LISTA SISTEMAS DE AMORTIZAÇÃO: PRICE SAC E SAM

1. Um banco emprestará a uma empresa um valor de R$ 90.000,00 para ser pago em prestações mensais durante 1
ano. Sabe-se que a taxa de juros é de 2% ao mês. Calcule:
a) Valor da 1ª e da última prestação para a SAC;
b) Valor da parcela de amortização referente à 3ª prestação da Price;
c) O saldo devedor após o pagamento da segunda prestação pela SAM.
2. Uma empresa deseja obter um empréstimo no valor de R$ 600.000,00 para ser pago em prestações semestrais
durante 6 anos. Sabe-se que a taxa de juros é de 7% ao semestre. Calcule, de acordo com os três sistemas de
amortização conhecidos, os seguintes valores:
a) Valor da 1ª e da última prestação;
b) Valor da parcela de amortização referente à 6ª prestação;
c) O total de juros a serem pagos por cada sistema;
d) O saldo devedor após o pagamento da metade das prestações.
3. Um dado cliente liga na sua empresa para perguntar o quanto falta para ela quitar um contrato de compra
financiada de um produto via PRICE. O contrato foi feito com taxa de 2.5% e em 10 vezes iguais de R$ 337,97,
das quais já foram pagas 6 prestações. Faltam 10 dias para vencimento da 7ª prestação. Sabe-se que o valor do
produto foi R$ 2.700,00 e que a sua empresa cobra uma taxa de administração de crédito de R$ 200,00 reais. Sabe-
se também que a cliente contratou um seguro prestamista (seguro para caso de desemprego, morte ou outros
problemas) que custou 2% do valor financiado (inclusive da TAC) e foi incorporado ao plano de financiamento.
a) Qual foi o valor do contrato? (inclua TAC e o seguro, desconsidere IOF e outros impostos)
(2700 + 200) ∗ 1,02 = 2958,00
b) Qual é o montante do financiamento?
MONTANTE SEMPRE SERÁ N*PMT (OU SOMA DO PMT no caso da SAC)

M=337,97*10=3379,70

c) Qual o saldo devedor da cliente? (incluindo o seguro prestamista)

 Nota: os meses SEMPRE têm 30 dias!

Foram pagas 6 prestações (sig. Que foram pagas 6 amortizações). E desde que a 6ª prestação foi paga, se passaram
20 dias.

Amort1ª? SEMPRE será calculada como: Valor da prestação – valor financiado * juros

𝐴𝑚𝑜𝑟𝑡 = 𝑃𝑀𝑇 − 𝑃𝑉 ∗ 𝑖 = 337,97 − 2958 ∗ 0,025 = 264,02

Amort até o período t: (Para o nosso caso, temos que acumular a amortização até o 6º período)

(1 + 𝑖) − 1 (1 + 0,025) − 1
𝐴𝑚𝑜𝑟𝑡 = 𝐴𝑚𝑜𝑟𝑡 = 264,02 ∗ = 1686,49
𝑖 0,025

Interpretação:
Até o momento o cliente pagou 6 prestações. Isso significa que ele amortizou R$ 1686,49 de sua dívida de 2958,00.
Logo, ele devia, ainda, R$ 1271,51 (dif entre amortização e valor do empréstimo) quando ele pagou a sexta
prestação.
Já se passaram 20 dias desde que a 6ª prestação foi paga. LOGO o cliente não deve mais 1271,51! Ele deve 1271,51
mais juros ref. aos 20 dias!
Então, transformamos a taxa em diária:

𝑖 = (1 + 𝑖 ) − 1 = (1 + 0,025) 1 − 1 = 0,000823

E, agora, calculando o saldo devedor hoje:

𝐹𝑉 = 𝑃𝑉(1 + 𝑖) = 1271,51(1,000823) = 1292,61

DE FORMA ALTERNATIVA:

(1 + 0,025) − 1 /
𝑆𝐴𝐿𝐷𝑂 = 264,02 (1 + 0,025) = 1292,61
0,025

DE FORMA ALTERNATIVA HP:

337,97 ENTER 2958 ENTER 0,025 X – CHS PMT 6 N 2,5 i FV f FIN CHS PV

0,000823 i 20 N FV

d) Caso a empresa devolva o seguro não utilizado (prática comum no setor bancário), qual deverá ser o valor desse
desconto?

ENTENDAM:
O cliente contratou um seguro de R$ 58,00. Pagando esse valor nas prestações. Logo, as prestações do seguro (que
vão com juros) são:
58 chs pv 2,5 i 10 n PMT = R$ 6,627

Amort. Seguro 1ª prestação

6,627-58 * 0,025=5,177 (Interpretando: Dos 264,02 amortizados na primeira prestação, 5,177 amortizou os 58 do
seguro).

Sendo assim: a amortização total do seguro em 6X será de:

5,177 chs PMT 2,5 i 6 N FV = 33,069366

Logo, o saldo devedor do seguro será de R$ 24,93 (aprox.) após o pgto da 6ª prestação. 20 dias depois do pagamento
da 6ª prestação, o saldo devedor do seguro será de:

24,93*(1,025)^(20/30)=25,344

****** NOTEM QUE: DOS 1292,61 DEVIDOS 25,344 SÃO REF. AO SEGURO PRESTAMISTA POR
VENCER. LOGO, SE O EMPRÉSTIMO É QUITADO POR 1292,61, O CLIENTE DEVERIA RECEBER O
VALOR DE 25,344 COMO RESTITUIÇÃO DE SEGURO NÃO UTILIZADO *********

5. Para um financiamento de 10 mil reais pela tabela PRICE, as parcelas foram estimadas em 24 meses de 590,47.
a) Se não incidisse TAC nem outros dispêndios financeiros qual é a taxa de juros desse financiamento?
b) Qual seria a diferença do valor pago pelo sistema PRICE e pelo sistema SAC se as taxas e prazos fossem iguais
(taxa encontrada na questão a)
c) Qual seria o prazo se a taxa de juros fosse de 1.5% no sistema PRICE?

6. Uma construtora, analisando o mercado, decide que seria um bom negócio lançar um loteamento em uma cidade
do interior. Segundo suas estimativas, para uma área de 50 mil metros quadrados, ela perderia (entre calçamento,
área verde, ruas, etc.) 35% da área de venda, em média. Na cidade analisada, uma área desse tamanho em região
estrategicamente localizada custa atualmente R$ 20 milhões. Já a obra seria orçada em 10 milhões, perfazendo um
total de 30 milhões em investimento (caso o investimento seja feito hoje). Entretanto a empresa tem apenas 10
milhões recursos próprios, os quais estão aplicados em títulos públicos que rendem 7,5% ao ano (descontado a
inflação). Sabendo tais informações pede-se:

a) Se a empresa for ao Banco X e solicitar o valor para complementar o investimento necessário atualmente e o
banco lhe disser que a taxa de juros (descontada a inflação) é de 1% ao mês e que o prazo máximo de pagamento é
60 meses, qual será o valor de cada parcela desse financiamento pela PRICE?
 Na HP 20.000.000 𝐶𝐻𝑆 𝑃𝑉 1 𝑖 60 𝑛 𝑃𝑀𝑇 = 444.888,9537

b) Se a empresa decidisse não dar entrada, mas sim usar o valor que ela tem atualmente para “ir quitando” as
prestações, considerando que ele conseguirá terminar a obra em 1,5 anos e vender todos os terrenos no primeiro dia
de venda, o valor será suficiente para bancar esse período?
Na HP 30.000.000 𝐶𝐻𝑆 𝑃𝑉 1 𝑖 60 𝑛 𝑃𝑀𝑇 = 667.333,43

Entretanto, se considerar o PMT equivalente a 10 milhões em 18 X e uma taxa mensal equivalente a 7,5% ao
ano:

Na HP 10.000.000 𝐶𝐻𝑆 𝑃𝑉 0,6045 𝑖 18 𝑛 𝑃𝑀𝑇 = 588.003,97

Isso seria o máximo que ele conseguiria pagar!
SE O VALOR NÃO É EQUIVALENTE À TAXA DECLARADA, ELA NÃO CONSEGUIRÁ!

c) Quanto custaria para a empresa cada metro quadrado útil (disponível para venda) i) se ela financiar o valor
integral do projeto; ou ii) se ela financiar apenas o valor que está faltando (a diferença entre o que ela tem hoje e o
que ela precisará despender)?
A área útil é 32.500 metros quadrados.
O custo (sem financiar) seria 30.000.000/32.500=923,0769

Se financiar, por proporção, seria o mesmo que financiar cada metro quadrado.
PMT/metro= 923,0769 CHS PV 1 i 60 n PMT = 20.5333...
Multiplicando por 60 (dará o montante de cada metro quadrado financiado integralmente) = 1.232,00

Se financiar apenas o valor faltante ela financiara 2/3 de cada metro (20 milhões de 30 milhões).
Por proporção, ela financiará 2/3 de 923,0769 = 615,384615
PMT/metro= 615,384615 CHS PV 1 i 60 n PMT = 13,688891...
Multiplicando por 60 e somando ao valor da entrada (dará o montante de cada metro quadrado financiado
integralmente) = 307.692285+821,3334528=1.129,026

7. Calcule, para um financiamento imobiliário de R$ 200.000,00 em 120 meses a uma taxa de 0,98% ao mês:
a) A primeira e a última parcela pela PRICE, SAC e SAM
Na PRICE PMT1=PMT2=...=PMTn
Na HP12C: 200.000CHS PV 120 n 0.98 i PMT = 2.841,7395
Logo, a primeira e a última serão = {2.841,7395; 2.841,7395}

Na SAC:

𝐶 1
𝑃𝑀𝑇 ( ) = 𝐴𝑚𝑜𝑟𝑡 + 𝐽𝑢𝑟𝑜𝑠 = +𝐶 ∗𝑖 =𝐶 +𝑖
𝑛 𝑛
200.000
𝑃𝑀𝑇 ( ) = + 200.000 ∗ 0,0098 = 3.626,67
120
𝐶 𝐶 𝐶
𝑃𝑀𝑇 ( ) = 𝐴𝑚𝑜𝑟𝑡 + 𝐽𝑢𝑟𝑜𝑠 = + ∗ 𝑖 = (1 + 𝑖)
𝑛 𝑛 𝑛
𝐶 200.000
𝑃𝑀𝑇 ( ) = (1 + 𝑖) = (1,0098) = 1.683,00
𝑛 120

b) O montante de juros pagos pela PRICE e pela SAC

PRICE
Montante PRICE=120*2.841,7395=341.008,74
Montante de Juros PRICE: 341.008,74-200.000=141.008,74

SAC
( ) ( ) . , . ,
Montante SAC= 𝑛= ∗ 120 = 318.582,20
 Montante de Juros=318.582,20-200.000=118.582,20
( ) ( ) , ,
Montante de Juros= 𝑛= 120 = 118.582,20

c) O valor da parcela da amortização da 100ª parcela pela PRICE;

𝐴 =𝐴 (1 + 𝑖)
𝐴 = 2.841,7395 − 200.000 ∗ 0,0098 = 881,7395
𝐴 = 881,7395(1 + 0,0098) = 2.315,4579
NA HP 881,7395𝐶𝐻𝑆 𝑃𝑉 99 𝑛 0,98 𝑖 𝐹𝑉

d) A amortização acumulada até a 50ª parcela pela PRICE e pela SAC

(1 + 𝑖) − 1
𝐴 =𝐴
𝑖

(1 + 0,0098) −1
𝐴 = 881,7395
0,0098

Na HP 881,7395𝐶𝐻𝑆 𝑃𝑀𝑇 50 𝑛 0,98 𝑖 𝐹𝑉 = 56.541,73