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IJU (RS)
2013
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DEDICATRIA
AGRADECIMENTOS
Deus, aquele que guia meu caminho, e que permite que oportunidades surgem em
minha vida;
Um agradecimento especial orientadora, professora Euslia Pavglio Vieira, que com
dedicao e sabedoria, conduziu-me nesta caminhada;
Aos professores do Curso de Ps- Graduao Lato Sensu em Controladoria e Gesto
Tributria, pela dedicao em nossa formao;
minha famlia, minha razo de ser e meu porto seguro, pessoas que fazem parte de mim e
sempre torcem por minhas vitrias e conquistas.
Ao meu marido Felipe, por todo o incentivo, compreenso e amor incondicional.
E a todos muito obrigada. Peo que Deus transforme em bnos todo o bem que me fizeram.
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LISTA DE FIGURAS
LISTA DE QUADROS
SUMRIO
INTRODUO ........................................................................................................................ 8
CONCLUSO......................................................................................................................... 60
INTRODUO
1 CONTEXTUALIZAO DO ESTUDO
Por meio deste trabalho de pesquisa, foi possvel elaborar um Plano de Negcios a fim
de verificar a viabilidade e as condies de abertura de um escritrio de contabilidade na
cidade de Iju RS.
Este escritrio proposto vai prestar servios na rea contbil, fiscal e departamento
pessoal, alm da prestao de servios em consultoria, onde sero transformado dados
contbeis em informaes gerenciais, para auxilio dos clientes na administrao de seus
negcios.
A empresa se esquadra na forma de Microempresa, optante pelo Simples Nacional,
constitudo por dois scios, um funcionrio na rea fiscal, um funcionrio na rea pessoal,
dois funcionrios na rea de contbil e um funcionrio para atendimento.
vezes, quando no for bem planejada, encontram dificuldades que poderiam ter sido previstas
antecipadamente.
Uma das solues para este profissional seria elaborar um plano de negcio para
implantao do escritrio de contabilidade, desenvolvendo diferentes estratgias para seu
empreendimento e oferecendo servios diferenciados, alm da previso financeira de sua
manuteno.
O plano de Negcios um instrumento de planejamento utilizado pelo empresrio ou
profissional que pretende abrir um novo negcio, descrever quais so os objetivos de um
negcio e quais os passos que devem ser dados para alcan-los, ajudando a concluir se o
negcio vivel economicamente. Alm disso, busca informaes mais detalhadas sobre o
seu ramo, os produtos e servios que o negcio pretende oferecer, seus clientes, concorrentes,
fornecedores. E um documento escrito, o qual deve ser colocado em prtica, auxiliando na
tomada de deciso para implantao dos negcios.
Assim sendo, o escritrio que se planeja neste plano de negcios, precisou ser feito de
forma bastante minuciosa, fazendo-se necessrio primeiramente um levantamento de tudo que
importante para sua implantao. Para isto, o estudo busca apresentar as condies
necessrias para a implantao de um escritrio, alertando as pessoas de que no basta
somente querer mont-lo, mas principalmente de como faz-lo.
Torna-se necessrio que se faa um bom planejamento antes de se tomar qualquer
deciso a respeito de um investimento, para que se possa detectar o que seria vivel ou no,
impedindo com isso, que se corra o risco de que se perca tempo, dinheiro e que veja o
fracasso de sua empresa, antes mesmo de seu funcionamento.
Baseado no exposto questiona-se: De que forma a elaborao de um plano de negcios
pode contribuir na deciso de implantao ou no de um escritrio de Contabilidade em Iju-
RS?
1.4 Objetivos
1.5 Justificativa
2 FUNDAMENTAO TERICA
2.1.1 Controladoria
A contabilidade atualmente praticada ser cada vez mais influenciada pelas normas
vigentes em outros pases, em decorrncia da globalizao e abertura da economia
brasileira. Afinal, para entender aos usurios da Contabilidade nesse novo ambiente,
h necessidade de adaptar os atuais procedimentos e praticas contbeis aos padres
internacionais, conforme Oliveira, Perez Jr & Silva (2005, p.22).
Assim sendo, o plano de negcios uma ferramenta indispensvel para quem deseja
planejar e antecipar situaes, fazendo como previso do que poder encontrar no mercado.
conciliada com tudo que ocorre em seus setores, para que, de forma concisa esses objetivos
sejam alcanados. Portanto, a contabilidade sempre representar para uma empresa uma fonte
de informaes a fim de auxiliar os gestores.
2.3 Empreendedorismo
Conforme descrita na Figura 01, o autor explica que no processo empreendedor inicia-
se quando fatores externos, ambientais e sociais aliados s aptides pessoais do empreendedor
surgem, possibilitando o incio de um novo negcio, sendo que as fases do processo
empreendedor, cabendo salientar que apesar de as mesmas serem apresentadas de forma
sequencial, nenhuma delas precisa ser totalmente concluda para que se inicie a seguinte.
Para incio de toda empresa necessrio que a mesma seja planejada. O planejamento
implica em definir o Plano de Negcio. Este plano permite identificar e reduzir seus erros no
papel ao invs de comet-los durante o funcionamento da empresa. Este ser a base de estudo
para determinar quais passos que a empresa deve seguir para que os objetivos desejados sejam
alcanados diminuindo riscos e incertezas.
roteiro e resultados completos das pesquisas de mercado que voc realizou material
de divulgao de seu negcio, folders, catlogos, estatutos, contrato social da
empresa, planilhas financeiras detalhadas etc. (DORNELAS, 2012, p. 104-105).
Segundo Dornelas (2012, p.116), para que o Plano de Negcios possa se torna um
instrumento eficaz de gerenciamento importante que as informaes nele existentes possam
ser divulgadas empresa internamente de forma satisfatria.
Servios so como toda atividade mercantil, que atenda a uma srie de necessidades
especficas de determinado grupo de clientes. So aes, processos e atuaes, que podem ser
produzidos por qualquer empresa, e no s pelas empresas de servios, caracterizando-se pela
combinao de aspectos tangveis e intangveis de um produto, buscando garantir a satisfao
dos consumidores.
Segundo Lovelock (2001, p.11), a tecnologia faz mais do que possibilitar a criao de
servios novos ou melhores. Ela tambm pode facilitar a reengenharia de atividades como
prestao de informaes, tomada de pedidos e pagamentos; aumentar a capacidade de uma
empresa de manter padres de servio mais consistentes; permitir a criao de departamentos
centralizados de atendimento ao consumidor; possibilitar a substituio de pessoas por
mquinas para tarefas repetitivas; e propiciar maior envolvimento dos clientes nas operaes
por meio da tecnologia do auto-atendimento.
Para Welsch apud Lunkes (2003, p. 38), define o oramento como um plano
administrativo que abrange todas as fases as operaes para um perodo futuro definido.
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Para Brookson apud Lunkes (2003, p.41), os seis objetivos principais do oramento
conforme quadro 02:
Segundo mesmo autor, ordenado de forma diferente os objetivos quando afirma que
os oramentos so essenciais para o planejamento e o controle da empresa. Ajuda a coordenar
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vendidas no ponto de equilbrio o suficiente para a empresa pagar seus custos fixos e
variveis, sem gerar lucro.
E a Margem de Segurana, conforme Wernke (2008, p.62), o volume de vendas que
supera as vendas calculadas no ponto de equilbrio. Ou seja, representa o quanto as vendas
podem cair sem que haja prejuzo para empresa.
Para Bruni e Fam (2004, p. 262), a margem de segurana consiste na quantia ou
ndice das vendas que excedem o ponto de equilbrio da empresa. Representa o quanto as
vendas podem cair sem que a empresa incorra prejuzos.
A Margem de segurana pode ser expressa quantitativamente, em unidades fsicas ou
monetrias, ou sob a forma percentual. Para obteno da margem de segurana pode ser
utilizadas as seguintes frmulas:
Margem de segurana em valor (R$) = vendas efetivas (R$) Vendas no ponto de
equilbrio (R$)
Margem de segurana em unidades = vendas efetivas Vendas no ponto de
equilbrio
Margem de segurana em percentual (%) = margem de segurana (R$) / Vendas
Totais (R$)
A Margem de Segurana Operacional corresponde quantidade de produtos ou valor
de receita em que se opera acima do Ponto de Equilbrio.
Pode ser representada pela seguinte frmula:
MSO = Volume de Unidades Vendidas (-) Quantidade no Ponto de Equilbrio
Quanto maior for a MSO, maior a capacidade de gerao de lucro e tambm, maior a
segurana de que a empresa no incorrer em prejuzos.
Segundo Santos (2001, p.150), Tempo de Retorno estima-se quando tempo ocorrer a
recuperao do capital investido em funo do luxo de caixa gerado. So usados para avaliar
quanto tempo o valor investido inicialmente ser recuperado pela empresa. usado na tomada
de decises da empresa. Quanto menor for o perodo de playback, menor o tempo que a
empresa precisa esperar para obter lucro.
O Valor presente Lquido (VPL) de um investimento igual ao valor presente do fluxo
de caixa lquido, sendo, portanto, um valor monetrio que representa a diferena entre as
entradas e sadas de caixas trazidas a valor presente (SANTOS, 2001, p.151).
A frmula:
() FC/(1 + i)j
=0
Onde,
i a taxa de desconto;
j o perodo genrico (j = 0 a j = n), percorrendo todo o fluxo de caixa;
FCj um fluxo genrico para t = (0 ... n) que pode ser positivo ( receita) ou negativo (custos);
VPL (i) o valor presente lquido descontado a uma dada taxa i; e n o nmero de perodos.
Segundo Souza (2003, p.74), o VPL corresponde diferena entre o valor presente
das entradas lquidas de caixa associadas o projeto e o investimento inicial necessrio. Traz o
fluxo de entradas e sadas de caixa para o momento 0 (zero). Se o valor presente dos futuros
fluxos de caixa projetados for maior que o investimento inicial feito pela mesma, o VPL ser
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positivo, viabilizando o projeto, caso contrrio, ela no deve aceitar o projeto, pois no ir
obter lucro.
E a Taxa Interna de Retorno (TIR) o percentual de retorno obtido sobre o saldo do
capital investido e ainda no recuperado. Matematicamente, a taxa interna de retorno a taxa
de juros que iguala o valor presente das entradas de caixa ao valor presente das sadas de
caixa (SANTOS, 2001, p. 151).
A Taxa Interna de Retorno (TIR) a taxa que iguala as entradas de caixa ao valor a ser
investido em um projeto, ou seja, que iguala o VPL zero. Conforme Souza (2003, p.75),
representa a taxa que torna o valor presente das entradas de caixa associadas ao projeto inicia.
A frmula matemtica:
. {1/(1 + )} = 0
0
Onde,
I a taxa de retorno, ou TIR
FCj um fluxo de caixa qualquer, genrico, para j = ( 0; n )
Unidade dada em % ao ano, ou % ao ms.
Quando a Taxa Interna de Retorno de um projeto de investimento for maior que sua
Taxa Mnima de Atratividade (TMA), este investimento pode ser considerado lucrativo.
Contudo se ocorrer o inverso, ou seja, se a TIR for menor que a TMA, este investimento no
lucrativo, pois no compensar o custo de oportunidade da empresa. uma possibilidade para
o empresrio ter noo da taxa necessria para se chegar a um paralelo entre o investimento, e
o retorno futuro.
O Fluxo de Caixa a demostrao das entradas e das sadas de caixa de uma entidade
em um determinado perodo estabelecido.
Segundo Assaf e Silva (2002, p.39), o Fluxo de caixa como instrumento que
possibilita o planejamento e o controle dos recursos financeiro de uma empresa. Geralmente,
dispensvel ainda em todo o processo de tomada de deciso.
Para Zdanowicz (1995, p. 35), o fluxo de caixa:
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Assaf e Silva (2002) apontam como principais finalidades do fluxo de caixa informar a
capacidade da entidade para liquidar seus compromissos perante terceiros, bem como permitir
o planejamento de contrataes de financiamentos, maximizao dos rendimentos das
aplicaes das sobras de caixa, alm de permitir a avaliao do impacto financeiro tanto das
variaes nos custos quanto das vendas.
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O Fluxo de caixa uma viso geral sobre todas as funes da empresa, como:
pagamento, recebimentos, compra de matria-prima, compra de materiais secundrios,
salrios e outros, pois permite a ela acompanhar as entradas e os desembolso fornecendo
subsdios para o seu planejamento financeiro, e tambm prev o que se poder gastar no
futuro dependendo do que se consome hoje.
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3 METODOLOGIA DO TRABALHO
Gerncia Geral
A gerncia geral a instncia mxima de deciso e ser composta pelos dois scios
gerentes, o que so os gestores responsveis pelas funes administrativas (planejamento,
execuo e controle) e operacionais. Os quatros departamentos responsveis pela
operacionalizao da prestao de servios estar subordinado ao gestor operacional que
assim como o gestor administrativo ter que prestar contas ao final de cada ms gerncia
geral da empresa.
Em relao estrutura funcional da empresa, composta pelos dois scios proprietrios,
um colaborador no setor fiscal, um colaborador no setor pessoal, dois no setor contbil e um
colaborador no setor atendimento.
O escritrio de contabilidade funcionar normalmente das segundas s sextas-feiras,
das 8 horas s 18 horas. Ele deve ter organizao e administrao adequadas atividade.
As principais ferramentas de trabalho dos contadores so o Cdigo de tica do Contabilista,
os Comits de Pronunciamentos Contbeis (CPC), as Normas Brasileiras de Contabilidade e a
legislao tributria e fiscal vigente.
4.2.2.1 Misso
4.2.2.2 Viso
4.2.2.3 Valores
4.3.1.1 Clientela
Devido baixa qualidade dos produtos ou servios que esto sendo oferecidos,
importante ter qualidade, pois os clientes esto se tornando exigentes a cada dia e este um
ponto em que se pode sobressair sobre as demais empresas. Oferecer tambm um bom servio
uma boa estratgia para vencer a concorrncia.
O empreendimento prestar servio nas seguintes reas:
1) rea Contbil:
- Classificao de documentos de acordo com a natureza das origens de capital e suas
respectivas aplicaes sejam despesas, custos, investimentos etc.
- Balancetes mensais para anlise das evolues das contas.
- Apurao de impostos e preparao de informaes para recuperaes tributrias.
- Planejamento tributrio.
- Encerramento de balano anual.
- Apresentao de declaraes do mbito federal, como DCTF, DACON, DIPJetc.
2) rea Fiscal:
- Lanamento de notas fiscais de entrada e sada de mercadorias.
- Fechamento dos livros auxiliares de escriturao.
- Apresentao de informativos fiscais.
- Apurao de impostos (Federais, Municipais e Estaduais)
- Apurao e verificao de impostos sobre compra de ativos e materiais de consumo,
traando um comparativo entre valores cobrados com os efetivamente devidos.
- Verificao do desempenho da sua empresa.
3) Departamento pessoal:
- Elaborao de folha de pagamento mensal.
- Registro de admisso, anotaes de salrios, recolhimentos de contribuies sindicais e
referentes a demisses.
- Controle de frias e demais direitos trabalhistas.
- Apresentao de CAGED, RAIS e relao de contribuio sindical.
- Consultoria para melhor aplicao das regras trabalhistas, como advertncias, suspenses e
demisses por justa causa, com o devido processo administrativo.
- Trabalho voltado pra resolver problemas burocrticos da empresa, como INSS, SET, SRF,
PGFN, PMN e outros.
- Preenchimento de cadastros financeiros de bancos, financeiras e outras entidades que
venham a negociar com sua empresa.
- Atualizao de cadastros junto aos rgos fiscalizadores da atividade mercantil.
5) Consultoria e assessoria:
Este servio um grande diferencial do escritrio de contabilidade. O objetivo traar
junto com nosso cliente, metas e formatos para uma melhor postura frente legislao
previdenciria e tributria, criando um planejamento capaz de reduzir, diferir ou mesmo
isentar o pagamento dos tributos, guias e outros. E claro, sempre seguindo a legislao, que
muda cada vez mais rpido.
4.3.3.2 Preos
A relao entre escritrio e clientes tem de ser regida por contrato para estabelecer de
forma clara os deveres e obrigaes das partes envolvidas. Existe atualmente grande
concorrncia no mercado, incentivada pelo processo de terceirizao desses servios. Uma
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A despesa com pessoal composta pelo montante de dispndios que a empresa tem
com seus funcionrios, incluindo os valores que devem ser pagos diretamente aos
colaboradores, bem como os encargos sociais e as provises. Inicialmente sero contratados
apenas cinco colaboradores, estimando-se uma despesa mensal com pessoal no valor de R$
7.414,22, conforme quadro 07.
Agregam esta despesa os encargos sociais, ou seja, salrio bruto, sobre o qual so
apropriados de 8,33% a ttulo de 13 salrio, bem como 8,33% e 2,78% referente frias e 1/3
de frias, respectivamente. No que se refere aos encargos trabalhistas, estima-se uma despesa
de 8% de FTGS, alm de 7% de previses referente s faltas remuneradas e licenas que os
trabalhadores tm direito, como por motivo de falecimento de familiar, casamento e
nascimento de filho, alm da multa rescisria do FGTS. Cabe salientar que quanto ao INSS,
por se tratar de empresa optante pelo Simples Nacional, o pagamento do referido encargo
embutido na alquota do Simples.
A remunerao dos scios Contadores estima-se um pr-labore de R$ 2.500,00 para
cada um. Com relao ao INSS e Imposto de Renda Retido na Fonte, a cargo das funcionrias
e dos scios, referente ao salrio e pr-labore, respectivamente, a empresa somente ir reter o
valor e repass-lo ao rgo competente, no impactando em despesa para a empresa.
A depreciao caracterizada como uma despesa fixa, representando a perda de valor
do bem em funo do uso ou obsolescncia, no sofrendo alterao em funo do volume de
vendas. O valor da depreciao tem por base o custo de aquisio subtrado o valor residual,
que poder ser recuperado ao fim de sua vida til. O quadro 08 apresenta de forma
individualizada o clculo da depreciao das mquinas, equipamentos, mveis e utenslios do
escritrio de contabilidade, de acordo com a estimativa de vida til dos referidos bens e do
valor a ser depreciado.
Mveis e Utenslios
Mesa Formato L 1.845,00 184,50 1.660,50 10% 166,05 13,84
Escrivaninha 598,00 59,80 538,20 10% 53,82 4,49
Cadeiras giratrias 678,30 67,83 610,47 10% 61,05 5,09
Jogo de estofados 699,00 69,90 629,10 10% 62,91 5,24
Arquivo de ao 998,00 99,80 898,20 10% 89,82 7,49
Armrio 1.197,00 119,70 1.077,30 10% 107,73 8,98
Mesa Pequena 240,00 24,00 216,00 10% 21,60 1,80
Estantes 324,00 32,40 291,60 10% 29,16 2,43
Cadeiras 267,00 26,70 240,30 10% 24,03 2,00
Conj. de Pia,
Fogo e Frigobar 1.299,00 129,90 1.169,10 10% 116,91 9,74
Total 8.145,30 814,53 7.330,77 733,08 61,09
Total de Depreciao 29.993,70 378,32
Quadro 8: Estimativa do Custo de Depreciao
Fonte: Dados conforme pesquisa
O item mais representativo composto pela despesa com pessoal, seguido pela
retirada de pr-labore e pelo aluguel do prdio, que respectivamente, representam 46,57%,
31,39% e 7,53% do total das despesas fixas, de modo que as demais despesas somadas
totalizam 14,51%. Para facilitar a visualizao da composio do custo fixo do escritrio,
apresenta-se na sequncia a figura 03, apresenta os percentuais das despesas projetadas para o
desempenho da empresa.
0,56% 2,20%
2,38%
1,88%
0,92%
gua
0,44%
7,53%
Luz
2,20%
Telefone/Internet
2,51%
Aluguel
0,94%
Mensalidade Sistemas
Despesas Financeiras
Mensalidades Legislao
46,57%
Material de Expediente
Material de Higiene e limpeza
31,39% Pr Labore
Iptu
Salrios
Depreciao
0,48%
Como o escritrio atua com prestao de servios da rea contbil, fiscal, de pessoal e
principalmente a consultoria, ter condies de atender diversos ramos de negcios, dentre
eles comrcio, indstrias e empresas prestadoras de servios.
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Mecnica JMF Ltda. 700,00 84,60 42,00 573,40 522,30 51,10 3,28
Auto Mecnica Badke
& Cia Ltda. 860,00 103,93 51,60 704,47 641,68 62,78 4,03
Livraria Mega
Papelaria Ltda. 700,00 84,60 42,00 573,40 522,30 51,10 3,28
PA Comrcio de
Livros Ltda. 900,00 108,77 54,00 737,23 671,53 65,70 4,22
tica Schuler & Cia
Ltda. 700,00 84,60 42,00 573,40 522,30 51,10 3,28
Transportadora Trs
Maiense Ltda. 850,00 102,73 51,00 696,27 634,22 62,05 3,98
Fbrica de Bloco
Sustentvel Maia Ltda. 900,00 108,77 54,00 737,23 671,53 65,70 4,22
Madeireira Trs
Passos Ltda. 925,00 111,79 55,50 757,71 690,18 67,53 4,33
Agroindstria Rio
Grandense Ltda. 4.743,00 573,21 284,58 3.885,21 3.538,96 346,25 22,22
Supermercado Bom
Gosto Ltda. 1.211,00 146,35 72,66 991,99 903,58 88,41 5,67
Padaria Delicia & Cia 500,00 60,43 30,00 409,57 373,07 36,50 2,34
Arena Bazar Ltda. 660,00 79,76 39,60 540,64 492,45 48,18 3,09
ABC, Publicidade &
Marketing Ltda. 500,00 60,43 30,00 409,57 373,07 36,50 2,34
Igreja Evanglica em
So Pedro 250,00 30,21 15,00 204,79 186,54 18,25 1,17
Igreja Batista Pioneira
em Curitiba 600,00 72,51 36,00 491,49 447,69 43,80 2,81
Associao de
Mulheres de Nazar 200,00 24,17 12,00 163,83 149,23 14,60 0,94
Clube de Corredores
de Rio Grande 200,00 24,17 12,00 163,83 149,23 14,60 0,94
48
Associao de
Beneficente de Iju 200,00 24,17 12,00 163,83 149,23 14,60 0,94
Igreja Catlica Santo
Antnio 350,00 42,30 21,00 286,70 261,15 25,55 1,64
Sociedade Ginastica
de Cruz Alta 350,00 42,30 21,00 286,70 261,15 25,55 1,64
Total 21.348,00 2.580,00 1.280,88 17.487,12 15.928,68 1.558,44 100,00
Quadro 11: Estimativa de Margem de Contribuio e de Ponto de Equilbrio
Fonte: Dados conforme pesquisa
Demonstrao do
Resultado do Exerccio Ms 01 Ms 02 Ms 03
Discriminao Valor R$ % Valor R$ % Valor R$ %
1. Receita Total 21.348,00 100,00 21.348,00 100,00 21.348,00 100,00
Prestao de Servios 21.348,00 100,00 21.348,00 100,00 21.348,00 100,00
2. Custos Variveis 3.860,88 18,09 1.280,88 6,00 1.280,88 6,00
Simples Nacional (6%) 1.280,88 6,00 1.280,88 6,00 1.280,88 6,00
Despesas de Instalao 2.580,00 12,09 0,00 0,00 0,00 0,00
3. Margem de
Contribuio 17.487,12 81,91 20.067,12 94,00 20.067,12 94,00
4. Custos Fixos Totais 15.928,68 100,00 15.928,68 100,00 15.928,68 100,00
gua 89,00 0,56 89,00 0,56 89,00 0,56
Luz 350,00 2,20 350,00 2,20 350,00 2,20
Telefone/Internet 300,00 1,88 300,00 1,88 300,00 1,88
Aluguel 1.200,00 7,53 1.200,00 7,53 1.200,00 7,53
Mensalidade Sistemas 147,00 0,92 147,00 0,92 147,00 0,92
Despesas Financeiras 70,00 0,44 70,00 0,44 70,00 0,44
Mensalidades Legislao 350,00 2,20 350,00 2,20 350,00 2,20
Material de Expediente 400,00 2,51 400,00 2,51 400,00 2,51
Material de Higiene e
Limpeza 150,00 0,94 150,00 0,94 150,00 0,94
Pr Labore 5.000,00 31,39 5.000,00 31,39 5.000,00 31,39
IPTU 77,14 0,48 77,14 0,48 77,14 0,48
Salrios 7.417,22 46,57 7.417,22 46,57 7.417,22 46,57
Depreciao 378,32 2,38 378,32 2,38 378,32 2,38
5. Resultado Operacional
(Lucro/Prejuzo) 1.558,44 7,30 4.138,44 19,39 4.138,44 19,39
Quadro 12: Demonstrao do Resultado de Exerccio
Fonte: Dados conforme pesquisa
como ideal, pois apesar de as projees terem sido feitas com base em dados coletados a fim
de que fossem as mais reais possveis, podem ocorrer variaes.
Despesas
Financeiras 70,00 70,00 70,00 70,00 70,00 70,00
Mensalidades
Legislao 350,00 350,00 350,00 350,00 350,00 350,00
Material de
Expediente 400,00 400,00 400,00 400,00 400,00 400,00
Material de
Higiene e limpeza 150,00 150,00 150,00 150,00 150,00 150,00
Pr Labore 5.000,00 5.000,00 5.000,00 5.000,00 5.000,00 5.000,00
IPTU 77,14 77,14 77,14 77,14 77,14 7,14
Salrios 7.417,22 7.417,22 7.417,22 7.417,22 7.417,22 7.417,22
Depreciao (378,32) (378,32) (378,32) (378,32) (378,32) (378,32)
SALDO
LQUIDO MS 1.352,99 2.859,68 4.366,36 5.873,05 7.379,74 8.886,43
Quadro 15: Fluxo de Caixa Pessimista
Fonte: Dados conforme pesquisa
Lucratividade
Lucro Lquido x 100 = 1.558,44 x 100 = 7,77%
(%) Ms 01 =
Receita Operacional Lquida 20.067,12
Lucratividade
Lucro Lquido x 100 = 4.138,44 x 100 = 20,62%
(%) Ms 02 =
Receita Operacional Lquida 20.067,12
Quadro 18: Lucratividade
Fonte: Dados conforme pesquisa
O mtodo Valor Presente lquido (VPL) cabe salientar que sempre que for positivo, ou
seja, superior ao valor do investimento, significa que o empreendimento ter um retorno
acima do custo de oportunidade da empresa. O quadro 21, que demonstra o clculo de anlise
de investimento pelo mtodo do valor presente lquido, considerando-se uma taxa mnima de
atratividade TMA de 20%:
METODO DO VPL
Meses Fluxo de caixa Saldo VP VPL
0 -35.000,00 -35.000,00 -35.000,00 -35.000,00
1 4.363,06 -30.636,94 3.635,88 -31.364,12
2 8.879,81 -21.757,13 6.166,53 -25.197,58
3 13.396,57 -8.360,56 7.752,64 -17.444,94
4 17.913,32 9.552,76 8.638,75 -8.806,18
5 22.430,08 31.982,84 9.014,15 207,96
6 26.946,84 58.929,68 9.024,44 9.232,40
7 31.463,59 90.393,27 8.780,91 18.013,32
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A Taxa Interna de Retorno (TIR) est intimamente relacionada com o Valor Presente
Lquido, representando a taxa efetiva de juros que iguala o VPL de um determinado projeto
zero.
No quadro 22, pode-se observar a terceira coluna corresponde ao valor dos fluxos de
caixa gerados pelo empreendimento, a quarta coluna corresponde o saldo de fluxo de caixa,
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na quinta coluna valor presente calculado sobre a taxa efetiva de 40,81% ao ms, ou seja, a
TIR deste empreendimento e a na sexta coluna apresenta-se o valor dos fluxos de caixa
trazidos a valor presente, ou seja, considerando o custo do dinheiro no tempo, gerando um
VPL nulo, igual a zero.
4.5.3 Payback
CONCLUSO
REFERNCIAS BIBLIOGRFICAS