MBA – GESTÃO DE COOPERATIVAS DE CRÉDITO

OPERAÇÃO DE TESOURARIA E PRÁTICAS DOS SERVIÇOS DO

COOPERATIVISMO
PROFESSOR: CLEBER RENTRÓIA

ATIVIDADE AVALIATIVA

ALUNOS:
ELAINE MARIA AFONSO
RITA MEIRE DA SILVA AMANCIO
TOMMY XISTO

Pimenta Bueno - RO, 17 de Março de 2023

QUESTIONAMENTO 01

A tesouraria é o setor dentro das empresas que é responsável pela gestão do fluxo de caixa ou
seja entrada e saída de dinheiro. Nas cooperativas de crédito, bancos e demais instituições
financeiras a tesouraria cumpre a mesma atividade e outras atividades mais complexas que
muitas vezes não são realizadas em empresas comerciais do varejo tradicional.

O funcionamento da tesouraria de instituições financeiras é mais complexo tendo em vista

que o recurso que ali chega geralmente precisa ser remunerado tendo em vista que na grande
maioria das vezes se trata de operações financeiras de investimento ou seja alguém está
aguardando o retorno financeiro do seu investimento.

Levando em consideração essa particularidade a tesouraria precisa estar muito bem alinhada e
trabalhar em conjunto com outros setores das instituições financeiras pois é uns dos setores
que mais lida com risco dentro das instituições financeiras.

Nas instituições financeiras de pequeno porte as operações realizadas pela tesouraria são
operações mais simples geralmente envolvendo renda fixa como a compra de títulos de renda
fixa, entretanto nas instituições financeiras de médio e grande porte as operações são mais
complexas pois muitas vezes envolvem hedge e derivativos.

Derivativos são instrumentos financeiros que derivam de outros ativos podendo derivar de
ações, commodities, taxas, moedas etc. Hedge é a operação realizada pelas tesourarias no
mercado derivativo, visando fixar antecipadamente o preço de uma mercadoria ou ativo
financeiro de forma a neutralizar o impacto de mudanças no nível de preços. Sendo assim, o
hedge é a ação de proteção e os derivativos são os instrumentos que são usados para realizar
essa proteção.

No geral clientes pessoas físicas principalmente produtores rurais e clientes pessoas jurídicas
que atuam na área de importação ou exportação tanto de mercadorias ou insumos recorrem às
instituições financeiras para realizarem operações de hedge pois esse público estão mais
exposto ao risco da volatilidade de taxa de juros, câmbio e oscilação de preços das
commodities. Então visando a manutenção da rentabilidade mínima esperada, esses clientes
recorrem a operação de hedge onde os mesmos abrem mão de uma parte dos seus lucros em
troca da proteção de preços através da contratação de algum derivativo.

QUESTIONAMENTO 02

As instituições financeiras compõem um papel fundamental no processo de combate à

lavagem de dinheiro, onde com todos os mecanismos de prevenção transmitem com
agilidade.
A Circular 3.978/2020 tem como objetivo manter o cadastro do cliente devidamente te
atualizado, para melhor esclarecimento sobre informações do cliente para conhecer o perfil e
prevenir possíveis crimes de lavagem de dinheiro, atentando-se a todas a movimentações que
acarretam o risco para a instituição, observando também se o cliente é PPE ou PEM. Em caso
de suspeita de crime, cliente será informado e caso as informações colhidas não condizem
com os fatos, a instituição financeira deve fazer o comunicado ao COAF para tomada de
medidas a evitar o prolongamento do crime.

Lembrando que para caracterizar lavagem de dinheiro, a instituição financeira deve analisar
todos os fatos, detectar a passagem do capital de origem antes de o que é ilícito passe por
lícito, que pode ser através de negociações fraudulentas. As instituições financeiras são mais
comuns a serem procuradas para tal finalidade, normalmente com uma movimentação em
grande escala, e mascarada para evitar identificar a fraude. Por isso a importância de manter
um contato direto com o cliente e análise minuciosa a todas informações colhidas, a gerência
dos clientes a partir da proximidade e atualização cadastral em dia.

Observa-se a importância das instituições financeiras preparadas para detectar fatos que
oportunizam o crime de lavagem de dinheiro desde o início do cadastro do cliente até atentar
a todas as movimentações realizadas durante sua vida com esta instituição.