CIA.

ALFA
ATIVO 10,400 PASSIVO 10,400
Ativo Circulante 4,450 Passivo Circulante
Caixa/bancos 100 Inst. Financeiras 700
Aplic. Financeiras 1,660 Dividendos a pagar 100
Clientes 1140 Fornecedores 3,100
Estoques 1200 Salários/Encargos 350
Outras contas 350 Impostos 0
Outras contas 0

Real Longo Prazo 450 Exig. Longo Prazo 150

Permanente 5500 Patrimônio Líquido 6,000
 CIA. BETA
ATIVO 10,160 PASSIVO 10,160
Ativo Circulante 5,440 Passivo Circulante 3,300
Caixa/bancos 140 Inst. Financeiras 1,950
Aplic. Financeiras 1,200 Dividendos a pagar 200
Clientes 2450 Fornecedores 700
Estoques 1650 Salários/Encargos 450
Outras contas 0 Impostos 0
Outras contas 0

Real Longo Prazo 550 Exig. Longo Prazo 480

Permanente 4170 Patrimônio Líquido 6,380

DESCRIÇÃO ALFA BETA

CCL 200 2,140
Liquidez Corrente 1.05 1.65
Liquidez Seca 0.76 1.15
liquidez Imediata 0.41 0.41
 CIA. ALFA
ATIVO 10,400 PASSIVO 10,400

Ativo Circulante 4,450 Passivo Circulante 4,250

Aplicações de Curto Prazo Fontes de Curto Prazo
Caixa/bancos Inst. Financeiras
Aplic. Financeiras Dividendos a pagar
Aplicações Operacionais Fontes Operacionais
Clientes Fornecedores
Estoques Salários/Encargos
Outras contas Impostos
Outras contas
Aplicações Longo Prazo Fontes Longo Prazo
Real Longo Prazo Exig. Longo Prazo
Permanente Patrimônio Líquido
 CIA. BETA
ATIVO 10,160 PASSIVO 10,160

Ativo Circulante 5,440 Passivo Circulante 3,300

Aplicações de Curto Prazo Fontes de Curto Prazo
Caixa/bancos Inst. Financeiras
Aplic. Financeiras Dividendos a pagar
Aplicações Operacionais Fontes Operacionais
Clientes Fornecedores
Estoques Salários/Encargos
Outras contas Impostos
Outras contas
Aplicações Longo Prazo Fontes Longo Prazo
Real Longo Prazo Exig. Longo Prazo
Permanente Patrimônio Líquido
 CIA. ALFA
ATIVO 10,400 PASSIVO 10,400

Ativo Circulante 4,450 Passivo Circulante 4,250

Aplicações de Curto Prazo 1,760 Fontes de Curto Prazo 800
Caixa/bancos 100 Inst. Financeiras 700
Aplic. Financeiras 1,660 Dividendos a pagar 100

Aplicações Operacionais 2,690 Fontes Operacionais 3,450

Clientes 1140 Fornecedores 3,100
Estoques 1200 Salários/Encargos 350
Outras contas 350 Impostos 0
Outras contas 0
Aplicações Longo Prazo 5,950 Fontes Longo Prazo 6,150
Real Longo Prazo 450 Exig. Longo Prazo 150
Permanente 5,500 Patrimônio Líquido 6,000
 CIA. ALFA
ST - Saldo de Tesouraria
ACP FCP ST
1,760 800 960
APLICAÇÃO
NCG - Necessidade de Capital de
Giro
AOP FOP NCG
2,690 3,450 -760
FONTE

CGL - Capital de Giro Líquido

FLP ALP CGL
6,150 5,950 200
FONTE
 CIA. BETA
ATIVO 10,160 PASSIVO 10,160

Ativo Circulante 5,440 Passivo Circulante 3,300

Aplicações de Curto Prazo 1,340 Fontes de Curto Prazo 2,150
Caixa/bancos 140 Inst. Financeiras 1,950
Aplic. Financeiras 1,200 Dividendos a pagar 200
Aplicações Operacionais 4,100 Fontes Operacionais 1,150
Clientes 2450 Fornecedores 700
Estoques 1650 Salários/Encargos 450
Outras contas 0 Impostos 0
Outras contas 0
Aplicações Longo Prazo 4,720 Fontes Longo Prazo 6,860
Real Longo Prazo 550 Exig. Longo Prazo 480
Permanente 4,170 Patrimônio Líquido 6,380
 CIA. BETA
ST - Saldo de Tesouraria
ACP FCP ST
1,340 2,150 -810
FONTE
NCG - Necessidade de Capital de
Giro
AOP FOP NGC
4,100 1,150 2,950
APLICAÇÃO

CGL - Capital de Giro Líquido

FLP ALP CGL
6,860 4,720 2,140
FONTE
CICLO FINANCEIRO DA CIA. ALFA E CIA. BETA

ALFA BETA
RECEITA LÍQUIDA ANUAL 9,800 10,600
CF = NCG / VENDAS

ATIVO CÍCLICO /V (2.690/9.800) =

CLIENTES / V
ESTOQUES / V
OUTRAS CONTAS /V

PASSIVO CÍCLICO / V
FORNECEDORES / V
SALÁRIOS E ENCARGOS / V
CICLO FINANCEIRO DA CIA. ALFA

ALFA BETA
RECEITA LÍQUIDA ANUAL 9,800 10,600
CF = NCG / VENDAS

CF = NCG /VENDAS - somatória -0.0776

ATIVO CÍCLICO /V (2.690/9.800) = 0.2745 INTERPRETAÇÃO: A CIA. ALFA
CLIENTES / V (1.140/9.800) = 0.1163
FINANCEIRO NEGATIVO E IGU
RESULTANTE DE APLICAÇÕES
ESTOQUES / V (1.200/9.800) = 0.1224
EQUIVALENTES A 98,82 DIAS
OUTRAS CONTAS /V (350/9.800) = 0.0357 OPERACIONAIS EQUIVALENTE
ATIVO CÍCLICO /V - somatória 0.2745 98.8163 VENDAS.

PASSIVO CÍCLICO / V (3.450/9.800) = 0.3520 126.735

FORNECEDORES / V ((3.100/9.800) = 0.3163 -27.918
SALÁRIOS E ENCARGOS / V (350/9.800) = 0.0357
PASSIVO CÍCLICO / V - somatória 0.3520

NCG CALCULADA ANTERIORMENTE -760

VENDAS 9,800
CICLO FINANCEIRO = NCG / VENDAS -0.0776
x 360 DIAS 360
CICLO FINANCEIRO EM DIAS -27.918 DIAS
ÃO: A CIA. ALFA POSSUI UM CF - CICLO
NEGATIVO E IGUAL A -27,92 DIAS,
DE APLICAÇÕES OPERACIONAIS
S A 98,82 DIAS E DE FONTES
S EQUIVALENTES A 126,73 DIAS DE
CICLO FINANCEIRO DA CIA. ALFA INTERPETRAÇÃO: A CIA
CICLO FINANCEIRO PO
ALFA BETA DIAS , DECORRENTES D
RECEITA LÍQUIDA ANUAL 9,800 10,600 OPERACIONAIS EQUIVA
CF = NCG / VENDAS DE FONTES OPERACION
39,06 DIAS DE VENDAS
CF = NCG /VENDAS - somatória -0.0776 0.2783
ATIVO CÍCLICO /V (2.690/9.800) = 0.2745 0.3868
CLIENTES / V (1.140/9.800) = 0.1163 0.2311 INTERPRETAÇÃO: A C
ESTOQUES / V (1.200/9.800) = 0.1224 0.1557 FINANCEIRO NEGATIV
OUTRAS CONTAS /V (350/9.800) = 0.0357 0.0000 RESULTANTE DE APLIC
ATIVO CÍCLICO /V - somatória 0.2745 0.3868 EQUIVALENTES A 98,8
OPERACIONAIS EQUIV
PASSIVO CÍCLICO / V (3.450/9.800) = 0.3520 0.1085 VENDAS.
FORNECEDORES / V ((3.100/9.800) = 0.3163 0.0660
SALÁRIOS E ENCARGOS / V (350/9.800) = 0.0357 0.0425
PASSIVO CÍCLICO / V - somatória 0.3520 0.1085 PRINCIPAIS DI
CONTAS DE FO
NCG CALCULADA ANTERIORMENTE -760 2,950
ALFA = 113 DI
VENDAS 9,800 10,600 CLIENTES:
CICLO FINANCEIRO = NCG / VENDAS -0.0776 -0.0776 0.2783 0.2783 ALFA = 41,88 D
x 360 DIAS 360 360
CICLO FINANCEIRO EM DIAS -27.918 DIAS 100.19 DIAS DIFERENÇA GL
DE VENDAS
NTERPETRAÇÃO: A CIA. BETA POSSUI UM CF -
ICLO FINANCEIRO POSITIVO IGUAL A 100,19
IAS , DECORRENTES DE APLICAÇÕES
PERACIONAIS EQUIVALENTES A 139,25 DIAS E
E FONTES OPERACIONAIS EQUIVALENTES A
9,06 DIAS DE VENDAS.

INTERPRETAÇÃO: A CIA. ALFA POSSUI UM CF - CICLO

FINANCEIRO NEGATIVO E IGUAL A -27,92 DIAS,
RESULTANTE DE APLICAÇÕES OPERACIONAIS
EQUIVALENTES A 98,82 DIAS E DE FONTES
OPERACIONAIS EQUIVALENTES A 126,73 DIAS DE
VENDAS.

PRINCIPAIS DIFERENÇAS:
CONTAS DE FORNECEDORES:
ALFA = 113 DIAS DE VENDAS - BETA =23,77 DIAS

CLIENTES:
ALFA = 41,88 DIAS DE VENDAS - BETA = 83,20 DIAS DE VENDAS

DIFERENÇA GLOBAL ENTRE AS EMPRESAS = 100,19 -(-27,92)=128,10 DIAS

DE VENDAS
 CIA. SERRA AZUL
ATIVO 19,860 PASSIVO 19,860
Ativo Circulante 8,610 Passivo Circulante 6,810
Caixa/bancos 450 Inst. Financeiras 1,560
Aplic. Financeiras 2,240 Fornecedores 3,450
Clientes 2,880 Salários/Encargos 330
Estoques 2,340 Impostos 1,170
Adiantamentos a fornecedores 660 Dividendos a pagar 280
Outras contas 40 Outras contas 20

Real Longo Prazo 1,450 Exig. Longo Prazo 3,100

Permanente 9,800 Patrimônio Líquido 9,950

RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA 16,730

 CIA. SERRA AZUL
ATIVO 0 PASSIVO 0

Ativo Circulante 0 Passivo Circulante 0

Aplicações de Curto Prazo 0 Fontes de Curto Prazo 0
Caixa/bancos Inst. Financeiras
Aplic. Financeiras Dividendos a pagar

Aplicações Operacionais 0 Fontes Operacionais 0

Clientes Fornecedores
Estoques Salários/Encargos
Outras contas Impostos
Outras contas
Aplicações Longo Prazo 0 Fontes Longo Prazo 0
Real Longo Prazo Exig. Longo Prazo
Permanente Patrimônio Líquido
 CIA. SERRA AZUL
ST - Saldo de Tesouraria
ACP FCP ST
0 0 0
APLICAÇÃO
NCG - Necessidade de Capital de
Giro
AOP FOP NCG
0 0 0
APLICAÇÃO

CGL - Capital de Giro Líquido

FLP ALP CGL
0 0 0
FONTE
 CIA. SERRA AZUL
ATIVO 0 PASSIVO 0

Ativo Circulante 0 Passivo Circulante 0

Aplicações de Curto Prazo 0 Fontes de Curto Prazo 0
Caixa/bancos Inst. Financeiras
Aplic. Financeiras Dividendos a pagar

Aplicações Operacionais 0 Fontes Operacionais 0

Clientes Fornecedores
Estoques Salários/Encargos
Outras contas Impostos
Outras contas
Aplicações Longo Prazo 0 Fontes Longo Prazo 0
Real Longo Prazo Exig. Longo Prazo
Permanente Patrimônio Líquido
 CIA. SERRA AZUL
ST - Saldo de Tesouraria
ACP FCP ST
0 0 0
APLICAÇÃO
NCG - Necessidade de Capital de
Giro
AOP FOP NCG
0 0 0
APLICAÇÃO

CGL - Capital de Giro Líquido

FLP ALP CGL
0 0 0
FONTE
 CIA. SERRA AZUL
ATIVO 19,860 PASSIVO 19,860

Ativo Circulante 8,610 Passivo Circulante 6,810

Aplicações de Curto Prazo 2,690 Fontes de Curto Prazo 1,840
Caixa/bancos 450 Inst. Financeiras 1,560
Aplic. Financeiras 2,240 Dividendos a pagar 280

Aplicações Operacionais 5,920 Fontes Operacionais 4,970

Clientes 2,880 Fornecedores 3,450
Estoques 2,340 Salários/Encargos 330
Outras contas 700 Impostos 1,170
Outras contas 20
Aplicações Longo Prazo 11,250 Fontes Longo Prazo 13,050
Real Longo Prazo 1,450 Exig. Longo Prazo 3,100
Permanente 9,800 Patrimônio Líquido 9,950
 CIA. SERRA AZUL
ST - Saldo de Tesouraria
ACP FCP ST
2,690 1,840 850
APLICAÇÃO
NCG - Necessidade de Capital de
Giro
AOP FOP NCG
5,920 4,970 950
APLICAÇÃO

CGL - Capital de Giro Líquido

FLP ALP CGL
13,050 11,250 1,800
FONTE
CICLO FINANCEIRO DA CIA. SERRA AZUL

SERRA AZUL
RECEITA LÍQUIDA ANUAL
CF = NCG / VENDAS

CF = NCG /VENDAS - somatória

ATIVO CÍCLICO /V (cálculo direto) =
CLIENTES / V =
ESTOQUES / V =
OUTRAS CONTAS /V =
ATIVO CÍCLICO /V - somatória

PASSIVO CÍCLICO / V (cálculo direto) =

FORNECEDORES / V =
SALÁRIOS E ENCARGOS / V =
IMPOSTOS E OUTRAS CONTAS/ V =
PASSIVO CÍCLICO / V - somatória

NCG CALCULADA ANTERIORMENTE

VENDAS
CICLO FINANCEIRO = NCG / VENDAS
x 360 DIAS
CICLO FINANCEIRO EM DIAS
CICLO FINANCEIRO DA CIA. SERRA AZUL

SERRA AZUL
RECEITA LÍQUIDA ANUAL 16,730
CF = NCG / VENDAS

CF = NCG /VENDAS - somatória 0.0000

ATIVO CÍCLICO /V (cálculo direto) =
CLIENTES / V =
ESTOQUES / V =
OUTRAS CONTAS /V =
ATIVO CÍCLICO /V - somatória 0.0000 0

PASSIVO CÍCLICO / V (cálculo direto) = 0

FORNECEDORES / V = 0
SALÁRIOS E ENCARGOS / V =
IMPOSTOS E OUTRAS CONTAS/ V =
PASSIVO CÍCLICO / V - somatória 0.0000

NCG CALCULADA ANTERIORMENTE

VENDAS 16,730
CICLO FINANCEIRO = NCG / VENDAS 0.0000 0.0000
x 360 DIAS 360
CICLO FINANCEIRO EM DIAS 0 DIAS
CICLO FINANCEIRO DA CIA. SERRA AZUL

SERRA AZUL
RECEITA LÍQUIDA ANUAL 16,730
CF = NCG / VENDAS

CF = NCG /VENDAS - somatória 0.0568 0.0568 20.4423

ATIVO CÍCLICO /V (cálculo direto) = 0.3539
CLIENTES / V = 0.1721
ESTOQUES / V = 0.1399
OUTRAS CONTAS /V = 0.0418
ATIVO CÍCLICO /V - somatória 0.3539 127.388

PASSIVO CÍCLICO / V (cálculo direto) = 0.2971 106.946

FORNECEDORES / V = 0.2062 20.4423
SALÁRIOS E ENCARGOS / V = 0.0197
IMPOSTOS E OUTRAS CONTAS/ V = 0.0711
PASSIVO CÍCLICO / V - somatória 0.2971

NCG CALCULADA ANTERIORMENTE 950

VENDAS 16,730
CICLO FINANCEIRO = NCG / VENDAS 0.0568 0.0568
x 360 DIAS 360
CICLO FINANCEIRO EM DIAS 20.442319 DIAS
 CIA. SERRA AZUL - SEGUNDO ANO
ATIVO 27,320 PASSIVO 27,320
Ativo Circulante 13,210 Passivo Circulante 11,970
Caixa/bancos 390 Inst. Financeiras 3,520
Aplic. Financeiras 620 Fornecedores 5,280
Clientes 6,340 Salários/Encargos 1,160
Estoques 4,550 Impostos 1,730
Adiantamentos a fornecedores 1260 Dividendos a pagar 250
Outras contas 50 Outras contas 30

Real Longo Prazo 1,510 Exig. Longo Prazo 3,250

Permanente 12,600 Patrimônio Líquido 12,100

RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA 23,450

 CIA. SERRA AZUL - SEGUNDO ANO
ATIVO 27,320 PASSIVO 27,320

Ativo Circulante 13,210 Passivo Circulante 11,970

Aplicações de Curto Prazo 1,010 Fontes de Curto Prazo 3,770
Caixa/bancos 390 Inst. Financeiras 3,520
Aplic. Financeiras 620 Dividendos a pagar 250

Aplicações Operacionais 12,200 Fontes Operacionais 8,200

Clientes 6,340 Fornecedores 5,280
Estoques 4,550 Salários/Encargos 1,160
Outras contas 1,310 Impostos 1,730
Outras contas 30
Aplicações Longo Prazo 14,110 Fontes Longo Prazo 15,350
Real Longo Prazo 1,510 Exig. Longo Prazo 3,250
Permanente 12,600 Patrimônio Líquido 12,100
 CIA. SERRA AZUL - 2. ANO
ST - Saldo de Tesouraria
ACP FCP ST
1,010 3,770 -2,760
FONTE
NCG - Necessidade de Capital de
Giro
AOP FOP NCG
12,200 8,200 4,000
APLICAÇÃO

CGL - Capital de Giro Líquido

FLP ALP CGL
15,350 14,110 1,240
FONTE
 CIA. SERRA AZUL -SEGUNDO ANO
ATIVO 27,320 PASSIVO 27,320

Ativo Circulante 13,210 Passivo Circulante 11,970

Aplicações de Curto Prazo 1,010 Fontes de Curto Prazo 3,770
Caixa/bancos 390 Inst. Financeiras 3,520
Aplic. Financeiras 620 Dividendos a pagar 250

Aplicações Operacionais 12,200 Fontes Operacionais 8,200

Clientes 6,340 Fornecedores 5,280
Estoques 4,550 Salários/Encargos 1,160
Outras contas 1,310 Impostos 1,730
Outras contas 30
Aplicações Longo Prazo 14,110 Fontes Longo Prazo 15,350
Real Longo Prazo 1,510 Exig. Longo Prazo 3,250
Permanente 12,600 Patrimônio Líquido 12,100
 CIA. SERRA AZUL - 2. ANO
ST - Saldo de Tesouraria
ACP FCP ST
1,010 3,770 -2,760
FONTE
NCG - Necessidade de Capital de
Giro
AOP FOP NCG
12,200 8,200 4,000
APLICAÇÃO

CGL - Capital de Giro Líquido

FLP ALP CGL
15,350 14,110 1,240
FONTE
CIA. SERRA AZUL - 1. ANO
ST - Saldo de Tesouraria
ACP FCP ST
2,690 1,840 850
APLICAÇÃO
NCG - Necessidade de Capital de
Giro
AOP FOP NCG
5,920 4,970 950
APLICAÇÃO
CGL - Capital de Giro Líquido
FLP ALP CGL
13,050 11,250 1,800
FONTE
 CIA. SERRA AZUL - 3. ANO
ATIVO 26,410 PASSIVO 26,410
Ativo Circulante 11,290 Passivo Circulante 8,530
Caixa/bancos 520 Inst. Financeiras 1,550
Aplic. Financeiras 1,750 Fornecedores 4,860
Clientes 4,950 Salários/Encargos 540
Estoques 3,200 Impostos 1,220
Adiantamentos a fornecedores 800 Dividendos a pagar 320
Outras contas 70 Outras contas 40

Real Longo Prazo 1,620 Exig. Longo Prazo 4,680

Permanente 13,500 Patrimônio Líquido 13,200

RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA 19,810