INVESTIMENTOS FINANCEIROS | 61023

Período de Realização

Decorre de 5 a 12 de janeiro de 2020

Data de Limite de Entrega

12 de janeiro de 2020, até às 23.55 de Portugal Continental

Tema

Títulos de dívida

Trabalho a desenvolver

Considere quatro títulos de dívida, sem risco de crédito, caraterizadas

pelas seguintes condições financeiras (em euros):

Obrigação Preço atual Fluxo de Fluxo de Fluxo de

caixa em caixa em caixa em
t=1 t=2 t=3

1 94.238 100 n.a. n.a.

2 89.703 n.a. 100 n.a.

3 112.62 10 10 110

4 ? 10 110 n.a.

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a) Determine a yield to maturity (YTM) da obrigação 3.

b) Demonstre que a obrigação 4 é equivalente a uma carteira de

obrigações composta pelas obrigações 1 e 2.

c) Determine a Duração das obrigações 1 e 2.

d) Admitindo que terá de ser efetuado um pagamento de 5000 euros

daqui a dois anos e meio (t=2,5), determine a composição da carteira
que assegura uma posição imunizada, recorrendo apenas às
obrigações 2 e 3.

Critérios de avaliação e cotação

Na avaliação do trabalho serão tidos em conta a mecânica de cálculo

e a exatidão dos cálculos, sendo atribuída uma classificação entre 0
(zero) e 4 (quatro) valores, de forma a repercutir a qualidade da
respetiva resposta.

Normas a respeitar

Deve redigir o seu E-fólio na Folha de Resolução disponibilizada na

turma e preencher todos os dados do cabeçalho.

O seu E-fólio não deve ultrapassar 3 páginas A4 redigidas em Times

New Roman, tamanho de letra 12. O espaçamento entre linhas deve
corresponder a 1,5 linhas.

Nomeie o ficheiro com o seu número de estudante, seguido da

identificação do E-fólio, segundo o exemplo apresentado:
000000efolioB.

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Deve carregar o referido ficheiro para a plataforma no dispositivo E-
fólio A até à data e hora limite de entrega. Evite a entrega próximo
da hora limite para se precaver contra eventuais problemas.

O ficheiro a enviar não deve exceder 8 MB.

Votos de bom trabalho!

Carlos Rafael Branco

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