Indice

1. RENUCIA DE RESPONSAILIDADES................................................................................................2
2. SUMARIO EXECUTIVO......................................................................................................................3
3. ANÁLISE DO MERCADO....................................................................................................................3
3.1 Namutequeliua............................................................................................................... 3

3.2 Vias de acesso deficitárias................................................................................................. 3

3.4 Procura de serviços financeiros........................................................................................... 3

4. PREMISSAS PARA PROJEÇÕES FINANCEIRAS..............................................................................4

4.1 Pressupostos gerais.......................................................................................................... 4

4.2 Crédito......................................................................................................................... 4

5. RECURSOS HUMANOS.......................................................................................................................6
6. Outras despesas operacionais........................................................................................ 7

5.2 Activos Tangíveis........................................................................................................... 7

7. PLANO DE FINANCIAMENTO: CAPITAL E JUROS.......................................................8

8. PROJECÇÕES FINANÇEIRAS E PRINCIPAIS INDICES................................................................9

8.1 Demonstrações de resultado............................................................................................... 9

8.2Balanço previsional........................................................................................................ 11

8.3 Principais rácios............................................................................................................ 12

9. CONCLUSÃO......................................................................................................................................13

Micro Banco Fides Moçambique, Plano de Negocio Page1

 1. RENUCIA DE RESPONSAILIDADES
A informação contida neste plano de negócios foi compilada pelo MICRO BANCO FIDES
MOCAMBIQUE, com o objectivo de justificar a mudança de endereço do bairro de Muahivire
para o bairro da memória na cidade de Nampula, a informação contida neste plano de negócio, foi
obtida de fontes que o MBFM acredita serem fiáveis. Não obstante, o MBFM não se responsabiliza
pela sua exactidão ou imperfeição, nem pela correcção das conclusões dele derivado, o MBFM não
pode ser responsabilizado por qualquer consequência, directa ou indirectas, financeiras, legais ou de
outra natureza resultante da utilização desta informação.

Micro Banco Fides Moçambique, Plano de Negocio Page2

 2. SUMARIO EXECUTIVO
Este documento apresenta as principais características de um projecto de raiz na área de micro
finanças, a ser implementado em Nampula. O seu objectivo é de oferecer financiamento e educação
financeira aos grupos solidários, micro empresários e camponeses na cidade de Nampula.
A zona alvo são os bairros da cidade de Nampula, tendo em conta que Nampula a terceira cidade
mais importante.
Ate o momento a zona é desfavorecida em termos de serviços prestados pela rede bancária e de
instituições de micro finanças existentes. A população sem acesso aos serviços bancários e superior
a 85%.
3. ANÁLISE DO MERCADO

3.1 Namutequeliua

O Bairro de Namutequeliua é um dos mais antigos e populoso da cidade de Nampula. O mesmo

apresenta os piores problemas sociais. Geograficamente Namutequeliua situa-se no posto
administrativo de Muahala com uma superfície de 2.753 hectares. Com um total de seis unidades
comunais, esta zona residencial está limitada ao norte pela avenida do trabalho e translação da rua
que dá acesso ao bairro de Namicopo. A sul encontra-se a Avenida Eduardo Mondlane, a este o
posto administrativo de Anchilo, distrito de Nampula-Rapale e a oeste a rua John Issa.

3.2 Vias de acesso deficitárias

Dentre as infra-estruturas existentes destacam-se a Estrada Nacional número oito que atravessa o
bairro longitudinalmente, uma ferrovia e um aeroporto que dista um quilómetro. Devido à sua
localização, Namutequeliua tem o seu desenvolvimento adiado. Na verdade, o crescimento que se
regista é espontâneo, com características rurais por causa do abandono do planeamento territorial da
cidade.

Os habitantes de Namutequeliua são de baixa renda e fraco poder financeiro, pelo que as suas
actividades são realizadas na via pública, o que está muito aquém do padronizado. Há um ano que
decorrem naquela zona residencial trabalhos visando a sua requalificação, porém, no terreno nada
de diferente se nota em termos de resultados.
A maioria da população activa esta ligada, de uma forma esta ligado a actividade agrícola ou
relacionada com a terra, em particular actividade agrícolas de pequenas escalas. Muitas vezes, este
facto é erradamente entendido como se estas pessoas fossem produtores agrícolas.Com efeito,
muitas pessoas se não, a maioria procuram na agricultura uma outra á especializada, de actividade
de baixa rendimento. A indústria de pequenas escalas local (pesca, carpintaria e artesanato) e
serviços (cozinhar costurar) são alternativas de agricultura ou de extensão do seu negócio.

3.4 Procura de serviços financeiros

A avaliação do mercado baseia-se no estudo do mercado orientado pelo MBFM na cidade de
Nampula, o qual foi realizado 2015. São enfatizada as seguintes características da potencial
clientela do micro finança em Nampula:

Micro Banco Fides Moçambique, Plano de Negocio Page3

Existem três seguimentos principais de cliente desfavorecidos com alto potencial de mercado
regional de serviços financeiros:
A maior parte dos clientes do MBFM esta localizada na zona de Namutequeliua e arredores,
constituído por grupos organizados (DEGO). Os pequenos empréstimos variam de 2.000 a
12.000,00.
Clientes individuais, que são pequenos e médios empresários e que empregam ate 10 pessoas,
muitas das vezes são bem-sucedidos e constitui um segmento que esta a crescer.

4. PREMISSAS PARA PROJEÇÕES FINANCEIRAS

4.1 Pressupostos gerais

MBFM iniciou suas actividades em Setembro de 2014, tem um ano de actividades, já esta
aperfeiçoar várias das hipóteses, especialmente, já conhece melhor o mercado, potenciais clientes e
mobilização. Beneficiou se de uma nova concessão de equivalência patrimonial no montante de um
milhão de CHF da cooperação suíça, permitindo em troca incluir na clientela segmentos de clientes
muito pobres, que não seriam alcançados sem este apoio, e para diminuir a necessidade de
empréstimos comerciais que seriam muito caros em Moçambique (20% por ano em moeda local).
Além disso, MBFM vai precisar de um apoio financeiro no valor de meio milhão de CHF para
imigrar para novas tecnologias, permitindo estabelecer canais de distribuição inovadores e
acessíveis oportunidades de poupança de mobilização para clientes de baixa renda.
Refinanciamento linhas de crédito podem ser mobilizados em moeda local ou equivalente (sem
grande risco de taxa de câmbio), suficiente credibilidade construída por MBFM permitirá a
captação de recursos de refinanciamento.
Outra pré-condição, A Infina está formar estagiários para fazerem parte da equipe do MBFM,
espera se uma formação de qualidade, para executar actividades financeiras e que os serviços de
Infina são expandidos e sustentados através de financiamento de projectos.

4.2 Crédito
A tabela a seguir apresenta as hipóteses sobre o montante do empréstimo médio desembolsado e o
montante do empréstimo em dívida por devedor com a mudança da agência para bairro de
Namutequelia.
Montante do empréstimo em divida/mutuário activo 2015 2016 2017 2018 2019

Microcreditos (DEGO) 1 390 1 629 2 005 2 314 2 618

PME (CI) 18 753 21 451 24 139 29 706 35 223

Montante medio do empréstimo individual desembolsado

- - - - -
por mutuário

Micro creditos (DEGO ) 2 200 2 600 3 200 3 700 4 200

PME (CI) 30 000 35 000 40 000 50 000 60 000

Esses valores médios dos empréstimos desembolsados a cliente são deduzidos a partir de várias
análises de mercado.

Micro Banco Fides Moçambique, Plano de Negocio Page4

No entanto, em uma abordagem conservadora, mantivemos os pressupostos tamanho bilhete nas
projeções em um nível que pode ser facilmente alcançado. As seguintes premissas foram adotadas
em relação ao número de clientes ativos para cada produto de empréstimo:
2015 2016 2017 2018 2019

Total de Membros actives 11 487 27 657 40 803 54 106 65 669

Micro Créditos (Membros de DEGO) 10 642 26 496 38 861 51 226 61 824

PME 845 1 161 1 943 2 880 3 845

Para BM emprestando uma abordagem particularmente prudente da trajetória de crescimento tem

sido adotada uma vez que neste segmento MBFM ainda deve construir a sua experiência. As
premissas relacionadas à qualidade da carteira, as taxas de disposições e resultantes volumes da
carteira de empréstimos estão resumidas nas tabelas a seguir:
Classificação dos Riscos 2015 2016 2017 2018 2019

Microcreditos (DEGO)          

Realizado 96,00% 96,00% 96,00% 96,00% 96,00%

> 30 < 60 days 2,00% 2,00% 2,00% 2,00% 2,00%

> 60 < 90 days 1,00% 1,00% 1,00% 1,00% 1,00%

> 90 <180 days 0,75% 0,75% 0,75% 0,75% 0,75%

> 180 days 0,25% 0,25% 0,25% 0,25% 0,25%

Total Microcreditos: DEGO 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%

IB/SE loans          

Realizado 95,00% 94,00% 92,00% 92,00% 92,00%

> 30 < 60 days 2,00% 3,00% 5,00% 5,00% 5,00%

> 60 < 90 days 1,50% 1,50% 1,50% 1,50% 1,50%

> 90 <180 days 1,00% 1,00% 1,00% 1,00% 1,00%

> 180 days 0,50% 0,50% 0,50% 0,50% 0,50%

Total IBL 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%

Comissões Administrativas

Micro creditos/DEGO

Realizado 2,00%

> 30 < 60 days 25,00%

> 60 < 90 days 50,00%

> 90 <180 days 75,00%

> 180 days 100,00%

IB/SE loans

Realizado 2,00%

Micro Banco Fides Moçambique, Plano de Negocio Page5

> 30 < 60 days 25,00%

> 60 < 90 days 50,00%

> 90 <180 days 75,00%

As provisões para crédito, será dentro dos mais rigorosos critérios, em linha com a política da
MBFM, que excede significativamente, o nível exigido pela legislação vigente em Moçambique.
Como resultado da mudança da Agencia para o bairro de Namutequeliua, a carteira de crédito iria
evoluir da seguinte forma:
Valores em Meticais 2015 2016 2017 2018 2019

Total da carteira de
25 480 005 68 064 416 124 814 429 204 064 595 297 257 516
empréstimo

Carteira liquida de
25 331 837 65 270 587 119 444 155 195 149 628 284 107 283
credito

Micro credito
10 153 311 43 167 627 77 923 101 118 512 340 161 831 063
DEGO

Clientes Individuais
15 011 693 24 896 789 46 891 328 85 552 255 135 426 453
(CI)

Creditos a
315 000 - - - -
trabalhadores

Creditos de
- 148 168 -2 793 829 -5 370 274 -8 914 966 -13 150 233
cobranca duvidosa

A carteira de crédito deve chegar a quase MZN 300 milhões no final do quinto ano. O segmento de
clientes DEGO irá representar 56% da carteira de crédito e 95% dos clientes activos. O segmento
SE / IB irá representar 44% do volume da carteira, mas apenas 5% dos mutuários activos.

5. RECURSOS HUMANOS
Com a mudança da agencia para o bairro de Namutequelia, devido as dimensões da mesma e para
fazer fase a demanda ira se contractar mais 50 novos colaboradores. A Infina continuará a fornecer
e a capacitar aprendizes para o MBFM, sob financiamento dos doadores. Um esforço intensivo esta
ser desenvolvido para contratar e formar gestores moçambicanos do banco.
NUMEIRO DE TRABALHADORES 2015 2016 2017 2018 2019

Gestão 6 6 6 6 6

Gestores Medios 8 8 12 20 18

Colaboradores 141 163 214 274 277

Construir uma equipa de quase compostas de 300 funcionários, serão necessários investimentos
consideráveis em termos de recrutamento de pessoal e capacitação. Um desafio importante será para
minimizar a rotatividade de pessoal. A colaboração com Infina com a perspectiva de entregar um
diploma depois de um programa de estágio três anos, vai jogar um papel importante a reter o

Micro Banco Fides Moçambique, Plano de Negocio Page6

pessoal, tanto quanto possível. Além disso, numa fase inicial, um sistema de incentivos de
desempenho com base vai ser colocado em prática.

6. Outras despesas operacionais

Uma taxa de inflação de 5% por ano é aplicada em todos os custos. A tabela abaixo apresenta os
detalhes dos custos operacionais.

  2015 2016 2017 2018 2019 Custo/ mensal

Aluguer agencia 190 000 230 450 250 200 292 610 300 241 H0/AG

Internet Agencia 6 000 15 000 15 750 16 538 17 364 H0/AG

Seguranca 45 045 49 549 54 503 59 953 65 948 H0/AG

Material de usocorrente 50 53 55 58 61 Porcadadesembolso

Electricidade, combustivel e
5 000 5 250 5 513 5 788 6 078 H0/AG
Agua

Publicidade 10 000 11 250 11 513 11 788 11 078 H0/AG

Comunicacao e despesas de
15 000 15 750 16 538 17 364 18 233 H0/AG
expedição

Viaturas 20 000 21 000 22 050 23 153 24 310 Porviatura

Outros custos de transporte 54 000 56 700 59 535 62 512 65 637 H0/AG

Passagens aéreas 5 500 5 775 6 064 6 367 6 685 HO

Alojamento 1 500 1 575 1 654 1 736 1 823 HO

Seguros 10 000 10 500 11 025 11 576 12 155 Mensal

Despesas de representação 37 500 39 375 41 344 43 411 45 581 Mensal

Auditoria externa 112 500 118 125 124 031 130 233 136 744 Mensal

Consultoria 5 000 5 250 5 513 40 000 42 000 Mensal

Formacoes 50 000 52 500 55 125 57 881 60 775 Mensal

Os custos poderão variar de acordo com o número de agências e contratação de novos

colaboradores.
OS custos com aluguer, segurança e material corrente representam a parte significante das despesas.

5.2 Activos Tangíveis

A tabela a seguir ilustra a previsão futura dos activos tangíveis
Activos Fixos Preço Vida Útil  Centro de custo

MIS + Servidor 620 000 48 1 in year 1

Seguros 175 000 120 1 HO + 1 AG

Cofres 35 000 60 2 AG

Mobiliários de escritório 120 000 60 1 HO + 1 AG

Ventura 600 000 60 4 cars

Micro Banco Fides Moçambique, Plano de Negocio Page7

 Motorizadas  0 0

Computadores e Impressoras 36 000 36 15na abertura+ 9/filial

Geradores 180 000 60 1 na HO + 1 na AG

Impressora Profissional 60 000 60 1 / AG

Aparelhos de segurança 40 000 60 1 /AG

O Sistema de gestão de informação em uso actual no MBFM e Loan Performer fornecido pela
Crystal Clear Software. O MBFM esta numa fase de emigração para um novo Sistema online
MAMBO, que já foi adquirido na Alemanha, e afigura se ser um programa adequado a realidade do
MBFM.
O MBFM adquiriu um lote de material equipamento informático de qualidade na Suíça, para
apedrejamento da na nova agência.

7. PLANO DE FINANCIAMENTO: CAPITAL E JUROS.

As projeções financeiras foram criadas a fim de ter sempre um certo nível de solvabilidade e de
liquidez. Isso é crucial para manter a confiança dos investidores e clientes, para manter os rácios de
solvabilidade e de liquidez bem acima dos requisitos mínimos aceitáveis.
A tabela a seguir fornece informações no que diz respeito à evolução da estrutura do capital.
Estrutura do Capital (MZN) 2015 2016 2017 2018 2019

SMH Sub.Inicial 4 900 000 4 900 000 4 900 000 4 900 000 4 900 000

em % do total 50,65% 29,39% 20,70% 15,97% 15,97%

FIDES + SHSub.inicial 100 000 100 000 100 000 100 000 100 000

Em % do total 1,03% 0,60% 0,42% 0,33% 0,33%

SMH (conversão do empréstimo) 4 673 357 4 673 357 4 673 357 4 673 357 4 673 357

in % of total 48,31% 28,03% 19,74% 15,24% 15,24%

Aumento do capital   7 000 000 14 000 000 21 000 000 21 000 000

in % of total 0,00% 41,98% 59,14% 68,46% 68,46%

Total do Capital Social 9 673 357 16 673 357 23 673 357 30 673 357 30 673 357

MBFM começou com um capital social de 5 milhões de MZN e um empréstimo de SMH em um

montante equivalente.
Em Dezembro de 2014, a cooperacao suica, transferiu uma subvenção de capital próprio no
montante de um milhão de CHF, equivalente a cerca de 32.000.000,00 MZN (trinta e dois milhões
de meticais).
Assume-se que:
- SMH irá converter em julho de 2015 o empréstimo concedido anteriormente a MBFM.
- Um primeiro aumento de capital no montante de 7.000.000 MZN terá lugar em Setembro de 2016.
- Um segundo aumento de capital para a mesma quantidade tomaria lugar em Março de 2017.

Micro Banco Fides Moçambique, Plano de Negocio Page8

- Um terceiro aumento de capital terá lugar em 4 anos para a mesma quantidade.
Apesar da prioridade colocar em mobilização de poupanças, MBFM vai precisar de recursos
externos para financiar o crescimento da carteira de crédito. O pressuposto para empréstimos
adicionais ascende primeiro a 15.000.000,00 MZN (quinze milhões) equivalente a 500.000,00 USD
quinhentos mil dólares.

Nos meados de 2015, As linhas de crédito de refinanciamento será mobilizado, tanto quanto
possível, em moeda local ou equivalente, a fim de evitar os riscos de câmbio.
Assumiu-se que esses recursos de empréstimos externos arcariam com um custo total (juros e taxas)
de 20% ao ano, em média. O nível das taxas de juro é geralmente elevado em Moçambique.
Setembro de 2014 dados indicam que as taxas de empréstimos dos bancos comerciais médios
principais em Moçambique manteve-se inalterada em média 14,92%, com taxas de juros de
depósitos a prazo com média de 9,5%, as taxas de depósito de curto prazo variam entre 5 e 6% e as
taxas de juros de empréstimos estão em média em 20,8% para clientes corporativos
A estratégia de financiamento consiste em dar prioridade:
- Empréstimos denominados em Meticais;
- Taxa de juro fixa;
- Credores que estão prontos para apoiar MBFM no longo prazo e, em seguida, capaz de contribuir
para o financiamento do pacote de assistência técnica.

8. PROJECÇÕES FINANÇEIRAS E PRINCIPAIS INDICES

8.1 Demonstrações de resultado

Com base nos pressupostos descritos no parágrafo 7, o lucro projectado e perdas mostra que MBFM
seria financeiramente sustentável no ano de 2017 com expatriados custos cargos de gestão cobertos
por uma subvenção de doadores e os custos para essas posições com base nas taxas moçambicanas
cobertos por MBFM de ano 4. Isto explica porque é que há um aumento significativo das despesas
de pessoal em 2018
Rendimentos 2015 2016 2017 2018 2019

Result ado Financeiro 13 883 817 36 983 524 66 953 207 102 157 684 135 819 244

Receitas financeiras
DEGO 7 507 885 23 094 469 42 264 044 61 475 640 76 668 032

Receitas Financeiras
PME 5 867 739 13 426 176 24 583 510 40 564 051 59 053 952

Receitas financeiras de
investimentos 508 194 - - - -

TOTAL DE CUSTOS 499 480 356 756 1 954 347 4 271 415 4 981 704

Juros sobre depositors

voluntariem - 327 358 719 912 1 473 350 2 594 589

Juros sobre
empréstimos 493 658 15 422 1 196 149 2 720 220 2 262 073

Outras despesas 5 822 13 975 38 286 77 845 125 041

Micro Banco Fides Moçambique, Plano de Negocio Page9

MARGEM
FINANCEIRA 13 384 337 36 626 768 64 998 860 97 886 269 130 837 541
BRUTA

Provisão de perdas de
imparidade 1 317 534 1 476 296 2 576 445 3 544 692 4 235 267

Margem financeira
12 066 804 35 150 472 62 422 415 94 341 577 126 602 274
líquida

CUSTOS
26 665 785 40 193 460 54 684 037 79 212 588 92 854 563
OPERACIONAIS

Despesas operacionais 15 010 800 22 550 535 31 510 553 49 641 275 58 290 332

Aluguer 3 560 000 4 746 000 6 041 700 7 455 105 8 605 784

Internet 168 000 600 000 819 000 1 058 400 1 250 235

Segurança 1 120 000 1 680 000 2 293 200 2 963 520 3 500 658

Consumíveis 1 221 138 3 025 878 4 659 702 6 449 257 8 172 522

Energia, combustível e
agua 140 000 210 000 286 650 370 440 437 582

Publicidade 140 000 210 000 286 650 370 440 437 582

Comunicação 420 000 630 000 859 950 1 111 320 1 312 747

Viaturas 120 000 480 000 720 000 960 000 960 000

Outros custos de
transporte 1 260 000 1 890 000 2 579 850 3 333 960 3 938 240

Passagens aéreas 66 000 69 300 72 765 76 403 80 223

Alojamentos 18 000 18 900 19 845 20 837 21 879

Seguros 120 000 126 000 132 300 138 915 145 861

Despesas de
representação 450 000 472 500 496 125 520 931 546 978

Auditoria externa 900 000 945 000 992 250 1 041 863 1 093 956

Consultorias 60 000 63 000 66 150 480 000 504 000

Formações 600 000 630 000 661 500 694 575 729 304

Provisões para
depreciações 1 291 847 1 846 347 2 185 847 2 525 347 2 826 680

RECEITA
OPERACIONAL - 14 598 981 - 5 042 988 7 738 378 15 128 989 33 747 711
LIQUIDA

LUCRO ANTES DO
- 14 598 981 - 5 042 988 7 738 378 15 128 989 33 747 711
IMPOSTO

IRPC 32% - - 1 547 676 3 025 798 6 749 542

RESULTADO
- 14 598 981 - 5 042 988 6 190 702 12 103 191 26 998 169
LIQUIDO

Como de costume para uma IMF, as despesas com pessoal representam mais de 2/3 das despesas
operacionais. Despesas de aluguel e custos de transporte também representam custos significativos

Micro Banco Fides Moçambique, Plano de Negocio Page10

8.2Balanço previsional

ASSETS 2015 2016 2017 2018 2019

ACTIVOS CORRENTES 42 716 396 9 302 901 4 857 917 9 696 694 14 892 590

Caixa e equivalentes de caixa 1 454 596 1 984 234 4 857 917 9 696 694 14 892 590

Disponibilidade em Out. Inst.

De crédito (Standard Bank) 36 842 957 - - - -

Investimentos a curto prazo 7 318 667 - - -

Outros activos tangíveis 4 418 842 - - - -

CARTEIRA LIQUIDA DE
CREDITO 26 167 237 65 270 587 119 444 155 195 149 628 284 107 283

Total a Carteira 26 838 443 68 564 254 125 898 254 201 254 868 312 542 235

Micro credito DEGO 10 153 311 43 167 627 77 923 101 118 512 340 161 831 063

Credito a clientes individuais 15 011 693 24 896 789 46 891 328 85 552 255 135 426 453

Creditos de cobrança duvidosa - 671 206 - 2 793 829 - 5 370 274 - 8 914 966 - 13 150 233

Activos de Longo prazo 5 958 511 7 895 827 7 278 980 6 322 633 4 115 953

Depósitos a longo prazo +

investimentos + custos de
arranque do projecto 6 226 804 6 226 804 6 226 804 6 226 804 6 226 804

Activos tangíveis e intangíveis 2 618 217 4 807 217 6 376 217 7 945 217 8 565 217

Depreciação - 1 291 847 - 3 138 194 - 5 324 041 - 7 849 388 - 10 676 069

TOTAL DOS ACTIVOS 39 966 157 82 469 315 131 581 052 211 168 956 303 115 825

PASSIVOS 2015 2016 2017 2018 2019

DEPOSITOS 5 359 068 24 802 927 55 395 727 105 856 792 177 144 459

Contas correntes - 6 527 059 14 333 299 29 272 444 51 139 311

Mandatory deposits 5 359 068 18 275 868 41 062 428 76 584 348 126 005 148

Fundo de garantia dos

membros de DEGO 3 220 668 12 206 268 28 426 428 53 148 348 87 017 148

Fundos de garantia PME 2 138 400 6 069 600 12 636 000 23 436 000 38 988 000

Poupança 56 350 36209003 97267578 177806418 228398966

Emprestimos 10 897 713 - 5 328 235 15 351 881 9 012 916

Micro Banco Fides Moçambique, Plano de Negocio Page11

Emprestimos comerciais 10 897 713 - 5 328 235 15 351 881 9 012 916

TOTAL DOS ACTIVOS 16 256 781 24 802 927 60 723 961 121 208 673 186 157 375

Doações 32 000 000 64 000 000 64 000 000 64 000 000 64 000 000

Capital social integrado 5 000 000 16 673 357 23 673 357 30 673 357 30 673 357

Resultado do exercício - 14 598 981 - 5 042 988 6 190 702 12 103 191 26 998 169

Lucros acumulados do
exercício passado - 3 365 000 -17 963 981 - 23 006 969 - 16 816 267 - 4 713 075

TOTAL DO CAPITAL 23 709 376 57 666 388 70 857 091 89 960 282 116 958 451

TOTAL DO CAPITAL E
39 966 157 82 469 315 131 581 052 211 168 955 303 115 825
PASSIVOS

8.3 Principais rácios

A produtividade da equipe deverá crescer regularmente para alcançar os benchmarks habituais de
IMFs rurais.
Produtividade 2015 2016 2017 2018 2019

Número de oficiais de clientes (DEGO) 88 96 128 160 160

Número de clientes activos (DEGO) 151 276 304 320 386

Total de empréstimos (Oficial DEGO) 209 972 449 663 608 774 740 702 1 011 444

Número de oficiais de clientes (PME) 20 18 24 30 30

Número de clientes activos (PME) 37 64 81 96 128

Total de empréstimos 697 620 1 383 155 1 953 805 2 851 742 4 514 215

Como ilustra a tabela abaixo:

- O rendimento vai diminuir progressivamente à medida que tomamos uma diminuição da taxa
efectiva de juros como uma suposição.
Os custos financeiros são esperados para ser mantido bastante baixo como MBFM irá considerar
colecção de poupança como uma prioridade (poupança representaria quase 60% da carteira de
crédito em 2019). Claro que, se o objectivo com relação à colecta de poupança não é alcançado,
MBFM teria que pedir maior quantidade de empréstimos comerciais que iria afectar
significativamente os custos financeiros.
A relação operacional deverá diminuir ano após ano, mas permanece em um nível relativamente
alto comparar com os benchmarks da indústria. Isto devido às características dos clientes visados
pela MBFM (baixa renda, áreas rurais).
Com o aumento de capital planeado. A doação concedida pela SDC em 2015, ira proporcionar ao
MBFM a capacidade para absorver choques, e para atrair empréstimos comerciais.

Principais rácios 2015 2016 2017 2018 2019

Rendimentos anuais 68,2% 66,9% 66,9% 62,3% 56,5%

Micro Banco Fides Moçambique, Plano de Negocio Page12

 Custos financeiros dos emprestimos 2,5% 0,7% 2,0% 2,6% 2,1%

Credito em imparidade 6,7% 2,7% 2,6% 2,2% 1,8%

Custos operacionais do empréstimo 136,0% 73,7% 54,7% 48,4% 38,7%

Lucro liquido -74,4% -9,2% 6,2% 7,4% 11,2%

Retorno do capital -61,6% -8,7% 8,7% 13,5% 23,1%

Retorno sobre os activos -36,5% -6,1% 4,7% 5,7% 8,9%

Solvência 48,7% 88,0% 110,2% 113,4% 124,8%

Total de capital e emprestimos 76,2% 88,3% 59,3% 46,1% 41,2%

Taxa de poupança e créditos 16,5% 36,4% 44,4% 51,9% 59,6%

Percentual do Fundo de garantia 17,2% 28,0% 34,4% 39,2% 44,4%

9. CONCLUSÃO
No bairro de Namutequelia, o MBFM espera estar perto dos seus potenciais clientes, facto este que
poderá incrementar quantitativamente e qualitativamente a carteira de clientes, com o propósito de
aumentar a rentabilidade do banco, para tal ira contar com um total de 15 caixas num primeiro
momento, para no futuro breve aumentar para um total de 25 caixas.
As novas instalações estao providas de espaços suficientes no seu interior e logradouro suficiente
para albergar os clientes e colaboradores.
A arquitectura do edifício oferece segurança razoável e aceitável para guarda de valores, e activos
dos clientes e MBFM. Não sou ira se montar todos os dispositivos para garantir a segurança.

Micro Banco Fides Moçambique, Plano de Negocio Page13