INVESTIMENTOS FINANCEIROS | 61023

Período de Realização

Decorre de 8 a 16 de janeiro de 2021

Data de Limite de Entrega

16 de janeiro de 2021, até às 23.55 de Portugal Continental

Tema

Títulos de dívida

Trabalho a desenvolver

Admita que a YTM é de 3% e que a curva das taxas de juro é

constante. Considere as características das seguintes obrigações:

Obrigação Obrigação A Obrigação B

Taxa de cupão 1% 0,25%

Periodicidade do cupão Anual Semestral

Maturidade (anos) 5 2

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a) Determine os preços das obrigações A e B.

b) Calcule a Duração de Macaulay, a Duração de Fisher-Weil e a

Convexidade das obrigações. Comente os resultados obtidos.

c) Suponha que a curva das taxas de juro sofreu um incremento de 1

ponto percentual, determine o impacte no preço das obrigações A e
B.

d) Admita que terá de efetuar um pagamento de 100.000 euros daqui

a dois anos e meio (t=2,5), determine a composição da carteira que
assegura uma posição imunizada, recorrendo às obrigações A e B.

Critérios de avaliação e cotação

Na avaliação do trabalho serão tidos em conta a mecânica de cálculo

e a exatidão dos cálculos, sendo atribuída uma classificação entre 0
(zero) e 4 (quatro) valores, assim repartidos pelas alíneas:
0,5+1+1+1,5 valores.

Normas a respeitar

Deve redigir o seu E-fólio na Folha de Resolução disponibilizada na

turma e preencher todos os dados do cabeçalho.

A resposta não deve ultrapassar 3 páginas A4 redigidas em Times

New Roman, tamanho de letra 12 e 1,5 linhas de espaçamento.

Nomeie o ficheiro com o seu número de estudante, seguido da

identificação do E-fólio, segundo o exemplo apresentado:
000000efolioB.

O ficheiro a carregar na plataforma não pode exceder 8 MB.

Votos de bom trabalho!

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