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PL
ES
Aula 00
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SUMÁRIO
1 APRESENTAÇÃO…………………………………………………………………………………………3
2 CONTEÚDO PROGRAMÁTICO…………………………………………………………………………4
3 INTRODUÇÃO…………………………………………………………………………………………..…5
4 ELEMENTOS BÁSICOS - NOTAÇÕES……………………………………………………………..…7
5 CAPITALIZAÇÃO SIMPLES…………………………………………………………………………..…8
5.1 CÁLCULO DOS ELEMENTOS DA CAPITALIZAÇÃO SIMPLES……………………………………8
7 CONVENÇÃO DE SINAIS…………………………………………………………………………..….15
8 QUESTÕES DE EXAMES ANTERIORES……………………………………………………….……16
8.1 QUESTÕES DE EXAMES ANTERIORES COM COMENTÁRIOS…………………………………16
9 GABARITO……………………………………………………….……………………………………….26
10 FINALIZANDO…………………………………………….……………………………………………27
2
1. APRESENTAÇÃO
Primeiramente, gostaria de dizer que é uma honra enorme produzir esse material especialmente
para você aluno(a) do CFC de A a Z. Agradeço imensamente ao professor Gabriel Rabelo pela
oportunidade de poder compartilhar esse conhecimento com você!
O curso está sendo produzido num formato diferenciado, com vídeos coloridos, animados e com
legendas, nos quais é possível visualizar a calculadora financeira e as teclas que estão sendo
digitadas. As aulas também virão acompanhadas de um material em pdf como esse com
questões adicionais.
As questões comentadas têm as resoluções tanto com as fórmulas quanto com a calculadora.
Claro que não tem atalho, precisamos aprender a resolver com as fórmulas de qualquer maneira.
Mas depois que você tiver um entendimento do assunto, a calculadora pode te economizar um
tempo considerável na prova.
Espero que goste do curso e que seja muito proveitoso para você! E se tiver dúvidas, fique à
vontade para colocar lá nos comentários da aula ou me procurar no nosso grupo do Telegram!
Talita Kuroda.
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instagram.com/talitakuroda
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2. CONTEÚDO PROGRAMÁTICO
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3. INTRODUÇÃO
A Matemática Financeira trata do valor do dinheiro no tempo.
Se você me emprestar R$200,00 hoje para que eu te devolva daqui a
12 meses, com certeza você não vai querer receber os mesmos
R$200,00, certo?
Isso porque existe uma coisa chamada inflação, que vai fazer
com que os preços subam. Assim, aquele tênis que você tanto quer
e que compraria por R$200,00 hoje, daqui a 12 meses irá custar
mais do que isso e você provavelmente não vai mais conseguir
comprá-lo por esse mesmo valor.
Por isso, para que você me empreste o dinheiro, eu terei que te pagar os
R$200,00 e mais uma remuneração ao final desse período, para te recompensar
pelo tempo que você ficou sem poder gastá-lo e compensar a inflação. A essa
remuneração damos o nome de Juros.
E qual será o valor desses juros? Deve ser algum valor que, somado aos R$200,00, ao menos te
permita comprar o mesmo par de tênis quando eu te devolver o dinheiro. Então, para calcular
esses juros, você deverá eleger uma uma Taxa Mínima de Atratividade (TMA), conceito que
veremos nas próximas aulas.
Na Capitalização Simples, os juros vão incidir sempre sobre o valor principal, ou seja, sobre os
R$200,00. Vamos nos aprofundar nisso durante esta aula, mas só para você ter uma idéia: se
combinássemos uma taxa de 1% ao mês com juros simples, o rendimento seria sempre de
R$2,00 por mês, e no final do período, você receberia R$224,00.
R$224
(1% de R$200,00 = R$2,00)
R$206
R$204
R$202
R$200
0 1 2 3 5
12
(…)
Se você optar pela Capitalização Composta, acontecerá o que chamamos de “juros sobre
juros”. Assim, os juros de um período serão calculados sobre o valor acumulado no período
anterior. Vamos nos aprofundar nesse assunto na próxima aula, mas só para você ter uma idéia:
se combinarmos uma taxa de 1% ao mês a juros compostos, você receberia ao final do período
R$225,37.
R$225,37
R$204,02 R$206,06
R$202
R$200
0 1 2 3 (…) 12
Aos R$200,00 que você vai me emprestar na data 0 (zero), chamamos de Valor Presente (VP ou
PV), Principal (P), Valor Atual (A) ou Capital (C). Sim, você irá encontrar diversas nomenclaturas
para um mesmo elemento. Acostume-se com isso! Só tome cuidado, pois quando estudarmos os
pagamentos periódicos falaremos das parcelas, que chamaremos de “P”. Nessa situação,
cuidado para não usar o termo “Principal (P)”, para não acabar se confundindo.
Ao valor que você irá receber ao final dos 12 meses (R$200,00 + Juros) chamamos de Valor
Futuro (VF ou FV) ou Montante (M).
Vamos ver na sequência da aula como e quando utilizar essas e as demais nomenclaturas, como
taxa de juros ( i ) e períodos ( n ).
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4 ELEMENTOS BÁSICOS - NOTAÇÕES
Como foi dito anteriormente, você vai encontrar diferentes tipos de notações para um
mesmo elemento. Visto que esse curso é voltado para o Exame de Suficiência do CFC, no qual é
permitido usar calculadora, vamos aprender os conceitos de matemática financeira sempre
relacionados às teclas da HP12C.
Tecla de registro
Descrição Nomenclatura equivalente Do inglês
HP12C
Fórmula do Montante
(para Juros Simples ou Compostos)
M = C + J
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5 CAPITALIZAÇÃO SIMPLES
R$224
(1% de R$200,00 = R$2,00)
R$206
R$204
R$202
R$200
0 1 2 3 12
(…)
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5.1.1 Cálculos dos Juros Simples
Vamos seguir com o exemplo do empréstimo que você fará para mim! :-)
Exemplo 1) Você fará um empréstimo à sua amiga Talita no valor de R$200,00, para recebimento
daqui a 12 meses. Foi combinada uma taxa de juros simples no valor de 1% ao mês. Quanto
você receberá de Juros ao final do período?
No cálculo com a fórmula dos Juros Simples, a unidade de tempo da taxa de juros e do
período deve ser a mesma. Nesse caso, ambos já estão em meses.
C = R$200,00
i = 1% a.m. = 1/100 a.m. (há quem prefira usar 0,01, mas na forma fracionária fica bem mais fácil nesse caso)
n = 12 meses
J=?
9
Cálculo com a HP12C
No cálculo do Juros Simples com a calculadora financeira, a taxa de juros deve ser convertida
para o valor ANUAL e o período deve ser inserido em DIAS. Nesse caso, temos que fazer a
conversão.
C = PV = R$200,00
i = 1% a.m. = 12% a.a. (aqui só multiplicamos 1% x 12 meses para chegar à taxa anual)
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5.1.2 Cálculo do Montante Simples (ou Valor Futuro)
Exemplo 2) Você fará um empréstimo à sua amiga Talita no valor de R$200,00, para recebimento
daqui a 12 meses. Foi combinada uma taxa de juros simples no valor de 1% ao mês. Qual será o
valor do Montante?
C = R$200,00
i = 1% a.m. = 1/100 a.m. (há quem prefira usar 0,01, mas na forma fracionária fica bem mais fácil nesse caso)
n = 12 meses
J = R$24,00
Podemos calcular o Montante a partir do cálculo dos Juros que fizemos anteriormente, com a
fórmula:
M = C + J
M = 200 + 24
M = 224
M = C . ( 1 + i . n )
VF = VP . ( 1 + i . n )
VF = 200 . (1 + 0,12)
VF = 200 . 1,12
VF = 224
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Cálculo com a HP12C
No cálculo do Montante Simples com a calculadora financeira, vamos partir do mesmo cálculo
que fizemos para os Juros Simples, apenas apertando o sinal de + no final.
C = PV = R$200,00
i = 1% a.m. = 12% a.a. (aqui só multiplicamos 1% x 12 meses para chegar à taxa anual)
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6 REFERÊNCIAS TEMPORAIS
As questões podem pedir que você calcule os juros com base em alguma dessas três
convenções:
Juro Ordinário:
Ano Comercial:
1 mês = 30 dias
Juro Exato:
Ano Civil:
Regra do Banqueiro:
A HP12C calcula simultaneamente os juros ordinários (ano comercial) e exatos (ano civil),
bastando selecionar a visualização de um ou de outro, como veremos adiante.
Teclas Descrição
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6.2 CÁLCULO DE JUROS SIMPLES EXATOS NA HP12C
Teclas Descrição
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7 CONVENÇÃO DE SINAIS
Os diagramas têm como base a linha do tempo, dividida em períodos. Por exemplo, uma
operação financeira com duração de 12 meses com capitalização mensal seria representada pelo
seguinte diagrama:
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
O fluxo de dinheiro é representado por setas verticais, sendo que o recebimento é representado
por uma seta para cima (sinal positivo) e o dinheiro pago (ou depositado) é representado por
uma seta para baixo (sinal negativo).
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Por isso, ao registrar o valor presente de uma operação de empréstimo ou depósito temos que
apertar a tecla CHS (Change Signal) na HP12C, para que o valor seja registrado de acordo com a
convenção de fluxo de caixa.
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8. QUESTÕES DE EXAMES ANTERIORES
Tivemos apenas 3 questões de Juros Simples nas provas anteriores, em 2012, 2015 e
2016, quando a prova ainda era aplicada pela FBC (Fundação Brasileira de Contabilidade).
Período Juros
1o.2.2001 a 31.3.2002 0,5% ao mês
1o.4.2002 a 31.12.2002 1,0% ao mês
a) R$86.275,00.
b) R$98.600,00.
c) R$99.135,50
d) R$99.662,50.
Comentário:
Vamos organizar as informações do enunciado numa linha do tempo:
Esse valor total devido será a soma do valor da sentença (R$85.000,00), com os juros
acumulados no primeiro período (J1) e os juros acumulados no segundo período (J2), ou seja:
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VALOR TOTAL DEVIDO = PV + J1 + J2
Antes de iniciar o cálculo pela fórmula, lembre-se sempre de verificar se a taxa de juros e
o período estão na mesma unidade de tempo. Nesse caso, ambos estão em meses.
Como o enunciado informou que o cálculo foi feito com juros simples, vamos usar a
fórmula do “Juro que Cin”.
J1 = C . i1 . n1
Sendo:
J1 = 85.000 . 0,5/100 . 14
J1 = 85000 . 0,5/100 . 14
J1 = 850 . 0,5 . 14
J1 = 425 . 14
J1 = 5.950
J2 = C . i2 . n2
Sendo:
J2 = 85.000 . 1,0/100 . 9
J2 = 85000 . 1,0/100 . 9
J2 = 850 . 1 . 9
J2 = 850 . 9
J2 = 7.650
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Portanto:
- A taxa de juros registrada deve ser sempre a ANUAL, então nessa questão teremos:
i1 = 6% a.a.
- O período deve ser registrado sempre em DIAS, e o enunciado disse para considerar o
mês comercial (30 dias). Então nesse caso teremos:
n1 = 420 dias
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Calculando J2:
i1 = 12% a.a.
n2 = 270 dias
+ 90.950,00 Resultado de PV + J1
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Gabarito: Letra B.
Foram cobrados juros simples à taxa de 1% ao mês, além de uma taxa de cobrança no valor
de R$150,00.
Considerando os dados acima, o valor atualizado da duplicata, a ser pago no cartório, é de:
a) R$13.680,00.
b) R$13.743,69.
c) R$13.830,00.
d) R$13.943,69.
Comentário:
A questão pede o valor atualizado da duplicata, ou seja, o valor na data do vencimento
(R$12.000,00) mais os juros e a taxa de cobrança.
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Então, só falta calcular os Juros (J), com a fórmula do “Juro que Cin”.
i = 1% a.m.
n = 14 meses
C = 12.000,00
J=?
J=C.i.n
J = 12.000 . 1/100 . 14
J = 120 . 14
J = 1680
Como a questão é de Juros Simples, temos que trabalhar com a taxa ANUAL e o período em
DIAS. Fazendo as conversões, teremos:
Taxa:
i = 12% a.a.
Período:
n = 14 meses (x30 dias - quando a questão for omissa, considere o ano comercial)
n = 420 dias
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Gabarito: Letra C.
a) R$4.800,00
b) R$4.872,48
c) R$7.200,00
d) R$7.382,42
Comentário:
O enunciado pede o valor registrado como despesa financeira.
O que devemos registrar como despesa financeira é o valor dos Juros incorridos no período de
acordo com o regime de competência. Portanto, não importa a data do pagamento.
11 11
011 11 011
/ 20 / 20 /2 20 /2
09 10 /1
1
1 2/ /1
2
01/ 01
/
0 1 1/ 3 1
0
4 meses
Dados fornecidos:
Capital ( C ) = R$120.000,00
Número de Períodos ( n ) = 4 meses
Taxa de Juros ( i ) = 12% a.a. = 1% a.m.
Juros ( J ) = ?
Usando a fórmula para o cálculo de Juros Simples:
J = C . i . n
J = 120.000 . 1/100 . 4
J = 1.200 . 4
J = 4.800
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Cálculo com a HP12C:
Capital ( C ) = R$120.000,00
Número de Períodos ( n ) = 4 meses = 120 dias
Taxa de Juros ( i ) = 12% a.a.
Juros ( J ) = ?
Gabarito: Letra A.
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8.2 QUESTÕES DE EXAMES ANTERIORES SEM COMENTÁRIOS
Período Juros
1o.2.2001 a 31.3.2002 0,5% ao mês
1o.4.2002 a 31.12.2002 1,0% ao mês
a) R$86.275,00.
b) R$98.600,00.
c) R$99.135,50
d) R$99.662,50.
Foram cobrados juros simples à taxa de 1% ao mês, além de uma taxa de cobrança no valor de
R$150,00.
Considerando os dados acima, o valor atualizado da duplicata, a ser pago no cartório, é de:
a) R$13.680,00.
b) R$13.743,69.
c) R$13.830,00.
d) R$13.943,69.
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3. (FBC - Exame de Suficiência CFC - 2012.1)
Uma sociedade empresária obteve, em 1o.9.2011, um empréstimo de R$120.000,00, com juros
simples de 12% a.a. Os juros serão pagos semestralmente.
a) R$4.800,00
b) R$4.872,48
c) R$7.200,00
d) R$7.382,42
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9. GABARITO
1. B
2. C
3. A
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10. FINALIZANDO
O assunto Juros Simples foi pouco cobrado no exame de suficiência até hoje. Reveja a aula
quantas vezes for necessário e refaça os exercícios sem e com a calculadora para ir se
familiarizando e pegando agilidade.
Com a prática constante, você vai ver como vai ganhar muito tempo na resolução de várias
questões quando conseguir dominar a HP12C!
Talita Kuroda.
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