Corporate Finance Management

SAP PPT Title Company (Name) / 1

Tpicos

1 SAP CFM: Corporate Finance

Management com mySAP.com

2 SAP CFM:
Os Aplicativos

SAP CFM:
3
Cenrio de Negcios

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Desafio: Finanas no caminho para o Sc. XXl

Em 10 anos ...
... Habilidade virtual
... No centro de uma rede de relacionamentos
... base global em produtos/mercados
... integral para decises chave
... anlise do futuro e no do passado
... Controle de riscos e no de transaes
... Adiciona valor

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Gerncia Baseada em Valor

Gerenciamento baseado em valor est ganhando importncia

em muitas companhias.
Sob o guarda-chuva da gerncia baseada em valor, a
otimizao dos recursos de caixa considerada um fator
importante:
n Contas de Caixa"
n Caixa um fato, lucro uma opinio"
Isto afeta as atividades financeiras, mudando o foco:
n Finanas um fator decisivo emdefinir, implementar e controlar as
estratgias das empresas.
n Graas ao seu conhecimento especfico, experts em finanas esto
predestinados a gerenciar os riscos das empresas
n Alm de tarefas de estratgias e servios , o depto. de finanas pode
contribuir para o potencial crescimento da empresa, adicionando valor
para ela.

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Organizao Financeira no sc. XXl

80s 90s 00s

Suporte Deciso Processamento de Serv. de Especialistas

Transaes Financeiros
SAP PPT Title Company (Name) / 5 Price Waterhouse Coopers 1998
Corporate Finance Management

SAP Strategic Enterprise Management

Business Business Corporate Stakeholder
Business
Planning & Information Performance Relationship
Consolidation
Simulation Collection Monitor Management
(SEM-BCS)
(SEM-BPS) (SEM-BIC) (SEM-CPM) (SEM-SRM)

SAP Extended Financials

Accounting Cost Mgmt Profit Mgmt Fixed Assets Cash Mgmt

Suporte Deciso Processamento de Serv. de Especialistas

Transaes
Financeiros
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Corporate Finance Management

Solues para ...

Anlise de Riscos

... Planejamento

... Anlise
Simulaes
... Simulao

... Otimizao Contrib. de Valor

Otimizao de
custos

Suporte Deciso Processamento de Serv. de Especialistas

Transaes Financeiros
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Business Scenarios

Business Application
Marketplace Workplace Hosting
Scenarios
(outsourcing)

Parceiros
e-Commerce

TR
CRM SD FI
MM CO
PP R/3 AM
Fornecedor Client/Server Clientes
SCM QM ABAP/4 PS
PM WF
HR IS

BI
CFM

Funcionrios

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Tpicos

1 SAP CFM: Corporate Finance

Management com mySAP.com

2 SAP CFM:
Os Aplicativos

SAP CFM:
3
Cenrio de Negcios

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Resposta da SAP: Corporate Finance Management

Corporate
Corporate Finance
Finance
O que quer dizer CFM ?
Management
Management

Auxiliar organizaes
financeiras em:
Implementar Adicionar valor
Qual a misso do CFM ? Gerenciar
estratgias ao potencial
riscos
orientadas de crescimento
financeiros
a valor da empresa

Como o CFM
suportar a comunidade
financeira ?

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SAP Corporate Finance Management

S Liquidity Planner

A In-House Cash

P Transaction Manager

C Portfolio Analyzer

F Market Risk Analyzer

M Credit Risk Analyzer

Tax Warehouse

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SAP Corporate Finance Management

S Liquidity Planner

A In-House Cash

P Transaction Manager

C Portfolio Analyzer

F Market Risk Analyzer

M Credit Risk Analyzer

Tax Warehouse

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Liquidity Planner

Finance Planner

Escopo Funcional:

l Ferramenta para a execuo de um planejamento para toda a

empresa baseado em modelos, incluindo:
n Categorias de Planejamento & outros dados mestre
n monitor peridico
l Planejamento para captura centralizada ou descentralizada
de dados
l Mecanismo de agregao para planejamento em um
ambiente de grupo
l Comparao e agregao de dados atuais

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Liquidity Planning

Entrada de
dados
centralizada &
dscentralizada

Planejamento
Planejamento

mapeamento
&
designao

Dados
DadosOperacionais
Operacionais

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SAP Corporate Finance Management

S Liquidity Planner

A In-House Cash

P Transaction Manager

C Portfolio Analyzer

F Market Risk Analyzer

M Credit Risk Analyzer

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Princpios do In-House Cash

Escritrio
Central K
Contas de clientes Banco interno
Contabilidade interna
do escritrio
Conta no banco K
central K
....
Caixa interno e
pagamentos sem o Banco Interno
Conta no Banco A
envolvimento de
.... da Subsidiria A
bancos Contas de Clientes

Contabilidade Interna Definio de um banco interno para o escritrio central

Ger. das contas dos clientes / subsidirias neste banco interno
Comunicao entre o bco interno e as subsidirias usando
Subsidiria A programas de pagtos e interfaces
contas do bco interno espelham as contas dos outros bancos

Pagamento Extrato bancrio Centro In-House Cash

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In-House Cash: Arquitetura Bsica

Grupo Corporativo
Subsidiria 3 Escritrio
Bco Interno Central
Subsidiria 2
Subsidiria 1 Contabi-
lidade

Prog. De pagamento

Banco Banco do
escritrio central

Pagamento Extrato Bancrio

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SAP Corporate Finance Management

S Liquidity Planner

A In-House Cash

P Transaction Manager

C Portfolio Analyzer

F Market Risk Analyzer

M Credit Risk Analyzer

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Transaction Manager

l Gerncia e Administrao de transaes e posies

l melhoria contnua para cobrir instrumentos adicionais, pases
& indstrias

... Cuidando das melhores prticas de negcios

Transaction Manager
Seguranas
Adm. de Negcios e Posies
Derivativos Transf. Para Contabilidade Financeira
Relatrios flexveis
Depto. de Alimentao de dados para preos de mercado
Dbitos e Investimento

Instrumentos de Comrcio
Internacional

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Processo de Aplicao Financeira

Front Office Back Office

L
i
b Processam/o
Gerenciam/o
Ordem Contrato da Posio
e
- Adminstrao
r
- Anlises - Confirmao - Vencimentos
- Entrada de - Ordens de pagto a - Lanamento - Pagamentos
ordens e - Fixar Taxas - etc.
- Cmbio de

cotaes
Moedas
o

Nveis de Autorizao

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 Seleo de Instrumentos Financeiros

Tipos produtos

Instrumentos
Instrumentos de compensao de
invest./emprst. investimentos de risco (hedge)

Merc.financ. Ttulos Emprst. Cmbio Derivativos

Depsitos a Aes. Mtuos. Contratos de Cap / floor.

prazo fixo Fundos de Invest. BNDES. cmbio FRA.
(CDB). Debntures Hot Money vista. Swaps:
Depsitos pos Obrigaes. Bonds Contrato de - Taxa de juros.
fixados (CDI). Emprstimo Res. 63 cmbio a - Moeda.
Commercial conversvel. Emprstimos termo. - Moeda cruzada.
Opes / futuros:
Paper. Emprst.optativo. hipotecrios. Swap - Moeda.
Ttulos Governo (converso) - Taxa de juros.
de divisas. - Aes.
- ndice de aes.
- ndice de obrigaes.
Swaption, Collar

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 Workplace: Tesouraria Corporativa

Role:
Role: Corporate
Corporate Treasurer
Treasurer

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Corporate Finance Management

Gerenciamento Financeiro Gerenciamento Financeiro

dentro do contexto da cia fora do contexto da cia

SAP Workplace
Mundo de negios
na Internet SAP
Marketplace

Corporate Finance Acesso aos Sistemas Cenrios One-step Acesso remoto

Management - ex: Financeiros e Servios business e dos profissionais
Servios via Internet de negcios via portal
Transaction Manager Tesouraria Corporativa da SAP e outros www.mySAP.com

Market Risk Analyzer

Credit Risk Analyzer

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SAP Corporate Finance Management

S Liquidity Planner

A In-House Cash

P Transaction Manager

C Portfolio Analyzer

F Market Risk Analyzer

M Credit Risk Analyzer

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Portfolio Analyzer & Benchmarking

l Grande variedade da transaes financeiras e anlise de riscos

garantem um perfeito incio para o Portfolio Analysis e
Benchmarking
l Melhoria do escopo em direo Controladoria
l Isto implica em clculo de desempenho & benchmarking para
fazer reviso de portfolio e adaptaes da estratgia de
investimento (feed-back-loop)

Planejamento Execuo Controladoria

Clculo & Relatrio
Determinao Transaction - Desempenho
Objetivos e Management - Atribuio
Estratgias - Benchmarking
Portflio modelo

Reviso de
Portfolio
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SAP Corporate Finance Management

S Liquidity Planner

A In-House Cash

P Transaction Manager

C Portfolio Analyzer

F Market Risk Analyzer

M Credit Risk Analyzer

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MRA - Gesto de Riscos

reas e Medidas de Riscos

Risco
Risco Risco
Risco Risco
Risco
Cambial
Cambial Taxas
Taxasde
dejuros
juros Merc.
Merc.Capitais
Capitais
Risco de Mercado Elementos Organizacionais
Anlise de Fluxo de Caixa Relatrios
Valores expostos ao risco Produtos Estruturados
Sensibilidade Hierarquia flexvel de portfolio
Mark-to-market Unidade de Negcio
Exposio ao Cambio/Juros

Simulao e Suporte a Deciso

Transaes Fictcias
Tcnicas de Simulao de Cenrios

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Anlise - Valor Presente (NPV)

Dados da transao Clculos Avaliaes

l Valor de mercado l Banco (total) LEVEL

LEVEL22
Interest
Interestrate
ratetrades
trades

Balano No Balano l Sensibilidade l Portfolios LEVEL

LEVEL11
Bonds
Bondstrade
trade
LEVEL
LEVEL11
Swaps
Swapstrade
trade

l Opes l Centro lucro

l Emprst. l Teste crash/stress Base
Baseportfolio
portfolio
Bonds/Frankfurt
Bonds/Frankfurt
Base
Baseportfolio
portfolio
Bonds/New
Bonds/NewYork
York

l Futuros l Produtos
l Depsitos
l .... l ....

IS 5 (+) Current IS IS 6 (long) Controle de risco

10.0

Parmetros mercado/ 9.0

8.0
Transaes fictcias
Cenrios 7.0
6.0
5.0
4.0
3.0
2.0
Valor
1M 2J 4J 6J 8J 10 J presente
l Preos de mercado
l Cenrios flexveis Risco
l Grade de cenrios

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Anlise do Risco

Dados transao Clculos Avaliaes

l Histrico l Empresa (total) LEVEL 2

Interest rate trades

Balano No balano l Var./Covariana l Portflios LEVEL 1

Bonds trade
LEVEL 1
Swaps trade

l Emprest. l Opes l l Centro Lucro Base portfolio

Bonds/Frankfurt
Base portfolio
Bonds/New York

l Depsitos l Futuros l Produtos

l .... l .... Risk control
Net pres. Confidence
No. Date value Risk (Percentile)
Parmetros hist- 1
2
Feb 81
May 81
483.9
524.8
-134.3
-93.3 1.0%
Controle de risco
3 Mar 80 530.6 -87.5
ricos de mercado 4
5
6
Feb 90
Feb 80
Feb 74
538.9
543.8
546.8
-79.2
-74.3
-71.3 2.5%
7 Jun 82 557.5 -60.6
8 May 83 559.8 -58.3
9
10
Oct 72
Feb 94
560.5
562.6
-57.7
-55.5
Transaes Fictcias
11 May 79 564.2 -53.9
12 Oct 79 565.5 -52.6
13 Feb 85 569.1 -49.0 5.0%


50

45

l Taxas juros/cmbio 40

35

l Preos aoes 30

25

20

l Volatilidade 15

10

<-45

<-15
<-75

<-35

<-25

< 500
< -95

< -85

< -65

< -55

<-5

< 35

< 45

< 55

< 75

< 85
< 15

< 25

< 65
<5
SAP PPT Title Company (Name) / 29
 Suporte a Deciso : Anlises e Simulaes

E se... ?

Susan

A cotao do dolar vai

subir ?

Devo fazer um
Hedge para
proteo?

E depois
a taxa realmente
variou?

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SAP Corporate Finance Management

S Liquidity Planner

A In-House Cash

P Transaction Manager

C Portfolio Analyzer

F Market Risk Analyzer

M Credit Risk Analyzer

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Credit Risk Analyser

Controle Operacional
l Traders
n O Limite de Crdito de uma instituio financeira
verificado automaticamente no momento da
concluso da operao.

l Risk Controller

Conrole Global
n Pode atribuir e monitorar limites por segmentos do
portfolio, ou para o portfolio inteiro, e analisa-los por
vrios critrios.
n Pode usar vrios metdos para calcular e reportar o
risco de crdito no portflio.

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Estrutura Risco de Default

Risco Padro

Risco dos Parceiros Risco do Pas

Risco de Settlement Risco de Crdito

Risco do Parceiro Risco do Emitente

Risco do Banco Risco da Transao

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SAP Corporate Finance Management

S Liquidity Planner

A In-House Cash

P Transaction Manager

C Portfolio Analyzer

F Market Risk Analyzer

M Credit Risk Analyzer

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Tpicos

1 SAP CFM: Corporate Finance

Management com mySAP.com

2 SAP CFM:
Os Aplicativos

SAP CFM:
3
Cenrio de Negcios

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Corporate Finance Management Integrao

?
Estamos mantendo uma
Podemos manter a aplicao ou o dinheiro
ser necessrio para outra operao? posio em ttulos.
O que devemos fazer?
Vamos utilizar os juros recebidos para
financiar o investimento de ampliao
de nossa subsidiria

Quem est gerenciando as aplicaes financeiras? E se as taxas de juros subirem?

Como esto os relatrios de balano local e US-GAAP? Como um aumento do US$ afetar
o valor de nossa posio?

Como est nosso portiflio de bonds? E se houver inadimplncia do nosso emissor?

Temos uma posio competitiva Temos alguma outro compromisso financeiro com
em relao ao mercado? esta empresa?

Liquidity In-House Transaction Portfolio Market Risk Credit Risk

Planner Cash Manager Analyzer Analyzer Analyzer

Corporate Finance Management

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