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ADMINISTRAÇÃO
DE CARTEIRAS
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A teoria financeira e o mercado usam as expressões Carteira de
Investimento, Carteira de Ativos, Portfólio de Investimentos, ou apenas Portfólio.
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participação, de parceria, remuneração, inclusive resultante de prestação de
serviços, cujos rendimentos advêm do esforço do empreendedor ou de terceiros”.
Em 2022, podemos apresentar como Valores Monetários, o disposto no art.
2º da Lei n. 6.385/1976, a partir da redação da Lei n. 10.303/2001:
IV - as cédulas de debêntures;
VI - as notas comerciais;
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na operacionalização do Planejamento Estratégico e em seus planos de
expansão: quer seja por meio de fusões e aquisições de concorrentes,
fornecedores e outros agentes da cadeia produtiva; quer seja por meio do
crescimento autóctone construindo novas plantas, novas lojas e adentrando novos
mercados. Isso é objeto de estudo da Análise de Investimento em Projetos. Mas
a Decisão de Financiamento desses projetos está relacionada às carteiras de
investimento, porque esses projetos podem ser financiados por meio de emissão
de ações, debêntures e outros valores mobiliários; ou ainda, retenção de lucros.
Para as pessoas físicas, o investimento em ativos reais se caracteriza na
aquisição de imóveis comerciais, lojas e barracões industriais; imóveis
residenciais, casas, apartamentos, flats com o objetivo de obter venda de aluguel
e/ou vender com ganho de capital no futuro. Menos usual é o investimento em
ouro em barras ou outros minérios de alto valor. Aqui cabe destacar a importância
do valor de revenda desses ativos: para os imóveis, analisar a localização e o
potencial de valorização, ou não; para os metais preciosos, diferenciar entre joias
e barras comercializáveis em corretoras.
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3.1 Intermediação Financeira
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• CNPC – Conselho Nacional de Previdência Complementar: regulamenta a
previdência fechada, conhecida por Fundos de Pensão.
4.1 Conceitos
4.2 Formalização
4.2.1 Certificações
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credenciamentos e as certificações necessárias para o profissional autônomo e
para as instituições financeiras, conhecidas por “Casas de Análise”.
As principais certificações do mercado atualmente são as que se seguem.
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TEMA 5 – PRÁTICAS: QUAIS OS REQUISITOS PARA SER UM
ADMINISTRADOR DE CARTEIRAS
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( ) Onésimo precisa fazer a certificação CGA;
( ) Administração independente de Carteira de investimentos, com ativos
reais;
( ) Agente Superavitário;
( ) Você procura fazer a certificação CPA 10;
( ) Você precisa fazer a certificação CPA 20.
A resposta está na seção Gabarito, após as Referências.
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REFERÊNCIAS
BLACK, F.; JENSEN, M. C.; SCHOLES, M. The Capital Asset Pricing Model: some
empirical tests. Studies in the Theory of Capital Markets, Ed. New York:
Praeger, p. 79-121 1972. Disponível em:
<https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=908569>. Acesso em: 25
set. 2022.
KEYNES, J. M. Teoria geral do emprego, juro e moeda. 1. ed. São Paulo: Nova
Cultural, 1988. Coleção Os Economistas.
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GABARITO
Resposta: 1, 8, 4, 7, 2, 3, 5, 6.
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