Continuação

Mercados Financeiros Rurais

A Nova Politica de Crédito
Objectivos:

Criar um sistema financeiro rural auto

sustentável,
Prosseguir com alguns dos objectivos da
velha política especialmente os
relacionados com pequenos agricultores e
pobres rurais.
Instrumentos da Nova Política
• Mobilizaçao de Poupança para:
• Reduzir a dependência de fundos externos,
• Reduzir os custos de informação da
transação,
• Reduzir a tendência em não pagar o crédito,
• Autofinanciar pequenas despesas reservando
assim os empréstimos para as despesas
maiores,
• Reduzir os custos de transação por unidade
monetária.
Cont
Taxas de juros por emprestimo
suficiente alta para cobrir:
A taxa de juros paga aos aforradores
(custo de oportunidade), custo médio de
fazer transações,
A margem de risco para eventuais faltas
de reembolso.
• Recuperação do crédito para:
• Disciplina de recuperação (concessão de
novo crédito sujeito ao reembolso anterior),
• Taxas de juro mais realisticas (que
asseguram que os empréstimos não sejam
confundidos com donativos),
• Operações de poupança e empréstimo
combinadas (o que dá aos devedores um
interesse de longo prazo na agência credora).
Critérios de Sucesso
Número de aforradores e devedores
alcançados,
Custos de transação decrescentes com o
tempo,
Recuparação de créditos melhorada,
Volume e significância das poupanças
como fontes de fundos para futuros
financiamentos.
Inovações institucionais víaveis
1. Reorientação
Necessária reorientação de políticas de
crédito. E o sucesso requer inovação:
Institucional, Imaginativa e Experimental.
Institucional
Instituições pouco burocráticas, prestando
muitos e diferentes serviços (crédito e
poupança).
O sucesso depende da:
Viabilidade, autosufuciência , acesso e
eficiência.

Instituições mais adequadas e eficientes

apostando na: poupança, recuperação do
crédito, e autosustentabilidade.
Exemplos de instituições de sucesso:

India:Syndicate Bank
Bangladesh: Grammer Bank (99.5% de
recuparação em 1998)
2.Criar e combinar elementos de
sucesso
Organização da poupança
Regular (ex: uma vez por semana)
Valor fixo (podendo ser por opção
maior),
Facilitada (recolha ao domicilio)
Com burocracia mínima
Ligada ao crédito:
Capacidade de poupança  capacidade
de endividamento
Capacidade de endividamento 
múltiplo poupança
Reembolso do crédito conforme
poupança regular.
Organização do crédito,
Com burocracia mínima,
Empréstimos em grupo,
Responsabilidade de reembolso do grupo,
Pressão social para: correcta utilização do
empréstimo, reembolso do emprestimo.
Não pagamento perda da capacidade de
emprestimo e de poupança para todo o
grupo.
• Organização dos grupos
• Interesses homogeneos
• Colectivamente responsáveis pela correcta
utilização do empréstimo e reembolso do
empréstimo.
• Organização das instituicoes que
concedem empréstimos: reduzindo ao
mínimo os custos administrativos, a
burocracia e papelada.
Incentivar/promover funcionários
conforme o desempenho na captação de
poupanças, concessão de emprestimos,
recuperação de emprestimos sem atraso,
Descentralizar a tomada de decisão,
Descentralizar a iniciativa.