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Fundos de Investimento
Universidade Rovuma
Campus de Nacala
2023
III Grupo
Fundos de Investimento
Universidade Rovuma
Campus de Nacala
2023
Índice
INTRODUÇÃO..........................................................................................................................1
Objectivo Geral.......................................................................................................................1
Específicos..............................................................................................................................1
Metodologia............................................................................................................................1
1.1. Contextualização..........................................................................................................2
Conclusão.................................................................................................................................11
Referências bibliográficas.........................................................................................................13
Introdução
O presente trabalho traz uma abordagem referente ao tema “Fundo de Investimento” tocando
em pontos de Rendimento de Renda bem como Valor do Dinheiro para as crianças de forma
sumaria com o intuito de desenvolver habilidades em temas transversais ligados a temática de
Finanças para estudantes do curso de Gestão de Empresas. Falar de fundo de Investimento
referimo-nos na acumulação de determinados recursos sejam eles a curto ou longo prazo, mas
que pedem gerar rendimentos satisfatórios de acordo com os objectivos traçados. Ao longo do
trabalho serão apresentados diferentes conceitos de forma objectiva e concisa para melhor
percepção do trabalho.
Quanto a estruturação, o trabalho está organizado da seguinte maneira; Capa e folha de rosto,
desenvolvimento, introdução, conclusão e referências bibliográficas.
Objectivo Geral:
O objecto da pesquisa é o de desenvolver uma abordagem sumaria referente a Fundos de
Investimento (Impostos de Renda e Dinheiro para as Crianças).
Específicos:
Conceituar fundo de Investimento e Imposto de Renda;
Apresentar os tipos de Fundos de Investimento;
Identificar os elementos dos Fundos de Investimento;
Explicar a tributação do Imposto de Renda em Fundos de Investimento
Explicar o Valor do Dinheiro para as Crianças.
Metodologia
Para a realização da pesquisa optou-se pelo método de pesquisa bibliográfica que consistiu na
busca de informações em manuais e links da web.
1. Fundos de Investimento (Imposto de Renda, Valor do Dinheiro para as Crianças)
1.1. Contextualização
Quando chega um filho, novos mundos se abrem. Cada nova fase exige mais preparação e
actualização do que a anterior, fazendo com que os pais exercitem características e
habilidades que jamais pensaram possuir.
Afinal, por mais que não queiramos que nossos filhos cresçam, a certeza que temos é que
queremos que cresçam saudáveis e seguros.
Entre os diversos valores que desejamos ensinar aos filhos, lidar de forma saudável com
dinheiro tem seu espaço.
Para tanto, a educação financeira deve vir desde os primeiros momentos, mostrando como as
finanças familiares são geridas e qual papel a criança pode exercer na economia doméstica.
Contudo, não há melhor forma de ensinar senão pelo exemplo.
Essa é, sem dúvidas, uma das partes mais difíceis da educação: perceber que, por mais que
você fale, o que seu filho realmente aprende é o que você faz. E isso não é diferente quando
chegamos ao tópico investimento. Pautar por uma edução financeira é o mais ideal.
É referido ainda no mesmo atrigo que, “os fundos têm por fim exclusivo a constituição de
carteiras diversificadas de valores, mobiliários ou imobiliários, permitindo a dispersão dos
riscos e a rentabilidade das aplicações”.
Para entender o que é um fundo de investimento e como ele funciona, precisamos saber quais
são os seguintes conceitos:
Os participantes devem estar familiarizados com seu perfil de risco, a fim de tomar as
melhores decisões de investimento.
Acções de um fundo de investimento
O número de acções que formam um fundo de investimento não é um valor fixo como com as
acções de uma empresa, mas dependem de compras e vendas feitas dos mesmos. A compra é
chamada de subscrição e venda de acções, a redenção. O preço das acções de um fundo de
investimento em uma determinada data é chamado valor patrimonial líquido. Este valor é o
que nos permitirá ver como o fundo. As acções são valores negociáveis, mas normalmente
não são negociados em nenhum mercado de valores, sendo que é a empresa quem vende e
recompra as acções.
Outras Funções:
Quando os investidores compram uma parte de um fundo compram uma parte do mesmo.
Todos os dias é valorizado património do fundo em função da evolução dos seus activos e
passivos, uma vez vendido ou dissolvido calcula-se o valor líquida.
Os fundos de investimentos podem ser organizados sob fundos fechados e fundos abertos,
tendo significativos reflexos para seus cotistas (o resgate do dinheiro por parte do investidor)
de acordo com a variabilidade
1. São abertos os fundos cujas unidades de participação são em número variável. Isto é,
permitem o resgate de cotas pelo cotista.
2. São fundos fechados os fundos cujas unidades de participação, são em número fixo,
significa que não permite o resgate de cotas, ou seja, resgatar o valor investido.
Esses fundos são fechados – pelo facto do resgate de cotas não ser permitido. Muitos deles, no
entanto, são listados na bolsa de valores e negociados como acções. O rendimento distribuído
por essas carteiras é isento de Imposto de Renda.
Os FIM podem ainda diferenciar-se pelo tipo de valor mobiliário em que investem
maioritariamente, distribuindo-se pelas seguintes categorias também denominadas políticas de
investimento:
São formados por activos de alta liquidez e risco reduzido, o que permite a que os investidores
o percebam como sendo um “quase dinheiro”. Não têm exposição a acções e nem a divida
subordinada. Ainda que os fundos de mercado monetários se incluam muitas vezes, na classe
de fundos de inversão de renda fixa a curto prazo, separamo-los em si.
Os fundos de renda fixa são aqueles onde a maioria de seus activos é investido em rendas
fixas (facturas, obrigações, títulos de dívida subordinada, …). A evolução das taxas de juro é
o principal factor que afecta esses mesmos fundos, porque um aumento
reduz o valor dos títulos de carteira, e uma queda aumenta. Outro dos factores que inclui o
risco no crédito (default) é, a moeda.
Quanto mais curto for o prazo de vencimento dos títulos adquiridos menor será o risco de taxa
(relacionado com a duração).
Em teoria, um prazo mais alargado trará maior risco, mas também maior rentabilidade.
Características:
A não exposição das acções às rendas variáveis, não tendo sido avaliado o fundo
dentro da vocação monetária.
Máximo de 10% em risco divisa.
Renda Internacional Fixa: Ausência de exposição à renda variável.
Possibilidade de ter mais de 10% de exposição no risco de divisa.
Euro Rendimento Misto e Fixo: Menos de 30% de exposição à renda variável.
A Soma dos investimentos em valores de renda variável emitidos por entidades
radicadas, fora da zona euro, mais a exposição ao rico de divisa que não superará 30%.
1.2.4.4. Fundos Globais
Os fundos globais não têm definido com precisão a sua própria política de investimento, e por
isso, não se encaixam em nenhuma das categorias, acima descritas.
Deverá no entanto investir pelo menos 60% dos activos num outro fundo, sendo que é
proibido o investimento de 10% num único fundo.
A gestão passiva, que consiste na cópia exacta da evolução do mercado. O expoente máximo
desta abordagem é os fundos-índice, onde o gestor apenas réplica o índice escolhido,
atribuindo às diversas acções um peso exactamente igual ao índice de referência.
A característica que diferencia fundos garantidos dos restantes reside no facto de que garante
a recuperação dos capitais investidos e, por vezes, também incluem um desempenho
adicional, que pode ser fixo ou variável dentro de um determinado período. Nesses fundos, o
horizonte de investimento coincide com o período em que a sua garantia expira.
Quando o período de garantia terminar, os fundos podem iniciar um novo período de garantia,
alterando a sua natureza, características, ou denominação, ou então a mesma já não pode ser
dada com garantida. Em qualquer caso, uma possível mudança nas políticas de investimento,
deverão ser comunicadas aos seus participantes, por carta.
Definição
O IRPS (Imposto Sobre Rendimento de Pessoal Singulares) – imposto que incide sobre o
valor global anual dos rendimentos obtidos, mesmo quando provenientes de actos ilícitos. Os
rendimentos incidentes são agrupados em cinco categorias uma dela é sobre o “trabalho
dependente”
IRPC (imposto Sobre Rendimento de Pessoas Colectivas) - um imposto directo que incide
sobre o rendimento obtido, mesmo quando provenientes de actos ilícitos, no período de
tributação, pelos respectivos sujeitos passivos (Empresas).
Contam com alíquota única de IR na fonte, seja qual for o prazo em que o investidor
permanecer com os recursos investidos. O imposto será cobrado sobre o rendimento bruto do
Fundo no momento do resgate.
para fins de tributação, são considerados Fundos de Investimento de Curto Prazo aqueles cuja
carteira de títulos tenha prazo médio igual ou inferior a 365 dias. Eles estão sujeitos à
incidência de IR na fonte.
Para fins de tributação, são considerados Fundos de Investimento de Longo Prazo aqueles
cuja carteira de títulos tenha prazo médio igual ou superior a 365 dias. Eles estão sujeitos à
incidência de IR na fonte. Neste tipo de fundo, se o cotista resgatar cotas por um período
superior a dois anos, ele pagará 32% de Imposto de Renda sobre o rendimento do Fundo.
A educação financeira das crianças é uma das ferramentas chaves para ensinar o valor do
dinheiro para as crianças, mas infelizmente pouco se fala dessa envergadura em Moçambique
pelo simples facto de sermos um país com famílias com rendimentos baixos na sua grande
maioria e pauta-se mais em produzir e consumir de imediato e não acumular para obter um
rendimento futuro e estabilidade dos nossos filhos.
Actualmente, existem famílias que acreditam uma poupança infantil, és a razão que alguns
pais adoptam em Abril, uma conta de investimento para menor ou uma conta conjunta capaz
de satisfazer as exigências futuras da criança.
- Gerir dinheiro nem sempre é fácil e é uma grande tarefa de responsabilidade. Por vezes é
desafiante para os pais tentar explicar às crianças que não podem ter tudo que desejam oque
devem saber por exemplos os mais novos é saber como devem gastar o dinheiro da Mesada
que lhes é dada. A ideia é de incutir uma série de conceitos e hábitos para que se tornem
adultos financeiramente responsáveis e com conhecimentos adequados para fazer escolhas
certas inerentes a matéria de Finanças. (Banco Mundial, 2015)
Como apontado acima, no início da abordagem, para pais que tem possibilidades, depois do
nascimento da criança é sempre bom e é o melhor momento para abertura de uma conta
poupança, onde possam depositar o valor necessário para a sua estabilidade mínima. Se for o
caso de Moçambique por exemplo se pensamos em juntar 1000,00mts por dia equivale a
365.000,00mts aos 18 anos da criança acumulados.
Este é um dinheiro que pode ser muito útil quando a criança virar um jovem, como aderir por
ingressar por uma faculdade, iniciar um negócio dos sonhos, comprar o primeiro carro, viajar
para o exterior, etc.
Programas de sensibilização para uma literacia financeira devem ser matérias frequentes para
que as famílias estáveis economicamente apostem em uma educação financeira dos seus
filhos para que garantam com um futuro bem preparado dos mesmos evitando assim vários
episódios controversos que se verificam em várias outras famílias quando assunto é dinheiro.
Conclusão