INTRODUÇÃO AO

ESTUDO COMPLIANCE
Professora:
Me. Elizângela de Jesus Oliveira
 DIREÇÃO

Reitor Wilson de Matos Silva

Vice-Reitor Wilson de Matos Silva Filho
Pró-Reitor de Administração Wilson de Matos Silva Filho
Pró-Reitor de EAD William Victor Kendrick de Matos Silva
Presidente da Mantenedora Cláudio Ferdinandi

NEAD - NÚCLEO DE EDUCAÇÃO A DISTÂNCIA

Diretoria Executiva Pedagógica Janes Fidelis Tomelin

Diretoria Operacional de Ensino Kátia Coelho
Diretoria de Planejamento de Ensino Fabrício Lazilha
Head de Projetos Educacionais Camilla Barreto Rodrigues Cochia Caetano
Head de Produção de Conteúdos Celso Luiz Braga de Souza Filho
Gerência de Produção de Conteúdos Diogo Ribeiro Garcia
Gerência de Projetos Especiais Daniel Fuverki Hey
Supervisão do Núcleo de Produção de Materiais Nádila de Almeida Toledo
Projeto Gráfico Thayla Guimarães
Designer Educacional Produção de Materiais EAD
Editoração Flávia Thaís Pedroso
Qualidade Textual Produção de Materiais EAD

C397 CENTRO UNIVERSITÁRIO DE MARINGÁ. Núcleo de Educação

a Distância; OLIVEIRA, Elizângela de Jesus.

Compliance. Elizângela de Jesus Oliveira.
Maringá-Pr.: UniCesumar, 2017.
48 p.
“Pós-graduação Universo - EaD”.
1. Compliance 2. Administração 3. EaD. I. Título.
ISBN 978-85-459-0221-8
CDD - 22 ed. 650
CIP - NBR 12899 - AACR/2

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obtidas a partir do site shutterstock.com

NEAD - Núcleo de Educação a Distância

Av. Guedner, 1610, Bloco 4 - Jardim Aclimação - Cep 87050-900
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 sumário
01 06| COMPLIANCE E GOVERNANÇA CORPORATIVA: VALOR
ECONÔMICO E VALOR REPUTACIONAL DA EMPRESA

02 13| ÉTICA E RESPONSABILIDADE SOCIAL

03 20| COMPLIANCE E CONDUTA CORPORATIVA

04 27| COMPLIANCE E RESPONSABILIDADE SOCIAL CORPORATIVA

INTRODUÇÃO AO ESTUDO COMPLIANCE

OBJETIVOS DE APRENDIZAGEM
•• Definir compliance no contexto da governança corporativa.
•• Explicar a importância da ética e responsabilidade social para as organizações.
•• Demonstrar o programa de compliance e conduta corporativa.
•• Avaliar a relação entre compliance e a prática do código empresarial.
•• Descrever a importância da responsabilidade social como uma dimensão
do compliance.

PLANO DE ESTUDO

A seguir, apresentam-se os tópicos que você estudará nesta unidade:

•• Compliance e governança corporativa: valor econômico e valor reputacional
da empresa
•• Ética e responsabilidade social
•• Compliance e conduta corporativa
•• Compliance e Responsabilidade Social Corporativa
INTRODUÇÃO

Olá, caro(a) aluno(a)! Sou a Professora Elizângela e nesta unidade estudaremos

sobre Compliance! Vamos lá?
É importante que você saiba que Compliance compreende um termo anglo-
saxão que se origina do verbo “to comply”, significando que se deve agir conforme
uma regra, um determinado pedido ou ainda de acordo com um comando
específico. Compliance envolve ainda, o dever de cumprir, de se apresentar em
conformidade fazendo cumprir as instruções internas, regulamentos internos
e externos que são inerentes às atividades das instituições.
Assim, quando você ouvir falar que uma organização está em “compliance”
significa que ela está em conformidade com as leis e regulamentos externos
e internos que regem as suas atividades. Quando se mantém a empresa em
conformidade, atende-se às normas dos órgãos que regulam as atividades
desenvolvidas pelas organizações, bem como o cumprimento dos regulamentos
internos relacionados ao controle interno das organizações.
Você sabia que a atividade de compliance teve sua origem nas instituições
financeiras? Assim, a maioria das organizações começaram a delegar as atividades
de compliance para serem executadas através da assessoria jurídica, levando em
consideração as experiências desses profissionais com instrumentos legais. É de
extrema importância você compreender que, quando as empresas estão em
compliance, elas buscam adotar boas práticas internas e externas de gestão e
auferem benefícios, como a própria valorização da organização e obtém melhor
retorno dos investimentos.
Assim, a conformidade gera benefícios empresariais que colaboram para a
maximização da competitividade e da rentabilidade, uma vez que enfatiza boas
práticas, organização, métodos, disciplina, ética e procedimentos que auxiliam
para o alcance da segurança jurídica das instituições.
Agora que você já possui uma visão sobre compliance, vamos dar início ao
nosso estudo sobre vários temas que envolvem a compliance, vamos lá?

introdução
6 Pós-Universo

Compliance e
Governança
Corporativa:
Valor Econômico e
Valor Reputacional
da Empresa
 Pós-Universo 7

Antes de você entrar no estudo mais profundo sobre Compliance é importante

entender sobre a governança corporativa. Dentre os vários conceitos que definem
governança corporativa, pode-se simplificar explicando que a governança corporativa
envolve um conjunto de princípios e procedimentos que orientam as organizações a
adotarem boas práticas de gestão. Ao adotarem tais práticas, as instituições asseguram
maior rentabilidade em seus negócios e atraem mais investidores que terão mais
confiança em aplicarem seus recursos nas empresas.

atenção
O Brasil adotou a Governança Corporativa há pouco tempo, e ainda está
aprendendo a aplicar os princípios das boas práticas. Algumas mudanças
foram realizadas nos estatutos e contratos sociais, bem como na estrutura de
diretorias e em conselhos, todavia, ainda existe um caminho a ser percorrido
como é o caso recente do desrespeito aos “stakeholders” da Petrobrás que
vem sendo de forma mais explícita ao público desde o ano de 2014.
Fonte: Autor

A governança corporativa é formada por fundamentos sólidos que são embasados a

partir de princípios éticos, os quais devem ser aplicados na condução dos negócios.
Inclui, ainda, institutos legais e marcos regulatórios orientadores dos processos de
gestão, que tem como finalidade aprimorar os valores que constituem boas práticas
de governança corporativa.
Perceba que, quando o assunto é governança corporativa, você encontrará um
termo “stakeholders” e é muito importante compreender o que são stakeholders.
O Quadro 1 a seguir apresenta uma definição de stakeholders, classificando-os em
quatro grupos que são:

1. os shareholders – denominação genérica de proprietários e investidores;

2. os internos - pessoas envolvidas com o monitoramento e a geração de

resultados nas companhias;

3. os externos - constituídos pelas pessoas integradas à cadeia de negócios;

4. o entorno - engloba categorias não participantes diretamente das cadeias

de geração de valor (ANDRADE; ROSSETTI,2012).
8 Pós-Universo

Quadro 1: Os principais stakeholders de interação com as empresas.

STAKEHOLDERS – Pessoas, grupos ou instituições legítimos em jogo nas em-
presas e que afetam ou são afetados pelas diretrizes definidas, ações praticadas
e resultados alcançados.
• Quanto ao regime Legal
• Acionistas
• Cotistas
• Quanto à participação
• Majoritária
• Minoritária
SHAREHOLDERS • Quanto a Gestão
(Proprietários, • Participantes Ativos
investidores) • Outorgantes
• Quanto ao controle
• Integrantes do bloco de controle
• Fora do bloco de controle
• Quanto à classe de ações
• Com direito a voto
• Sem direito a voto
• Órgãos de governança
INTERNOS Direção Executiva
(Efetivamente envolvidos Conselho de administração
com a geração e o Conselho fiscal
monitoramento de Auditores independentes
resultados) Auditores Internos
• Empregados
• Credores
• Partes interessadas a montante
EXTERNOS Fornecedores diretos
(Integrados à cadeia de Integrante distantes da cadeia de suprimentos
negócios) • Partes interessadas a jusante
Clientes
Consumidores
• Restrito: Comunidades locais em que a empresa
ENTORNOS atua.
(Integrados à cadeia de • Abrangente: a sociedade como um todo
negócios) • Governos
• ONGs
Fonte: Andrade; Rossetti (2012, p.109).
 Pós-Universo 9

É importante que você entenda que uma das mais importantes dimensões da
governança corporativa envolve os valores que lhes proporciona sustentação,
incluindo concepções, práticas e processos de alta gestão, sendo quatro os valores
da governança corporativa (ANDRADE; ROSSETTI, 2012):

•• Fairness: significa senso de justiça, equidade no tratamento dos acionistas,

respeito aos direitos dos minoritários enfatizando a participação equânime
com a dos majoritários, no que se refere ao aumento da riqueza corporativa
e nos resultados das operações.

•• Disclosure: significa transparência das informações, principalmente as

informações de alta relevância, que estão diretamente relacionadas aos
negócios, envolvendo resultados, oportunidades e riscos.

•• Accountability: traduz-se em uma prestação responsável de contas,

embasada nas melhores práticas contábeis e de auditoria.

•• Compliance: esse valor significa conformidade ao se cumprir normas

reguladoras, presentes nos estatutos sociais, nos regimentos internos e nas
instituições legais do país.

Perceba que todos esses valores estão presentes, de forma explícita ou implícita, nos
conceitos de governança corporativa e nos códigos de boas práticas, estabelecendo
critérios que devem estar presentes na conduta ética, no exercício das funções e
responsabilidades dos órgãos que estão à frente da governança nas corporações.
Assim, são considerados como posturas essenciais para a boa governança a
prática da integridade ética, que deve envolver os sistemas de relações internas
e externas: o senso de justiça, quando se atende as expectativas e demandas de
todos os “constituintes organizacionais”; a exatidão na prestação de contas, que é
fundamental para um maior transparência na gestão; estar em conformidade com
as instituições legais e com os marcos regulatórios que orientarão as atividades das
empresas; e apresentar transparência nos objetivos estratégicos dos projetos de alto
impacto, nas políticas e operações das companhias que não devem ser conflitantes
com os interesses das corporações (ANDRADE; ROSSETTI, 2012).
Neste sentido, as empresas que adotam boas práticas de Governança Corporativa
e programas de “Compliance” alcançam mais qualidade nas suas atividades, atraem
mais investidores, atingem um maior patamar de crescimento, e são mais sustentáveis.
10 Pós-Universo

Como instrumento fundamental de gestão, o “Compliance” vem alcançando

importância prática nas empresas, uma vez que é preciso controlar e aprimorar os
processos que envolvem as atividades das empresas. Você pode perceber a importância
de um programa de Compliance, ao analisar uma situação de uma empresa que
apresenta erros e abusos em seus processos. Quando esta empresa for convocada
a prestar esclarecimentos às autoridades ou ainda for objeto de investigação, um
programa de Compliance é considerado como uma forma de isentar a punibilidade
da empresa, impedindo fracassos reputacionais, financeiros e evitando até mesmo
a falência das organizações.
As multas e penalidades que podem ser aplicadas às empresas no Brasil, em
decorrência de sua não conformidade, são gravíssimas, podendo levar à falência de
empreendimentos que foram construídos por vários anos.

reflita
Ao adotarem um programa de Compliance as corporações contribuem
para agregarem segurança, controle interno e externo aos seus processos,
alcançando uma clareza nas tomadas de decisões e aumentando do seu
valor para o mercado externo.
Fonte: Autor

Para você entender melhor um programa de Compliance, pode-se exemplificar que

se inicia com um simples mapeamento das atividades, rotinas, fluxos das empresas. E
ainda com o estabelecimento das condutas e normas para os casos mais sensíveis e
críticos, uma revisão dos contratos estabelecidos pela empresa, verificando se constam
cláusulas básicas, mas importantes que podem ser revistas pelo departamento
jurídico quando a empresa dispuser de um departamento próprio, ou com o auxílio
de um escritório de advocacia empresarial. Então, deve ficar bem claro para você que
Compliance constitui um dos valores da governança corporativa que possui como
finalidade orientar as corporações para cumprirem com as diretrizes de controle
interno e externo às corporações. O quadro 2 apresenta uma síntese do conceito de
governança corporativa e sua relação com o conceito de Compliance.
 Pós-Universo 11

Quadro 2-Conceitos de Governança Corporativa: Uma tentativa de síntese

Da diversidade
Expressões-chave e conceitos alternativos
à síntese
Sistema de valores que rege as corporações em suas re-
Valores
lações internas e externas.
Sistema de gestão que visa preservar e maximizar o
máximo retorno total de longo prazo dos proprietários,
Direitos
assegurando justo tratamento aos minoritários e a outros
grupos de interesse.
Práticas de relacionamento entre acionistas, conselhos
Relações e direção executiva, objetivando maximizar o desempe-
Abrangência nho da organização.
e diversidade
das categorias Sistema de governos, gestão e controle das empresas
conceituais Governos que disciplina suas relações com todas as partes interes-
sadas em seu desempenho.
Sistema e estrutura de poder que envolve a definição da
Poder estratégia as operações, a geração de valor e a destina-
ção dos resultados.
Conjunto de instrumentos, derivados de estatutos legais
e de regulamentos que objetiva a excelência da gestão
Normas
e a observância dos diretos de Stakeholders que são afe-
tados pelas decisões dos gestores.
Partindo de uma concepção que define sua abrangência, a go-
vernança corporativa é um conjunto de princípios, propósitos,
processos e práticas que regem o sistema de poder e os meca-
nismos de gestão das empresas, abrangendo:

Uma tentati- • Propósitos dos proprietários;

va de síntese • Sistema de relações proprietários-conselho-direção;
conceitual • Maximização do retorno total dos proprietários minimizando opor-
tunismo conflitantes com este fim;
• Sistema de controle e de discalização das ações dos gestores;
• Sistema de informações relevantes e de prestação de contas às
partes interessadas nos resultados corporativos;
• Sistema guardião dos ativos tangíveis e intangíveis das companhias.
Fonte: Andrade; Rossetti (2012, p.141).

Assim, o quadro 2 demonstra como o Compliance está intrinsecamente relacionado

às boas práticas de governança nas corporações ao atender as dimensões, valores,
normas, poderes, governos e direitos.
12 Pós-Universo

Um programa de Compliance é de suma importância, principalmente se

considerarmos o momento delicado e sensível que as organizações e empresas
estão sujeitas. Assim, as empresas devem estar preparadas, buscando maior proteção,
segurança, competitividade, sustentabilidade e rentabilidade. Dessa forma, você
deve compreender que Governança Corporativa e “Compliance” não são modismos
decorrentes de leis, são conceitos modernos, importantes e eficientes que devem
ser utilizados como mecanismos de aprimoramentos dos fluxos, dos processos, dos
procedimentos e de condutas das corporações.
Estar em conformidade exigirá um padrão para que, em relação a ele, possa ser
avaliado uma determinada conduta ou situação. Essa comparação é que fará com
que as corporações possam refletir, sobre a necessidade do mapeamento dos riscos
e atividades, condutas e práticas, com a finalidade de se conhecer mais e melhor os
procedimentos e os processos envolvidos na tomada de decisão e uma implantação
de estratégias e de negócios.
Perceba que as empresas, sejam elas de qualquer porte, devem se orientar por
meio de boas práticas de governança e de “conformidade”, pois esses conceitos
não estão restritos apenas para empresas grandes. Ao se adotar um programa de
Compliance todas as empresas serão beneficiadas. Assim, é importantíssimo que os
empresários compreendam o que é e para que é utilizada a governança corporativa
e o programa de compliance, com a finalidade de adotarem as melhores práticas para
seus negócios e empresas, e manterem a rentabilidade e competitividade, crescimento
e sustentabilidade de suas atividades. Na próxima seção serão apresentadas algumas
atividades para você testar sua aprendizagem e, em seguida, será apresento o tema “A
importância da ética e responsabilidade social para as empresas que são dimensões
importantes para um programa de Compliance eficiente”.

saiba mais
O Compliance é utilizado no Brasil desde a década de 90 com a finalidade de
cumprir as tarefas determinadas e estar em conformidade com a legislação
e a regulamentação inerente ao negócio, ao código de ética e as políticas
da instituição. O Compliance cumpre regulamentos internos e externos
impostos às atividades da instituição auxiliando o controle de seus processos.
Fonte: Ferreira et al (2011).
 Pós-Universo 13

Ética e
Responsabilidade
Social
14 Pós-Universo

É importante que você entenda como que a ética e a responsabilidade social são uma
dimensão das organizações que merece atenção, pois pode impactar na imagem da
instituição tanto no ambiente interno quanto no ambiente externo das empresas.
Podemos afirmar que o campo de atuação da ética relaciona-se com juízos de valor,
caracterizando a conduta humana do ponto de vista de duas óticas do bem e do
mal. MACHADO FILHO (2006, p.33) afirma que:

““
A ética é um padrão moral não governado por lei que focaliza as consequências
humanas das ações. Frequentemente requer um comportamento que atinja
padrões mais altos que os estabelecidos por lei, acima de ações calculadas
para produzir um benefício tangível.

Você pode ainda entender a ética como um conjunto de modelos morais que orientam
o comportamento dos negócios e da sociedade, colaborando para a construção do
bem-estar de todos. A ética é a base para a sustentabilidade e orienta as ações das
empresas para o alcance da responsabilidade social. A ética pode ser classificada
como ética empresarial, entendida como uma dimensão da organização voltada para
assegurar a sobrevivência, reputação e, bons resultados empresariais. E temos ainda,
a ética social desenvolvida no ambiente interno da organização, influenciando na
formação de profissionais e executivos. A ética social enfatiza o consumo responsável,
o respeito às diferenças, a liberdade de expressão e entre outros valores.

reflita
Business for Social Responsibility (BSR) é a principal entidade mundial na área
de responsabilidade social, e reúne cerca de 1.600 empresas que representam
um faturamento total de mais de 1,5 trilhão de dólares
Autor: Machado Filho (2006).
 Pós-Universo 15

O campo da ética envolve teorias que evidenciam diferentes stakeholders ou grupos

que possuem interesse nas corporações. Assim, a abordagem normativa apresenta dois
tipos distintos de visão sobre a ética: a consequencialista e a não-consequencialista
(MACHADO FILHO, 2006). A visão consequencialista afirma que a avaliação moral de
uma ação está relacionada aos resultados que a ação produz, irá produzir ou que
de certa forma intenciona produzir. A visão não-consequencialista afirma que é a
natureza do ato que importa e não o resultado, afirma, por exemplo, que a quebra de
uma promessa não é correto, independentemente das consequências relacionadas
a essa quebra.
Para que você compreenda o estudo da ética nas organizações, existem os
conflitos éticos que podem ser classificados em problemas éticos e dilemas éticos.
O problema ético relaciona-se a uma situação em que o indivíduo não quer
executar aquilo que na sua visão é correto. O dilema ético está relacionado a uma
situação em que, qualquer decisão a ser executada pelo indivíduo orienta-se no
sentido contrário de importantes questões éticas (MACHADO FILHO, 2006).

atenção
De acordo com o Business for Social Responsibility (BSR), não existe uma
definição geral para o termo responsabilidade social corporativa, assim, a
expressão refere-se a decisões de negócios orientadas com base em valores
éticos e que incorporam as dimensões legais, o respeito pelas pessoas,
comunidades e meio ambiente.
Autor: MACHADO FILHO (2006).

Perceba que o próprio conceito de ética é muito complexo quando é relacionado

ao comportamento do indivíduo, e também quando se trata da questão ética no
ambiente das organizações. Já a responsabilidade social surge para que se tenha mais
ética e clareza no processo de gestão das organizações. Muitas adotam o modelo de
responsabilidade social buscando agregar valores éticos às suas ações de marketing
e, como consequência, alcançam resultados positivos, pois suas marcas e produtos
passam a ser mais valorizados no mercado. As organizações que agem de forma ética
e aplicam a responsabilidade social alcançam uma perenidade no mercado, atraem
e conseguem reter profissionais com mais facilidade.
16 Pós-Universo

Em relação ao tema Responsabilidade Social, você irá encontrar diversos conceitos

e atribuições. De forma mais simples, podemos definir responsabilidade social como
um conjunto de ações dos cidadãos e organizações públicas voltadas para a ética, e
com a finalidade de promoverem um desenvolvimento sustentável para a comunidade.
A responsabilidade social envolve ainda posturas de preservação do meio ambiente
e enfatiza ainda a redução das desigualdades sociais. As empresas sentem-se na
obrigação de serem responsáveis, pois percebem os efeitos que suas atividades
podem causar no ambiente externo. Assim, as empresas reconhecem a necessidade
de justificar seu comportamento através de atitudes socialmente responsáveis com
a sociedade.
Archie Carroll (1979) apresenta uma subdivisão da responsabilidade social nas
seguintes dimensões: econômica, legal, ética e filantrópica. A figura 1 apresenta a
subdivisão da responsabilidade social.

Figura 1- A pirâmide Carroll

Fonte: Carroll (1979, p. 500).

É importante que você entenda que responsabilidade econômica, ilustrada pela

figura 1, envolve as obrigações da empresa por serem produtivas e rentáveis. Já
a responsabilidade social da atividade de negócios é considerada econômica por
natureza, uma vez que a instituição de negócios se constitui na unidade econômica
básica de nossa sociedade.
 Pós-Universo 17

A responsabilidade legal, apresentada na Figura 1, relaciona-se às expectativas

da sociedade em relação ao cumprimento das obrigações pelas empresas. A
responsabilidade ética considera que as empresas tenham um comportamento
apropriado conforme as expectativas existentes entre os agentes da sociedade, e a
responsabilidade discricionária ou filantrópica reflete o desejo de que as empresas
possam estar envolvidas na melhoria do ambiente social (MACHADO FILHO, 2006).
Agora você já pode entender que uma empresa com responsabilidade social busca
participar de forma mais ativa ao implementar ações de incentivo de respeito ao meio
ambiente nos locais onde estão inseridas, tornando-se parceiras e corresponsáveis
pelo desenvolvimento social.
A Responsabilidade social empresarial, dessa forma, passa a ser um comprometimento
contínuo dos empresários com a finalidade de adotarem um comportamento ético,
contribuindo para o desenvolvimento econômico das organizações, melhorando
a qualidade de vida dos colaboradores e suas famílias e projetando uma imagem
socialmente responsável para a comunidade local e para a sociedade como um todo.
Você pode entender a responsabilidade social a partir de duas vertentes: a
responsabilidade ampla e a responsabilidade estreita. A figura 2 ilustra o conceito
de responsabilidade social.

Figura 2- Modelo bidimensional de responsabilidade social corporativa (RSC)

Fonte: Quazi e O’Brien (2000, p. 499).
18 Pós-Universo

Analisando a Figura 2 pode-se afirmar que a responsabilidade ampla compreende as

atividades de negócios que extrapolam as responsabilidades clássicas econômicas
da empresa, e a responsabilidade estreita, possui apenas uma finalidade, que é
basicamente a maximização do valor para o acionista (MACHADO FILHO, 2006).
Neste sentido, a responsabilidade ampla apresenta dois tipos de visão: a visão
moderna e a visão filantrópica. A visão moderna apresenta uma concepção de que
no longo prazo, as ações de responsabilidade social proporcionarão benefícios para a
empresa. A outra visão, denominada filantrópica, parte do pressuposto de que devem
ser implementadas ações de responsabilidade social mesmo que não proporcione
retornos para a empresa.
A responsabilidade estreita também se desdobra em duas visões: a visão
socioeconômica, que afirma que a função-objetivo da empresa é o aumento do valor
para o acionista, e a visão clássica, que preconiza que as ações de responsabilidade
social não capazes de gerar valor para a empresa, e não devendo ser desenvolvidas
(MACHADO FILHO, 2006).
Assim é importante compreender ainda que toda empresa, responsavelmente
social, assume deveres morais junto à sociedade. A seguir, são apresentadas algumas
diretrizes das responsabilidades sociais adotadas pelas empresas:

•• Adotam valores e trabalham com transparência: as empresas socialmente

responsáveis avaliam os seus valores éticos e apresentam esses valores aos
seus públicos através de um documento formal.

•• Política de valorização dos empregados e colaboradores: as empresas

buscam cumprir as leis trabalhistas e implementam práticas que valorizam
seus colaboradores.

•• Implementam práticas de proteção ao meio ambiente: as empresas se

informam de toda a legislação ambiental em que se encontram inseridas,
com destaque especial para o uso da água e proteção de matas ciliares e
de reserva legal.
 Pós-Universo 19

•• Interatividade com a comunidade: as empresas buscam identificar os

problemas da comunidade e implementar soluções em conjunto.

•• Comprometem-se com o bem comum: as empresas buscam implementar

ações que possam contribuir para o desenvolvimento de sua região e do
país.

Dessa forma, a ética e a responsabilidade social são parte de um programa de

Compliance, uma vez que as corporações, ao serem éticas e socialmente responsáveis,
estão em conformidade com as normas reguladoras do ambiente externo e interno
e contribuem ainda para a perenidade de suas atividades.
Você agora já possui uma compreensão mais ampla de como o Compliance
envolve uma série de ações com a finalidade de alcançar vários benefícios para as
organizações. Na próxima seção será apresentada a relação entre Compliance e
conduta corporativa.

saiba mais
Um comportamento ético ou socialmente responsável pode sofrer variações
diversas quando se considera o ambiente institucional no qual as empresas
estão inseridas, a natureza e a qualidade de suas relações quando comparado
a um conjunto mais amplo dos seus stakeholders atuais e as futuras gerações.
Autor: Machado Filho (2006).
20 Pós-Universo

Compliance
e Conduta
Corporativa
 Pós-Universo 21

Até agora foram apresentados vários termos e assuntos relacionados à governança

corporativa e Compliance. Como você já adquiriu certo conhecimento sobre o tema,
faremos a partir desse tópico e do próximo, uma contextualização do Compliance e
alguns assuntos de extrema importância para as corporações.
O Instituto de Compliance e Integridade Corporativa (2015) afirma que os preceitos
éticos não são apenas uma das dimensões que fazem parte do ordenamento normativo
de um programa de Compliance, mas que é necessário o desenvolvimento da cultura
de Compliance e ambos estão altamente dependentes de um ambiente ético nas
corporações.
As organizações, por meio de um conjunto de normas e ações, definem suas
operações internas que servem de referência para suas atividades externas definirem
sua ética empresarial. Assim, a ética empresarial ou de forma mais ampla, ética
organizacional é um conjunto de conhecimento (know-how) que as empresas,
organizações públicas, ou do terceiro setor incorporam em suas atividades, contratos
e operações, pois são prometidas e documentadas em seus códigos morais, de ética
ou de conduta.

saiba mais
No Código de Ética da indústria farmacêutica Lilly, um destaque é dado a
uma frase, escrita pelo neto do fundador da companhia, Sr. Eli Lilly, definindo
fielmente o que está associado à Ética nos Negócios: os valores.
“Os valores são, na verdade, o centro de tudo! Eles nos dizem quem somos,
como devemos agir, em que direção nos orientar. Os valores são, em poucas
palavras, a essência das pessoas e das instituições”
Fonte: Pesquisa Código de Ética de 2014.

Você pode entender a ética organizacional como um conjunto de valores, princípios

e fins que são orientadores do comportamento da organização, fazendo parte da
cultura das corporações. A ética como conduta a ser praticada nas corporações
influencia as suas estratégias, estrutura, decisões e as suas mais diversas operações.
22 Pós-Universo

Segundo Nash (2001) ao definir sua ética e a forma de atuação no mercado, é

importante que cada empresa saiba o que deseja fazer, bem como o que e qual
comportamento será esperado de cada um dos funcionários. Por apresentarem
características próprias e únicas, cada empresa deve definir os seus códigos de ética.
Perceba que os Códigos de ética de outras empresas podem ser utilizados como
referência, mas jamais pode ser utilizado para expressar a cultura da empresa que
almeja implantá-lo.
O próprio processo de implantação do código de ética cria um mecanismo de
sensibilização de todos os interessados, pela reflexão e troca de ideias que supõe
(NASH,2001).
O conteúdo de um código de ética é formado por um conjunto de políticas e
práticas específicas, que podem abranger os campos mais frágeis de uma organização.
Todo o material apresentado no código de ética é compilado em um relatório de
fácil compreensão para que possa ser compreendido por todos os interessados. Em
seu desenvolvimento, o código de ética é aprimorado com sugestões e críticas e
do seu relatório origina-se um documento que será o padrão para determinados
comportamentos nas organizações, evidenciando as responsabilidades de todos os
envolvidos (VIEIRA, 2013).
Para você entender a importância do código de ética, os autores Coimbra e Manzi
(2010) afirmam que várias organizações definem com clareza, no código de ética,
ações disciplinares caso haja alguma violação nos artigos dos códigos de ética. Neste
sentido, o não cumprimento das determinações contidas no código de ética pode
levar a punições previstas nas legislações trabalhistas, de responsabilidade civil, penal
e entre outras formas de punições.
Como exemplo de problemas éticos de maior notoriedade, podemos citar aqueles
relacionados aos consumidores. Você, como um possível consumidor, está ciente
de que tais problemas estão sujeitos à lei de defesa do consumidor. Em relação à
cadeia produtiva, que envolve um relacionamento com fornecedores e empresas
terceirizadas, o código de ética estabelece condutas de responsabilidade social,
respeito à legislação, e estimula a melhoria dos processos firmados com parceiros
com a finalidade de proporcionar um crescimento profissional (MANZI, 2008).
 Pós-Universo 23

As relações que foram definidas com acionistas e as políticas de convivência com os

concorrentes, também são pontos que devem ser documentados no código de ética
(ARRUDA, 2002). Assim, o código de ética proporciona às organizações valores como
harmonia, ordem, transparência, tranquilidade, criando um vínculo de cumprimento
de sua missão e de seus compromissos.
É importante que você compreenda que o Código de Ética pode ser concebido
como a Lei Maior da empresa, sua Constituição, ou seja, o Código de Ética constitui-
se na “Carta dos Direitos e dos Deveres Fundamentais” (éticos), onde a empresa
documenta e divulga suas responsabilidades éticas, sociais e ambientais. Como
instrumento, o código de ética possui a função de um contrato social, pois, relaciona
a empresa aos vários grupos de interesses dos negócios das organizações, que são
os Stakeholders.
Perceba que tanto as empresas privadas como públicas possuem um código
de ética. Dessa forma, o Código de Ética é o instrumento que possui informações
necessárias para os Stakeholders conhecerem uma empresa em suas formas de
atuação, as normas de conduta da empresa e funcionários. É de suma importância
que as empresas divulguem o código de ética no website empresarial, tornando
público o seu compromisso com os seus grupos de interesse. É importante, dessa
forma, entender que o Código de Ética ou a Ética nas organizações está intimamente
relacionada ao Compliance.
Estar em Compliance ou quando se estabelece um programa de Compliance
na organização, busca-se estar de acordo com as regras, regulamentos do ambiente
interno e externo. O Código de ética é um definidor de normas a serem cumpridas
pelas corporações ou empresas, estando, dessa forma, intimamente relacionado ao
Compliance. A não conformidade das corporações com os regulamentos e normas
internas e externas fere um princípio ético e levando uma projeção de uma imagem
negativa da organização.
24 Pós-Universo

Hoje as empresas podem estabelecer departamentos que possam cumprir com

as normas do código de ética e oferecer atendimento aos seus grupos de interesse.
São diversos os departamentos que se dedicam a estas atividades e que recebem
diversas nomenclaturas, veja uma relação a seguir:

Quadro 3- Exemplos de canais de Ética

Fonte: Pesquisa de Código de Ética de 2014.

Observando o Quadro 3, você pode perceber que as empresas que disponibilizam
o Código de Ética podem ainda, disponibilizar em seu web site um canal específico
com a finalidade de que os Stakeholders e seus colaboradores possam relatar suas
preocupações com as pessoas e com a empresa.

reflita
“O Código de Ética costuma trazer para a empresa harmonia, ordem,
transparência e tranquilidade e a cada ano, os denunciantes ganha mais
importância no contexto da reputação e da perenidade dos negócios das
empresas”.
Fonte: Pesquisa Código de Ética de 2014.
 Pós-Universo 25

Vale destacar a importância da Lei Anticorrupção, que tem como finalidade fazer com
que as empresas desenvolvam mecanismos internos de fiscalização e de incentivo à
denúncia de irregularidades. A Lei Anticorrupção busca descobrir desvios de conduta
ética, incentivando a elaboração e aperfeiçoamento dos Códigos de Ética, estabelece
ainda, que seja aplicadas sanções nas organizações em caso de desvio de conduta
ou caso extremos nas corporações. Assim, um modelo de Programa de Compliance,
considerado interessante, pode ser dividido em quatro pontos específicos, ilustrados
na Figura 3 a seguir:

Figura 3- Modelo de Compliance integrado à ética

Fonte: adaptado de Bittencourt (2014).

A Figura 3 ilustra os principais pontos de um modelo de Compliance, no qual um

dos canais de ética é apresentado como um dos principais pilares de melhoria para
se alcançar Compliance. Assim, a principal vantagem do código de ética de uma
instituição, seja ela governo, empresa, ou ONG - Organização não governamental é
o fortalecimento da imagem da organização, uma vez que é adotada uma conduta
corporativa que é aceita pelos grupos de interesses das corporações. É importante
que você entenda que o código de ética deve ter uma adesão voluntária de todos
os integrantes da organização, estabelecendo uma conduta corporativa pautada nos
princípios éticos da instituição.
26 Pós-Universo

O código de ética deve ser coerente com a própria realidade da corporação, não
transmitindo uma falsa realidade do que se vive nas corporações (ZYLBERSZTAJN,
2002). Fica evidente, dessa forma, que os códigos de ética precisam ser instrumentos
dinâmicos, possíveis de serem atualizados dentro do contexto no qual as empresas
estão inseridas. Nesse sentido, os códigos de ética constituem o ponto inicial para a
prática da ética nas empresas. Adams et al. (2001) afirma que a existência de um código
de ética impacta positivamente na percepção de que existe um comportamento
ético nas organizações.
A implantação de um código de ética apresenta como vantagens o aumento da
integração entre os funcionários da empresa, estimulando o comprometimento da
equipe como um todo. Ademais, o código de ética uniformiza os critérios na empresa,
influenciando, de forma positiva, a tomada de decisões e fortalecendo o Compliance
das corporações.
Espera-se que por meio de conduta ética, as empresas possam ir além do simples
cumprimento da lei ou até de um programa de Compliance, mesmo porque pode
haver leis que sejam antiéticas ou imorais. Mas que os homens de negócios possam
ser bem formados e capacitados, pois o cerne da questão está na formação pessoal
caso contrário, a implantação do código de ética não proporcionará nenhum benefício
e vantagem às corporações (CHALITA, 2003).
Na próxima seção, você aprenderá sobre responsabilidade social como uma
dimensão do Compliance. Vamos lá?

fatos e dados
Você sabia que quatro em cada dez empresas destacam o Código de Ética
na homepage do website corporativo? Pela importância deste instrumento,
o número é bem inferior quando comparado com o destaque dado às ações
de reponsabilidade socioambiental e, mais recentemente, à Sustentabilidade.
Assim, 80% dos Códigos de Ética contemplam o relacionamento com diversos
Stakholders e obrigatoriedade de relatos de denúncia das desconformidades.
Já os desvios de conduta são explícitos em 72% deles. Somente 43% dos
Códigos de Ética relatam que a empresa protegerá o denunciante contra
qualquer tipo de retaliação.
Fonte: Pesquisa Código de Ética de 2014.
 Pós-Universo 27

Compliance e
Responsabilidade
Social Corporativa
28 Pós-Universo

Até agora você já associou vários assuntos ao tema Compliance, correto? O que
buscou-se fazer em cada tópico foi um aprofundamento de alguns aspectos que são
pré-requisitos para a implementação de um programa de Compliance eficiente. Neste
tópico será apresentado como que a Responsabilidade Social está relacionada ao
Compliance. E você, como conhecedor do Compliance, já consegue fazer ou tentar
associar o Compliance à Responsabilidade Social, não é verdade?
Perceba que a Responsabilidade Social da empresa quando é cumprida, as
corporações agem de acordo ou em conformidade com normas, regulamentos ou
prescrições que norteiam um programa de Responsabilidade Social, ou seja, atuam
de forma a atender o Compliance.
Assim, a sustentabilidade é estruturada no seu tripé econômico, ambiental e
social, pressupondo a realização de ações coerentes, por exemplo, com a finalidade
de preservação ambiental para gerações futuras e presentes. Neste sentido, você deve
compreender ainda, que a sustentabilidade contempla ações envolvendo toda uma
coletividade em busca de uma conduta equilibrada, inteligente e racional.

saiba mais
O Instituto Brasileiro de Ética nos Negócios acredita que “a Ética nos Negócios
é a base da atuação responsável, o passaporte para a Sustentabilidade, a
certeza de lucros constantes e a garantia da perenidade nos negócios”
Fonte: Pesquisa Código de Ética 2014

A sustentabilidade na dimensão corporativa envolve questões como o respeito aos

trabalhadores, aos Stakeholders e à comunidade onde as empresas encontram-se
inseridas. Ressalta-se que condutas sustentáveis proporcionam às corporações uma
aceitação externa, global, impactando diretamente nos negócios. Dessa forma, está
diretamente relacionada à reputação da empresa.
Estabelecendo uma conexão entre Compliance e Responsabilidade Social, pode-se
afirmar que o Compliance compreende ações que objetivam a concordância, a
conformidade com as normas constituídas de acordo com a legislação. Por conseguinte,
para que um programa Compliance seja efetivo dentro de uma organização, é
necessário implementar ações corretas e adequadas, com a finalidade de se atingir
a perspectiva da sustentabilidade principalmente na esfera do corporativo.
 Pós-Universo 29

Nesse sentido, Andrade e Rossetti (2012) afirmam que a expressão “responsabilidade

corporativa” tem sido utilizada para enfatizar um amplo conjunto de compromissos,
que vão além da geração de riquezas visadas pelas modernas corporações. Dessa
forma, a responsabilidade social corporativa inclui respostas às expectativas dos
stakeholders e às questões emergentes e externas que envolvem as corporações.
Para Andrade e Rossetti (2012, p.553)

““
Na nova ordem mundial estabelecida nos últimos 20 anos, em que praticamente
faliram os sistemas totalitários de apropriação e de gestão de recursos, bem
como os de acumulação radical e excludente, os sistemas reformados de
mercado em que as corporações atuam terão continuidade à medida que
os propósitos dos proprietários se harmonizarem com os de outros grupos
de interesse.

reflita
Do que adianta uma organização declarar ser uma “Empresa-Cidadã”, “Empesa
Responsável” ou ainda “Empresa Sustentável” se seu discurso corporativo for
diferente das suas reais práticas empresariais?
Fonte: Pesquisa Código de Ética 2014.

Perceba que os princípios centrais da responsabilidade corporativa são essenciais

para a integridade e a credibilidade do sistema de mercado, estando diretamente
relacionados ao Compliance das corporações. Pode-se afirmar que, ao estabelecer um
sistema de responsabilidade social, as corporações se orientam para atenderem as
demandas internas e externas do ambiente, dos grupos de interesse e da comunidade
com um todo.
Assim, os acionistas esperam que suas corporações atendam principalmente às
demandas da sociedade, maximizando a sua reputação e o seu valor de mercado. E
as empresas que assim operam são as que possuem melhor performance a longo
prazo (WHITERELL,2002).
30 Pós-Universo

A responsabilidade social corporativa é organizada sob o ponto de vista de três

concepções – empresariais, sociais e ambientais – que resumem o conceito-base
do triple botton line, isso implica que sejam equacionadas as questões econômico-
financeiras, ambientais e sociais que envolvem as corporações. Na Figura 4 apresenta-se
uma síntese desse conceito.

Figura 4 – As três dimensões da responsabilidade social corporativa: resposta à tendência de

internalização de objetivos abrangentes
Fonte: Andrade; Rossetti (2012, p.556).

Em relação às dimensões da responsabilidade corporativa apresentada na Figura

4, pode-se afirmar que a sustentabilidade econômica está orientada para o
desenvolvimento econômico da organização, levando em consideração o respeito às
questões ambientais, mediante o seu uso inteligente e coerente dos recursos financeiros
pelas empresas. Nessa dimensão, o Compliance encontra-se na obrigatoriedade da
empresa em atuar em conformidade com a legislação e normas internas que afirmam
os valores de sustentabilidade.
 Pós-Universo 31

Assim, como resposta do cumprimento dessa obrigação, a empresa auferirá em um

futuro próximo, um retorno financeiro em decorrência da prevenção dos riscos. Como
consequência, a empresa terá uma forte influência no mercado em sua promoção
de respeitabilidade, uma vez que sua imagem denotará uma preocupação com a
sustentabilidade e um programa de integridade, que terá como finalidade, analisar
continuamente as conformidades na organização, pautado sempre em condutas
éticas.

atenção
A sustentabilidade corporativa se tornou uma preocupação mundial com
grande destaque no cenário das organizações que esteve relacionada a
diversos temas apresentados na Conferência das Nações Unidas sobre
Desenvolvimento Sustentável (Rio +20).
Fonte: adaptado de Nascimento (2015).

Em relação à sustentabilidade social volta-se para a atuação social com a finalidade de

terem atitudes equilibradas e coerentes por parte das corporações com relação aos
stakeholders. Você pode entender como sustentabilidade social, o respeito à qualidade
de vida no meio ambiente do trabalho e a responsabilidade social, enfatizando a
dignidade da pessoa humana, as legislações e normas internas. Quando esses pré-
requisitos são atendidos, atende-se a uma dimensão do Compliance da organização.
E por último, temos ainda a sustentabilidade ambiental que enfatiza a necessidade
da utilização adequada, inteligente e prudente dos recursos naturais, pois são
considerados recursos finitos, devendo ser preservados para outras gerações. Ao se
cumprir a legislação ambiental e se antecipando aos riscos, atende-se dessa forma
as bases do programa de Compliance. A sustentabilidade deve ser então inserida
de forma efetiva nas corporações fazendo parte de sua missão, visão e valores. As
empresas que adotam uma postura social responsável contribuirão para uma imagem
e posição diferenciada no mercado.
32 Pós-Universo

Observe que as corporações estão, cada vez mais, definindo uma nova plataforma
de atuação, ou seja, estão orientando as suas ações para projeções de grandes questões
globais. A Figura 5 ilustra como as corporações estão migrando de uma concepção
restrita de atuação para uma concepção abrangente, isto é, de alcance externo. Essa
atitude contempla o envolvimento das corporações em todas as dimensões do
Compliance.

Figura 5- Os quatro eixos do posicionamento corporativo: abrangência da governança, objetivos,

horizonte estratégico e alcance espacial das ações
Fonte: Andrade e Rossetti (2012, p.555).

A Figura 5 demonstra como as ações das corporações, em seu objetivo fundamental de

constituição e de suas operações, não podem dissociar as boas práticas de governança
corporativa da boa governança corporativa, sustentabilidade, cidadania corporativas
cumprindo assim com um programa efetivo de Compliance.
Portanto, a responsabilidade social deve ser entendida como a base do programa de
Compliance das organizações o que permitirá o alcance de uma vantagem competitiva
a longo prazo. Na próxima seção, serão apresentadas algumas atividades para que
você teste seu aprendizado sobre o assunto abordado nesta unidade. Vamos lá?
 atividades de estudo

1. Sobre Compliance relacione V ( Verdadeiro) F ( Falso)

(( ) A expressão “Estar em Compliance” significa estar em conformidade com as leis

e regulamentos externos e internos que regem as atividades.
(( ) Compliance compreende um termo anglo-saxão que se origina do verbo “to
comply”, significando que se deve agir conforme uma regra.
(( ) Um programa de Compliance eficiente envolve somente as dimensões internas
das organizações.
(( ) Quando as organizações estão em compliance mantém suas informações seguras
demonstrando para o mercado que adotam boas práticas.
(( ) Uma empresa que adota um programa de Compliance atrai novos investidores.

Aponte a assertiva correta:

a) F, F, V, V, V.
b) V, V, V, F, V.
c) V, V, F, V, V.
d) F, V, F, F, V.
e) F, V, V, F, V.
 atividades de estudo

2. Uma das mais importantes dimensões da governança corporativa envolve os valores

que lhes proporciona sustentação, incluindo concepções, práticas e processos de
alta gestão, sendo quatro os valores da governança corporativa. Partindo desse
pressuposto, aponte a alternativa que descaracteriza as dimensões da governança
corporativa:

a) Fairness: significa senso de justiça, equidade no tratamento dos acionistas, respeito

aos direitos dos minoritários enfatizando a participação equânime com a dos
majoritários, no que se refere ao aumento da riqueza corporativa e nos resultados
das operações.
b) Disclosure: significa transparências das informações, principalmente as informações
de alta relevância, que estão diretamente relacionadas aos negócios, envolvendo
resultados, oportunidades e riscos.
c) Accountability: traduz-se em uma prestação responsável de contas, embasada
nas melhores práticas contábeis e de auditoria.
d) Compliance: significa conformidade ao se cumprir normas reguladoras, presentes
nos estatutos sociais, nos regimentos internos e nas instituições legais do país.
e) Fairness: enfatiza a participação equânime somente majoritários, no que se refere
ao aumento da riqueza corporativa e nos resultados das operações.
 atividades de estudo

3. A ética e a responsabilidade social pertencem a uma dimensão das organizações que

merece atenção, pois podem impactar na imagem da instituição tanto no ambiente
interno quanto no ambiente externo das empresas. Sobre a ética e a responsabilidade
social assinale a alternativa INCORRETA:

a) O campo de atuação da ética relaciona-se com juízos de valor, caracterizando a

conduta humana do ponto de vista de duas óticas do bem e do mal.
b) A responsabilidade social não está relacionada com posturas de preservação do
meio ambiente e redução das desigualdades sociais.
c) A responsabilidade social pode ser definida como um conjunto de ações dos
cidadãos e organizações públicas voltadas para a ética e com a finalidade de
promoverem um desenvolvimento sustentável para a comunidade.
d) A ética é a base para a sustentabilidade e orienta as ações das empresas para o
alcance da responsabilidade social.
e) A ética pode ser definida como um conjunto de modelos morais que orientam
o comportamento dos negócios e da sociedade, colaborando para a construção
do bem-estar de todos.
 atividades de estudo

4. Toda empresa responsavelmente social assume deveres morais junto à sociedade. A

seguir são apresentadas algumas diretrizes das responsabilidades sociais adotadas
pelas empresas, coloque V (Verdadeiro) e F (Falso):

(( ) As empresas socialmente responsáveis avaliam os seus valores éticos e apresentam

esses valores aos seus públicos através de um documento formal.
(( ) As empresas não precisam cumprir as leis trabalhistas e implementam práticas
que valorizam seus colaboradores.
(( ) As empresas se informam de toda a legislação ambiental em que se encontram
inseridas, com destaque especial para o uso da água e proteção de matas ciliares
e de reserva legal.
(( ) As empresas não precisam identificar os problemas da comunidade e implementar
soluções em conjunto.
(( ) As empresas não buscam implementar ações que possam contribuir para o
desenvolvimento de sua região e do país.

a) V, V, V, F, F.
b) F, V, F, V, V.
c) V, F, V, F, F.
d) V, F, V,F, V.
e) F, F, F, V, V.
 atividades de estudo

5. O Código de Ética pode ser concebido como a Lei Maior da empresa, sua Constituição,
ou seja, o Código de Ética constitui-se na “Carta dos Direitos e dos Deveres Fundamentais”
(éticos), onde a empresa documenta e torna divulgada suas responsabilidades éticas,
sociais e ambientais. Sobre o código de ética aponte V para Verdadeiro e F para Falso:

(( ) Como instrumento, o código de ética possui a função de um contrato social, pois,

relaciona a empresa aos vários grupos de interesses dos negócios das organizações,
que são os Stakeholders.
(( ) Não é necessário às empresas de divulgarem o código de ética no website
empresarial.
(( ) O Código Ética ou a Ética nas organizações não relaciona-se ao Compliance.
(( ) Somente as empresas privadas possuem um código de ética.
(( ) O Código de Ética é o instrumento que possui informações necessárias para os
Stakeholders conhecerem uma empresa em suas formas de atuação, as normas
de conduta da empresa e funcionários.

a) F, F, F, V, V.
b) V, V, F, V, V.
c) F, V, F, V, V.
d) F, F, V, V, V.
e) V, F, F, F, V.

6. A Lei Anticorrupção tem como finalidade fazer com que as empresas desenvolvam
mecanismos internos de fiscalização e de incentivo à denúncia de irregularidades.
Sobre a Lei de Anticorrupção é Correto o que se afirma em:

a) A Lei Anticorrupção não contribui para o aperfeiçoamento dos Códigos de Ética.

b) A Lei Anticorrupção não estabelece que sejam aplicadas sanções nas organizações.
c) A Lei de Anticorrupção não se relaciona ao programa de Compliance das instituições.
d) A Lei Anticorrupção busca descobrir desvios de conduta ética.
e) A Lei Anticorrupção não se aplica em caso de desvio de conduta ou caso extremos
nas corporações.
 atividades de estudo

7. A expressão “responsabilidade corporativa” tem sido utilizada para enfatizar um amplo

conjunto de compromissos, que vão além da geração de riquezas visadas pelas
modernas corporações. Sobre Responsabilidade Social Corporativa (RSC) aponte V
(verdadeiro) e F (falso) para as proposições a seguir:

(( ) A responsabilidade social corporativa inclui respostas às expectativas dos

stakeholders, e às questões emergentes e externas que envolvem as corporações.
(( ) Em relação à sustentabilidade social, não tem como finalidade, atitudes equilibradas
e coerentes por parte das corporações com relação aos stakeholders.
(( ) A responsabilidade social corporativa é organizada sob o ponto de vista de três
concepções – empresariais, sociais e ambientais – que resumem o conceito-base
do triple botton line.
(( ) Os princípios centrais da responsabilidade corporativa são essenciais para a
integridade e a credibilidade do sistema de mercado, estando diretamente
relacionados ao Compliance das corporações.
(( ) A responsabilidade social não precisa ser inserida nas corporações e não precisa
fazer parte de sua missão, visão e valores.

Estão corretas as seguintes proposições:

a) V, F, V, V, F.
b) F, V, F, V, F.
c) F, F, F, V, V.
d) V, V, V, F, F.
e) F, V, V, V, F.
 atividades de estudo

8. A sustentabilidade contempla ações envolvendo toda uma coletividade em busca

de uma conduta equilibrada, inteligente e racional. Sobre a sustentabilidade nas
empresas é INCORRETO o que se afirma em:

a) As condutas sustentáveis não proporcionam às corporações uma aceitação externa,

global, impactando diretamente nos negócios.
b) Para que um programa Compliance seja efetivo dentro de uma organização, é
necessário implementar ações corretas e adequadas com a finalidade de se atingir
a perspectiva da sustentabilidade principalmente na esfera do corporativo.
c) A sustentabilidade na dimensão corporativa envolve questões como o respeito aos
trabalhadores, aos Stakeholders e à comunidade onde as empresas encontram-
se inseridas.
d) A expressão “responsabilidade corporativa” tem sido utilizada para enfatizar um
amplo conjunto de compromissos, que vão além das gerações de riquezas visadas
pelas modernas corporações.
e) A responsabilidade social corporativa inclui respostas às expectativas dos
stakeholders, e às questões emergentes e externas que envolvem as corporações.
 resumo

Nesta Unidade foram apresentadas as dimensões que envolvem o Compliance nas empresas ou
corporações. Assim, você aprendeu que estar em Compliance impacta diretamente na avaliação
de empresas, e nas decisões de possíveis aquisições ou parcerias, por parte dos investidores, que
analisam os critérios de segurança adotados pelas organizações, reconhecendo que estar em
Compliance é tornar-se capaz de gerar e manter valor para instituições.

E que o Compliance é uma das dimensões importantes da governança corporativa envolve

(ANDRADE; ROSSETTI, 2012):

• Fairness: significa senso de justiça, equidade no tratamento dos acionistas, respeito aos direitos
dos minoritários enfatizando a participação equânime com a dos majoritários, no que se refere
ao aumento da riqueza corporativa e nos resultados das operações.

• Disclosure: significa transparência das informações, principalmente das informações de

alta relevância, que estão diretamente relacionadas aos negócios, envolvendo resultados,
oportunidades e riscos.

• Accountability: traduz-se em uma prestação responsável de contas, embasada nas melhores

práticas contábeis e de auditoria.

• Compliance: esse valor significa conformidade ao se cumprir normas reguladoras, presentes

nos estatutos sociais, nos regimentos internos e nas instituições legais do país.

Assim, as empresas que adotam boas práticas de Governança Corporativa e programas de

“Compliance” alcançam mais qualidade nas suas atividades, atraem mais investidores, atingem
um maior patamar de crescimento, e são mais sustentáveis. Foi apresentado ainda que, a ética e
a responsabilidade social são parte de um programa de Compliance, uma vez que as corporações
ao serem éticas e socialmente responsáveis, estão em conformidade com as normas reguladoras
do ambiente externo e interno e contribuem ainda para a perenidade de suas atividades.
 resumo

É importante destacar que por meio de uma conduta ética, as empresas conseguem ir além
do simples cumprimento da lei ou até de um programa de Compliance, e que quando a
Responsabilidade Social da empresa é cumprida, as corporações estão agindo de acordo ou
estão conformidade com normas, regulamentos ou prescrições que norteiam um programa de
Responsabilidade Social, ou seja, estão agindo de forma a atender o Compliance.

Dessa forma, você deve compreender que o “Compliance” não é um modismo, decorrente de lei,
mas um conceito moderno, importante que deve ser utilizado como mecanismo de aprimoramento
dos fluxos, dos processos, dos procedimentos e de condutas das corporações.
 Considerações Finais

Nesta Unidade você percebeu a importância das normas como elementos organizadores e
reguladores da sociedade e das corporações. Respeitar as normas é de fundamental importância,
pois evita punições, e tornam as relações mais harmônicas, permitindo que organização atinja seus
objetivos de forma mais eficaz (COIMBRA; MANZI, 2010). Assim, “o sentido das normas está ligado
ao fato de que as mesmas são concretizações e materializações de princípios éticos, jurídicos e
democráticos” (COIMBRA; MANZI, 2010, p.15).

Dessa forma, Compliance ou estar em conformidade pode ser visto como uma prerrogativa do
Estado Democrático de Direito, já que o compromisso ético das organizações não se esgota na
obediência às leis, mas começa no respeito por esse “mínimo ético” (COIMBRA; MANZI, 2010, p.16).

O Compliance deve ser visto pelas corporações não como um modismo, mas como um programa
que objetiva proporcionar mais segurança e, como consequência, elevar a vantagem competitiva
por meio de uma imagem positiva das corporações. É de fundamental importância que as
empresas, independentes de seu tamanho ou ramo de negócios, idealizem controles internos e
os pratiquem, bem como respeitem as normas da legislação do ambiente ao qual se encontram
inseridas.

Existe, dessa forma, uma diversidade de funções que o Compliance pode desempenhar às
Instituições como por exemplo, conformidade com leis, normas e políticas internas; adequar
as normas externas com as normas internas; participar na aprovação de novos produtos ou
processos; atuar junto às áreas de negócio; disseminar altos padrões éticos e fortalecer a cultura
de controles internos.

Todas essas funções são capazes de disseminarem a cultura de Compliance nas corporações
com a finalidade de se fazerem cumprir as leis e proporcionar benefícios em longo prazo para
as empresas.
 relato de caso

Os valores ética e transparência perpetuam a história da empresa Duratex desde sua

fundação, há 63 anos. Foram esses princípios que nortearam o caminho da Corporação
com a finalidade de assegurar sua qualidade, produtividade e perenidade, transformando-
a na maior produtora de painéis de madeira industrializada, pisos, louças e metais sanitários
do Hemisféri o Sul, e líder no mercado brasileiro com as marcas Durafloor, Duratex, Deca
e Hydra.
A atuação da Duratex é pautada pelos valores integridade, comprometimento, valorização
Humana, superação de resultados, melhoria contínua, inovação e sustentabilidade, e
englobam ainda, outros princípios que sustentam uma cultura organizacional pautada
na ética, tais como legalidade, respeito ao ser humano, repúdio a qualquer forma de
discriminação, estímulo ao desenvolvimento pessoal e profissional e responsabilidade
social , ambiental e cultural.
Um dos exemplos da aplicação da ética às práticas da empresa foi o desenvolvimento,
em 2011, do Projeto Gestão de Fornecedores Duratex (GFD), desenvolvido para definir
processos estruturados na relação com os fornecedores, envolvendo critérios socioambientais,
econômicos, além da qualidade e nível de serviço.
Em 2013, foram priorizadas ações orientadas à perenidade dos negócios. Um exemplo é a
Plataforma 2016, concebida como um programa que objetiva contribuir para a longevidade,
e fonte geradora de um intenso processo educativo interno para que a sustentabilidade se
torne parte inseparável dos negócios.
A Plataforma 2016 é mais uma demonstração do compromisso da Companhia com
os valores da ética e da responsabilidade dos negócios. A empresa ainda apresenta outras
diretrizes como fortalecimento do diálogo com os públicos de interesse e o desenvolvimento
de produtos inovadores, com o objetivo de aumentar a qualidade de vida dos clientes e
da sociedade.

Parte do texto extraído de: <http://www.pesquisacodigodeetica.org.br/2014/pdf/Pesquisa2014.pdf>.

Acesso em: 22 ago.2015.
material complementar

Compliance 360° - Riscos, Estratégias, Conflitos e Vaidades No

Mundo Corporativo
Autor: Candeloro, Ana Paula P.; Pinho, Vinícius; Rizzo, Maria Balbina Martins
Editora: Trevisan

Sinopse: O livro apresenta depoimentos de profissionais convidados que

discorrem sobre sua experiência prática, casos curiosos e engraçados,
trazendo à tona o mundo real do Compliance. Uma leitura contribuirá
com as instituições pelo entendimento de que a função do Compliance é determinante na
valorização da marca; com consequente melhora de remuneração aos acionistas.

Na Web
Para saber como é importante para a empresa conhecer os riscos a que está sujeita no
ambiente interno e externo, acesse:<https://endeavor.org.br/conhecendo-e-mitigando-
seus-riscos?nabw=0&utm_referrer=http%3A%2F%2Fwww.portaldecompliance.com.
br%2Fsobre%2F>.

Compliance
Ano: 2012

Sinopse: Em Ohio, Sandra (Ann Dowd), gerente de uma lanchonete em

um dia agitado, recebe a ligação de um suposto policial informando
que uma de suas funcionárias havia roubado uma cliente. A acusada é
Becky (Dreama Walker), uma jovem atraente que não faz ideia de onde
partira a acusação. O policial, ao telefone, manda Sandra fazer vários
procedimentos que são apenas o início de uma série de constrangimentos que Becky irá
passar. Assista ao vídeo e conheça o desfecho dessa história que foi baseada em fatos reais.
 referências

NÊUTE, F. O que é Compliance? Administradores. Disponível em: <http://www.administradores.

com.br/noticias/negocios/o-que-e-compliance/103308/>. Acesso em: 22 ago.2015.

PESQUISA de ética (2014). Disponível em: <http://www.pesquisacodigodeetica.org.br/2014/pdf/

Pesquisa2014.pdf>. Acesso em: 24ago.2015.

QUAZI, A.; O’BRIEN, D. An empirical test of a cross-national model of corporate social responsibility.
Journal of Business Ethics, Netherlands: Kluiwer Academic Publishers, v. 25, p. 33-51, 2000.

VIEIRA, M. P.. Compliance: ferramenta estratégica para boas práticas de gestão. 2013, 60 p.Monografia.
Universidade Federal de Viçosa. Viçosa, 2013.

WHITERELL, B. Corporate governance and responsibility: the foundations of market integrity.

OECD Observer, Oct. 2002.

ZYLBERSZTAJN, D. Organização ética: um ensaio sobre o comportamento e estrutura das

organizações. Revista de Administração Contemporânea, v. 6, n. 2, p. 123-143, 2002.
 referências

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ADAMS J. S. et al. Codes of ethics as signals for ethical behavior. Journal of Business Ethics, v.
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ARRUDA, M.C.C. Código de Ética: um instrumento que adiciona valor. São Paulo: Negócio Editora,
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responsabilidade social, instituições, governança e reputação. São Paulo: Pioneira Thomson
Learning, 2006.

MANZI, V. A. Compliance do Brasil: Consolidação e Perspectivas. São Paulo: Saint Paul, 2009.

MANZI, V. A. Compliance no Brasil: consolidação e perspectivas. São Paulo: Saint Paul, 2008.

NASH, L. L. Ética nas empresas: Guia prático para soluções de problemas éticos nas empresas.
São Paulo: Makron Books, 2001.
 resolução de exercícios

1. c) V, V, F, V, V.

2. e) Fairness: enfatiza a participação equânime somente majoritários, no que se refere

ao aumento da riqueza corporativa e nos resultados das operações.

3. b) A responsabilidade social não está relacionada com posturas de preservação do

meio ambiente e redução das desigualdades sociais.

4. c) V, F, V, F, F.

5. e) V, F, F, F, V.

6. d) A Lei Anticorrupção busca descobrir desvios de conduta ética.

7. a) V, F, V, V, F.

8. a) As condutas sustentáveis não proporcionam às corporações uma aceitação externa,

global, impactando diretamente nos negócios.