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ATIVIDADE ESTRUTURADA DE MATEMTICA FINANCEIRA

1-Pesquise na Internet ou em livros a origem da moeda, das operaes comerciais e da cobrana de juros nos emprstimos. Elabore um resumo no qual se destaque as motivaes e justificativas para a cobrana de juros e as prticas adotadas no passado e que ainda so consagradas pelo uso, incluindo ainda no texto um breve histrico sobre a criao da moeda. No esquea de fornecer a referncia bibliogrfica e ou sites da internet utilizados na pesquisa.

A Origem da Moeda O povo grego, chamado de Helenos, nesta poca j dominava a agricultura, fundiam ferro, esculpiam o bronze, navegavam com segurana pelo Mediterrneo e estabeleciam um crescente comrcio. As comunidades primordiais transformaram-se em unidades scio-economicamente mais "maduras", desenvolvendo as "cidades-estados" independentes, ficando unidas pela lngua, escrita e pelos mesmos deuses, catalisando o nascimento da civilizao grega. Nos tempos remotos, para realizar troca de valores, era usual a utilizao de lingotes de bronze ou barras de ferro. Como sabemos de Homero, l pelo sculo IX a.C., pesos de prata facilitavam a troca valores. Mas essa logstica comercial exigia um sistema monetrio mais apropriado, que facilitasse os negcios, os pagamentos oficiais, a cobrana de impostos e limitasse as medies repetitivas dos pesos dos metais preciosos. A ao conjunta dessas circunstncias condicionou o surgimento de um disco de metal precioso, com desenho prprio e com peso determinado - isso culminou com a criao da moeda cunhada, como a conhecemos at os dias atuais. Atribui-se aos reis ldios, a inveno da cunhagem de moedas. O modo como o homem cuidava das suas finanas tinha mudado, com o fim do sistema feudal e a origem do capitalismo, surgiu novas posturas e mudanas sociais significativa. Com isso a forma de negociao mudou deixou de ser a troca de mercadorias ,que era a principal forma na Idade Mdia. Com o novo rumo dos negcios a moeda se torna a principal forma de pagamento para as

mercadorias, surgindo logo depois os primeiros bancos, na Itlia, e o papelmoeda. Os bancos italianos surgiram graas s famlias das cidades-estados de Pisa, Florena, Veneza, Verona e Gnova com o objetivo de prestar servios bancrios aos cidados, oferecendo emprstimos e crditos com taxas menores, alm de controlarem mais o dinheiro. O emprstimo e as cobranas de juros eram legais e tinha a aprovao do governo e da igreja, a justificativa para os juros, era a garantia que os bancos no ficassem no prejuzo. Eles percebiam, que com o fluxo da moeda ao emprestar o dinheiro para ganhar juros e aumentar ainda o lucro dos negcios, garantindo que dinheiro no banco na hora em que os depositantes necessitassem resgatar seus saldos. EX: Joo depositou hoje 100 unidades de moeda, amanh Pedro entra no banco e pede emprestadas 20 unidades que ir pagar em 20 dias. Ento o banco empresta para Pedro pagar 25 unidades quando der o final dos 20 dias. O banco estudou o comportamento de Joo e sabe que ele somente tira o dinheiro de 30 em 30 dias. Quando Joo vier resgatar o dinheiro Pedro j ter pago o que devia ao banco e Joo poder tirar seu dinheiro tranqilo. Quando este fluxo falha o banco recorre a outros bancos e pega dinheiro emprestado para cobrir o PREJUIZOS.

Referncias Bibliogrficas:

http://www.angelinicoins.com/Hist/Grecia/Origem.html http://www.conecteeducacao.com/escconect/medio/mat/MAT12020000.asp

2 Realize uma pesquisa de campo, se dirigindo a bancos, financeiras, empresas de factoring etc, elencando pelo menos 10 produtos financeiros relacionados a emprstimos, financiamentos ou aplicaes financeiras, associando a cada um a prtica de apurao dos juros: juros simples ou juros compostos, antecipados ou no, e metodologia de cmputo dos dias (comercial, exatos, teis).

A minha pesquisa de campo foi realizada na instituio financeira Banco do Brasil SA, agencia assemblia legislativa Cear, localizada na prpria assemblia legislativa. Seu publico alvo so os servidores da assemblia, portanto s trabalha com pessoa fsica, no trabalha com pessoa jurdica. Neste caso os produtos relacionados como emprstimos bancrios, financiamentos, aplicaes, so operaes utilizadas em juros compostos com metodologia de cmputo no dia comercial (30 dias).

BB CRDITO CONSIGNAO * Empregador possuir convnio com o BB para o desconto das prestaes em folha de pagamento; * Possuir limite de crdito disponvel; * Possuir contrato de adeso assinado. A assinatura feita uma nica vez e viabiliza o acesso a todas as linhas de crdito; * Possuir margem consignvel disponvel junto ao empregador. BB CRDITO RENOVAO CONSIGNAO * Empregador possuir convnio com o BB para o desconto das prestaes em folha de pagamento; * Possuir operaes de crdito pessoal renovveis no BB; * No haver parcelas em atraso; * Haver pelo menos uma prestao paga de operaes renovveis. * Possuir limite de crdito disponvel; * Possuir contrato de adeso assinado. A assinatura feita uma nica vez e viabiliza o acesso a todas as linhas de crdito; * Possuir margem consignvel disponvel junto ao empregador; POUPANA OURO * Poupana Programada: voc define o dia do ms, o valor e por quanto tempo quer investir, e o BB faz a transferncia automtica dos valores da sua conta corrente para a poupana. * O investimento gera pontos no Programa Ponto Pra Voc. * Facilidade de movimentao pelos diversos canais de atendimento do BB. * Para cobrir eventual saldo devedor em conta corrente, voc pode autorizar o

Resgate Automtico da aplicao. FINANCIAMENTO IMOBILIRIO BB

o crdito destinado compra de imvel residencial ou comercial, novo ou usado, em alvenaria e em rea urbana. Os valores so entre R$ 20 mil e R$ 1,5 milho para imveis residenciais e at R$ 5 milhes para imveis comerciais. Em conformidade com a Poltica de Crdito do BB o financiamento pode chegar a 90% (no caso da agencia ora entrevistada, por existir um convenio enquadra-se nessa categoria) do valor de avaliao ou valor de compra e venda do imvel desejado, o que for menor. BB CRDITO VECULO

Financiamento para compra de carros novos ou usados, nacionais ou importados, com at 10 anos de fabricao. O crdito liberado na conta corrente do vendedor / fornecedor do veculo e pode ser contratado em qualquer agncia do Banco do Brasil. O prazo pode ser de at 60 meses. As prestaes so debitadas em conta corrente.

CHEQUE ESPECIAL

um limite de crdito disponibilizado em conta corrente e que pode ser utilizado sempre que no houver saldo suficiente para pagamentos de ttulos, cheques, saques em dinheiro, etc. O cheque especial deve ser utilizado em situaes de emergncia, como por exemplo, para pagamento de uma conta quando voc sabe que receber dinheiro em alguns dias, ou em prazos curtos, como alternativos para aqueles pequenos buracos que aparecem no oramento. Se voc sabe que precisar utilizar esse dinheiro por um prazo maior, considere a possibilidade de contratar uma operao de Crdito Pessoal (CDC), que lhe oferece taxas menores e prazos maiores. No apresenta sistema de amortizao a divida para ser regularizada cobrir o saldo devedor.

BB CRDITO MATERIAL DE CONSTRUO

o crdito para a compra de material de construo, do bsico ao acabamento, e ainda armrios e mveis planejados. Voc parcela em at 60 meses e tem at 180 dias para comear a pagar. Tudo isso diretamente nas lojas conveniadas, sem precisar ir ao Banco.

FUNDO DE INVESTIMENTO

Um fundo de investimento um conjunto de recursos de diversos investidores com os mesmos interesses e objetivos. cobrado o IR nos fundos de investimento: Ser cobrada semestralmente no ltimo dia til dos meses de maio e novembro de cada ano. Para fundos de curto prazo a alquota de 20% e para fundos de longo prazo de 15%. No resgate ser cobrado IR sobre os rendimentos de acordo com prazo de permanncia da aplicao no fundo, conforme abaixo:

Fundos de curto prazo: At 180 dias: 22,5% Acima de 180 dias: 20,0%

Fundos de longo prazo: At 180 dias De 181 a 360 dias De 361 a 720 dias Acima de 720 dias 22,5% 20,0% 17,5% 15,0%

CONSRCIOS

O consrcio a reunio de pessoas fsicas ou jurdicas, em grupo fechado, com o intuito de adquirir um bem ou conjunto de bens. Os consorciados pagam

parcelas mensais com a finalidade de obter um crdito para a compra do bem escolhido, dentro do perodo estabelecido.

FUNDOS DE AES

Ser cobrada a alquota de 15% sobre os rendimentos somente no resgate, independente do tempo de aplicao. Os fundos de investimento com liquidez diria esto sujeitos incidncia de IOF nos resgates efetuados at o 29 dia da aplicao, conforme tabela da legislao vigente no mercado. Quanto maior o tempo de permanncia no fundo menor a alquota. A partir do 30 dia, as aplicaes esto isentas de IOF. No haver incidncia de IOF nos fundos de aes.

PREVIDENCIA COMPLEMENTAR

Durante um perodo determinado, voc poupa um pouco por ms, de acordo com sua disponibilidade. Dessa forma acumula um saldo que, junto aos rendimentos, pode ser resgatado integralmente ou recebido mensalmente ao final de seu plano. voc quem decide quanto deseja contribuir e quando realizar seus projetos de vida. Os planos de previdncia so investimentos de longo prazo, ou seja, quanto maior o volume investido e o prazo de acumulao, maior o valor acumulado e, conseqentemente, a renda mensal. Outra vantagem a forma de tributao, que proporciona vantagens para quem permanecer com os recursos investidos por mais tempo, gerando melhores rendimentos lquidos.

| 3 Pesquisar no site do IBGE http://www.ibge.gov.br, a metodologia de apurao da inflao, identificando ainda pelo menos trs ndices de preos de ampla utilizao para correo e atualizao de preos ou de contratos. Faa um resumo dos dados encontrados, que deve ser complementado atravs de

pesquisa bibliogrfica em livros de Matemtica Financeira, com a descrio de como se aplicam a correo monetria nos saldos devedores dos emprstimos e/ou financiamentos e como se calcula a rentabilidade real de uma aplicao financeira. Vale lembrar, que a referncia bibliogrfica e os sites utilizados na pesquisa devem ser informados. | | A inflao tem um conceito bem definido que acompanhar a variao de preos de um conjunto de produtos e servios consumidos pelas famlias, para produzir ndices de preos ao consumidor. Ela pode ser de oferta quando h escassez de produto ou de demanda quando a procura maior do que a quantidade ofertada. Os ndices refletem a variao de milhares de preos. Atualmente estamos vivendo no Brasil um perodo de inflao de demanda, onde o consumo expandiu e a produo no conseguiu acompanhar esse crescimento. O ndice de inflao uma mdia ponderada de uma "cesta" de consumo de um determinado segmento da sociedade (construo civil, produo industrial, servios de telecomunicaes, etc.), ou da renda familiar (famlias que ganham at trs salrios mnimos, por exemplo). Sendo assim, com a juno dos ndices regionais referentes a uma mesma faixa de renda que se obtm o ndice nacional. Os ndices mais utilizados para correo e atualizao de preos ou de contratos so: - O IPCA, ndice Nacional de Preos ao Consumidor Amplo, tido como o indicador oficial de inflao, sendo utilizado pelo Banco Central em seu sistema de metas. Medido entre os dias 1 e 30 de cada ms, o IPCA reflete o custo de vida de famlias com renda mensal de 1 a 40 salrios mnimos, residentes nas regies metropolitanas de So Paulo, Rio de Janeiro, Belo Horizonte, Porto Alegre, Curitiba, Salvador, Recife, Fortaleza, Belm, Distrito Federal e Goinia. So consideradas as variaes de preos dos itens de uma cesta de compras que montada com base nos resultados da Pesquisa de Oramentos Familiares (POF). - O INPC, que faz o clculo com famlias de 1 a 8 salrios mnimos, e

o IPCA-15, cujo diferencial para o IPCA o perodo de coleta - vai do dia 15 de um ms at a mesma data do ms seguinte. - O IGP-M, ndice Geral de Preos do Mercado, tem carter mais amplo. Isto porque considera no s preos de produtos finais (de consumo), mas tambm os de atacado e da construo civil. O perodo de coleta vai dos dias 21 de um ms a 20 do seguinte. Cabe destacar ainda que o IGP-M uma mdia ponderada, em que os preos do atacado tm peso bastante significativo. Desta maneira, ele bastante sensvel a choques cambiais e variaes bruscas nos preos de bens tradables. - A FGV tambm calcula o ndice Geral de Preos Disponibilidade Interna (IPC-DI), que possui a mesma metodologia do IGP-M, exceto pelo perodo de coleta de preos que considera um ms fechado. A correo monetria nos saldos devedores dos emprstimos ou financiamentos , pode ser aplicada de duas maneiras: 1. A prestao calculada aps a incorporao da correo monetria ao saldo devedor. Para isto basta calcular a planilha de amortizao do emprstimo ou financiamento sem a CM, e aps, corrigir cada linha da planilha pelo ndice de CM acumulado. 2. As prestaes so calculadas sobre o saldo devedor sem correo, havendo um resduo no final dos pagamentos das prestaes, devido a CM. A CM que calculada sobre o saldo devedor do final do perodo anterior e sobre a parcela de juros, incorporada ao saldo devedor do incio do perodo em questo, que se mantm desta forma atualizado. Assim, a amortizao e os juros calculados so nominais. A amortizao efetiva (real) deve considerar o efeito negativo da CM. A rentabilidade real calculada descontando-se da rentabilidade efetiva o percentual correspondente inflao do perodo da aplicao. Ex: Suponhamos que a rentabilidade efetiva (no considerada a inflao do perodo) da caderneta de poupana tenha sido de 15,45% ao ano. Para sabermos a rentabilidade real, necessrio considerarmos os efeitos da inflao no mesmo perodo da aplicao. Supondo que a inflao, no mesmo

perodo, medida pelo IPCA do IBGE tenha atingido 6,98%, a rentabilidade real ser calculada aplicando-se a frmula:

Rentabilidade real = (1 + i) / (1 + I) - 1 Rentabilidade real = (1 + 0,1545) / (1 + 0,0698) - 1 = 7,92%

Referncias Bibliogrficas:

http://ecen.com/eee41/eee41p/indices_de_inflacao_para_internet.htm

http://mtm.ufsc.br/~guerra/MTM_5152/UNIDADE_3CORRECAO_MONETARIA_EM_EMPRESTIMOS.pdf

http://www.igf.com.br/aprende/dicas/dicasResp.aspx?dica_Id=389

4-Realizar uma entrevista com um Administrador de Empresas ou Empreendedor, procurando identificar a importncia dos conceitos de matemtica financeira em seu trabalho: a importncia de saber calcular o preo vista e o preo a prazo, fornecer condies de pagamento atraentes ao consumidor, mas que considerem as condies financeiras como taxa de juros e prazos de obteno do capital. A partir da entrevista, elabore um breve relatrio sobre a mesma, elaborando tambm um exemplo de poltica de credirio para um determinado produto, nessa poltica devem ser estabelecidas as condies financeiras para pagamento vista, pagamento 30 dias aps a compra e o parcelamento em trs vezes iguais, sem entrada.

Uso a matemtica financeira em todos os instantes do meu dia-a-dia. Trabalho na rea de vendas e negociamos preos e prazos, investimentos, retorno sobre capital empregado, margem bruta e outros ndices financeiros. Como o Brasil um pas que tem elevado custo financeiro, muito importante fazer avaliaes financeiras minuciosas visando a melhor rentabilidade e a

maior capacidade para novos investimentos.

5 Solicitar informaes na rede bancria em relao a uma operao de desconto de duplicatas. A partir das informaes obtidas, elaborar um exemplo no qual se apure o valor liberado ao cliente e o CET mensal e o CET anual (taxa efetiva mensal e taxa efetiva anual da operao). Obter tambm informao sobre um financiamento realizado atravs da Tabela Price. Elabore um exemplo em planilha EXCEL, montando a tabela de formao das prestaes e calculando o CET mensal e o CET anual do financiamento. No esquea e citar as fontes de informao.

Os critrios de avaliao de investimentos so:

-Todos os investimentos esto sujeitos correo monetria com base nos ndices oficiais. -Os investimentos relevantes em sociedades coligadas, sobre cuja administrao tenha influncia ou de que participe com 20% ou mais do capital social, e em sociedades controladas, so avaliados pelo mtodo de equivalncia patrimonial. -As demais participaes societrias so avaliadas ao custo de aquisio, deduzido de proviso para perdas provveis na realizao de seu valor, quando essa perda estiver comprovada como permanente. -As bonificaes recebidas em aes ou quotas de capital no so mais contabilizadas como acrscimos do valor dos investimentos. A taxa interna de retorno (TIR) a taxa que produz um VPL igual a zero. Considera-se atraente o projeto que apresentar um TIR maior ou igual TMA. Apesar de ser um dos mtodos preferidos na anlise de projetos, so necessrios alguns cuidados especiais em sua utilizao, pois mesmo no sendo um dos melhores indicadores a TIR uma das formas de avaliao de projetos mais utilizadas no meio empresarial. O tempo de recuperao do Capital, chamado de (payback) o prazo para recuperao de um investimento em um projeto. O investimento ser

recuperado quando o lucro gerado pelo projeto igualar o valor do investimento realizado. encontrado somando-se os valores dos fluxos de caixa negativos com os valores de fluxos de caixas positivos, at o momento em que essa soma resulta em zero. A partir dele, possvel visualizar em quanto tempo o projeto ir retornar seu investimento.