AS 3

MAIS CABELUDAS
DA GESTÃO FINANCEIRA
RENAN KAMINSKI DAMASCENO
Sabe quando te fazem uma pergunta que te deixa com
uma cara de bobo, sem saber responder?

Geralmente estas perguntas são “cabeludas”...

(de onde diacho vem esse termo ein? Termo mais bizarro... hehehe)

Pois bem, separei aquelas que considero as perguntas

mais difíceis de gestão financeira. Se você pensar em
alguma pior ainda, me manda um e-mail para quem
sabe atualizar este e-book!
 AS 3 PERGUNTAS:
#1 Quando é hora de parar e fechar meu negócio?
#2 Como se livrar de um mar de dívidas?
#3 Como dobrar os lucros da empresa no próximo período?
O objetivo aqui é lhe dar uma visão financeira das
respostas, ou seja, como analisar os números para
responder a essas perguntas cabeludas, ok?
BREVE CONTEXTUALIZAÇÃO

Olá! Meu nome é Renan Kaminski, sou sócio da 4blue.

A 4blue é especialista em Gestão Financeira para
pequenas empresas.

Falamos de um assunto visto como chato – sim, eu sei que

finanças não é seu tema predileto da vida – mas de forma
simples e de fácil entendimento.

Gostamos de fazer umas brincadeirinhas de vez em

quando também =P

Espero que este e-book lhe seja muito útil! Grande abraço!
 #1
Quando é hora de parar e
fechar meu negócio?
1 Quando é hora de parar e fechar
meu negócio?

Esta talvez seja a pior pergunta de todas.

Não porque seja a mais difícil de responder – na realidade é a mais fácil,
mas porque é a resposta que talvez você não queira ouvir.

Quando estava planejando este conteúdo, perguntei aos contatos da

4blue a sua opinião.

Algumas pessoas não gostaram dessa pergunta, pois ela poderia des-
motivar as pessoas, ou então, porque é um assunto muito pesado...
Mas precisamos encarar a realidade: empresas fecham.

Talvez a sua devesse estar fechada.

Quem sabe ela esteja em rumos de fechar as portas.
Ou quem sabe – e espero que – você nunca precise se
preocupar com isso.

De qualquer forma, é importante saber quando é hora de parar

e fechar o negócio.
ATENÇÃO!
Estou apenas analisando
financeiramente, ok?

Existem diversos motivos que

podem te levar a querer fechar
o negócio e nem todos vão
envolver o dinheiro.
Uma empresa deixa de fazer sentido
quando ela para de gerar riqueza aos
sócios. Pior ainda é quando ela começa
a gerar dívidas para os sócios.

“Renan, quer dizer, então que se a empresa está endividada

está na hora de fechar as portas?”

É um indicativo, mas não necessariamente.

Existe um indicador que vai lhe mostrar claramente
quando seu negócio já não tem sustentabilidade:

LUCRO OPERACIONAL
(ou Saldo Operacional, ou Resultado Operacional, enfim)
LUCRO OPERACIONAL

Dentro da metodologia financeira desenvolvida pela 4blue,

geramos um relatório que tem – de forma ultra simplificada –
a seguinte estrutura:

RECEITAS Assim, o Lucro Operacional é a diferença

entre todas as entradas operacionais e
(-) CUSTOS VARIÁVEIS saídas operacionais, isto é, o dinheiro que
(-) DESPESAS FIXAS faz parte da operação do negócio: for-
(-) INVESTIMENTOS necedores, impostos, salários, prestado-
res de serviços, salário dos sócios, investi-
= LUCRO OPERACIONAL mentos em marketing, etc. etc. etc.
LUCRO OPERACIONAL

RECEITAS Atente-se: nesta conta não entra

(-) CUSTOS VARIÁVEIS o pagamento de empréstimo e
juros bancários. Por isso se chama
(-) DESPESAS FIXAS Lucro Operacional.
(-) INVESTIMENTOS Num relatório de Fluxo de Caixa,
os empréstimos aparecem após o
= LUCRO OPERACIONAL resultado operacional.
A análise é simples... Se o Lucro Operacional do seu negócio
o Lucro Operacional for negativo, significa que você tem
tem que ser positivo. sérios problemas.
Simples assim. Significa que sua empresa não está se
pagando.

É a partir deste momento que os em-

préstimos começam a se formar no
negócio. O prejuízo operacional vai
comendo as reservas financeiras até
acabar o dinheiro.

Depois que acaba o dinheiro, ou o

sócio coloca do bolso ou pega um em-
préstimo. A partir daí é que começa o
efeito bola de neve...
Assim, o fator que irá determinar se o seu negócio
deve fechar as portas não é o nível de
endividamento, mas sim o Lucro Operacional
Estudo de caso
Para ficar claro, vamos olhar um caso real.

A seguir você irá ver um resumo do relatório de

Fluxo de Caixa de um cliente atendido pela
4blue. Talvez você não entenda tudo que está
ali, mas tudo bem, o que importa nessa análise
é o Lucro Operacional.
Os dados referem-se a 12 meses de Total AV
RECEITA / FATURAMENTO 729.667,51
operação, ok?
CUSTOS VARIÁVEIS 357.436,42 49%

MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO 372.231,09 51%

Observe a linha do Lucro Operacional. DESPESAS FIXAS 541.247,62 74%

LUCRO OPERACIONAL ANTES DOS INVESTIMENTOS

-169.016,53 -23%
Está em quase 200 mil negativo. Ou INVESTIMENTOS 25.505,29 3%

seja, a empresa gastou tudo que rece- DESPESA OPERACIONAL TOTAL 924.189,33 127%

beu e mais 27% ainda. LUCRO OPERACIONAL -194.521,82 -27%

Esta empresa está tecnicamente falida.
Sua operação não está se pagando há mais de 12 meses.

“Ah, Renan, mas se esta empresa está com tanto prejuízo, como
ela continua de portas abertas, então?”

Simples: às custas de empréstimos e aporte dos sócios. Veja a seguir:

Observe as linhas abaixo do Total AV

Lucro Operacional. RECEITA / FATURAMENTO 729.667,51

CUSTOS VARIÁVEIS 357.436,42 49%

MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO 372.231,09

Esta empresa teve entradas não 51%

DESPESAS FIXAS 541.247,62

operacionais (empréstimos e 74%

LUCRO OPERACIONAL ANTES DOS INVESTIMENTOS

-169.016,53 -23%
dinheiro dos sócios) num mon-
INVESTIMENTOS 25.505,29 3%
tante de 333 mil. DESPESA OPERACIONAL TOTAL 924.189,33 127%

LUCRO OPERACIONAL -194.521,82 -27%

Depois de pagar as saídas não MOVIMENTAÇÕES NÃO OPERACIONAIS 160.458,44 22%

operacionais (empréstimos e 7.1 Entradas não Operacionais

7.2 Saídas não Operacionais
333.475,23
173.016,79
46%
24%
juros) sobraram 97 mil reais. RESULTADO LÍQUIDO 97.191,19 13%
Então sim, a empresa está com Total AV
recursos financeiros. RECEITA / FATURAMENTO 729.667,51
CUSTOS VARIÁVEIS 357.436,42 49%

Porém, está tecnicamente falida. MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO 372.231,09 51%

DESPESAS FIXAS 541.247,62 74%

LUCRO OPERACIONAL ANTES DOS INVESTIMENTOS

-169.016,53
Por quê? -23%

INVESTIMENTOS 25.505,29
Porque mesmo que ela não 3%

DESPESA OPERACIONAL TOTAL 924.189,33 127%

tivesse mais nenhum emprés-
LUCRO OPERACIONAL -194.521,82 -27%
timo para pagar, aos poucos MOVIMENTAÇÕES NÃO OPERACIONAIS 160.458,44 22%
ela iria se afundar novamente, 7.1 Entradas não Operacionais 333.475,23 46%
7.2 Saídas não Operacionais 173.016,79
visto que ela tem prejuízo ope- RESULTADO LÍQUIDO 97.191,19
24%

13%
racional mês após mês.
Massss, antes de sair fechando empresas
por aí, você precisa ponderar algumas coisas
(listando apenas algumas):

A empresa já fez uma severa diminuição de custos?

A empresa tem REAIS perspectivas de melhoria

no faturamento (perspectivas reais e não mero otimismo)

Há quanto tempo o negócio está tendo prejuízo

operacional?

Qual seu real nível de disposição para continuar

com o negócio na situação atual?
PARA RESUMIR:
...
Se sua empresa está sistematicamente operando
com Prejuízo Operacional, talvez seja hora de
pensar em fechar o negócio.

Meses eventuais com prejuízo operacional, ok,

faz parte do jogo. Agora, se sua empresa está há
6 meses; 12 meses; 24 meses... operando sem
lucro, tem coisa muito errada aí.

Não é uma decisão fácil, mas é uma decisão que precisa ser
tomada. Nesta corrida contra o relógio, ter as informações
prontas para serem analisadas é essencial!
 #2
Como se livrar de um
mar de dívidas?
2 Como se livrar de um mar de dívidas?

Esta resposta está diretamente ligada à primeira pergunta.

No estudo de caso anterior, a resposta para “como se livrar de
um mar de dívidas” seria: “impossível”.

Ok, impossível é dramático demais, mas o ponto é: aquela

empresa não tem como pagar as dívidas, pois ela não está
nem conseguindo pagar sua operação base.
Então a primeira análise a se fazer é justamente: minha
empresa tem lucro operacional positivo? Se sim, a situação
pode até ser grave por causa dos empréstimos, mas podia ser
pior... Hehe

A partir daí uma série de ações vão ser necessárias para se livrar
das dívidas...
ESTRATÉGIA 1
| Aumentar o resultado operacional

Se você está num mar de dívidas (ou entrando em um),

você precisa fazer seu lucro operacional aumentar.
Para tanto, é uma série de ações...

Negociar com todos os fornecedores (caso trabalhe com produtos)

Reduzir ao máximo os custos variáveis
Cortar despesas fixas
Repensar investimentos
Aumentar os preços onde for possível (sei que não é fácil, mas precisa
fazer acontecer)
Lutar para aumentar as vendas
Etc. etc. etc...
ESTRATÉGIA 2
| “Melhorar” as condições dos empréstimos e afins

A estratégia 01 pode parecer difícil, mas geralmente

esta aqui muitas vezes é pior.

O título está auto explicativo: você precisa renego-

ciar seus empréstimos.

O mundo ideal seria que ao melhorar seu re-

sultado operacional (estratégia 01), o lucro
gerado fosse suficiente para pagar as dívidas.
Mas isso nem sempre acontece.

Assim, algumas ações devem ser tomadas...

Ações para melhorar as condições dos
empréstimos e afins:

Comece pelas dívidas com juros maiores – cartão de crédito

e cheque especial. Estes dois são buracos negros de dinheiro.
Livre-se primeiro destas dívidas.

Renegocie com credores além do banco. Se você está com

dívidas com outras empresas que não o banco, renegocie
com eles também. Você irá conseguir condições melhores
do que com o banco.

Renegocie os empréstimos bancários. Aqui precisa-se de

muita atenção, pois muitas vezes o banco diminui
consideravelmente o valor da parcela, porém aumenta
infinitamente o prazo. Ou seja, você estaria dobrando a dívida...
Em últimos, últimos, últimos, ÚLTIMOS casos...

... converse com um advogado para lhe auxiliar a não pagar as

dívidas temporariamente.

Não é uma solução bonita e nem agradável (na realidade eu

nem deveria estar falando sobre ela aqui) , mas pode ser a
última saída.

É o último suspiro de sobrevivência: ou eu pago as dívidas ou

eu continuo com a empresa aberta.

Nestes casos, procure manter o crédito limpo com os fornece-

dores (você irá precisar muito deles) e assuma a bronca com o
banco.
Mas como falei, é a última solução e você irá precisar de ajuda.
 Estudo de caso
Um cliente atendido pela 4blue não estava conseguindo
gerar caixa suficiente para pagar os empréstimos e juros de
cheque especial do negócio.

Sua estrutura financeira estava resumidamente assim:

Total AV Média
Observe que o lucro operacio-
RECEITA / FATURAMENTO R$ 146.264,25 R$ 48.754,75
- - nal não era o suficiente para
DESPESA OPERACIONAL TOTAL R$ 139.674,35 95% R$ 46.558,12
pagar as contas com emprésti-
LUCRO OPERACIONAL R$ 6.589,90 5% R$ 2.196,63
mos e juros (movimentações
MOVIMENTAÇÕES NÃO OPERACIONAIS -R$ 8.357,74 -6% -R$ 2.785,91
não operacionais)
O que foi feito?
Melhorou-se a o resultado operacional (focando em produtos de melhor
margem, reduzindo produtos com baixa saída e reduzindo custos).

Com isso a empresa passou a ter dinheiro suficiente para pagar os emprés-
timos e ainda assim fazer sobrar:

Média
RECEITA / FATURAMENTO
Total
R$ 226.339,61
AV
R$ 75.446,54
O resultado operacional que
- - era de 2.200/mês passou
DESPESA OPERACIONAL TOTAL R$ 207.410,39
LUCRO OPERACIONAL R$ 18.929,22
92%
8,4%
R$
R$
69.136,80
6.309,74
para R$ 6.300,00. Suficiente
para sair da bola de neve
MOVIMENTAÇÕES NÃO OPERACIONAIS -R$ 9.106,00 -4% -R$ 3.035,33
das dívidas
PARA RESUMIR:
resultado operacional
...
Busque inúmeras formas de melhorar o

Procure diminuir o impacto dos

empréstimos/dívidas/juros, etc.

Não preciso nem falar né, mas o ideal é que sua

empresa não chegue nesta situação. Mas se chegou,
agora você já tem alguns passos para seguir.
 #3
Como dobrar os lucros da empresa
no próximo período?
3 Como dobrar os lucros da empresa
no próximo período?

Vamos falar de coisa boa!

O objetivo financeiro primordial de qualquer empresas é

lucrar, certo?
O lucro financia o crescimento.
O lucro traz segurança e estabilidade.
O lucro permite ao sócio receber mais dinheiro.
O lucro move a economia.

Pois então, como aumentar os lucros?

Como aumentar os lucros?

Esta é a pergunta que todo empresário deveria se pergun-

tar todos os dias. “Como aumentar os lucros?”
Apesar da grande complexidade da pergunta, a resposta di-
vide-se em dois aspectos muito simples.

Para aumentar os lucros, você precisa:

Aumentar os recebimentos
Diminuir os gastos

Essencialmente tudo o que você fizer vai ter reflexo nestes

dois aspectos.
Porém, ainda podemos ir um passo adiante:

Aumentar os recebimentos
Vender Mais
Vender Mais Caro

Diminuir os gastos
Diminuir Custos Variáveis
Diminuir Despesas Fixas
Assim, precisamos entender que para aumentar os lucros,
você precisa Vender Mais e/ou Vender Mais Caro e/ou Di-
minuir Custos Variáveis e/ou Diminuir Despesas Fixas.

De preferência tudo isso junto!

Ok, mas como descubro como dobrar os lucros do meu negócio?

Para isso, você precisará criar Simulações de Cenários.

Ou seja, “brincar” com uma planilha de Excel...

O que acontece se eu aumentar meus preços em 5%

E se eu conseguir vender 10% a mais?
E se eu conseguir diminuir meus custos variáveis em 3%
E se eu conseguir cortar despesas fixas em 7%?
E se eu conseguir fazer tudo isso ao mesmo tempo?
Estudo de caso
Imagine uma empresa que tem a seguinte estrutura financeira:

Faturamento Mensal 56.188,81 100,0%

Custos Variáveis 41.000,48 73,0%
Margem de Contribuição 15.188,33 27,0%
Despesas Fixas e Inves�mentos 11.817,00 21,0%
Lucro Operacional 3.371,33 6,0%
Preço Médio 5,93
Quantidade vendida (mês) 9.483,18

Resumidamente, esta empresa fatura pouco mais de 56 mil

por mês com uma lucratividade de 6%.
Dentro do método do Iluminismo Financeiro temos uma ferramenta
chamada Turbinador de Lucros.

É justamente uma ferramenta de simulação de cenários para você

identificar o que lhe trará mais lucro e quais resultados precisam ser
alcançados para dobrar ou até triplicar os lucros do negócio.

Pois bem, vamos usar o Turbinador para simular a seguinte situação:

Aumento de 5% na quantidade de vendas

Aumento de 5% no preço
Diminuição de 5% nos custos variáveis
Diminuição de 5% nas despesas fixas
Será que com pequenas alterações (5% em cada tópico) é possível
dobrar os lucros desta empresa?

Faturamento Mensal 56.188,81 100,0%

Custos Variáveis 41.000,48 73,0%
Margem de Contribuição 15.188,33 27,0%
Despesas Fixas e Inves�mentos 11.817,00 21,0%
Lucro Operacional 3.371,33 6,0%
Preço Médio 5,93
Quantidade vendida (mês) 9.483,18

cenário base
Veja o resultado abaixo...

Aplicando todas as melhorias, o lucro aumentaria em 182%! Ou seja,

quase triplicaria de valor!!!

Com várias pequenas melhorias, este empresário poderia passar de 6%

de lucratividade para 15%.

Imagem da planilha
Turbinador de Lucros
É claro que como o nome diz, é uma Simulação de
Cenário. Ou seja, a partir destes números o
empresário vai ter que quebrar a cabeça para
determinar como alcançá-los.
Algumas observações importantes sobre
Simulações de Cenários
Ao brincar com sua planilha em Excel (ou com a Ferramenta Turbinador de Lucros),
alguns tópicos importantes devem ser levados em consideração:

Se você aumenta as vendas, custos variáveis aumentam também

Se aumenta o preço, os totais de impostos, comissões, taxas de
cartão, sobem também
Eventualmente tem que considerar que alguns gastos vão aumen-
tar para que as vendas também aumentem
Na maioria dos casos, o fator que mais vai “turbinar” os lucros é
aumentar os preços
Em vários casos aumentar a quantidade de vendas é o fator que
menos irá impactar nos lucros
O indicador que mais importa é o lucro. Não adianta ter um belo
faturamento se a empresa não for lucrativa
PARA RESUMIR:
lucros aumentarem:
...
Essencialmente existem quatro fatores que farão seus

+ vendas | + preço | - custo variável | - despesa fixa

Você precisa simular cenários para entender o que precisa

fazer para dobrar ou até triplicar os lucros do negócio
Não é fácil, mas é possível!
Esteja você em qualquer uma das 3 situações (pensando em fechar,
atolado em dívidas ou querendo lucrar mais – sinceramente espero
que você esteja nesta última), não é fácil, eu sei.

Mas é sim possível.

Passo a passo. Melhoria a melhoria. Lucro a lucro.
O seu negócio pode e deve, sim, ser lucrativo!
A 4blue existe para isso, para fazer sua empresa crescer;
Para te ajudar a gerir melhor o dinheiro do seu negócio;
Para te fazer enxergar os caminhos que hoje,
talvez, você não esteja enxergando;
Para fazer você dormir mais tranquilo,
com a segurança de que o negócio está saudável.

Continue acompanhando a Jornada do

Iluminismo Financeiro e vamos juntos
encontrar o caminho para o verdadeiro
lucro do seu negócio!! ;)

Renan Kaminski Damasceno

A 4blue existe para isso, para fazer sua empresa crescer;
Para te ajudar a gerir melhor o dinheiro do seu negócio;
Para te fazer enxergar os caminhos que hoje,
talvez, você não esteja enxergando;
Para fazer você dormir mais tranquilo,
com a segurança de que o negócio está saudável.
Dica: se você quer avançar na temática Simulação de Cenários,
indico fortemente o uso da Ferramenta Turbinador de Lucros.

Sinceramente, ficou uma pequena obra prima! Hehe

Clica aqui para ir para a página da ferramenta em nossa loja.
Acredito que você vai gostar!

Renan Kaminski Damasceno

DE 16 a 19 DE MARÇO
4 AULAS DE 4 HORAS CADA
100% ONLINE, 100% GRATUITO
Gostou? Então confira outros
e-books e materiais gratuitos em nosso site!

www.4blue.com.br

Curta nossa fanpage

e increva-se no nosso canal: