Paulo Viegas de Carvalho

A tábua de mortalidade é um registo das mortes verificadas em

determinado período (normalmente 3 a 4 anos), num determinado país
ou população.

Se se trata da população de um país, designa-se por censo nacional.

Em Portugal, os censos verificam-se de 10 em 10 anos.

O último censo realizado em Portugal foi em 2011.

Utilizamos as tábuas preconizadas pelo ISP e elaboradas pelo INE.

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As tábuas têm funções biométricas (em valor absoluto e valor relativo) e
funções de comutação (vertente atuarial e vertente financeira).

As funções biométricas e de comutação servem para determinar a

probabilidade de vida e de morte no cálculo das rendas vitalícias, seguros de
vida, reservas matemáticas, planos de pensões, benefícios de reforma, reforma
e pensões de sobrevivência.

Existem tábuas para homens e para mulheres: PF6% e PM4% (6% e 4%

representam a taxa de desconto usada).

Na maioria dos países da OCDE, a vida nas mulheres é superior em cerca de

cinco anos à esperança de vida dos homens.

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Exemplo 2.1: Qual é a probabilidade de um homem com 67 anos de idade viver mais um
ano?

Exemplo 2.2: Qual é a probabilidade de um homem de 50 anos chegar vivo aos 60 anos?

Exemplo 2.3: Qual é a probabilidade de uma senhora com 50 anos não chegar viva aos 60
anos?

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Exemplo 2.4: Qual é a probabilidade de uma senhora de 25 anos morrer antes de atingir os
75 anos?

Exemplo 2.5: Qual é a probabilidade de uma senhora de 30 anos morrer entre os 50 e 60

anos?

Exemplo 2.6: Qual é a probabilidade de uma senhora de 29 anos morrer entre os 35 e os 41

anos ou entre os 52 e os 60 anos?

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Exemplo 2.7: Qual é a probabilidade de 2 pessoas, uma de 50 anos e outra de 40 anos,
estarem ambas vivas ao fim de 10 anos? (PF 6%)

Exemplo 2.8: Qual é a probabilidade das 2 pessoas anteriores estarem mortas decorridos os
10 anos?

Exemplo 2.9: Qual é a probabilidade da pessoa de 50 anos viver e a pessoa de 40 anos morrer
ao fim de 10 anos? (PF 6%)

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Exemplo 2.10: Qual é a probabilidade de morrer a pessoa de 50 anos e viver a pessoa de 40
anos, ao fim de 10 anos? (PF 6%)

Exemplo 2.11: Qual é a probabilidade de estar viva, pelo menos, uma das pessoas anteriores
ao fim dos 10 anos?

Exemplo 2.12: Qual é a probabilidade de morrer pelo menos uma das pessoas anteriores,
decorridos os 10 anos?

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 É o número provável de vida média, em anos, à nascença ou a partir de
determinada data.

Interessa-nos somente a vida média a partir duma pessoa com idade 𝑥

Esperança à nascença (zero anos), INE 05/09:

 Em 1995: Homens 71,6 anos

Mulheres 78,6 anos

 Em 2005: Homens 78 anos

Mulheres 83,5 anos

 Em 2008: Homens 81,7 anos

Mulheres 83 anos

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Considere-se:
𝑒𝑥 ≡ esperança média de vida de uma pessoa com 𝑥 anos

𝑤 ≡ idade máxima nas tábuas

𝑤 − 1 ≡ idade máxima a considerar no cálculo (em 𝑤 = 106 a pessoa já está morta)

𝑡 ≡ período de tempo

0,5 ≡ meio ano de vida autónoma em relação à idade 𝑥

então:
𝑙𝑥+1 + 𝑙𝑥+2 + ⋯ + 𝑙𝑤−1
𝑒𝑥 = 0,5 +
𝑙𝑥
𝑤−𝑥−1
1
= 0,5 + 𝑙𝑥+𝑡
𝑙𝑥
𝑡=1

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Exemplo 2.13: Determine a esperança de vida para uma senhora de 96 anos.

Exemplo 2.14: Qual é a esperança de vida de um indivíduo (M) de 88 anos?

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Dote Puro é um Seguro de Capital Diferido.

É um contrato pelo qual uma seguradora se compromete a pagar a um

beneficiário (subscritor) o valor nominal de um capital, a vencer numa
data futura, desde que o beneficiário esteja vivo.

O valor atual da quantia a pagar para se ter direito a obter no futuro o

dote puro é a esperança matemática desse dote.

Valor
𝑍 nominal

𝑥 𝑥+𝑛

𝑛𝑝𝑥
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Assim, a esperança matemática é o valor atual ou prémio puro a pagar
hoje para receber o dote puro.

Prémio Puro é o valor que resulta da atualização financeira do dote

puro e da probabilidade do subscritor estar vivo no fim do contrato.

O prémio puro não inclui outros custos adicionais: comissões, encargos

de gestão, administração, impostos, taxas, etc.

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Considerando 𝑛𝐸𝑥 como a esperança matemática para 1 unidade de
capital, tem-se

𝑍 𝑛𝐸𝑥 = 𝑍 𝑛𝑝𝑥 (1 + 𝑖)−𝑛

𝑙𝑥+𝑛 (expressão geral; permite o cálculo com taxas

=𝑍 (1 + 𝑖)−𝑛 diferentes das existentes nas tábuas)
𝑙𝑥

𝐷𝑥+𝑛
=𝑍 (uso dos valores da função de comutação existente nas tábuas)
𝐷𝑥

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Exemplo 2.15: Uma pessoa de 45 anos pretende receber exatamente 50.000 € aos 60
anos, se estiver viva. Qual é o Prémio único que terá de pagar considerando a taxa
técnica anual de 5%? (PF6%)

Exemplo 2.16: Uma pessoa de 35 anos pretende pagar hoje um prémio puro de
50.000 € de modo a receber o valor de uma apólice se estiver viva ao fim de 20
anos. Sabendo que a seguradora utiliza nas suas operações de ramo vida a taxa
anual nominal de 8%, determine o valor da referida apólice. (PF6%)

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