FUNIBER – FUNDAÇÃO UNIVERSITÁRIA IBEROMAERICANA

DD 121 – Financiamento e Tributação Internacional

FÓRUM DE DEBATES

I – Grupo

I. Redija um memo em resposta à pergunta de Denny Crane nele explicando as

regulações existentes nos Estados Unidos em torno do imposto sobre receitas em relação
às vendas para a exportação que ela descreve em seu memo.
Inclua uma análise de qualquer risco importante associado à proposta do Sr. Crane

a) R/ Relativamente à moção, gostávamos de dizer que, ao aplicar o preço que mencionado à

subsidiária britânica, correríamos o risco de sermos acusados no Fórum Multilateral da OMC
de violar tratados internacionais protecionistas de comércio. A OCDE, no âmbito do objetivo
de ajudar os dirigentes políticos de cada um dos seus membros a encontrar soluções que
alavanquem o desenvolvimento económico, procura assegurar o benefício económico mútuo,
tirando partido do exemplo em causa, poderíamos referir o benefício fiscal de ambas as
partes. Posto isto, haverá espaço para confirmar as taxas de impostos incidentes sobre o caso
em cada país, das quais podemos ter a certeza que visam o benefício de ambas partes.
O não-respeito à estas entidades e leis comerciais internacionais pode catapultar rigorosos
problemas comerciais e/ou fiscais para connosco.

II – Grupo
b) Faça uma recomendação apresentando a maneira com a qual se possa
determinar o preço dessas vendas.
R / Com relação a maneira através da qual se possa expressar o preço dessas vendas, o melhor
era analisar quantitativamente qual é o método adequado para definir o preço de transferência
do produto, procurando sempre os melhores cenários de lucros líquido dentro dos
enquadramentos jurídicos/ Comerciais internacionais. Tendo sempre em conta a permanência
do nosso nome e o prestígio diante do mundo.
Sobe o repatriamento de fundos, não se verifica discordância, pois que, deixando essa renda
na Grã-Bretanha, contribuir-se-á para o crescimento económico deste país e simultaneamente
aumenta-se nossa riqueza.
III. Grupo
Determine três possíveis preços para a venda de reprodutores Blu- Ray da Fab- Taiw à
Electronic Superstores cumprindo-se as regulações fiscais estadunidenses segundo:
a) O método do preço comparável não controlado;
R / De acordo com o método de preços de transferência não controlados comparáveis, tendo
em consideração o preço usado com um produto similar vendido ao Walmart, define-se esse
preço de transferência como:
Usd 180; preço de venda da Fab- Taiw para Superlojas electrónicas. Pode-se notar que as
deduções fiscais serão as seguintes:
Impostos a serem deduzidos em Taiwan:
Usd 45*15% = Usd 6,75
Usd 38,25*30 = Usd 11,47 (este valor somente em caso de repatriação de lucros).
Se o preço de venda do Blu Ray nos EUA for de Usd 333, as superlojas electrónicas pagarão
os seguintes impostos nos EUA:

Usd 180*20% = 36,00 USD

Usd117*35% = 40,95 USD

O total a pagar como impostos entre Taiwan e os EUA é de 83,70 USD.

b) O método do preço de revenda; e

R/ De acordo com este método, tendo em conta a percentagem de lucro sobre o valor de
venda habitual deste produto naquele país, define-se o preço de revenda como:
135/50% usd = 270 usd
Impostos a serem deduzidos em Taiwan:
Usd 135*15% = Usd 20,25
Usd 114,75*30% = Usd 34,42 (valor calculado somente em caso de repatriação de lucros).
Se o preço de venda do Blu Ray nos EUA for de Usd 333, as superlojas eletrónicas pagarão os
seguintes impostos nos EUA:
Usd 270*20% = Usd 54,00
Usd 9*35% = Usd 3,15
O total a pagar em impostos entre Taiwan e os EUA é de Usd 77,40.

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 c) O método do custo mais margem de lucro.
R/ com este método mais a margem de lucro, será adicionado ao custo de venda (produção+
transporte) uma porcentagem justa de ganho. O que também pode ser definido de acordo com
a comparação de outros fabricantes similares, neste caso 40% do lucro bruto sobre o custo de
produção.
120+15+(40%*135) = Usd 189
Impostos a serem deduzidos em Taiwan:
Usd 54*15% = Usd 8,10
Usd 45,90*30% = Usd 13,77 (valor calculado somente em caso de repatriação de
rendimentos).
Se o preço de venda do Blu Ray nos EUA for de Usd 333, as superlojas eletrónicas pagarão o
seguinte imposto nos EUA:
Usd 189*20% = Usd 37,80
Usd 106,20*35% = Usd 37,17
O total a pagar em impostos entre Taiwan e os EUA é de 83,07 USD.

Suponha que nenhum dos três métodos é claramente o melhor e que a UR pode
justificar qualquer dos três preços tanto para propósitos fiscais nos Estados Unidos
como em Taiwan.

III. Suponha que os lucros da Fab- Taiw não sejam repatriados como dividendos para os
Estados Unidos.
a) Determine qual dos três possíveis preços de transferência maximizaria as
receitas líquidas consolidadas depois de impostos da UR.
R/ No caso da não repatriação dos dividendos, é melhor deixar o valor maior do pagamento de
impostos em Taiwan, uma vez que nesse país a taxa de imposto de renda é menor, seleciona-
se o preço de transferência derivado do método do preço de revenda.
b) Mostre seu cálculo das receitas líquidas consolidadas que seriam obtidas com
cada um dos três preços. Pode assumir que a Electronic Superstores distribui
100% de suas receitas à URB como dividendo. Contudo, há uma inclusão de
100% para dividendos que são recebidos de uma subsidiária nacional, de

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 modo que a UR não pagará impostos adicionais sobre os dividendos que
receba da Electronics Superstores. Só essa última paga impostos sobre as
receitas que perfaça.
R/ Obtenção das receitas líquidas consolidadas que seriam obtidas com cada um dos três
preços.

Se os dividendos da Fab-Taiw não forem repatriados para os EUA

Métodos preciosos de transferências

Preço Preço Preço de custo

Produto comparável de mais a
não revend margem de
controlado a lucro

Preço de venda de Blu-Ray 333.00 333.00 333.00

Preço de transferência de Fab-Taiw 180 270 189.00

Custo de produção +transporte 135.00 135.00 135.00

Bilhete Fab-Taiw em Taiwan 45.00 135.00 54.00

Custo de Blu-Ray para ES em EUA,

incluindo 20% de imposto de importação 216.00 324.00 226.80

Bilhete de Electonic Superstores dos

EUA 117.00 9.00 106.20

Entrada líquida antes de impostos 162.00 144.00 160.20

IV.
Taxa de imposto por bilhete em Taiwan Suponha
15% 6.75 20.25 8.10
que os
Taxa de imposto de renda dos EUA 35% 40.95 3.15 37.17 lucros da
Entrada líquida após o imposto 114.30 120.60 114.93 Fab- Taiw
sejam
repatriados como dividendos à UR, nos Estados Unidos, e que os lucros da Electronics
Superstores sejam pagos à UR como dividendos.
a) Determine qual dos três possíveis preços de transferência maximiza o fluxo de
efectivo líquido depois de impostos para a UR. Lembre-se de que os
dividendos que são repatriados aos Estados Unidos são graváveis nesse país e

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 que o crédito indireto para impostos no exterior é concedido pelo governo dos
Estados Unidos para impostos que se considera tenham sido pagos ao governo
de Taiwan sobre os dividendos repatriados.
R/ Com relação a determinação de qual dos três possíveis preços de transferência maximiza o
fluxo de efectivo líquido depois de impostos para a UR, diríamos que nesse quesito, o preço
de transferência que maximiza o fluxo de caixa líquido após impostos é o método de preço
comparável que não controla.
b) Mostre seus cálculos do fluxo de efetivo líquido depois de impostos para cada
um dos três preços.
R/ A tabela a baixo descrita apresenta os cálculos do fluxo de efectivo líquido depois de
impostos para cada um dos três preços.
Repatriando dividendos de Taiwan para os EUA

Métodos preciosos de transferências

Produto Preço Preço de custo

comparável não mais a margem de
controlado Preço de revenda lucro

Preço de venda de Blu-Ray 333.00 333.00 333.00

Preço de transferência de Fab-Taiw 180 270.00 189.00

Custo de produção+ transporte 135.00 135.00 135.00

Bilhete Fab-Taiw em Taiwan 45.00 135.00 54.00

Custo de Blu-Ray para ES em EUA,

incluindo 20% de imposto de
importação 216.00 324.00 226.80

Bilhete de Electonic Superstores dos

EUA 117.00 9.00 106.20

Entrada líquida antes de impostos 162.00 144.00 160.20

Taxa de retenção de imposto em

Taiwan (de dividendos a repartir)
30% 13.50 40.50 16.20

Crédito fiscal dos EUA      

Taxa de imposto de renda 15.75 47.25 18.90

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corporativo dos EUA (repatriado de
Taiwan) 35%

Taxa de imposto de renda dos EUA

35% 40.95 3.15 37.17

Entrada líquida após o imposto 105.30 93.60 104.13

V. Suponha os mesmos factos apresentados no inciso 4, só que desta vez imagine haver
um tratado entre o Estados Unidos e Taiwan para impostos sobre receitas que reduz as
retenções de impostos sobre dividendos a 10%.
a) Determine qual dos três possíveis preços de transferência maximiza o fluxo
líquido de efetivo à UR. Não esqueça de considerar os créditos para impostos
no exterior.
R/ Relativamente sobre este quesito, o preço de transferência que maximiza o fluxo de caixa
líquido após impostos é o método de preço comparável no controle.

b) Mostre seus cálculos do fluxo de efetivo líquido correspondente a cada um dos

três preços.
R/ a tabela a baixo mostra os cálculos do fluxo de efetivo líquido correspondentes a cada um
dos três preços.
Com tratado entre EUA e Taiwan, 10% sobre dividendo repatriado

Métodos preciosos de transferências

Preço Preço Preço de custo

Produto comparáve de mais a
l não revend margem de
controlado a lucro

Preço de venda de Blu-Ray 333.00 333.00 333.00

Preço de transferência de Fab-Taiw 180 270.00 189.00

Custo de produção+ transporte 135.00 135.00 135.00

Bilhete Fab-Taiw em Taiwan 45.00 135.00 54.00

Custo de Blu-Ray para ES em EUA, incluindo 20% de

imposto de importação 216.00 324.00 226.80

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Bilhete de Electonic Superstores dos EUA 117.00 9.00 106.20

Entrada líquida antes de impostos 162.00 144.00 160.20

Taxa de retenção de imposto em Taiwan(de dividendos a

repartir) 10% 4.50 13.50 5.40

Crédito fiscal dos EUA      

Taxa de imposto de renda corporativo dos EUA

(repatriado de Taiwan) 35% 15.75 47.25 18.90

Taxa de imposto de renda dos EUA 35% 40.95 3.15 37.17

Entrada líquida após o imposto 105.30 93.60 104.13

VI. Qual você acha que pode ser o cenário prospetivo, em termos de impostos, para a
Crane Corporation e a Universal Recording Business, a partir da escolha de Trump
como presidente?

R: Com relação o cenário prospetivo, em termos de impostos, para a Crane Corporation e a

Universal Recording Business, a partir da escolha de Trump como presidente, podemos dizer
que a reforma tributária de Trump, conhecida também como “o maior corte de impostos da
história americana” constitui uma abordagem puramente controversa nesse país.
Podemos então afirmar que, as empresas e aquelas pessoas físicas com renda substancial
neste país são as que, em pouco tempo, verão os maiores benefícios.
Crane Corporation e URB poderão aplicar os seguintes benefícios da reforma:
Redução de impostos de repatriação de 35% para 21%. Podemos observar no quadro abaixo a
continuação do ingresso líquido após impostos com as taxas impositivas da reforma fiscal:
Entrada líquida antes de impostos 162.00 144.00 160.20

Taxa de retenção de imposto em

Taiwan(de dividendos a repartir) 30% 13.50 40.50 16.20

Crédito fiscal dos EUA      

Taxa de imposto de renda corporativo dos

EUA (repatriado de Taiwan) 15,5% 6.98 20.93 8.37

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Taxa de imposto de renda dos EUA 21% 24.57 1.89 22.30

Entrada líquida após o imposto 130.46 121.19 129.53

Vejamos seguidamente um quadro comparativo dos lucros consolidados da URB em

diferentes cenários tributários:
Métodos preciosos de transferências

Preço de
Conceito Preço custo
comparável mais a
não Preço de margem
controlado revenda de lucro

Se os dividendos de Fab-Taiw não são repatriados nos EUA

Entrada líquida após o imposto 114.30 120.60 114.93

Repatriando dividendos de Taiwan para EUA

Entrada líquida após o imposto 105.30 93.60 104.13

Com tratado entre EUA e Taiwan, 10% sobre dividendo repatriado

Entrada líquida após o imposto 105.30 93.60 104.13

Com reforma fiscal vigente nos EUA

Entrada líquida após o imposto 130.46 121.19 129.53

Bibliografia
PWC. (S.d). PWC. Recuperado em 4 de 5 de 2023, de PWC:
https://www.pwc.com.br/pt/consultoria-tributaria-societaria/tributacao-
internacional.html
Warren Magazine. (6 de 04 de 2023). Warren Magazine. Obtido em 4 de 5 de 2023, de
Warren Magazine: https://warren.com.br/magazine/tributacao-internacional/

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