Por que os bancos não precisam do seu dinheiro para fazer empréstimos

Economia e finanças geralmente afirmam que indivíduos com renda depositam seu dinheiro
em bancos e os bancos usam esses depósitos para fazer empréstimos a seus clientes. Isso não
é um reflexo totalmente preciso de como funcionam os bancos e a concessão de empréstimos,
pois isso implicaria que os bancos só podem emprestar a mesma quantia de dinheiro que foi
depositada neles, o que não é o caso; os bancos emprestam muito mais dinheiro do que os
clientes depositaram neles.

Hoje, a maior parte do dinheiro em circulação está na forma de depósitos, que são criados
quando os bancos concedem um empréstimo (criam crédito). Quando os bancos concedem
empréstimos, sua contabilidade financeira cria duas entradas: uma na forma de um ativo de
empréstimo e outra na forma de um passivo de depósito. Continue lendo para descobrir
exatamente como esse processo funciona.

 Os bancos são considerados intermediários financeiros que conectam poupadores e

tomadores de empréstimos.
 No entanto, os bancos realmente contam com um sistema bancário de reservas
fracionárias pelo qual os bancos podem emprestar mais do que o número de depósitos
reais em mãos.
 Isso leva a um efeito multiplicador de dinheiro. Se, por exemplo, o valor das reservas
mantidas por um banco for de 10%, os empréstimos podem multiplicar o dinheiro em
até 10x.

Conceito Tradicional de Fazer Empréstimos

De acordo com o retrato acima, a capacidade de empréstimo de um banco é limitada pela

magnitude dos depósitos de seus clientes. Para emprestar mais, um banco deve garantir novos
depósitos atraindo mais clientes. Sem depósitos não haveria empréstimos, ou seja, depósitos
criam empréstimos.

Claro, esta história de empréstimos bancários é geralmente complementada pela teoria do

multiplicador de dinheiro que é consistente com o que é conhecido como sistema bancário de
reservas fracionárias.

Em um sistema de reservas fracionárias, apenas uma fração dos depósitos de um banco precisa
ser mantida em dinheiro ou na conta de depósito de um banco comercial no banco central. A
magnitude dessa fração é especificada pelo compulsório, cujo recíproco indica o múltiplo de
reservas que os bancos podem emprestar. Se o compulsório for 10% (ou seja, 0,1), o
multiplicador será 10, o que significa que os bancos poderão emprestar 10 vezes mais do que
suas reservas.

A capacidade de empréstimos bancários não é totalmente restrita pela capacidade dos bancos
de atrair novos depósitos, mas pelas decisões de política monetária do banco central sobre
aumentar ou não as reservas. No entanto, dado um determinado regime de política monetária
e impedindo qualquer aumento nas reservas, a única maneira pela qual os bancos comerciais
podem aumentar sua capacidade de empréstimo é garantir novos depósitos. Mais uma vez, os
depósitos criam empréstimos e, conseqüentemente, os bancos precisam do seu dinheiro para
fazer novos empréstimos.
Como os bancos fazem empréstimos no mundo real

Na economia moderna de hoje, a maior parte do dinheiro assume a forma de depósitos, mas,
em vez de serem criados por um grupo de poupadores que confiam ao banco a guarda de seu
dinheiro, os depósitos são realmente criados quando os bancos concedem crédito (ou seja,
criam novos empréstimos). Como Joseph Schumpeter escreveu certa vez: “É muito mais
realista dizer que os bancos 'criam crédito', isto é, que criam depósitos em seu ato de
emprestar do que dizer que emprestam os depósitos que lhes foram confiados”.

Quando um banco concede um empréstimo, há duas entradas correspondentes em seu

balanço, uma no lado do ativo e outra no lado do passivo. O empréstimo conta como um ativo
para o banco e é simultaneamente compensado por um depósito recém-criado, que é um
passivo do banco para com o depositante. Ao contrário da história descrita acima, os
empréstimos na verdade criam depósitos.

Agora, isso pode parecer um pouco chocante, pois, se os empréstimos criam depósitos, os
bancos privados são criadores de dinheiro. Mas você pode estar se perguntando: "A criação de
dinheiro não é direito e responsabilidade exclusiva dos bancos centrais?" Bem, se você acredita
que o compulsório é uma restrição obrigatória à capacidade dos bancos de emprestar, então
sim, de certa forma, os bancos não podem criar dinheiro sem que o banco central relaxe o
compulsório ou aumente o número de reservas no sistema bancário.

A verdade, porém, é que o compulsório não atua como uma restrição obrigatória à capacidade
dos bancos de emprestar e, conseqüentemente, de criar moeda. A realidade é que os bancos
primeiro concedem empréstimos e depois procuram as reservas necessárias.

O sistema bancário de reservas fracionárias é eficaz, mas também pode falhar. Durante uma
"corrida aos bancos", os depositantes exigem de uma só vez seu dinheiro, que excede o valor
das reservas disponíveis, levando a uma possível falência do banco.

O que realmente afeta a capacidade de empréstimo de um banco

Portanto, se os empréstimos bancários não são restringidos pelo compulsório, os bancos

enfrentam alguma restrição? Existem dois tipos de respostas para essa pergunta, mas elas
estão relacionadas. A primeira resposta é que os bancos são limitados por considerações de
rentabilidade; ou seja, dada uma certa demanda por empréstimos, os bancos baseiam suas
decisões de concessão de empréstimos em sua percepção dos trade-offs risco-retorno, não em
exigências de reserva.

A menção ao risco nos leva à segunda, embora relacionada, resposta à nossa pergunta. Em um
contexto em que as contas de depósito são seguradas pelo governo federal, os bancos podem
sentir-se tentados a assumir riscos indevidos em suas operações de crédito. Uma vez que o
governo garante as contas de depósito, é do interesse do governo impedir que os bancos
assumam riscos excessivos. Por esse motivo, os requisitos de capital regulatório foram
implementados para garantir que os bancos mantenham uma certa proporção de capital em
relação aos ativos existentes.

Se os empréstimos bancários são limitados por alguma coisa, são os requisitos de capital, não
os requisitos de reservas; no entanto, uma vez que os requisitos de capital são especificados
como um índice cujo denominador consiste em ativos ponderados pelo risco (RWAs), eles
dependem de como o risco é medido, o que, por sua vez, depende do julgamento humano
subjetivo.
O julgamento subjetivo combinado com a crescente fome de lucro pode levar alguns bancos a
subestimar o risco de seus ativos. Assim, mesmo com os requisitos de capital regulatório, ainda
existe uma quantidade significativa de flexibilidade na restrição imposta à capacidade de
empréstimos dos bancos.

Como os bancos criam empréstimos?

Os bancos não criam empréstimos a partir de reservas bancárias ou depósitos bancários. Os

bancos criam um ativo de empréstimo e um passivo de depósito em seus balanços. É assim que
eles criam crédito. O empréstimo cria o depósito, do qual as reservas precisam ser mantidas,
fornecido pelo banco central.

Como os bancos decidem conceder empréstimos?

Ao decidir conceder um empréstimo, um banco faz uma verificação de crédito completa de um

indivíduo ou instituição. Para um indivíduo, por exemplo, um banco examinará o histórico de
crédito, pontuação de crédito, passivo circulante, ativos circulantes e renda de um trabalho da
pessoa, para decidir se uma pessoa tem um perfil de crédito razoavelmente seguro para
emprestar dinheiro; o objetivo é que o banco tome uma decisão para garantir que o dinheiro
emprestado seja pago de volta.

Os bancos criam dinheiro novo quando emprestam?

Sim, os bancos criam dinheiro novo quando fazem empréstimos. Isso é feito por meio de
lançamentos contábeis quando um banco faz um empréstimo e cria uma conta de depósito.

Conclusão

As expectativas de lucratividade, portanto, continuam sendo uma das principais restrições à

capacidade dos bancos, ou melhor, à disposição de emprestar. E é por isso que, embora os
bancos não precisem do seu dinheiro, eles querem o seu dinheiro. Como observado acima, os
bancos emprestam primeiro e procuram reservas depois, mas eles procuram as reservas.

Atrair novos clientes é uma forma, se não a mais barata, de garantir essas reservas. Os bancos
não precisam do seu dinheiro; geralmente é mais barato para eles tomar emprestado de você
do que pedir emprestado de outros bancos.

https://www.investopedia.com/articles/investing/022416/why-banks-dont-need-your-money-
make-loans.asp