Aposentadoria

Temos que nos perguntar ... quanto eu

quero receber por mês na minha
aposentadoria?
Nesta simulação nós usaremos uma
situação hipotética “normal”, sem tentar
sobre estimar, nem subestimar os
valores.
Vamos supor que uma pessoa quer
receber R$3000,00, por mês, como
aposentadoria.
 Eu tenho 25 anos de idade, e eu
quero receber R$3000, por mês
quando eu me aposentar.

A próxima pergunta é ...

... quanto eu “acho” que consigo em
juros, por mês?
É óbvio que isto requer um maior estudo
sobre o mercado atual, bem como o
mercado futuro. Vamos fazer esta
analise agora, respondendo a questão:
“quantos juros por mês/ano o mercado
atual está pagando?”
O mercado Brasileiro:

http://www.tesouro.fazenda.gov.br/tesou
ro-direto-precos-e-taxas-dos-titulos
O mercado Norte-Americano (E.U.A.) em
comparação:

https://www.treasurydirect.gov/instit/ann
ceresult/annceresult.htm
Eu posso contratar um titulo com
juros de 5% ao ano facilmente, e
sem muito risco.
A terceira questão que temos que
responder é:

“Eu quero me aposentar com quantos

anos?”
Seguindo o padrão, responderemos
“com 65 anos”.

Eu quero aposentar com 65

anos, ou seja, em 40 anos (65-25).
Agora temos que estabelecer o Montante
(M) de dinheiro que precisaremos no
futuro.
Sabemos que o juros são calculados da
seguinte forma

$(1+i)^n

onde n é o tempo da aplicação

Se tratamos de aposentadoria, não
sabemos “n”, pois não sabemos, nem
podemos calcular a expectativa de vida
de alguém. Portanto, temos que supor
que uma pessoa viverá infinitamente. J

logo, (1+i)^∞
Quando trata do infinito precisamos de
cálculo, e graças ao nosso velho amigo,
Sir. Isaac Newton, que descobriu como
resolver esse tipo de problema, (!"# ),
!→!
podemos simplificar a serie infinita
assim:

M= Q÷i
Onde:
M = Montante Total no futuro.
Q = Quantidade que queremos receber mensalmente como aposentadoria.
i = a Taxa de Juros (interest) que estimamos.
No caso de nosso exemplo:

[R$3000, ÷ (0,05 ÷ 12)] = ?

[R$3000, ÷ (0,004167)] = R$720.000,

Isto quer dizer que precisamos poupar
R$720.000, até completar 65 anos de
idade.

Parece difícil? Sim, mas não é. Juros

compostos, junto com tempo e
aplicações regulares podem tornar o que
parece impossível, muito possível.
Esta “aplicação regular”chama-se um
“payment” (PMT), e deverá ser feito
mensalmente em uma aplicação que, em
nosso caso, rende pelo menos 5% ao
ano (0,4167% ao mês) sendo que isto foi
o que prevemos em nossas estimativas e
projeções.
O payment é a exato quantidade de
dinheiro necessária a ser aplicada
mensalmente para te dar seu Montante
até a idade da sua aposentadoria.

A formula se expressa assim:

!
!"# =
! + ! !   −  !
!
No caso de nosso amigo:

!"$!"#. !!!,
!"# =
! + !, !!"#$% !"#   −  !
!, !!"#$%

!"# = !$!"#.
Se nosso amigo aplicar R$472,00 todo
mês, em uma aplicação que rende 5% ao
ano, começando com 25 anos e
terminando com 65 anos, ele terá um
montante de R$720.000, e assegurará
para si mesmo uma aposentadoria para
o resto da vida de R$3000,00/mês.
Analisaremos outros cenários, mexendo
nas variáveis taxa de juros (i) e a
mensalidade (Q) desejada. O tempo se
mantém o mesmo.
Se uma pessoa deseja receber
R$5000,00/mês e consegue taxas de
juros de 10% ao ano.
M=Q/i
R$600.000 = (5000 ÷ 0,00833)

Logo,

!"$!"". !!!,
!"# =
! + !, !!"# !"#   −  !
!, !!"#

PMT = R$95 / mês.

Podemos ver que a taxa de juros
influencia muito no PMT requerido.
Isto, por consequência, pode diminuir o
tempo que uma pessoa precisa para se
organizar para uma aposentadoria.
Vamos supor que alguém tem 45 anos de
idade, e quer aposentar em 20 anos, e
gostaria receber R$2000 por mês. Essa
pessoa decide tomar um atitude mais
dedicada à aposentadoria. Ela calcula o
PMT. Com juros em 10% ao ano, e só 20
anos, quanto seria o PMT?
PMT = R$315, / mês

Então, mesmo com relativamente pouco

tempo até se aposentar, é possível
planejar e ter resultados.
Vamos ver outas opções de investimento
no Brasil.
Rendimentos dos investimentos no
Brasil, cenário atual.

http://www.fundos.caixa.gov.br/sipii/pag
es/public/listar-fundos-internet
RENDA FIXA:
AÇÕES:
Como saber qual será a taxa de Juros no
futuro?
Não tem como saber definitivamente,
mas existem indicadores que podem nos
orientar na tentativa de saber.

Seria muito inteligente nos perguntar ...

- Qual a função da taxa de Juros?

... para melhor saber se subirá ou

diminuirá, obviamente afetando o
planejamento para sua aposentadoria.
A Taxa de Juros serve para:

a) Controlar inflação
b) Estimular o Investimento
estrangeiro; as Exportações e/ou
Importações; a economia de forma
geral.
 16.00%  

14.00%  

12.00%  

10.00%  

8.00%  

INFLATION  

6.00%   SELIC  

4.00%  

2.00%  

0.00%  

Taxa Selic (Juros) e Inflação (IPCA) no Brasil 2012 – 2017.

Também, o Modelo Mundell – Flemming (IS-LM-BP) nos ajuda
entender a taxa de juros.
Daniel Kahneman
Nobel Memorial Prize in Economic
Sciences (2002)

No seu livro “Rápido e Devagar: duas

formas de pensar”

Explica a tendência do ser humano às

falacias de lógica.
Otimismo e aversão à perda
Kahneman escreve sobre um "viés otimista penetrante". Este viés gera a ilusão
de controle, que temos um controle substancial de nossas vidas.

Um experimento natural revela a prevalência de um tipo de otimismo

injustificado. A falácia do planejamento é a tendência de superestimar os
benefícios e subestimar os custos

Para explicar o excesso de confiança, Kahneman apresenta o conceito que ele

rotula - O que você vê é tudo o que existe (WYSIATI). Esta teoria afirma que,
quando a mente toma decisões, trata principalmente de Conhecidos-
Conhecidos, fenômenos já observados. Raramente considera Desconhecidos-
Conhecidos, fenômenos relevantes, mas sobre os quais não possui
informações. Finalmente, parece inconsciente da possibilidade de
Desconhecidos-Desconhecidos, fenômenos desconhecidos de relevância
desconhecida.

Ele explica que os humanos não conseguem levar em conta a complexidade, e

que sua compreensão do mundo consiste em um conjunto pequeno e
necessariamente não representativo de observações. Além disso, a mente
geralmente não explica o papel do acaso e, portanto, assume falsamente que
um evento futuro refletirá um evento passado.
Achando que o segredo é simplesmente
ganhar mais dinheiro, e tudo dará certo:
A propensão marginal a consumir (MPC)
é igual a

ΔC / ΔY,

Onde ΔC é a variação no consumo,

e ΔY é a variação na renda.
Se o consumo aumentar em 80 centavos
por cada real adicional de renda, o MPC
é igual a 0,8 / 1 = 0,8.

Além disso, a propensão marginal a

poupar é o oposto da propensão
marginal a consumir.
Como se preparar mentalmente para não
cair na armadilha de gastar mais ao
ganhar mais, caindo também nas falacia
de lógica que assume falsamente que um evento futuro refletirá
um evento passado. ou seja, que tudo estará bem

no futuro porque está bem agora?

Estabelecer metas, e zerar a conta!
Arrisca quando puder!
Obrigado! J

- Jimmy Huntington
Graduando em Ciências Econômicas na FACESM (4o Ano)