EDUCAÇÃO EM INVESTIMENTOS

LIBERDADE FINANCEIRA
 PROGRAMA
• MÓDULO I: CONCEITOS INICIAIS / MIND-SET E FINANÇAS PESSOAIS

• MÓDULO II: RENDA FIXA

• MÓDULO III: FUNDOS DE INVESTIMENTO

• MÓDULO IV: FUNDOS IMOBILIÁRIOS E DE PREVIDÊNCIA (RENDA EXTRA PASSIVA)

• MÓDULO V: RENDA VARIÁVEL I (AÇÕES), II (OPÇÕES), III (GERENCIAMENTO DE

RISCO) (RENDA EXTRA PASSIVA)

• MÓDULO VI: MERCADO FUTURO (INDICE, DÓLAR, COMMODITIES, OURO)

• MÓDULO VII: TRIBUTAÇÃO E PORTFÓLIO TIPO

• MÓDULO BÔNUS: INVESTIMENTO NO EXTERIOR (básico)

• MÓDULO II: RENDA FIXA
 MÓDULO II: RENDA FIXA

O QUE É?

“TIPO DE APLICAÇÃO ONDE SE CONHECE DE ANTEMÃO A DURAÇÃO

DO INVESTIMENTO E A RENTABILIDADE.”

CDI: - CERTIFICADOS de DEPÓSITO INTERBANCÁRIO.

- SÃO OPERAÇÕES DE FINANCIAMENTO POR UM DIA
ENTRE BANCOS, SEM LASTRO EM TÍTULOS PÚBLICOS.

TIPOS?

1. PRÉ-FIXADOS: se conhece o valor futuro da operação.

Ex: 5%a.a.

2. PÓS-FIXADOS: se conhece o indexador, mas não conhece de

fato qual será a taxa de juros.
Ex: investimento atrelado à taxa de juros,

3. HÍBRIDOS: parte “fixa” + parte variável.

Ex: títulos atrelados à inflação com taxa
IPCA+3%a.a.
 MÓDULO II: RENDA FIXA

CLASSES DE ATIVOS

• “EMPRESTAR” AO GOVERNO ( TESOURO DIRETO)

• “EMPRESTAR” AOS BANCOS (CDB, LCI, LCA,...)

• “EMPRESTAR” ÀS EMPRESAS (DEBÊNTURES)

RISCO CUSTO DO $$ (JUROS) RENDIMENTO

RISCO

TESOURO DIRETO < CDB < DEBÊNTURES

RENDIMENTO

PRAZOS SIMILARES
 MÓDULO II: RENDA FIXA

TESOURO DIRETO

INVESTIMENTO EM TÍTULOS PÚBLICOS

Prefixado Prefixado IPCA+ com IPCA+ Selic

(LTN) com Juros Juros (NTN-B (LFT)
Semestrais Semestrais Principal)
(NTN-F) (NTN-B)
Tipo Prefixado Prefixado Pós-fixado Pós-fixado Pós-
fixado
Indexador Não tem Não tem IPCA IPCA Selic

Tx Cupom Não tem 10% a.a. 6% a.a. Não tem Não

tem

PRAZOS DE VENCIMENTO

• CURTO: 2024 / 2026

MARCAÇÃO A
• MÉDIO: 2027 / 2030 / 2031 / 2035 MERCADO
• LONGO: 2040 /2045 /2055
 MÓDULO II: RENDA FIXA

TESOURO DIRETO

ESTRATÉGIA PARA VENDER ANTES DO VENCIMENTO

EXPECTATIVA
Acredito tx Juros irá cair
Acredito tx Juros irá subir
ESTRATÉGIA
Compro hoje o papel (compro “barato”
para “vender” caro futuramente)
Vendo hoje o papel (vendo “caro”, antes
que fique “barato”)

* Título até o vencimento garante a taxa contratada na compra.

RISCOS
RISCO
CURTOS baixo
PRAZOS
LONGOS alto
COM(SEMESTRAL) baixo
CUPONS
SEM alto
TAXAS PÓS(SELIC) baixo
(p/ mesmo prazo) PÓS (IPCA) moderado
PRÉ alto
 MÓDULO II: RENDA FIXA

TESOURO DIRETO

COMO OPERAR?

1. Abrir conta em uma Corretora (ou no banco com o

qual já trabalha);
ATENÇÃO!! Garantir que o Banco não cobre taxa de
custódia (Corretoras = zero)

2. Escolher o título de acordo com necessidade de

prazos, indexador e riscos (Mín = R$ 35,00);

3. Taxa de Adm da B3 = 0,25% a.a., cobrada em Jan e

Jul;

4. Título pode valorizar ou desvalorizar no mercado

secundário. Taxa garantida até o prazo contratado.
 MÓDULO II: RENDA FIXA

CRÉDITO PRIVADO

“EMPRESTAR” DINHEIRO PARA UM BANCO OU EMPRESA

TIPOS?

1. PRÉ-FIXADOS: taxa conhecido na compra

2. PÓS-FIXADOS: ATRELADO à CDI (principal indexador de remuneração)

3. INDEXADOS à INFLAÇÃO: ATRELADO ao IPCA

FGC: FUNDO GARANTIDOR DE CRÉDITOS

• É uma entidade privada, responsável pelo socorro a investidores em

caso de falência da Instituição Financeira que emitiu o título;

• Garante recuperar valores de até KR$250 por CPF e por Instituição,

limitado a MR$1 no total, num período de 4 anos.
 MÓDULO II: RENDA FIXA

1. CDB (CERTIFICADO DE DEPÓSITO BANCÁRIO)

• TÍTULO EMITIDO POR BANCOS PARA FINANCIAR CRÉDITO;

• JUROS ou TAXA EXPRESSA EM % do CDI (varia normalmente entre

80 – 130% CDI);
Ex: CDB, com vencimento em 1 ano, com taxa de 105% CDI
Se CDI = 2%, 105% CDI = 2,1% a.a. (bruto)
Se invisto KR$ 10, após 1 ano terei KR$ 10,21 (bruto).

• COBERTO PELO FGC;

• HÁ COBRANÇA DE IOF, NOS PRIMEIROS 30 DIAS(0,38% rendimento);

• TABELA REGRESSIVA DE IMPOSTO DE RENDA, SOBRE O RENDIMENTO

PRAZO ALÍQUOTA
Até 180 dias 22,5%
De 180 a 360 dias 20%
De 360 a 720 dias 17,5%
Acima de 720 dias 15%
 MÓDULO II: RENDA FIXA

1. CDB (CERTIFICADO DE DEPÓSITO BANCÁRIO)

• BANCOS MÉDIOS OFERECEM MELHORES TAXAS!

RISCO TAXA REMUNERAÇÃO

• BANCOS MÉDIOS SUGERIDOS: - ABC

- BMG
- BTG PACTUAL
- DAYCOVAL
- INTER
- PAN
- PARANÁ BANCO
- SOFISA
- VOTORANTIM

• ALOCAR ATÉ KR$ 250 / INSTITUIÇÃO / CPF

 MÓDULO II: RENDA FIXA

1. CDB (CERTIFICADO DE DEPÓSITO BANCÁRIO)

• COMO OPERAR?

1. Lista Corretoras e Bancos;

2. Determinar valor a ser investido;

3. Determinar tempo que o $$$ pode ser investido (liquidez);

4. Determinar se pré-fixado ou pós-fixado;

5. Escolher melhor taxa;

6. Investir (a partir de KR$ 1).

 MÓDULO II: RENDA FIXA

2. LCI / LCA

• LCI = LETRA DE CRÉDITO IMOBILIÁRIO

TÍTULOS com LASTRO em CRÉDITOS IMOBILIÁRIOS, GARANTIDOS
por HIPOTECA.
• LCA = LETRA DE CRÉDITO AGRÍCOLA
TÍTULOS COM LASTRO EM CRÉDITOS RURAIS.

• TIPOS: - PRÉ-FIXADO
- PÓS-FIXADO

• GARANTIDOS PELO FGC.

• BAIXA LIQUIDEZ.

• SÃO ISENTOS DE IMPOSTO DE RENDA!

• EX: Investir Kr$10. Opções: a) CDB a 105% CDI e b) LCI a 95% CDI

QUAL MELHOR RENTABILIDADE LÍQUIDA, APÓS 1 ANO??? (CDI = 2% a.a.)

CDB: RENTABILIDADE = 10.000 x 2,1% = 210 – 20% IR = R$ 168,00

LCI: RENTABILIDADE = 10.000 x 1,9% = R$ 190,00
 MÓDULO II: RENDA FIXA

2. LCI / LCA

• COMO OPERAR?

1. Lista Corretoras e Bancos;

2. Determinar valor a ser investido;

3. Determinar tempo que o $$$ pode ser investido (liquidez);

4. Determinar se pré-fixado ou pós-fixado;

5. Escolher melhor taxa entre LCI e LCA;

6. Investir.
 MÓDULO II: RENDA FIXA

3. DEBÊNTURES

TÍTULOS de DÍVIDA de MÉDIO e LONGO PRAZO EMITIDO pelas EMPRESAS.

• TIPOS: - PRÉ-FIXADO
- PÓS-FIXADO

• NÃO SÃO GARANTIDOS PELO FGC.

• CONHECER BEM A EMPRESA EMISSORA. RISCO TAXA

• PODEM TER PAGAMENTOS INTERMEDIÁRIOS SEMESTRAIS/ANUAIS

DOS JUROS.

• PODEM SER VENDIDOS ANTECIPADAMENTE NO MERCADO

SECUNDÁRIO.

• LIQUIDEZ > 1 ANO (LONGA).

• EMPRESAS DE INFRA-ESTRUTURA TÊM ISENÇÃO DE IR (DEBÊNTURES

INCENTIVADAS).
 MÓDULO II: RENDA FIXA

3. DEBÊNTURES

• COMO OPERAR?

1. Lista Corretoras e Bancos;

2. Determinar valor a ser investido;

3. ANALISAR “SAÚDE FINANCEIRA” da EMPRESA (RISCO CRÉDITO)

4. Determinar tempo que o $$$ pode ser investido (liquidez);

5. Verificar aplicação mínima;

6. Verificar taxas (obrigatoriamente > Tesouro Direto / CDB).

7. Investir.
 MÓDULO II: RENDA FIXA

4. CRI / CRA (Certificados de Recebíveis Imobiliários e Agrícolas)

TÍTULOS EMITIDOS POR INSTITUIÇÕES SECURITIZADORAS para FINANCIAR

PROJETOS IMOBILIÁRIOS ou RURAL.

• CONCEITO DE SECURITIZAÇÃO

- SIGNIFICA CONVERTER ATIVOS QUE NORMALMENTE TÊM POUCA LIQUIDEZ

(como imóveis) EM VALORES MOBILIÁRIOS LÍQUIDOS (securities).

Ex: CRI (imóveis) / CRA (agro) / FDIC (qualquer tipo de recebível)

36 parcelas
DEVEDOR SECURITIZADORA

36 parcelas
títulos títulos títulos

À vista
CREDOR Investidores
(ganhos mensais –
parcela paga pelo
devedor)
 MÓDULO II: RENDA FIXA

4. CRI / CRA (Certificados de Recebíveis Imobiliários e Agrícolas)

• INDICADO para INVESTIMENTOS de MÉDIO/LONGO PRAZO, para

DIVERSIFICAR CARTEIRA de INVESTIDOR ARROJADO;

• NÃO POSSUEM GARANTIA pelo FGC;

• NORMALMENTE, HÁ PAGAMENTOS SEMESTRAIS/ANUAIS ANTECIPADOS

DOS JUROS;

• ISENÇÃO DE IR para PESSOA FÍSICA.

• COMO OPERAR?

1. Lista Corretoras e Bancos;

2. VERIFICAR a CLASSIFICAÇÃO do EMISSOR do TÍTULO;

3. Verificar o rendimento da operação ( > CDB/LCI/LCA/Debêntures);

4. Determinar valor a ser investido ( normal > KR$100);

5. Determinar tempo que o $$$ pode ser investido (liquidez);

6. Investir.
 “Regra número 1: não perca dinheiro.
Regra número 2: não esqueça a regra número 1.”
(Warren Buffett)
 MÓDULO II: RENDA FIXA

EXEMPLOS**...

• TESOURO DIRETO: (aplicação mín=R$30,00)

1. LFT 2024 → SELIC + 0,19% → RESERVA de IMPREVISTOS

• 1 ANO:

1. LCA BTG – 104% CDI (126,06%) – aplicação mín= R$1.000

2. CDB Pré BTG – 8,24% a.a. - aplicação mín= R$ 1.000
3. LCA BTG- 7,91% - aplicação mín= R$ 1.000

• 2 ANOS:

1. CDB PRÉ BTG – 9,33% a.a. - aplicação mín= R$ 1.000

2. CDB BMG – 109,50% CDI - aplicação mín= R$ 10.000

• > 2 ANOS:

1. LCA PRÉ BTG (36m)- 9,79% a.a.- aplicação mín= R$ 1.000

2. LCA BTG PRÉ (60m)- 9,80% a.a.(11,53%aa)- aplicação mín= R$ 1.000
3. LCA BTG IPCA+ (36m) - IPCA+4,04%-aplic. Mín = R$ 1.000

**DISCLAIMER: EXEMPLOS PARA EFEITOS

DIDÁTICOS. NÃO SERVEM COMO INDICAÇÕES.
 MÓDULO II: RENDA FIXA

EXEMPLOS**...

• PORTFÓLIO RENDA EXTRA PASSIVA (parcial)

1. Tesouro IPCA+ (3,93%) 2030 com bônus semestrais (fev/ago)

2. Tesouro IPCA+ (4,15%) 2040 com bônus semestrais (fev/ago)

3. Tesouro IPCA+ (4,68%) 2055 com bônus semestrais (mai/nov)

Opcional

4. Tesouro Pré (9,99%) 2031 com bônus semestrais (jan/jul)

5. Tesouro Selic

6. Debêntures/CRI/CRA

**DISCLAIMER: EXEMPLOS PARA EFEITOS

DIDÁTICOS. NÃO SERVEM COMO INDICAÇÕES.