INDICADORES FUNDAMENTALISTA - UDEMY

AULA 1

DIVIDEND YELD = (PROVENTOS PAGOS NO PERÍODO) / (PREÇO DA AÇÃO) >= 6%

PAYOUT = PARCELA DO LUCRO LÍQUIDO QUE AS EMPRESAS DIRECIONAM AO PAGAMENTO DE

PROVENTOS AOS ACIONISTAS

 Empresas consolidadas geralmente têm alto payout, pois tendem a não reinvestir
tanto na empresa, logo tendem a não valorizar tanto
 Empresas de crescimento geralmente têm baixo payout, pois tendem a reinvestir
grande parte do lucro no crescimento da empresa, logo tendem a se valorizar mais

AULA 2

INDICE P/L = (PREÇO DA AÇÃO) / (LUCRO POR AÇÃO) < 10

 Relacionado ao tempo para recuperar o capital investido

AULA 3

INDICE P/VP (PA/PVA - por ação) = (PREÇO DA AÇÃO) / (VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO) < 1

 Depende do ramo exemplo empresa de software x empresa ramo imobiliário

AULA 4

INDICE DB/VP = (DIVIDA BRUTA) / (VALOR PATRIMONIAL) < 1

 Reflete a capacidade de arcar com as dívidas

AULA 5

EBITDA (Earnings Before Interests Taxes Depreciacion and Amortization) - CRESCENTE

 Mostra a produção de valor operacional

ESCOLHA DE AÇÕES – BASTTER
VÍDEO 1 – SEGURANÇA PARA SER SÓCIO

Tem que oferecer ONs, por terem tag along, e possuírem boa liquidez (free float alto)

Ons – Ações Ordinárias. Estas têm direito apenas a voto nas assembleias, que é irrelevante
para o pequeno investidor, mas têm tag along. Já as PNs (preferenciais) têm preferência na
distribuição de dividendos.

Tag Along – Porcentagem a receber quando a empresa troca de controle em relação ao que os
majoritários recebem

Se uma empresa compra a parte controladora de outra empresa (51% por exemplo)
por 20 reais a ação e a empresa comprada tem, por exemplo, 30% em ações ordinárias
em circulação no mercado negociadas a 15 reais, a empresa compradora tem a
obrigação legal de oferecer aos detentores destes 30% um valor de, pelo menos, 16
reais por ação (no caso do tag along mínimo de 80%), mas podendo chegar aos
mesmos 20% (se o tag along for de 100%)

Free Float – Porcentagem das ações que estão em circulação no mercado

VÍDEO 2 – LUCROS CONSISTENTES

Lucro consistentes e crescentes, FCL CAPEX positivo e crescente, geração de caixa EBITDA
positivo, margens consistentes.

Se o Lucro Líquido estiver muito menor que o EBIT, pode ser desequilíbrio devido a altas
dívidas.

Fluxo de Caixa Operacional – Caixa gerado com a atividade operacional da empresa

Fluxo de Caixa de Investimentos – Caixa gerado com investimentos financeiros (ativos de

bancos, ações...se estes positivos no resgate e negativos na aplicação) ou em bens de capital
(máquinas, caminhões...)

Fluxo de Caixa de Financiamentos – Empréstimos feitos ou resgatados pela empresa

(Debêntures, por exemplo. Sendo positivos ao emitir as dívidas e negativos ao saldar as
dívidas)

Fluxo de Caixa Total – Soma do FCO, FCI e FCF.

Fluxo de Caixa Livre – É apenas a soma do FCO e FCI, pois o FCT pode estar alto devido a
grande emissão de dívidas ou empréstimos tomados

CAPEX – Seria o FCI menos resgates/investimentos financeiros, ou seja, apenas o que foi
investido na própria empresa.

FCL CAPEX – (FCO – CAPEX) Mostra o ganho operacional depois do CAPEX