Simulado – Prova de Agente Autônomo

Instrutor: Silvio Paulo Hilgert

Simulado Final – Curso Preparatório para a Prova da ANCORD

 Prova Simulada – Certificação ANCORD

1 – O Agente Autônomo de Investimento tem por atividade:

a) A entrega e recebimento de títulos e valores mobiliários
b) A distribuição e mediação de valores mobiliários
c) A distribuição e mediação de derivativos, exclusivamente
d) Administração de carteiras de valores mobiliários

2 – É vedado ao Agente Autônomo de Investimento:

a) Ser procurador de investidores para quaisquer fins
b) Atuar por ordem de investidores
c) Atuar por ordem de instituição contratante
d) Repassar ordens de investimentos para instituições financeiras com as quais
mantém contrato

3 – A suspensão da atividade de Agente Autônomo de Investimento,

quando solicitada pelo profissional, somente será concedida se:
a) Tanto para PF como PJ, desde que tenha transcorrido pelo menos 3 anos da data
da concessão da autorização ou do término da última suspensão concedida,
quando for o caso
b) Tanto para PF como PJ, desde que tenha transcorrido pelo menos 1 ano da data
da concessão da autorização ou do término da última suspensão concedida,
quando for o caso
c) Somente se o profissional for PF e tiver transcorrido pelo menos 2 anos da data
da concessão da autorização ou do término da última suspensão concedida,
quando for o caso
d) Somente se o profissional for PF e tiver transcorrido pelo menos 3 anos da data
da concessão da autorização ou do término da última suspensão concedida,
quando for o caso

4 – Caso o profissional que exerça a atividade de Agente Autônomo de

Investimento descumpra a legislação referente a atualização cadastral,
o mesmo estará sujeito a uma multa diária no valor de:
a) R$1.000,00
b) R$300,00
c) R$200,00
d) R$100,00

5 – A atividade de Consultor e/ou Analista de Valores Mobiliários:

a) Jamais poderá ser exercida por um Agente Autônomo de Investimento, já que
existem potencias conflitos de interesse
b) Sempre poderá ser exercida por um Agente Autônomo de Investimento
c) Pode ser exercida desde que autorizado pela CVM, podendo o profissional
inclusive exercer quaisquer de suas atividades, concomitantemente, numa
mesma operação
d) Poderá ser exercida, desde que autorizada pela CVM e sejam observadas as
restrições quanto a possíveis operações potenciais de conflitos de interesse,
devendo o profissional, inclusive, comunicar a seu cliente de suas atividades.

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 6 – A atividade de gerir ou administrar carteira de investimento para o
Agente Autônomo de Investimento:
a) É proibida pela CVM
b) Pode ser exercida, sem restrição
c) Pode ser exercida, mas nunca concomitante com a atividade de AAI
d) Pode ser exercida se autorizado pela corretora ou distribuidora no qual o
profissional é vinculado

7 – Pode exercer a atividade de Agente Autônomo de Investimento:

a) Qualquer pessoa física ou jurídica
b) Somente pessoas físicas autorizadas pela CVM
c) Pessoas físicas e jurídicas desde que autorizadas pela CVM
d) Pessoas físicas e jurídicas desde que autorizadas pelo CMN

8 - Qual dos requisitos abaixo não é obrigatório para que o profissional

obtenha autorização para exercer atividades de Agente Autônomo de
Investimento;
a) Ter domicílio no Brasil e escolaridade mínima o ensino médio
b) Não ter sido condenado criminalmente, ressalva a hipótese de reabilitação
c) Não estar impedido de administrar seus bens ou deles dispor em razão de
decisão judicial
d) Ter, no mínimo, um ano de experiência comprovada de atuação no mercado
financeiro

9 – Para fins de autorização para exercer o cargo de Agente Autônomo

de Investimento o exame de certificação da ANCORD terá validade de:
a) 1 ano, a contar da data da prova
b) 1 ano, a contar da data de divulgação do resultado
c) 2 anos, a contar da data da prova
d) O exame da ANCORD não terá validade. Uma vez aprovado o candidato poderá
dentro de qualquer prazo conseguir a autorização da CVM para o exercício de
suas atividades, desde que cumpra as demandas exigências

10 – “Manter os necessários conhecimentos e habilidades para prestar

bons serviços a seus clientes e ainda firmar um compromisso de
contínua aprendizagem e aperfeiçoamento profissional” é o que diz o
princípio de ética de:
a) Liderança
b) Competência
c) Objetividade
d) Integridade

11 – Um profissional que induz um cliente a adquirir um produto que

não é do seu interesse, com o intuito de fechar a sua meta de vendas,
deixa de observar o princípio de:
a) Integridade
b) Competência
c) Confidencialidade
d) Profissionalismo

12 – Assinale a alternativa incorreta relacionada a formas de prevenção

a lavagem de dinheiro:
a) Atualização frequente das informações cadastrais do cliente

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b) Comunicação relativa a indícios de lavagem de dinheiro devem ser feitas aos
órgãos responsáveis
c) Verificação da compatibilidade entre movimentação de recursos, capacidade
financeira e atividade econômica
d) Comunicação relativa a indícios de lavagem de dinheiro deve ser feita ao
Ministério Público Federal

13– São caracterizados como “Crime Antecedente” ao crime de lavagem

de dinheiro segundo a nova legislação - Lei 12.683/12:
a) Quaisquer crimes considerados como infração penal
b) Terrorismo e seu financiamento
c) Assassinato e sequestro
d) Jogos de azar clandestinos

14 – Um cliente que movimenta quantias não compatíveis com a sua

atividade, caso seja descoberto e comprovado a ocorrência de lavagem
de dinheiro, estará sujeito, segundo a lei de combate a lavagem de
dinheiro:
a) Reclusão, apenas
b) Prestar serviços comunitários, apenas
c) Multa e prestação de serviços comunitários
d) Reclusão e multa

15 – É o órgão máximo no combate aos crimes classificados como lavagem

de dinheiro:
a) CMN - Conselho Monetário Nacional
b) COAF – Conselho de Controle de Atividades Financeiras
c) CVM - Comissão de Valores Mobiliários
d) BCB - Banco Central do Brasil

16 – Instituição responsável por calcular e divulgar o IGP-M é:

a) BACEN - Banco Central do Brasil
b) IBGE – Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística
c) FGV – Fundação Getúlio Vargas
d) FIPE – Fundação Instituto de Pesquisas Econômicas

17 – Em um país que verifica um saldo positivo em sua conta de Balança

Comercial (superávit), pode-se afirmar que:
a) Houve mais entrada do que saída de moeda estrangeira
b) Certamente a moeda estrangeira se valorizou
c) As importações foram superiores as exportações
d) As exportações foram superiores as importações

18 – O CMN (Conselho Monetário Nacional), dentre outras funções, deve:

a) Regular os índices de inflação, a fim de evitar desequilíbrios econômicos
b) Executar a política cambial
c) Executar a fiscalização do mercado de crédito
d) Executar a fiscalização do mercado de capitais

19 – São autoridades monetárias do SFN:

a) O Banco Central do Brasil e Banco do Brasil
b) O Conselho Monetário Nacional e o Banco Central do Brasil
c) O Conselho Monetário Nacional e a Comissão Técnica da Moeda e do Crédito

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d) O Conselho Monetário Nacional e as Comissões Consultivas

20 – A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) é uma autarquia

vinculada ao Ministério da Fazenda, instituída pela Lei 6.385/76. É
responsável por regulamentar, desenvolver, controlar e fiscalizar o
Mercado de Valores Mobiliários do país. Sobre as funções da CVM é Não
correto afirmar:
a) Assegurar o funcionamento eficiente e regular dos mercados de Bolsa e de
Balcão
b) Evitar ou coibir modalidades de fraude ou manipulação no mercado
c) Assegurar o acesso do público a informações sobre valores mobiliários
negociados e sobre as companhias que os tenham emitido
d) Assegurar a observância de práticas comerciais não equitativas no mercado de
valores mobiliários

21 – Indique qual das alternativas abaixo não é correta. A BM&FBovespa

é:
a) Uma sociedade por ações, que é listada para negociação em Bolsa de Valores
b) Uma sociedade anônima de capital fechado
c) Uma instituição que oferece para negociação ações, títulos e contratos
referenciados em ativos financeiros, índices, taxas, mercadorias e moedas nas
modalidades a vista de liquidação futura
d) Uma instituição financeira que tem como objetivo o desempenho e a
administração de sistemas destinados a negociação e a liquidação de operações
no segmento BM&FBovespa

22 - O Conselho Monetário Nacional é composto por:

a) Ministro da Fazenda, Ministro do Planejamento e Orçamento e Gestão e
Presidente da CVM
b) Presidente do Bacen, Presidente da CVM e Ministro da Fazenda
c) Ministro da Fazenda, Ministro do Planejamento e Orçamento e Gestão e
Presidente do Bacen
d) Presidente do Bacen, Ministro do Planejamento e Orçamento e Gestão e
Presidente da CVM

23 – Qual das instituições abaixo está autorizada pelo BACEN a captar

recursos através de depósito a vista?
a) Banco Comercial
b) Banco de Investimento
c) Banco de Desenvolvimento
d) Corretora de Títulos e Valores Mobiliários

24 – Uma Sociedade de Crédito, Financiamento e Investimento

(financeira), tem como principal forma de captação de recursos junto ao
mercado a emissão de:
a) FIP – Fundo de Investimento em Participações
b) LC – Letras de Câmbio
c) LH - Letras Hipotecárias
d) LI - Letras Imobiliárias

25– Um Banco Múltiplo caracteriza-se por:

a) Ter no mínimo duas carteiras, sendo uma delas obrigatoriamente a comercial ou
a de desenvolvimento

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b) Ter no mínimo duas carteiras, sendo uma delas obrigatoriamente a de
investimento ou a de desenvolvimento
c) Ter no mínimo duas carteiras, sendo uma delas obrigatoriamente a de
investimento ou comercial
d) Ter no mínimo duas carteiras, indiferente das quais sejam

26– A diversificação dos ativos que compõe uma carteira de

investimentos tem como objetivo:
a) Reduzir o risco sistemático (sistêmico) da carteira
b) Reduzir o risco não sistemático (sistêmico) da carteira
c) Aumentar o risco não sistemático da carteira
d) Aumentar a rentabilidade esperada de uma carteira

27-Um investidor que compõe uma carteira de investimentos apenas

com ativos que possuem desempenho vinculado a variação cambial
(dólar) na expectativa desses investimentos se valorizarem por causa
do possível aumento do valor do dólar. Porém o valor do dólar em
relação a moeda nacional cai e os ativos que tal investidor adquiriu
também se desvalorizam. Qual o tipo de risco ocorreu nesta carteira?
a) Risco de mercado
b) Risco de liquidez
c) Risco de crédito
d) Risco não sistemático

28 - Marcar a Mercado significa registrar os preços dos títulos que compõe a

carteira do fundo de investimento pelo:

a) Preço de aquisição
b) Preço de resgate no vencimento
c) Preço que seria negociado diariamente no mercado
d) Menor preço registrado no mês

29 – Sempre é possível ao investidor atento:

a) Eliminar o risco de mercado
b) Eliminar todo e qualquer risco de um ativo
c) Eliminar ou diminuir consideravelmente o risco diversificável em uma carteira
com ativos de renda variável
d) Eliminar o risco de liquidez de uma ação.

30 – Quanto menor for o prazo de um título de renda fixa:

a) Maior tenderá a ser seu risco de crédito
b) Menor tenderá ser seu risco de mercado
c) Maior tenderá a ser sua rentabilidade esperada
d) Menor tenderá ser sua liquidez

31 - Os juros em capitalização simples são sempre iguais ao:

a) Prazo multiplicado pela taxa de juro e pelo valor do capital inicial
b) Prazo multiplicado pela taxa de juro e pelo montante final
c) Valor dos juros somado ao capital inicial dividido pelo montante final
d) Valor do montante final subtraído dos juros e dividido pelo capital inicial

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 32 - Em um investimento que está sob o regime de capitalização
composta:
a) A taxa de juro em cada período de capitalização incide sobre o capital inicial
investido
b) Os juros em cada período de capitalização tendem a ser constantes
c) O valor dos juros gerados a cada período de capitalização decresce em função
do tempo
d) A taxa de juro incide sobre o capital inicial, acrescido dos juros acumulados
até o período de capitalização anterior

33 - Um agente financeiro emprestou R$55.000,00 a serem pagos após

seis meses à taxa de 1,5% ao mês. Qual é o juro recebido nessa
operação, considerando o regime de capitalização composto?
a) R$7.064,85
b) R$5.139,38
c) R$6.806,98
d) R$6.125,00.

34 - Para se calcular o desconto comercial (ou bancário) é preciso

conhecer:
a) A taxa de desconto, o prazo e o valor nominal do título
b) A taxa de desconto, o prazo e o valor presente do título
c) A taxa de desconto e o valor nominal do título
d) A taxa de desconto e o valor presente do título

35 - Qual a taxa de rentabilidade obtida no período total com aplicação

em LTN com 528 dias úteis a uma taxa de 11,9% ao ano (considere um
ano com 252 dias úteis)?
a) 26,56% no período
b) 26,96% no período
c) 26,46% no período
d) 26,26% no período

36 - A subscrição pública ou a distribuição de ações junto ao público

depende primordialmente de:
a) Anuência obrigatória dos acionistas minoritários
b) Publicação em jornais de grande circulação
c) Prévio registro da CVM
d) Autorização do Banco Central

37 - As debêntures, segundo a Lei n° 6.404/76, são títulos nominativos

ou escriturais emitidos por sociedades por ações. Asseguram ao seu
titular direito de crédito contra a companhia emissora e:
a) Podem ser emitidas por bancos de investimento
b) Podem ser emitidas com garantia quirografária
c) São adquiridas por investidores no mercado internacional
d) Seu valor não pode ultrapassar o valor do IPO da empresa

38 - No dia seguinte do pagamento de dividendos de uma ação, quando

ela fica “Ex Dividendo”, espera-se que o seu valor:
a) Não se altere
b) Seja descontado do valor pago em dividendos
c) Seja acrescido do valor pago em dividendos

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d) Sofra alterações de acordo com a procura e oferta por este papel

39 - De acordo com a hierarquia das garantias, que alternativa oferecerá

ao investidor a maior garantia na compra de uma debênture?
a) Garantia Real
b) Garantia Quirografária
c) Garantia de mercado
d) Garantia de avalista dos sócios

40 - Uma das características de empresas listadas no segmento de

governança corporativa classificado como Novo Mercado é:
a) Possuir apenas ações do tipo Preferencial (PN)
b) Possuir capital social dividido entre ações Preferenciais e Ordinárias
c) Manter no mínimo 50% das ações em circulação (free float)
d) Manter no mínimo 25% das ações em circulação (free float)

41 - Uma das características de empresas listadas no segmento

governança corporativa classificado como nível 2 é:
a) Acionistas preferenciais terem direito a voto em caso de fusão
b) Possuir apenas ações do tipo Ordinárias
c) Obrigatoriedade de manter no mínimo 15% das ações em circulação (free float)
d) Ser mais transparente que as empresas listadas em Novo Mercado

42 – Qual a principal razão para uma companhia de capital aberto

realizar a operação denominada Split?
a) Reduzir a liquidez de suas ações
b) Aumentar a liquidez de suas ações
c) Reduzir o risco de volatilidade de suas ações
d) Aumentar o preço de suas ações

43 – Uma sociedade anônima é:

a) um modelo jurídico onde seus proprietários não são identificados em
nenhuma hipótese
b) um modelo jurídico onde a responsabilidade de seus proprietários é limitada
ao capital (recursos) que eles investiram
c) um modelo jurídico onde a responsabilidade dos sócios proprietários é
ilimitada
d) um modelo jurídico que visa permitir a operacionalização de uma companhia
com o capital dividido em cotas de responsabilidade limitada

44 – Sob a ótica do investidor, as ações são:

a) investimento de prazo indeterminado e renda variável
b) investimento de prazo determinado e renda variável
c) investimento de longo prazo e renda fixa
d) investimento de prazo determinado e alto risco

45 – As debêntures são:
a) títulos representativos de participação acionária de longo prazo na empresa,
emitidas por sociedades anônimas
b) títulos representativos de divida de curto prazo, emitidos exclusivamente por
companhia de capital aberto
c) títulos representativos de divida de longo prazo, emitidos exclusivamente por
companhia de capital fechado

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 d) títulos representativos de divida de longo prazo, emitidos por sociedades
anônimas.

46 – Um “Commercial Paper” (Nota Promissória) é:

a) um título negociável, representativo de uma participação societária
b) um título negociável, representativo de uma divida de curto prazo
c) um título não negociável, representativo de uma divida de curto prazo
d) um título negociável, representativo de uma divida de longo prazo

47 - Bônus de subscrição é:
a) Titulo emitido por qualquer companhia de capital aberto, que confere a seu
titular, nas condições constantes do certificado, direito de comprar ações da
companhia
b) Titulo emitido por sociedade anônima, que confere a seu titular, nas condições
constantes do certificado, direito de vender ações para a companhia
c) Titulo emitido por uma sociedade anônima, de capital autorizado, que confere a
seu titular, nas condições constantes do certificado, direito de comprar ações da
companhia
d) Titulo emitido por uma companhia limitada, que confere a seu titular, nas
condições constantes do certificado, direito de comprar ações da companhia
pertencentes a terceiros.

48 – Em um underwriting firme:
a) as instituições financeiras irão se esforçar ao máximo para venderem ao publico
os ativos de emissão da empresa mas irão devolver para a companhia aqueles
que não forem vendidos
b) as instituições financeiras estabelecem como meta um determinado percentual
dos títulos a serem oferecidos ao publico
c) as instituições financeiras se comprometem a subscrever elas próprias qualquer
quantidade de ativos que não tenha sido vendida ao público
d) a instituição financeira não se encarrega, por sua conta e risco, da colocação dos
títulos junto aos investidores

49 – O investidor “A” compra 1.000 Vale PNA por $64,00/ação no dia

08/05 através da corretora “Y” e no dia 09/05 vende essas mesmas
1.000 Vale PNA por $68,00/ação. Desconsiderando-se os custos da
operação, esse investidor:
a) Efetuou um day-trade com um lucro dede $ 4,00/ação; não terá liquidação
física; terá um crédito de $ 4.000,00 na liquidação financeira, que ocorrerá no
D+3 a partir do dia 09/05;
b) Efetuou um “day-trade” com um lucro de $4,00/ação; terá liquidação física em
D+3 a partir do dia 08/05; terá um crédito de $4,00/ação na liquidação
financeira que ocorrerá no d+3 a partir do dia 09/05
c) Efetuou duas operações distintas, mas não terá liquidação física, apenas a
financeira, que ocorrerá em D+3 a partir do dia 09/05, quando receberá um
crédito de $4.000,00
d) Efetuou duas operações distintas, que terão ciclo de liquidação distinta; terá as
liquidações física e financeira da compra em d+3 a partir de 08/05 pagará
$64.000,00 e receberá as 1.000 ações; terá as liquidações física e financeira da
venda em D+3 a partir do dia 09/05, entregará as 1.000 ações e receberá
$68.000,00

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 50 – O chamado “tag along” é:
a) a obrigatoriedade dos investidores minoritários seguirem (aceitarem) as
decisões dos controladores
b) a extensão para todos os acionistas das mesmas condições obtidas pelos
controladores quando da compra do controle de uma outra companhia
c) a extensão para todos os acionistas das mesmas condições obtidas pelos
controladores quando da venda do controle para uma outra companhia
d) a obrigatoriedade dos investidores majoritários seguirem (aceitaram) as
decisões dos minoritários

51 – Os ADR’s:
a) São ações estrangeiras que são negociadas diretamente nas bolsas
americanas
b) São recibos de depósito de ações estrangeiras que são negociadas
diretamente nas bolsas americanas ou nos mercados OTC (mercado de balcão
americano)
c) São ações estrangeiras que são negociadas em dólar fora dos EUA
d) São instrumentos negociáveis que representam a propriedade direta de
“securities” estrangeiras

52 – O novo segmento de mercado da Bovespa, onde são negociadas

ações de empresas comprometidas com as práticas da boa governança
corporativa tem as seguintes divisões:
a) Primeiro Mercado; Segundo Mercado e Terceiro Mercado
b) Nível 1, Nível 2 e Nível 3
c) Nível 1, Nível 2 e Novo Mercado
d) Primeira linha, Segunda Linha e Terceira Linha

53 – Em uma subscrição particular:

a) a empresa distribui novas ações gratuitamente aos seus acionistas
b) a empresa emite novas ações que são vendidas ao seus atuais sócios
c) a empresa vende ações que estavam na tesouraria
d) a empresa vende ações que estavam em tesouraria exclusivamente para seus
sócios

54 – Atualmente o lucro obtido na venda de ações que foram adquiridas

em pregões anteriores, no mercado a vista:
a) é isento de IR
b) paga imposto exclusivamente na fonte
c) paga imposto sobre o ganho líquido
d) paga imposto se a venda dor realizada antes de se completar um ano da
aquisição

55 - A diferença entre fundos abertos e fundos fechados está no fato de

que:
a) Não é possível o pagamento de rendimentos nos fundos fechados
b) A cota dos fundos abertos pode ser negociada em balcão organizado
c) O resgate de fundos abertos pode ser a qualquer momento
d) Fundos abertos destinam-se a qualquer investidor, enquanto os fechados
somente a um grupo especifico de investidores, como membros de uma família,
funcionários de uma empresa e etc.

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 56 - A taxa de administração de Fundos Abertos é provisionada,
normalmente:
a) Diariamente
b) Mensalmente
c) Semestralmente
d) Anualmente

57 - O percentual mínimo que um fundo classificado como referenciado

deve aplicar em ativos que acompanham diretamente ou indiretamente
o seu indicador de referência é de:
a) 50%
b) 67%
c) 80%
d) 95%

58 – Os fundos de investimento classificados como Fundos de

Investimento em Índice de Mercado caracterizam-se principalmente
por:
a) Manter 95%, no mínimo, de seu patrimônio aplicado em valores mobiliários ou
outros ativos de renda variável autorizados pela CVM, na proporção em que
estes integram o índice de referência
b) Manter 50%, no mínimo, de seu patrimônio aplicado em valores mobiliários ou
outros ativos de renda variável autorizados pela CVM, na proporção em que
estes integram o índice de referência
c) Manter 80%, no mínimo, de seu patrimônio aplicado em valores mobiliários ou
outros ativos de renda variável autorizados pela CVM, na proporção em que
estes integram o índice de referência
d) Manter 20%, no mínimo, de seu patrimônio aplicado em valores mobiliários ou
outros ativos de renda variável autorizados pela CVM, na proporção em que
estes integram o índice de referência

59 – Os Fundos de Investimento Imobiliário devem ser constituídos

necessariamente como:
a) Fundo aberto
b) Fundo exclusivo
c) Fundo fechado
d) Fundo alavancado

60 – Qual o mínimo do patrimônio líquido de um Fundo de Cotas de

Fundo de Direitos Creditórios (FIC-FIDC) que deve ser aplicado em
cotas de Fundo de Direitos Creditórios?
a) 95%
b) 80%
c) 67%
d) 50%

61 – O investidor de um Fundo de Investimento Imobiliário tem seu

patrimônio valorizado por:
a) Apenas os alugueis dos imóveis que compõem a carteira
b) Apenas pela valorização dos imóveis que compõem uma carteira
c) Tanto pelo aluguel (proventos/renda dos imóveis) como pela valorização dos
imóveis
d) Pelas letras hipotecárias que compõem a carteira

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 62 - Nos Clubes de Investimento:
a) A quantidade máxima é de 150 investidores
b) A quantidade mínima é de 10 investidores
c) As carteiras deverão manter, no mínimo, 67% do patrimônio investido em ações
d) Nenhum investidor pode obter sozinho mais do que 30% do patrimônio do clube

63 - Um Certificado de Depósito Bancário – CDB:

a) Pode ser emitido por bancos comerciais, de investimento e múltiplos
b) É isento de IR
c) Não conta com a cobertura do FGC
d) Não permite a transferência através do endosso

64 - As aplicações realizadas em caderneta de poupança (aplicações

anteriores a junho/2012) possuem rentabilidade:
a) 0,5% + TR ao mês para qualquer investidor
b) 1,5% + TR ao trimestre apenas quando o investidor for pessoa física
c) 0,5% + TR ao mês quando o investidor for pessoa física
d) 1,5% + TR ao mês quando o investidor for pessoa jurídica

65 - Em caso de insolvência (“quebra”) de uma instituição financeira, o

valor máximo garantido pelo FGC sobre os saldos mantidos pelos
clientes em suas contas correntes é de:
a) R$ 60 mil
b) R$ 70 mil
c) R$ 500 mil
d) R$ 250 mil

66 - Um investidor aplica R$ 10.000,00 num CDB com rentabilidade

nominal de 4% no período. Sabendo que este investimento possui
alíquota de 20% de Imposto de Renda e a inflação foi de 1,8% no
período; qual seria o valor do saque deste CDB no vencimento?
a) R$ 10.320,00
b) R$ 10.400,00
c) R$ 10.180,00
d) R$ 10.177,00

67 - Aplicações em NTN-B (Notas do Tesouro Nacional série B) possuem

rendimentos atrelados a variação:
a) SELIC
b) IGP-M
c) IPCA
d) Dólar

68 - As LTN (Letras do Tesouro Nacional) caracterizam-se por:

a) Ter rentabilidade pré fixada
b) Estarem cobertas pelo FGC
c) Ter rentabilidade pós-fixada atrelada a variação cambial
d) Ser emitido pelo Banco Central

69 - Agente de clearing responsável pela liquidação de títulos privados:

a) SELIC
b) CBLC

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c) BACEN
d) CETIP

70 – São mercados derivativos do mercado de ações negociados na

BM&FBovespa:
a) swap de taxa de cambio, mercado de opções e mercado a termo
b) opções sobre ações e índices de ações, termo de ações e futuro de ações
c) futuro de taxa de juros, futuro de ações e termo de ações
d) opções sobre ações, termo de ações e opções sobre café

71 – No mercado a termo de ações, as operações podem ser encerradas:

a) A qualquer data antes ou após o vencimento do contrato
b) Por antecipação, por diferença ou por decurso de prazo
c) No mínimo 12 dias corridos e no máximo 999 dias úteis
d) No mínimo 12 dias úteis e no máximo 999 dias corridos

72 – Em um determinado pregão “D” o preço de ajuste de Y para

vencimento agosto XZ foi R$125,00. Considerando-se que o preço de
ajuste do dia anterior (D-1) foi de R$ 120,00, como ocorrerá o ajuste
desse dia, para os investidores que tinham posições ao final de D-1 e
continuaram no mercado em D:
a) compradores recebem 5,00 e vendedores pagam 5,00, em D+1
b) compradores pagam 5,00 e vendedores recebem 5,00, em D+1
c) compradores pagam 5,00 e vendedores recebem 5,00, em D+3
d) compradores recebem 5,00 e vendedores pagam 5,00, em D+0

73 – O titular de uma opção de compra de ações tem:

a) o direito, mas não a obrigação, de vender a ação pelo preço de exercício
b) a obrigação, mas não o direito, de comprar a ação pelo preço de exercício
c) o direito, mas não a obrigação, de comprar a ação pelo preço de exercício
d) a obrigação, mas não o direito, de vender a ação pelo preço de exercício

74 – Supondo que o prêmio das opções de compra sobre ABC com preço
de exercício R$20,00 fechou hoje a R$2,50 e que a cotação de
fechamento da ABC no marcado a vista foi R$22,00, qual é o valor
tempo dessa opção:
a) R$2.50
b) R$2.00
c) R$0
d) R$0.50

75 - Uma das principais diferenças entre o mercado futuro e o mercado

a termo é que:
a) No mercado futuro exige o pagamento do prêmio
b) No mercado a termo existe ajuste diário
c) No mercado futuro os contratos são padronizados
d) No mercado a termo exige depósito de margem de garantia

76 - As operações de financiamento no mercado futuro do Ibovespa:

a) Consiste na aquisição de ações no mercado a vista e simultaneamente venda de
contratos futuros sobre o Ibovespa, com o objetivo de fazer uma operação de
hedge

Simulado Final – Curso Preparatório para a Prova da ANCORD

b) Consiste na venda de ações no mercado a vista e simultaneamente compra de
contratos futuros sobre o Ibovespa, com o objetivo de fazer uma operação de
hedge
c) Tem como objetivo captar recursos no mercado a uma taxa fixa
d) Tem como objetivo fixar um retorno para uma aplicação no mercado a vista
como se fosse uma aplicação em um titulo pós fixado

77 - O financiador do mercado futuro é o investidor que:

a) Executa operações de renda variável, combinando compras no mercado a vista
com vendas de contratos futuros
b) Executa operações de renda fixa combinando vendas no mercado a vista e com
compras de contratos futuros
c) Executa operações com o objetivo de capturar o diferencial de preços entre um
ativo negociado no mercado spot e outro ativo no mercado futuro
d) Executa operações de renda fixa combinando compras no mercado a vista com
vendas de contratos futuros

78 - Um investidor comprou uma opção de venda. Assim ele assume a

posição de um:
a) Lançador de uma call
b) Lançador de uma put
c) Titular de uma call
d) Titular de uma put

79- Uma opção que dá o direito ao seu titular comprar certa quantidade
de ações por preço pré estabelecido a qualquer momento até a data do
seu vencimento é chamada de:
a) Call do tipo européia
b) Put do tipo européia
c) Call do tipo americana
d) Put do tipo americana

80 - É uma das características dos contratos do Mercado Futuro:

a) Não possuir margens de garantia
b) Possuir ajuste diário
c) Não padronização dos contratos
d) Admitir apenas negócios em que haja liquidação física

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