; (E) no admite reverso da reserva.
5- Em 31/12/2009, o balano da Cia. ABC apresentava a seguinte estrutura do Patrimnio Lquido (em R$): Capital Social Capital a Integralizar Reservas de Capital Reserva Legal Prejuzos Acumulados 230.000 30.000 25.000 30.000 20.000
No final do exerccio de 2010, por ocasio da elaborao da demonstrao do resultado, foi apurado um lucro lquido no valor de R$ 320.000. Com os dados fornecidos e de acordo com a Legislao Societria, o valor da Reserva Legal a ser constituda no exerccio dever ser igual a: (A) R$ (B) R$ (C) R$ (D) R$ (E) R$ 5.000 10.000 12.000 15.000 16.000
6- Em 31 de dezembro de 2010, a Cia. Beta apurou um lucro lquido do exerccio no valor de R$ 25.000. De acordo com a legislao societria e o seu estatuto, foram constitudas as seguintes reservas: Estatutrias Legal para Investimentos para Contingncias R$ R$ R$ R$ 5.000 1.250 1.750 3.750
Durante o exerccio houve a reverso das seguintes reservas constitudas em 2009: - para Contingncias - Estatutrias R$ 2.500 R$ 1.000
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Sabendo-se que o estatuto da sociedade omisso quanto parcela do lucro a distribuir a seus acionistas, o valor do dividendo mnimo obrigatrio ser igual a: (A) R$ (B) R$ (C) R$ (D) R$ (E) R$ 8.375 9.250 9.875 11.250 11.875
7- A Cia. LWP possui seu capital formado, exclusivamente, por aes ordinrias, e rev, em seu Estatuto Social, a destinao integral do Lucro Lquido do Exerccio. O referido Estatuto contempla, ainda, a distribuio de dividendos obrigatrios de 25% do lucro lquido do exerccio, ajustado conforme o art. 202 da Lei 6.404/76. Em 31/12/X1 a Cia. LWP apresentou um Lucro Lquido do Exerccio de R$ 800,00. Integravam esse lucro a Receita de Equivalncia Patrimonial, no montante de R$ 500,00, e um lucro no realizado em vendas de longo prazo de R$ 170,00. Sabendo que a Cia. LWP constituiu Reserva de Lucros a Realizar pelo limite permitido pela Lei 6.404/76, o montante do dividendo obrigatrio a ser distribudo no exerccio de: (A) R$ (B) R$ (C) R$ (D) R$ (E) R$ 90,00; 130,00; 65,00; 190,00; 147,50.
8- O valor recebido pela empresa na alienao das Partes Beneficirias evidenciado no seguinte grupo do Balano Patrimonial: (A) Passivo Circulante; (B) Passivo No-Circulante; (C) Resultado de Exerccios Futuros; (D) Patrimnio Lquido Reservas de Capital; (E) Patrimnio Lquido Reservas de Lucros.
9- Na converso de debntures em aes, as parcelas que ultrapassem o valor nominal da ao devero ser registradas como (A) reserva de lucros que podero amortizar prejuzos futuros ou ser distribudas aos scios no exerccio social em que no forem apurados lucros (B) reserva de lucros que poder ser distribuda aos scios, no prprio exerccio (C) reservas de capital. (D) reserva de lucros destinada, obrigatoriamente, a amortizar prejuzos (E) receitas no-operacionais do exerccio
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8. DEMONSTRAO DOS FLUXOS DE CAIXA
8.1
Obrigatoriedade da Demonstrao dos Fluxos de Caixa: Lei 6.404/76 e CPC 26
Art. 176. Ao fim de cada exerccio social, a diretoria far elaborar, com base na escriturao mercantil da companhia, as seguintes demonstraes financeiras, que devero exprimir com clareza a situao do patrimnio da companhia e as mutaes ocorridas no exerccio: I - balano patrimonial; II - demonstrao dos lucros ou prejuzos acumulados; III - demonstrao do resultado do exerccio; e IV demonstrao dos fluxos de caixa; e (Redao dada pela Lei n 11.638/07) V se companhia aberta, demonstrao do valor adicionado. (Includo pela Lei n 11.638/07) 6o A companhia fechada com patrimnio lquido, na data do balano, inferior a R$ 2.000.000,00 (dois milhes de reais) no ser obrigada elaborao e publicao da demonstrao dos fluxos de caixa. (Redao dada pela Lei n 11.638/07)
Demonstrao dos fluxos de caixa no CPC 26 A informao sobre fluxos de caixa proporciona aos usurios das demonstraes contbeis uma base para avaliar a capacidade da entidade para gerar caixa e seus equivalentes e as necessidades da entidade para utilizar esses fluxos de caixa. O Pronunciamento Tcnico CPC 03 Demonstrao dos Fluxos de Caixa define os requisitos para a apresentao da demonstrao dos fluxos de caixa e respectivas divulgaes.
8.2
Estrutura da Demonstrao dos Fluxos de Caixa
Art. 188. As demonstraes referidas nos incisos IV e V do caput do art. 176 desta Lei indicaro, no mnimo: (Redao dada pela Lei n 11.638,de 2007) I demonstrao dos fluxos de caixa as alteraes ocorridas, durante o exerccio, no saldo de caixa e equivalentes de caixa, segregando-se essas alteraes em, no mnimo, 3 (trs) fluxos: (Redao dada pela Lei n 11.638,de 2007) a) das operaes; (Redao dada pela Lei n 11.638,de 2007) b) dos financiamentos; e (Redao dada pela Lei n 11.638,de 2007) c) dos investimentos; (Redao dada pela Lei n 11.638,de 2007) No Brasil, o modelo da Demonstrao dos Fluxos de Caixa definido pelo Pronunciamento Tcnico CPC n 03 (R2), aprovado pela Deliberao CVM n 641, de 07/10/2010, convergente ao disposto na norma internacional - IAS 7.
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8.3 CPC 03: Demonstrao dos Fluxos de Caixa
Objetivo Informaes sobre o fluxo de caixa de uma entidade so teis para proporcionar aos usurios das demonstraes contbeis uma base para avaliar a capacidade de a entidade gerar caixa e equivalentes de caixa, bem como as necessidades da entidade de utilizao desses fluxos de caixa. As decises econmicas que so tomadas pelos usurios exigem avaliao da capacidade de a entidade gerar caixa e equivalentes de caixa, bem como da poca de sua ocorrncia e do grau de certeza de sua gerao. O objetivo deste Pronunciamento Tcnico requerer a prestao de informaes acerca das alteraes histricas de caixa e equivalentes de caixa da entidade por meio de demonstrao dos fluxos de caixa que classifique os fluxos de caixa do perodo por atividades operacionais, de investimento e de financiamento. Alcance 1. A entidade deve elaborar a demonstrao dos fluxos de caixa de acordo com os requisitos deste Pronunciamento Tcnico e deve apresent-la como parte integrante das suas demonstraes contbeis apresentadas ao final de cada perodo. (Eliminado) Os usurios das demonstraes contbeis de uma entidade esto interessados em saber como a entidade gera e utiliza caixa e equivalentes de caixa. Esse o ponto, independentemente da natureza das atividades da entidade, e ainda que o caixa seja considerado como produto da entidade, como pode ser o caso de instituio financeira. As entidades necessitam de caixa essencialmente pelas mesmas razes, por mais diferentes que sejam as suas principais atividades geradoras de receita. Elas precisam de caixa para levar a efeito suas operaes, pagar suas obrigaes e proporcionar um retorno para seus investidores. Assim sendo, este Pronunciamento Tcnico requer que todas as entidades apresentem demonstrao dos fluxos de caixa.
2. 3.
Benefcios da informao dos fluxos de caixa 4. A demonstrao dos fluxos de caixa, quando usada em conjunto com as demais demonstraes contbeis, proporciona informaes que permitem que os usurios avaliem as mudanas nos ativos lquidos da entidade, sua estrutura financeira (inclusive sua liquidez e solvncia) e sua capacidade para mudar os montantes e a poca de ocorrncia dos fluxos de caixa, a fim de adapt-los s mudanas nas circunstncias e oportunidades. As informaes sobre os fluxos de caixa so teis para avaliar a capacidade de a entidade gerar caixa e equivalentes de caixa e possibilitam aos usurios desenvolver modelos para avaliar e comparar o valor presente dos fluxos de caixa futuros de diferentes entidades. A demonstrao dos fluxos de caixa tambm concorre para o incremento da comparabilidade na apresentao do desempenho operacional por diferentes entidades, visto que reduz os efeitos decorrentes do uso de diferentes critrios contbeis para as mesmas transaes e eventos. Informaes histricas dos fluxos de caixa so frequentemente utilizadas como indicador do montante, poca de ocorrncia e grau de certeza dos fluxos de caixa futuros. Tambm so teis para averiguar a exatido das estimativas passadas dos fluxos de caixa futuros, assim como para examinar a relao entre lucratividade e fluxos de caixa lquidos e o impacto das mudanas de preos.
5.
Definies 6. Os seguintes termos so usados neste Pronunciamento Tcnico, com os significados abaixo especificados: Caixa compreende numerrio em espcie e depsitos bancrios disponveis.
91

Equivalentes de caixa so aplicaes financeiras de curto prazo, de alta liquidez, que so prontamente conversveis em montante conhecido de caixa e que esto sujeitas a um insignificante risco de mudana de valor. Fluxos de caixa so as entradas e sadas de caixa e equivalentes de caixa. Atividades operacionais so as principais atividades geradoras de receita da entidade e outras atividades que no so de investimento e tampouco de financiamento. Atividades de investimento so as referentes aquisio e venda de ativos de longo prazo e de outros investimentos no includos nos equivalentes de caixa. Atividades de financiamento so aquelas que resultam em mudanas no tamanho e na composio do capital prprio e no capital de terceiros da entidade. Caixa e equivalentes de caixa 7. Os equivalentes de caixa so mantidos com a finalidade de atender a compromissos de caixa de curto prazo e, no, para investimento ou outros propsitos. Para que um investimento seja qualificado como equivalente de caixa, ele precisa ter conversibilidade imediata em montante conhecido de caixa e estar sujeito a um insignificante risco de mudana de valor. Portanto, um investimento normalmente qualifica-se como equivalente de caixa somente quando tem vencimento de curto prazo, por exemplo, trs meses ou menos, a contar da data da aquisio. Os investimentos em instrumentos patrimoniais (de patrimnio lquido) no esto contemplados no conceito de equivalentes de caixa, a menos que eles sejam, substancialmente, equivalentes de caixa, como, por exemplo, no caso de aes preferenciais resgatveis que tenham prazo definido de resgate e cujo prazo atenda definio de curto prazo. Emprstimos bancrios so geralmente considerados como atividades de financiamento. Entretanto, saldos bancrios a descoberto, decorrentes de emprstimos obtidos por meio de instrumentos como cheques especiais ou contas correntes garantidas que so liquidados em curto lapso temporal compem parte integral da gesto de caixa da entidade. Nessas circunstncias, saldos bancrios a descoberto so includos como componente de caixa e equivalentes de caixa. Uma caracterstica desses arranjos oferecidos pelos bancos que frequentemente os saldos flutuam de devedor para credor. Os fluxos de caixa excluem movimentos entre itens que constituem caixa ou equivalentes de caixa porque esses componentes so parte da gesto de caixa da entidade e, no, parte de suas atividades operacionais, de investimento e de financiamento. A gesto de caixa inclui o investimento do excesso de caixa em equivalentes de caixa.
8.
9.
Apresentao da demonstrao dos fluxos de caixa 10. 11. A demonstrao dos fluxos de caixa deve apresentar os fluxos de caixa do perodo classificados por atividades operacionais, de investimento e de financiamento. A entidade deve apresentar seus fluxos de caixa advindos das atividades operacionais, de investimento e de financiamento da forma que seja mais apropriada aos seus negcios. A classificao por atividade proporciona informaes que permitem aos usurios avaliar o impacto de tais atividades sobre a posio financeira da entidade e o montante de seu caixa e equivalentes de caixa. Essas informaes podem ser usadas tambm para avaliar a relao entre essas atividades. Uma nica transao pode incluir fluxos de caixa classificados em mais de uma atividade. Por exemplo, quando o desembolso de caixa para pagamento de emprstimo inclui tanto os juros como o principal, a parte dos juros pode ser classificada como atividade operacional, mas a parte do principal deve ser classificada como atividade de financiamento.
12.
92

Atividades operacionais 13. O montante dos fluxos de caixa advindos das atividades operacionais um indicador chave da extenso pela qual as operaes da entidade tm gerado suficientes fluxos de caixa para amortizar emprstimos, manter a capacidade operacional da entidade, pagar dividendos e juros sobre o capital prprio e fazer novos investimentos sem recorrer a fontes externas de financiamento. As informaes sobre os componentes especficos dos fluxos de caixa operacionais histricos so teis, em conjunto com outras informaes, na projeo de fluxos futuros de caixa operacionais. Os fluxos de caixa advindos das atividades operacionais so basicamente derivados das principais atividades geradoras de receita da entidade. Portanto, eles geralmente resultam de transaes e de outros eventos que entram na apurao do lucro lquido ou prejuzo. Exemplos de fluxos de caixa que decorrem das atividades operacionais so: (a) recebimentos de caixa pela venda de mercadorias e pela prestao de servios; (b) recebimentos de caixa decorrentes de royalties, honorrios, comisses e outras receitas; (c) pagamentos de caixa a fornecedores de mercadorias e servios; (d) pagamentos de caixa a empregados ou por conta de empregados; (e) recebimentos e pagamentos de caixa por seguradora de prmios e sinistros, anuidades e outros benefcios da aplice; (f) pagamentos ou restituio de caixa de impostos sobre a renda, a menos que possam ser especificamente identificados com as atividades de financiamento ou de investimento; e (g) recebimentos e pagamentos de caixa de contratos mantidos para negociao imediata ou disponveis para venda futura. Algumas transaes, como a venda de item do imobilizado, podem resultar em ganho ou perda, que includo na apurao do lucro lquido ou prejuzo. Os fluxos de caixa relativos a tais transaes so fluxos de caixa provenientes de atividades de investimento. Entretanto, pagamentos em caixa para a produo ou a aquisio de ativos mantidos para aluguel a terceiros que, em sequncia, so vendidos, conforme descrito no item 68A do Pronunciamento Tcnico CPC 27 - Ativo Imobilizado, so fluxos de caixa advindos das atividades operacionais. Os recebimentos de aluguis e das vendas subsequentes de tais ativos so tambm fluxos de caixa das atividades operacionais. 15. A entidade pode manter ttulos e emprstimos para fins de negociao imediata ou futura (dealing or trading purposes), os quais, no caso, so semelhantes a estoques adquiridos especificamente para revenda. Dessa forma, os fluxos de caixa advindos da compra e venda desses ttulos so classificados como atividades operacionais. Da mesma forma, as antecipaes de caixa e os emprstimos feitos por instituies financeiras so comumente classificados como atividades operacionais, uma vez que se referem principal atividade geradora de receita dessas entidades.
14.
Atividades de investimento 16. A divulgao em separado dos fluxos de caixa advindos das atividades de investimento importante em funo de tais fluxos de caixa representarem a extenso em que os dispndios de recursos so feitos pela entidade com a finalidade de gerar lucros e fluxos de caixa no futuro. Somente desembolsos que resultam em ativo reconhecido nas demonstraes contbeis so passveis de classificao como atividades de investimento. Exemplos de fluxos de caixa advindos das atividades de investimento so: (a) pagamentos em caixa para aquisio de ativo imobilizado, intangveis e outros ativos de longo prazo. Esses pagamentos incluem aqueles relacionados aos custos de desenvolvimento ativados e aos ativos imobilizados de construo prpria; 93

(b) recebimentos de caixa resultantes da venda de ativo imobilizado, intangveis e outros ativos de longo prazo; (c) pagamentos em caixa para aquisio de instrumentos patrimoniais ou instrumentos de dvida de outras entidades e participaes societrias em joint ventures (exceto aqueles pagamentos referentes a ttulos considerados como equivalentes de caixa ou aqueles mantidos para negociao imediata ou futura); (d) recebimentos de caixa provenientes da venda de instrumentos patrimoniais ou instrumentos de dvida de outras entidades e participaes societrias em joint ventures (exceto aqueles recebimentos referentes aos ttulos considerados como equivalentes de caixa e aqueles mantidos para negociao imediata ou futura); (e) adiantamentos em caixa e emprstimos feitos a terceiros (exceto aqueles adiantamentos e emprstimos feitos por instituio financeira); (f) recebimentos de caixa pela liquidao de adiantamentos ou amortizao de emprstimos concedidos a terceiros (exceto aqueles adiantamentos e emprstimos de instituio financeira); (g) pagamentos em caixa por contratos futuros, a termo, de opo e swap, exceto quando tais contratos forem mantidos para negociao imediata ou futura, ou os pagamentos forem classificados como atividades de financiamento; e (h) recebimentos de caixa por contratos futuros, a termo, de opo e swap, exceto quando tais contratos forem mantidos para negociao imediata ou venda futura, ou os recebimentos forem classificados como atividades de financiamento. Quando um contrato for contabilizado como proteo (hedge) de posio identificvel, os fluxos de caixa do contrato devem ser classificados do mesmo modo como foram classificados os fluxos de caixa da posio que estiver sendo protegida. Atividades de financiamento 17. A divulgao separada dos fluxos de caixa advindos das atividades de financiamento importante por ser til na predio de exigncias de fluxos futuros de caixa por parte de fornecedores de capital entidade. Exemplos de fluxos de caixa advindos das atividades de financiamento so: (a) caixa recebido pela emisso de aes ou outros instrumentos patrimoniais; (b) pagamentos em caixa a investidores para adquirir ou resgatar aes da entidade; (c) caixa recebido pela emisso de debntures, emprstimos, notas promissrias, outros ttulos de dvida, hipotecas e outros emprstimos de curto e longo prazos; (d) amortizao de emprstimos e financiamentos; e (e) pagamentos em caixa pelo arrendatrio para reduo do passivo relativo a arrendamento mercantil financeiro. Apresentao dos fluxos de caixa das atividades operacionais 18. A entidade deve apresentar os fluxos de caixa das atividades operacionais, usando alternativamente: (a) o mtodo direto, segundo o qual as principais classes de recebimentos brutos e pagamentos brutos so divulgadas; ou (b) o mtodo indireto, segundo o qual o lucro lquido ou o prejuzo ajustado pelos efeitos de transaes que no envolvem caixa, pelos efeitos de quaisquer diferimentos ou apropriaes por competncia sobre recebimentos de caixa ou pagamentos em caixa operacionais passados ou futuros, e pelos efeitos de itens de receita ou despesa associados com fluxos de caixa das atividades de investimento ou de financiamento. 19. Pelo mtodo direto, as informaes sobre as principais classes de recebimentos brutos e de pagamentos brutos podem ser obtidas alternativamente: 94

(a) dos registros contbeis da entidade; ou (b) pelo ajuste das vendas, dos custos dos produtos, mercadorias ou servios vendidos (no caso de instituies financeiras, pela receita de juros e similares e despesa de juros e encargos e similares) e outros itens da demonstrao do resultado ou do resultado abrangente referentes a: (i) (ii) (iii) 20. variaes ocorridas no perodo nos estoques e nas contas operacionais a receber e a pagar; outros itens que no envolvem caixa; e outros itens tratados como fluxos de caixa advindos das atividades de investimento e de financiamento.
De acordo com o mtodo indireto, o fluxo de caixa lquido advindo das atividades operacionais determinado ajustando o lucro lquido ou prejuzo quanto aos efeitos de: (a) variaes ocorridas no perodo nos estoques e nas contas operacionais a receber e a pagar; (b) itens que no afetam o caixa, tais como depreciao, provises, tributos diferidos, ganhos e perdas cambiais no realizados e resultado de equivalncia patrimonial quando aplicvel; e (c) todos os outros itens tratados como fluxos de caixa advindos das atividades de investimento e de financiamento. Alternativamente, o fluxo de caixa lquido advindo das atividades operacionais pode ser apresentado pelo mtodo indireto, mostrando-se as receitas e as despesas divulgadas na demonstrao do resultado ou resultado abrangente e as variaes ocorridas no perodo nos estoques e nas contas operacionais a receber e a pagar.
20A.
A conciliao entre o lucro lquido e o fluxo de caixa lquido das atividades operacionais deve ser fornecida, obrigatoriamente, caso a entidade use o mtodo direto para apurar o fluxo lquido das atividades operacionais. A conciliao deve apresentar, separadamente, por categoria, os principais itens a serem conciliados, semelhana do que deve fazer a entidade que usa o mtodo indireto em relao aos ajustes ao lucro lquido ou prejuzo para apurar o fluxo de caixa lquido das atividades operacionais.
Apresentao dos fluxos de caixa das atividades de investimento e de financiamento 21. A entidade deve apresentar separadamente as principais classes de recebimentos brutos e pagamentos brutos advindos das atividades de investimento e de financiamento, exceto quando os fluxos de caixa, nas condies descritas nos itens 22 e 24, forem apresentados em base lquida.
Apresentao dos fluxos de caixa em base lquida 22. Os fluxos de caixa advindos das atividades operacionais, de investimento e de financiamento podem ser apresentados em base lquida nas situaes em que houver: (a) recebimentos de caixa e pagamentos em caixa em favor ou em nome de clientes, quando os fluxos de caixa refletirem mais as atividades dos clientes do que as da prpria entidade; e (b) recebimentos de caixa e pagamentos em caixa referentes a itens cujo giro seja rpido, os montantes sejam expressivos e os vencimentos sejam de curto prazo. 23. Exemplos de recebimentos de caixa e pagamentos em caixa referentes ao item 22(a) so: (a) movimentao (depsitos e saques) em contas de depsitos vista de banco; (b) recursos mantidos para clientes por entidade de investimento; e (c) aluguis cobrados em nome de terceiros e pagos inteiramente aos proprietrios dos imveis. 95

23A. Exemplos de recebimentos de caixa e pagamentos em caixa referentes ao item 22(b) so os adiantamentos destinados a, e o reembolso de: (a) pagamentos e recebimentos relativos a cartes de crdito de clientes; (b) compra e venda de investimentos; e (c) outros emprstimos tomados a curto prazo, como, por exemplo, os que tm vencimento em trs meses ou menos, contados a partir da respectiva contratao. 24. Os fluxos de caixa advindos de cada uma das seguintes atividades de instituio financeira podem ser apresentados em base lquida: (a) recebimentos de caixa e pagamentos em caixa pelo aceite e resgate de depsitos a prazo fixo; (b) depsitos efetuados em outras instituies financeiras ou recebidos de outras instituies financeiras; (c) adiantamentos e emprstimos de caixa feitos a clientes, e a amortizao desses adiantamentos e emprstimos. Fluxos de caixa em moeda estrangeira 25. Os fluxos de caixa advindos de transaes em moeda estrangeira devem ser registrados na moeda funcional da entidade pela aplicao, ao montante em moeda estrangeira, das taxas de cmbio entre a moeda funcional e a moeda estrangeira observadas na data da ocorrncia do fluxo de caixa. Os fluxos de caixa de controlada no exterior devem ser convertidos pela aplicao das taxas de cmbio entre a moeda funcional e a moeda estrangeira observadas na data da ocorrncia dos fluxos de caixa. Os fluxos de caixa que estejam expressos em moeda estrangeira devem ser apresentados de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 02 - Efeitos das Mudanas nas Taxas de Cmbio e Converso de Demonstraes Contbeis. Esse Pronunciamento Tcnico permite o uso de taxa de cmbio que se aproxime da taxa de cmbio vigente. Por exemplo, a taxa de cmbio mdia ponderada para um perodo pode ser utilizada para o registro de transaes em moeda estrangeira ou para a converso dos fluxos de caixa de controlada no exterior. Entretanto, o Pronunciamento Tcnico CPC 02 no permite o uso de taxa de cmbio ao trmino do perodo de reporte quando da converso dos fluxos de caixa de controlada no exterior. Ganhos e perdas no realizados resultantes de mudanas nas taxas de cmbio de moedas estrangeiras no so fluxos de caixa. Todavia, o efeito das mudanas nas taxas de cmbio sobre o caixa e equivalentes de caixa, mantidos ou devidos em moeda estrangeira, apresentado na demonstrao dos fluxos de caixa, a fim de conciliar o caixa e equivalentes de caixa no comeo e no fim do perodo. Esse valor apresentado separadamente dos fluxos de caixa das atividades operacionais, de investimento e de financiamento e inclui as diferenas, se existirem, caso tais fluxos de caixa tivessem sido divulgados s taxas de cmbio do fim do perodo. (Eliminado) (Eliminado)
26.
27.
28.
29. 30.
Juros e dividendos 31. Os fluxos de caixa referentes a juros, dividendos e juros sobre o capital prprio recebidos e pagos devem ser apresentados separadamente. Cada um deles deve ser classificado de maneira consistente, de perodo a perodo, como decorrentes de atividades operacionais, de investimento ou de financiamento. O montante total dos juros pagos durante o perodo divulgado na demonstrao dos fluxos de caixa, quer tenha sido reconhecido como despesa na demonstrao do resultado, quer tenha sido capitalizado, conforme o Pronunciamento Tcnico CPC 20 Custos de Emprstimos. 96
32.

33. Os juros pagos e recebidos e os dividendos e os juros sobre o capital prprio recebidos so comumente classificados como fluxos de caixa operacionais em instituies financeiras. Todavia, no h consenso sobre a classificao desses fluxos de caixa para outras entidades. Os juros pagos e recebidos e os dividendos e os juros sobre o capital prprio recebidos podem ser classificados como fluxos de caixa operacionais, porque eles entram na determinao do lucro lquido ou prejuzo. Alternativamente, os juros pagos e os juros, os dividendos e os juros sobre o capital prprio recebidos podem ser classificados, respectivamente, como fluxos de caixa de financiamento e fluxos de caixa de investimento, porque so custos de obteno de recursos financeiros ou retornos sobre investimentos. Os dividendos e os juros sobre o capital prprio pagos podem ser classificados como fluxo de caixa de financiamento porque so custos da obteno de recursos financeiros. Alternativamente, os dividendos e os juros sobre o capital prprio pagos podem ser classificados como componente dos fluxos de caixa das atividades operacionais, a fim de auxiliar os usurios a determinar a capacidade de a entidade pagar dividendos e juros sobre o capital prprio utilizando os fluxos de caixa operacionais. Este Pronunciamento encoraja fortemente as entidades a classificarem os juros, recebidos ou pagos, e os dividendos e juros sobre o capital prprio recebidos como fluxos de caixa das atividades operacionais, e os dividendos e juros sobre o capital prprio pagos como fluxos de caixa das atividades de financiamento. Alternativa diferente deve ser seguida de nota evidenciando esse fato.
34.
34A.
Imposto de renda e contribuio social sobre o lucro lquido 35. Os fluxos de caixa referentes ao imposto de renda (IR) e contribuio social sobre o lucro lquido (CSLL) devem ser divulgados separadamente e devem ser classificados como fluxos de caixa das atividades operacionais, a menos que possam ser identificados especificamente como atividades de financiamento e de investimento. Os tributos sobre o lucro (IR e CSLL) resultam de transaes que originam fluxos de caixa que so classificados como atividades operacionais, de investimento ou de financiamento na demonstrao dos fluxos de caixa. Embora a despesa com impostos possa ser prontamente identificvel com as atividades de investimento ou de financiamento, torna-se, s vezes, impraticvel identificar os respectivos fluxos de caixa dos impostos, que podem, tambm, ocorrer em perodo diferente dos fluxos de caixa da transao subjacente. Portanto, os impostos pagos so comumente classificados como fluxos de caixa das atividades operacionais. Todavia, quando for praticvel identificar o fluxo de caixa dos impostos com uma determinada transao, da qual resultem fluxos de caixa que sejam classificados como atividades de investimento ou de financiamento, o fluxo de caixa dos impostos deve ser classificado como atividade de investimento ou de financiamento, conforme seja apropriado. Quando os fluxos de caixa dos impostos forem alocados em mais de uma classe de atividade, o montante total dos impostos pagos no perodo tambm deve ser divulgado.
36.
Investimento em controlada, coligada e empreendimento controlado em conjunto 37. Quando o critrio contbil de investimento em coligada ou controlada basear-se no mtodo da equivalncia patrimonial ou no mtodo de custo, a entidade investidora fica limitada a apresentar, na demonstrao dos fluxos de caixa, os fluxos de caixa entre a prpria entidade investidora e a entidade na qual participe (por exemplo, coligada ou controlada), representados, por exemplo, por dividendos e por adiantamentos. A entidade que apresenta seus interesses (participaes societrias, principalmente) em entidade controlada em conjunto (ver Pronunciamento Tcnico CPC 19 Investimento em Empreendimento Controlado em Conjunto (Joint Venture)), utilizando a consolidao proporcional, deve incluir em sua demonstrao consolidada dos fluxos de caixa sua participao proporcional nos fluxos de caixa da entidade controlada em conjunto. A entidade que apresenta referidos interesses, utilizando o mtodo da equivalncia patrimonial deve incluir, em sua demonstrao dos fluxos de caixa, os fluxos de caixa referentes a seus investimentos na entidade controlada em conjunto e 97
38.

as distribuies de lucros e outros pagamentos ou recebimentos entre a entidade e a entidade controlada em conjunto. Alterao da participao em controlada e em outros negcios 39. Os fluxos de caixa agregados advindos da obteno ou da perda de controle de controladas ou outros negcios devem ser apresentados separadamente e classificados como atividades de investimento. A entidade deve divulgar, de modo agregado, com relao tanto obteno quanto perda do controle de controladas ou outros negcios durante o perodo, cada um dos seguintes itens: (a) o montante total pago para obteno do controle ou o montante total recebido na perda do controle; (b) a parcela do montante total de compra paga ou de venda recebida em caixa e em equivalentes de caixa; (c) o montante de caixa e equivalentes de caixa de controladas ou de outros negcios sobre o qual o controle foi obtido ou perdido; e (d) o montante dos ativos e passivos, exceto caixa e equivalentes de caixa, das controladas e de outros negcios sobre o qual o controle foi obtido ou perdido, resumido pelas principais classificaes. 41. A apresentao separada dos efeitos dos fluxos de caixa resultantes da obteno ou da perda de controle de controladas ou de outros negcios, em linhas especficas da demonstrao, juntamente com a apresentao separada dos montantes dos ativos e passivos adquiridos ou alienados, possibilita a distino desses fluxos de caixa dos fluxos de caixa advindos de outras atividades operacionais, de investimento e de financiamento. Os efeitos dos fluxos de caixa decorrentes da perda de controle no devem ser deduzidos dos efeitos decorrentes da obteno do controle. O montante agregado de caixa pago ou recebido em contrapartida obteno ou perda do controle de controladas ou de outros negcios deve ser apresentado na demonstrao dos fluxos de caixa, lquido do saldo de caixa ou equivalentes de caixa adquirido ou alienado como parte dessas transaes, eventos ou mudanas de circunstncias. Os fluxos de caixa advindos de mudanas no percentual de participao em controlada, que no resultem na perda do controle, devem ser classificados como fluxos de caixa das atividades de financiamento. As mudanas no percentual de participao em controlada que no resultem na perda de controle, tais como compras ou vendas subsequentes de instrumentos patrimoniais da controlada pela controladora, devem ser tratadas contabilmente como transaes de capital (ver Pronunciamentos Tcnicos CPC 35 Demonstraes Separadas e CPC 36 Demonstraes Consolidadas). Portanto, os fluxos de caixa resultantes devem ser classificados da mesma forma que outras transaes entre scios ou acionistas, conforme descrito no item 17.
40.
42.
42A.
42B.
Transao que no envolve caixa ou equivalentes de caixa 43. Transaes de investimento e financiamento que no envolvem o uso de caixa ou equivalentes de caixa devem ser excludas da demonstrao dos fluxos de caixa. Tais transaes devem ser divulgadas nas notas explicativas s demonstraes contbeis, de modo que forneam todas as informaes relevantes sobre essas atividades de investimento e de financiamento. Muitas atividades de investimento e de financiamento no tm impacto direto sobre os fluxos de caixa correntes, muito embora afetem a estrutura de capital e de ativos da entidade. A excluso de transaes que no envolvem caixa ou equivalentes de caixa da demonstrao dos fluxos de caixa consistente com o objetivo de referida 98
44.

demonstrao, visto que tais itens no envolvem fluxos de caixa no perodo corrente. Exemplos de transaes que no envolvem caixa ou equivalente de caixa so: (a) a aquisio de ativos, quer seja pela assuno direta do passivo respectivo, quer seja por meio de arrendamento financeiro; (b) a aquisio de entidade por meio de emisso de instrumentos patrimoniais; e (c) a converso de dvida em instrumentos patrimoniais. Componentes de caixa e equivalentes de caixa 45. A entidade deve divulgar os componentes de caixa e equivalentes de caixa e deve apresentar uma conciliao dos montantes em sua demonstrao dos fluxos de caixa com os respectivos itens apresentados no balano patrimonial. Em funo da variedade de prticas de gesto de caixa e de produtos bancrios ao redor do mundo, e com vistas a atentar para o Pronunciamento Tcnico CPC 26 Apresentao das Demonstraes Contbeis, a entidade deve divulgar a poltica que adota na determinao da composio do caixa e equivalentes de caixa. O efeito de qualquer mudana na poltica para determinar os componentes de caixa e equivalentes de caixa, como, por exemplo, a mudana na classificao dos instrumentos financeiros previamente considerados como parte da carteira de investimentos da entidade, deve ser apresentado de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 23 Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa e Retificao de Erro.
46.
47.
Outras divulgaes 48. A entidade deve divulgar, acompanhados de comentrio da administrao, os saldos significativos de caixa e equivalentes de caixa mantidos pela entidade que no estejam disponveis para uso pelo grupo. Existem vrias circunstncias nas quais os saldos de caixa e equivalentes de caixa mantidos pela entidade no esto disponveis para uso do grupo. Entre os exemplos esto saldos de caixa e equivalentes de caixa mantidos por controlada que opere em pas no qual se apliquem controles cambiais ou outras restries legais que impeam o uso generalizado dos saldos pela controladora ou por outras controladas. Informaes adicionais podem ser relevantes para que os usurios entendam a posio financeira e a liquidez da entidade. A divulgao de tais informaes, acompanhada de comentrio da administrao, encorajada e pode incluir: (a) o montante de linhas de crdito obtidas, mas no utilizadas, que podem estar disponveis para futuras atividades operacionais e para satisfazer compromissos de capital, indicando restries, se houver, sobre o uso de tais linhas de crdito; (b) o montante agregado dos fluxos de caixa de cada uma das atividades operacionais, de investimento e de financiamento, referentes s participaes societrias em empreendimentos controlados em conjunto apresentados mediante o uso da consolidao proporcional; (c) o montante agregado dos fluxos de caixa que representam aumentos na capacidade operacional, separadamente dos fluxos de caixa que so necessrios apenas para manter a capacidade operacional; (d) o montante dos fluxos de caixa advindos das atividades operacionais, de investimento e de financiamento de cada segmento de negcios passvel de reporte (ver Pronunciamento Tcnico CPC 22 Informaes por Segmento); (e) os montantes totais dos juros e dividendos e juros sobre o capital prprio, pagos e recebidos, separadamente, bem como o montante total do imposto de renda e da contribuio social sobre o lucro lquido pagos, neste caso destacando os montantes relativos tributao da entidade (item 20). 51. A divulgao separada dos fluxos de caixa que representam aumentos na capacidade operacional e dos fluxos de caixa que so necessrios para manter a capacidade 99
49.
50.

operacional til ao permitir ao usurio determinar se a entidade est investindo adequadamente na manuteno de sua capacidade operacional. A entidade que no investe adequadamente na manuteno de sua capacidade operacional pode estar prejudicando a futura lucratividade em favor da liquidez corrente e da distribuio de lucros aos proprietrios. 52. A divulgao dos fluxos de caixa por segmento de negcios permite aos usurios obter melhor entendimento da relao entre os fluxos de caixa do negcio como um todo e os de suas partes componentes, e a disponibilidade e variabilidade dos fluxos de caixa por segmento de negcios. As demonstraes contbeis no devem divulgar o valor dos fluxos de caixa por ao. Nem o fluxo de caixa lquido nem quaisquer de seus componentes substituem o lucro lquido como indicador de desempenho da entidade, como a divulgao do fluxo de caixa por ao poderia sugerir.
52A.
Disposies transitrias 53. 54. 55. 56. (Eliminado) (Eliminado) (Eliminado) (Eliminado)
Revogao de outro pronunciamento 57. Este Pronunciamento Tcnico substitui o CPC 03 (R1) Demonstrao dos Fluxos de Caixa, aprovado em 08.01.2010.
8.4
Principais Diferenas entre o CPC 03 e a IAS 7
Em algumas situaes, o Pronunciamento Tcnico CPC 03 possui certas diferenas com relao s Normas Internacionais de Contabilidade emitidas pelo IASB. No item 18 do Pronunciamento no dada preferncia ao mtodo direto ou ao mtodo indireto na apresentao da Demonstrao dos Fluxos de Caixa. O IASB menciona, nesse item, sua preferncia pelo mtodo direto e o incentiva. Os itens 20A, 34A, 50(e) e 52A no existem na verso do IASB; assim, essas exigncias existem no Brasil, mas no necessariamente em outras jurisdies. O IASB, por meio do seu documento denominado Statement of Best Practice: Working Relationships between the IASB and other Accounting Standard-Setters, admite que as jurisdies limitem as opes por ele dadas, bem como que as jurisdies faam exigncias de informaes adicionais s requeridas por ele e declara que isso no impede que as demonstraes contbeis assim elaboradas possam ser declaradas como estando conforme as Normas Internacionais de Contabilidade por ele emitidas. Assim, a existncia dessas diferenas no faz com que as demonstraes dos fluxos de caixa elaboradas conforme este Pronunciamento no estejam em conformidade com as normas do IASB.
100

8.5 Modelos de Demonstrao de Fluxos de Caixa
Demonstrao dos fluxos de caixa pelo mtodo direto 20X2 Fluxos de caixa das atividades operacionais Recebimentos de clientes Pagamentos a fornecedores e empregados Caixa gerado pelas operaes Juros pagos Imposto de renda e contribuio social pagos Imposto de renda na fonte sobre dividendos recebidos Caixa lquido gerado pelas atividades operacionais Fluxos de caixa das atividades de investimento Aquisio da controlada X, lquido do caixa obtido na aquisio (Nota A) Compra de ativo imobilizado (Nota B) Recebimento pela venda de equipamento Juros recebidos Dividendos recebidos Caixa lquido consumido pelas atividades de investimento Fluxos de caixa das atividades de financiamento Recebimento pela emisso de aes Recebimento por emprstimo a longo prazo Pagamento de passivo por arrendamento Dividendos pagos (a) Caixa lquido consumido pelas atividades de financiamento Aumento lquido de caixa e equivalentes de caixa Caixa e equivalentes de caixa no incio do perodo (Nota C) Caixa e equivalentes de caixa no fim do perodo (Nota C) 30.150 (27.600 ) 2.550 (270) (800) (100) $ 1.380
(550) (350) 20 200 200 $ (480)
250 250 (90) (1.200) $ (790) $ 110 $ 120 $ 230
(a)
Esse valor tambm poderia ser apresentado no fluxo de caixa das atividades operacionais.
101

Demonstrao dos fluxos de caixa pelo mtodo indireto 20X2 Fluxos de caixa das atividades operacionais Lucro lquido antes do IR e CSLL Ajustes por: Depreciao Perda cambial Resultado de equivalncia patrimonial Despesas de juros Aumento nas contas a receber de clientes e outros Diminuio nos estoques Diminuio nas contas a pagar fornecedores Caixa gerado pelas operaes Juros pagos Imposto de renda e contribuio social pagos Imposto de renda na fonte sobre dividendos recebidos Caixa lquido gerado pelas atividades operacionais Fluxos de caixa das atividades de investimento Aquisio da controlada X, lquido do caixa obtido na aquisio (Nota A) Compra de ativo imobilizado (Nota B) Recebimento pela venda de equipamento Juros recebidos Dividendos recebidos Caixa lquido consumido pelas atividades de investimento Fluxos de caixa das atividades de financiamento Recebimento pela emisso de aes Recebimento por emprstimos a longo prazo Pagamento de passivo por arrendamento Dividendos pagos (a) Caixa lquido consumido pelas atividades de financiamento Aumento lquido de caixa e equivalentes de caixa Caixa e equivalentes de caixa no incio do perodo (Nota C) Caixa e equivalentes de caixa no fim do perodo (Nota C) 3.350 450 40 (500) 400 3.740 (500) 1.050 (1.740) 2.550 (270) (800) (100) $ 1.380
(550) (350) 20 200 200 $ (480)
250 250 (90) (1.200) $ (790) $ 110 $ 120 $ 230
(a)
Esse valor tambm poderia ser apresentado no fluxo de caixa das atividades operacionais.
102

1- A Demonstrao do Fluxo de Caixa explica as variaes (A) No Disponvel. (B) Em Duplicatas a Receber. (C) No Patrimnio Lquido. (D) Nas Aplicaes Financeiras. 2- A Demonstrao do Fluxo de Caixa tambm conhecida como: (A) Demonstrao (B) Demonstrao (C) Demonstrao (D) Demonstrao do do do do resultado do Exerccio. Fluxo Financeiro. Lucro / Prejuzo Acumulado. Fluxo Econmico.
3- Indique o saldo inicial da conta Caixa considerando os dados abaixo: 01/02/2010 05/02/2010 07/02/2010 11/02/2010 18/02/2010 18/02/2010 (A) R$ (B) R$ (C) R$ (D) R$ Vendas vista, recebidas em moeda corrente, no valor de R$ 300.000,00. Liquidao de duplicata no valor de R$ 200.000,00 com desconto de 10%, pago atravs de cheque. Pagamento de salrios no valor de R$ 80.000,00, em moeda corrente. Aquisio de mercadorias, em moeda corrente, no valor de R$ 120.000,00. Vendas prazo no total de R$ 700.000,00. - Saldo final da conta Caixa: R$ 200.000,00.
20.000,00 100.000,00 220.000,00 280.000,00
4- Com relao aos requisitos para elaborao da Demonstrao de Fluxo de Caixa, correto afirmar que: (A) sua elaborao compulsria para todas as empresas; (B) a elaborao pelo mtodo direto faz a conciliao entre o lucro lquido e o caixa gerado pelas operaes; (C) as movimentaes devem ser segregadas conforme representem lucro ou prejuzo contbil; (D) pode ser substituda pela Demonstrao de Origens e Aplicaes de Recursos; (E) o conceito de caixa ampliado, contemplando tambm os investimentos qualificados como equivalente-caixa. 5- A composio da diferena entre o Lucro Contbil com o Fluxo de Caixa Operacional Lquido evidenciada: (A) na (B) no (C) na (D) no (E) na Demonstrao das Origens e Aplicaes de Recursos. Fluxo de Caixa Indireto. Demonstrao de Resultados. fluxo gerado por Investimentos. composio dos financiamentos de Caixa.
6- O valor de resgate referente a aplicaes financeiras de longo prazo classificado no Fluxo de Caixa como item: (A) de (B) de (C) de (D) de (E) de Empreendimentos Financiamentos Operaes Amortizaes Investimentos 103

7- As seguintes informaes foram extradas da escriturao contbil da Cia. Aldebar, relativas ao exerccio findo em 31.12.X0: Diminuio em duplicatas a receber........ 40.000,00. Aumento em duplicatas descontadas...... 10.000,00. Aumento em estoques............................. 15.000,00. Diminuio em despesas antecipadas...... 3.000,00. Diminuio em fornecedores..................... 8.000,00. Aumento em impostos e contribuies a recolher.................................................... 2.500,00. Reduo em salrios a pagar.................... 1.500,00. Lucro Lquido de X1................................. 25.000,00. Os itens que compuseram o lucro do exerccio, mas que no afetaram as disponibilidades da companhia, foram: Despesas de Depreciao......................... 4.000,00. Resultado negativo da equivalncia patrimonial................................................... 7.000,00. Pode-se concluir que a variao positiva das disponibilidades da companhia em funo de suas atividades operacionais foi (A) R$ (B) R$ (C) R$ (D) R$ (E) R$ 51.000,00. 57.000,00. 63.000,00. 67.000,00. 74.000,00.
8- Segundo o mtodo indireto, na elaborao do Fluxo de Caixa para a evidenciao do Caixa Gerado das Operaes, deve ser adicionado ao Lucro Lquido (admitindo todas as operaes como de curto prazo): (A) (B) (C) (D) (E) aumento em fornecedores; aumento em Contas a Receber; ingresso de novos emprstimos; a diminuio de Contas a Pagar; pagamento de dividendos.
9- Analise as transaes a seguir, efetuadas pela Companhia Z. TRANSAES 1. 2. 3. 4. 5. 6. Recebimento de juros Emprstimos contrados a curto prazo Vendas de aes emitidas pela Cia Z Pagamento pela compra de imobilizado Distribuio de dividendos pela Cia Z Pagamento a fornecedores de mercadorias VALORES EM REAIS 1.000,00 4.000,00 14.000,00 10.000,00 3.000,00 1.000,00
O caixa lquido gerado nas atividades de financiamento, na Demonstrao do Fluxo de Caixa, pelo mtodo direto, em reais, ser de: (A) 23.000,00; (B) 22.000,00; (C) 18.000,00; (D) 16.000,00; (E) 15.000,00.
104

9. DEMONSTRAO DO VALOR ADICIONADO
9.1
Obrigatoriedade da Demonstrao do Valor Adicionado: Lei 6.404/76
Art. 176. Ao fim de cada exerccio social, a diretoria far elaborar, com base na escriturao mercantil da companhia, as seguintes demonstraes financeiras, que devero exprimir com clareza a situao do patrimnio da companhia e as mutaes ocorridas no exerccio: I - balano patrimonial; II - demonstrao dos lucros ou prejuzos acumulados; III - demonstrao do resultado do exerccio; e IV demonstrao dos fluxos de caixa; e (Redao dada pela Lei n 11.638/07) V se companhia aberta, demonstrao do valor adicionado. (Includo pela Lei n 11.638/07)
9.2
Estrutura da Demonstrao do Valor Adicionado
Art. 188. As demonstraes referidas nos incisos IV e V do caput do art. 176 desta Lei indicaro, no mnimo: (...) II demonstrao do valor adicionado o valor da riqueza gerada pela companhia, a sua distribuio entre os elementos que contriburam para a gerao dessa riqueza, tais como empregados, financiadores, acionistas, governo e outros, bem como a parcela da riqueza no distribuda. (Redao dada pela Lei n 11.638,de 2007)
O modelo de DVA prescrito no Pronunciamento Tcnico CPC 09, aprovado pela Deliberao CVM n 557, de 12/11/2008.
9.3
CPC 09: Demonstrao do Valor Adicionado
Objetivo 1. O objetivo deste Pronunciamento Tcnico estabelecer critrios para elaborao e apresentao da Demonstrao do Valor Adicionado (DVA), a qual representa um dos elementos componentes do Balano Social e tem por finalidade evidenciar a riqueza criada pela entidade e sua distribuio, durante determinado perodo. 2. Sua elaborao deve levar em conta o Pronunciamento Conceitual Bsico do CPC intitulado Estrutura Conceitual Bsica para a Elaborao e Apresentao das Demonstraes Contbeis, e seus dados, em sua grande maioria, so obtidos principalmente a partir da Demonstrao do Resultado. Alcance e Apresentao 3. A entidade deve elaborar a DVA e apresent-la como parte integrante das suas demonstraes contbeis divulgadas ao final de cada exerccio social. 4. A elaborao da DVA consolidada deve basear-se nas demonstraes consolidadas e evidenciar a participao dos scios no controladores conforme o modelo anexo. 5. A DVA deve proporcionar aos usurios das demonstraes contbeis informaes relativas riqueza criada pela entidade em determinado perodo e a forma como tais riquezas foram distribudas. 105

6. A distribuio da riqueza criada deve ser detalhada, minimamente, da seguinte forma: (a) pessoal e encargos; (b) impostos, taxas e contribuies; (c) juros e aluguis; (d) juros sobre o capital prprio (JCP) e dividendos; (e) lucros retidos/prejuzos do exerccio. 7. As entidades mercantis (comerciais e industriais) e prestadoras de servios devem utilizar o Modelo I, aplicvel s empresas em geral, enquanto que para atividades especficas, tais como atividades de intermediao financeira (instituies financeiras bancrias) e de seguros, devem ser utilizados os modelos especficos (II e III) includos neste Pronunciamento. 8. Os itens mnimos do modelo para as entidades mercantis (empresas em geral) esto apresentados na seqncia, e o modelo propriamente dito est ao final deste Pronunciamento. Definies 9. Os termos abaixo so utilizados neste Pronunciamento com os seguintes significados: Valor adicionado representa a riqueza criada pela empresa, de forma geral medida pela diferena entre o valor das vendas e os insumos adquiridos de terceiros. Inclui tambm o valor adicionado recebido em transferncia, ou seja, produzido por terceiros e transferido entidade. Receita de venda de mercadorias, produtos e servios representa os valores reconhecidos na contabilidade a esse ttulo pelo regime de competncia e includos na demonstrao do resultado do perodo. Outras receitas representam os valores que sejam oriundos, principalmente, de baixas por alienao de ativos no-circulantes, tais como resultados na venda de imobilizado, de investimentos, e outras transaes includas na demonstrao do resultado do exerccio que no configuram reconhecimento de transferncia entidade de riqueza criada por outras entidades. Diferentemente dos critrios contbeis, tambm incluem valores que no transitam pela demonstrao do resultado, como, por exemplo, aqueles relativos construo de ativos para uso prprio da entidade (conforme item 19) e aos juros pagos ou creditados que tenham sido incorporados aos valores dos ativos de longo prazo (normalmente, imobilizados). No caso de estoques de longa maturao, os juros a eles incorporados devero ser destacados como distribuio da riqueza no momento em que os respectivos estoques forem baixados; dessa forma, no h que se considerar esse valor como outras receitas. Insumo adquirido de terceiros representa os valores relativos s aquisies de matriasprimas, mercadorias, materiais, energia, servios, etc. que tenham sido transformados em despesas do perodo. Enquanto permanecerem nos estoques, no compem a formao da riqueza criada e distribuda. Depreciao, amortizao e exausto representam os valores reconhecidos no perodo e normalmente utilizados para conciliao entre o fluxo de caixa das atividades operacionais e o resultado lquido do exerccio.
106

Valor adicionado recebido em transferncia representa a riqueza que no tenha sido criada pela prpria entidade, e sim por terceiros, e que a ela transferida, como por exemplo receitas financeiras, de equivalncia patrimonial, dividendos, aluguel, royalties, etc. Precisa ficar destacado, inclusive para evitar dupla-contagem em certas agregaes.
Caractersticas das informaes da DVA 10. A DVA est fundamentada em conceitos macroeconmicos, buscando apresentar, eliminados os valores que representam dupla-contagem, a parcela de contribuio que a entidade tem na formao do Produto Interno Bruto (PIB). Essa demonstrao apresenta o quanto a entidade agrega de valor aos insumos adquiridos de terceiros e que so vendidos ou consumidos durante determinado perodo. 11. Existem, todavia, diferenas temporais entre os modelos contbil e econmico no clculo do valor adicionado. A cincia econmica, para clculo do PIB, baseia-se na produo, enquanto a contabilidade utiliza o conceito contbil da realizao da receita, isto , baseia-se no regime contbil de competncia. Como os momentos de realizao da produo e das vendas so normalmente diferentes, os valores calculados para o PIB por meio dos conceitos oriundos da Economia e os da Contabilidade so naturalmente diferentes em cada perodo. Essas diferenas sero tanto menores quanto menores forem as diferenas entre os estoques inicial e final para o perodo considerado. Em outras palavras, admitindo-se a inexistncia de estoques inicial e final, os valores encontrados com a utilizao de conceitos econmicos e contbeis convergiro. 12. Para os investidores e outros usurios, essa demonstrao proporciona o conhecimento de informaes de natureza econmica e social e oferece a possibilidade de melhor avaliao das atividades da entidade dentro da sociedade na qual est inserida. A deciso de recebimento por uma comunidade (Municpio, Estado e a prpria Federao) de investimento pode ter nessa demonstrao um instrumento de extrema utilidade e com informaes que, por exemplo, a demonstrao de resultados por si s no capaz de oferecer. 13. A DVA elaborada por segmento (tipo de clientes, atividades, produtos, rea geogrfica e outros) pode representar informaes ainda mais valiosas no auxlio da formulao de predies e, enquanto no houver um pronunciamento especfico do CPC sobre segmentos, sua divulgao incentivada.
Formao da riqueza Riqueza criada pela prpria entidade 14. A DVA, em sua primeira parte, deve apresentar de forma detalhada a riqueza criada pela entidade. Os principais componentes da riqueza criada esto apresentados a seguir nos seguintes itens: Receitas Venda de mercadorias, produtos e servios - inclui os valores dos tributos incidentes sobre essas receitas (por exemplo, ICMS, IPI, PIS e COFINS), ou seja, corresponde ao ingresso bruto ou faturamento bruto, mesmo quando na demonstrao do resultado tais tributos estejam fora do cmputo dessas receitas. Outras receitas - da mesma forma que o item anterior, inclui os tributos incidentes sobre essas receitas.
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Proviso para crditos de liquidao duvidosa Constituio/Reverso - inclui os valores relativos constituio e reverso dessa proviso. Insumos adquiridos de terceiros Custo dos produtos, das mercadorias e dos servios vendidos - inclui os valores das matrias-primas adquiridas junto a terceiros e contidas no custo do produto vendido, das mercadorias e dos servios vendidos adquiridos de terceiros; no inclui gastos com pessoal prprio. Materiais, energia, servios de terceiros e outros - inclui valores relativos s despesas originadas da utilizao desses bens, utilidades e servios adquiridos junto a terceiros. Nos valores dos custos dos produtos e mercadorias vendidos, materiais, servios, energi,a etc. consumidos, devem ser considerados os tributos includos no momento das compras (por exemplo, ICMS, IPI, PIS e COFINS), recuperveis ou no. Esse procedimento diferente das prticas utilizadas na demonstrao do resultado. Perda e recuperao de valores ativos - inclui valores relativos a ajustes por avaliao a valor de mercado de estoques, imobilizados, investimentos, etc. Tambm devem ser includos os valores reconhecidos no resultado do perodo, tanto na constituio quanto na reverso de proviso para perdas por desvalorizao de ativos, conforme aplicao do CPC 01 Reduo ao Valor Recupervel de Ativos (se no perodo o valor lquido for positivo, deve ser somado). Depreciao, amortizao e exausto - inclui a despesa ou o custo contabilizados no perodo. Valor adicionado recebido em transferncia Resultado de equivalncia patrimonial - o resultado da equivalncia pode representar receita ou despesa; se despesa, deve ser considerado como reduo ou valor negativo. Receitas financeiras - inclui todas as receitas financeiras, inclusive as variaes cambiais ativas, independentemente de sua origem. Outras receitas - inclui os dividendos relativos a investimentos avaliados ao custo, aluguis, direitos de franquia, etc. Distribuio da riqueza 15. A segunda parte da DVA deve apresentar de forma detalhada como a riqueza obtida pela entidade foi distribuda. Os principais componentes dessa distribuio esto apresentados a seguir: Pessoal valores apropriados ao custo e ao resultado do exerccio na forma de: Remunerao direta - representada pelos valores relativos a salrios, 13 salrio, honorrios da administrao (inclusive os pagamentos baseados em aes), frias, comisses, horas extras, participao de empregados nos resultados, etc. Benefcios - representados pelos valores relativos a assistncia mdica, alimentao, transporte, planos de aposentadoria etc. FGTS representado pelos valores depositados em conta vinculada dos empregados.
Impostos, taxas e contribuies - valores relativos ao imposto de renda, contribuio social sobre o lucro, contribuies aos INSS (includos aqui os valores do Seguro de Acidentes do Trabalho) que sejam nus do empregador, bem como os demais impostos e contribuies a 108

que a empresa esteja sujeita. Para os impostos compensveis, tais como ICMS, IPI, PIS e COFINS, devem ser considerados apenas os valores devidos ou j recolhidos, e representam a diferena entre os impostos e contribuies incidentes sobre as receitas e os respectivos valores incidentes sobre os itens considerados como insumos adquiridos de terceiros. Federais inclui os tributos devidos Unio, inclusive aqueles que so repassados no todo ou em parte aos Estados, Municpios, Autarquias etc., tais como: IRPJ, CSSL, IPI, CIDE, PIS, COFINS. Inclui tambm a contribuio sindical patronal. Estaduais inclui os tributos devidos aos Estados, inclusive aqueles que so repassados no todo ou em parte aos Municpios, Autarquias etc., tais como o ICMS e o IPVA. Municipais inclui os tributos devidos aos Municpios, inclusive aqueles que so repassados no todo ou em parte s Autarquias, ou quaisquer outras entidades, tais como o ISS e o IPTU.
Remunerao de capitais de terceiros - valores pagos ou creditados aos financiadores externos de capital. Juros - inclui as despesas financeiras, inclusive as variaes cambiais passivas, relativas a quaisquer tipos de emprstimos e financiamentos junto a instituies financeiras, empresas do grupo ou outras formas de obteno de recursos. Inclui os valores que tenham sido capitalizados no perodo. Aluguis - inclui os aluguis (inclusive as despesas com arrendamento operacional) pagos ou creditados a terceiros, inclusive os acrescidos aos ativos. Outras - inclui outras remuneraes que configurem transferncia de riqueza a terceiros, mesmo que originadas em capital intelectual, tais como royalties, franquia, direitos autorais, etc.
Remunerao de capitais prprios - valores relativos remunerao atribuda aos scios e acionistas. Juros sobre o capital prprio (JCP) e dividendos - inclui os valores pagos ou creditados aos scios e acionistas por conta do resultado do perodo, ressalvandose os valores dos JCP transferidos para conta de reserva de lucros. Devem ser includos apenas os valores distribudos com base no resultado do prprio exerccio, desconsiderando-se os dividendos distribudos com base em lucros acumulados de exerccios anteriores, uma vez que j foram tratados como lucros retidos no exerccio em que foram gerados. Lucros retidos e prejuzos do exerccio - inclui os valores relativos ao lucro do exerccio destinados s reservas, inclusive os JCP quando tiverem esse tratamento; nos casos de prejuzo, esse valor deve ser includo com sinal negativo. As quantias destinadas aos scios e acionistas na forma de Juros sobre o Capital Prprio JCP, independentemente de serem registradas como passivo (JCP a pagar) ou como reserva de lucros, devem ter o mesmo tratamento dado aos dividendos no que diz respeito ao exerccio a que devem ser imputados.
Casos especiais - alguns exemplos Depreciao de itens reavaliados ou avaliados ao valor justo (fair value). 16. A reavaliao de ativos e a avaliao de ativos ao seu valor justo provocam alteraes na estrutura patrimonial da empresa e, por isso, normalmente requerem o registro contbil dos seus efeitos tributrios. 17. Os resultados da empresa so afetados sempre que houver a realizao dos respectivos ativos reavaliados ou avaliados ao valor justo. Quando a realizao de determinado ativo ocorrer pelo processo normal de depreciao, por conseqncia, a DVA tambm 109

afetada. Assim, no momento da realizao da reavaliao ou da avaliao ao valor justo, deve-se incluir esse valor como outras receitas na DVA, bem como se reconhecem os respectivos tributos na linha prpria de impostos, taxas e contribuies. Ajustes de exerccios anteriores 18. Os ajustes de exerccios anteriores, decorrentes de efeitos provocados por erro imputvel a exerccio anterior ou da mudana de critrios contbeis que vinham sendo utilizados pela entidade, devem ser adaptados na demonstrao de valor adicionado relativa ao perodo mais antigo apresentado para fins de comparao, bem como os demais valores comparativos apresentados, como se a nova prtica contbil estivesse sempre em uso ou o erro fosse corrigido. Ativos construdos pela empresa para uso prprio 19. A construo de ativos dentro da prpria empresa para seu prprio uso procedimento comum. Nessa construo diversos fatores de produo so utilizados, inclusive a contratao de recursos externos (por exemplo, materiais e mo-de-obra terceirizada) e a utilizao de fatores internos como mo-de-obra, com os conseqentes custos que essa contratao e utilizao provocam. Para elaborao da DVA, essa construo equivale a produo vendida para a prpria empresa, e por isso seu valor contbil integral precisa ser considerado como receita. A mo-de-obra prpria alocada considerada como distribuio dessa riqueza criada, e eventuais juros ativados e tributos tambm recebem esse mesmo tratamento. Os gastos com servios de terceiros e materiais so apropriados como insumos. 20. medida que tais ativos entrem em operao, a gerao de resultados desses ativos recebe tratamento idntico aos resultados gerados por qualquer outro ativo adquirido de terceiros; portanto, sua depreciao tambm deve receber igual tratamento. 21. Para evitar o desmembramento das despesas de depreciao, na elaborao da DVA, entre os componentes que serviram de base para o respectivo registro do ativo construdo internamente (materiais diversos, mo-de-obra, impostos, aluguis e juros), os valores gastos nessa construo devem, no perodo da construo, ser tratados como Receitas relativas construo de ativos prprios. Da mesma forma, os componentes de seu custo devem ser alocados na DVA seguindo-se suas respectivas naturezas. 22. Referido procedimento de reconhecimento dos valores gastos no perodo como outras receitas, alm de aproximar do conceito econmico de valor adicionado, evita controles complexos adicionais, que podem ser custosos, durante toda a vida til econmica do ativo. Distribuio de lucros relativos a exerccios anteriores 23. A Demonstrao do Valor Adicionado est estruturada para ser elaborada a partir da Demonstrao do Resultado do perodo. Assim, h uma estreita vinculao entre essas duas demonstraes e essa vinculao deve servir para sustentao da consistncia entre elas. Mas ela tem tambm uma interface com a Demonstrao dos Lucros ou Prejuzos Acumulados na parte em que movimentaes nesta conta dizem respeito distribuio do resultado do exerccio apurado na demonstrao prpria. 24. A entidade livre, dentro dos limites legais, para distribuir seus lucros acumulados, sejam eles oriundos do prprio exerccio ou de exerccios anteriores. Porm, pela vinculao referida no item anterior, os dividendos que compem a riqueza distribuda pela entidade devem restringir-se exclusivamente parcela relativa aos resultados do prprio perodo. Dividendos distribudos relativos a lucros de perodos anteriores no so considerados, pois j figuraram como lucros retidos naqueles respectivos perodos. 110

Substituio tributria 25. A legislao brasileira, por meio de dispositivos legais prprios, permite a transferncia de responsabilidade tributria a um terceiro, desde que vinculado ao fato gerador do tributo. Essa transferncia de responsabilidade, que pode ser total ou parcial e tem como finalidade precpua a garantia de recolhimento do tributo, efetivada de duas formas: progressiva e regressiva. 26. A substituio tributria progressiva ocorre com a antecipao do pagamento do tributo que s ser devido na operao seguinte. Do ponto de vista do substituto tributrio (normalmente fabricante ou importador), deve-se incluir o valor do imposto antecipado no faturamento bruto e depois apresent-lo como deduo desse faturamento para se chegar receita bruta. 27. No caso da substituio tributria regressiva, por exemplo, quando o comerciante realiza operao com produtor rural e responsvel pelo recolhimento do tributo, podem ocorrer duas situaes: no caso de o comerciante ter direito ao crdito na operao seguinte, quando o valor do tributo recolhido deve ser tratado como impostos a recuperar, na DVA o valor dos impostos incidentes sobre as vendas deve ser considerado pelo valor total, uma vez que foi recolhido pelo prprio comerciante; se o comerciante no fizer jus ao crdito do tributo, o valor recolhido deve ser tratado como custo dos estoques. Atividade de intermediao financeira (bancria) Formao da riqueza 28. Os principais componentes na formao da riqueza nessa atividade esto apresentados a seguir: Receitas de intermediao financeira - inclui as receitas com operaes de crdito, arrendamento mercantil , resultados de cmbio, ttulos e valores mobilirios e outras. Receita de prestao de servios - inclui as receitas relativas cobrana de taxas por prestao de servios. Proviso para crditos de liquidao duvidosa Constituio/Reverso - inclui os valores relativos constituio e baixa da proviso. Outras receitas - inclui parte dos valores realizados de ajustes de avaliao patrimonial, valores relativos construo de ativos na prpria entidade, etc. Inclui tambm valores considerados fora das atividades principais da entidade, tais como: ganhos e perdas na baixa de imobilizados, ganhos e perdas na baixa de investimentos, etc. 29. Na atividade bancria, por conveno, assume-se que as despesas com intermediao financeira devem fazer parte da formao lquida da riqueza e no de sua distribuio. Despesas de intermediao financeira - inclui os gastos com operaes de captao, emprstimos, repasses, arrendamento mercantil e outros.
Insumos adquiridos de terceiros Materiais, energia e outros - inclui valores relativos s despesas originadas de aquisies e pagamentos a terceiros. Servios de terceiros - inclui gastos de pessoal que no seja prprio.
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Perda e Recuperao de valores ativos - inclui valores relativos a ajustes a valor de mercado de investimentos (se no perodo o valor lquido for positivo, deve ser somado). Depreciao, amortizao e exausto - inclui a despesa contabilizada no perodo. Valor adicionado recebido em transferncia Resultado de equivalncia patrimonial - o resultado da equivalncia pode representar receita ou despesa, devendo esta ltima ser considerada como reduo ou valor negativo. Outras receitas - inclui dividendos relativos a investimentos avaliados pelo custo, aluguis, direitos de franquia, etc. Distribuio da riqueza 30. A segunda parte da DVA deve apresentar de forma detalhada como a riqueza obtida pela entidade foi distribuda. Os principais componentes dessa distribuio esto apresentados a seguir: Pessoal valores apropriados ao custo e ao resultado do exerccio na forma de: Remunerao direta - valores relativos a salrios, 13 salrio, honorrios da diretoria, frias, comisses, horas extras, participao de empregados nos resultados, etc. Benefcios - valores relativos assistncia mdica, alimentao, transporte, planos de aposentadoria, etc. FGTS - valores devidos aos empregados e que so depositados em conta vinculada.
Impostos, taxas e contribuies - valores relativos ao imposto de renda, contribuio social sobre o lucro, contribuies aos INSS (includos aqui os valores do Seguro de Acidentes do Trabalho) que sejam nus do empregador, bem como os demais impostos e contribuies a que a entidade esteja sujeita. Federais - inclui os tributos devidos Unio, inclusive aqueles que so repassados no todo ou em parte aos Estados, Municpios, Autarquias, etc., tais como: IRPJ, CSSL, etc. Inclui tambm a contribuio sindical patronal. Estaduais - inclui os tributos devidos aos Estados, inclusive aqueles que so repassados no todo ou em parte aos Municpios, Autarquias, etc., tais como o IPVA. Municipais - inclui os tributos devidos aos Municpios, inclusive aqueles que so repassados no todo ou em parte a Autarquias ou quaisquer outras entidades, tais como o ISS e o IPTU. aos financiadores
Remunerao de capitais de terceiros - valores pagos ou creditados externos de capital.
Aluguis - valores de aluguis (incluindo-se as despesas com arrendamento operacional) pagos ou creditados a terceiros, inclusive os acrescidos aos ativos. Outras - valores de remuneraes que configurem transferncia de riqueza a terceiros, mesmo que originadas de capital intelectual, tais como royalties, franquia, direitos autorais, etc.
Remunerao de capitais prprios - valores relativos remunerao atribuda aos scios e acionistas. Juros sobre o capital prprio (JCP) e dividendos - inclui os valores pagos ou creditados aos scios e acionistas por conta do resultado do perodo, ressalvandose os valores dos JCP transferidos para conta de reserva de lucros. Devem ser includos apenas os valores distribudos com base no resultado do prprio perodo, desconsiderando-se os dividendos distribudos com base em lucros acumulados de 112

exerccios anteriores, uma vez que j foram tratados como lucros retidos no exerccio em que foram gerados. Lucros retidos e prejuzos do exerccio - inclui os valores relativos ao lucro do exerccio destinados s reservas, inclusive os JCP quando tiverem esse tratamento; nos casos de prejuzo, esse valor deve ser includo com sinal negativo. As quantias destinadas aos scios e acionistas na forma de JCP, independentemente de serem registradas como passivo (JCP a pagar) ou como reserva de lucros, devem ter o mesmo tratamento dado aos dividendos no que diz respeito ao perodo a que devem ser imputados.
Atividades de seguro e previdncia Formao da riqueza 31. Os principais componentes na formao da riqueza nessas atividades esto apresentados a seguir: Receitas com operaes de seguro - inclui as receitas com venda de aplices e de operaes de cosseguros aceitas, j lquidas dos prmios restitudos ou cancelados, bem como de retrocesso, as receitas oriundas das operaes de recuperao de sinistros com salvados e ressarcimento. Receitas com operaes de previdncia complementar - inclui as receitas relativas venda desse tipo de plano de previdncia. Outras receitas - inclui outras receitas operacionais de qualquer natureza. Inclui tambm receitas oriundas de atividades que no estejam includas na operao principal da entidade. Proviso para crditos de liquidao duvidosa - Constituio/Reverso - inclui os valores relativos constituio/baixa da proviso. Variao das provises tcnicas em operaes de seguro - representa o ajuste de prmios retidos para o regime de competncia de acordo com a vigncia de cada aplice de seguro. Variao das provises tcnicas em operaes de previdncia - representa a variao da proviso matemtica de planos de previdncia complementar aberta registrada no efetivo recebimento das contribuies. 32. Nas atividades de seguros e previdncia, os sinistros retidos e as despesas com benefcios e resgates, que representam o total das indenizaes lquidas a serem pagas aos segurados, devem ser deduzidas das receitas. Sinistros - valores das indenizaes que so de competncia do exerccio. Variao da proviso de sinistros ocorridos, mas no avisados - valor do ajuste da proviso de sinistros ocorridos, mas no avisados. Despesa com benefcios e resgates - valor dos benefcios concedidos e dos resgates efetuados de competncia daquele perodo. Variao da proviso de eventos ocorridos, mas no avisados - valor do ajuste da proviso de eventos ocorridos, mas no avisados empresa. Insumos adquiridos de terceiros Materiais, energia e outros - valor dos materiais e energia consumidos, despesas gerais e administrativas e todas aquelas que no possuem tratamento especfico, adquiridos de terceiros. 113
Servios de terceiros, comisses lquidas - valor dos recursos pagos a terceiros por prestao de servios, alm das comisses pagas aos corretores. Variao das despesas de comercializao diferidas - valor do ajuste das despesas de comercializao (basicamente, comisses) para o regime de competncia de acordo com a vigncia de cada aplice de seguro. Perda e recuperao de valores ativos - inclui os valores relativos a valor de mercado de investimentos (se no perodo o valor lquido for positivo, deve ser somado). Depreciao, amortizao e exausto - inclui a despesa contabilizada no perodo. Valor adicionado recebido/cedido em transferncia Receita financeira decorrente das aplicaes em ttulos e outras aplicaes financeiras, inclusive as de variaes cambiais ativas. Resultado de equivalncia patrimonial - esse resultado pode representar receita ou despesa: se despesa, deve ser informado entre parnteses. Resultado com operaes de resseguros cedidos parcela dos prmios que a seguradora passa para resseguradoras com a inteno de dividir responsabilidades para diminuir os riscos. Inclui tambm a parcela de sinistros que a seguradora recebe dessas resseguradoras. Resultado com operaes de cosseguros cedidos parcela dos prmios que a seguradora repassa para outras seguradoras com a inteno de dividir responsabilidades para diminuir os riscos. Inclui tambm a parcela de sinistros que a seguradora recebe dessas resseguradoras. Outras receitas - inclui os dividendos relativos a investimentos avaliados pelo custo, aluguis, direitos de franquia, etc. Distribuio da riqueza 33. A segunda parte da DVA deve apresentar de forma detalhada como a riqueza obtida pela entidade foi distribuda. Os principais componentes dessa distribuio esto apresentados a seguir: Pessoal valores apropriados ao custo e ao resultado do exerccio na forma de: Remunerao direta - valores relativos a salrios, 13 salrio, honorrios da diretoria, frias, comisses, horas extras, participao de empregados nos resultados, etc. Benefcios - valores relativos a assistncia mdica, alimentao, transporte, planos de aposentadoria etc. FGTS - valores devidos aos empregados e que so depositados em conta vinculada.
Impostos, taxas e contribuies - valores relativos ao imposto de renda, contribuio social sobre o lucro, contribuies aos INSS (includos aqui os valores do Seguro de Acidentes do Trabalho) que representem nus do empregador, bem como os demais impostos e contribuies a que a entidade esteja sujeita. Federais inclui os tributos devidos Unio, inclusive aqueles que so repassados no todo ou em parte aos Estados, Municpios, Autarquias, etc., tais como: IRPJ, CSSL etc. Inclui tambm a contribuio sindical patronal. Estaduais inclui os tributos devidos aos Estados, inclusive aqueles que so 114

repassados no todo ou em parte aos Municpios, Autarquias, etc., tais como o IPVA. Municipais inclui os tributos devidos aos Municpios, inclusive aqueles que so repassados no todo ou em parte a Autarquias ou quaisquer outras entidades, tais como o ISS e o IPTU.
Remunerao de capitais de terceiros - valores pagos ou creditados aos financiadores externos de capital. Juros - inclui as despesas financeiras relativas a qualquer tipo de emprstimo e financiamento junto a instituies financeiras, empresas do grupo ou outras formas de obteno de recursos. Inclui os valores que tenham sido ativados no perodo. Aluguis - inclui os aluguis (incluindo-se as despesas com arrendamento operacional) pagos ou creditados a terceiros, inclusive os acrescidos aos ativos. Outras - inclui outras remuneraes que configurem transferncia de riqueza a terceiros, mesmo que originadas em capital intelectual, tais como royalties, franquia, direitos autorais, etc.
Remunerao de capitais prprios - valores relativos remunerao atribuda aos scios e acionistas. Juros sobre o capital prprio (JCP) e dividendos - inclui os valores pagos ou creditados aos scios e acionistas por conta do resultado do perodo, ressalvandose os valores dos JCP transferidos para conta de reserva de lucros. Devem ser includos apenas os valores distribudos com base no resultado do prprio exerccio, desconsiderando-se os dividendos distribudos com base em lucros acumulados de exerccios anteriores, uma vez que j foram tratados como lucros retidos no exerccio em que foram gerados. Lucros retidos e prejuzos do exerccio - inclui os valores relativos ao lucro do exerccio destinados s reservas, inclusive os JCP quando tiverem esse tratamento; nos casos de prejuzo, esse valor deve ser includo com sinal negativo. As quantias destinadas aos scios e acionistas na forma de JCP, independentemente de serem tratadas como passivo (JCP a pagar) ou como reserva de lucros, devem ter o mesmo tratamento dado aos dividendos no que diz respeito ao exerccio a que devem ser imputados.
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Modelo I - Demonstrao do Valor Adicionado EMPRESAS EM GERAL
DESCRIO 1 RECEITAS 1.1) Vendas de mercadorias, produtos e servios 1.2) Outras receitas 1.3) Receitas relativas construo de ativos prprios 1.4) Proviso para crditos de liquidao duvidosa Reverso / (Constituio) 2 - INSUMOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROS (inclui os valores dos impostos ICMS, IPI, PIS e COFINS) 2.1) Custos dos produtos, das mercadorias e dos servios vendidos 2.2) Materiais, energia, servios de terceiros e outros 2.3) Perda / Recuperao de valores ativos 2.4) Outras (especificar) 3 - VALOR ADICIONADO BRUTO (1-2) 4 - DEPRECIAO, AMORTIZAO E EXAUSTO 5 - VALOR ADICIONADO LQUIDO PRODUZIDO PELA ENTIDADE (3-4) 6 - VALOR ADICIONADO RECEBIDO EM TRANSFERNCIA 6.1) Resultado de equivalncia patrimonial 6.2) Receitas financeiras 6.3) Outras 7 - VALOR ADICIONADO TOTAL A DISTRIBUIR (5+6) 8 - DISTRIBUIO DO VALOR ADICIONADO (*) 8.1) Pessoal 8.1.1 Remunerao direta 8.1.2 Benefcios 8.1.3 F.G.T.S 8.2) Impostos, taxas e contribuies 8.2.1 Federais 8.2.2 Estaduais 8.2.3 Municipais 8.3) Remunerao de capitais de terceiros 8.3.1 Juros 8.3.2 Aluguis 8.3.3 Outras 8.4) Remunerao de Capitais Prprios 8.4.1 Juros sobre o Capital Prprio 8.4.2 Dividendos 8.4.3 Lucros retidos / Prejuzo do exerccio 8.4.4 Participao dos no-controladores nos lucros retidos (s p/ consolidao) (*) O total do item 8 deve ser exatamente igual ao item 7. Em R$ mil 20X1 Em R$ mil 20X0
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Modelo II - Demonstrao do Valor Adicionado - Instituies Financeiras Bancrias
DESCRIO 1 RECEITAS 1.1) Intermediao Financeira 1.2) Prestao de Servios 1.3) Proviso para crditos de liquidao duvidosa Reverso / (Constituio) 1.4) Outras 2 DESPESAS DE INTERMEDIAO FINANCEIRA 3 - INSUMOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROS 3.1) Materiais, energia e outros 3.2) Servios de terceiros 3.3) Perda / Recuperao de valores ativos 3.4) Outras (especificar) 4 - VALOR ADICIONADO BRUTO (1-2-3) 5 DEPRECIAO, AMORTIZAO E EXAUSTO 6 - VALOR ADICIONADO LQUIDO PRODUZIDO PELA ENTIDADE (4-5) 7 - VALOR ADICIONADO RECEBIDO EM TRANSFERNCIA 7.1) Resultado de equivalncia patrimonial 7.2) Outras 8 - VALOR ADICIONADO TOTAL A DISTRIBUIR (6+7) 9 - DISTRIBUIO DO VALOR ADICIONADO * 9.1) Pessoal 9.1.1 Remunerao direta 9.1.2 Benefcios 9.1.3 F.G.T.S 9.2) Impostos, taxas e contribuies 9.2.1 Federais 9.2.2 Estaduais 9.2.3 Municipais 9.3) Remunerao de capitais de terceiros 9.3.1 Aluguis 9.3.2 Outras 9.4) Remunerao de Capitais Prprios 9.4.1 Juros sobre o Capital Prprio 9.4.2 Dividendos 9.4.3 Lucros retidos / Prejuzo do exerccio 9.4.4 Participao dos no-controladores nos lucros retidos (s p/ consolidao) Em R$ mil 20X1 Em R$ mil 20X0
O total do item 9 deve ser exatamente igual ao item 8.
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Modelo III - Demonstrao do Valor Adicionado SEGURADORAS (modelo sugerido pela Superintendncia de Seguros Privados - Susep)
Em R$ mil 20X1 Em R$ mil 20X0
DESCRIO 1 RECEITAS 1.1) Receitas com operaes de seguros 1.2) Receitas com operaes de previdncia complementar 1.3) Rendas com taxas de gesto e outras taxas 1.4) Outras 1.5) Proviso para crditos de liquidao duvidosa Reverso / (Constituio) 2 VARIAES DAS PROVISES TCNICAS 2.1) Operaes de seguros 2.2) Operaes de previdncia 3 RECEITA LQUIDA OPERACIONAL (1+2) 4 BENEFCIOS E SINISTROS 4.1) Sinistros 4.2) Variao da proviso de sinistros ocorridos mas no avisados 4.3) Despesas com benefcios e resgates 4.4) Variao da proviso de eventos ocorridos, mas no avisados 4.5) Outras 5 INSUMOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROS 5.1) Materiais, energia e outros 5.2) Servios de terceiros, comisses lquidas 5.3) Variao das despesas de comercializao diferidas 5.4) Perda / Recuperao de valores ativos 6 VALOR ADICIONADO BRUTO (3-4-5) 7 DEPRECIAO, AMORTIZAO E EXAUSTO 8 VALOR ADICIONADO LQUIDO PRODUZIDO PELA ENTIDADE (6-7) 9 VALOR ADICIONADO RECEBIDO/CEDIDO EM TRANSFERNCIA 9.1) Receitas financeiras 9.2) Resultado de equivalncia patrimonial 9.3) Resultado com operaes de resseguros cedidos 9.4) Resultado com operaes de cosseguros cedidos 9.5) Outras 10 VALOR ADICIONADO TOTAL A DISTRIBUIR (8+9) 11 DISTRIBUIO DO VALOR ADICIONADO * 11.1) Pessoal 11.1.1 Remunerao direta 11.1.2 Benefcios 11.1.3 F.G.T.S
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11.2) Impostos, taxas e contribuies 11.2.1 Federais 11.2.2 Estaduais 11.2.3 Municipais 11.3) Remunerao de capitais de terceiros 11.3.1 Juros 11.3.2 Aluguis 11.3.3 Outras 11.4) Remunerao de Capitais Prprios 11.4.1 Juros sobre o Capital Prprio 11.4.2 Dividendos 11.4.3 Lucros retidos / Prejuzo do exerccio 11.4.4 Participao dos no-controladores nos lucros retidos (s p/ consolidao) O total do item 11 deve ser exatamente igual ao item 10.
9.4
Exerccios de Fixao
1- A demonstrao de valor adicionado (DVA) evidencia o montante de recursos que a empresa est agregando economia, como conseqncia de sua atividade, obtido mediante a subtrao das vendas de todas as compras de bens e servios e correspondente ao valor que a empresa gera para remunerar salrios, juros, impostos, e, ainda, para reinvestir em seu negcio. Assim, a DVA mostra a riqueza criada pela empresa, seu produto interno bruto (PIB), em determinado perodo, e como essa riqueza distribuda ou transferida. correto afirmar que a soma dos valores adicionados por todas as empresas, apurados em suas respectivas DVAs, iguala-se ao valor do PIB do pas. ( ) Verdadeiro ( ) Falso
2- Determinada empresa comercial apresentou os seguintes dados referentes ao exerccio findo em 31 de dezembro de 2006: DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO Receita Bruta (Vendas de Mercadorias) (-) ICMS Incidentes sobre as Vendas Receita Lquida (-) Custo das Mercadorias Vendidas (*1) Lucro Bruto (-) Despesas Operacionais (-) Despesas de Vendas (*2) (-) Despesas Administrativas (*3) (-) Despesas Financeiras Lucro Operacional Resultado No Operacional Lucro Antes de CSLL e IR (-) Contribuio Social (-) Imposto de Renda Lucro Lquido VALORES EM R$ mil 650 (117) 533 (280) 253 (213) (90) (80) (43) 40 10 50 (4) (8) 38 119

*1 O ICMS destacado na compra de mercadorias montou a R$ 48. *2 Composio: Proviso para devedores duvidosos R$ 13; Frete e propaganda R$ 25; Comisses de Vendedores (Pessoas Fsicas, empregados da empresa) R$ 52. *3 Composio: Despesas de pessoal R$ 35; Despesas com tributos R$ 8; Despesas com depreciao R$ 12; Despesas com infra-estrutura (Energia, Telefone, Gs e outros) R$ 25. Considerando apenas os dados informados, o Valor Adicionado Total a distribuir da empresa analisada, em milhares de reais, ser: (A) 210 (B) 227 (C) 247 (D) 257 (E) 305
3- Observe a seguinte Demonstrao do Resultado do Exerccio, com valores em reais: Itens Receita Bruta de Venda Devolues e Abatimentos Impostos sobre Vendas Receita Lquida de Venda Custo das Mercadorias Vendidas Lucro Operacional Bruto Despesas Administrativas Despesas Financeiras Receitas Financeiras Lucro Operacional Lquido Contribuio Social sobre Lucro Imposto de Renda Lucro Lquido Valores 422.400 (17.600) (96.800) 308.000 (211.200) 96.800 (44.000) (8.800) 13.200 57.200 (3.520) (7.040) 46.640
Composio das Despesas Administrativas (em reais): - Ordenados e Salrios 26.400 - Servios de Terceiros 7.920 - Materiais de Consumo 5.104 - Depreciao 3.696 - Impostos e Taxas 880 Total 44.000 Tendo em vista o Demonstrativo do Valor Adicionado DVA, pode-se afirmar que ficou para o Governo a quantia, em reais, de: (A) 26.400,00; (B) 27.456,00; (C) 46.640,00; (D) 96.800,00; (E) 108.240,00.
120

10. DEMONSTRAES INTERMEDIRIAS A Deliberao CVM n 581, de 31 de julho de 2009, aprovou e tornou obrigatrio, para as companhias abertas, o Pronunciamento Tcnico CPC 21, emitido pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis CPC, aplicando-se aos exerccios encerrados a partir de dezembro de 2010.
10.1
Pronunciamento Tcnico CPC 21
Objetivo O objetivo deste Pronunciamento estabelecer o contedo mnimo de uma demonstrao contbil intermediria e os princpios para reconhecimento e mensurao para demonstraes completas ou condensadas de perodo intermedirio. Demonstraes intermedirias tempestivas e confiveis aumentam a habilidade dos investidores, dos credores e de outros usurios a entender a capacidade de a entidade gerar lucros e fluxos de caixa e sua condio financeira e de liquidez. Alcance 1. Este Pronunciamento no especifica quais entidades devem divulgar ou publicar suas demonstraes contbeis intermedirias, ou com qual frequncia e intervalo. Entretanto, governos, reguladores, bolsas de valores e rgos contbeis frequentemente requerem que as entidades, cujos passivos ou ttulos patrimoniais sejam negociados publicamente, divulguem ou publiquem demonstraes contbeis intermedirias. Este Pronunciamento aplicvel se uma entidade requerida a divulgar ou a publicar demonstraes contbeis intermedirias de acordo com os Pronunciamentos do CPC. As companhias abertas so incentivadas a divulgar demonstraes contbeis intermedirias de acordo com os princpios de reconhecimento, mensurao e de divulgao contidos neste Pronunciamento. Especificamente, as companhias abertas so encorajadas a: (a) disponibilizar demonstraes contbeis intermedirias pelo menos semestralmente; e (b) prov-las em at 60 dias aps o fim do perodo intermedirio. 2. Cada demonstrao contbil, anual ou intermediria, avaliada individualmente com relao conformidade aos Pronunciamentos do CPC. O fato de que uma entidade pode no proporcionar demonstraes contbeis intermedirias durante um exerccio social em particular ou que pode disponibilizar demonstraes contbeis intermedirias que no estejam de acordo com este Pronunciamento no implica que as demonstraes contbeis anuais no estejam de acordo com os Pronunciamentos do CPC. Se uma demonstrao contbil intermediria de uma entidade descrita como estando em conformidade com os Pronunciamentos do CPC, ela deve atender a todos os requisitos do item 19 deste Pronunciamento. O item 19 requer certas divulgaes sobre esse assunto.
3.
Definies 4. Os termos a seguir so usados neste Pronunciamento com os significados especificados: Perodo intermedirio um perodo inferior quele do exerccio social completo. Demonstrao contbil intermediria significa uma demonstrao contbil contendo um conjunto completo de demonstraes contbeis (assim como descrito no Pronunciamento Tcnico CPC 26 Apresentao das Demonstraes Contbeis) ou um conjunto de 121

demonstraes contbeis condensadas (assim como descrito neste Pronunciamento) de perodo intermedirio. Contedo da demonstrao contbil intermediria 5. O Pronunciamento Tcnico CPC 26 Apresentao das Demonstraes Contbeis define um conjunto completo de demonstraes contbeis como incluindo os seguintes componentes: (a) balano patrimonial ao final do perodo; (b) demonstrao do resultado do perodo; (c) demonstrao do resultado abrangente do perodo; (d) demonstrao das mutaes do patrimnio lquido do perodo; (e) demonstrao dos fluxos de caixa do perodo; (f) demonstrao do valor adicionado do perodo, conforme Pronunciamento Tcnico CPC 09, se exigido legalmente ou por algum rgo regulador ou mesmo se apresentada voluntariamente; (g) notas explicativas, compreendendo um resumo das polticas contbeis significativas e outras informaes explanatrias; e (h) o balano patrimonial do incio do perodo mais antigo comparativamente apresentado quando a entidade aplica uma poltica contbil retroativamente ou procede republicao ou reapresentao de itens das demonstraes contbeis, ou ainda quando procede reclassificao de itens de suas demonstraes contbeis. A demonstrao do resultado abrangente pode ser apresentada em demonstrativo prprio ou includa dentro das mutaes do patrimnio lquido. 6. Pelo interesse de tempestividade e consideraes de custos, bem como para evitar repeties de informaes previamente divulgadas, a entidade pode ser requerida a divulgar menos informaes nos perodos intermedirios do que em suas demonstraes contbeis anuais. Este Pronunciamento define o contedo mnimo da demonstrao contbil intermediria como sendo demonstraes contbeis condensadas e notas explicativas selecionadas. A demonstrao contbil intermediria tem como objetivo prover atualizao com base nas ltimas demonstraes contbeis anuais completas. Portanto, elas focam em novas atividades, eventos e circunstncias e no duplicam informaes previamente reportadas. Este Pronunciamento no probe ou desencoraja as entidades de divulgarem ou publicarem o conjunto completo de demonstraes contbeis (como descrito no Pronunciamento Tcnico CPC 26 Apresentao das Demonstraes Contbeis) nos seus relatrios intermedirios, em vez das demonstraes contbeis condensadas e das notas explicativas selecionadas. Este Pronunciamento tambm no probe ou desencoraja as entidades de inclurem nas demonstraes contbeis condensadas mais do que os itens mnimos ou notas explicativas selecionadas de acordo com este Pronunciamento. As orientaes de reconhecimento e mensurao deste Pronunciamento tambm se aplicam a essas eventuais demonstraes completas dos perodos intermedirios, e tais demonstraes devem incluir todas as divulgaes requeridas por este Pronunciamento (particularmente as notas explicativas de divulgao selecionadas do item 16), assim como tambm aquelas requeridas por outros Pronunciamentos.
7.
122

Componentes mnimos de demonstrao contbil intermediria 8. A demonstrao componentes: contbil intermediria deve incluir, pelo menos, os seguintes
(a) balano patrimonial condensado; (b) demonstrao condensada do resultado do exerccio; (c) demonstrao condensada do resultado abrangente; (d) demonstrao condensada das mutaes do patrimnio lquido; (e) demonstrao condensada dos fluxos de caixa; (f) notas explicativas selecionadas. 8A. A demonstrao do resultado abrangente pode ser apresentada como parte da demonstrao das mutaes do patrimnio lquido. Veja-se o Pronunciamento Tcnico CPC 26 Apresentao das Demonstraes Contbeis.
Forma e contedo da demonstrao contbil intermediria 9. Caso a entidade divulgue ou publique o conjunto completo de demonstraes contbeis no seu relatrio intermedirio, a forma e o contedo dessas demonstraes devem estar em conformidade com os requisitos do Pronunciamento Tcnico CPC 26 Apresentao das Demonstraes Contbeis para o conjunto completo de demonstraes contbeis. Se a entidade divulga ou publica o conjunto de demonstraes contbeis condensadas nos seus relatrios intermedirios, tais demonstraes condensadas devem incluir, no mnimo, cada um dos cabealhos e subtotais que estiveram inclusos nas demonstraes contbeis anuais mais recentes e as notas explicativas selecionadas como requeridas por este Pronunciamento. Linhas de itens adicionais devem ser includas caso suas omisses faam com que a demonstrao contbil intermediria fique enganosa. Na demonstrao que apresenta os componentes do resultado de perodo intermedirio, a entidade deve apresentar o lucro por ao bsico e diludo para esse perodo quando a entidade est ao alcance do Pronunciamento Tcnico CPC 41 Resultado por Ao.
10.
11.
11A. Se a entidade apresenta os componentes do resultado em demonstrao de resultado parte como descrito no item 81 do Pronunciamento Tcnico CPC 26 Apresentao das Demonstraes Contbeis, ela apresenta o lucro ou o prejuzo por ao bsico e diludo nessa demonstrao. 12. O Pronunciamento Tcnico CPC 26 - Apresentao das Demonstraes Contbeis proporciona orientao para a estrutura das demonstraes contbeis. O Guia de Implementao do Pronunciamento Tcnico CPC 26 - Apresentao das Demonstraes Contbeis ilustra modos pelos quais o balano patrimonial, a demonstrao do resultado abrangente e a demonstrao das mutaes do patrimnio lquido devem ser apresentadas. (Eliminado) A demonstrao contbil intermediria preparada em bases consolidadas se as demonstraes contbeis anuais mais recentes da entidade forem consolidadas. As demonstraes contbeis separadas ou individuais da controladora no so consistentes ou comparveis com as demonstraes contbeis consolidadas anuais mais recentes. Se as demonstraes contbeis da entidade inclurem as demonstraes contbeis 123
13. 14.

separadas ou individuais da controladora em adio s demonstraes contbeis consolidadas, este Pronunciamento no requer nem probe a incluso das demonstraes contbeis separadas ou individuais da controladora no seu relatrio intermedirio.
Notas explicativas selecionadas 15. O usurio de demonstrao contbil intermediria de uma entidade deve tambm ter acesso ltima demonstrao contbil anual. desnecessrio, portanto, que as notas explicativas de demonstrao contbil intermediria proporcionem atualizaes relativamente insignificantes s informaes que j foram divulgadas nas notas explicativas das demonstraes contbeis anuais mais recentes. Em uma data intermediria, a explicao de eventos e transaes que so significativas ao entendimento das alteraes da posio financeira e do desempenho da entidade desde o fim do ltimo perodo de relato anual so mais teis. A entidade deve incluir as seguintes informaes, no mnimo, nas notas explicativas das demonstraes contbeis intermedirias, se materiais e no evidenciadas em nenhum outro lugar das demonstraes contbeis. Elas devem, geralmente, ser divulgadas em base anualizada. Entretanto, a entidade pode tambm evidenciar algum outro evento ou operao que sejam materiais para o entendimento do perodo intermedirio corrente: (a) uma declarao de que as polticas contbeis e os mtodos de clculo so os mesmos nas demonstraes contbeis intermedirias, quando comparados com a demonstrao contbil anual mais recente; ou, se tais polticas e mtodos foram alterados, uma descrio da natureza e dos efeitos dessa mudana; (b) comentrios explicativos sobre operaes intermedirias sazonais ou cclicas; (c) a natureza e os montantes dos itens no usuais por causa de sua natureza, tamanho ou incidncia que afetaram os ativos, os passivos, o patrimnio lquido, o resultado lquido ou os fluxos de caixa; (d) a natureza e os valores das alteraes nas estimativas de montantes divulgados em perodo intermedirio anterior do ano corrente ou alteraes das estimativas dos montantes divulgados em perodos anuais anteriores, se tais alteraes tm efeito material no corrente perodo intermedirio; (e) emisses, recompras e reembolsos de ttulos de dvida e de ttulos patrimoniais; (f) dividendos pagos (agregados ou por ao) separadamente por aes ordinrias e por outros tipos e classes de aes; (g) as seguintes informaes por segmento (divulgao de informao por segmento requerida nas demonstraes contbeis intermedirias de uma entidade somente quando o Pronunciamento Tcnico CPC 22 Informaes por Segmento requer que a entidade evidencie informaes por segmento em suas demonstraes contbeis anuais): (i) receitas de clientes externos, se inclusas na medida do resultado do segmento apresentada aos gestores da entidade; receitas intersegmentos, se inclusas na medida do resultado do segmento apresentada aos gestores da entidade;
16.
(ii)
(iii) medida de resultado por segmento; (iv) ativos totais pelos quais tenha havido mudana significativa dos montantes evidenciados na ltima demonstrao contbil anual; 124
(v)
descrio das diferenas com relao ltima demonstrao contbil anual da base de segmentao ou da base de mensurao dos resultados por segmento;
(vi) conciliao do total dos resultados dos segmentos reportveis ao resultado antes dos tributos da entidade e das operaes descontinuadas. Entretanto, se a entidade alocar aos segmentos reportveis itens tais como despesa de imposto de renda, a entidade deve conciliar o total das medidas dos resultados dos segmentos com o resultado total da entidade aps esses itens. Conciliaes significativas devem ser separadamente identificadas e descritas em tais conciliaes; (h) eventos subsequentes relevantes ao fim do perodo intermedirio que no tenham sido refletidos nas demonstraes contbeis do perodo intermedirio; (i) efeito de mudanas na composio da entidade durante o perodo intermedirio, incluindo combinao de negcios, obteno ou perda de controle de subsidirias e investimentos de longo prazo, reestruturaes e operaes descontinuadas. No caso de combinao de negcios, a entidade deve evidenciar as informaes requeridas pelo Pronunciamento Tcnico CPC 15 Combinao de Negcios; e (j) mudanas nos passivos contingentes ou ativos contingentes desde o fim do ltimo perodo anual de relato. 17. Exemplos desses tipos de divulgaes que so requeridas pelo item 16 so mostrados a seguir. Pronunciamentos e Interpretaes individuais proporcionam orientaes com relao s divulgaes de muitos desses itens: (a) baixa de estoques ao seu valor realizvel lquido e reverso de tais baixas; (b) reconhecimento de perda de valor recupervel (impairment) do imobilizado, ativos intangveis, ou outros ativos, e reverso de tal perda; (c) reverso de qualquer proviso para custos de reestruturao; (d) aquisio e baixa de itens do imobilizado; (e) compromissos de compra de itens do imobilizado; (f) soluo de litgios; (g) correo de erros de perodos anteriores; (h) (eliminado); (i) qualquer inadimplncia de emprstimo ou quebra de contratos de emprstimo que no tenham sido renegociados antes do fim do perodo de relato ou no fim do perodo de relato; e (j) transaes com partes relacionadas. 18. Outros Pronunciamentos especificam divulgaes que devem ser feitas nas demonstraes contbeis. Nesse contexto, demonstraes contbeis significam o conjunto completo de demonstraes normalmente inclusas no relatrio anual e algumas vezes includas em outros relatrios. Com exceo do requerido no item 16(i), as divulgaes requeridas por esses outros Pronunciamentos no so requeridas se as demonstraes contbeis intermedirias da entidade contm somente demonstraes 125

contbeis condensadas e notas explicativas selecionadas em vez do conjunto completo de demonstraes contbeis. Divulgao em conformidade com Pronunciamentos Tcnicos do CPC 19. Se as demonstraes contbeis intermedirias da entidade esto de acordo com este Pronunciamento, tal fato deve ser evidenciado. A demonstrao contbil intermediria no deve ser descrita como estando de acordo com os Pronunciamentos do CPC, a menos que cumpra com todos os requerimentos dos Pronunciamentos, Orientaes e Interpretaes do CPC. Perodos para os quais demonstraes contbeis intermedirias devem ser apresentadas 20. Demonstraes contbeis intermedirias devem incluir as demonstraes contbeis (condensadas ou completas) para os seguintes perodos: (a) balano patrimonial ao fim do perodo intermedirio corrente e o balano patrimonial comparativo do final do exerccio social imediatamente precedente; (b) demonstrao do resultado e demonstrao do resultado abrangente do perodo corrente e acumulado no exerccio social corrente, comparadas com as dos perodos intermedirios do exerccio social precedente (corrente e acumulado no ano). Conforme permitido no Pronunciamento Tcnico CPC 26 Apresentao das Demonstraes Contbeis, a demonstrao do resultado abrangente poder ser apresentada em demonstrativo prprio ou includa dentro das mutaes do patrimnio lquido; (c) demonstrao das mutaes do patrimnio lquido acumuladas no ano, com demonstrao comparativa tambm acumulada do exerccio social precedente; (d) demonstrao dos fluxos de caixa acumulados no ano, com demonstrao comparativa tambm acumulada do exerccio social precedente. 21. Para a entidade cujos negcios sejam altamente sazonais, podem ser teis informaes financeiras para os ltimos doze meses terminados no final do perodo intermedirio e para os doze meses anteriores comparveis. Portanto, entidades cujos negcios so altamente sazonais so encorajadas a considerar a divulgao de tais informaes em adio s informaes referidas no item precedente. O Apndice A ilustra os perodos requeridos a serem apresentados por entidade que divulga semestralmente e para a entidade que divulga trimestralmente. Materialidade 23. Na deciso de como se reconhecer, mensurar, classificar ou evidenciar um item na demonstrao contbil intermediria, a materialidade deve ser estipulada com relao s informaes do perodo intermedirio. Ao serem feitas tais avaliaes de materialidade, deve ser reconhecido que as mensuraes intermedirias podem ser calcadas em estimativas de maneira mais extensa do que as mensuraes que so feitas nas demonstraes contbeis anuais. O Pronunciamento Tcnico CPC 26 Apresentao das Demonstraes Contbeis e o Pronunciamento Tcnico CPC 23 Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa e Retificao de Erro definem como material um item se a sua omisso ou incorreo puder influenciar decises econmicas dos usurios das demonstraes contbeis. O Pronunciamento Tcnico CPC 26 requer divulgaes separadas de itens materiais, incluindo (por exemplo) operaes descontinuadas; e o Pronunciamento Tcnico CPC 23 requer divulgao de alteraes de estimativas contbeis, erros e alteraes de polticas 126
22.
24.

contbeis. Os dois Pronunciamentos no contm orientaes quantitativas com relao materialidade. 25. Enquanto o julgamento sempre requerido na avaliao de materialidade, as decises de reconhecimento e divulgao deste Pronunciamento se baseiam nas informaes do prprio perodo intermedirio por razes de inteligibilidade e dos nmeros intermedirios. Ento, por exemplo, itens no usuais, mudanas de polticas contbeis ou estimativas e erros so reconhecidos e evidenciados com base na materialidade com relao s informaes do perodo intermedirio para evitar inferncias enganosas que podem resultar da no divulgao. O objetivo principal assegurar que a demonstrao contbil intermediria inclua todas as informaes que so relevantes ao entendimento da posio financeira e de desempenho da entidade durante o perodo intermedirio.
Divulgao nas demonstraes contbeis anuais 26. Se a estimativa de um montante relatado em perodo intermedirio for alterada significativamente durante o perodo intermedirio final do exerccio social, mas um reporte financeiro no tiver sido divulgado ou publicado para aquele perodo intermedirio, a natureza e o montante da alterao da estimativa devem ser evidenciados em nota explicativa das demonstraes contbeis anuais daquele exerccio social. O Pronunciamento Tcnico CPC 23 requer divulgao da natureza e (caso aplicvel) do montante da alterao de estimativa que tanto tenha um efeito material no perodo corrente ou seja esperado que tenha um efeito material em perodos subsequentes. O item 16(d) deste Pronunciamento requer divulgaes similares para um perodo intermedirio. Exemplos incluem alteraes de estimativas do perodo intermedirio final referentes a baixas de estoques, reestruturaes ou perdas por impairment que foram divulgadas em perodos intermedirios anteriores do exerccio social. As divulgaes requeridas pelos itens precedentes so consistentes com os requerimentos do Pronunciamento Tcnico CPC 23 e tm a inteno de estreitar o alcance com relao somente s alteraes de estimativas. A entidade no requerida a incluir informaes adicionais de perodo intermedirio nas suas demonstraes contbeis anuais.
27.
Reconhecimento e mensurao Mesmas polticas contbeis que as anuais 28. A entidade deve aplicar as mesmas polticas contbeis nas suas demonstraes contbeis intermedirias que so aplicadas nas demonstraes contbeis anuais, com exceo de alteraes de polticas contbeis feitas depois da data da mais recente demonstrao contbil anual, as quais iro ser refletidas nas prximas demonstraes contbeis anuais. Entretanto, a frequncia de reporte da entidade (anual, semestral ou trimestral) no deve afetar a mensurao de seus resultados anuais. Para atingir esse objetivo, as mensuraes dos perodos intermedirios devem ser feitas em bases anuais. O requerimento de que as entidades apliquem, nas suas demonstraes contbeis intermedirias, as mesmas polticas contbeis que so aplicadas nas demonstraes contbeis anuais pode parecer sugerir que as mensuraes do perodo intermedirio so feitas como se cada perodo intermedirio se comportasse como se fosse um perodo de reporte independente. Entretanto, por dispor que a frequncia dos relatrios das entidades no deve afetar as mensuraes dos resultados anuais, o item 28 reconhece que um perodo intermedirio parte de um perodo financeiro mais amplo. As mensuraes anuais podem envolver alteraes em estimativas de montantes divulgados em perodos intermedirios anteriores do perodo financeiro corrente. Mas os princpios de reconhecimento de ativos, passivos, receitas e despesas para esses perodos intermedirios so os mesmos que os das demonstraes contbeis anuais. Para ilustrar: 127
29.
30.

(a) os princpios para reconhecimento e mensurao de perdas com baixas dos estoques, reestruturaes ou impairments de perodo intermedirio so os mesmos que seriam adotados se a entidade fosse preparar somente as demonstraes contbeis anuais. Entretanto, se tais itens forem reconhecidos e mensurados em perodo intermedirio e a estimativa mudar em perodo intermedirio subsequente daquele mesmo exerccio social, as estimativas originais so alteradas em perodos intermedirios subsequentes tanto por contabilizao de montante adicional de perda quanto por reverso de montante previamente reconhecido; (b) custos que no se ajustam definio de ativo ao final de um perodo intermedirio no so diferidos no balano patrimonial tanto para esperar informaes futuras quanto para esperar se vo se adequar definio de ativo ou para suavizar resultados durante os perodos intermedirios do exerccio social; e (c) despesa com imposto de renda e contribuio social reconhecida em cada perodo intermedirio com base na melhor estimativa da alquota mdia efetiva ponderada anual esperada para o exerccio social completo. Montantes contabilizados de despesa de imposto de renda e contribuio social de um perodo intermedirio devem ser ajustados em perodos subsequentes daquele exerccio social se as estimativas da alquota anual de imposto mudarem. 31. Pelo item 82 do Pronunciamento Conceitual Bsico Estrutura Conceitual para a Elaborao e Apresentao das Demonstraes Contbeis, reconhecimento o processo que consiste em incorporar ao balano patrimonial ou demonstrao do resultado um item que se enquadre na definio de um elemento e que satisfaa os critrios de reconhecimento. As definies de ativos, passivos, receitas e despesas so fundamentais para o reconhecimento ao fim de ambos os perodos de reporte anuais e intermedirios. Para ativos, os mesmos testes de benefcios econmicos futuros so aplicveis tanto nas datas intermedirias quanto nos perodos financeiros anuais. Custos que, por sua natureza, no se qualificariam como ativos ao final do exerccio social tambm no se qualificam em datas intermedirias. Similarmente, um passivo ao fim de um perodo intermedirio de reporte deve representar uma obrigao existente quela data, assim como deve representar ao fim do exerccio social. Caracterstica essencial de receitas e despesas que as entradas e as sadas de ativos e passivos correspondentes j ocorreram. Se tais entradas e sadas j ocorreram, as correspondentes receitas e despesas so reconhecidas, caso contrrio no so reconhecidas. Os itens 94 e 95 do Pronunciamento Conceitual Bsico - Estrutura Conceitual para a Elaborao e Apresentao das Demonstraes Contbeis mencionam que despesas so reconhecidas na demonstrao do resultado quando surge um decrscimo, que possa ser determinado em bases confiveis, nos futuros benefcios econmicos provenientes da diminuio de um ativo ou do aumento de um passivo... [A] Estrutura Conceitual no autoriza o reconhecimento de itens no balano patrimonial que no satisfaam definio de ativos ou passivos. Na mensurao de ativos, passivos, receitas, despesas e fluxos de caixa divulgados nas demonstraes contbeis, a entidade que reporta somente em termos anuais capaz de levar em considerao informaes que se tornam disponveis durante o exerccio social. Suas mensuraes so, efetivamente, em bases anuais. A entidade que divulga semestralmente usa informaes disponveis at o meio do ano ou logo depois na mensurao das suas demonstraes contbeis dos seis meses e informaes disponveis ao final do ano ou logo depois para o perodo de doze meses. As mensuraes de doze meses vo refletir possveis alteraes nas estimativas de montantes divulgados antes dos primeiros seis meses. Os montantes reportados nas demonstraes contbeis intermedirias dos primeiros seis meses no so ajustados 128
32.
33.
34.
35.

retrospectivamente. Os itens 16(d) e 26 requerem, entretanto, que a natureza e os montantes de qualquer alterao significativa em estimativa sejam evidenciados. 36. A entidade que divulga mais frequentemente do que semestralmente mensura receitas e despesas em bases anuais para cada perodo intermedirio usando informaes disponveis quando cada conjunto de demonstraes estiver sendo elaborado. Montantes de receitas e despesas divulgados em perodos intermedirios correntes vo refletir qualquer alterao de estimativas de valores divulgados em perodos intermedirios anteriores do exerccio social. Os montantes divulgados em perodo intermedirio anterior no so ajustados retrospectivamente. Os itens 16(d) e 26 requerem, entretanto, que a natureza e o montante de qualquer alterao significativa nas estimativas sejam evidenciados. Receita recebida sazonalmente, ciclicamente ou ocasionalmente 37. Receitas que so recebidas sazonalmente, ciclicamente ou ocasionalmente dentro do exerccio social no devem ser antecipadas ou diferidas nas datas intermedirias se a antecipao ou o diferimento no for apropriado no fim do exerccio social da entidade. Exemplos dessa situao incluem receita de dividendos, royalties e subvenes governamentais. Adicionalmente, algumas entidades consistentemente ganham mais receitas em certos perodos intermedirios do exerccio social do que em outros perodos intermedirios, como, por exemplo, receitas sazonais de varejo. Tais receitas devem ser reconhecidas quando elas ocorrem. Custo incorrido no homogeneamente durante o exerccio social 39. Custos que so incorridos de maneira no homognea durante o exerccio social da entidade devem ser antecipados ou postergados se, e somente se, tambm for apropriado antecipar ou postergar tais tipos de custos ao fim do exerccio social. Aplicando os princpios de reconhecimento e mensurao 40. O Apndice B proporciona exemplos de como aplicar os reconhecimento e mensurao estipulados nos itens de 28 a 39. Uso de estimativa 41. Os procedimentos de mensurao a serem seguidos em uma demonstrao contbil intermediria devem ser concebidos para assegurar que resultaro em informaes confiveis e que todas as informaes contbeis materiais que so relevantes ao entendimento da posio financeira e de desempenho da entidade estejam adequadamente evidenciados. Enquanto mensuraes em ambos os exerccios sociais e intermedirios so geralmente baseadas em estimativas razoveis, a elaborao das demonstraes contbeis intermedirias geralmente requer maior peso no uso de mtodos de estimativas do que nas demonstraes contbeis anuais. O Apndice C proporciona exemplos do uso de estimativas nos perodos intermedirios. princpios gerais de
38.
42.
Reapresentao de demonstraes de perodo intermedirio anterior 43. A alterao de poltica contbil, que no seja por especificao de novo Pronunciamento, deve ser refletida: (a) por reapresentao das demonstraes contbeis de perodos intermedirios anteriores do exerccio social corrente e das demonstraes contbeis comparveis de perodos intermedirios de qualquer exerccio social anterior que sero 129

reapresentadas nas demonstraes contbeis anuais de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 23 Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa e Retificao de Erro; ou (b) quando impraticvel determinar os efeitos cumulativos no incio do exerccio social da aplicao da nova poltica contbil a todos os perodos anteriores, ajuste das demonstraes contbeis de perodos intermedirios anteriores do exerccio social corrente e demonstraes intermedirias comparveis dos exerccios sociais anteriores, utilizando a nova poltica contbil prospectivamente a partir da primeira data aplicvel. 44. O objetivo do princpio precedente assegurar que uma nica poltica contbil seja aplicada a uma classe particular de transaes ao longo do exerccio social inteiro. Pelo Pronunciamento Tcnico CPC 23, uma mudana de poltica contbil refletida pela aplicao retrospectiva, para o mximo de perodos anteriores possveis, com a reapresentao das demonstraes contbeis desses perodos anteriores. Entretanto, se os montantes cumulativos dos ajustes referentes aos anos financeiros anteriores for impraticvel de serem determinados pelo Pronunciamento Tcnico CPC 23, a nova poltica contbil aplicada prospectivamente a partir da primeira data em que isso for praticvel. O efeito do princpio no item 43 requerer que, dentro do exerccio social, qualquer alterao de poltica contbil seja aplicada retrospectivamente ou, se isso no for praticvel, prospectivamente, no mais tarde do que do incio do exerccio. Permitir que alteraes contbeis sejam refletidas em uma data intermediria dentro do exerccio social seria permitir que duas polticas contbeis distintas fossem aplicadas a uma classe particular de transaes num nico exerccio. O resultado seria dificuldades de alocaes intermedirias, obscurecendo resultados da operao, e complicando a anlise e a inteligibilidade das informaes do perodo intermedirio.
45.
Apndice A Ilustrao de perodos requeridos a serem apresentados (Este Apndice, que acompanha, mas no parte deste Pronunciamento, proporciona exemplos para ilustrar a aplicao do princpio do item 20). Entidade que divulga ou publica demonstraes contbeis intermedirias semestralmente A1. O exerccio social da entidade acaba em 31 de dezembro (ano calendrio). A entidade vai apresentar as seguintes demonstraes contbeis (condensadas ou completas) no seu relatrio intermedirio semestral de 30 de junho de 20X1:
Balano Patrimonial: Em
30 de junho de 20X1
31 de dezembro de 20X0
Demonstrao do Resultado e do Resultado Abrangente: 6 meses finalizando em 30 de junho de 20X1 Demonstrao dos Fluxos de Caixa: 6 meses finalizando em 30 de junho de 20X1 Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido: 6 meses finalizando em 30 de junho de 20X1
30 de junho de 20X0
30 de junho de 20X0
30 de junho de 20X0 130

Entidade que divulga ou publica demonstraes contbeis intermedirias trimestralmente A2. O exerccio social da entidade acaba em 31 de dezembro (ano calendrio). A entidade vai apresentar as seguintes demonstraes contbeis (condensadas ou completas) nos seus trs relatrios intermedirios trimestrais, de 31 de maro de 20X1 (1 trim 20X1), de 30 de junho de 20X1 (2 trim 20X1) e de 30 de setembro de 20X1 (3 trim 20X1):
Balano Patrimonial no final do perodo intermedirio e balano comparativo do ano financeiro imediatamente anterior: 31-mar-20X1 e 31-dez-20X0 30-jun-20X1 e 31-dez-20X0 30-set-20X1 e 31-dez-20X0 Demonstraes do Resultado e do Resultado Abrangente do perodo intermedirio corrente e acumulado do ano, comparadas com os mesmos perodos do ano anterior: 1 Trim 20X1: (trs meses) 01-jan-20X1 a 31-mar-20X1 2 Trim 20X1: (seis meses) 01-jan-20X1 a 30-jun-20X1 (trs meses) 01-abr-20X1 a 30-jun-20X1 3 Trim 20X1: (nove meses) 01-jan-20X1 a 30-set-20X1 (trs meses) 01-jul-20X1 a 30-set-20X1
01-jan-20X0 a 31-mar-20X0
e e e e
01-jan-20X0 a 30-jun-20X0 01-abr-20X0 a 30-jun-20X0 01-jan-20X0 a 30-set-20X0 01-jul-20X0 a 30-set-20X0
Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido acumulada no ano at a data do perodo intermedirio, comparada com o mesmo perodo do ano anterior: 1 Trim 20X1: (trs meses) 01-jan-20X1 a 31-mar-20X1 2 Trim 20X1: (seis meses) 01-jan-20X1 a 30-jun-20X1 3 Trim 20X1: (nove meses) 01-jan-20X1 a 30-set-20X1
e e e
01-jan-20X0 a 31-mar-20X0 01-jan-20X0 a 30-jun-20X0 01-jan-20X0 a 30-set-20X0
Demonstrao dos Fluxos de Caixa acumulada no ano at a data do perodo intermedirio, comparada com o mesmo perodo do ano anterior: 1 Trim 20X1: (trs meses) 01-jan-20X1 a 31-mar-20X1 2 Trim 20X1: (seis meses) 01-jan-20X1 a 30-jun-20X1 3 Trim 20X1: (nove meses) 01-jan-20X1 a 30-set-20X1
e e e
01-jan-20X0 a 31-mar-20X0 01-jan-20X0 a 30-jun-20X0 01-jan-20X0 a 30-set-20X0
131
Apndice B Exemplos de aplicao dos princpios de reconhecimento e mensurao (Este Apndice, que acompanha, mas no parte deste Pronunciamento, proporciona exemplo de aplicao dos princpios gerais de reconhecimento e mensurao estabelecidos nos itens 28 a 39). Imposto sobre a folha de pagamento do empregador e contribuio previdenciria B1. Se os impostos da folha de pagamento ou contribuies a fundos de previdncia patrocinados pelo Estado so estipulados em bases anuais, a correspondente despesa do empregador reconhecida no perodo intermedirio, usando-se a estimativa de taxa mdia efetiva anual de impostos sobre a folha de pagamento ou taxa de contribuio, mesmo que grande parte dos pagamentos seja feita logo no incio do exerccio social. Um exemplo possvel seria uma contribuio de seguridade obrigatria at certo nvel mximo de renda anual por empregado. Para empregados com renda mais alta, a renda mxima obrigatria seria alcanada antes do fim do exerccio social, e o empregador no faria nenhum outro pagamento at o final do ano.
Principais manutenes e renovaes peridicas B2. O custo de manuteno principal peridica ou renovao ou outra despesa sazonal esperados a ocorrer mais ao final do ano no so antecipados para propsito de relatrios intermedirios, a menos que um evento tenha causado entidade a obrigao legal ou construtiva. A mera inteno ou necessidade de incorrer em despesas relacionadas a eventos futuros no so suficientes para o surgimento da obrigao.
Proviso B3. A proviso reconhecida quando a entidade realmente no possui alternativa, a no ser a transferncia de benefcios econmicos como resultado de evento que criou uma obrigao legal ou construtiva. O montante da obrigao ajustado para cima ou para baixo, com os correspondentes ganho ou perda reconhecidos na demonstrao do resultado, se as melhores estimativas da entidade sobre o montante da obrigao se alterarem. Este Pronunciamento requer que a entidade aplique o mesmo critrio de reconhecimento e mensurao de proviso, tanto nas datas intermedirias quanto ao final do ano financeiro. A existncia ou no existncia de obrigao de se transferirem benefcios no funo da amplitude do perodo de reporte. uma questo fatual.
B4.
Bnus de final de ano B5. A natureza dos bnus de final de ano varia bastante. Alguns so ganhos simplesmente pela continuidade do emprego durante um perodo de tempo. Alguns bnus so ganhos baseados em medidas mensais, trimestrais ou anuais de resultados operacionais. Eles podem ser puramente discricionrios, contratuais ou baseados em anos de precedentes histricos. Um bnus antecipado para finalidades de reporte intermedirio se, e somente se; (a) o bnus uma obrigao legal ou prtica passada que faz com que o bnus seja uma obrigao no formalizada (construtiva) para a qual a entidade realmente no tem outra alternativa a no ser fazer os pagamentos; e (b) uma estimativa confivel das obrigaes pode ser feita. O Pronunciamento Tcnico CPC 33 Benefcios a Empregados proporciona orientao para isso. 132
B6.

Pagamento de arrendamento contingente B7. Pagamentos de arrendamentos contingentes podem ser um exemplo de obrigaes legais ou no formalizadas (construtivas) que so reconhecidas como passivo. Se o arrendador demanda os pagamentos contingentes baseados no atingimento de determinado nvel de vendas anuais por parte do arrendatrio, obrigaes podem surgir nos perodos intermedirios do exerccio social antes de o nvel anual de vendas ser atingido, se tal nvel de vendas requerido esperado ser atingido e a entidade, portanto, no tem outra alternativa realista a no ser fazer os futuros pagamentos dos arrendamentos.
Ativo intangvel B8. A entidade aplica os critrios de definio e reconhecimento para ativos intangveis da mesma maneira no perodo intermedirio e ao final do ano. Custos incorridos antes dos critrios de reconhecimento dos ativos intangveis serem satisfeitos so reconhecidos como despesa. Custos incorridos depois do ponto especfico no tempo em que tais critrios so satisfeitos so reconhecidos como parte do custo do ativo intangvel. O diferimento de custo de ativos em demonstrao contbil intermediria na esperana de que o critrio de reconhecimento seja satisfeito mais tarde no exerccio social no justificvel.
Aposentadoria e penso B9. Custos de aposentadorias e penses em perodo intermedirio so calculados em bases anuais, usando a taxa atuarial determinada ao fim do exerccio social anterior, ajustandoa para flutuaes significativas de mercado desde aquele momento e por significantes diminuies, liquidaes ou outros eventos singulares.
Frias, feriados e outras abstenes de curto prazo compensveis B10. Abstenes compensveis acumuladas so aquelas que passam de perodo a perodo e que podem ser usadas em perodos futuros se os direitos correntes no forem usados em completo. O Pronunciamento Tcnico CPC 33 Benefcios a Empregados requer que a entidade mensure o custo esperado de obrigao pela acumulao das abstenes compensveis ao montante que a entidade espera pag-las como resultado de direito no usado que tenha sido acumulado at o fim do perodo de reporte. Aquele princpio tambm aplicado ao final dos perodos intermedirios. Igualmente, a entidade no reconhece despesa ou passivo para abstenes no cumulativas compensveis ao fim do perodo de reporte intermedirio, assim como tambm no as reconhece ao final do perodo anual de reporte. Outros custos planejados que podem ser incorridos, porm irregulares B11. O oramento da entidade pode incluir certos custos esperados por serem incorridos irregularmente durante o exerccio social, tais como contribuies de caridade e custos de treinamento de empregado. Tais custos geralmente so discricionrios mesmo que sejam planejados e tendem a recorrer ano a ano. Reconhecer a obrigao ao final de perodo intermedirio de reporte para tais custos que ainda no tenham sido incorridos geralmente no consistente com a definio de passivo. Mensurando despesa de imposto de renda intermediria B12. A despesa de imposto de renda intermediria contabilizada por competncia usando a taxa que deve ser aplicvel ao lucro total anual esperado, ou seja, a alquota mdia efetiva anual estimada aplicada ao lucro antes dos impostos no perodo intermedirio. O mesmo se aplica contribuio social sobre o lucro lquido.
133

B13. Isso consistente com o conceito bsico estipulado no item 28 no qual os mesmos princpios contbeis de reconhecimento e mensurao sejam aplicados tanto nas demonstraes contbeis intermedirias quanto nas demonstraes contbeis anuais. A despesa de imposto de renda intermediria calculada pela aplicao ao lucro antes dos impostos intermedirios da taxa que dever ser aplicvel ao lucro anual total esperado, ou seja, a alquota efetiva mdia anual de imposto de renda. Essa alquota efetiva mdia anual de imposto de renda deve refletir um misto de estruturas de alquotas progressivas esperadas a serem aplicveis ao lucro anual inteiro, incluindo alteraes promulgadas ou substancialmente promulgadas nas taxas de imposto de renda programadas a terem efeito mais tarde no exerccio social. O Pronunciamento Tcnico CPC 32 Tributos sobre o Lucro proporciona orientao sobre alteraes substanciais promulgadas nas alquotas de imposto de renda. A alquota efetiva mdia anual de imposto de renda estimada deve ser re-estimada em bases anuais, consistentemente com o item 28 deste Pronunciamento. O item 16(d) requer evidenciao de alteraes significativas de estimativas. B14. Na medida do possvel, alquotas mdias anuais efetivas so estimadas distintamente para cada jurisdio fiscal e aplicadas individualmente ao lucro intermedirio antes dos impostos de cada jurisdio. Semelhantemente, se diferentes alquotas de imposto so aplicveis para diferentes categorias de lucro (tais como de ganhos de capital ou lucro ganho em setores em particular), na medida do possvel, taxas individuais so aplicadas para cada categoria individual de lucro intermedirio antes dos impostos. Enquanto o grau de preciso desejvel, isso pode no ser alcanvel em todos os casos, e a mdia ponderada das jurisdies ou das categorias de lucros usada se for uma aproximao razovel dos efeitos quando usadas alquotas mais especficas. B15. Para explicar o princpio anterior, a entidade, reportando trimestralmente, espera ganhar $ 10.000 de lucro antes dos impostos em cada trimestre e opera em uma jurisdio tributria com alquota de 20% sobre os primeiros $ 20.000 de lucros anuais e 30% sobre todos os outros lucros adicionais. Os lucros atuais so equivalentes aos esperados. A tabela a seguir mostra o montante de despesa de imposto de renda que reportado em cada trimestre:
1 trimestre Despesa com imposto de renda $2.500 2 trimestre $2.500 3 trimestre $2.500 4 trimestre $2.500 Anual $10.000
$ 10.000 de impostos esperado a ser pago para o ano inteiro sobre $ 40.000 de lucro antes dos impostos. Portanto, a alquota mdia efetiva estimada de 25%. A tabela a seguir auxilia no detalhamento dos clculos.
1 trimestre 2 trimestre 3 trimestre 4 trimestre $10.000 $10.000 $10.000 $10.000 $10.000 $20.000 $30.000 $40.000 $10.000 $10.000 $10.000 $10.000 20% 20% 30% 30% $2.000 $2.000 $3.000 $3.000 $10.000 $40.000 25% $10.000 $10.000 $10.000 $10.000 $2.500 $2.500 $2.500 $2.500
Lucro antes dos impostos de cada trimestre Lucro acumulado antes dos impostos Lucro antes dos impostos (alquota de 20%) Lucro antes dos impostos (alquota de 30%) Alquotas efetivas Impostos devidos em cada trimestre Imposto total devido no ano Lucro antes dos impostos total no ano Alquota mdia efetiva estimada Lucro antes dos impostos de cada trimestre Despesas trimestrais de imposto de renda
B16. Como outra ilustrao, a entidade que reporta trimestralmente aufere $15.000 de lucros antes dos impostos no primeiro trimestre, mas espera incorrer em prejuzo de $5.000 em cada um dos trs trimestres restantes (portanto lucro zero para o ano) e opera em uma 134

jurisdio na qual a alquota mdia efetiva estimada de 20%. A tabela a seguir mostra o montante de despesa de imposto de renda reportado em cada trimestre:
1 trimestre Despesa com imposto de renda $3.000 2 trimestre (-)$1.000 3 trimestre (-)$1.000 4 trimestre (-)$1.000 Anual $0
A alquota mdia efetiva estimada de 20% para todos os casos, independente de haver lucro ou prejuzo antes dos impostos.
Diferena entre ano financeiro de reporte e ano fiscal B17. Se o exerccio social e o ano fiscal forem diferentes, a despesa com imposto de renda dos perodos intermedirios mensurada usando alquotas mdias efetivas separadas para cada lucro antes dos impostos na proporo dos lucros antes dos impostos ganhos em cada um anos fiscais. B18. Para ilustrar, o exerccio social da entidade encerra em 30 de junho e ela reporta trimestralmente. O ano fiscal encerra em 31 de dezembro. No ano fiscal 1, a alquota mdia efetiva estimada de 30% e, no ano fiscal 2, de 40%. Em cada trimestre de cada ano, a empresa ganha lucros antes dos impostos de $10.000.
1 jul a 30 set 20X1 1 trimestre exerccio social 1 3 trimestre ano fiscal 1 $ 10.000 30% $ 3.000 $ 14.000 $ 40.000 1 out a 31 dez 20X1 2 trimestre exerccio social 1 4 trimestre ano fiscal 1 $ 10.000 30% $ 3.000 1 jan a 31 mar 20X2 3 trimestre exerccio social 1 1 trimestre ano fiscal 2 $ 10.000 40% $ 4.000 1 abr a 30 jun 20X2 4 trimestre exerccio social 1 2 trimestre ano fiscal 2 $ 10.000 40% $ 4.000
Ano calendrio Ano financeiro Ano fiscal Lucro antes dos impostos de cada trimestre Alquotas mdias efetivas estimadas Despesas trimestrais de imposto de renda Imposto total devido no ano Lucro antes dos impostos total no ano
A comparao do imposto total devido no exerccio social ($ 14.000) com o lucro total do exerccio social ($ 40.000), chegando-se a uma alquota mdia de 35%, indevida. Cada exerccio social deve ter sua prpria alquota mdia efetiva estimada individualmente. Crdito fiscal B19. Algumas vezes, so dados crditos fiscais aos pagadores de impostos com relao aos impostos devidos baseados no montante de despesas, exportaes, despesas com pesquisa e desenvolvimento ou outras bases. Antecipaes de benefcios fiscais desses tipos para o ano todo geralmente so refletidas nos cmputos da estimativa da alquota mdia efetiva de impostos, porque tais crditos so garantidos e calculados em bases anuais na maioria das regulamentaes fiscais. Por outro lado, benefcios fiscais relacionados a eventos singulares so reconhecidos nos clculos da despesa de imposto de renda dos perodos intermedirios em que ocorrem, da mesma maneira que alquotas de imposto de renda especiais aplicveis a categorias particulares de lucro no so misturadas em uma nica e efetiva alquota anual. Adicionalmente, em algumas jurisdies fiscais, os benefcios fiscais, incluindo aqueles relacionados a investimentos de capital e nveis de exportaes, quando reportados nas declaraes fiscais, so mais semelhantes a subvenes governamentais e so reconhecidos no perodo intermedirio em que ocorrem. 135

Prejuzo fiscal e crdito fiscal compensveis ou aproveitveis B20. Os benefcios de prejuzos fiscais compensveis so refletidos no perodo intermedirio em que os correspondentes prejuzos ocorrerem. O Pronunciamento Tcnico CPC 32 Tributos sobre o Lucro estipula que o benefcio relacionado a prejuzo fiscal que pode ser compensado para recuperar impostos correntes de um perodo anterior deve ser reconhecido como um ativo. A reduo de despesa de impostos correspondente ou o aumento de crdito fiscal (receita de imposto de renda) tambm so reconhecidos. B21. O Pronunciamento Tcnico CPC 32 menciona que um ativo fiscal diferido deve ser reconhecido para o aproveitamento de prejuzos fiscais no usados e crditos fiscais no utilizados medida que provvel que existiro lucros tributveis futuros contra os quais os prejuzos fiscais e os crditos fiscais podero ser utilizados e fornece critrios para estipular a probabilidade dos lucros tributveis contra os quais os prejuzos fiscais no utilizados e os crditos possam ser utilizados. Esses critrios so aplicveis ao final de cada perodo intermedirio e, caso no satisfeitos, os efeitos dos prejuzos fiscais aproveitveis so refletidos no cmputo da estimativa da alquota mdia fiscal efetiva de imposto de renda. B22. Para ilustrar, uma entidade que reporta trimestralmente tem prejuzos fiscais aproveitveis de $ 10.000 para fins tributrios ao incio do exerccio social corrente para o qual um ativo fiscal diferido no foi reconhecido. A entidade ganha $ 10.000 no primeiro trimestre do ano corrente e espera ganhar $10.000 nos outros trs trimestres remanescentes. Excluindo o aproveitamento fiscal, esperada uma alquota mdia fiscal de 40%. As despesas de imposto de renda so:
1 trimestre Lucro antes dos impostos de cada trimestre (a) Lucro anual total esperado (-) Crdito fiscal aproveitvel (=) Base de clculo fiscal (x) Alquota efetiva (=) Estimativa do imposto devido no ano todo (a) Lucro anual total esperado (b) Estimativa do imposto devido no ano todo (b/a) Alquota mdia efetiva estimada $ 10.000 $ 40.000 ($ 10.000) $ 30.000 40% $ 12.000 $ 40.000 $ 12.000 30% 1 trimestre Lucro antes dos impostos de cada trimestre Despesas trimestrais de imposto de renda $ 10.000 $ 3.000 2 trimestre $ 10.000 $ 3.000 3 trimestre $ 10.000 $ 3.000 4 trimestre $ 10.000 $ 3.000 2 trimestre $ 10.000 3 trimestre $ 10.000 4 trimestre $ 10.000
Alterao contratual ou antecipao de preo de compra B23. Redues por volume ou descontos e outras alteraes contratuais de preos de matrias-primas, mo-de-obra ou outros bens e servios so antecipados nos perodos intermedirios, tanto pelo pagador quanto pelo recebedor, caso seja provvel que eles vo ser ganhos ou vo se tornar efetivos. Portanto, redues e descontos contratuais so antecipados, mas redues e descontos discricionrios no so antecipados porque o ativo ou o passivo resultante no satisfaz s condies da Estrutura Conceitual de que o ativo precisa ser um recurso controlado pela entidade como resultado de evento passado 136

e que o passivo precisa ser uma obrigao presente cuja liquidao esperada por resultar em sada de recursos. Depreciao e amortizao B24. Depreciao e amortizao de perodo intermedirio so baseadas somente nos ativos possudos durante o perodo intermedirio. No levam em considerao aquisies ou disposies de ativos planejadas para mais tarde no exerccio social. Estoque B25. Estoques so mensurados para fins de relatrios intermedirios pelos mesmos princpios que para as demonstraes de final de ano. O Pronunciamento Tcnico CPC 16 Estoques estabelece padres para reconhecimento e mensurao de estoques. Estoques carregam problemas particulares ao fim de qualquer perodo de reporte pelo fato de se necessitar determinar quantidade de estoques, custos e valores realizveis lquidos. Mesmo assim, os mesmos princpios so aplicados para os estoques intermedirios. Para economizar custo e tempo, entidades frequentemente usam estimativas para mensurar estoques em datas intermedirias em maior extenso do que ao final do ano de reporte. Seguem alguns exemplos de como aplicar o teste de valor lquido realizvel em data intermediria e como tratar variaes de produo nas datas intermedirias. Valor realizvel lquido do estoque B26. O valor realizvel lquido dos estoques determinado por referncia aos preos de venda e aos custos relacionados para completar e entregar nas datas intermedirias. A entidade vai reverter uma baixa ao valor lquido realizvel em perodo subsequente somente se fosse apropriado faz-lo ao final do exerccio social. Variao de custo de produo de perodo intermedirio B27. Variaes de preo, eficincia, gastos e volume de uma fbrica so reconhecidos no resultado em data intermediria da mesma forma em que tais variaes so reconhecidas na demonstrao do resultado ao final do ano. O diferimento das variaes que so esperadas por serem absorvidas at o final do ano no apropriado porque podem resultar no registro de estoques em uma data intermediria de valor maior ou menor do que sua parte nos custos reais de produo. Ganho e perda de converso de moeda estrangeira B28. Ganhos e perdas de converso de moedas estrangeiras so mensurados para as demonstraes contbeis intermedirias da mesma forma que para as demonstraes do final do ano financeiro. B29. O Pronunciamento Tcnico CPC 02 Efeitos das Mudanas nas Taxas de Cmbio e Converso das Demonstraes Contbeis especifica como traduzir as demonstraes contbeis de operaes no exterior para a moeda de apresentao, incluindo orientaes para uso de taxas de cmbio mdias ou de fechamento em orientaes para reconhecimento dos ajustes nos resultados na demonstrao do resultado ou em outro resultado abrangente. Consistente com esse Pronunciamento, as taxas efetivas mdias ou de fechamento so utilizadas nos perodos intermedirios. Entidades no antecipam mudanas de taxas de cmbio no restante do exerccio social corrente para traduzir operaes no exterior em data intermediria. B30. Caso o Pronunciamento Tcnico CPC 02 requeira que os ajustes de converso sejam reconhecidos como receita ou despesa no perodo em que ocorrem, esse princpio aplicado durante cada perodo intermedirio. Entidades no diferem ajustes de converso 137

nas datas intermedirias se se espera que os ajustes sejam revertidos antes do final do exerccio social. Demonstraes contbeis intermedirias em economia hiperinflacionria B31. Demonstraes contbeis intermedirias em economias de alta inflao so preparadas pelos mesmos princpios que as de final de exerccio social. B32. Os procedimentos sobre demonstraes contbeis em economia com alta inflao requerem que as demonstraes contbeis da entidade em moeda de economia hiperinflacionria sejam demonstradas em termos de mensurao de unidade corrente ao fim do perodo de reporte, e ganhos e perdas da posio monetria lquida so includos no lucro lquido. Tambm, informaes financeiras comparveis reportadas para perodos anteriores so refeitas para a unidade corrente de mensurao. B33. Entidades seguem esses mesmos princpios nas datas intermedirias, dessa maneira apresentando todas as informaes intermedirias na unidade de mensurao do final do perodo de reporte, com os ganhos e perdas da posio monetria lquida resultantes includos no lucro lquido do perodo intermedirio. Entidades no anualizam o reconhecimento de ganhos e perdas nem usam uma taxa anual estimada de inflao na preparao de demonstrao contbil intermediria em economia hiperinflacionria. Reduo ao valor recupervel de ativos (impairment) B34. O Pronunciamento Tcnico CPC 01 - Reduo ao Valor Recupervel de Ativos requer que perdas por impairment sejam reconhecidas se o valor recupervel tenha cado abaixo do valor contbil. B35. Esse Pronunciamento requer que a entidade aplique os mesmos critrios de reconhecimento e reverso nos testes de impairment nas datas intermedirias e ao fim do exerccio social. Isso no significa, entretanto, que a entidade deva necessariamente fazer clculos de impairment detalhados ao final de cada perodo intermedirio. Ao invs, a entidade vai fazer revises para indicadores de impairment significativos desde o fim do exerccio social mais recente para determinar se tais clculos so necessrios. Apndice C Exemplos do uso de estimativa (Este Apndice, que acompanha, mas no parte deste Pronunciamento, proporciona exemplos para ilustrar a aplicao do princpio do item 41)
C1.
Estoque: contagens completas e procedimentos de valorao podem no ser requeridos para estoques nas datas intermedirias, mesmo que sejam feitos ao final do exerccio social. Pode ser suficiente fazer estimativas nas datas intermedirias, baseando-se nas margens de vendas. Classificao de ativos e passivos em circulante e no circulante: entidades podem fazer investigaes mais rigorosas para classificao de ativos e passivos como circulante ou no circulante nas datas de reporte anuais do que nas datas de reporte intermedirias. Proviso: determinao do montante apropriado de proviso (tal como proviso para garantias, custos ambientais e custo de restaurao de stios) pode ser complexa e frequentemente custosa e demorada. As entidades algumas vezes contratam especialistas para assistncia nos clculos anuais. Para fazer estimativas semelhantes nas datas intermedirias, frequentemente necessria a atualizao das provises anuais e, no, a contratao de especialistas externos para fazerem novos clculos. 138
C2.
C3.
C4.
Penso: o Pronunciamento Tcnico CPC 33 Benefcios a Empregados requer que a entidade determine o valor presente das obrigaes de benefcios definidos e o valor de mercado dos ativos dos planos ao final de cada perodo de reporte e encoraja que a entidade envolva profissionais atuariais qualificados na mensurao de tais obrigaes. Para fins de reporte intermedirio, mensuraes confiveis so geralmente obtidas pela extrapolao da ltima avaliao atuarial. Imposto de renda: entidades podem calcular a despesa com imposto de renda e imposto de renda diferido passivo em datas anuais pela aplicao das alquotas fiscais para cada jurisdio para mensurar o lucro de cada jurisdio. O item B14 do Apndice B reconhece que, enquanto tal nvel de preciso tambm desejvel nas datas intermedirias, ele pode no ser atingvel em todos os casos, e que a mdia ponderada das alquotas das jurisdies ou das categorias de lucro seja utilizada como aproximao razovel do efeito de se usarem taxas mais especficas. Contingncia: a mensurao das contingncias pode envolver a opinio de especialistas jurdicos ou outros consultores. Relatrios formais de especialistas independentes so algumas vezes obtidos com referncia s contingncias. Tais opinies sobre litgios, demandas, avaliaes e outras contingncias e incertezas podem, ou no, ser tambm necessrias nas datas intermedirias. Reavaliao e contabilidade a valor justo: o Pronunciamento Tcnico CPC 27 Ativo Imobilizado permite s entidades escolherem como sua poltica contbil o modelo de reavaliao, quando permitida legalmente, pelo qual itens do imobilizado so reavaliados ao valor justo. Similarmente, o Pronunciamento Tcnico 28 - Propriedade para Investimento requer que a entidade determine o valor justo das propriedades para investimento. Para tais mensuraes, a entidade pode se pautar em avaliaes de profissionais qualificados nas datas anuais de reporte e, no, nas datas de reporte intermedirias. Conciliao entre companhias: alguns saldos entre companhias, os quais so conciliados em nveis detalhados na preparao das demonstraes consolidadas ao final do exerccio social, podem ser conciliados com menores nveis de detalhamento na preparao das demonstraes contbeis consolidadas nas datas intermedirias. Setor especializado: por motivos de complexidade, custo e tempo, mensuraes de perodos intermedirios de setores especializados podem ser menos precisas do que as do final do exerccio social. Um exemplo pode ser o clculo de provises de seguro para companhias de seguro.
C5.
C6.
C7.
C8.
C9.
Apndice D Demonstrao contbil intermediria e perda por recuperabilidade (impairment) (Este Apndice, que faz parte do Pronunciamento Tcnico CPC 21, corresponde Interpretao IFRIC 10 Interim Financial Reporting and Impairment emitida pelo IASB International Accounting Standards Board ) Antecedentes D1. A entidade requerida a proceder ao teste de recuperabilidade do ativo (impairment) para o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) ao final de cada perodo de reporte; para investimentos em instrumentos patrimoniais; e para ativos financeiros avaliados ao custo ao final de cada perodo de reporte e, se requerido, reconhecer perdas por impairment nessas datas de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 01 Reduo ao Valor Recupervel de Ativos e o Pronunciamento Tcnico CPC 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao. Entretanto, ao fim do perodo 139

de reporte subsequente, pode ter havido alteraes em condies de tal forma que as perdas por impairment poderiam ter sido reduzidas ou evitadas, caso o teste de impairment tivesse sido feito somente nessa data. Este Apndice proporciona orientao sobre se tais perdas com impairment devem, ou no, ser revertidas. D2. Este Apndice trata das interaes entre os requerimentos do Pronunciamento Tcnico CPC 21 Demonstrao Intermediria e o reconhecimento de perdas por impairment do goodwill no Pronunciamento Tcnico CPC 01 Reduo ao Valor Recupervel de Ativos e certos instrumentos financeiros no Pronunciamento Tcnico CPC 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao, e trata dos efeitos dessas interaes em demonstraes contbeis intermedirias subsequentes.
Assunto D3. O item 28 do Pronunciamento Tcnico CPC 21 Demonstrao Intermediria requer que a entidade aplique as mesmas polticas contbeis nas demonstraes contbeis intermedirias e nas demonstraes contbeis anuais. Tambm diz que a frequncia de reporte da entidade (anual, semestral ou trimestral) no deve afetar a mensurao de seus resultados anuais. Para atingir esse objetivo, as mensuraes dos perodos intermedirios devem ser feitas em bases anuais. O item 119 do Pronunciamento Tcnico CPC 01 diz que A desvalorizao reconhecida para esse gio (goodwill) no deve ser revertida em perodo subsequente. O item 69 do Pronunciamento Tcnico CPC 38 - Instrumentos Financeiros: Re conhecimento e Mensurao diz que as perdas por impairment reconhecidas de investimentos em instrumentos patrimoniais classificados como disponveis para venda no podem ser revertidas por meio da demonstrao de resultado. O item 66 do Pronunciamento Tcnico CPC 38 requer que perdas por impairment de ativos financeiros avaliados pelo custo (tais como perdas por impairment de instrumentos patrimoniais no cotados que no so avaliados pelo valor justo porque seu valor justo no pode ser mensurado confiavelmente) no devem ser revertidas. Este Apndice discute o seguinte assunto: A entidade deve reverter perdas por impairment de gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill), de investimentos em instrumentos patrimoniais e em ativos financeiros avaliados pelo custo, reconhecidas em perodo intermedirio se a perda no seria reconhecida, ou seria reconhecida por valor menor, caso o teste de impairment fosse feito somente no fim do perodo de reporte subsequente?
D4.
D5.
D6.
D7.
Consenso D8. A entidade no deve reverter perda de impairment reconhecida em perodo intermedirio anterior com relao ao goodwill, a instrumentos patrimoniais e a ativos financeiros avaliados pelo custo. A entidade no pode estender este consenso por analogia a outras reas de potencial conflito entre este Pronunciamento Tcnico CPC 21 Demonstrao Intermediria e outros Pronunciamentos.
D9.
140

1- O CPC 21 estabelece o contedo mnimo de uma demonstrao contbil intermediria e os princpios para reconhecimento e mensurao para demonstraes completas ou condensadas de perodo intermedirio. Segundo este pronunciamento, demonstraes intermedirias tempestivas e confiveis aumentam a habilidade dos investidores, dos credores e de outros usurios a entender a capacidade de a entidade gerar lucros e fluxos de caixa e sua condio financeira e de liquidez. Todas as afirmativas abaixo correspondem a prescries do CPC 21, exceto: (A) As companhias abertas so encorajadas a disponibilizar demonstraes contbeis intermedirias pelo menos semestralmente e prov-las em at 60 dias aps o fim do perodo intermedirio. (B) As entidades podem optar por elaborar demonstraes intermedirias como descrito no Pronunciamento Tcnico CPC 26 Apresentao das Demonstraes Contbeis ou assim como descrito no Pronunciamento Tcnico CPC 21 (C) O CPC 21 probe as entidades de inclurem nas demonstraes contbeis condensadas mais do que os itens mnimos ou notas explicativas selecionadas estabelecidas no pronunciamento. (D) Como o usurio de demonstrao contbil intermediria de uma entidade deve tambm ter acesso ltima demonstrao contbil anual, desnecessrio que as notas explicativas de demonstrao contbil intermediria proporcionem atualizaes relativamente insignificantes s informaes que j foram divulgadas nas notas explicativas das demonstraes contbeis anuais mais recentes. (E) A entidade deve aplicar as mesmas polticas contbeis nas suas demonstraes contbeis intermedirias que so aplicadas nas demonstraes contbeis anuais, com exceo de alteraes de polticas contbeis feitas depois da data da mais recente demonstrao contbil anual, as quais iro ser refletidas nas prximas demonstraes contbeis anuais.
2- Quando uma entidade encerra o exerccio social em 31 de dezembro e divulga demonstraes contbeis intermedirias trimestralmente, ela deve apresentar as seguintes demonstraes contbeis no seu relatrio intermedirio de setembro de 2011, exceto: (A) Balano Patrimonial em 30/09/2011 e balano comparativo de 31/12/2010. (B) Balano Patrimonial em 30/09/2011 e balano comparativo de 30/09/2010. (C) Demonstraes do Resultado e do Resultado Abrangente de 01/07/2011 a 30/09/2011 e acumulado do ano de 2011, comparadas com os mesmos perodos de 2010. (D) Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido acumulada no ano at 30/09/2011, comparada com o mesmo perodo de 2010. (E) Demonstrao dos Fluxos de Caixa acumulada no ano at a data 30/09/2011, comparada com o mesmo perodo de 2010.
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