GUIA BÁSICO

AÇÕES E
DERIVATIVOS
PROSEEK
ESTE E-BOOK É www.proseek.com.br

CERTO PRA MIM?

O objetivo principal da Proseek é preparar jovens para uma carreira no mercado
financeiro. Por isso, entregamos conteúdos para seu desenvolvimento técnico e
comportamental. Fazemos isso através dos nossos cursos e materiais gratuitos, como
ebook, webinar, live, infográfico e diversas outras formas de agregar valor à sua carreira.
  
Confira o grau de conhecimento necessário para usufruir ao máximo deste conteúdo:

BÁSICO INTERMEDIÁRIO AVANÇADO

Se você está começando a
estudar sobre o Mercado
Financeiro, este conteúdo é
exatamente o que você precisa.
Aqui abordaremos alguns
assuntos de maneira bem
introdutória e da forma mais
didática possível.
Aqui o conteúdo é voltado para
as pessoas que já estão mais
familiarizadas com alguns dos
conceitos do Mercado
Financeiro. Costuma ser um
pouco mais aprofundado e
apresentar alguns exemplos
mais complexos.
Para usufruir ao máximo dos
conteúdos avançados que
produzimos, é essencial que
você esteja em dia com os
conceitos do mercado
financeiro. Nossos materiais
avançados são para quem já
possui alguma experiência na
área e que busca aprofundar
seus conhecimentos.
ÍNDICE
www.proseek.com.br

03- INTRODUÇÃO 09 - ALUGUEL DE AÇÕES

05 - O QUE SÃO AÇÕES? 10 - MERCADO A TERMO

06 - TIPOS DE AÇÕES 12 - MERCADO DE OPÇÕES

07 - POR QUE UMA 14 - INTRODUÇÃO AO

EMPRESA EMITE AÇÕES? MERCADO FUTURO –
DERIVATIVOS
08 -  TIPOS DE TRADE NA
BOLSA
 Fizemos esse e-book para
você entender o que é e
como funciona o mercado
de ações e derivativos, bem
como seus tipos de
operações.

INTRODUÇÃO Compreender esses

conceitos é extremamente
importante para quem
almeja trabalhar de forma
direta ou indireta com
fundos de investimento,
mesa de operações e outras
vertentes do mercado.

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 Ações são valores
mobiliários também
chamadas por títulos
nominativos e negociáveis
que representam uma
fração do capital social de

O QUE SÃO uma sociedade anônima.

AÇÕES?
O investidor que adquirir
esses papéis se torna
automaticamente sócio da
companhia, sendo ele
detentor de uma parcela
percentual da empresa
equivalente a quantidade de
ações por ele comprada.

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 01
AÇÕES ORDINÁRIAS 
São aquelas que conferem ao
seu detentor o direito de voto
na assembleia de acionistas.

TIPOS DE
Normalmente são ações menos
negociadas no mercado.

AÇÕES PREFERENCIAIS

02
Elas se dividem em 2 São aquelas que garantem ao
tipos: as ordinárias e as acionista maior participação nos
preferenciais dividendos da empresa se
comparado ao das ações
ordinárias, porém, não dão
direito a voto. A preferência
está ligada no que diz respeito
ao recebimento dos proventos e
no reembolso do capital
investido caso a sociedade se
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                                                               06
 POR QUE UMA EMPRESA
EMITE AÇÕES?
Pense na seguinte situação: você possui uma empresa e precisa
captar recursos para financiar suas atividades ou desenvolver
projetos que viabilizem o crescimento da mesma. Emitir ações é
uma ótima forma de conseguir o capital necessário sem contrair
dívidas. Essa emissão pode ser feita de 2 formas principais: o IPO
e o Follow On.

Initial Public Offering, ou IPO, é quando a empresa lança suas

ações para serem vendidas na bolsa de valores pela primeira vez.
É o processo onde a empresa passa a ter seu capital aberto.

O Follow On é feito quando a empresa já tem o capital aberto e já

fez o seu IPO, mas deseja colocar à venda mais papéis.

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 01
DAY TRADE
Conjunto de operações de
compra e venda ações

TIPOS DE
realizadas por um investidor
com o mesmo título e em um
mesmo dia.

TRADE NA
02
SWING TRADE
BOLSA  Conjunto de operações de
ativos negociados em bolsa
apostando no curto e médio
Na bolsa de valores nos
prazo (dias ou semanas).
temos 3 principais tipos
de trade. São eles o day

03
POSITION
trade, o swing trade e o
position.
Estratégia com ativos
negociados em bolsa com
objetivo voltado para o médio e
longo prazo (meses ou anos).
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 ALUGUEL
DE AÇÕES
O aluguel de ações é uma operação na qual o detentor das ações disponibiliza as mesmas
para empréstimo e o investidor interessado as adquire por um período de tempo
previamente estipulado mediante algumas garantias. Os títulos são transferidos da
carteira do investidor, que assume a posição de locador, para a carteira do investidor
locatário, satisfazendo assim suas necessidades temporárias a cerca da obtenção desses
papéis.

É importante lembrar que mesmo com as ações alugadas o locador não deixa de receber
os proventos, visto que as ações mesmo alugadas não deixam de ser sua propriedade.
Além disso, a negociação é de baixo risco para o doador das ações pelo fato da operação
ser garantida pela CBLC, que atua como contraparte nesse processo.

A operação é extremamente vantajosa para aqueles investidores que não têm interesse
em se desfazer de suas ações num curto prazo, já que são remunerados por uma taxa de
juros previamente combinada ao fechar o acordo de aluguel.

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 O mercado a termo funciona
como um tipo de financiamento
para a compra de ações em um
momento no qual o comprador
não possui disponibilidade
suficiente de capital para pagar
pelos papéis de seu interesse.

MERCADO A
Por exemplo, se a cotação da
Petrobras estivesse hoje no valor
de R$ 10,00, a compra desse

TERMO
papel a termo se dará pelo preço
de R$ 10,00 somado a uma taxa
de juros entre os dias de hoje e
o dia do vencimento/pagamento
por essa ação. Essa taxa é
combinada de forma livre entre
o comprador e o vendedor, mas
o normal é que ela fique
próxima a taxa SELIC.
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 MERCADO DE OPÇÕES
O mercado de opções é o espaço onde são negociados o direito de
comprar ou de vender, dentro de um período estabelecido, um lote
de ações específico por um preço pré-fixado, chamado de preço de
exercício ou strike.

Lembrando que o titular de uma opção de compra ou de venda

detém do direito e NÃO da obrigação de comprar ou vender.

Quanto ao momento do exercício das opções elas podem ser:

Americanas: podem ser exercidas a qualquer momento
Europeias: podem ser exercidas somente no vencimento

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 MERCADO DE OPÇÕES
Por exemplo: As ações da Petrobras estão sendo negociadas hoje
em bolsa por R$14,00. Você comprou uma opção de compra da
ação da Petrobras por R$1,00 (prêmio) que lhe dará o direito de
comprar Petrobras por R$14,00 daqui a um mês.

Nesse caso você comprou a opção de compra na expectativa de

que o preço dessa ação suba e você possa comprá-la abaixo do
preço no qual ela estará sendo negociada no mercado.

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 MERCADO DE OPÇÕES

As ações da Vale estão sendo negociadas hoje por R$10,00. Você

comprou uma opção de venda das ações da Vale por R$0,80 que
lhe dará o direito de vender Vale por R$10,00 daqui a um mês.

Já nesse caso, você comprou a opção de venda na expectativa de

que o preço dessa ação caia e você possa vendê-la acima do preço
no qual ela estará sendo negociada no mercado.

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 Derivativos são ativos financeiros cujos
valores e características de negociação
estão amarrados aos ativos que lhes
servem de referência.

Introdução ao Eles surgiram com a necessidade do

produtor rural garantir um preço

Mercado Futuro – mínimo para sua safra. Com isso, ele

consegue transferir o risco a outros

Derivativos
agentes econômicos. Por exemplo, um
produtor de café pode vender contratos
futuros de seu produto para reduzir o
risco de preço, ou seja, se o preço do
café cair, ele perderá nos seus estoques,
mas compensará o ganho no mercado
futuro. Esse tipo de operação é
conhecido como hedge, a famosa
operação de proteção.

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 Os dois tipos de derivativos são:

Introdução ao Derivativos agropecuários:

commodities agrícolas como boi, café,

Mercado Futuro – milho, soja e outros.

Derivativos Derivativos financeiros: referenciado a

uma taxa ou índice financeiro, como
taxa de juros, inflação, índice.

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