MÓ

DU
LO
DEMONSTRATIVOS
FINANCEIROS
Na contabilidade/gestão financeira tradicional

2 demonstrativos principais:

• Balanço Patrimonial
• DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
Balanço Patrimonial

Mostra a situação do patrimônio da empresa.

• Ativos
• Passivos
• Patrimônio Líquido
Balanço Patrimonial

Mostra a situação do patrimônio da empresa.

• Ativos
• Bens e Direitos
• Passivos
• Obrigações com terceiros (despesas futuras, dívidas)
• Patrimônio Líquido
• Diferença entre os dois
Exemplo de BP
Balanço Patrimonial – o problema

Para ter esse relatório de forma automática, é praticamente inviável pra

uma pequena empresa

>> Pode servir para análises pontuais

DRE

Relação das Receitas, Custos e Despesas e apresenta o Lucro (ou

Prejuízo) do negócio num determinado período
 Lembra do
Princípio de Competência
versus
Princípio de Caixa?
Lembra do Princípio de Competência
versus Princípio de Caixa?

DRE é por Competência

Os valores aparecem quando acontecem o fato e não necessariamente

quando há a movimentação financeira
Exemplo de DRE
O “mito” da DRE

• Erro estrutural na realidade

de pequenas empresas
(Simples e Lucro Presumido)
O “mito” da DRE

• Erro estrutural na realidade de pequenas empresas (Simples e Lucro

Presumido)
• Pode indicar Lucro quando seu caixa está negativo
• Difícil “encaixar” a Venda com o Custo Variável – Custo da Mercadoria
Vendida
• Em geral das DREs ficam configuradas meio-certo-meio-errado
Entre COMPETÊNCIA ou CAIXA,
sempre escolha Caixa

Entre COMPETÊNCIA ou CAIXA,

sempre escolha o princípio de Caixa
Te enganaram sobre o
fluxo de caixa
O relatório pode (e deve) ser muito mais do
que uma simples relação
de entradas e saídas de dinheiro
Modelo Perfeito de Fluxo de Caixa

3. Receitas de Vendas
(-) 4. Custos Variáveis
= Margem de Contribuição
(-) 5. Despesas Fixas
= Lucro Operacional Antes Investimentos
(-) 6. Investimentos
= Lucro Operacional
+ Entradas Não Operacionais
(-) Saídas Não Operacionais
= Resultado Líquido
Modelo Perfeito de Fluxo de Caixa
3. Receitas de Vendas
(-) 4. Custos Variáveis
Entradas ou Receitas
= Margem de Contribuição são todos os valores
(-) 5. Despesas Fixas recebidos
no período.
= Lucro Operacional Antes Investimentos É diferente de venda!
(-) 6. Investimentos Aqui consideramos o
dinheiro
= Lucro Operacional que efetivamente
entrou na empresa!
+ Entradas Não Operacionais
(-) Saídas Não Operacionais
= Resultado Líquido
Modelo Perfeito de Fluxo de Caixa
3. Receitas de Vendas
(-) 4. Custos Variáveis
= Margem de Contribuição Custos Variáveis
são todos os gastos
(-) 5. Despesas Fixas diretamente
= Lucro Operacional Antes Investimentos relacionados ao seu produto ou
serviço. Ele é variável porque o
(-) 6. Investimentos seu gasto total varia conforme
a sua venda!
= Lucro Operacional Ex.: impostos, comissões,
+ Entradas Não Operacionais matéria prima, terceirizações
do serviço, taxas de cartão, etc.
(-) Saídas Não Operacionais
= Resultado Líquido
Modelo Perfeito de Fluxo de Caixa
3. Receitas de Vendas
(-) 4. Custos Variáveis
= Margem de Contribuição
Margem de Contribuição,
(-) 5. Despesas Fixas é a diferença entre todas as
= Lucro Operacional Antes Investimentos receitas e os custos variáveis.
Desta forma, a M.C. é o valor
(-) 6. Investimentos que sua empresa realmente
recebe para pagar as despesas
= Lucro Operacional fixas e gerar lucro.
+ Entradas Não Operacionais
(-) Saídas Não Operacionais
= Resultado Líquido
Modelo Perfeito de Fluxo de Caixa
3. Receitas de Vendas
(-) 4. Custos Variáveis
Custos ou Despesas Fixas
= Margem de Contribuição são os gastos relacionados à
estrutura
(-) 5. Despesas Fixas da sua empresa. As despesas
= Lucro Operacional Antes Investimentos fixas são “fixas” porque
faça chuva ou faça sol, elas
(-) 6. Investimentos sempre estarão presentes.
Ex.: luz, água, telefone,
= Lucro Operacional contador,
+ Entradas Não Operacionais aluguel, tarifa bancária,
pró-labore, salários, etc.
(-) Saídas Não Operacionais
= Resultado Líquido
Modelo Perfeito de Fluxo de Caixa
3. Receitas de Vendas
(-) 4. Custos Variáveis
= Margem de Contribuição
Lucro Operacional Antes dos
(-) 5. Despesas Fixas Investimentos
= Lucro Operacional Antes Investimentos É o “arroz com feijão do
negócio”. É o resultado
(-) 6. Investimentos operacional antes de considerar
os investimentos que o negócio
= Lucro Operacional está fazendo.
+ Entradas Não Operacionais
(-) Saídas Não Operacionais
= Resultado Líquido
Modelo Perfeito de Fluxo de Caixa

3. Receitas de Vendas
(-) 4. Custos Variáveis
Investimentos
= Margem de Contribuição são gastos que não fazem parte
do dia a dia da empresa e
(-) 5. Despesas Fixas sobreo qual pretende-se ter
= Lucro Operacional Antes Investimentos algum retorno a curto, médio
ou longo prazo.
(-) 6. Investimentos Ex.: compra de maquinário,
compra de novo software,
= Lucro Operacional contratação de consultoria e
+ Entradas Não Operacionais capacitação, aumento de
estrutura, etc.
(-) Saídas Não Operacionais
= Resultado Líquido
Modelo Perfeito de Fluxo de Caixa

3. Receitas de Vendas
(-) 4. Custos Variáveis Lucro Operacional
é a diferença entre todas as
= Margem de Contribuição receitas de vendas, os custos
(-) 5. Despesas Fixas variáveis e as despesas fixas.
Ou seja, é o quanto a operação
= Lucro Operacional Antes Investimentos da empresa gerou de
(-) 6. Investimentos resultado. Se sua empresa
vende pizza, então é o quanto a
= Lucro Operacional operação
de venda de pizza gerou de
+ Entradas Não Operacionais lucro. Mas ainda não é o
(-) Saídas Não Operacionais lucro líquido!

= Resultado Líquido
Modelo Perfeito de Fluxo de Caixa
3. Receitas de Vendas
(-) 4. Custos Variáveis
= Margem de Contribuição Entradas Não Operacionais
São entradas de dinheiro que
(-) 5. Despesas Fixas não fazem parte do cerne (da
= Lucro Operacional Antes Investimentos operação) do negócio.

(-) 6. Investimentos Ex.: Ex.: capitalização dos

sócios, captação de
= Lucro Operacional empréstimos, venda de
+ Entradas Não Operacionais equipamentos usados, etc.

(-) Saídas Não Operacionais

= Resultado Líquido
Modelo Perfeito de Fluxo de Caixa
3. Receitas de Vendas
(-) 4. Custos Variáveis
= Margem de Contribuição Saídas Não Operacionais
São saídas de dinheiro que não
(-) 5. Despesas Fixas fazem parte do cerne (da
= Lucro Operacional Antes Investimentos operação) do negócio.

(-) 6. Investimentos Ex.: pagamento de

empréstimos,
= Lucro Operacional distribuição de lucros,
+ Entradas Não Operacionais pagamento de juros, etc.

(-) Saídas Não Operacionais

= Resultado Líquido
Modelo Perfeito de Fluxo de Caixa

3. Receitas de Vendas
(-) 4. Custos Variáveis Resultado ou Saldo Líquido
é o grande objetivo da
= Margem de Contribuição empresa.
(-) 5. Despesas Fixas É a diferença entre todas as
entradas e todas as saídas,
= Lucro Operacional Antes Investimentos incluindo os investimentos. Ou
(-) 6. Investimentos seja, é o quanto realmente
sobrou de dinheiro no período.
= Lucro Operacional Se este saldo for negativo,
significa que você gastou mais
+ Entradas Não Operacionais do que recebeu, ou seja, teve
(-) Saídas Não Operacionais prejuízo!

= Resultado Líquido
Modelo Perfeito de Fluxo de Caixa
3. Receitas de Vendas
(-) 4. Custos Variáveis
= Margem de Contribuição
(-) 5. Despesas Fixas
= Lucro Operacional Antes Investimentos
(-) 6. Investimentos
= Lucro Operacional
+ Entradas Não Operacionais
(-) Saídas Não Operacionais
= Resultado Líquido
Outros Demonstrativos

• Cada negócio deve ter suas análises específicas

• Vendas por produtos
• Clientes principais
• Vendas por região
• Análise matriz x filiais
• Análise de retorno de marketing
• Etc. etc. etc...
Informação
vale ouro
MÓ
DU
LO
ANÁLISES
FINANCEIRAS
Margem de Contribuição

A margem de contribuição é o valor das vendas menos o valor dos custos variáveis;
É o valor que a sua empresa efetivamente recebeu após a venda de um produto ou
serviço;
O quanto cada produto contribui para pagar as despesas fixas e gerar lucro

MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO LUCRO

Margem de Contribuição

=
Lucro Bruto
A margem de contribuição pode ser
calculada tanto unitariamente (a partir de
um produto ou serviço) quanto pelos totais
presentes no fluxo de caixa.

Calculando individualmente: Calculando pelo fluxo de caixa:

Pizza 20,00 Receitas totais 16.500,0

Ingredientes 6,00 mês 0
Caixa papelão 0,50 Ingredientes 4.9650,0
Imposto s/ NF 1,00 ÷ Caixa papelão 0 ÷
Taxa cartão débito 0,50
Imposto s/ NF 412,50
Motoboy 2,00
Margem de 10,00 Taxa cartão 825,00
Contribuição 50% débito 412,5 50%
Motoboy 0
Margem de 1.650,0
Contribuição 0
 A Margem de Contribuição é um dos
indicadores MAIS IMPORTANTES do negócio!
Modelo Perfeito de Fluxo de Caixa

3. Receitas de Vendas
(-) 4. Custos Variáveis
= Margem de Contribuição
(-) 5. Despesas Fixas
= Lucro Operacional Antes Investimentos
(-) 6. Investimentos
= Lucro Operacional
+ Entradas Não Operacionais
(-) Saídas Não Operacionais
= Resultado Líquido
Análise Vertical e Horizontal

As análises horizontal e vertical tem como objetivo auxiliar na

visualização de informações relevantes dentro do fluxo de caixa da
empresa.
Análise Vertical

Análise Vertical: analisa a representatividade das contas dentro de um

determinado período. É uma fórmula simples:
AV = Conta Despesa ÷ Receita

Encontrar despesas mais representativas:

Exemplo: Uma empresa que fatura R$ 10.000 por mês e tem um custo com
produtos de R$ 6.000
60% é apenas para pagar os produtos
Análise Horizontal

Análise Horizontal: analisa a diferença de uma determinada conta

entre dois períodos. Também é uma fórmula simples:

Identificar quais as despesas tiveram maiores discrepâncias entre dois

períodos:
Exemplo: a conta com telefone no mês de janeiro era de R$ 100,00 e no
mês de fevereiro foi para R$ 150,00.
Somente esta conta variou 50% para cima de um mês para o outro
Os 6 passos pra Análise

1. Olhar os números gerais (receita total, custos variáveis, despesas fixas, etc.)
2. Entender a evolução (A.H.) das contas ao longo do tempo
3. Verificar se os percentuais (A.V.) estão dentro da média adequada –
principalmente margem de contribuição e lucro
4. Verificar se as sub contas (3.1, 3.2, 4.1, 4.2...) estão “nos conformes”
5. Ao identificar uma conta anormal, verificar nos lançamentos qual a ocorrência
6. Gerar suas conclusões sobre o Fluxo de Caixa
Análises a serem feitas

• Onde está o primeiro indicador ruim?

• As receitas e os custos variáveis tendem a “caminhar” juntos. Assim, se sua receita

cair, teoricamente o custo variável deve cair também

• A Margem de Contribuição é um dos indicadores mais importantes. É a base para o

cálculo do Ponto de Equilíbrio da empresa e é quem manda no jogo do comércio!
• A Margem de Contribuição média está dentro, acima ou abaixo da MC na Precificação?
Análises a serem feitas

• As despesas fixas devem se manter regulares no decorrer do período. Um aumento

de 30%, por exemplo, nas despesas fixas tende a não ser normal

• Atenção com % gastos com Pessoal e % gasto com Sócios

• Linha a linha, o que pode ser eliminado, reduzido ou negociado?

Análises a serem feitas

• É muito comum o pró-labore dos sócios estar elevado demais em relação as receitas.
Pode ser que você esteja boicotando a própria empresa!

• O seu lucro operacional sempre tem que ser positivo! Se não, significa que sua
empresa não está fazendo sua operação funcionar!

• Se o LOAI (antes dos Investimentos) é positivo, mas o Lucro Operacional é negativo, é

sinal de atenção. Sua empresa deve investir, mas isso não pode quebrá-la antes de o
retorno do investimento chegar!
Análises a serem feitas

• É muito comum empresas terem lucro operacional, mas as saídas não operacionais
transformarem o resultado em negativo. Cuidado!

• As contas “outros” jamais devem ser muito altas. Caso aconteça, deve-se reclassificar
os lançamentos

• Sua empresa precisa lucrar!!!!

CUSTOS
INVISÍVEIS
Cuidado com eles!
Custos que não aparecem nos relatórios financeiros...

• Erros
• Ineficiências
• Desperdícios
• Quebras
• Furtos
• Estoque parado
• Espaços maiores do que devia (aluguel mais caro)
• Compras justificadas apenas na mente do sócio (em alguns casos carro por exemplo)
• Luz, Água usada sem pensar
• Impressões desnecessárias
 Toda vez que você (e a empresa) não são
produtivos, de alguma forma você está perdendo
dinheiro
Os custos invisíveis deixam pistas...

• Gastos que aumentaram sem que as vendas tenham aumentado

• Horas extras
• Sobrecarga de trabalho
• Controle de estoque
• Margem de Contribuição
• “trabalha sem parar, mas nunca tem lucro”
Os custos invisíveis deixam pistas...

Exemplo:
• Margem de contribuição “teórica” 48%
• Margem de contribuição real 44%
Como diminuir necessidade de capital de giro

• Parcelando menos para seu cliente e mais com seu fornecedor

• Negociar com fornecedores (vários) e usar como poder de barganha entre as
negociações existentes
• Incentivar a compra à vista ou em menor parcela com seu cliente
• Promoções à vista
• Brindes no pgto à vista

• Se isso for mega difícil e não acontecer. Lembre que você precisará de um
dinheiro de capital de giro pra nunca entrar no vermelho e pagar juros altos,
como o cheque especial por exemplo
Cheque Especial

• Se você tem. Não deveria ter

• Se você não tem. Continue assim