A Educação Financeira Como Ferramenta Prática para A Organização e o Planejamento Das Finanças Pessoais

Universidade do Estado do Rio de Janeiro
Centro de Tecnologia e Ciências

Instituto de Matemática e Estatística
André Vinícus Mendes Pedreira
A Educação Financeira como ferramenta prática para a organização e o

planejamento das finanças pessoais
Rio de Janeiro
2021
André Vinícius Mendes Pedreira
A Educação Financeira como ferramenta prática para organização e o

Projeto Final apresentado ao Instituto de

Matemática e Estatística da Universidade do
Estado do Rio de Janeiro, para obtenção do grau
de licenciado em Matemática.
Orientadora: Aline de Lima Guedes
Rio de Janeiro
2021
CATALOGAÇÃO NA FONTE
UERJ / REDE SIRIUS / BIBLIOTECA CTC-A
(Preencher sem alterar as margens. Atenção: “?” vc deve substituir de acordo com seu projeto
final; “X” é atribuído pela Biblioteca)
SXXX Sobrenome, Nome da autor(a).

Título completo do trabalho / Nome do autor(a) na forma
direta. – 20??.
?? f. : il. (se tiver ilustrações)
Orientador: Nome na forma direta sem titulação.
Coorientador: Nome na forma direta sem titulação
(quando houver)
Projeto final (Bacharel (ou Licenciatura) em nome do
curso) - Universidade do Estado do Rio de Janeiro, Instituto
de Matemática e Estatística.
1. XXXXXXXXXX 2. XXXXXXXX. I. Sobrenome,
Nome do orientador. II. Sobrenome, Nome do Coorientador
(quando houver). III. Universidade do Estado do Rio de
Janeiro. Instituto de Matemática e Estatística. III. Título.
Autorizo para fins acadêmicos e científicos, a reprodução total ou parcial deste projeto
final.
______________________________ ________________________
Assinatura Data
André Vinícius Mendes Pedreira
A Educação Financeira como ferramenta prática para organização e o

Projeto Final apresentado ao Instituto de

Matemática e Estatística da Universidade do
Estado do Rio de Janeiro, para obtenção do grau
de licenciado em Matemática.
Aprovada em XX de mês de ano.
Banca Examinadora:
_____________________________________________
Prof.ª Dra. Aline de Lima Guedes Machado - Orientadora
Instituto de Matemática e Estatística - UERJ
_____________________________________________
Prof.ª Dr.ª Claudia Ferreira Reis Concordido
_____________________________________________
Prof. Dr.ª Luiza Maria Oliveira da Silva
Rio de Janeiro
2021
AGRADECIMENTOS
Agradeço aos meus pais, Ricardo e Joana, por me proporcianarem educação e todas as
condições básicas para alcançar este objetivo.
À minha esposa, Amora, por todo sacríficio durante toda a minha graduação com
retornos tardios para casa, noites de estudo e por muitas vezes adotar todo o trabalho da
criação e cotidiano dos nosso dois filhos, Gaia e Pietro.
À minha orientadora, Profa. Dra. Aline de Lima Guedes, por aceitar me orientar neste
trabalho, por toda paciência, dedicação e altruísmo que foram essenciais para a conclusão
deste trabalho.
RESUMO
O referido trabalho procura servir de ferramenta prática a jovens e adultos que estão iniciando
ou que já tenham inicado sua vida financeira, seja a partir do primeiro emprego ou por
necessidade de gerenciamento de capital pessoal, para que saibam como controlar a sua renda
e criar o seu orçamento pessoal e familiar, caso venham a construir uma família. Ele aborda
tópicos importantes para o entendimento acerca da origem do sistema financeiro brasileiro,
métodos de construção de orçamento pessoal e familiar, propostas de soluções de dívidas e
formas de investimentos de renda fixa. Ao final da leitura, é proposto que o leitor inicie sua
busca pela autossuficiência a partir da Educação Financeira.
Palavras-chave: Educação Financeira; Jovens e Adultos; Dívidas; Controle; Investimentos;

Autossuficiência.
ABSTRACT
This course conclusion work seeks to serve as a practical tool for young people and
adults who are starting or who have already started their financial lives, whether from their
first job or because of the need to manage personal capital. It covers important topics for
understanding the origin of the Brazilian financial system, methods of building personal and
family budgets, proposals for debt solutions and forms of fixed income investments. At the
end of the reading, it is proposed that the reader start his search for self-sufficiency through
Financial Education.
Keywords: Financial education; Youth and Adults; Debts; Control; Investments; Self-
sufficiency.
LISTA DE ILUSTRAÇÕES
Figura 1 – Página para criação de conta de acesso no site do “Serasa” ................................... 25

Figura 2 – Página de acesso aos serviços disponíveis no site do “Serasa” .............................. 25
Figura 3 – Página principal do site do “Serasa” ....................................................................... 28
Figura 4 – Extrato de um empréstimo consignado de um Portal de Consignações ................. 34
Figura 5 – Tela principal da Calculadora do Cidadão no site do “Banco Central” .................. 36
Figura 6 – Tela da Simulação de financiamento com prestações fixas da Calculadora do
Cidadão ..................................................................................................................................... 37
Figura 7 – Resultado da simulação de financiamento com prestações fixas da Calculadora do
Cidadão ..................................................................................................................................... 37
Figura 8 – Simulação de taxa de juros de empréstimo com prestações fixas na Calculadora do
Cidadão ..................................................................................................................................... 40
Figura 9 – Simulação de parcelas de empréstimo com prestações fixas na calculadora do
cidadão ...................................................................................................................................... 41
Figura 10 – Simulação de parcelas de financiamento de um terreno com prestações fixas na
calculadora do cidadão ............................................................................................................. 48
Figura 11 – Simulação de rentabilidade da poupança utilizando a Calculadora do Cidadão ... 55
Figura 12 – Simulação de prazo de aplicação na poupança utilizando a Calculadora do
Cidadão ..................................................................................................................................... 55
Figura 13 – Simulação de rentabilidade de aplicações em CDB e LC ..................................... 57
Figura 14 – Simulação de rentabilidade de aplicações em Tesouro Prefixado ........................ 58
Figura 15 – Simulação de rentabilidade de aplicações em LCI e LCA .................................... 60
LISTA DE TABELAS
Tabela 1 – Orçamento pessoal de um jovem que mora com os pais e possui renda ................ 18
Tabela 2 – Simulação de uma reserva num período de 5 meses .............................................. 20
Tabela 3 – Orçamento pessoal de um jovem que mora com os pais e possui renda ................ 21
Tabela 4 – Orçamento familiar de um casal sem filhos ........................................................... 22
Tabela 5 – Organização de dívidas ........................................................................................... 24
Tabela 6 – Orçamento pessoal após redução de despesas ........................................................ 26
Tabela 7 – Pontuação do “Serasa”............................................................................................ 28
Tabela 8 – Orçamento pessoal de uma jovem ao conseguir seu primeiro emprego ................. 39
Tabela 9 – Identificação de dívidas com remédios e cartão de crédito .................................... 39
Tabela 10 – Orçamento pessoal após identificação de dívidas ................................................ 40
Tabela 11 – Orçamento familiar de um casal recém casado no 1º mês .................................... 42
Tabela 16 – Orçamento pessoal de uma mãe solteira com filha de 5 anos .............................. 47
Tabela 17 – Orçamento pessoal após inclusão de parcelas da aquisição do terreno ................ 48
Tabela 18 – Simulação de aplicação de R$ 50,00 mensais em 5 anos ..................................... 52
Tabela 19 – Simulação de aplicação de R$ 100,00 mensais em 5 anos ................................... 53
Tabela 20 – Modelo de orçamento familiar ............................................................................. 61
LISTA DE ABREVIATURAS E SIGLAS
BCB – Banco Central do Brasil
CDB– Certificado de Depósito Bancário
CDI– Certificado de Depósito Interbancário
CMN– Conselho Monetário Nacional
CNC– Confederação Nacional do Comércio de Bens, Serviços e Turismo
CNDL– Confederação Nacional de Dirigentes Lojistas
IBGE– Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística
IPCA– Índice de Preços ao Consumidor Amplo
IR– Imposto de Renda
LC– Letra de Câmbio
LCA– Letra de Crédito do Agronegócio
LCI– Letra de Crédito Imobiliário
POF– Pesquisa de Orçamentos Familiares
SELIC– Sistema Especial de Liquidação e Custódia
SPC– Serviço de Proteção ao Crédito
TR– Taxa Referencial

SUMÁRIO
1 INTRODUÇÃO....................................................................................................................11
2 SURGIMENTO DO SISTEMA ECONÔMICO E SUAS CONSEQUÊNCIAS FÍSICO-
EMOCIONAIS ....................................................................................................................... 13
2.1 A origem ............................................................................................................................ 13
2.2 A consequência.................................................................................................................. 14
2.3 Inflação .............................................................................................................................. 16
3 ORÇAMENTO PESSOAL E FAMILIAR ........................................................................ 18
3.1 Definição ............................................................................................................................ 18
3.2 Construção ........................................................................................................................ 19
4 DÍVIDAS .............................................................................................................................. 24
4.1 Identificar e reorganizar dívidas ..................................................................................... 24
4.2 Crédito ............................................................................................................................... 26
4.3 Juros................................................................................................................................... 29
4.4 Formas de endividamento ................................................................................................ 29
4.4.1 Cartão de Crédito ............................................................................................................. 30
4.4.2 Cheque Especial .............................................................................................................. 31
4.4.3 Crédito Pessoal ................................................................................................................ 32
4.4.4 Crédito Consignado ......................................................................................................... 33
4.5 Soluções de Dívidas........................................................................................................... 33
4.5.1 Buscar os próximos ......................................................................................................... 34
4.5.2 Renegociação ................................................................................................................... 35
4.6 Calculadora do Cidadão .................................................................................................. 36
5 SIMULAÇÕES .................................................................................................................... 38
6 INVESTIMENTOS ............................................................................................................. 50
6.1 Poupança ........................................................................................................................... 53
6.2 Certificado de Depósito Bancário (CDB) ....................................................................... 56
6.3 Tesouro Direto .................................................................................................................. 57
6.4 Letra de Crédito Imobiliário e do Agronegócio (LCI/LCA) ........................................ 58
6.5 Sugestão de Atividade ...................................................................................................... 60
7 CONCLUSÃO...................................................................................................................... 63
REFERÊNCIAS ..................................................................................................................... 64
11
1 INTRODUÇÃO
De acordo com o Governo Federal1, no ano de 2021 foi expandido o projeto de

Educação Financeira nas escolas públicas para todo o país, onde sua expectativa é de atingir
22 milhões de estudantes do ensino fundamental, através do programa Aprender Valor. Com
isso, pode-se notar que nos últimos anos o Estado brasileiro tem se preocupado com a
qualidade da Educação Financeira dos jovens estudantes, o que, de fato, é de extrema
importância para que possam ser formados cidadãos financeiramente educados.
Porém, há necessidade de iniciativas para ampliar e difundir conhecimentos que
propiciem essa educação para jovens e adultos, independente de seu nível de formação
acadêmica e idade, uma vez que todo cidadão, independente do momento de vida, deve
entender o conceito histórico por trás do sistema econômico sobre o qual está diretamente
ligado, assim como saber organizar as suas receitas e despesas, compreender as formas de não
cair em endividamento, as formas de aquisição de crédito, dentre outros conhecimentos que
irão fazer com que ele possa saber administrar a sua vida financeira, com isso, o presente
trabalho visa servir de orientação para jovens e adultos, com ou sem vida financeira ativa,
para que eles possam despertar interesses sobre a importância de ter uma vida financeira
equilibrada, através da implementação de atividades práticas de organização financeira.
Para aqueles que possuem vida financeira ativa, apresentamos uma ordem para a
solução de possíveis problemas financeiros ou para a manutenção de uma vida financeira
equilibrada, tendo como primeira ação a organização, que é saber identificar suas receitas e
despesas. Em seguida, saber identificar dívidas e as formas de planejamento de quitação;
perceber a origem do endividamento, demonstrando as formas com que se pode contrair uma
dívida e as suas soluções propriamente ditas. E após alcançar a excelência da gestão do
próprio capital, conhecer possibilidades de aplicações de investimentos em renda fixa.
Já para aqueles que não possuem uma vida financeira ativa, o presente trabalho fica
como uma proposta de implementação da Educação Financeira na própria vida, para que não
entrem nas estatísticas dos mais de 70% de famílias brasileiras endividadas2
(CNC/PEIC,2021).
1
GOVERNO FEDERAL. Projeto de educação financeira nas escolas públicas é expandido para todo o país.
Disponível em https://www.gov.br/pt-br/noticias/financas-impostos-e-gestao-publica/2021/05/projeto-de-
educacao-financeira-nas-escolas-publicas-e-expandido-para-todo-o-pais. Acesso em 05 de setembro de 2021.
2
LIMA, LEONARDO. 70% de famílias brasileiras endividadas. Disponível em:
https://atarde.uol.com.br/economia/noticias/2188938-quase-70-das-familias-brasileiras-estao-endividadas.
Acesso em 16 de novembro de 2021.
12
Diante disso, apresentamos aqui um panorama de como as famílias acabam se

endividando, algumas possíveis situações que acabam gerando tais endividamentos e
alternativas para a criação de um orçamento financeiro para uma vida financeira equilibrada,
além de um passo a passo mostrando como é possível a construção da reserva de emergência
e quais os possíveis investimentos para guardar esse dinheiro poupado.
No capítulo 2 é apresentado como surgiu o sistema econômico e as suas consequências
físico-emocionais. Já no capítulo 3, é apresentado como se pode construir um orçamento
pessoal e um orçamento familiar, através de exemplos práticos. No capítulo 4, é apresentado
como identificar e reorganizar dívidas, com o objetivo de quitá-las. No capítulo 5, são
apresentadas simulações de como as pessoas podem se descontrolar financeiramente através
de escolhas não planejadas e por fim, no capítulo 6 são apresentados os principais
investimentos da renda fixa, que podem ser utilizados para a construção da reserva financeira.
13
2 SURGIMENTO DO SISTEMA ECONÔMICO E SUAS CONSEQUÊNCIAS FÍSICO-

EMOCIONAIS
2.1 A origem
A partir do momento em que o ser humano passou a ter posses e viu a necessidade em
fazer trocas, a ideia de dinheiro começou a surgir. Estudos estimam que por volta de 10.000
anos atrás, a humanidade começou a cultivar a terra, iniciando a agricultura3. Com isso, ela
pôde se assentar em terrenos fixos não precisando mais se movimentar buscando formas de
conseguir alimentos. Consequentemente, a humanidade começou a se dividir em grupos e
esses tenderam ao crescimento, pois a agricultura permitiu o aumento da prole.
Esses grupos eram bem organizados. Cada elemento no conjunto tinha sua função e
com isso nasce a necessidade de trocas, ou seja, o comércio era na base do escambo. Os
escambos eram feitos basicamente de carne, colheita, utensílios manuais, entre outros. Esse
sistema se manteve até meados do século VII a.C., quando surgiram moedas feitas de ouro e
prata. Elas simplesmente surgiram para intermediar o escambo, ou seja, ao invés do agricultor
trocar sua colheita com o ferreiro, eles passam a trocar moedas entre si4.
Imagine que 1 boi custe 5 moedas de ouro e uma espada forjada por um ferreiro custe
também 5 moedas de ouro. O dono do pasto poderia trocar 1 boi por 1 espada, mas e se o
ferreiro não precisasse de 1 boi? E o que seria mais fácil, carregar 1 boi ou 5 moedas numa
bolsa de couro? Com essa situação hipotética, é possível imaginar que as moedas tiveram um
papel muito importante no surgimento do sistema econômico contemporâneo, pois além de
serem mais práticas, permitiam a troca entre todos os produtos.
Com o surgimento das moedas, o ser humano viu necessidade em proteção, pois da
mesma forma que elas surgiram para facilitar o processo, elas abriram portas para diversos
males. Agora, o que era mais fácil? Roubar 5 bois ou 25 moedas de ouro? Ouro, claro! Com
essa necessidade de proteção surgem os bancos. Porém, o papel dos bancos era exercido por
ourives, isto é, pessoas que guardavam o seu dinheiro com eles em troca de recibos e com o
3
VEJA. Agricultura pode ter começado milênios antes do que se pensava. Dispinível em:
https://veja.abril.com.br/ciencia/agricultura-pode-ter-comecado-milenios-antes-do-que-se-pensava. Acesso em
12 de setembro de 2021.
4
MUNDO EDUCAÇÃO. Como surgiu o dinheiro? Disponível em:
https://mundoeducacao.uol.com.br/curiosidades/como-surgiu-dinheiro.htm. Acesso em 16 de novembro de 2021.
14
tempo esses recebidos começaram a ser usados para efetuar pagamentos dando início à moeda
de papel.5
Com o surgimento formal dos bancos, essas instituições começaram a emitir as
moedas de papel, que no Brasil eram chamados de Bilhetes de Bancos6, que funcionavam
basicamente como os cheques atuais, ou seja, com preenchimento manuscrito.
Depois de assentado o sistema econômico contemporâneo, a humanidade se viu
totalmente dependente deste, que no passado era somente um recurso para facilitar o escambo,
tipo de recurso para realizar os seus objetivos. Para dar qualquer passo na rua, você precisa ter
o mínimo de dinheiro para, pelo menos, estar vestindo roupas. E esse sistema pode ser uma
benção ou uma maldição, pois o mesmo pode proporcionar bens materiais, que fornecem
conforto e oportunidades e a ausência dele pode proporcionar diversos males, porque sem
dinheiro, um cidadão não consegue casa, comida, vestimentas, entre outros bens básicos que
garantem a dignidade humana.
2.2 A consequência
Imaginemos uma pessoa, nos dias atuais, acordar e ter uma grande quantidade de
dinheiro em suas posses. Imaginemos o contrário agora. É possível enxergar a diferença entre
o que passa na cabeça dessas duas pessoas? O que será que acontece na cabeça da primeira,
onde ela sabe que pode obter o bem material que desejar, comer nos restaurantes mais caros,
viajar para os lugares mais cobiçados? E na segunda, como é acordar sem saber se terá o que
comer no almoço, ou se terá roupas quentes para se aquecer no inverno, ou que conhecer
outro país é apenas um sonho?
Agora imaginemos os casos em que a primeira pessoa perde todas as suas posses e a
segunda passa de uma situação de pobreza para riqueza. Como será o psicológico da primeira
que antes podia quase tudo e hoje não pode quase nada? E da segunda, em que os sonhos
distantes passaram a ser rotineiros?
5
CASA DA MOEDA. Origem do dinheiro. Disponível em:
https://www.casadamoeda.gov.br/portal/socioambiental/cultural/origem-do-dinheiro.html. Acesso em 12 de
setembro de 2021.
4
DSC. O surgimento do dinheiro no mundo. Disponível em
http://www.dsc.ufcg.edu.br/~pet/jornal/julho2008/materias/economia.html. Acesso em 13 de julho 2021.
15
Segundo o filósofo Fabiano de Abreu, psicologicamente, o dinheiro passa falsa

sensação de poder7. Se tenho muito, posso muito. Se tenho pouco, nada posso fazer. E esse
fato é um dos piores inimigos da saúde financeira. Se tenho muito, por que não posso fazer
muito agora? Se tenho pouco, por que não posso ter muito? Muitas questões passam na
cabeça daqueles que dependem do dinheiro, ou seja, de todos nós.
Por que meu vizinho tem tanto dinheiro se ele trabalha menos do que eu? Por que
meu colega de trabalho, que exerce a mesma função que a minha, viaja para fora do país todo
ano? Para que guardar dinheiro? Esses questionamentos são muito comuns e eles são sanados
quando o cidadão passa a ter uma educação financeira eficiente. A saúde financeira é
totalmente ligada à educação financeira. Ter muito dinheiro não é sinônimo, necessariamente,
de ter uma saúde financeira.
Existem diversos casos de conhecimento popular onde alguém tinha muito dinheiro e
perdeu tudo. Quem nunca ouviu falar de um homem que ganhou na loteria e ficou pobre? Da
mulher que ganhou um reality show e perdeu tudo8?
É natural para uma pessoa que nunca teve recursos e sempre teve muitos sonhos,
querer realizá-los imediatamente ao ter recursos. Uma forma fácil de visualizar isso é pensar
no que compramos ao recebermos o primeiro salário. Quando somos jovens, naturalmente
temos muitos desejos, como comprar uma roupa, ir ao cinema ou ter uma bicicleta nova.
Porém, em geral, temos muitos sonhos e pouco dinheiro. Ao começar a receber uma fonte de
renda, a primeira coisa que vem à mente é realizar todos esses sonhos. E se a fonte de renda
não for suficiente para realizar todos os sonhos? Muitas pessoas não pensam nessa
possibilidade e sim desejam simplesmente realizar os seus sonhos.
Uma das consequências do surgimento do sistema econômico, onde nos encontramos,
é a relação entre saúde financeira e a saúde mental. Uma saúde financeira debilitada está
diretamente ligada a uma diminuição da saúde mental. “Os problemas financeiros afetam
negativamente a saúde como um todo, tendo impacto ainda mais profundo na saúde mental
dos indivíduos.”9. E essa relação é fácil de imaginar. Pensemos em uma pessoa endividada
7
ÁGUA BOA NEWS. Fabiano de Abreu explica porque alguns ricos e poderosos pensam que são intocáveis e
eternos. Disponível em
http://www.aguaboanews.com.br/noticias/exibir.asp?id=20822&noticia=fabiano_de_abreu_explica_porque_algu
ns_ricos_e_poderosos_pensam_que_sao_intocaveis_e_eternos. Acesso em 13 de julho 2021.
8
GUIA BOLSO. Conheça a história de 7 ex milionários que perderam tudo. Disponível em:
https://blog.guiabolso.com.br/conheca-a-historia-de-7-ex-milionarios-que-perderam-tudo/. Acesso em 16 de
novembro de 2021.
9
INFOMONEY. A estreita ligação entre saúde financeira e saúde mental. Disponível em:
https://www.infomoney.com.br/colunistas/thiago-godoy/a-estreita-ligacao-entre-saude-financeira-e-saude-
mental/. Acesso em 12 de setembro de 2021.
16
tendo que pagar contas básicas como aluguel, água, luz e alimentação. Como será o sono
dessa pessoa? Será que ela consegue, em algum momento, sentir um momento de prazer ou
descontração? Dificilmente. Então, a partir disso, podemos perceber uma das importâncias em
ter uma vida financeira controlada.
2.3 Inflação
É importante entender a ideia de inflação porque, embora ela seja sentida no bolso da
população, nem sempre é analisada com o destaque que precisaria. E entender seu significado
pode fazer com que entendamos melhor o processo pelo qual o dinheiro passou, e ainda passa,
no decorrer dos tempos.
Como quase tudo é obtido através da troca de dinheiro, então o valor de tudo passou a
ser definido com base no sistema monetário. Se uma pessoa vai na padaria comprar pão, cada
pão possui um valor, então você troca o seu dinheiro pelos pães. Porém, o valor das
mercadorias não é fixo. Vamos imaginar que antigamente pudéssemos comprar, com 1 real, 4
pães, ou seja, cada pão custava 25 centavos. Porém, hoje, com 1 real, comprássemos somente
2 pães, ou seja, o pão passa a valer 50 centavos. Houve um aumento de 100% no preço do
pão. Só que isso não acontece somente com o pão. Todas os produtos e serviços
comercializados sofrem aumento ou diminuição no preço ao longo do tempo. E se seu salário
se mantivesse o mesmo? Podemos perceber que ele teria um poder de compra menor.
Qual a causa desse aumento? Para que o pão seja feito toda manhã, é preciso que o
dono da padaria tenha todos os ingredientes, que são basicamente farinha de trigo, água, sal e
fermento. A farinha de trigo, por exemplo, é comprada de um fornecedor, que compra de
outro fornecedor, que compra do dono da fazenda de trigo. Para plantar e vender o trigo, o
produto precisa de infraestrutura, matéria-prima e mão de obra. Mas e se o salário dos
trabalhadores da fazenda aumentar? E se uma máquina quebrar e a produção diminuir?
Muitos fatores levam à mudança de preços ao longo do tempo.
Em resumo, o nome desse aumento é chamado inflação, que em 1838 surgiu na
economia como um termo usado para mensurar a média da variação dos preços10. Quando
ouvimos que a inflação no ano foi de 0,85%, é o mesmo que dizer que a média anual da
mudança de preços dos produtos foi de 0,85%. Ou seja, que a banana subiu 2%, o tomate 1%,
a cebola 0,1% e assim por diante, até chegar na média de 0,85%. No Brasil, o índice que mede
10
EDUCA + BRASIL. Elevação Contínua de Valores de Bens e Serviços. Disponível em
https://www.educamaisbrasil.com.br/enem/matematica/inflacao. Acesso em 13 de julho 2021.
17
a variação de preços do mercado é o Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA)11,

considerado o “termômetro oficial da inflação” no país.
Calculado desde 1979 pelo IBGE, este índice identifica as variações nos preços e é
usado pelo Branco Central para monitorar a inflação. Ele é calculado através de pesquisas de
preços e os divide em categorias, como por exemplo, alimentação e bebida, educação,
transporte, comunicação, entre outros chamados de “cesta”. Ela é definida pela Pesquisa de
Orçamento Familiares (POF), do IBGE, que verifica o consumo e quanto da renda da família
é direcionada em cada produto da cesta. Segundo sítio do IBGE: “Ele aponta a variação do
custo de vida médio de famílias com renda mensal de 1 e 40 salários mínimos. O IBGE faz
um levantamento mensal, em 13 áreas urbanas do País, de, aproximadamente, 430 mil preços
em 30 mil locais.”12
11
IBGE. IPCA. Disponível em: https://www.ibge.gov.br/estatisticas/economicas/precos-e-custos/9256-indice-
nacional-de-precos-ao-consumidor-amplo.html?=&t=o-que-e. Acesso em 12 de setembro de 2021.
12
IBGE. O que é inflação. Disponível em https://www.ibge.gov.br/explica/inflacao.php. Acesso em 13 de julho
2021.
18
3 ORÇAMENTO PESSOAL E FAMILIAR
3.1 Definição
Construímos uma educação financeira, visando a tão sonhada saúde financeira,

através de aquisição de conhecimento. É esse conhecimento que irá fornecer o poder para
conseguir tomar decisões. Um país nunca entra em uma guerra sem antes estudar o inimigo,
recolhendo informações sobre terreno, população, entre outros fatores. Um empresário de
sucesso nunca tenta expandir o seu negócio sem antes realizar um estudo para comprovar as
chances de sucesso. Um cidadão dificilmente terá uma saúde financeira se ele não sabe o
quanto ganha e o quanto gasta. Para isso, ele precisa buscar esse conhecimento.
A matemática é simples. Se alguém ganha R$ 500,00 e gasta R$ 600,00 obviamente,
ela ficará com saldo negativo em R$ 100,00. E por que pessoas ficam endividadas? Parece
óbvio, mas não é! Somente um fator leva ao endividamento: gastando mais do que se recebe.
Mas como isso é possível?
Imaginaremos um caso hipotético. Um jovem que mora com os pais e conseguiu seu
primeiro emprego. Suponha que o jovem receba R$ 800,00 mensais e as suas despesas
mensais são organizadas da seguinte forma:
Tabela 1 – Orçamento pessoal de um jovem que mora com os pais e possui renda
Receitas Despesas
Ajuda na conta de Luz R$ 100,00
Ajuda com alimentação R$ 100,00
Futebol R$ 100,00
R$ 800,00
Roupas R$ 200,00
Cinema R$ 50,00
Cartão de Crédito R$ 300,00
Fonte: Elaborada pelo autor (2021)
Podemos observar que sua receita total é de R$ 800,00 e sua despesa total é de R$
850,00. Todo mês ele deve R$ 50,00, porém, se o jovem não faz um orçamento pessoal, ele
dificilmente sentirá essa dívida, pois essas despesas não são pagas no mesmo dia e se lhe falta
dinheiro, ele facilmente usa seu cartão de crédito. Mensalmente, esse deficit de R$ 50,00
muitas vezes é irrelevante, porém, chegará um ponto que quando ele receber seu salário, ele
não conseguirá mais comprar roupas, pagar o futebol ou ajudar em casa.
19
Essa foi apenas uma situação dentro das infinitas possibilidades de orçamentos
pessoais. Mas o importante é enxergar que se você não sabe quanto você gasta, você terá
grande chance de contrair dívidas.
Um orçamento pessoal pode ser resumido como um plano que visa cumprir 4 metas:
proteção, eliminar dívidas, qualidade de vida e poupar/investir para o futuro.
A proteção é, basicamente, a criação de fundos, de uma reserva financeira que visa
gerar segurança para infortúnios eventuais, como por exemplo, desemprego repentino,
doenças, entre outras emergências.
A eliminação de dívidas descontroladas é de extrema importância para aquisição de
uma saúde financeira. Dificilmente pessoas endividadas conseguem pôr a cabeça no
travesseiro antes de dormir sem pensar nelas. Elas te limitam, te indispõem e te consomem
com o tempo. Cabe ressaltar que é possível ter uma dívida controlada, como a prestação da
casa própria ou de um carro, desde que a prestação caiba no orçamento doméstico e que não
gere novas dívidas descontroladas.
E após a sua organização financeira, você pode -e deve- se planejar para realizar
metas no futuro como viagens, estudos posteriores, aquisições de bens, entre outros.
O orçamento pessoal deverá servir como um guia, um plano e seguir um orçamento
ajudará você e sua família a ter o controle de sua vida. Não podemos prever o futuro, e as
despesas geralmente surgem de modo inesperado, além daqueles gastos já previstos, que
muitas vezes são considerados imprevistos, como IPTU, IPVA, entre outros. É importante
lembrar que um orçamento deve ser flexível e continuamente ajustado e melhorado.
3.2 Construção
Não existem números mágicos para planejar o seu orçamento pessoal. O primeiro
passo é anotar todos os gastos, incluindo aquela bala que você compra no sinal, para fazer
uma projeção realista das suas despesas. O segundo é estipular metas que se encaixam na sua
realidade, mas sempre pensando em pagar a si mesmo entre 20% e 1% (ou qualquer outro
valor) e vamos chamar essa parcela de “reserva financeira”. É fácil entender esse princípio.
Suponha que você consiga guardar 10% do seu salário, ou seja, fazer uma reserva de 10%
mensal. Em 10 meses você terá de reserva, um salário. Em 20 meses, dois salários e assim
sucessivamente. Na tabela 2, é apresentada uma simulação de como construir uma reserva
financeira, juntando 20% do salário por mês. Vamos supor que você conseguiu guardar 3
20
salários. Se você perder a sua fonte de renda, você tem 3 meses para conseguir pagar suas
contas enquanto procura uma nova fonte de renda.
Existem 6 passos práticos para você construir um orçamento financeiro, adaptado de

BCB (2013):
 1º passo: Anotar suas receitas.
 2º passo: Anotar os seus gastos.
 3º passo: Estipular teto de gastos para cada categoria da vida, como
alimentação, transporte, lazer.
 4º passo: Planejar o pagamento de dívidas, caso elas existam.
 5º passo: Poupar e investir regularmente para a construção da reserva
financeira e depois para a realização de sonhos.
 6º passo: Gastar com tranquilidade aquilo que foi devidamente planejado.
Tabela 2 – Simulação de uma reserva num período de 5 meses

Mês Salário Reserva (20%)
Janeiro R$ 800,00 R$ 160,00
Fevereiro R$ 800,00 R$ 160,00
Março R$ 800,00 R$ 160,00
Abril R$ 800,00 R$ 160,00
Maio R$ 800,00 R$ 160,00
TOTAL R$ 4.000,00 R$ 800,00
Com 20% de reserva mensal, em 5 meses você uma reserva de um salário.
Como e onde guardar essa reserva? É importante entender que a reserva financeira é
um recurso de emergência, ou seja, você deve tê-la em local seguro. Geralmente, essa reserva
é particionada em um investimento com 1 mês de seu custo de vida e outro com 2 a 6 meses
do seu custo de vida. As opções de aplicações serão estudadas nos próximos capítulos.
Já no orçamento apresentado na tabela 3, estamos considerando uma pessoa com 3
fontes de renda, sem dívidas pendentes. Sua receita total é a soma dessas rendas e mais algum
dinheiro que tenha sobrado do mês anterior. A despesa é a soma de tudo o que saiu. Reparem
que nesse orçamento, mencionamos gastos considerados não essenciais como um lanche e
uma ida ao cinema. Devemos dividir nossas despesas em três grupos: despesas essenciais,
reservas e eventuais. Gastos essenciais são aqueles que precisamos quitar para mantermos a
21
dignidade humana, como aluguel, água, luz, alimentação e transporte. Por que a reserva é tão
importante? Ela irá nos dar a segurança para que possamos manter os gastos essenciais
sempre em dia, ou seja, ela é um dos mais importantes planejamentos a serem feitos. Sempre
devemos primeiro pagar a nós mesmos, fazermos um investimento para a reserva e só depois
começarmos a pagar as nossas contas e, por fim, gastar com o lazer e o estilo de vida.
Tabela 3 – Orçamento pessoal de um jovem que mora com os pais e possui renda
Receitas Despesas
Salário R$ 1.500,00 Reserva (10%) R$ 220,00
Serviços de diária R$ 500,00 Aluguel R$ 1.000,00
Venda de Doces R$ 500,00 Luz R$ 150,00
Sobra do Mês Anterior R$ 100,00 Água R$ 100,00
Gás R$ 50,00
Internet/Telefone R$ 200,00
Alimentação R$ 300,00
Transporte R$ 200,00
Vestuário R$ 100,00
Lanches R$ 15,00
Cinema R$ 50,00
Prestação do Celular R$ 50,00
DESPESA TOTAL R$ 2.435,00

RECEITA TOTAL R$ 2.600,00
SOBRA R$ 165,00
Já ao analisar um orçamento familiar, ele não difere muito de um orçamento pessoal,

pois o princípio é o mesmo: ter conhecimento de quanto o casal ganha e quanto o casal gasta.
Convencionalmente, um casal une suas rendas (em uma única conta bancária ou em contas
diferentes) e com elas efetuam o pagamento de todas as contas, tanto as individuais como as
coletivas e metas do casal. Na tabela 4, podemos observar uma tabela simplificada de um
orçamento familiar hipotético de um casal sem filhos.
Como mencionado, não existe um padrão para construção de orçamento pessoal,
porém existem diversos recursos gratuitos que poderão ser muito úteis para confecção de um
orçamento pessoal eficiente.
Alguns aplicativos permitem essa construção como “Mobills”, “Minhas economias”,
“Organizze”, “CoinKeeper”, entre outros disponíveis para smartphones em lojas virtuais
22
como Play Store (android) e App Store (IOS)13. Esses recursos visam facilitar o controle
orçamentário, pois com eles, é possível você registrar no ato da compra os seus gastos, assim
como suas receitas.
Todos esses desenvolvedores possuem aplicativos para smartphone, mas podem ser
acessados via site da Web também. Outro recurso mais simples, porém, muito eficiente são as
planilhas, pagas, como Excel, ou gratuitas como Calc do LibreOffice14.
Tabela 4 – Orçamento familiar de um casal sem filhos

Receitas Despesas
Salário 1 R$ 3.000,00 Reserva (10%) R$ 550,00
Salário 2 R$ 2.500,00 Aluguel Casal R$ 1.500,00
Luz Casal R$ 200,00
Água Casal R$ 100,00
Gás Casal R$ 100,00
Internet/Telefone Casal R$ 300,00
Alimentação Casal R$ 500,00
Transporte Casal R$ 500,00
Prestação Celular – 1 membro R$ 100,00
Futebol - 1 membro R$ 100,00
Outros Gastos R$ 1.000,00

SOBRA R$ 550,00
O quanto você ganha não determina, necessariamente, a sua saúde financeira. Tem
saúde financeira aquele que tem educação financeira, que é aquele que gasta menos do que
ganha, poupa para o futuro e vive com dignidade com aquilo que tem.
Dentre as diversas sugestões existentes para a divisão em percentual de um orçamento
familiar, indicamos uma adaptação de Eker (2006), para a distribuição do orçamento:
 55% gastos essenciais (moradia, alimentação, estudos, saúde, transporte)
 10% lazer
13
TERCEIRO, CARLOS. Os 10 melhores apps de controle financeiro gratuitos para 2022. Disponível em:
https://www.mobills.com.br/blog/apps-de-controle-financeiro/. Acesso em 16 de novembro de 2021.
14
FERNANDES, RODRIGUES. Dez planilhas prontas do Excel que vão te ajudar a economizar em 2021.
Disponível em: https://www.techtudo.com.br/listas/2021/01/dez-planilhas-prontas-do-excel-que-vao-te-ajudar-a-
economizar-em-2021.ghtml. Acesso em 16 de novembro de 2021.
23
 10% aposentadoria
 10% metas de curto/médio prazos
 10% reserva
 5% doação, presentes
Em casos de endividamento, sugere-se diminuir os gastos de lazer, metas de curto
prazo, aposentadoria e doação, para destinar até 20% na quitação de dívidas (claro que cada
realidade precisa ser devidamente analisada e reconsiderada).
24
4 DÍVIDAS
4.1 Identificar e reorganizar dívidas
Um orçamento pessoal parece muito simples de se fazer e seguir, mas e se eu estiver

endividado? E se com minha renda eu não conseguir pagar nem as contas essenciais?
O primeiro passo para uma pessoa endividada é saber exatamente o quanto deve. A
partir desse conhecimento, deve-se organizá-las de modo que aproximadamente 20% de sua
renda seja destinada ao pagamento dessas dívidas.
Imaginemos uma pessoa com as dívidas abaixo:
Tabela 5 – Organização de dívidas

Cartão de Crédito Acumulado R$ 950,00
Cheque Especial R$ 300,00
Salário R$ 2.000,00
Despesas Essenciais (reseva, aluguel, água, etc) R$ 1.500,00
Analisando a Tabela 5, percebe-se que esta pessoa não conseguirá arcar com todas as
suas dívidas, pois receberá R$ 2.000,00 de salário, porém, ela precisará de R$ 2.750,00 para
arcar com as despesas essenciais, quitar cheque especial e cartão de crédito. Seguindo a
estratégia de destinar 20% do salário à quitação de dívidas, teremos R$ 400,00 para tal e
R$1.500,00 de despesas essenciais, ou seja, lhe restando R$ 100,00 para gastos eventuais.
Existem dois tipos de dívidas. Aqueles que “sujam” o seu nome, ou seja, colocam seu
nome no SPC/Serasa (empresas que registram o histórico de pagamentos dos consumidores) e
aquelas que não sujam, porém diminuem sua credibilidade social, como empréstimos com
pessoas físicas (família, amigo, entre outros). Para saber se seu nome está “sujo” perante
pessoas jurídicas, basta acessar o site do “Serasa”15 e realizar seu cadastro de maneira rápida e
segura como na tabela 1:
15
SERASA. Disponível em https://www.serasa.com.br/. Acesso em 17 de julho 2021.
25
Figura 1 – Página para criação de conta de acesso no site do “Serasa”
Fonte: SERASA (2021)
Lá você terá acesso a todas as informações sobre sua saúde financeira conforme a
Figura 2:
Figura 2 – Página de acesso aos serviços disponíveis no site do “Serasa”
Caso conste dívidas, o próprio site irá fornecer possibilidades de renegociação!

Após identificar, vamos analisar o orçamento pessoal da tabela 3 do capítulo anterior
considerando antes e depois de organizarmos a dívida:
26
Tabela 6 – Orçamento pessoal após redução de despesas

Receitas Despesas
Salário R$ 1.500,00 Reserva (10%) R$ 220,00
Serviços de diária R$ 500,00 Aluguel R$ 1.000,00
Venda de Doces R$ 500,00 Luz R$ 100,00
Sobra do Mês Anterior R$ 100,00 Água R$ 100,00
Gás R$ 50,00
Início da economia na luz, alimentação, redução no plano Alimentação R$ 200,00
de internet, e eliminação de gastos desnecessários.
Renegociação das dívidas com o credor:
20% da receita = R$ 520,00 em 10 meses totalizando R$ Prestação do Celular R$ 50,00
200,00 de juros.
Dívidas R$ 520,00

SOBRA R$ 60,00
Podemos observar na tabela 6, comparando esses dois orçamentos, que após o início
da economia e renegociação das dívidas, a pessoa conseguirá quitar suas dívidas em 10
meses, pagar os gastos essenciais e fazer sobrar algum dinheiro para gastos eventuais.
Se ela não fizesse isso e simplesmente não quitasse as dívidas, ele contrairia o famoso
“nome sujo” e os juros fariam com que a dívida aumentasse.
4.2 Crédito
Imagine que você tenha um amigo que te pediu dinheiro emprestado. A partir desse
pedido, inúmeras perguntas devem passar pela sua cabeça: “Por que ele está precisando de
dinheiro?”; “Se eu emprestar, será que ele vai me pagar?”; “Se me pegar, quando será?”; “O
que eu tenho de garantia caso ele não pague? “.
Da mesma forma que você pensaria em todas essas perguntas, as instituições
financeiras fazem exatamente o mesmo. Crédito nada mais é do que um valor disponibilizado
pelas instituições financeiras, onde elas acreditam que você consiga pagar, por isso, elas
realizam uma análise do cliente para chegar a esse valor e nesse cálculo é levado em
consideração os rendimentos, históricos de pagamentos, entre outros. Logo, quanto maior sua
27
renda e melhor histórico o cidadão tiver, maior será a confiança das instituições financeiras e
consequentemente maiores são os valores disponibilizados.
Todo cidadão possui uma pontuação financeira apurada por uma empresa prestadora
de serviço de informação criada em 1968, a Serasa. Nela constam a maior base de dados
financeiros da América Latina. “A Serasa produz indicadores econômicos que servem de
referência para o comércio, a indústria e para o setor de serviços do ambiente de negócios do
Brasil.”16
Quando pensamos em Serasa, pensamos no SPC que basicamente é um serviço de
informações de crédito e que utiliza informações de adimplência e inadimplência de pessoas
físicas ou jurídicas para fins de decisão sobre crédito, ou seja, é um banco de dados que faz
parte do sistema CNDL (confederação nacional dos dirigentes lojistas) e reúne informações
do comércio de todo o país.
Qual a diferença entre eles? As duas basicamente coletam dados, sendo que os dados
do SPC são fornecidos pelos lojistas cadastrados, que informam os inadimplentes e o Serasa
recebe informações de instituições financeiras.17
E qual a importância do SPC/Serasa na vida do cidadão? Os bancos, assim como
outros agentes fiscais, analisam seu perfil financeiro através deles. Antes de fornecer cartão de
crédito, empréstimos, entre outros serviços financeiros, o banco precisa conhecer sua saúde
financeira e o SPC/Serasa tenta modelar seu perfil com uma pontuação. Se sua pontuação é
baixa, você possivelmente tem uma vida financeira desregrada por atrasos no pagamento de
contas, dívidas, entre outras inadimplências, por isso os bancos pensam duas vezes antes de
fornecer crédito. É fácil imaginar isso. Você emprestaria dinheiro a um colega que tem fama
de nunca pagar o que deve? Os bancos pensam a mesma coisa.
Até 2011, no Brasil, existia o “cadastro negativo”, que é basicamente um banco de
dados com histórico de maus pagamentos, mas a partir de então, fora criado o Cadastro
Positivo, que surgiu para ser o oposto do cadastro negativo. Nesse novo sistema, há o
histórico dos bons pagamentos, que pode justificar algum mau pagamento. Imaginemos que
você sempre pagou suas contas em dia, mas por um período de 4 meses esteve numa situação
difícil e teve o nome posto no SPC/Serasa. Com o cadastro positivo pode-se fazer uma análise
holística do seu histórico financeiro. A partir de todas essas informações, o “Serasa” gera uma
pontuação conforme a tabela 7:
16
SERASA. O que é e como funciona a Serasa? Disponível em: https://www.serasa.com.br/ensina/seu-nome-
limpo/como-serasa-funciona/. Acesso em 12 de setembro de 2021.
17
FINANCEONE. SPC e Serasa: como funciona e qual a diferença? Disponível em:
https://financeone.com.br/spc-serasa-como-funciona/. Acesso em 12 de setembro de 2021.
28
Tabela 7 – Pontuação do “Serasa”¹³

0-300 “Em média 54 a cada 100 pessoas com a pontuação nessa faixa de score
pagam suas contas em dia, por isso pode ser mais difícil conseguir
crédito.”
pagam suas contas em dia, por isso pode ser um pouco difícil conseguir
crédito.”
pagam suas contas em dia, por isso pode ser mais fácil conseguir
crédito.”
pagam suas contas em dia, por isso pode ser fácil conseguir crédito.”18
Porém é preciso ativar esse cadastro no site do “Serasa”.

O primeiro passo é se cadastrar para ter acesso ao site e sua pontuação no “Serasa
Score”.
Conforme a figura 3, na tela principal você poderá consultar sua pontuação, consultar
ofertas de créditos, soluções de dívidas oferecidas por instituições financeiras e ativar seu
cadastro positivo.
Figura 3 – Página principal do site do “Serasa”
18
SERASA. Faixa de Score. Disponível em https://www.serasa.com.br/area-cliente/saude-financeira/faixa-de-
score Acesso em 17 de julho 2021.
29
É muito importante procurar ter uma boa pontuação, pois com ela, você poderá
realizar metas como conseguir financiamento para comprar casa, abrir sua empresa, entre
outras possibilidades.
4.3 Juros
Os juros são uma taxa cobrada pela aquisição de algum bem ou a prestação de algum
serviço. Mas para que eles existem? Para essa pergunta existem diversas vertentes de
respostas, mas vamos imaginar apenas uma situação e a partir dela tentar enxergar algum
propósito em sua existência.
Vamos supor que você tenha emprestado R$ 100,00 a 20 amigos sem juros para eles
pagarem um mês depois, ou seja, você emprestou R$ 2.000,00 no total. Como não houve
juros, teoricamente, após um mês você deveria receber o valor inicial. Mas vamos imaginar
que um dos amigos teve um problema grave e não conseguiu pagar o dinheiro, logo, você
recebeu apenas R$ 1.900,00.
Agora vamos analisar a situação anterior utilizando os juros. Agora você emprestou
R$ 100,00, mas disse que após um mês ele iriam devolver R$ 110,00, ou seja, você cobrou
10% ao mês. Logo, você emprestou no total R$ 2.000,00 e ao final do mês deveria receber R$
2.200,00. Mas, como na primeira situação, um dos amigos não conseguiu pagar o que devia,
portanto, você recebeu apenas R$ 2.090,00.
A partir das duas situações podemos ver que, com um inadimplente, caso você não
tivesse cobrado juros, você teria um prejuízo de R$ 100,00 e caso você tivesse cobrado, você
teria um lucro de R$ 90,00. Então, os juros, nesses casos, promoveram dois benefícios, o da
garantia e do lucro.
E durante o processo de quitação de dívidas, o juro é o elemento principal. Ele será
responsável por aumentar ou diminuir sua dívida. Se você não quita suas dívidas, os juros
farão com que ela seja maior porque as instituições querem garantia -para cobrir os
inadimplentes- e lucros para alcançar seus objetivos.
4.4 Formas de endividamento
As formas mais comuns de endividamento são cartões de créditos e cheque especial.

Existem outras formas de contrair dívidas como crédito pessoal, empréstimo consignado,
30
financiamentos, entre outros. Porém, os produtos das instituições financeiras mais fáceis de
serem acessados são os primeiros citados e geralmente são eles que farão você procurar outras
formas de créditos!
Cartão de crédito e cheque especial são duas formas de crédito que a instituição provê
ao usuário um valor, onde ele poderá gastar e pagar depois acrescido de juros caso não pague
no dia acordado. E por que eles são considerados vilões entre a maioria da população? Vamos
imaginar que você esteja atravessando um deserto sem recurso algum e seu percurso dure dois
dias. Após um dia inteiro, você não teve acesso à água e está com sede. Um pouco mais à
frente, você encontra um mercador que possui muita água e diz que pode te vender caro e
você pode pagar quando chegar no seu destino. Existem três possibilidades para essa situação:
ou você não beberia a água e continuaria o seu percurso porque sabe que pode aguentar, ou
ainda você compraria diversas garrafas de água porque está com sede e quer se saciar e ter
mais água para completar o percurso de forma agradável, ou você compraria uma garrafa e
fracionaria a água para durar o percurso, porque não quer pagar caro quando chegar. As três
situações são possíveis, embora a primeira seja a mais difícil.
Mas trazendo para a realidade, é exatamente assim que funciona, sendo que o deserto
é o nosso cotidiano e a água são os nossos desejos. Podemos viver sem eles, mas
psicologicamente, quando temos a possibilidade de realizar nossos desejos, muitas vezes não
pensamos nas consequências de realizá-los. E as instituições financeiras sabem e exploram
isso. Elas sabem que se te fornecerem um crédito, você vai usar e quanto mais usar, mais
juros você vai pagar e quanto mais juros você paga, mais lucro elas receberão.
4.4.1 Cartão de Crédito
O cartão de crédito é uma forma de pagamento que possui um limite pré estabelecido
para realização de compras e serviços, onde o usuário paga num dia específico chamado
“vencimento”, o valor gasto no período antecedente. Não é necessário ter conta em banco
para ter cartão de crédito, o que facilita muito o acesso. E com o avanço da tecnologia, as
compras podem ser realizadas por cartão físico, por aproximação ou inserção, ou por
aplicativos em smartphones. E na maioria das vezes são utilizados para que nós possamos
realizar nossos desejos imediatamente.
Vamos imaginar que você deseja comprar um sofá, pois o seu está muito velho.
Vamos supor que ele custe R$ 300,00 e você não tenha esse dinheiro agora, mas você
consegue juntar R$ 30,00 do seu salário para comprar esse bem. Como não falamos sobre
31
aplicações e inflação ainda, vamos desconsiderar as variações no preço do sofá e dos valores
juntados. Com isso, em 10 meses, você consegue comprar o sofá. Mas vamos supor que você
queira o sofá agora e resolva passar no cartão de crédito parcelando em 10 meses pagando
juros de 10% em cima do valor total, ou seja, você pagará no final dos 10 meses R$ 330,00.
Ou seja, você pagou R$ 30,00 a mais no final de tudo para ter o sofá imediatamente. E isso é
algo ruim? Não! Mas agora suponha que por algum motivo você não tenha conseguido pagar
a primeira parcela. Segundo o Banco Central19, os juros dos cartões de crédito, no período de
25/06/2021 a 01/07/2021, estavam na média de 12% ao mês. Então considerando essa taxa, se
você não conseguisse pagar a primeira parcela, então seriam incididos 12% em cima do seu
saldo devedor, R$ 330,00, ou seja, o seu saldo devedor passaria a ser R$ 369,60. A partir daí
o negócio já não ficou interessante. O sofá já está na sua casa e custava inicialmente R$
300,00, mas apenas um mês depois ele já custa R$ 69,60 a mais!
Essa situação exposta é muito comum e acontece o tempo todo. Mas se não fosse
somente um sofá? Fosse uma geladeira ou um automóvel. É fácil imaginar a quantidade de
juros que você pagaria caso fosse inadimplente.
As dívidas geralmente chegam no momento onde o cliente não consegue quitar e o
ato de não pagar a dívida, faz com que o cidadão fique com o famoso “nome sujo”, ou seja,
seu nome passa a constar no SPC/Serasa. Segundo a Confederação Nacional do Comércio de
Bens, Serviços e Turismo (CNC), o primeiro semestre de 2021 encerrou com 70% das
famílias brasileiras endividadas (maior endividamento em 11 anos)20. Mas e se a população
soubesse gerenciar seus desejos, será que esse número seria menor?
4.4.2 Cheque Especial
O princípio do cheque especial é o mesmo do cartão de crédito, porém, ele é mais

atrativo. Geralmente, o valor dele já aparece no saldo bancário pronto para gastar, ou seja, é
um crédito que a instituição financeira te proporciona sem garantia alguma e com extrema
facilidade e por isso, suas taxas são normalmente altas. Segundo o Banco Central, no período
19
BCB. Pessoa Física - Cartão de crédito rotativo regular. Disponível em
https://www.bcb.gov.br/estatisticas/reporttxjuros?parametros=tipopessoa:1;modalidade:202;encargo:101. Acesso
em 17 de julho 2021.
20
CNC. CNC: semestre encerra com 70% das famílias brasileiras endividadas. Disponível em
https://www.portaldocomercio.org.br/noticias/cnc-semestre-encerra-com-70-das-familias-brasileiras-
endividadas/363213. Acesso em 18 de julho 2021.
32
de 25/06/2021 a 01/07/2021, sua média era de 6.70% ao mês21. A principal diferença entre ele
e o cartão de crédito é a data do pagamento. Como vimos, o cartão possui um vencimento, ou
seja, uma data pré determinada para pagamento. O cheque especial você paga pelo período
em que você utilizar, logo, se você utilizar o cheque especial por 20 dias, você irá por 20 dias.
Algumas instituições financeiras geralmente não consideram juros nos primeiros dias. Ou
seja, se o banco permite a utilização por 10 dias sem juros, e você utiliza-lo por 5 dias, você
não pagará por isso, porém, caso você consiga pagar no décimo segundo dia, você pagará
pelos 12 dias de atraso.
Em 6 de janeiro de 2020, o Banco Central alterou as regulamentações do cheque
especial. A partir de então, as instituições não poderiam cobrar mais do que 8% de juros ao
mês, porém, elas podem cobrar uma tarifa para o usuário ter acesso a esse crédito. Na nova
sistemática, quem tiver até R$ 500,00 de crédito estará isento, a partir desse valor, a taxas
poderão ser de até 0,25% sobre o valor disponibilizado. Para créditos acima de R$ 5.000,00,
poderá haver uma isenção de até R$ 500,00, mas alguns bancos como Banco do Brasil, Caixa
Econômica Federal, Itaú Unibanco e Santander anunciaram que vão isentar essas tarifas22.
4.4.3 Crédito Pessoal
O empréstimo pessoal é uma modalidade de crédito pré-aprovado de fácil acesso, que

geralmente o cliente o faz sem a necessidade de assinar contratos ou ir a alguma agência. Por
esses motivos, normalmente, esse tipo de crédito possui altas taxas que podem variar de
acordo com seu perfil, ou seja, pela sua pontuação no SPC/Serasa, você pode ter uma redução
na taxa de juros porque o banco imagina que você seja um bom pagador.
Por ser um crédito fácil de ser adquirido, ele pode ser tentador para quem não possui
um controle financeiro. De modo geral duas situações podem levar o cidadão a optar por esse
tipo de crédito: para fazer aquisição de um bem imediatamente ou quitar dívida/pagar contas.
Na primeira situação, vamos imaginar a seguinte situação: Marcos quer comprar uma
moto, mas não tem dinheiro. Num certo dia, um amigo de Marcos diz estar vendendo sua
moto e oferece por um preço muito abaixo do mercado. Como o crédito pessoal é fácil e
rápido, Marcos adquire esse crédito, compra a moto e paga as parcelas com o tempo.
21
BCB. Banco Central do Brasil. Disponível em
https://www.bcb.gov.br/estatisticas/reporttxjuros?parametros=tipopessoa:1;modalidade:216;encargo:101.Acesso
22
CONTÁBEIS. Cheque Especial: 4 bancos que não vão cobrar tarifa. Disponível em
https://www.contabeis.com.br/noticias/42255/cheque-especial-4-bancos-que-nao-vao-cobrar-tarifa. Acesso em
18 de julho 2021.
33
Na segunda, é muito comum pessoas utilizarem o crédito pessoal para cobrir

eventuais déficits no final do mês. Como por exemplo, se um orçamento familiar fechar R$
500,00 negativos, é comum recorrerem ao crédito pessoal para cobrir esses valores negativos.
Segundo o SPC Brasil e CNDL, “46% dos usuários do cheque especial recorrem ao limite
todos os meses.”23
É errado pegar esse crédito? Não! Cada situação exige um estudo sobre qual a melhor
opção para se contornar, porém, o ideal é usá-lo em últimos casos.
4.4.4 Crédito Consignado
Essa modalidade de crédito é mais difundida entre funcionários públicos, onde a

parcela do empréstimo é descontada diretamente do contra-cheque. Por isso, suas taxas são
mais baixas, visto que existe uma certa garantia do recebimento do salário e
consequentemente o pagamento das parcelas.
O princípio é muito simples. Vamos imaginar os militares. Todo primeiro dia útil do
mês, eles recebem seus salários e além disso as parcelas do empréstimo já são pagas
automaticamente. A chance de eles não receberem é mínima e a chance de eles esquecerem
ou se negarem a pagar é nula. Então o banco não precisa se preocupar com inadimplência e
esse tipo de crédito precisa de assinatura, apresentação de documentos, entre outros
procedimentos, tornando a operação mais burocrática aumentando, assim, garantias do banco.
Por ter uma taxa de juros bem baixa, essa modalidade passar a ser interessante para
aqueles que desejam adquirir um bem imediato e sem se preocupar com juros exorbitantes.
4.5 Soluções de Dívidas
Nos dias atuais existe um leque muito grande para solução de dívidas. Mas todas se
resumem em três ações: renegociar dívidas, aumentar renda e controlar gastos. Se uma pessoa
ganha R$ 2.000,00, tem gastos de R$ 2.500,00 e deve R$ 5.000,00, ela matematicamente
nunca irá sair da dívida. Porém, se ela ganha R$ 2.000,00, gasta R$ 1.500,00, deve R$
5.000,00 e ainda consegue uma renda extra de R$ 500,00 e renegocia sua dívida para parcelas
que ela pode pagar, então ela certamente conseguirá sair da dívida.
23
CNDL. 46% dos usuários do cheque especial recorrem ao limite todos os meses, apontam SPC Brasil e
CNDL. Disponível em https://www.spcbrasil.org.br/wpimprensa/wp-
content/uploads/2018/07/release_uso_cr%C3%A9dito_cheque-especial_junho_2018.pdf. Acesso em 19 de julho
2021.
34
Os que possuem renda devem sempre controlar os gastos de modo que se gaste menos
do que ganha, e caso isso não esteja acontecendo, eles devem, ou reduzir o custo de vida, com
cortes de despesas supérfluas, ou adquirir uma renda extra para manter o padrão de vida no
qual deseja, ou seja, sem essas duas opções, não será possível sair do endividamento.
4.5.1 Buscar os próximos
Como vimos, os juros podem ser vilões ou heróis na nossa caminhada para uma vida
financeira saudável. Então o primeiro ponto a se observar são os juros, pois quanto menor, no
caso de endividamento, melhor. E a ajuda familiar e de amigos é a primeira linha de ação,
porque normalmente, um parente ou amigo próximo cobraria um juro menor ou, em alguns
casos, não cobraria nada (mas não conte com isso). Então se você souber de alguém próximo
que possa quitar sua dívida e se tornar seu novo credor com forma de pagamento que cabe na
sua reserva, você pode levar em consideração.
Vamos analisar o seguinte empréstimo da figura 4:
Figura 4 – Extrato de um empréstimo consignado de um Portal de Consignações
Fonte: Adaptado do Portal de Consignações “eConsig” (2021)
Nela consta uma parcela de R$ 196,87, num total de 72 parcelas onde 4 foram pagas,
ou seja, ao final de todas as parcelas, o total pago seria de R$ 13.387,16 sendo que o valor
recebido fora de R$ 8.072,05. O saldo devedor, ou seja, o saldo para quitação imediata é de
R$ 7.939,00. Nessa situação, seria mais interessante alguém quitar sua dívida e você pagar
com parcelas que cabem na sua reserva e com juros menores.
35
4.5.2 Renegociação
Imagine que você tenha emprestado R$ 100,00 para um amigo e dito que iria cobrar
5% ao mês. Ao passar o primeiro mês, a dívida passará a ser R$ 105,00. No segundo, R$
110,25. Após um ano, com a dívida em R$ 179,59, seu amigo lhe procura e diz que não está
conseguindo pagar. Como você não tem uma previsão de quando irá receber o dinheiro, visto
que o seu amigo está com problemas financeiros, uma forma de você não sair no prejuízo é
abater ou perdoar os juros, assim a chance do seu amigo pagar é maior.
Os credores pensam a mesma coisa. É melhor garantir o recebimento de alguma parte
da dívida do que sair no completo prejuízo. Então esse é o passo em que você irá procurar o
credor e estudar formas de quitar a dívida. Como foi exemplificado, para o credor, é
interessante você pagar, então ele irá propor formas de você fazê-lo. A primeira atitude é
diminuir, ou até mesmo cortar, os juros. Então se você tem uma dívida inicial de, por
exemplo, R$ 1.000,00 e após um período de tempo ela for R$ 3.000,00, então o credor pode
considerar a dívida quitada após o pagamento somente do valor inicial.
Uma das formas de renegociação é um programa chamado “Serasa limpa nome”. É
uma feira onde diversas empresas e instituições bancárias se unem para quitar dívidas da
população. Com esse programa os endividados podem fazer renegociações até mesmo online.
Essas feiras ocorrem em datas programadas, porém, no site do “Serasa” é possível ter acesso
aos mesmos benefícios das feiras “limpa nome”. A lógica da renegociação por esse programa
é bem simples: o credor quer que você pague a dívida e ele imagina que você não tenha esse
dinheiro, mas ele sabe que outras instituições têm esse dinheiro, então basicamente uma outra
instituição financeira/empresa quita sua dívida com o credor inicial e passa a ser seu novo
credor, porém com novas formas de pagamentos que sejam possíveis na sua situação atual.
Utilizando o exemplo anterior, você tem uma dívida inicial de R$ 1.000,00 e atual de
R$ 3.000,00 para o Credor 1. Você não tem dinheiro para quitar a dívida, então o Credor 2 faz
a proposta ao Credor 1 de quitar a sua dívida, mas com um desconto de R$ 1.900,00 e te
propõe pagar R$ 1.500,00 ao invés de R$ 3.000,00 para o Credor 1. Para o Credor 1 essa
proposta é interessante porque ele irá amortizar o prejuízo e é interessante para você que teve
uma redução na dívida total.
Então, independente da sua situação financeira, seja uma dívida com ou sem
inadimplência, a renegociação é a melhor ferramenta para se reorganizar.
36
4.6 Calculadora do Cidadão
O Banco Central possui um subsistema chamado “Calculadora do Cidadão”, nele é

possível simular diversas transações financeiras de modo prático e rápido. Para este capítulo
iremos considerar a função de “Financiamento com prestações fixas” para calcular juros,
valor da prestação e valor financiado (Figura 5). Os outros recursos serão abordados
posteriormente. Com esse recurso, você poderá calcular a duração da sua quitação, a taxa de
juros, o valor da prestação, o valor financiado e o valor final.
Nos dois recursos citados no tópico anterior, você precisará calcular esses dados caso
você faça uma proposta para algum amigo ou familiar ou para entender a proposta que a
instituição financeira fizer na hora de renegociação.
No site do Banco Central, podemos acessar a calculadora.24
Figura 5 – Tela principal da Calculadora do Cidadão no site do “Banco Central”
Fonte: BCB (2021)
Vamos imaginar que você tenha uma dívida de R$ 2.000,00 e poderá pagar apenas R$
200,00 por mês. Se o seu credor exige uma taxa de 1,5% ao mês, em quanto tempo você
quitaria sua dívida?
24
https://www3.bcb.gov.br/CALCIDADAO/publico/calcularFinanciamentoPrestacoesFixas.do. Acesso em 19 de
julho 2021.
37
Figura 6 – Tela da Simulação de financiamento com prestações fixas da Calculadora do

Cidadão
Após inserir os dados na calculadora, ela já diz o prazo, quanto de juros e o valor final
da quitação (Figura 6).
Agora caso você tenha algum familiar que aceite quitar essa mesma dívida. Você diz
que só poderá pagar R$ 100,00 por mês e se compromete a pagar durante 22 meses que é o
período em que você possui garantia de ter esse dinheiro, como contrato de trabalho por
exemplo. Ao calcular, o seu novo credor poderá ver que, caso ele empreste esses R$ 2.000,00,
ao final dos 22 meses, ele iria receber R$ 2.200,00 (Figura 7).
Figura 7 – Resultado da simulação de financiamento com prestações fixas da Calculadora do

Cidadão
38
5 SIMULAÇÕES
O presente capítulo visa mostrar algumas situações de descontrole financeiro, que são
passíveis de acontecer com qualquer cidadão que não tenha tido algum tipo de educação
financeira. Existem infinitas situações possíveis, porém vamos nos ater a três, da mais simples
à mais complexa. No primeiro, de uma jovem que obteve independência financeira recente,
ou seja, ela passa a arcar todas as suas dívidas com sua renda, e na segunda, um casal recém
casado e no terceiro uma mãe solteira com filhos. Nesses três casos iremos tentar utilizar
todos os métodos citados anteriormente, como orçamento pessoal e familiar, métodos de
solução de dívidas, gerenciamento de dinheiro, entre outros.
Na prática, fazer um orçamento pessoal e sair de uma dívida pode ser um pouco mais
complexo que os casos abaixo, pois diversas variáveis implicam num controle financeiro,
como situação emocional e social. Por exemplo, podemos citar o orgulho ou vergonha de
pedir ajuda, medo de procurar a instituição financeira para fazer uma renegociação, imperícia
na hora de organizar o orçamento pessoal, entre outros motivos. Mas os casos abaixo têm a
finalidade de mostrar que um bom gerenciamento, pode fazer com que você consiga ter um
conforto financeiro e possa realizar seus objetivos.
1º caso:
Camila se formou na faculdade recentemente, conseguiu seu primeiro emprego e

resolveu morar sozinha. Ela ganha por mês R$ 1.500,00 incluindo passagem, bonificações,
entre outros benefícios.
39
Seu orçamento financeiro segue conforme a tabela 8:
Tabela 8 – Orçamento pessoal de uma jovem ao conseguir seu primeiro emprego

Receitas Despesas
Reserva (10%) R$ 0,00
Aluguel R$ 500,00
Luz R$ 80,00
Água R$ 50,00
Gás R$ 50,00
SOBRA R$ 220,00
Camila não faz reserva, não tem cartão de crédito e nem cheque especial e com o
dinheiro que sobra, ela gasta com roupas, cinema, livros, entre outros.
Após 6 meses morando sozinha ela teve um problema de saúde e precisou comprar
remédios que custariam R$ 500,00 ao final do tratamento. Ela, por não ter esse dinheiro e não
querer recorrer aos pais, pediu emprestado a um amigo que aceitou receber 6 parcelas de R$
90,00. Camila aceitou a proposta, pois viu que sobravam R$ 220,00 do seu salário.
Após 2 meses, ela recebeu uma oferta de cartão de crédito no valor de R$ 1.000,00.
Ela aceitou, mas logo no primeiro mês estourou o limite, e percebendo que estava sem saída,
resolveu pensar numa solução.
Como aprendemos anteriormente, o primeiro passo é identificar as dívidas. Ela chegou
aos seguintes valores expostos na tabela 9:
Tabela 9 – Identificação de dívidas com remédios e cartão de crédito

Remédios 4 parcelas de R$ 90,00 = R$ 360,00
Cartão de Crédito R$ 1.000,00

40
Após identificar, ela precisaria organizar suas dívidas de modo que elas coubessem no
seu orçamento (Tabela 10).
Tabela 10 – Orçamento pessoal após identificação de dívidas

Receitas Despesas
Reserva (10%) R$ 150,00
Aluguel R$ 500,00
Luz R$ 60,00
Água R$ 40,00
Gás R$ 40,00
Transporte R$ 0,00
Dívidas R$ 300,00
SOBRA R$ 110,00
Camila começou a fazer um reserva, economizar na água, luz, gás e telefone e passou
a ir de bicicleta para o trabalho. Ela reservou 20% do salário para pagamento de dívidas,
manteve a parcela do remédio de R$ 90,00 e sobraram R$ 210,00 para pagar o cartão. Ela
recorreu ao seu pai e pediu para que ele pagasse a fatura do cartão integral, pois ela poderia
pagar R$ 210,00 por mês. O pai disse que iria cobrar 5 parcelas de R$ 210,00. Ela entrou na
calculadora do cidadão e fez a seguinte simulação (Figura 8):
Figura 8 – Simulação de taxa de juros de empréstimo com prestações fixas na Calculadora do

Cidadão
41
Ela resolveu simular caso ela parcelasse a fatura do cartão. Considerando juros de 12%
ao mês, obteve o seguinte resultado (Figura 9):
Figura 9 – Simulação de parcelas de empréstimo com prestações fixas na calculadora do

cidadão
Fonte: (BCB, 2021)
Então, Camila percebeu que aceitar a ajuda do pai foi muito melhor do que parcelar a
fatura do cartão de crédito.
A partir de agora, ela reserva 10% para gastos eventuais, 20% para pagamento de
dívidas, paga as contas e ainda sobram R$ 110,00.
E se ela não tivesse ajuda do pai? A única diferença é que ela iria renegociar com a
instituição financeira do cartão de crédito, para estudar a melhor forma de pagamento.
Supostamente a taxa de juros seria maior do que a oferecida pelo pai, logo, a parcela, o saldo
final ou o número de prestação iriam sofrer variação.
2º caso:
Pedro e Márcia são recém casados e não possuem filhos. Pedro era pedreiro e
conseguia, em média, R$ 2.500,00 por mês, pois seu salário era proporcional aos serviços que
lhe apareciam. Márcia era caixa de supermercados e ganhava um salário fixo de R$ 1.300,00
contando bonificações e passagem.
Eles resolveram se casar e começar do zero. Alugaram casa, compraram toda a
mobília da casa parceladas em 12x sem juros no cartão de crédito. O orçamento familiar no
primeiro mês era tal como na tabela 11:
42
Tabela 11 – Orçamento familiar de um casal recém casado no 1º mês

1º mês de casados
Receitas Despesas
Salário Pedro R$ 2.500,00 Reserva (10%) R$ 0,00
Salário Márcia R$ 1.300,00 Aluguel Casal R$ 1.300,00
Luz Casal R$ 100,00
Gás Casal R$ 60,00
- As mobílias básicas, como fogão, geladeira, cama, TV,
armário, etc custaram no total R$ 4.550,00 e parcelado em
12x ficou com prestação de R$ 380,00. Transporte Casal R$ 500,00
- Os gastos eventuais ficaram cinema, lanches, entre
Prestação da Mobília 1/12x R$ 380,00
outros.
Gastos eventuais R$ 400,00

SOBRA R$ 700,00
O dinheiro que sobra no final do mês eles guardam em casa e gastam eventualmente
sem um registro ou controle.
Como as situações da vida são eventos aleatórios, qualquer urgência inesperada pode
aparecer. Após 2 meses de casados, o orçamento familiar encontra-se como mostra a tabela
12:
43

3º mês de casados
Receitas Despesas
Luz Casal R$ 150,00
Gás Casal R$ 70,00
- No terceiro mês houve aumento da luz e da água. -O
preço de alguns alimentos básicos subiu, aumentando o Alimentação Casal R$ 500,00
gasto com alimentação.
-A passagem aumentou.
-E Pedro ficou doente por 1 semana e não pode fazer Prestação da Mobília 3/12x R$ 380
algumas obras, tendo uma redução em sua renda líquida.

SOBRA -R$ 320,00
No terceiro mês o casal terminou negativo, mas como eles ainda tinham alguma sobra
dos dois meses anteriores, eles conseguiram pagar as contas, mas ficaram sem reserva.
Sabendo que imprevistos poderiam acontecer, eles resolveram poupar.
44
No quarto mês o orçamento familiar segue da seguinte maneira (Tabela 13):

4º mês de casados
Receitas Despesas
Luz Casal R$ 90,00
Gás Casal R$ 50,00
- Eles resolveram economizar água e luz.
- Pedro trabalhou integralmente e recebeu a média salarial Transporte Casal R$ 550,00
de R$ 2.500,00.
Prestação da Mobília 4/12x R$ 380

SOBRA R$ 380,00
No quarto mês, após lerem este trabalho, eles resolveram fazer uma reserva utilizando
10% da renda do casal e um orçamento familiar. E no quinto mês seguiu da seguinte forma
(Tabela 14):
45

5º mês de casados
Receitas Despesas
Luz Casal R$ 80,00
Gás Casal R$ 40,00
- Reserva atual: R$ 380,00 Alimentação Casal R$ 450,00
- Sobra anterior R$ 380,00
- Sobra total (mês atual + mês anterior) = R$ 460,00
- Dinheiro total do casal: R$ 840,00 Prestação da Mobília 5/12x R$ 380

SOBRA R$ 80,00
Podemos ver que sobrou pouco dinheiro, porém, eles possuem uma reserva de R$
840,00, o que dá uma segurança maior ao casal.
No sexto mês uma surpresa desagradável. Pedro sofreu um acidente e não pode
trabalhar o mês inteiro.
46
E o sexto orçamento familiar ficou da seguinte maneira (Tabela 15):

6º mês de casados
Receitas Despesas
Salário Pedro R$ 0,00 Reserva (10%) R$ 0,00
Luz Casal R$ 120,00
Gás Casal R$ 50,00
- Reserva atual: R$ 380,00 Internet/Telefone Casal R$ 200,00
- Sobra total: R$ 460,00
-Como Pedro não trabalhou, houve redução no uso de
transporte, porém houve aumento na água, luz e gás. Transporte Casal R$ 250,00
- Em face a situação apertada, o casal resolveu não fazer
Prestação da Mobília 6/12x R$ 380
uma reserva e reduzir os gastos eventuais.
- Todos os gastos com saúde foram cobertos pelo governo. Gastos eventuais R$ 100,00

SOBRA -R$ 1.610,00
No sexto mês de casado, eles se defrontaram com uma situação crítica. Eles tinham R$
840,00, e um orçamento com -R$ 1.610,00. Nessa situação eles esvaziariam suas reservas e
ainda sim não conseguiriam pagar suas contas. E agora?
Antes de pensarmos numa solução, vamos imaginar se o casal tivesse feito reserva e
economizado nesses 6 meses. Eles teriam uma média de R$ 2.000,00 de reserva (valor médio
porque o salário de Pedro não é fixo). Então nessa situação eles conseguiriam pagar as contas,
procurar um aluguel mais barato, ou então se hospedarem na casa de algum parente/amigo
próximo e refazer a vida novamente. Porém, não houve esse gerenciamento, portanto, agora
eles deverão procurar uma maneira de se reorganizarem. A primeira ação seria a redução de
gastos como economizar na alimentação, no telefone, luz, água, entre outros. Outra
possibilidade poderia ser a venda de alguns itens da casa que não sejam essenciais. Logo após,
o casal poderia procurar uma forma de adquirir uma renda extra como por exemplo, vendendo
47
brigadeiro onde sua composição se consiste basicamente em leite condensado, chocolate em

pó e granulado. Suponhamos que uma lata de leite condensado custe R$ 5,00, uma lata de
chocolate em pó, R$ 7,00 e 100g de granulado, R$ 4,00 e com essa quantidade consigamos
fazer 20 brigadeiros individuais, teríamos um gasto total de R$ 16,00 para 20 brigadeiros, ou
seja, o custo por brigadeiro seria de R$ 0,80. Se vendermos a R$ 3,00 cada brigadeiro,
teríamos uma receita de R$ 60,00 e consequentemente, um lucro de R$ 44,00. Como o casal
possui uma dívida de R$ 1.610,00, conforme a tabela 15, eles teriam que vender 732
brigadeiros, pois o custo para produzir essa quantidade seria de R$ 585,60 e R$ 2.196,00 de
receita após vendê-los, logo, um lucro de R$ 1.610,40.
3º caso:
Júlia tem 34 anos, concursada, mãe solteira e tem uma filha de 5 anos. Ela trabalha
todos os dias, de segunda a sábado das 08 às 15h, e deixa a filha com a avó, aposentada. Júlia
possui noções de educação financeira e segue todos os princípios aprendidos anteriormente.
Seu orçamento pessoal segue como mostrado na tabela 16:
Tabela 16 – Orçamento pessoal de uma mãe solteira com filha de 5 anos

Receitas Despesas
Reserva (10%) R$ 450,00
Aluguel R$ 1.200,00
Luz R$ 150,00
Água R$ 100,00
Gás R$ 70,00
- Júlia possui R$ 7.000,00 de reserva total. Alimentação R$ 400,00
Escola da Filha R$ 700,00
SOBRA R$ 430,00
Júlia consegue arcar com suas contas todo mês, faz reserva, tem seus gastos eventuais
e ainda sobra um dinheiro no final do mês.
Num certo dia ela recebeu uma proposta para fazer aquisição de um terreno no valor
de R$ 30.000,00 num local que era previsto se valorizar em virtude da construção de um
48
shopping bem próximo do terreno. Ela resolveu então fazer um empréstimo consignado a uma
taxa de 1,5%. Após fazer uma simulação na Calculadora do Cidadão, ela obteve o seguinte
resultado (Figura 10):
Figura 10 – Simulação de parcelas de financiamento de um terreno com prestações

fixas na calculadora do cidadão
Fonte: (BCB, 2021)
Após realocar seu orçamento pessoal, ela obteve o seguinte resultado conforme tabela
17.
Tabela 17 – Orçamento pessoal após inclusão de parcelas da aquisição do terreno

Receitas Despesas
Reserva (10%) R$ 450,00
Aluguel R$ 1.200,00
Luz R$ 100,00
Água R$ 80,00
Gás R$ 70,00
- Júlia possui R$ 7.000,00 de reserva total. Alimentação R$ 300,00
- Ela começou a cortar gastos e economizar para conseguir
pagar as parcelas do terreno.
Escola da Filha R$ 700,00
Parcelas do Terreno 1/72x R$ 684,23
SOBRA R$ 115,77
49
Ela viu que poderia continuar pagando suas contas, fazendo reserva, comprar o terreno
e ainda sobraria dinheiro no final do mês. Após realizar o empréstimo consignado, reorganizar
seu orçamento pessoal, ela fechou acordo com a empresa que estava vendendo o terreno,
efetuou o pagamento, porém, a empresa era de fachada e era um golpe.
Júlia apertou as contas para caber as parcelas e não obteve o terreno. Essa situação
pode parecer absurda, porém, é muito comum pessoas caírem em diversos golpes. Então é de
extrema importância, estudar muito antes de realizar qualquer tipo de investimento.
Ela ainda está numa posição relativamente confortável, pois consegue arcar suas
despesas mensais, porém, ela está no limiar. Se aparecem despesas eventuais custosas como
tratamento de saúde, obra de emergência, aquisição de materiais escolares, entre outros?
Sabemos que o termo “reserva” é nossa parcela do salário para segurança. E se ela
quiser viajar? Fazer uma compra específica? Ficaria ela com a vida estagnada? Por isso essa
sobra no final do mês é muito importante, pois é com ela que iremos começar a planejar
nossas ambições. Podemos ver que se ela não tivesse essa parcela do terreno e mantendo o
estilo de vida atual, sobraria em média R$ 800,00, que ela poderia aplicar, juntar para
realização de um sonho, etc.
Então, nesse terceiro caso, vimos que somente ter controle financeiro não é o
suficiente. A segurança é fundamental para preservar nossa renda e patrimônio.
50
6 INVESTIMENTOS
Após seguir todos os passos descritos neste trabalho e ter alcançado a tão sonhada
saúde financeira, é preciso dar o próximo passo. Vimos nos orçamentos que após pagar as
contas e fazer a reserva, o ideal é sobrar dinheiro, mas onde guardar a reserva e as sobras?
Para isso, é preciso uma busca pelo aprimoramento pessoal, ou seja, o estudo sempre será a
forma mais eficiente para tomada decisões.
Em seu trabalho, Lucas Mondaini Bezerra apresenta diversas ferramentas gratuitas
para essa busca. No capítulo 3 ele cataloga diversos cursos gratuitos disponíveis na internet, e
um exemplo deles é o curso “Como organizar suas finanças” disponibilizado pela B3 composto
por três artigos e três vídeos, além disso, o mesmo disponibiliza uma planilha de orçamento
pessoal que pode ser utilizada através do editor de planilhas Excel. (BEZERRA, 2021,
p.47)25.
Neste trabalho iremos nos ater somente aos investimentos de renda fixa mais
utilizados e, antes de continuar, vamos expor a definição de algumas palavras e expressões
que iremos utilizar no decorrer desde capítulo para facilitar nosso entendimento.
 Liquidez: é a velocidade e facilidade de se realizar uma transação. Ex.: Vender
bronzeador solar na praia num dia do sol no Rio de Janeiro é fácil e rápido?
Normalmente, sim. Então podemos dizer que a liquidez desse material é alta. E vender
bronzeador numa lanchonete no Canadá durante o inverno? Será que é fácil? Você
pode até conseguir, mas não será uma tarefa rápida. Então, nesse caso, a liquidez desse
material é baixíssima.
 Rentabilidade: é o quanto o seu investimento irá te retornar num período de tempo.
 Guardar dinheiro: é basicamente economizar, poupar, gastar menos. Quando você
deixa de fazer uma compra supérflua, você está guardando o dinheiro que você
gastaria para outra finalidade.
 Aplicar dinheiro: é uma tentativa de ganhar dinheiro a partir do seu dinheiro aplicado,
o que chamamos de rentabilidade. Quando aplicamos nosso dinheiro na poupança, por
exemplo, estamos buscando, além de segurança e liquidez, rendimentos.
 Oferta e demanda: são duas forças diretamente ligadas aos preços dos produtos e ao
funcionamento da economia. Oferta nada mais é do que a quantidade disponível de um
25
BEZERRA, L. A importância da educação financeira para universitários e sugestões de ferramentas gratuitas
para o desenvolvimento financeiro pessoal. Trabalho de conclusão de curso (Licenciatura em Matemática) –
Instituto de Matemática e Estatística, Universidade do Estado do Rio de Janeiro. Rio de Janeiro. 2021.
51
determinado produto e demanda a quantidade de compradores para esse produto.

Imagine uma cidadezinha que só tenha uma sapataria, logo, toda população compra
sapatos lá. Temos uma oferta de sapatos e uma demanda grande de pessoas querendo
comprar. Agora imagine que sejam abertas mais 5 sapatarias. A oferta de sapatos
aumentou, mas a demanda se mantém a mesma. Essa concorrência entre sapatarias
fará com que o preço varie porque todas as sapatarias querem vender seus sapatos.
Com isso, podemos imaginar o porquê de uma pedra preciosa geralmente ter um preço
elevado, pois muita gente quer, mas existem poucas pedras, então, pela lógica, o
vendedor irá negociar com quem pagar mais.
 Sistema Especial de Liquidação e Custódia (selic): é a taxa básica de juros do país,
com ele, o Banco Central consegue influenciar o consumo das pessoas, as taxas dos
bancos, a rentabilidade de alguns investimentos, entre outros.
 Certificado de Depósito Interbancário (CDI): por regra do Banco Central, os bancos
precisam fechar seu caixa diário com saldo positivo, então vamos imaginar que o
Banco 1 tenha um saldo de R$ 1.000,00, sendo que nesse dia o total de saques foi de
R$ 1.500,00, logo, o Banco 1 fecharia sua conta com 500,00 negativos. Em contra
partida, o Banco 2 tinha R$ 2.000,00 de saldo, o total de saques foi R$ 500,00 e o de
depósito foi de R$ 1.000,00, logo, o Banco 2 fechou o dia com saldo positivo de R$
2.500,00. O Banco 1 para não fechar negativo, pede os R$ 5.000,00 para o Banco 2
para ficar positivo. A taxa cobrada entre eles é o que regula os investimentos de renda
fixa.
 TR: taxa criada na década de 90 com o intuito de controlar a inflação e servir de
referência para a economia, mas como a Selic tem cumprido o seu papel, a TR se
mantém zerada desde 2017.
 Imposto de Renda (IR): é um tributo nacional, de finalidade social, sobre o que você
ganha. Nele, a ideia é que a parcela da população que ganha mais, pague mais imposto
para que o governo melhore a qualidade de vida da população num todo e em alguns
casos específicos você deverá declarar, junto a Receita Federal, todos os seus bens e
renda do ano.
Vimos uma breve explicação sobre inflação, então sabemos que o dinheiro perde seu
valor no decorrer do tempo. Os 100 reais que você tem hoje não irão comprar o que você
compraria hoje daqui a 5 anos, então, guardar dinheiro em baixo do colchão faz com que as
traças da inflação o consumam. Em contrapartida, não podemos guardar num local onde a
52
liquidez seja baixa, porque se precisarmos desse dinheiro imediatamente? Então, o ideal é
procurar investimentos com liquidez imediata e que geram lucros que sejam maiores ou iguais
a inflação. Assim, você pode guardar sua reserva sem se preocupar com segurança, inflação e
liquidez.
O princípio do investimento é a diversificação. Se você fosse um general e estivesse
numa guerra, você colocaria todos os seus soldados num único local? Possivelmente não, pois
se esse local fosse atacado você ficaria sem soldados. O mesmo vale para o dinheiro.
Devemos sempre diversificar nossos investimentos buscando extrair o máximo da
rentabilidade e liquidez de cada um.
Antes de falarmos sobre as modalidades de investimento, vamos fazer algumas
simulações antes. Os gastos individuais de uma pessoa são muito particulares, então vamos
imaginar uma pessoa que recebe uma bolsa de até um salário mínimo e vamos supor que ela
junte em casa 50 reais por mês, ou seja, que ela abra mão de algum gasto supérfluo como um
lanche ou a compra de algum bem que não seja essencial. Analisemos a tabela 18:
Tabela 18 – Simulação de aplicação de R$ 50,00 mensais em 5 anos

1º mês R$ 50,00
6º mês R$ 300,00
1º ano R$ 600,00
2º ano R$ 1.200,00
5º ano R$ 3.000,00
Conseguimos ver que uma economia simples de R$ 50,00 pode virar um montante
interessante?
Agora vamos imaginar que essa mesma pessoa tenha conseguido um emprego melhor
e agora ganha R$ 2.000,00 e com isso ela consegue economizar R$ 100,00 (sem contar com a
reserva). Vejamos a tabela 19.
53
Tabela 19 – Simulação de aplicação de R$ 100,00 mensais em 5 anos

1º mês R$ 100,00
6º mês R$ 600,00
1º ano R$ 1.200,00
2º ano R$ 2.400,00
5º ano R$ 6.000,00
Pense que aquele dinheiro que você gastou com aquilo que você não precisava poderá
se tornar o dinheiro que você poderia comprar algo que você precise.
6.1 Poupança
Com liquidez diária (praticamente imediata) a poupança é uma forma segura e

rentável, isento de IR, ou seja, ela gera renda e você pode resgatar a qualquer momento,
tornando uma excelente opção para guardar sua reserva.
Por ser um investimento com altíssima liquidez e segurança (ou seja, baixíssimo risco
de perda), o seu rendimento tende a ser inferior aos outros investimentos. Vamos pensar na
lógica dos investimentos num modo geral. Imagine que você seja um empresário e tenha
muito dinheiro. Você quer investir o seu capital para ganhar mais dinheiro, então você pensa
em opções de investimento. Existem diversas formas de investir. Você pode aplicar em renda
fixa (poupança, CDB, tesouro, etc), renda variável (Ações, Câmbio, etc), abrir uma empresa
(uma loja física, uma prestadora de serviços, etc), entre outras formas. Toda forma de
investimento possui uma relação:
Quanto maior o risco, mais a rentabilidade e quanto menor o risco, menor a
rentabilidade.
Segundo o IBGE, metade das empresas fecham suas portas antes de completar quatro
anos de atividades26, isso mostra que esse tipo de investimento possui um risco grande,
porém, quando engaja, gera uma rentabilidade grande.
Mas por que essa relação Risco x Rentabilidade tem que existir? Para você sendo um
empresário de sucesso, qual a melhor opção, abrir uma empresa e correr o risco de falir ou
26
VILLAS BOAS, BRUNO. No brasil, metade das empresas fecha as portas antes de completar o 4º ano.
Disponível em: https://valorinveste.globo.com/noticia/2019/10/17/no-brasil-metade-das-empresas-fecha-as-
portas-antes-de-completar-o-4o-ano.ghtml. Acesso em 16 de novembro de 2021.
54
simplesmente aplicar o seu dinheiro na poupança? Se a rentabilidade da poupança fosse tão

boa quanto aos investimentos de alto risco, os grandes empresários não comprariam ações
(movimentando a economia) e não abririam empresas (gerando empregos). Por isso, o Banco
Central intervém na rentabilidade dos investimentos estimulando os grandes empresários a
procurarem formas de investimento que estimulem a economia.
A rentabilidade da poupança pode ser calculada da seguinte maneira:
 Se a taxa Selic for menor que 8,5%, então, a poupança irá render 70% dela somado a
TR, ou seja, se a Selic for 2%, então a poupança irá render 1,4% ao ano mais a TR,
que é equivalente a 0,11% ao mês considerando TR como zero.
 Se a taxa Selic for maior ou igual a 8,5%, o rendimento será 0,5% ao mês mais TR.
O processo para investir numa poupança é bem simples. Todo banco oferece essa
possibilidade exigindo apenas documentação básica como identidade, CPF e comprovante de
residência e suas aplicações podem ser feitas fisicamente, no caixa ou caixa eletrônico, ou por
aplicativos.
Toda poupança possui uma data de “aniversário” que é a data referência para o
recebimento dos juros27. Então, se você depositar um montante no dia 3 de janeiro e outro no
dia 6 de janeiro do mesmo ano, no dia 3 de fevereiro você receberá a porcentagem referente
ao montante aplicado no dia 3 de janeiro e no dia 6 de fevereiro referente a 6 de janeiro, pois é
preciso que o dinheiro fique pelo menos um mês para receber os juros, por isso, caso você
retire o dinheiro dia 2 de fevereiro, você não recebe os juros referentes a sua aplicação do dia
3 de janeiro.
Utilizando a Calculadora do Cidadão, podemos projetar nossos investimentos na
poupança (Figura 11).
27
SERASA ENSINA. Conta poupança: o que é e como funciona? Disponível em
https://www.serasa.com.br/ensina/suas-economias/conta-poupanca-o-que-e/. Acesso em 16 de novembro de
2021.
55
Figura 11 – Simulação de rentabilidade da poupança utilizando a Calculadora do Cidadão
Fonte: (BCB, 2021)
Vamos supor que a sua renda seja de R$ 2.000,00, logo, sua reserva mensal é de R$
200,00 e como vimos, a reserva é uma prioridade, ou seja, devemos tê-la todo mês. Vimos
também que a reserva deve ser igual a mais ou menos 3 remunerações, então, aplicando
minha reserva na poupança, em quanto tempo eu terei as 3 remunerações?
Figura 12 – Simulação de prazo de aplicação na poupança utilizando a Calculadora do

Cidadão
Fonte: BCB (2021)
Analisando a figura 12, vamos considerar o rendimento da poupança como 0,11% ao

mês, em aproximadamente 2 anos e 6 meses teremos o nosso fundo de emergência completo,
o que visualmente seria a mesma coisa que deixar a reserva em casa, porém, além da
56
segurança, como vimos, a inflação desvaloriza o seu dinheiro, logo, a poupança iria amortecer
essa perda.
6.2 Certificado de Depósito Bancário (CDB)
É uma forma de investimento fácil de ser encontrada, pode ter alta liquidez (se for de
liquidez diária, ou seja, resgate todo dia útil), segurança e rendimentos interessantes28. Ele
funciona basicamente com você emprestando dinheiro ao banco em troca de juros. Mas se os
bancos têm muito dinheiro, por que eles precisariam me pagar para eu emprestar dinheiro a
eles? Simples! Imagine que você tenha duas bicicletas e eu te faça uma proposta de te pagar
50 reais de aluguel em uma delas por mês. Proposta interessante, certo? Você tem uma
bicicleta sobrando, por que não aceitar? Após fechar negócio com você, eu pego essa bicicleta
que aluguei de você e alugo por 200 reais para outro amigo. Quem sai ganhando nessa
história? Você, que está ganhando dinheiro em cima de algo que você não estava usando no
momento. Eu, que paguei R$ 50,00 pelo aluguel e recebi R$ 200,00 para alugar. E o meu
amigo que queria uma bicicleta e tinha dinheiro para pagar o aluguel de uma.
O CDB é exatamente isso, o banco te paga uma taxa de juros de 0,5% ao mês em
média (usando taxas referenciais de 2021, com 6% ao ano) e empresta esse dinheiro em forma
de cheque especial, empréstimo pessoal, crédito consignado conforme vimos nos capítulos
anteriores a uma taxa bem superior (isso exemplifica o spread bancário, que é a diferença
entre o que banco recebe e o que ele paga ao investidor).
Para garantir que você não retire seus investimentos, alguns CDBs costumam ter
carência para resgate, ou seja, ele só paga os juros integrais se você mantiver o seu dinheiro
no prazo pré-determinado (vencimento) .
No site da “NuInvest”29, é possível encontrar um simulador de investimento onde
você compara diversas formar de aplicação (Figura 13).
28
SERASA EXPERIAN. O que é CDB? Entenda como funciona. Disponível em
https://empresas.serasaexperian.com.br/blog/o-que-e-cdb-entenda-como-funciona/. Acesso em 16 de novembro
de 2021.
29
NUINVEST. Simulador de Investimento. Disponível em https://www.nuinvest.com.br/simulador-de-
investimentos.html. Acesso em 25 de outubro 2021.
57
Figura 13 – Simulação de rentabilidade de aplicações em CDB e LC
Fonte: (NUINVEST, 2021)
No exemplo acima, se no dia 20/09/2021 começarmos do zero aplicando em CDB/LC,

cuja taxa de juros é calculada como porcentagem do CDI, uma reserva mensal de R$ 200,00
em um prazo de 24 meses, com juros de 127% do CDI. Ao final, teríamos R$ 4.800,00 mais
R$ 327,63 de juros, ou seja, R$ 5.127,63 no total. Porém, na poupança os juros acumulados
seriam de apenas R$ 204,07, pois os juros, nesse mesmo período, seriam de 0,36% ao mês.
Muitas vezes, a rentabilidade do CBD é uma porcentagem do CDI, então será comum
ver tipos de CDB rendendo 100%, 110%, 120% do CDI, e em outras temos CDBs prefixados,
ou seja, que possuem uma retanbilidade pré-determinada no início do investimento.
6.3 Tesouro Direto
Assim como o CDB, ele também é uma forma de você emprestar dinheiro, só que ao
invés de emprestar para os bancos, você empresta para o governo (através do Tesouro
Nacional) e com seu investimento, ele paga suas dívidas e realiza seus investimentos na área
da saúde, educação, infraestrutura, entre outros.
“O Tesouro Nacional representa o caixa do Governo Brasileiro.”30 Uma de suas
funções é recolher recursos através de investimentos para resolução de dívidas, emitindo
títulos de dívida pública, ou seja, o Governo te pagará uma quantia de juros para você
emprestar dinheiro a ele para sanar seus compromissos.
30
RICONNECT. O que é Tesouro Nacional, títulos e como funciona. Disponível em
https://riconnect.rico.com.vc/blog/tesouro-nacional. Acesso em 14 de novembro 2021.
58
Com alta liquidez, segurança e rendimentos superiores à poupança, essa modalidade

de investimento tem atraído a atenção de todos, pois além de todos os benefícios citados, as
aplicações são mínimas, ou seja, a partir de R$ 30,00 (valor referenciado em 2020) você já
pode comprar títulos do Tesouro Direto.
Suas rentabilidades podem ser variadas, ou seja, elas podem ser prefixadas, pós
fixadas ou híbridas (associando o IPCA mais um número prefixado). Mas como iremos nos
ater apenas aos investimentos prefixados, então na primeira modalidade de remuneração, você
já sabe quanto irá receber no final do prazo independente das condições do mercado, logo,
para investidores iniciantes e conservadores, essa é uma excelente opção.
Figura 14 – Simulação de rentabilidade de aplicações em Tesouro Prefixado

Utilizando o simulador e exemplo do tópico anterior, podemos ver que o Tesouro
Prefixado gerou, em 24 meses, um rendimento de R$ 676,95, ou seja, ele foi superior à
poupança e ao CDB, pois, considerando a aplicação no dia 20/09/2021, a mesma data da
simulação anterior, o Tesouro Prefixado estava com rentabilidade de 0,81% ao mês enquanto
a poupança de 0,36% ao mês (Figura 14).
6.4 Letra de Crédito Imobiliário e do Agronegócio (LCI/LCA)
Funcionando com o mesmo princípio do CDB e Tesouro Direto, o LCI/LCA é uma

modalidade de investimento de renda fixa, só que isento de IR e que normalmente tem
rendimentos bem superiores à poupança onde nele, você empresta dinheiro às instituições
financeiras para que elas apliquem no setor imobiliário e agronegócio.
59
Ele também possui modalidades prefixadas e pós-fixadas, porém, sua liquidez não é
tão alta quanto a dos outros citados. Eles possuem prazo de carência determinado pelo
Conselho Monetário Nacional (CMN), que geralmente são de 90 dias, o que não torna um
investimento tão interessante para a reserva, por exemplo. E além disso, o investimento inicial
nem sempre é baixo, sendo que algumas corretoras disponibilizam investimentos iniciais de
R$ 5.000,00. Mas e se tivermos nossa reserva de emergência completa? Se eu tiver um
dinheiro que eu não vá precisar no curto prazo? Então esse investimento é muito interessante,
pois se a liquidez não atrapalhar nossos objetivos, posso investir visando uma rentabilidade
maior.
60
Figura 15 – Simulação de rentabilidade de aplicações em LCI e LCA

Vamos supor que no dia 20/09/2021 você tenha conseguido uma reserva de 3 salários
totalizando R$ 10.000,00 e busque um investimento visando rentabilidade. Nessa simulação,
se você aplicasse por 5 anos em LCI/LCA a uma rentabilidade de 98% do CDI, no final você
receberia de juros R$ 3.397,02, enquanto numa poupança rendendo 0,36% ao mês os juros
seriam de R$ 2.406,21, ou seja, R$ 990,81 a menos (Figura 15).
Vimos que existem muitas possibilidades de investimento e o principal, antes de
investir, é gerenciar o seu capital, ou seja, entender o que você deseja e analisar o risco,
liquidez e rentabilidade.
6.5 Sugestão de Atividade
Algumas atividades em sala de aula podem ser muito úteis para que os alunos
consigam, na prática, desenvolver uma mentalidade de educação financeira. Entre os capítulos
3 e 6 deste trabalho, podemos extrair diversas atividades lúdicas como por exemplo, propor
aos alunos a construção de um orçamento familiar ideal onde eles consigam contemplar suas
necessidades básicas, investir, planejar aposentadoria, fazer reservas para objetivos em
comum, como viagens, aquisições, entre outros. A tabela 21 poderá ser utilizada para o
preenchimento dos alunos, conforme as utilizadas nos capítulos anteriores.
61
Tabela 20 – Modelo de orçamento familiar

Receitas Despesas
Receita 1 Reserva (10% Receita Total)
Receita 2
Receita 3
Sobra do Mês Anterior
Metas
DESPESA TOTAL
RECEITA TOTAL
SOBRA
A tabela acima foi dividida em 4 blocos com as cores amarela, verde, azul e
vermelha, onde os alunos irão preencher com o que eles julgam ser um orçamento familiar
ideal.
 Bloco azul: Nele os alunos deverão inserir todas as formas de receita como salários,
dividendos, sobras, entre outros. Esse valor somado irá formar a “Receita total”.
 Bloco vermelho: Nesse bloco entrarão todas as despesas como aluguel, água, luz,
telefone, dívidas, entre outros.
 Bloco amarelo: Como um “anexo” do bloco vermelho, nessa parte os alunos deverão
traçar metas e quanto eles irão reservar para concluí-las. A despesa total será o
somatório do bloco vermelho com o bloco amarelo.
 Bloco verde: Área reservada para comentários, como por exemplo citar quais dívidas
estão ativas, quais metas e seus prazos, entre outras informações que complementam
os outros blocos.
62
O professor poderá fornecer alguns valores como receita total ou algumas despesas
para que os alunos possam montar o orçamento de modo que consigam custear todas as suas
necessidades e propor que os alunos decidam como investir as sobras do mês.
Além dessa tarefa de construir o seu orçamento mensal, uma atividade complementar
seria a construção de um orçamento anual, onde cada pessoa pudesse anotar todos os
possíveis gastos do ano ( como taxas, festas, presentes, cursos, etc), para que fosse feito um
planejamento anual dos gastos, evitando assim gastos imprevistos que, na verdade, são
totalmente previstos (Figura 16)
.
Figura 16 – Calendário anual para organização financeira

63
7 CONCLUSÃO
O presente trabalho procurou servir como ferramenta prática para jovens e adultos que
estejam iniciando sua vida financeira, além de conscientizar sobre a importância da
implementação dos conceitos da Educação Financeira para a construção de uma vida
financeira saudável.
Tendo como objetivo criar um sentimento de conscientização acerca da importância
em ter uma saúde financeira, é citado o conceito histórico sobre o surgimento do sistema
econômico onde nos encontramos. Verificamos que o processo de gestão do capital pessoal/
familiar é relativamente simples e com essa pequena atitude, pode-se ter um controle sobre as
receitas e despesas, fazendo com que sejam evitados problemas financeiros como gastos
excessivos, falta de planejamento e dívidas descontroladas. O ato de realizar um orçamento
pessoal/familiar deve ser o primeiro passo para uma gestão financeira eficiente.
Dívida é outro fator de extrema importância, que pode ser um empecilho para alcançar
a tão desejada saúde financeira. Se há dívida, houve descontrole em alguma etapa do processo
de gestão financeira pessoal. A aquisição imeditada de algum bem ou viagem sem
planejamento normalmente interfere negativamente na saúde financeira, logo, deve-se
contornar a situação e o referido trabalho apresenta algumas formas para a conclusão desse
objetivo.
Para aqueles que já constroem orçamentos pessoais/familiares e não possuem dívidas,
este trabalho traz uma reflexão sobre os problemas de abandonar um controle financeiro
pessoal e contribui com sugestões de alguns investimentos financeiros da renda fixa, para os
mesmos tenham um conhecimento mínimo sobre onde poderiam investir o dinheiro reservado
para a reserva financeira e para a realização de sonhos. Cabe ressaltar que esse é um texto
introdutório e cabe ao leitor a busca por outras formas de aplicações e aprofundamento no
tema investimentos.
Como apresentado neste trabalho, o número de famílias endividas é extremamente alto
e essa é a principal consequência da ausência de saúde financeira. Este tabalho é apenas uma
breve apresentação de como podemos solucionar esse problema presente na maioria das
famílias e acreditamos que a principal atitude que irá amenizar esses números é a busca pelo
conhecimento, através da aplicação na própria vida de boas práticas sugeridas na Educação
Financeira, como o controle financeiro pessoal e familiar, o planejamento de quitação de
dívidas e um percentual de poupança aplicado em investimentos financeiros, tanto para evitar
infortuitos no futuro, quanto multiplicar o dinheiro poupado para realizar projetos e sonhos.
64
REFERÊNCIAS
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são intocáveis e eternos. Disponível em
http://www.aguaboanews.com.br/noticias/exibir.asp?id=20822&noticia=fabiano_de_abreu_ex
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13 de julho 2021.

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BEZERRA, L. A importância da educação financeira para universitários e sugestões de

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curso (Licenciatura em Matemática) – Instituto de Matemática e Estatística, Universidade do
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SPC Brasil e CNDL. Disponível em https://www.spcbrasil.org.br/wpimprensa/wp-
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66
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TERCEIRO, CARLOS. Os 10 melhores apps de controle financeiro gratuitos para 2022.

Disponível em: https://www.mobills.com.br/blog/apps-de-controle-financeiro/. Acesso em 16
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VEJA. Agricultura pode ter começado milênios antes do que se pensava. Dispinível em:
https://veja.abril.com.br/ciencia/agricultura-pode-ter-comecado-milenios-antes-do-que-se-
pensava. Acesso em 12 de setembro de 2021.
VILLAS BOAS, BRUNO. No brasil, metade das empresas fecha as portas antes de completar
o 4º ano. Disponível em: https://valorinveste.globo.com/noticia/2019/10/17/no-brasil-metade-
das-empresas-fecha-as-portas-antes-de-completar-o-4o-ano.ghtml. Acesso em 16 de
novembro de 2021.

A Educação Financeira Como Ferramenta Prática para A Organização e o Planejamento Das Finanças Pessoais

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A Educação Financeira Como Ferramenta Prática para A Organização e o Planejamento Das Finanças Pessoais

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Universidade do Estado do Rio de Janeiro

Centro de Tecnologia e Ciências

André Vinícus Mendes Pedreira

A Educação Financeira como ferramenta prática para a organização e o

A Educação Financeira como ferramenta prática para organização e o

Projeto Final apresentado ao Instituto de

Orientadora: Aline de Lima Guedes

SXXX Sobrenome, Nome da autor(a).

A Educação Financeira como ferramenta prática para organização e o

Projeto Final apresentado ao Instituto de

Aprovada em XX de mês de ano.

Palavras-chave: Educação Financeira; Jovens e Adultos; Dívidas; Controle; Investimentos;

Figura 1 – Página para criação de conta de acesso no site do “Serasa” ................................... 25

BCB – Banco Central do Brasil

CDB– Certificado de Depósito Bancário

CDI– Certificado de Depósito Interbancário

CMN– Conselho Monetário Nacional

CNC– Confederação Nacional do Comércio de Bens, Serviços e Turismo

CNDL– Confederação Nacional de Dirigentes Lojistas

IBGE– Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística

IPCA– Índice de Preços ao Consumidor Amplo

IR– Imposto de Renda

LC– Letra de Câmbio

LCA– Letra de Crédito do Agronegócio

LCI– Letra de Crédito Imobiliário

POF– Pesquisa de Orçamentos Familiares

SELIC– Sistema Especial de Liquidação e Custódia

SPC– Serviço de Proteção ao Crédito

TR– Taxa Referencial

De acordo com o Governo Federal1, no ano de 2021 foi expandido o projeto de

Diante disso, apresentamos aqui um panorama de como as famílias acabam se

2 SURGIMENTO DO SISTEMA ECONÔMICO E SUAS CONSEQUÊNCIAS FÍSICO-

Segundo o filósofo Fabiano de Abreu, psicologicamente, o dinheiro passa falsa

a variação de preços do mercado é o Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA)11,

3 ORÇAMENTO PESSOAL E FAMILIAR

Construímos uma educação financeira, visando a tão sonhada saúde financeira,

Existem 6 passos práticos para você construir um orçamento financeiro, adaptado de

Tabela 2 – Simulação de uma reserva num período de 5 meses

Fonte: Elaborada pelo autor (2021)

DESPESA TOTAL R$ 2.435,00

Já ao analisar um orçamento familiar, ele não difere muito de um orçamento pessoal,

Tabela 4 – Orçamento familiar de um casal sem filhos

DESPESA TOTAL R$ 4.950,00

4.1 Identificar e reorganizar dívidas

Um orçamento pessoal parece muito simples de se fazer e seguir, mas e se eu estiver

Tabela 5 – Organização de dívidas

Figura 1 – Página para criação de conta de acesso no site do “Serasa”

Fonte: SERASA (2021)

Figura 2 – Página de acesso aos serviços disponíveis no site do “Serasa”

Fonte: SERASA (2021)

Caso conste dívidas, o próprio site irá fornecer possibilidades de renegociação!

Tabela 6 – Orçamento pessoal após redução de despesas

DESPESA TOTAL R$ 2.540,00

Tabela 7 – Pontuação do “Serasa”¹³

Fonte: Elaborada pelo autor (2021)

Porém é preciso ativar esse cadastro no site do “Serasa”.

Figura 3 – Página principal do site do “Serasa”

Fonte: SERASA (2021)

4.4 Formas de endividamento

As formas mais comuns de endividamento são cartões de créditos e cheque especial.

4.4.1 Cartão de Crédito

4.4.2 Cheque Especial