INVESTIMENTOS FINANCEIROS | 61023

Período de Realização

Decorre de 11 a 15 de janeiro de 2023

Data de Limite de Entrega

15 de janeiro de 2023, até às 23.55 de Portugal Continental

Trabalho a desenvolver

1.Admita que no final de março do ano n as taxas de juro no mercado

monetário interbancário da Zona EURO apresentaram o seguinte
comportamento (em %):

Taxa / Dia 31-03-n 30-03-n 29-03-n 28-03-n

Eonia (Overnight) 2,860 2,800 2,800 2,810

Euribor 1 semana 2,833 2,836 2,844 2,848

Euribor a 1 mês 2,833 2,833 2,834 2,835

Euribor a 3 meses 2,807 2,811 2,813 2,818

Euribor a 6 meses 2,715 2,721 2,72 2,733

Euribor a 1 ano 2,636 2,652 2,638 2,666

Página 1 de 3
Atendendo aos dados fornecidos no quadro anterior e tendo em conta
as possíveis formas que a curva da estrutura temporal das taxas de
juro pode ter, como se caracterizou, na sua opinião, a curva no final
do mês em causa? Porquê?

Tendo em conta que as taxas de juro nominais têm em conta três

fatores, explique o que é que a curva da estrutura temporal das taxas
de juro do final de março do ano n lhe sugere em termos
macroeconómicos.

2. Suponha o seguinte:

O Banco A, porque detêm muitos ativos a render juros a taxa fixa e

muitos passivos com juros a taxa variável e porque tem uma
expectativa de subida das taxas de juro de mercado, decide proteger-
se comprando um contrato a prazo de taxa de juro (FRA) a outra
entidade.

O Banco B, que possui uma estrutura de ativos e passivos muito

semelhante à do Banco A, decide vender contratos de futuros de taxa
de juro a 3 meses para se cobrir do risco de subida das taxas de juro
de mercado.

Considera que o Banco A e o Banco B ficam sujeitos ao mesmo

tipo de riscos, ao realizarem as operações descritas? Porquê?

Critérios de avaliação e cotação

Na avaliação do trabalho serão tidos em conta a mecânica de cálculo

e a exatidão dos cálculos, sendo atribuída uma classificação entre 0
(zero) e 4 (quatro) valores, igualmente repartidos pelas alíneas.

Página 2 de 3
Normas a respeitar

Deve redigir o seu E-fólio na Folha de Resolução disponibilizada na

turma e preencher todos os dados do cabeçalho.

A resposta não deve ultrapassar 4 páginas A4 redigidas em Times

New Roman, tamanho de letra 12 e 1,5 linhas de espaçamento.

Nomeie o ficheiro com o seu número de estudante, seguido da

identificação do E-fólio, segundo o exemplo apresentado:
000000efolioB.

Votos de bom trabalho!

Página 3 de 3