E Book Caixa 2024 Conhecimentos Bancarios Teoria 640 Questoes Comentadas

CAIXA 2024
CONHECIMENTOS
BANCÁRIOS
Teoria e 640 Questões
Gabaritadas
Prof. Cid Roberto

CAIXA 2024
CONHECIMENTOS
BANCÁRIOS
Teoria e 640 Questões
Gabaritadas
Conhecimentos Bancários para a CEF

Caixa Econômica Federal - Técnico Bancário Novo
Professor: Cid Roberto (Pós-edital)
CÓDIGO 171454
CEF - Caixa Econômica Federal - Técnico Bancário Novo

Conhecimentos Bancários em Exercícios (640 Questões)
Professores: Cid Roberto e Sirlo de Oliveira (Pós-edital)
CÓDIGO 171766
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130921 e 171766
TIPO DE MATERIAL:
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ÚLTIMA ATUALIZAÇÃO:
02/2024
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Caixa 2024 Conhecimentos Bancários
Teoria e 640 Questões Gabaritadas
SUMÁRIO
CAIXA 2024 – CONHECIMENTOS BANCÁRIOS – TEORIA E 640 QUESTÕES GABARITADAS . . . 8
Professor Cid Roberto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8
1. INTRODUÇÃO E ESCLARECIMENTOS. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8
2. ESTRUTURA DO SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9
3. CONSELHO MONETÁRIO NACIONAL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11
4. BANCO CENTRAL DO BRASIL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13
5. COMITÊ DE POLÍTICA MONETÁRIA – COPOM . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17
6. COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19
7. MERCADO FINANCEIRO: MERCADO MONETÁRIO, MERCADO DE CRÉDITO,
MERCADO DE CAPITAIS E MERCADO CAMBIAL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20
8. AUTORREGULAÇÃO FEBRABAN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20
9. DINÂMICA DO MERCADO: OPERAÇÕES NO MERCADO INTERBANCÁRIO . . . . . . . 21
10. TAXA DE JUROS DE CURTO PRAZO E A CURVA DE JUROS . . . . . . . . . . . . . . . . . 22
11. MERCADO BANCÁRIO: OPERAÇÕES DE TESOURARIA, VAREJO BANCÁRIO E
RECUPERAÇÃO DE CRÉDITO. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23
12. LIQUIDEZ. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25
13. MOEDA E POLÍTICA MONETÁRIA: POLÍTICAS MONETÁRIAS CONVENCIONAIS
E NÃO CONVENCIONAIS (QUANTITATIVE EASING). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25
13. INSTRUMENTOS DE POLÍTICA MONETÁRIA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27
14. TAXA SELIC E OPERAÇÕES COMPROMISSADAS. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28
15. O DEBATE SOBRE OS DEPÓSITOS REMUNERADOS DOS BANCOS COMERCIAIS
NO BANCO CENTRAL DO BRASIL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28
16. MERCADO PRIMÁRIO E SECUNDÁRIO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29
17. DEPÓSITOS A PRAZO (CDB E RDB). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29
18. CADERNETA DE POUPANÇA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30
19. CRÉDITO DIRETO AO CONSUMIDOR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32
20. CRÉDITO RURAL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32
gran.com.br 4 de 327
21. CARTÕES DE DÉBITO. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34

22. CARTÕES DE CRÉDITO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35
23. CONSÓRCIOS. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40
24. BANCOS COMERCIAIS. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41
25. BANCOS DE INVESTIMENTO. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42
26. BANCOS DE DESENVOLVIMENTO. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43
27. SOCIEDADES DE CRÉDITO, FINANCIAMENTO E INVESTIMENTO. . . . . . . . . . . . . 45
28. SOCIEDADES DE ARRENDAMENTO MERCANTIL. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45
29. SOCIEDADES DE CRÉDITO IMOBILIÁRIO – SCI. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46
30. BANCO MÚLTIPLO. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46
31. CAIXA ECONÔMICA FEDERAL. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47
32. ASSOCIAÇÕES DE POUPANÇA E EMPRÉSTIMO. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48
33. COOPERATIVAS DE CRÉDITO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48
34. INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS MONETÁRIAS E NÃO MONETÁRIAS. . . . . . . . . . . . 50
35. SOCIEDADES ADMINISTRADORAS DE CARTÕES DE CRÉDITO. . . . . . . . . . . . . . . 50
36. ADMINISTRADORAS DE CONSÓRCIOS. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51
37. MERCADO DE CAPITAIS. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53
38. CONSELHO MONETÁRIO NACIONAL NO MERCADO DE CAPITAIS . . . . . . . . . . . . 53
39. ESTRUTURA E FUNCIONAMENTO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54
40. SOCIEDADES ANÔNIMAS – DIFERENÇAS ENTRE COMPANHIAS ABERTAS E
FECHADAS. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55
41. AÇÕES – CARACTERÍSTICAS E DIREITOS. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56
42. DIREITOS DOS ACIONISTAS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56
43. DESDOBRAMENTO E GRUPAMENTO DE AÇÕES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57
44. VALOR DAS AÇÕES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57
45. B3 BRASIL, BOLSA, BALCÃO (ANTIGA BMF&BOVESPA) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58
46. NEGOCIANDO COM AÇÕES. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59
47. FUNCIONAMENTO DO MERCADO À VISTA DE AÇÕES. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60
48. DEBÊNTURE. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61
49. OPERAÇÕES DE UNDERWRITING . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62

50. FUNDOS MÚTUOS DE INVESTIMENTO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63
51. SOCIEDADES CORRETORAS DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS – SCTVMs
– E SOCIEDADES DISTRIBUIDORAS DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS –
SDTVMs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64
52. SISTEMA ESPECIAL DE LIQUIDAÇÃO E CUSTÓDIA (SELIC) . . . . . . . . . . . . . . . . . 67
53. PLANOS DE SEGUROS. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68
54. PLANOS DE APOSENTADORIA E PENSÃO PRIVADOS ABERTOS. . . . . . . . . . . . . . 69
55. PLANOS DE APOSENTADORIA E PENSÃO PRIVADOS FECHADOS . . . . . . . . . . . . 71
56. TÍTULO DE CAPITALIZAÇÃO. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71
57. MERCADO DE CÂMBIO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74
58. INSTITUIÇÕES AUTORIZADAS A OPERAR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75
59. OPERAÇÕES BÁSICAS. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76
60. CONTRATOS DE CÂMBIO – CARACTERÍSTICAS. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76
61. TAXAS DE CÂMBIO NOMINAIS E REAIS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77
62. REGIMES DE TAXAS DE CÂMBIO FIXAS, FLUTUANTES E REGIMES
INTERMEDIÁRIOS. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78
63. IMPACTOS DAS TAXAS DE CÂMBIO SOBRE AS EXPORTAÇÕES E IMPORTAÇÕES.7 9
64. DIFERENCIAL DE JUROS INTERNO E EXTERNO, PRÊMIOS DE RISCO, FLUXO
DE CAPITAIS E SEUS IMPACTOS SOBRE AS TAXAS DE CÂMBIO. . . . . . . . . . . . . . . . . 80
65. GARANTIAS DO SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 81
66. AVAL. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 82
67. FIANÇA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 83
68. FIANÇAS BANCÁRIAS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84
69. PENHOR MERCANTIL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84
70. ALIENAÇÃO FIDUCIÁRIA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85
71. HIPOTECA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 86
72. CRIMES DE LAVAGEM DE DINHEIRO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87
73. OS BANCOS NA ERA DIGITAL – PRESENTE, TENDÊNCIAS E DESAFIOS. . . . . . . . 88
74. INTERNET BANKING. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .89

75. MOBILE BANKING. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89
76. OPEN FINANCE. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89
77. NOVOS MODELOS DE NEGÓCIOS. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90
78. FINTECHS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90
79. STARTUPS. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90
80. BIG TECHS. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90
81. SISTEMA DE BANCOS-SOMBRA (SHADOW BANKING). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90
82. O DINHEIRO NA ERA DIGITAL: BLOCKCHAIN, BITCOIN E DEMAIS
CRIPTOMOEDAS. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90
83. DREX – Real Digital. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91
84. MARKETPLACE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91
85. CORRESPONDENTES BANCÁRIOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91
86. SISTEMA DE PAGAMENTOS INSTANTÂNEOS (PIX). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91
87. SEGMENTAÇÃO E INTERAÇÕES DIGITAIS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92
88. CIRCULAR BACEN N. 3.978, DE 23 DE JANEIRO DE 2020. . . . . . . . . . . . . . . . . . 92
89. CARTA CIRCULAR BACEN N. 4.001, DE 29 DE JANEIRO DE 2020. . . . . . . . . . . . 93
90. OUVIDORIAS – RESOLUÇÃO CMN N. 4.860, DE 23.10.2020 . . . . . . . . . . . . . . . . 94
91. REFERÊNCIAS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95
Questões. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 96
1ª Parte . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 96
2ª Parte . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 136
3ª Parte . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175
4ª Parte . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 251
Gabarito. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 321
CAIXA 2024 – CONHECIMENTOS BANCÁRIOS –

TEORIA E 640 QUESTÕES GABARITADAS
PROFESSOR CID ROBERTO
1. INTRODUÇÃO E ESCLARECIMENTOS
Seja muito bem-vindo(a) ao curso de Conhecimentos para o concurso da Caixa Econômica
Federal, para o cargo de técnico bancário novo, de nível médio. Este curso foi elaborado
levando-se em conta o conteúdo programático exigido no Edital Caixa Cesgranrio n. 01/2024/
NM, de 22/02/2024. O período de inscrições para a prova foi estipulado entre os dias
29/02/2024 e 05/03/2024. A data provável de aplicação das provas objetiva e discursiva será
no dia 26/05/2024, domingo, em período e horário ainda a serem definidos. Esta apostila
contempla parte do conteúdo programático de Conhecimentos Bancários que consta do
edital, sob a minha condução. Estão inseridos 640 exercícios gabaritados, oriundos de
provas aplicadas pela Cesgranrio e por outras bancas em concursos anteriores, divididos
em quatro blocos: o primeiro bloco, com 125 questões mais recentes da Cesgranrio; o
segundo, com 125 questões da Cesgranrio menos recentes; o terceiro, com 195 questões
mais recentes de outras bancas; e finalmente, o quarto, com 195 questões menos recentes
de outras bancas. Todas as questões aqui inseridas têm a ver com o conteúdo programático
que consta no Edital Caixa 2024. Em cada um dos blocos, é feita uma passada geral do
conteúdo programático de Conhecimentos Bancários abordado neste e-book. Esforce-se
para resolver cada uma das questões, procurando entender o que justifica uma alternativa
ser errada ou certa. Para você, nosso(a) aluno(a), estarei à disposição no Fórum de Dúvidas
disponibilizado na plataforma do Gran. Participe do Grupo de Estudos Carreiras Bancárias
no Facebook (disponível em: facebook.com/groups/concursos.carreiras.bancarias), onde me
coloco à disposição de todos para o esclarecimento de qualquer dúvida, sejam nossos(as)
alunos(as) ou não. Estude e realize os seus sonhos!
Conte com a minha experiência profissional (trabalho em bancos desde 1968), com o
meu comprometimento para a sua aprovação, com o meu auxílio e com a minha parceria.
Fique na paz!
Prof. Cid Roberto
Brasília/DF
2. ESTRUTURA DO SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL

Entende-se a palavra “estrutura” como o modo pelo qual as diferentes partes de um
todo estão dispostas.
O termo “financeiro” tem a ver com finanças e a circulação e gestão do dinheiro e de
outros recursos líquidos, segundo o Dicionário Aurélio.
Conforme o mesmo dicionário, “nacional” significa de, ou pertencente ou relativo a
uma nação, ou próprio dela.
A palavra “sistema” é entendida como o conjunto de partes, componentes, que interagem
entre si, de forma ordenada, a fim de se atingir um objetivo comum.
De acordo com o conceito, todos os sistemas têm partes que interagem entre si, possuem
ordem ou normas e visam um objetivo comum.
Assim, poderíamos fazer as seguintes associações:
ORDENAMENTO/
SISTEMA PARTES OBJETIVO
NORMAS
Manter o equilíbrio dos corpos
Solar Planetas, estrelas, satélites etc. Leis da Física etc.
celestes.
Transportar cargas e
Transporte Vias, veículos, passageiros etc. Código de Trânsito
passageiros.
Órgãos normativos, entidades Circular as finanças da

Financeiro supervisoras, entidades Leis, decretos, resoluções, nação brasileira; encontro
Nacional financeiras, entidades auxiliares, normas, códigos etc. dos superavitários com os
PF e PJ etc. deficitários.
O Sistema Financeiro Nacional – SFN tem a função básica de fazer o encontro dos
superavitários (doadores de recursos) com os deficitários (tomadores de recursos).
Para que isso ocorra, existem intermediários financeiros legalmente autorizados a
realizar esses encontros. São os operadores do SFN. Eles fazem com que os que têm sobra
de dinheiro encontrem alternativas no sentido de onde aplicar esses recursos financeiros.
Esses recursos são repassados para os agentes econômicos que necessitam de dinheiro
para atender às suas necessidades de consumo, que podem ser de caráter pessoal, bem
como para a ampliação da capacidade produtiva das empresas.
A intermediação financeira implica captar os recursos dos superavitários, repassando-
os para os deficitários.
Os intermediários financeiros ganham juros ou comissões, a depender da operação
financeira que realizarem.
Os superavitários, ao aplicarem seus recursos, em geral, esperam auferir rendimentos
positivos. Os deficitários pagam juros pelos recursos que tomam emprestados.
Como consta no sítio do Banco Central do Brasil (bcb.gov.br), o SFN é composto por
três grandes ramos:
• moeda (monetário), crédito, capitais e câmbio;

• seguros privados; e
• previdência fechada.
O principal ramo do SFN lida diretamente com quatro tipos de mercado:
• Mercado monetário: é o mercado que fornece à economia papel-moeda e moeda
escritural, aquela depositada em conta corrente.
• Mercado de crédito: é o mercado que fornece recursos para o consumo de pessoas
em geral e para o funcionamento das empresas.
• Mercado de capitais: é o mercado que permite às empresas em geral captar recursos
de terceiros e, portanto, compartilhar os ganhos e os riscos.
• Mercado de câmbio: é o mercado de compra e venda de moeda estrangeira.
Composição e Segmentos do Sistema Financeiro Nacional

Conselho Conselho
Nacional de Nacional de
Moeda, Crédito, Capitais e Câmbio
Seguros Privados Previdência
(CNSP) Complementar
Normativos
Conselho Nacional
Conselho Nacional
Órgãos
de Previdência
Conselho Monetário Nacional – CMN de Seguros
Complementar –
Privados – CNSP
CNPC
Supervisoras
Superintendência
Entidades
Superintendência Nacional de
Comissão de Valores
Banco Central do Brasil – Bacen de Seguros Previdência
Mobiliários – CVM
Privados – Susep Complementar –
Previc
Entidades
Bancos Fechadas de
Seguradoras e
e Caixas Corretoras e Distribuidoras Previdência
Resseguradores
Econômicas Complementar
Operadores
(Fundos de Pensão)
Entidades Abertas
Cooperativas Administradora Bolsas de
de Previdência
de Crédito de Consórcios Valores1
Complementar
Instituições Demais Bolsas de

Sociedades de
de Instituições não Mercadorias
Capitalização
Pagamento Bancárias e Futuros
Fonte: bcb.gov.br/estabilidadefinanceira/sfn. Acesso em: 08 jul. 2022.
A única bolsa de valores e a única bolsa de mercadoria e futuros em funcionamento no Brasil é a B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão. 1
Órgãos normativos
Têm a atribuição de traçar as linhas gerais que devem ser observadas na parte do sistema
financeiro que está a cargo de cada uma delas. Não executam nada. São os seguintes:
• Conselho Monetário Nacional – CMN;
• Conselho Nacional de Seguros Privados – CNSP; e
• Conselho Nacional de Previdência Complementar – CNPC.
Entidades supervisoras
Executam o que foi determinado pelos órgãos normativos, cabendo-lhes supervisionar,
fiscalizar, acompanhar e punir os operadores do sistema financeiro, dentro das atribuições
definidas para cada uma delas.
São as seguintes instituições:
• Banco Central do Brasil – Bacen;
• Comissão de Valores Mobiliários – CVM;
• Superintendência de Seguros Privados – Susep; e
• Superintendência Nacional de Previdência Complementar – Previc.
Operadores (intermediários financeiros)
São todos aqueles que fazem efetivamente o Sistema Financeiro Nacional alcançar o
seu objetivo de proporcionar o encontro dos superavitários com os deficitários, cabendo-
lhes observar as regras definidas pelos órgãos normativos e que são implementadas pelas
entidades supervisoras.
3. CONSELHO MONETÁRIO NACIONAL

O Conselho Monetário Nacional (CMN) foi instituído pela Lei n. 4.595, de 31 de dezembro de
1964. É o órgão deliberativo máximo do Sistema Financeiro Nacional. Tem a responsabilidade
de expedir diretrizes gerais para o bom funcionamento do SFN. Dentre suas funções, estão:
• fixar a meta anual de inflação;
• orientar a aplicação dos recursos das instituições financeiras, quer públicas, quer
privadas, tendo em vista propiciar, nas diferentes regiões do país, condições favoráveis
ao desenvolvimento harmônico da economia nacional;
• propiciar o aperfeiçoamento das instituições e dos instrumentos financeiros;
• zelar pela liquidez e solvência das instituições financeiras;
• coordenar as políticas monetária, creditícia, orçamentária, fiscal e da dívida pública
interna e externa;
• aprovar os orçamentos monetários, preparados pelo Banco Central, por meio dos
quais se estimarão as necessidades globais de moeda e crédito;
• determinar as características gerais das cédulas e das moedas;
• fixar as diretrizes e normas da política cambial, inclusive quanto à compra e à venda de

ouro e quaisquer operações em Direitos Especiais de Saque e em moeda estrangeira;
• disciplinar o crédito em todas as suas modalidades e as operações creditícias em
todas as suas formas, inclusive aceites, avais e prestações de quaisquer garantias
por parte das instituições financeiras;
• regular a constituição, o funcionamento e a fiscalização dos que exercerem atividades
subordinadas a essa lei, bem como a aplicação das penalidades previstas;
• limitar, sempre que necessário, as taxas de juros, os descontos, as comissões e qualquer
outra forma de remuneração de operações e serviços bancários ou financeiros, inclusive
os prestados pelo Banco Central, assegurando taxas favorecidas aos financiamentos
que se destinem a promover benefícios nas atividades rurais;
• determinar a percentagem máxima dos recursos que as instituições financeiras
poderão emprestar a um mesmo cliente ou grupo de empresas;
• estipular índices e outras condições técnicas sobre encaixes, mobilizações e outras
relações patrimoniais a serem observadas pelas instituições financeiras;
• expedir normas gerais de contabilidade e estatística a serem observadas pelas
instituições financeiras;
• delimitar, com periodicidade não inferior a dois anos, o capital mínimo das instituições
financeiras privadas, levando em conta sua natureza, bem como a localização de suas
sedes e agências ou filiais;
• autorizar o Banco Central e as instituições financeiras públicas federais a efetuar a
subscrição, compra e venda de ações e outros papéis emitidos ou de responsabilidade
das sociedades de economia mista e empresas do Estado;
• disciplinar as atividades das Bolsas de Valores e dos corretores de fundos públicos;
• estatuir normas para as operações das instituições financeiras públicas, para preservar
sua solidez e adequar seu funcionamento aos objetivos da Lei n. 4.595/1964;
• aplicar aos bancos estrangeiros que funcionem no país as mesmas vedações ou
restrições equivalentes, que vigorem nas praças de suas matrizes, em relação a bancos
brasileiros ali instalados ou que nelas desejem se estabelecer;
• baixar normas que regulem as operações de câmbio, inclusive swaps, fixando limites,
taxas, prazos e outras condições.
Junto ao CMN, funciona a Comissão Técnica da Moeda e do Crédito – Comoc, composta
dos seguintes membros:
• Presidente do Banco Central do Brasil;
• Presidente da Comissão de Valores Mobiliários;
• Secretário-Executivo do Ministério da Fazenda;
• Secretário de Política Econômica do Ministério da Fazenda;
• Secretários do Tesouro Nacional do Ministério da Fazenda; e

• Quatro Diretores do Banco Central do Brasil, indicados pelo seu Presidente.
A Comoc possui as seguintes competências:
• propor a regulamentação das matérias tratadas na Lei n. 4.595/1964, de competência
do Conselho Monetário Nacional;
• manifestar-se, na forma prevista em seu regimento interno, previamente, sobre as
matérias de competência do Conselho Monetário Nacional, especialmente aquelas
constantes da Lei n. 4.595, de 31 de dezembro de 1964; e
• outras atribuições que lhe forem cometidas pelo Conselho Monetário Nacional.
O CMN é constituído pelo Ministro de Estado da Fazenda (Presidente), Ministro de Estado
de Planejamento e Orçamento e pelo Presidente do Banco Central do Brasil (Bacen).
Os seus membros reúnem-se ordinariamente uma vez por mês e, extraordinariamente,
por convocação do seu Presidente, para deliberarem sobre assuntos relacionados com as
competências do CMN.
Em todas as reuniões, lavram-se atas, que informarão o local e a data de sua realização,
os nomes dos conselheiros presentes e dos demais participantes e convidados, o resumo
dos assuntos apresentados e debates ocorridos e as deliberações tomadas, cujo extrato é
publicado no Diário Oficial da União – DOU.
As decisões de caráter confidencial serão comunicadas somente aos interessados.
Os serviços de secretaria do CMN são exercidos pelo Bacen.
As metas de inflação e os respectivos intervalos de tolerância serão fixados pelo Conselho
Monetário Nacional – CMN, mediante proposta do Ministro de Estado da Economia.
Atualmente, o CMN deve estipular as metas anuais com três anos de antecedência.
4. BANCO CENTRAL DO BRASIL

É uma autarquia de natureza especial criada pela Lei n. 4.595/1964 e com autonomia
estabelecida pela Lei Complementar n. 179/2021. Tem a missão de garantir a estabilidade do
poder de compra da moeda, zelar por um sistema financeiro sólido, eficiente e competitivo
e fomentar o bem-estar econômico da sociedade.
Manter a inflação sob controle, ao redor da meta, é objetivo fundamental do Bacen.
A estabilidade dos preços preserva o valor do dinheiro, mantendo o poder de compra
da moeda. Para alcançar esse objetivo, o BC utiliza a política monetária, política que se
refere às ações do BC que visam afetar o custo do dinheiro (taxas de juros) e a quantidade
de dinheiro (condições de liquidez) na economia.
Faz parte da missão do Bacen assegurar que o sistema financeiro seja sólido (tenha
capital suficiente para arcar com seus compromissos) e eficiente.
Ele é responsável por executar a estratégia estabelecida pelo Conselho Monetário Nacional
(CMN) para manter a inflação sob controle e atua como secretaria executiva desse órgão.
Sua sede fica em Brasília e tem representações nas capitais dos estados do Rio Grande
do Sul, Paraná, São Paulo, Rio de Janeiro, Minas Gerais, Bahia, Pernambuco, Ceará e Pará.
É o principal órgão executivo do Sistema Financeiro Nacional.
É por meio do Bacen que o governo intervém diretamente no sistema financeiro.
A autonomia do Banco Central foi sancionada por meio da Lei Complementar n. 179,
de 24 de fevereiro de 2021. A citada Lei estabeleceu que o Presidente e os Diretores do BC
terão mandatos fixos de quatro anos, não coincidentes com o do Presidente da República.
O objetivo principal do Bacen é assegurar a estabilidade de preços. Seus objetivos
secundários, perseguidos quando não houver prejuízo ao objetivo principal, são: zelar pela
estabilidade e eficiência do sistema financeiro; suavizar as flutuações do nível de atividade
econômica; e fomentar o pleno emprego.
Sua diretoria colegiada será composta por nove membros – Presidente e oito Diretores;
todos serão indicados e nomeados pelo Presidente da República, após aprovação pelo
Senado Federal; e todos deverão ter reputação ilibada e conhecimentos que os qualifiquem
para a função.
O mandato do Presidente e dos Diretores do Bacen será de quatro anos, não coincidentes
com o do Presidente da República; os mandatos dos Diretores terão início de forma alternada
(dois por ano); e o Presidente e os Diretores poderão ser reconduzidos uma vez ao cargo.
O Presidente e os Diretores podem ser exonerados se houver enfermidade que os
incapacite para a função; a pedido; quando apresentarem comprovado e recorrente
desempenho insuficiente para o alcance dos objetivos do Banco Central; e se houver
condenação transitada em julgado por crimes que impeçam exercício de cargos públicos.
Com a autonomia implantada pela LC n. 179/2021, o Bacen deixou de ter vinculação
a qualquer Ministério. Ele é uma autarquia de natureza especial, com autonomia técnica,
operacional, administrativa e financeira.
No primeiro e no segundo semestres de cada ano, o Presidente do Bacen deverá apresentar
ao Senado Federal os relatórios de inflação e de estabilidade financeira. O Bacen continua
também a divulgar comunicados e atas das decisões de política monetária, indicadores de
conjuntura e outras informações.
A fixação de meta para a inflação continua ser de responsabilidade do CMN.
As principais atribuições do Bacen, previstas na Lei n. 4.595/1964, dos art. 8º ao 15, são:
• formular, executar, acompanhar e controlar as políticas monetária, cambial, de crédito
e de relações financeiras com o exterior;
• emitir moeda-papel e moeda metálica;
• organizar, disciplinar e fiscalizar o Sistema Financeiro Nacional;
• organizar, disciplinar e fiscalizar o Sistema de Consórcio;

• realizar a gestão do Sistema de Pagamentos Brasileiro (SPB);
• executar os serviços do meio-circulante;
• exercer a fiscalização das instituições financeiras e aplicar as penalidades previstas;
• conceder autorização às instituições financeiras, a fim de que possam:
− funcionar no país (as instituições financeiras estrangeiras dependem de prévia
autorização do Poder Executivo para funcionarem);
− instalar ou transferir suas sedes, ou dependências, inclusive no exterior;
− ser transformadas, fundidas, incorporadas ou encampadas;
− praticar operações de câmbio, crédito real e venda habitual de títulos da dívida
pública federal, estadual ou municipal, ações debêntures, letras hipotecárias e
outros títulos de crédito ou mobiliários;
− ter prorrogados os prazos concedidos para funcionamento;
− alterar seus estatutos;
− alienar ou, por qualquer outra forma, transferir o seu controle acionário.
• estabelecer condições para a posse e para o exercício de quaisquer cargos de
administração de instituições financeiras privadas, assim como para o exercício de
quaisquer funções em órgãos consultivos, fiscais e semelhantes, segundo normas
que forem expedidas pelo Conselho Monetário Nacional;
• efetuar o controle do fluxo de capitais estrangeiros;
• ser depositário das reservas oficiais de ouro e de moeda estrangeira e de direitos
especiais de saque e fazer com estas últimas todas e quaisquer operações previstas
no Convênio Constitutivo do Fundo Monetário Internacional;
• exercer o controle do crédito sob todas as suas formas;
• determinar o recolhimento de até 100% do total dos depósitos à vista e de até 60%
de outros títulos contábeis das instituições financeiras, seja na forma de subscrição
de Letras ou Obrigações do Tesouro Nacional ou compra de títulos da dívida pública
federal, seja por meio de recolhimento em espécie, em ambos os casos entregues ao
Banco Central do Brasil, a forma e condições por ele determinadas, podendo:
− adotar percentagens diferentes em função das regiões geoeconômicas; das prio-
ridades que atribuir às aplicações; da natureza das instituições financeiras;
− determinar percentuais que não serão recolhidos, desde que tenham sido reapli-
cados em financiamentos à agricultura, sob juros favorecidos e outras condições
por ele fixadas.
• realizar operações de redesconto e empréstimo com instituições financeiras públicas
e privadas, consoante remuneração, limites, prazos, garantias, formas de negociação
e outras condições estabelecidos em regulamentação editada pelo próprio Bacen;
• determinar que as matrizes das instituições financeiras registrem os cadastros das

firmas que operam com suas agências há mais de um ano;
• prover os serviços de Secretaria do Conselho Monetário Nacional;
• efetuar, como instrumento de política monetária, operações de compra e venda de
títulos públicos federais, consoante remuneração, limites, prazos, formas de negociação
e outras condições estabelecidos em regulamentação editada pelo próprio Bacen;
• regular o serviço de compensação de cheques e outros papéis;
• regular as condições de concorrência entre instituições financeiras, coibindo os abusos
com a aplicação de punições; e
• executar as políticas necessárias para o cumprimento das metas anuais de inflação
fixadas pelo Conselho Monetário Nacional.
• Caso a meta não seja cumprida, o Presidente do Banco Central do Brasil divulgará
publicamente as razões do descumprimento, por meio de carta aberta ao Ministro
da Economia, que deverá conter:
• descrição detalhada das causas do descumprimento;
• providências para assegurar o retorno da inflação aos limites estabelecidos; e
• o prazo no qual se espera que as providências produzam efeito.
O Banco Central do Brasil operará exclusivamente com instituições financeiras públicas
e privadas, vedadas operações bancárias de qualquer natureza com outras pessoas de
direito público ou privado, salvo as expressamente autorizadas por lei.
Os encargos e serviços de competência do Banco Central, quando por ele não executados
diretamente, serão contratados de preferência com o Banco do Brasil, exceto nos casos
especialmente autorizados pelo Conselho Monetário Nacional.
Constituem receita do Banco Central as rendas:
• de operações financeiras e de outras aplicações de seus recursos;
• das operações de câmbio, de compra e venda de ouro e de quaisquer outras operações
em moeda estrangeira; e
• eventuais, inclusive as derivadas de multas e de juros de mora aplicados por força
do disposto na legislação em vigor.
Banco do governo
Detém as contas mais importantes do governo. É o depositório das reservas internacionais
do país. Atua, em nome do Tesouro Nacional, nos leilões de títulos públicos federais.
Representa o país junto a organismos internacionais.
Banco dos bancos

As instituições financeiras precisam manter contas no Bacen – Reserva Bancária ou
Conta de Liquidação. Essas contas são monitoradas para que as transações financeiras
aconteçam com fluidez e para que as próprias contas não fechem o dia com saldo negativo.
Fornece crédito a instituições com necessidades transitórias de liquidez (redesconto
de liquidez).
Emissor do dinheiro
O Bacen gerencia o meio circulante, que nada mais é do que garantir, para a população,
o fornecimento adequado de dinheiro em espécie. Possui o monopólio para a emissão de
moeda. Cuida do orçamento monetário, emissão e saneamento do meio circulante.
Executor da política cambial
É responsável pelo funcionamento regular do mercado de câmbio, a estabilidade relativa
das taxas de câmbio e o equilíbrio do balanço de pagamentos.
5. COMITÊ DE POLÍTICA MONETÁRIA – COPOM

O Copom foi instituído em 20 de junho de 1996, com o objetivo de estabelecer as
diretrizes da política monetária e de definir a taxa de juros.
É composto pelos nove membros da Diretoria Colegiada do Banco Central do Brasil, o
Presidente e oito Diretores. O Presidente tem o voto de qualidade.
O regime de “metas para a inflação” é um regime monetário com o qual o Banco Central
se compromete a atuar de forma a garantir que a inflação observada esteja em linha com
uma meta pré-estabelecida, anunciada publicamente.
Se as metas não forem atingidas, cabe ao Presidente do Banco Central divulgar, em Carta
Aberta ao Ministro da Economia, os motivos do descumprimento, bem como as providências
e prazo para o retorno da taxa de inflação aos limites estabelecidos.
Formalmente, hoje, os objetivos do Copom são:
• definir a meta da taxa Selic;
• definir as orientações e diretrizes estratégicas para a execução da política monetária; e
• divulgar o relatório de inflação.
O Copom reúne-se oito vezes por ano, com um intervalo em torno de 45 dias entre as
reuniões, e extraordinariamente por convocação do Presidente.
As reuniões ordinárias do Copom dividem-se em dois dias seguidos:
• a primeira sessão, geralmente numa terça-feira, destina-se a apresentações técnicas
sobre a conjuntura econômica;
• a segunda sessão, no dia seguinte ao da primeira sessão, em geral numa quarta-feira,
que se destina à decisão da meta para a taxa Selic.
As reuniões ordinárias e extraordinárias são realizadas com a presença de, no mínimo,

o Presidente, ou seu substituto, e metade do número de Diretores.
O Copom deliberará por maioria simples de votos, a serem proferidos oralmente, cabendo
ao Presidente o voto de qualidade.
O comunicado da decisão do Copom, que deverá identificar o voto de cada membro, é
divulgado na data da segunda sessão da reunião ordinária, a partir das 18h30 e imediatamente
após o término da sessão.
A taxa de juros fixada na reunião do Copom é a meta para a taxa Selic (taxa média dos
financiamentos diários, com lastro em títulos federais, apurados no Sistema Especial de
Liquidação e Custódia), a qual vigora por todo o período entre reuniões ordinárias do Comitê.
O período de vigência da meta para a taxa Selic tem início no dia útil seguinte ao do
término de cada reunião do Copom.
A ata da reunião é divulgada em até quatro dias úteis contados da data de término
da reunião.
A ata da reunião do Copom conterá a decisão tomada pelo Copom, o registro nominal
dos votos proferidos pelos seus membros e um sumário das discussões ocorridas durante
a reunião.
O calendário anual das reuniões ordinárias do Copom é divulgado até o final do mês de
junho do ano anterior ao da realização das reuniões, admitidos ajustes até o último dia do
ano em que ocorrer a divulgação.
Os membros do Copom devem observar o período de silêncio, que compreende os dias
anteriores e posteriores às reuniões do Comitê. O período de silêncio compreende o quarto
dia útil antes da reunião até o quarto dia útil após a reunião. Começa na quarta-feira da
semana anterior daquela em que ocorre a reunião até a terça-feira da semana seguinte,
quando ocorre a publicação da ata.
Durante o período de silêncio, é vedado aos membros do Copom:
• emitir declaração sobre assuntos do Copom em discursos, entrevistas à imprensa e
encontros com pessoas que possam ter interesse nas decisões do Copom, incluindo
regulados, economistas, investidores, analistas de mercado e empresários; e
• autorizar a divulgação de pronunciamento em que tenham emitido declaração sobre
assuntos do Copom, mesmo que a declaração tenha sido emitida fora do período
de silêncio.
Sobre a sigla Selic, podemos ter três significados diferentes:
• Selic-Meta – definida pelo Copom; não é um tabelamento de juros, mas uma sinalização,
uma referência para que os bancos utilizem essa meta quando emprestarem dinheiro
uns para os outros.
• Selic-Diária – também chamada de Selic Efetiva ou Selic Over, uma média ponderada
calculada diariamente com base nas taxas praticadas em operações compromissadas
com prazo de um dia útil, com lastro em títulos públicos federais, liquidadas no próprio
Sistema Especial de Liquidação e de Custódia (Selic) ou em sistemas operados por
câmaras ou prestadores de serviços de compensação e de liquidação.
• Selic – Sistema de Liquidação e Custódia. Tal sistema é uma infraestrutura do mercado
financeiro administrada pelo BC, em que são registradas as transações com títulos
públicos federais.
A Taxa Selic-Diária não se confunde com a meta para a Taxa Selic definida nas
reuniões do Copom.
A Selic-Meta é a taxa básica de juros da economia. É o principal instrumento de política
monetária utilizado pelo Banco Central (BC) para controlar a inflação. Ela influencia todas
as taxas de juros do país, como as taxas de juros dos empréstimos, dos financiamentos e
das aplicações financeiras.
6. COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS

É uma entidade autárquica federal, vinculada ao governo por meio do Ministério da
Fazenda. O Presidente dela e seus Diretores são nomeados pelo Presidente da República
depois de aprovados pelo Senado Federal.
É o órgão supervisor voltado para o desenvolvimento do mercado de títulos e valores
mobiliários: ações, debêntures, bônus de subscrição e opções de compra e venda de
mercadorias.
Suas principais atribuições são:
• assegurar o funcionamento eficiente e regular dos mercados de bolsa e de balcão;
• proteger os titulares de valores mobiliários contra emissões irregulares e atos ilegais
de administradores e acionistas controladores de companhias ou de administradores
de carteira de valores mobiliários;
• evitar ou coibir modalidades de fraude ou manipulação destinadas a criar condições
artificiais de demanda, oferta ou preço de valores mobiliários negociados no mercado;
• assegurar o acesso do público a informações sobre valores mobiliários negociados e
as companhias que os tenham emitido;
• assegurar a observância de práticas comerciais equitativas no mercado de valores
mobiliários;
• estimular a formação de poupança e sua aplicação em valores mobiliários;
• promover a expansão e o funcionamento eficiente e regular do mercado de ações e
estimular as aplicações permanentes em ações do capital social das companhias abertas.
Mais informações no “Cadernos CVM 1 – O que é a CVM”, disponível em bit.ly/3FQQfNg

(acesso em: 08 jul. 2022).
7. MERCADO FINANCEIRO: MERCADO MONETÁRIO, MERCADO DE CRÉDITO,

MERCADO DE CAPITAIS E MERCADO CAMBIAL
Podemos entender o mercado financeiro como sendo o conjunto de instituições e
instrumentos que viabilizam o fluxo financeiro entre os poupadores e os tomadores de
recursos na economia, ou seja, entre os superavitários e os deficitários.
Fica clara a importância do Mercado Financeiro para o perfeito e adequado funcionamento
e crescimento econômico de uma nação.
Quando alguma empresa precisa de recursos financeiros para investir nela mesma a fim
de melhorar e aumentar a sua produção, caso não consiga captá-los de forma eficiente,
poderá ficar impossibilitada de fazer o investimento necessário e, por conta disso, deixará
de criar postos de trabalho e de gerar renda.
8. AUTORREGULAÇÃO FEBRABAN
A autorregulação Febraban é um sistema criado pelas próprias instituições financeiras
que estabelece uma série de compromissos de conduta os quais, em conjunto com as diversas
outras normas aplicáveis as suas atividades, contribuem para que o mercado funcione de
forma ainda mais eficaz, clara e transparente, em benefício do consumidor, da sociedade e
contribuindo para o estabelecimento de um sistema financeiro saudável, ético e eficiente.
Todas as instituições financeiras associadas à Febraban participam como signatárias
da autorregulação e se submetem ao Código de Conduta Ética e Autorregulação Bancária.
São as chamadas Signatárias “Nível I”.
As instituições podem, ainda, de forma voluntária, aderir a um ou mais eixos normativos
da autorregulação. São consideradas “Nível II” as instituições financeiras signatárias que
aderirem voluntariamente a pelo menos um dos eixos normativos descritos a seguir e “Nível
III” aquelas que aderirem a todos os eixos normativos.
São três os eixos normativos voluntários da autorregulação:
• relacionamento com o consumidor: esse conjunto de normativos consolida diretrizes
e procedimentos para as boas práticas das instituições financeiras com seus
consumidores;
• prevenção a ilícitos: atualmente relacionado aos Normativos SARB n. 011/2013 e
021/2019, esse eixo normativo consolida as melhores práticas nacionais e internacionais
de prevenção e combate à lavagem de dinheiro e financiamento ao terrorismo e à
corrupção;
• responsabilidade socioambiental: conjunto de diretrizes e procedimentos fundamentais

para as práticas socioambientais das signatárias nos negócios e na relação com as
partes interessadas, conforme regras atualmente previstas no Normativo SARB n.
014/2014.
A autorregulação é regida pelo Código de Conduta Ética de Autorregulação Bancária e
pelos normativos da autorregulação. O propósito dela é promover a melhoria contínua da
qualidade do relacionamento entre os bancos participantes do Sistema e os consumidores.
Assim, porque ela contribui para um melhor funcionamento do setor como um todo, os
consumidores e a sociedade são diretamente beneficiados por esse processo.
9. DINÂMICA DO MERCADO: OPERAÇÕES NO MERCADO INTERBANCÁRIO

Nesses mercados, ocorre a movimentação dos recursos financeiros nacionais, é a forma
como o dinheiro muda de mão entre as pessoas.
Os bancos trabalham com a mercadoria chamada dinheiro e poucos trabalham com
dinheiro próprio: as instituições bancárias trabalham com o dinheiro dos outros.
Os bancos fazem intermediação financeira. Captam recursos de quem tem sobra destes
e os repassa a quem necessita deles.
O sistema financeiro nacional permite o movimento, ou seja, a circulação das finanças
da nação brasileira. Permite o encontro de superavitários e deficitários
Mercado interbancário
Como o próprio nome diz, mercado interbancário é um mercado em que só atuam os
bancos. Nele, os compradores e vendedores de dinheiro atuam oferecendo como lastro,
como garantia, títulos privados, em especial os CDIs.
Os Certificados de Depósito Interbancário são títulos emitidos pelas instituições
financeiras monetárias e não monetárias, que lastreiam, que servem de garantiam, nas
operações realizadas no mercado interbancário.
Quando um banco emite um CDI, ele está reconhecendo uma dívida, e ele diz no CDI
quando irá pagá-la e por qual taxa de juros irá remunerar aquela dívida.
As características de um CDI são as mesmas que as de um Certificado de Depósito
Bancário – CDB, mas a negociação do CDI é restrita ao mercado interbancário.
O mercado interbancário acontece fora do âmbito do Bacen e não há incidência de
imposto. Não existem contratos formalizando as operações, que são fechadas por meio
eletrônico e registradas no segmento Cetip da B3 Brasil Bolsa Balcão.
As negociações entre os bancos geram a Taxa CDI, ou DI, referência para a maior parte
dos títulos de renda fixa ofertados ao investidor. É hoje o principal benchmark (referência)
do mercado.
A Taxa DI-over, ou DI-diária, ou DI-efetiva, é obtida ao se calcular a média ponderada das

taxas das transações prefixadas, com prazo de um dia efetuadas na B3 entre instituições
financeiras.
10. TAXA DE JUROS DE CURTO PRAZO E A CURVA DE JUROS

Taxa de juros
As instituições financeiras trabalham com uma mercadoria chamada dinheiro. Como
outra mercadoria qualquer, o dinheiro tem um preço. A taxa de juros é esse preço.
No contexto de uma operação financeira, o juro é a remuneração que o tomador (captador)
de um empréstimo paga ao doador (aplicador) de recursos.
Segundo o professor Alexandre Assaf Neto, no seu livro “Mercado Financeiro” (2021),
os fatores fundamentais que afetam os juros são:
• expectativa de inflação;
• risco do tomador de recursos; e
• liquidez de mercado e risco conjuntural.
A curto prazo, a definição da taxa de juros é um importante instrumento de política
monetária para controlar a inflação da economia.
A longo prazo, a taxa de juros atua na formação da poupança e decisões de investimentos.
Não há norma legal que defina o que é curto, médio e longo prazo, mas o mercado aceita
como curto prazo as operações que podem ser medidas em dias, como médio prazo, as
medidas em meses, e como longo prazo, as medidas em anos. O curtíssimo prazo são as
operações com pouquíssimos dias de prazo.
As taxas de juros de curto prazo são as praticadas em operações de prazo mais curto.
Quem faz uso do seu limite de cheque especial por vinte dias fez uma operação de curto
prazo. Por outro lado, quem financia um automóvel no prazo de três anos, fez uma operação
de longo prazo.
Os juros são a recompensa que alguém recebe por abrir mãos dos seus recursos por
certo período. Quanto mais tempo a pessoa levar para resgatar o seu dinheiro, maior tende
a ser a recompensa que essa pessoa exigirá para emprestar os seus recursos.
Em resumo, quanto maior for o prazo, maior tende ser a taxa de juros praticada na
operação, seja ela de investimento ou de financiamento.
As taxas de juros de curto prazo são aquelas associadas a operações que maturam
rapidamente, em poucos dias. São os empréstimos de curto prazo ou os investimentos de
curto prazo.
Curva de Juros
A curva de juros também é, frequentemente, chamada de yield curve ou estrutura a
termo da taxa de juros (ETTJ) ou, ainda, curva a termo.
A palavra “termo”, em finanças, está associada a tempo, ou seja, ao prazo de vencimento
de um título.
Por isso, a expressão “estrutura a termo da taxa de juros” é bastante utilizada. Significa,
portanto, a estrutura da taxa de juros no tempo. Trata-se de um instrumento relevante
para a análise de investimentos, tanto por investidores, quanto para profissionais atuantes
no mercado financeiro.
Curva ascendente
O gráfico abaixo representa um exemplo de estrutura a termo da taxa de juros. No eixo
vertical, temos a taxa de juros nominal, e no eixo horizontal, a maturidade dos investimentos.
11. MERCADO BANCÁRIO: OPERAÇÕES DE TESOURARIA, VAREJO BANCÁRIO

E RECUPERAÇÃO DE CRÉDITO
O mercado bancário reúne compradores e vendedores de produtos bancários e é onde
ocorre a interação, o relacionamento entre os participantes, os bancos e os clientes e os
usuários. Essas interações ocorrem por meio dos produtos e serviços bancários:
1) Operações passivas – as captações. Exemplos: depósitos à vista, depósitos a prazo,
depósitos de caderneta de poupança.
2) Operações ativas – as aplicações. Exemplos: empréstimos e financiamentos, tais
como: crédito direto ao consumidor, cheque especial, financiamento imobiliários.
3) Operações acessórias – as prestações de serviço. Exemplos: transferência de recursos,
cobrança de títulos, arrecadação de impostos e tributos.
Operações de tesouraria
A função básica de uma tesouraria é gerir o fluxo dos recursos.
Cada agência bancária possui sua tesouraria. Ao longo do dia, sai e entra dinheiro na
agência por conta dos saques e depósitos dos clientes. O tesoureiro precisa fazer a gestão
do fluxo de entrada e saída de recursos, a fim de que estes não faltem para atender os
saques dos clientes e não haja excesso de dinheiro na agência ao final do dia.
Mas há também a tesouraria central, institucional ou corporativa, que fica na administração
central. Essa tesouraria é o foco deste nosso estudo. Ela tem uma função mais ampla e
estratégica, que atua no desenvolvimento de operações estruturadas, tanto no mercado local
como no internacional para atender às necessidades dos clientes com foco na maximização
do retorno das operações. Lida com valores de recursos financeiros muito altos.
Realiza operações com títulos públicos e privados, no mercado de derivativos, de ações,
de debêntures, entre outros.
Atua também no mercado interbancário para aplicar o excedente de recursos ou para
captar recursos a fim de atender às necessidades de caixa do banco, a fim de manter a liquidez
do banco adequada. Para realizar empréstimos, um banco tem de ter recursos em caixa.
A tesouraria cumpre papel fundamental no gerenciamento da liquidez de uma instituição
financeira. Dependendo do perfil dessa instituição, por meio de operações de gerenciamento
de liquidez, ela pode contribuir mais ou menos para a geração de receitas do banco –
conforme o montante de recursos que aplica e os riscos que assume –, mas sempre de
uma forma determinante.
Varejo bancário
Compreende o segmento de clientes que são atendidos na rede de agências.
Em geral, esses clientes devem se dirigir às agências físicas para serem atendidos, pegar
senha e esperar na fila de atendimento. Serão atendidos de forma massificada. Clientes
de varejo normalmente não possuem um gerente da conta e são atendidos pelas posições
de atendimento, por quem quer que seja o funcionário da vez.
O foco do atendimento bancário nesse segmento se baseia na oferta e venda de produtos
financeiros. O trabalho da equipe de varejo bancário é oferecer tudo o que for possível para
cada um dos clientes, durante o atendimento. Não importa muito a real necessidade do
cliente. Se o atendente oferecer um produto e o cliente aceitar, a venda está feita. Hoje
já há procedimentos com vistas a identificar o perfil do cliente a fim de serem oferecidos
produtos que tenham a ver com a característica pessoal de cada cliente.
Recuperação de crédito
A cobrança, em linhas gerais, é a solicitação do pagamento da dívida contraída pelo
consumidor, podendo requerer tanto o pagamento de dívidas negativadas quanto de
dívidas não negativadas. O objetivo central da empresa é o adimplemento, sendo oferecidas
algumas alternativas ao consumidor para que o débito seja liquidado; no entanto, não há
uma grande flexibilidade na negociação da dívida como ocorre com a recuperação de crédito.
A recuperação de crédito diverge da operação de cobrança principalmente em relação ao
fim: enquanto na cobrança o objetivo é liquidar a dívida, na recuperação, o objetivo é fazer
com que o inadimplente liquide suas dívidas da forma como puder. Então, na recuperação
de crédito, a flexibilidade é mais possível, uma vez que o interesse central é receber o débito
antes que a dívida atinja seu prazo de prescrição ou seja necessário iniciar um processo de
execução junto ao Poder Judiciário.
O processo de recuperação de crédito é realizado por empresas especializadas na área.
Elas atuam comprando as dívidas de instituições financeiras ou, até mesmo, são contratadas
por essas instituições para fazer a recuperação de dívidas que já possuem um extenso
atraso e baixas perspectivas de pagamento.
A recuperação de crédito beneficia a economia. Isso porque o cliente sem crédito
acaba sendo um consumidor em menor escala. Ao se privar das compras no crediário, de
empréstimos e de financiamentos, o cliente se limita a investir seu capital nas contas
básicas do dia a dia.
12. LIQUIDEZ
São três os conceitos de liquidez:
• quantidade de dinheiro na economia;
• capacidade de honrar compromissos financeiros;
• possibilidade de transformar algo em dinheiro.
13. MOEDA E POLÍTICA MONETÁRIA: POLÍTICAS MONETÁRIAS CONVENCIONAIS

E NÃO CONVENCIONAIS (QUANTITATIVE EASING)
Moeda
Moeda é o meio pelo qual são efetuadas as transações monetárias. É todo ativo que
constitua forma imediata de solver débitos, com aceitabilidade geral e disponibilidade
imediata, e que confere ao seu titular um direito de saque sobre o produto social.
Em geral, a moeda é emitida e controlada pelo governo do país, o único que pode fixar
e controlar seu valor.
O mercado de moeda funciona de maneira muito similar aos demais mercados: um
aumento na quantidade de moeda no mercado diminui seu preço, ou seja, faz com que o
poder de compra dela diminua.
Política monetária
É o conjunto de ações do governo sobre o sistema monetário, que inclui o controle da
oferta de moeda e a regulamentação da atividade dos bancos.
A política monetária está inserida na política econômica de cada país e visa controlar:
• o dinheiro em circulação na economia, a taxa de juros praticada pelos bancos;
• o crédito concedido pelas instituições financeiras.
O Banco Central, como autoridade responsável pelo controle, desempenha suas atividades
buscando equilibrar a quantidade de moeda em circulação na economia. Para isso, altera a
oferta de moeda, aumentando ou diminuindo a quantidade de moeda na economia, além
de influir na taxa de juros praticada pelos bancos, estimulando ou reduzindo a economia
conforme o comportamento da inflação em cada momento.
Política monetária expansionista
Visa expandir a economia, incentivar o consumo, aumentar a produção, gerar mais
empregos e arrecadar mais impostos.
Para isso, com a política monetária expansionista, o Bacen aumenta a oferta de moeda
ao país e diminui as taxas de juros com o objetivo de fazer crescer a economia e expandir
o consumo.
Quando isso é feito, a demanda (procura) por bens e serviços aumenta, e com as taxas
de juros mais baixas, as empresas contraem mais empréstimos para atender a essa procura.
Se a oferta não é toda atendida, ocorre um aumento dos preços, ou seja, aumento
da inflação.
A política expansionista tem como vantagem a expansão da economia, porém, tem
como desvantagem manter o país sujeito à inflação.
Política monetária contracionista
Visa frear a economia, desestimular o consumo. É praticada geralmente nos momentos
em que a inflação está em alta. Por esse motivo, a política monetária contracionista é
realizada com o objetivo de contrair a economia, ou seja, diminuir o PIB e o consumo dentro
de uma economia.
Para isso, o Banco Central aumenta a taxa de juros. Com juros mais altos, as empresas
e as pessoas ficam menos animadas a tomar dinheiro emprestado dos bancos, reduzindo,
dessa forma, a quantidade moeda dentro do fluxo econômico.
Com menos dinheiro na economia, as pessoas compram menos, os produtos começam
a ficar encalhados nas prateleiras dos lojistas. Por isso, para que o comércio possa vender,
não poderá aumentar os preços dos seus produtos, e pode ser necessário diminuir os preços
para poder continuar com as suas vendas.
Esse procedimento reduz a inflação devido à diminuição da demanda (a menor procura
dos produtos pelos consumidores).
Políticas monetárias convencionais:

• são aquelas consagradas ou aprovadas pelo uso, pela experiência;
• são aquelas comumente praticadas.
Políticas monetárias não convencionais:
• são aquelas que fogem do que é consagrado ou aprovado pelo uso, pela experiência;
• são aquelas que não são praticadas comumente;
• são praticadas em situações muito especiais, em caráter de emergência, em época
de crises, a fim de socorrer a economia em momentos de grande dificuldade; e
• objetivam injetar dinheiro na economia para aquecer a atividade econômica.
Quantitative leasing (QE)
É uma medida com a qual um banco central compra títulos do mercado para reduzir as
taxas de juros e expandir a oferta da moeda na economia.
Conhecida também como flexibilização quantitativa, afrouxamento quantitativo ou
políticas quantitativas de mitigação financeira, é um instrumento de afrouxamento monetário
que consiste na criação de quantidades significativas de dinheiro novo, eletronicamente,
pelo banco central de um país.
Em outras palavras, é uma tentativa de aquecer a economia facilitando o acesso de
pessoas e empresas a empréstimos e financiamentos e estimulando o consumo.
Medidas como essa são criadas para contornar cenários de forte crise econômica.
13. INSTRUMENTOS DE POLÍTICA MONETÁRIA

São três, basicamente, os instrumentos de política monetária utilizados pelo governo:
• Compra e venda de títulos públicos (operações do mercado aberto) – quando o
governo vende (lança) títulos no mercado, ele retira moeda da economia, e, quando
compra títulos, ele coloca moeda na economia.
• Depósitos compulsórios – correspondem a um percentual das captações que os
bancos são obrigados a recolher ao Banco Central; quanto maior o percentual do
compulsório, menos moeda na economia, e vice-versa.
• Controle da taxa de juros – quanto maior a taxa de juros, menos pessoas estarão
dispostas a tomar dinheiro emprestado, resultando em menos moeda na economia.
Alguns defendem que o redesconto e a emissão de moeda também são instrumentos
de política monetária.
14. TAXA SELIC E OPERAÇÕES COMPROMISSADAS

Selic-meta
Definida pelo Copom. Não é um tabelamento de juros, mas uma sinalização, uma referência
para que os bancos utilizem essa meta quando emprestarem dinheiro uns para os outros.
Selic-diária
Também chamada de Selic efetiva ou Selic Over. Apurada no Sistema Especial de
Liquidação e Custódia – Selic.
É uma média ponderada calculada diariamente com base nas taxas praticadas em
operações compromissadas com prazo de um dia útil, com lastro em títulos públicos federais,
liquidadas no próprio Sistema Especial de Liquidação e de Custódia (Selic) ou em sistemas
operados por câmaras ou prestadores de serviços de compensação e de liquidação.
Operações compromissadas
As operações compromissadas funcionam como uma espécie de empréstimo com
garantia. Com elas, o banco assume o compromisso de fazer, dali a determinado tempo, a
operação contrária à que ele faz no início da operação.
São operações de venda ou compra de títulos com compromisso de recompra, ou revenda,
dos mesmos títulos em uma data futura, anterior ou igual à data de vencimento dos títulos.
As operações compromissadas envolvendo títulos de renda fixa devem observar as
regras estabelecidas na Resolução do CMN n. 3.339, de 26 de janeiro de 2006. Podem ter
por objeto exclusivamente títulos que estejam devidamente registrados no Selic ou em
sistema de custódia e liquidação de operações com títulos e valores mobiliários autorizado
pelo Bacen ou pela CVM.
15. O DEBATE SOBRE OS DEPÓSITOS REMUNERADOS DOS BANCOS

COMERCIAIS NO BANCO CENTRAL DO BRASIL
Visa diminuir as operações compromissadas realizadas pelo BC e a dívida pública federal.
Nas operações compromissadas, o Bacen fica com dinheiro e entrega aos bancos títulos
públicos federais com o compromisso de recomprá-los no dia seguinte, tendo em conta
que essas operações, em geral, têm um prazo de um único dia.
O problema é que nem sempre o Bacen possui títulos públicos federais suficientes para
entregar aos bancos nas operações compromissadas, fazendo com que o Tesouro Nacional
seja obrigado a emitir novos títulos públicos federais.
Esse procedimento aumenta a dívida pública federal.
O depósito remunerado é uma alternativa para o BC controlar a quantidade de moeda
em circulação no sistema financeiro (liquidez bancária), que tem impacto sobre a inflação,
sem afetar a dívida pública.
O BC terá a possibilidade de continuar a controlar a liquidez da economia sem impactar

a dívida pública federal.
Os depósitos voluntários remunerados vão funcionar como um instrumento alternativo
às operações compromissadas, pois, ao deixarem o dinheiro no Banco Central, os bancos
reduzem a quantidade de moeda em circulação.
16. MERCADO PRIMÁRIO E SECUNDÁRIO

Mercado primário
As empresas ou o governo emitem títulos e valores mobiliários para captar novos
recursos diretamente de investidores.
Mercado secundário
É composto por títulos e valores mobiliários previamente adquiridos no mercado primário,
ocorrendo apenas a troca de titularidade, isto é, a compra e a venda. Não envolve mais o
emissor nem a entrada de novos recursos de capital para quem o emitiu. Seu objetivo é
gerar negócios, isto é, dar liquidez aos títulos.
17. DEPÓSITOS A PRAZO (CDB E RDB)

O Certificado de Depósito Bancário – CDB é um título de crédito (físico ou escritural), e
o Recibo de Depósito Bancário – RDB é um recibo que, ao ser emitido, gera a obrigação às
instituições emissoras de pagar ao aplicador, ao final do prazo contratado, o capital inicial
mais a remuneração prevista.
Ao adquirir um CDB ou RDB, o investidor está concedendo empréstimo ao banco em que
é correntista, tornando-se credor do banco, e o banco, naturalmente, torna-se devedor
do investidor.
A principal diferença entre os dois é que o CDB, sendo um título, pode ser negociado
por meio de transferência, já o RDB é inegociável e intransferível.
Trata-se de uma dívida do setor privado que permite aos bancos captarem recursos de
pessoas físicas e jurídicas.
A rentabilidade vem dos juros pagos pela instituição ao cliente pelo empréstimo do
dinheiro ao fim do contrato. A aplicação inicial varia conforme o banco.
Ambos caracterizam uma operação de depósito a prazo, que pode ser formalizada por
um banco múltiplo, comercial, de investimento ou sociedade de crédito, financiamento e
investimento (essa somente na forma de RDB).
É um investimento de renda fixa, que pode ser contratado com taxa pré-fixada ou taxa
pós-fixada.
O CDB pode ser transferido para outra pessoa até o vencimento, possibilitando a sua
negociação no mercado secundário.
O resgate antes do vencimento pode ocorrer caso o banco emissor concorde em resgatá-
lo antecipadamente. Isso pode gerar a perda dos rendimentos previstos inicialmente. Esses
investimentos podem ter a incidência de quatro alíquotas distintas de Imposto de Renda
na Fonte sobre os seus rendimentos, conforme o prazo da aplicação:
Alíquota Prazo da aplicação
22,5% Até 180 dias
20,0% Entre 181 dias e 360 dias
17,5% Entre 361 dias e 720 dias
15,0% 721 dias ou mais
Há incidência de IOF sobre os rendimentos das aplicações financeiras com prazo inferior
a trinta dias. Isto é, ele só será cobrado caso o investidor aplique seu dinheiro e faça o
resgate antes de o investimento completar um mês.
A partir de trinta dias, porém, não há mais IOF. Assim, é relativamente fácil se livrar
desse imposto, basta não resgatar o dinheiro antes de um mês de aplicação.
18. CADERNETA DE POUPANÇA

É a aplicação mais simples, tradicional, conservadora e popular, com a qual se pode
aplicar pequenas somas e ter liquidez, apesar da perda de rentabilidade para saques fora
da data de aniversário da aplicação.
Não há restrição para aplicação de grandes valores, mas, na poupança, prevalece o
pequeno investidor, por conta da facilidade operacional, rendimento e a possibilidade de
resgatar o valor depositado a qualquer momento.
Trata-se de um investimento de renda fixa com taxa pós-fixada.
Podem depositar pessoas físicas e jurídicas.
Remunera a pessoa física e a pessoa jurídica sem fins lucrativos mensalmente e a pessoa
jurídica com fins lucrativos, trimestralmente, da seguinte forma:
Depósitos Remuneração
Até 03/05/2012 0,5% a.m. ou 6,17% a.a. + TR
Taxa Selic (meta)
A partir de maior que 8,5% a.a. menor ou igual a 8,5% a.a.
04/05/2012
0,5% a.m. ou
70% da Selic a.m. + TR
6,17% a.a. + TR
A abertura da poupança e os depósitos podem ser feitos em qualquer dia do mês, sendo
que as contas abertas nos dias 29, 30 e 31, bem como os depósitos realizados nesses dias,
começam a contar rendimento a partir do primeiro dia do mês seguinte.
Os rendimentos obtidos por pessoas físicas e jurídicas “não tributadas” não pagam
imposto de renda.
As pessoas jurídicas tributadas com base no lucro real pagam o imposto de renda sobre
os rendimentos auferidos.
Os riscos em aplicar na poupança são quase inexistentes.
Não há risco de liquidez, visto que o valor depositado pode ser sacado a qualquer
momento. O risco de crédito é minimizado por ser garantido pelo Fundo Garantidor do
Crédito – FGC até o limite de R$ 250.000,00.
Os rendimentos de depósitos efetuados em cheque, desde que esses não sejam devolvidos,
começam a ser contados a partir do dia depósito, e não a partir da liberação do cheque.
É vedada às instituições financeiras a cobrança de qualquer remuneração a título de
manutenção de contas de poupança, sem exceção. Os bancos só podem cobrar as tarifas
previstas na Resolução do CMN n. 3.919, de 25 de novembro de 2010.
Serviços essenciais (sem cobrança):
• fornecimento de cartão com função débito;
• fornecimento de segunda via do cartão de débito, exceto nos casos decorrentes
de perda, roubo, furto, danificação e outros motivos não imputáveis à instituição
emitente;
• realização de até dois saques, por mês, em guichê de caixa ou em terminal de
autoatendimento;
• realização de até duas transferências, por mês, para conta de depósitos de mesma
titularidade;
• fornecimento de até dois extratos, por mês, contendo a movimentação dos últimos
trinta dias;
• realização de consultas mediante utilização da internet;
• fornecimento, até 28 de fevereiro de cada ano, do extrato consolidado, discriminando,
mês a mês, os valores cobrados no ano anterior relativos a tarifas; e
• prestação de qualquer serviço por meios eletrônicos, no caso de contas cujos contratos
prevejam utilizar exclusivamente meios eletrônicos.
ATENÇÃO
A regulamentação estabelece também que a realização de saques em terminais de
autoatendimento em intervalo de até trinta minutos é considerada como um único evento.
19. CRÉDITO DIRETO AO CONSUMIDOR

O CDC, em geral, é a operação realizada pelas financeiras para que seus clientes adquiram
bens e serviços. Sua maior utilização é para a aquisição de veículos e eletrodomésticos.
O bem financiado geralmente serve como garantia da operação, ficando alienado à
financeira, ou seja, o cliente transfere à financeira a propriedade do bem adquirido com o
dinheiro emprestado até o pagamento total da dívida.
Atualmente, os contratos têm sido firmados com a incidência somente de juros pré-
fixados, e não há prazo máximo para a sua realização.
Existe um tipo especial de CDC, chamado CDC-i, que é o Crédito Direto ao Consumidor
com a interveniência do lojista vendedor.
A palavra “interveniência” significa, segundo o Dicionário Aurélio, entre outros, que
há prática de intervenção. Esse CDC é chamado dessa maneira porque o lojista vendedor
intervém na operação, garantindo-a. Caso o financiado não pague, caberá ao lojista quitar
o financiamento.
O financiamento não é realizado somente com a participação da financeira e do cliente
comprador do produto que estiver sendo vendido.
Esse tipo de operação atende aos interesses de lojas varejistas que tradicionalmente
fazem vendas a prazo. Como essas lojas não são instituições financeiras, elas não podem
financiar seus compradores. Assim, esses lojistas firmam contratos com instituições
financeiras que assumem o compromisso de financiar as vendas desses varejistas.
Quando da formalização do contrato com o lojista, a instituição financeira passa a contar
com o lojista, garantindo adicionalmente a operação, além da garantia real do produto
vendido, quando ele fica vinculado ao financiamento na forma de alienação fiduciária.
O risco de crédito é menor nesse tipo de operação, refletindo numa menor taxa de juros
para o financiado.
Para o comprador, isso é interessante, pois este contrata o financiamento diretamente
na loja onde estiver comprando, sem haver a necessidade de procurar alguma financeira
que possa financiar suas compras.
O lojista tem a vantagem de receber à vista o valor das vendas, que serão pagas
parceladamente à financeira pelo seu cliente comprador.
20. CRÉDITO RURAL

É a disponibilização de recursos para aplicação exclusiva nas atividades agropecuárias
(setor rural). Seu objetivo é:
• estimular os investimentos rurais feitos por produtores ou por suas cooperativas;
• favorecer o oportuno e adequado custeio da produção e a comercialização de produtos

agropecuários;
• fortalecer o setor rural;
• incentivar a introdução de métodos racionais no sistema de produção, visando ao
aumento de produtividade, à melhoria do padrão de vida das populações rurais e à
adequada utilização dos recursos naturais;
• propiciar, pelo crédito fundiário, a aquisição e a regularização de terras pelos pequenos
produtores, posseiros e arrendatários e trabalhadores rurais;
• desenvolver atividades florestais e pesqueiras;
• estimular a geração de renda e o melhor uso da mão de obra na agricultura familiar.
O crédito rural financia:
• custeio das despesas normais de cada ciclo produtivo;
• investimento em bens ou serviços cujo aproveitamento se estenda por vários ciclos
produtivos;
• comercialização da produção.
O custeio pode ser:
• agrícola;
• pecuário;
• de beneficiamento ou industrialização.
O crédito de custeio destina-se às despesas normais:
• do ciclo produtivo de lavouras periódicas, da entressafra de lavouras permanentes ou da
extração de produtos vegetais espontâneos ou cultivados, incluindo o beneficiamento
primário da produção obtida e seu armazenamento no imóvel rural ou em cooperativa;
• de exploração pecuária;
• de beneficiamento ou industrialização de produtos agropecuários.
O crédito rural pode ser utilizado por:
• produtor rural (pessoa física ou jurídica);
• cooperativa de produtores rurais; e
• pessoa física ou jurídica que, mesmo não sendo produtor rural, se dedique a uma
das seguintes atividades:
a. produção de mudas ou sementes básicas, fiscalizadas ou certificadas;

b. produção de sêmen para inseminação artificial e embriões;
c. atividades de pesca artesanal e aquicultura para fins comerciais; e
d. atividades florestais e pesqueiras.
21. CARTÕES DE DÉBITO

O dinheiro é um meio de pagamento. Por meio dele, os seres humanos obtêm os elementos
necessários à sobrevivência. É o modo que o mundo inventou para as coisas mudarem de dono.
O dinheiro de plástico é um meio de pagamento com o qual se faz a utilização dos cartões
magnéticos, que podem ser de débito ou de crédito.
Os cartões de débito não representam um estímulo ao consumo, pois permitem a
realização de compras mediante o saque no presente sobre valores já existentes na conta
corrente do cliente.
Os cartões de crédito estimulam o consumo, pois permitem a realização de compras
mediante o saque no presente sobre o limite de crédito do cliente, sem que, necessariamente,
os valores existam na conta corrente dele.
O cartão de débito é um cartão magnético que possibilita ao portador sacar dinheiro
em sua conta corrente ou de poupança e efetuar o pagamento eletrônico de compras de
produtos e serviços.
Os saques ocorrem na boca do caixa ou em terminais de autoatendimento.
A transação de compra acontece por meio de equipamentos disponíveis nas lojas
credenciadas, verdadeiros terminais eletrônicos conectados aos bancos, chamados Point
of Sale (POS), sendo efetivada somente após a senha digitada ser aprovada e o sistema
comprovar que o cliente possui saldo suficiente disponível.
Embora o cartão de débito tenha tamanho e aspecto idênticos aos do cartão de crédito,
na prática ele funciona de forma semelhante ao cheque, sendo uma ordem de pagamento
à vista sobre os recursos financeiros que o portador possui no banco emissor do cartão.
Entrega as seguintes vantagens para o portador:
• maior segurança em relação ao cheque, visto que, para ser utilizado, é necessário o
uso da senha para que ocorra a liberação dos fundos bancários do portador do cartão;
• maior controle dos gastos por parte do portador, pois as transações só são efetivadas
se o cliente dispuser efetivamente de saldo em conta corrente;
• não incentiva o consumo, visto que o cliente só poderá efetuar compras e saques até
o limite do seu saldo disponível;
• as compras e saques não geram encargos financeiros.
Para o lojista, a grande vantagem é ter garantido pelo banco o recebimento do valor
da compra quando a transação é aprovada, oferecendo muito mais segurança do que se o
pagamento tivesse ocorrido por meio de cheque.
22. CARTÕES DE CRÉDITO

O uso do cartão de crédito vem crescendo ao longo dos anos, acompanhando o aumento
da renda e os avanços em geral conquistados pela sociedade brasileira. Facilidade, segurança
e ampliação das possibilidades de compras são pontos que agradam à população na hora
de efetuar seus pagamentos com o cartão de crédito.
Trata-se de um meio de pagamento eletrônico que possibilita ao portador adquirir bens
e/ou serviços, pelo preço à vista, nos estabelecimentos credenciados.
Para esses estabelecimentos, o uso do cartão de crédito representa a real vantagem
de essa forma de pagamento ser um indutor ao crescimento das vendas e a suposta
desvantagem de um rebate no seu preço à vista pela demora no prazo do repasse dos
recursos provenientes das vendas e pelo pagamento de comissão ao credenciador.
O pagamento dos bens e/ou serviços adquiridos com o cartão de crédito ocorrerá na data
de vencimento da fatura, escolhida pelo portador titular, conforme as datas disponibilizadas
pelo emissor.
Para o portador, quando este paga o valor integral da fatura no vencimento seguinte,
a compra representa a vantagem de ganhos reais sobre a inflação, além de ajustar suas
necessidades de consumo às suas disponibilidades momentâneas de caixa.
Os cartões de crédito têm a desvantagem de incentivar o consumo nos momentos em
que o consumidor desejava poupar.
Além de ser um dinheiro de plástico, o cartão de crédito é, acima de tudo, um crédito
automático, sendo uma operação de crédito rotativo, visto que um limite de crédito é
estabelecido para o cliente.
O cliente não é obrigado a utilizar esse limite, mas, quando desejar fazer uso dele, poderá
consumir pagando com o cartão até alcançar o limite estabelecido, sem precisar adotar
qualquer outro procedimento.
Trata-se de crédito rotativo porque, quando o limite é alcançado, o cliente não pode
mais fazer uso do cartão. Todavia, quando ele efetua o pagamento de algum valor definido
em sua fatura, o limite de crédito é imediatamente restabelecido. Por isso, a rotatividade.
Os cartões de crédito podem ser de uso nacional ou internacional.
Os procedimentos utilizados para realizar compras com cartões de crédito, débito e
pré-pago, seja em moeda nacional ou em moeda estrangeira, são considerados arranjos
de pagamentos, sujeitos às normas disciplinares previstas na Lei n. 12.865, de 09 de
outubro de 2013.
As bandeiras Visa, Mastercard, American Express, Diners Club, Hipercard e Elo são
exemplos de arranjos de pagamento.
O Banco Central definiu três modalidades de instituições de pagamento:

• as emissoras de instrumento de pagamento pós-pago (os cartões de crédito pós-pagos);
• as emissoras de moeda eletrônica, quando gerenciam transações pré-pagas (os
cartões pré-pagos);
• as credenciadoras de lojistas (empresas como Cielo e Rede, que capturam compras
com cartão no varejo).
As atividades das instituições de pagamento estão sujeitas à regulamentação baixada
pelo Conselho Monetário Nacional (CMN) e pelo Banco Central do Brasil, nos termos dos
artigos do 6º ao 11 da Lei n. 12.865, de 09 de outubro de 2013.
A Sociedade Administradora de Cartões de Crédito não é obrigada a conceder cartão
de crédito a qualquer interessado. Pode se recusar a concedê-lo, visto que cada instituição
pode estabelecer critérios próprios para a concessão de um cartão de crédito em decorrência
de sua política de crédito.
A regulamentação em vigor proíbe a remessa do cartão de crédito sem prévia solicitação
do cliente. As instituições financeiras devem assegurar o encaminhamento do cartão de
crédito ao domicílio do cliente ou a sua habilitação somente em decorrência de sua expressa
solicitação ou autorização.
A instituição pode debitar em conta os valores relativos à fatura do cartão de crédito, desde
que o portador tenha previamente solicitado ou autorizado a realização do débito por escrito
ou por meio eletrônico. A referida autorização é admitida no próprio instrumento contratual
de abertura de conta de depósito e poderá ser cancelada a qualquer momento a pedido.
O contrato de cartão de crédito pode ser cancelado a qualquer momento, mesmo
que haja compras parceladas no cartão com parcelas ainda a serem pagas. No entanto, é
importante salientar que o cancelamento do contrato de cartão de crédito não quita ou
extingue dívidas pendentes. Assim, deve-se buscar entendimento com o emissor do cartão
sobre a melhor forma de liquidação da dívida.
Para tornar as regras acerca da prestação desse serviço mais claras, em 25 de novembro
de 2010, o CMN decidiu pela edição da Resolução n. 3.919, que, entre outras mudanças,
padronizou a cobrança de tarifas sobre cartões de crédito.
Segundo essas normas, existem dois tipos de cartões de crédito:

• básico;
• diferenciado.
Cartão básico
É o cartão de crédito exclusivo para o pagamento de compras, contas ou serviços. O
preço da anuidade para sua utilização deve ser o menor preço cobrado pela emissora entre
todos os cartões por ela oferecidos.
As instituições financeiras, no processo de negociação com os clientes, estão obrigadas
a oferecer o cartão básico.
Esse cartão não pode ser associado a programas de benefícios e/ou recompensas.
Cartão diferenciado
É o cartão de crédito que, além de permitir o pagamento de compras, está associado
a programas de benefícios e recompensas.
O preço da anuidade do cartão diferenciado deve abranger, além da utilização do
cartão para o pagamento de compras, também a participação do usuário nos programas
de benefícios e recompensas associados ao cartão.
É opção do cliente contratar o cartão básico ou o cartão diferenciado. Tanto um como
o outro pode ser nacional e/ou internacional.
O cartão de crédito pode ser emitido para pessoas físicas ou para pessoas jurídicas. No
caso de pessoa jurídica, os cartões serão emitidos em nome dos sócios e/ou funcionários,
podendo constar o nome da empresa que assume a responsabilidade perante o emissor.
As instituições podem cobrar de pessoas naturais basicamente cinco tarifas referentes
à prestação de serviços de cartão de crédito, a título de serviços prioritários:
• anuidade;
• emissão de segunda via do cartão;
• uso do cartão para saque em espécie;
• uso do cartão para pagamento de contas (por exemplo, faturas e boletos de cobranças
de produtos e serviços); e
• pedido de avaliação emergencial do limite de crédito.
O valor da tarifa da anuidade do cartão básico nacional deve ser inferior ao da tarifa
da anuidade do cartão básico internacional.
É permitida também a cobrança de tarifas pela prestação dos serviços chamados de
diferenciados:
• envio de mensagem automática relativa à movimentação ou lançamento em cartão
de crédito;
• fornecimento de plástico de cartão de crédito em formato personalizado;
• fornecimento emergencial de segunda via de cartão de crédito.
Com o objetivo de diminuir o risco de superendividamento, o CMN tem adotado medidas

com vistas a proteger o portador do cartão. Até recentemente, o CMN determinava um
percentual mínimo da fatura que tinha de ser pago pelo portador a cada fatura que recebia.
Hoje não existe mais esse percentual. Cabe às administradoras de cartões de crédito definir
o percentual mínimo a ser pago pelo cliente, como acharem melhor.
Esse percentual de pagamento mínimo da fatura poderá ser livremente pactuado entre
a instituição e o cliente. Caso haja alteração dele pela instituição emissora do cartão, o
cliente deverá ser comunicado com, no mínimo, trinta dias de antecedência.
Dependendo do que estiver pactuado em contrato, é possível pagar um valor inferior
ao total da fatura. Há contratos em que o cliente precisa pagar a totalidade da fatura no
vencimento, e outros em que ele pode pagar um valor inferior ao total da fatura, desde
que efetue o pagamento do valor mínimo mensal estabelecido contratualmente.
Contudo, nessa última situação, o cliente passa a ser financiado por uma operação de
crédito relacionada à diferença entre o valor total da fatura e o valor que foi efetivamente
pago. Em geral, esse financiamento ocorre na modalidade de crédito rotativo.
O crédito rotativo no cartão de crédito é uma modalidade de crédito para financiamento
da fatura de cartão de crédito, sem data e parcelas definidas para pagamento pelo cliente,
concedido quando há pagamento inferior ao valor total da fatura, mas superior ou igual ao
mínimo mensal convencionado. A utilização do crédito rotativo sujeita o titular do cartão
ao pagamento de juros e demais encargos.
Com a entrada em vigor da Resolução n. 4.549, de 03 de abril de 2017, o saldo devedor
da fatura de cartão de crédito, quando não pago integralmente até o vencimento, somente
pode ser mantido em crédito rotativo até o vencimento da fatura subsequente (em geral,
trinta dias).
O pagamento da fatura do mês subsequente, no qual constará o valor remanescente
do crédito rotativo ainda não liquidado, acrescido dos juros do período anterior, poderá
ser feito com recursos do próprio cliente ou com recursos obtidos pelo cliente na própria
instituição por meio de operação de crédito em outra modalidade. As instituições em geral
oferecem a modalidade de “parcelamento de fatura”, mas o cliente pode obter crédito em
outra instituição para liquidar a dívida.
A instituição financeira pode fazer um parcelamento automático do saldo do crédito
rotativo (parcelamento de fatura automático), desde que haja previsão em contrato
desse financiamento automático. Nesse caso, as condições do financiamento devem ser
melhores do que as do crédito rotativo. Além disso, a instituição deve prestar informações
claras e precisas na fatura entregue mensalmente ao cliente para fins de entendimento
da sistemática.
O cliente pode aceitar as opções de financiamento oferecidas pela instituição, mas, caso
prefira, pode negociar as condições da nova operação nos canais de atendimento disponíveis.
É importante destacar que o cliente pode solicitar o cancelamento das cláusulas
contratuais sobre parcelamentos automáticos.
A instituição financeira que concedeu o crédito rotativo não é obrigada a oferecer o
parcelamento do saldo devedor da fatura. A operação de crédito depende do interesse das
duas partes (instituição financeira e cliente). Entretanto, caso a instituição tenha interesse
em oferecer o parcelamento do saldo devedor da fatura, as condições por ela oferecidas
ao cliente devem ser mais vantajosas do que aquelas do crédito rotativo, inclusive no que
diz respeito à cobrança de encargos financeiros.
Os valores relativos às novas compras de cada período poderão ser financiados por
meio de novo crédito rotativo até o vencimento da fatura subsequente, em novo período
em torno de trinta dias.
Se não houver o pagamento total do saldo devedor da fatura que já tiver sido financiado
por trinta dias no crédito rotativo, ou se não for aceita nenhuma forma de parcelamento
do seu pagamento, estará configurada a situação de inadimplência do cliente. Nesse
caso, poderão ser aplicados os procedimentos previstos no contrato para situações de
inadimplemento.
O valor da dívida feita no crédito rotativo e no parcelamento da fatura não pode ultrapassar
100% do valor principal. Uma dívida de R$ 100,00 que não é quitada, por exemplo, está limitada
a R$ 200,00 após incidência dos juros e dos encargos por atraso de pagamento.
Cartão co-branded
É o cartão de marca compartilhada que carrega o logotipo da empresa associada e a

bandeira, trazendo vantagens específicas para seus portadores, como milhagem aérea.
Reflete uma parceria em vendas e marketing cujo objetivo é fidelizar o cliente.
Exemplos:cartões de empresas aéreas, da indústria automobilística, de redes de varejo etc.
Cartão afinidade
O cartão de afinidade reflete uma parceria entre a administradora do cartão de crédito

com organizações não lucrativas.
É um cartão que possui um apelo cujo objetivo é identificar o cliente com a empresa. Este
opta por contribuir financeiramente, mesmo que indiretamente, com essas organizações.
Nesse tipo de cartão, o cliente é informado sobre quanto e como ele está contribuindo
com a empresa. Exemplos: clubes de futebol, igrejas, associações etc.
Private Label (retailer card)
É um tipo de cartão de crédito emitido por um varejista e usualmente válido apenas para
a realização de compras com esse varejista ou em qualquer estabelecimento credenciado.
Os cartões de lojas varejistas, conhecidos como private label, emitidos por empresas com
destinação exclusiva para a aquisição de seus próprios bens ou serviços, não são arranjos
de pagamento e não estão sujeitos à regulação e supervisão do Banco Central.
Charged card
É o cartão carregado previamente. Como exemplos, temos os cartões vale-refeição,

vale-alimentação, vale-presente e o TravelMoney.
23. CONSÓRCIOS
O consórcio é a reunião de pessoas naturais ou jurídicas em grupo, promovida por
administradora de consórcio, com a finalidade de propiciar a seus integrantes, por meio
de autofinanciamento, a aquisição de bens e serviços. O grupo de consórcio tem prazo de

duração e número de cotas previamente determinados.
Todos os grupos de consórcio são independentes entre si. Assim, recursos de um grupo não
podem ser transferidos para outro nem se confundem com o patrimônio da administradora.
Somente as administradoras de consórcio autorizadas a funcionar pelo Banco Central
podem administrar grupos de consórcio.
A contemplação é a atribuição ao consorciado do crédito para a aquisição de bem ou
serviço. O crédito corresponde ao valor atualizado do bem ou do serviço na data da sua
contemplação.
A contemplação pode ocorrer por sorteio ou por lance. Os critérios para participar dos
sorteios e para oferecimento de lances devem estar previstos no seu contrato. Os critérios
de desempate também devem estar previamente definidos.
A contemplação somente é realizada nas assembleias gerais de contemplação, geralmente
mensais. Os consorciados devem receber da administradora calendário anual das datas das
assembleias ordinárias previstas.
24. BANCOS COMERCIAIS

São instituições financeiras privadas ou públicas cujo objetivo principal é proporcionar o
suprimento oportuno e adequado dos recursos necessários para financiar, a curto e médio
prazos, o comércio, a indústria, as empresas prestadoras de serviços, as pessoas físicas e
terceiros em geral.
A captação de depósitos à vista, livremente movimentáveis, é atividade típica do banco
comercial.
Um banco comercial deve ser constituído sob a forma de sociedade anônima, e, na sua
denominação social, deve constar a expressão “Banco”.
É vedado o uso da palavra “Central” na denominação social.
Os bancos comerciais podem:
• captar depósitos à vista e a prazo fixo;
• descontar títulos;
• realizar operações de abertura de crédito simples ou em conta corrente (conta
garantida/cheque especial);
• realizar operações especiais, inclusive do crédito rural, de câmbio e comércio
internacional;
• obter recursos junto às instituições oficiais para repasse aos clientes;
• obter recursos externos para repasse;
• efetuar a prestação de serviços, inclusive mediante convênio com outras instituições.
25. BANCOS DE INVESTIMENTO

São os grandes municiadores de crédito de médio e longo prazos no mercado, suprindo
os agentes carentes de recursos para investimento em capital de giro e fixo.
São especializados em operações de participação societária de caráter temporário,
de financiamento da atividade produtiva para suprimento de capital fixo e de giro e de
administração de recursos de terceiros.
Devem ser constituídos sob a forma de sociedade anônima.
Na sua denominação, deve constar a expressão “Banco de Investimento”.
As atividades inerentes à consecução de seus objetivos são:
• praticar operações de compra e venda, por conta própria ou de terceiros, de metais
preciosos, no mercado físico, e de quaisquer títulos e valores mobiliários, nos mercados
financeiros e de capitais;
• operar em bolsas de mercadorias e de futuros, bem como em mercados de balcão
organizados, por conta própria e de terceiros;
• operar em todas as modalidades de concessão de crédito para financiamento de
capital fixo e de giro;
• participar do processo de emissão, subscrição (underwriting) para revenda e distribuição
de títulos e valores mobiliários;
• operar em câmbio, mediante autorização específica do Banco Central do Brasil;
• coordenar processos de reorganização e reestruturação de sociedades e conglomerados,
financeiros ou não, mediante prestação de serviços de consultoria, participação
societária e/ou concessão de financiamentos ou empréstimos;
• realizar outras operações autorizadas pelo Banco Central do Brasil.
Os bancos de investimento podem empregar em suas atividades, além de recursos
próprios, os provenientes de:
• depósitos a prazo, com ou sem emissão de certificado;
• recursos oriundos do exterior, inclusive por meio de repasses interbancários;
• repasse de recursos oficiais;
• depósitos interfinanceiros;
• outras formas de captação autorizadas pelo Banco Central do Brasil.
Os bancos de investimento podem manter contas, sem juros e não movimentáveis por
cheque, relativas a recursos de terceiros destinados a aplicações ou prestação de serviços.
Podem se dedicar também à prestação de vários tipos de serviços, tais como:
• avais;
• custódias;
• negociação no mercado de capitais;
• administração de carteiras de títulos e valores mobiliários e de fundos de investimento,

underwriting etc.
• administração de empresas cujo objeto social esteja diretamente vinculado a operações
praticadas no âmbito do mercado financeiro, abrangendo o exercício de atividades
necessárias ao seu funcionamento, inclusive escrituração, administração de ativos
e passivos e custódia.
26. BANCOS DE DESENVOLVIMENTO

São instituições financeiras públicas criadas e controladas por unidade da Federação,
constituídas sob a forma de sociedade anônima. Deve ter sua sede na capital da unidade
da Federação que detiver seu controle acionário.
As normas sobre bancos de desenvolvimento não se aplicam a instituição financeira
controlada pela União, criada ou cuja criação tenha sido autorizada por lei específica.
Bancos de desenvolvimento não podem manter agências. Podem celebrar convênio
com instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil para realização de
operações compatíveis com seus objetivos.
O seu objetivo precípuo deve ser proporcionar o suprimento oportuno e adequado dos
recursos necessários ao financiamento, nos médio e longo prazos, de programas e projetos que
visem promover o desenvolvimento econômico e social das respectivas unidades da Federação
que detiverem seu controle acionário, cabendo-lhes apoiar prioritariamente o setor privado.
Excepcionalmente, quando o empreendimento visar a benefícios de interesse comum, os
bancos de desenvolvimento podem prestar assistência a programas e projetos desenvolvidos
em unidade da Federação limítrofe à sua área de atuação.
Para atender a seu objetivo, podem apoiar iniciativas que visem:
• ampliar a capacidade produtiva da economia, mediante implantação, expansão e/ou
relocalização de empreendimentos;
• incentivar a melhoria da produtividade, por meio de reorganização, racionalização,
modernização de empresas e formação de estoques, em níveis técnicos adequados,
de matérias-primas e de produtos finais, ou por meio da formação de empresas de
comercialização integrada;
• promover a organização de setores da economia regional e o saneamento de empresas
por meio de incorporação, fusão, associação, assunção de controle acionário e de
acervo e/ou liquidação ou consolidação de passivo ou ativo onerosos;
• fomentar a produção rural por meio de projetos integrados de investimentos destinados
à formação de capital fixo ou semifixo; ou
• promover a incorporação e o desenvolvimento de tecnologia de produção, o
aperfeiçoamento gerencial, a formação e o aprimoramento de pessoal técnico,
podendo, para esse fim, fomentar programas de assistência técnica, preferencialmente

por meio de empresas e entidades especializadas.
Na sua denominação, deve constar a expressão “Banco de Desenvolvimento”, seguida
do nome da unidade da Federação que detiver seu controle acionário, sendo vedado o
uso de denominação ou nome fantasia que contenha termos característicos das demais
instituições do Sistema Financeiro Nacional ou de expressões similares, em vernáculo ou
em idioma estrangeiro.
Deve ter sua sede na capital da unidade da Federação que detiver seu controle acionário.
Seu funcionamento depende de autorização do Banco Central do Brasil.
Devem observar permanentemente os limites mínimos de capital social integralizado
e de patrimônio líquido de R$ 12,5 milhões.
Para aqueles que operarem no mercado de câmbio, devem ser adicionados R$ 6,5
milhões aos valores de capital social integralizado e patrimônio líquido acima estabelecidos,
totalizando R$ 19 milhões.
Podem empregar, em suas atividades, além de recursos próprios, os provenientes de:
• depósitos a prazo, com ou sem emissão de certificado, que devem ser realizados a
taxas de mercado e com prazo de vencimento igual ou superior a 360 dias;
• empréstimos e financiamentos obtidos no país e no exterior;
• operações de crédito ou aportes do setor público federal, estadual ou municipal;
• emissão ou negociação de cédulas hipotecárias e de cédulas de crédito imobiliário;
• negociação de títulos, cédulas e certificados do agronegócio;
• emissão de letras de crédito do agronegócio;
• emissão de letras financeiras;
• negociação de certificados de cédulas de crédito bancário; e
• outras formas de captação admitidas pela legislação e pela regulamentação.
Somente podem operar com:
• pessoas naturais residentes e domiciliadas no país, desde que os recursos concedidos
sejam vinculados à execução de projeto aprovado pela própria instituição, à integralização
de capital social ou à aquisição do controle acionário de sociedades empresárias cujas
atividades tenham importância para a economia estadual ou regional;
• pessoas jurídicas de direito privado sediadas no país; e
• pessoas jurídicas de direito público ou entidade direta ou indiretamente por elas
controladas.
Podem realizar as seguintes operações e atividades, desde que compatíveis com o seu
objetivo, observada a legislação e a regulamentação específica aplicável a cada caso:
• empréstimos e financiamentos;
• operações de arrendamento mercantil, inclusive com recursos provenientes de

instituições públicas federais de desenvolvimento;
• prestação de garantias;
• subscrição de ações ou debêntures para revenda no mercado;
• garantia de subscrição;
• participação no capital social de sociedades empresárias de caráter transitório e
minoritário;
• integralização de cotas de fundos que tenham participação da União, constituídos
com o objetivo de garantir o risco de operações de crédito; e
• outras operações e atividades admitidas na legislação e na regulamentação.
É vedado:
• operar em aceites de títulos cambiários para colocação no mercado de capitais;
• constituir, administrar e gerir fundos de investimentos;
• financiar loteamento de terrenos e construção de imóveis para revenda ou incorporação,
salvo as operações relativas à implantação de distritos industriais; e
• adquirir imóveis não destinados a uso próprio, exceto nas hipóteses admitidas pela
legislação e pela regulamentação.
27. SOCIEDADES DE CRÉDITO, FINANCIAMENTO E INVESTIMENTO

São as financeiras, que têm por finalidade conceder crédito pessoal e financiar bens
duráveis às pessoas físicas ou jurídicas (usuários finais) por meio do conhecido crediário
ou Crédito Direto ao Consumidor – CDC (Resolução CMN n. 45/1966).
Devem ser constituídas sob a forma de sociedade anônima, e, na sua denominação
social, deve constar a expressão “Crédito, Financiamento e Investimento”.
Podem captar recursos por meio de aceite ou colocação de letra de câmbio no mercado
e de depósito a prazo na forma de CDB ou RDB.
28. SOCIEDADES DE ARRENDAMENTO MERCANTIL

Devem ser constituídas sob a forma de sociedade anônima, adotando-se obrigatoriamente,
em sua denominação social, a expressão “Arrendamento Mercantil” (Resolução CMN n.
4.976/2021).
Estão sujeitas, no que couber, às mesmas condições estabelecidas para o funcionamento
de instituições financeiras na Lei n. 4.595, de 31 de dezembro de 1964, e legislação posterior
relativa ao Sistema Financeiro Nacional.
Suas fontes de recursos (operações passivas) são:
• de emissão pública ou particular;
• empréstimos contraídos no exterior;
• empréstimos e financiamentos de instituições financeiras nacionais, inclusive de

repasses de recursos externos;
• instituições financeiras oficiais, destinadas a repasses de programas específicos;
• debêntures de emissão pública ou particular;
• cessão de contratos de arrendamento mercantil, bem como dos direitos creditórios
deles decorrentes;
• outras formas de captação de recursos, autorizadas pelo BCB.
Têm a finalidade de realizar operações de arrendamento mercantil – leasing (operações
ativas). Surgiram com o reconhecimento de que a propriedade de um bem não gera lucro,
mas sim a sua utilização econômica.
As empresas que necessitam de um determinado bem em sua atividade produtiva e que
não possuem recursos para a compra deste o arrendam para uso em seu negócio.
Diferença entre aluguel e arrendamento mercantil:
• Aluguel – uso do bem para o prazer próprio.
• Arrendamento mercantil – uso do bem com o objetivo de obter ganhos.
29. SOCIEDADES DE CRÉDITO IMOBILIÁRIO – SCI

Devem ser constituídas sob a forma de sociedade anônima, adotando-se obrigatoriamente,
em sua denominação social, a expressão “Crédito Imobiliário” (Resolução CMN n. 2.735/2000).
São instituições financeiras criadas pela Lei n. 4.380, de 21 de agosto de 1964, para
atuar no financiamento habitacional.
O foco da SCI consiste no financiamento para construção de habitações, na abertura
de crédito para compra ou construção de casa própria e no financiamento de capital de
giro a empresas incorporadoras, produtoras e distribuidoras de material de construção.
Atualmente, em decorrência da sua condição de repassadora, as SCIs têm atuado de forma
mais limitada, voltando-se para operações específicas, como o programa Minha Casa,
Minha Vida.
As SCIs não captam recursos do público e atuam somente na condição de repassadoras.
30. BANCO MÚLTIPLO

É a instituição financeira privada ou pública que realiza as operações ativas, passivas
e acessórias das diversas instituições financeiras, por intermédio das seguintes carteiras:
• comercial;
• de investimento e/ou de desenvolvimento;
• de crédito imobiliário;
• de arrendamento mercantil;
• de crédito, financiamento e investimento.
O banco múltiplo deve ser constituído por, no mínimo, duas carteiras, sendo uma delas,
obrigatoriamente, comercial ou de investimento, e deve ser organizado sob a forma de
sociedade anônima.
Essas operações estão sujeitas às mesmas normas legais e regulamentares aplicáveis
às instituições singulares correspondentes às suas carteiras.
A carteira de desenvolvimento somente poderá ser operada por banco público.
Na sua denominação social, deve constar a expressão “banco”.
31. CAIXA ECONÔMICA FEDERAL

A Caixa Econômica Federal (Caixa) é a única caixa econômica em funcionamento no
país. É uma instituição financeira sob a forma de empresa pública vinculada ao Ministério
da Fazenda, apresentando um objetivo claramente voltado para o social. É instituição
integrante do SFN e auxiliar da execução da política de crédito do governo federal.
Sujeita-se às decisões e à disciplina normativa do órgão competente e à fiscalização
do Banco Central do Brasil.
Assemelha-se aos bancos comerciais, podendo captar depósitos à vista, realizar operações
ativas e efetuar prestação de serviços.
Não é banco comercial nem banco múltiplo, embora possua algumas das carteiras dos
bancos múltiplos. É caixa econômica.
Um atributo da Caixa é o seu cunho social, caracterizando-se cada vez mais como uma
instituição financeira de apoio ao trabalhador de baixa renda.
Ela prioriza a concessão de empréstimos e financiamentos a programas e projetos nas
áreas de assistência social, saúde, educação, trabalho, transportes urbanos e esporte.
É a instituição financeira responsável pela operacionalização das políticas do governo
federal para habitação popular e saneamento básico.
Pode operar com crédito direto ao consumidor, financiando bens de consumo duráveis,
emprestar sob garantia de penhor industrial e caução de títulos, bem como tem o monopólio
do empréstimo sob penhor de bens pessoais e da venda de bilhetes de loteria federal.
Centraliza o recolhimento e a posterior aplicação de todos os recursos oriundos do
Fundo de Garantia do Tempo de Serviço (FGTS), integra o Sistema Brasileiro de Poupança
e Empréstimo (SBPE) e o Sistema Financeiro da Habitação (SFH).
É o principal agente do Sistema Financeiro da Habitação – SFH, atuando no financiamento
da casa própria, principalmente no segmento de baixa renda.
Os recursos previstos para o SFH são originados, principalmente, do Fundo de Garantia

do Tempo de Serviço (FGTS), das cadernetas de poupança e de fundos próprios dos agentes
financeiros.
A Caixa tem alternado diversos programas de financiamento a aquisição ou construção
da casa própria ao longo do tempo, procurando melhor viabilizar o acesso da população
mais pobre à moradia.
32. ASSOCIAÇÕES DE POUPANÇA E EMPRÉSTIMO

Atuam no financiamento habitacional. Suas operações passivas são:
• depósitos de cadernetas de poupança;
• emissão de letras e cédulas hipotecárias;
• empréstimos externos.
Suas operações ativas são, basicamente, direcionadas ao mercado imobiliário e ao
Sistema Financeiro da Habitação (SFH).
São constituídas sob a forma de sociedade civil, sendo de propriedade comum de seus
associados.
Os depositantes dessas entidades são considerados acionistas da associação e, por isso,
não recebem rendimentos, mas dividendos.
Os recursos dos depositantes são, assim, classificados no patrimônio líquido da associação,
e não no passivo exigível.
33. COOPERATIVAS DE CRÉDITO

São sociedades de pessoas de natureza civil, com forma jurídica própria, não sujeitas à
falência, constituídas para prestar serviços aos associados.
Atuando tanto no setor rural quanto no urbano, as cooperativas de crédito podem se
originar da associação de funcionários de uma mesma empresa ou grupo de empresas, de
profissionais de determinado segmento, de empresários ou mesmo adotar a livre admissão
de associados em uma área determinada de atuação, sob certas condições.
É vedada a constituição de cooperativa mista com seção de crédito.
Os eventuais lucros auferidos com suas operações – prestação de serviços e oferecimento
de crédito aos cooperados – são repartidos entre os associados.
Em sua denominação social, devem adotar obrigatoriamente a expressão “cooperativa”
(vedada a utilização da palavra “banco”).
Uma área de atuação importante das cooperativas de crédito tem sido o setor primário
da economia, tendo como objetivo viabilizar financeiramente o escoamento das safras
agrícolas, bem como criar um mecanismo de melhor comercialização desses produtos.
Podem:
Na captação (operações passivas):
• captar depósitos (somente de associados);
• captar caderneta de poupança rural;
• obter empréstimos ou repasses de instituições financeiras nacionais ou estrangeiras;
• receber recursos oriundos de fundos oficiais.
Na aplicação (operações ativas):
• conceder créditos;
• aplicar recursos no mercado financeiro.
Na prestação de serviços:
• prestar garantias;
• prestar serviços de cobrança, de custódia, de recebimentos e pagamentos por conta
de terceiros (instituições públicas ou privadas);
• prestar serviços de correspondente no país.
Mais informações sobre as cooperativas de crédito podem ser obtidas na cartilha
“História da evolução normativa no Brasil”, disponível no endereço: bit.ly/3qKBYvg (acesso
em: 01 mar. 2024).
34. INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS MONETÁRIAS E NÃO MONETÁRIAS

• Monetárias (também chamadas incorretamente de bancárias) – captam depósitos
à vista (bancos comerciais, caixas econômicas, cooperativas de crédito, bancos
cooperativos e bancos múltiplos com carteira comercial).
• Não monetárias (também chamadas incorretamente de não bancárias) – não captam
depósitos à vista.
35. SOCIEDADES ADMINISTRADORAS DE CARTÕES DE CRÉDITO

Segundo as regras definidas pela Lei n. 12.865, de 09 de outubro de 2013, as sociedades
administradoras de cartões de crédito são consideradas instituições de pagamento, por
emitirem instrumento de pagamento, os cartões de crédito, e credenciarem a aceitação
de instrumento de pagamento, os lojistas. Elas podem aderir a arranjos de pagamento na
forma estabelecida pelo Banco Central do Brasil, conforme diretrizes estabelecidas pelo
Conselho Monetário Nacional.
Essas sociedades estão sujeitas à autorização do Banco Central para constituição,
funcionamento, transferência de controle, bem como nos casos de fusão, cisão e incorporação.
Somente necessita de autorização do Banco Central para funcionar a instituição de

pagamento que apresente movimentações financeiras superiores a R$ 500 milhões em
transações de pagamento nos últimos doze meses.
O Banco Central do Brasil tem competência para estabelecer condições e autorizar a
posse e o exercício de cargos em órgãos estatutários e contratuais nessas sociedades, bem
como para supervisioná-las e aplicar eventuais sanções cabíveis.
Essas instituições de pagamento sujeitam-se ao regime de administração especial
temporária, à intervenção e à liquidação extrajudicial, nas condições e forma previstas na
legislação aplicável às instituições financeiras.
Não são empresas financeiras, mas sim empresas prestadoras de serviços. São proibidas
de desenvolver atividades privativas de instituições financeiras.
Fazem a intermediação entre os portadores de cartões, os estabelecimentos afiliados,
as bandeiras (Visa, Mastercard etc.) e as instituições financeiras. Emitem cartões de crédito
que são utilizados para a aquisição de bens ou serviços nos estabelecimentos credenciados.
Cabe lembrar que os cartões de loja, os chamados private label, não são considerados
arranjos de pagamento e estão fora do alcance da regulamentação em vigor.
36. ADMINISTRADORAS DE CONSÓRCIOS

Segundo o art. 5º da Lei n. 11.795, de 08 de outubro de 2008, a administradora de
consórcios é a pessoa jurídica prestadora de serviços com objeto social principal voltado à
administração de grupos de consórcio, constituída sob a forma de sociedade limitada ou
sociedade anônima.
Quando constituídos na forma de sociedade limitada, os contratos sociais dessas
administradoras de consórcio devem conter cláusula expressa definindo o prazo de mandato
dos seus administradores. Esse prazo não pode ser superior a quatro anos, sendo admitida
a reeleição.
A administradora de consórcio deve figurar no contrato de participação em grupo de
consórcio, por adesão, na qualidade de gestora dos negócios dos grupos e de mandatária
de seus interesses e direitos.
Os diretores, gerentes, prepostos e sócios com função de gestão na administradora de
consórcio são depositários, para todos os efeitos, das quantias que a administradora receber
dos consorciados na sua gestão, até o cumprimento da obrigação assumida no contrato de
participação em grupo de consórcio, por adesão, respondendo pessoal e solidariamente,
independentemente da verificação de culpa, pelas obrigações perante os consorciados.
A administradora de consórcio tem direito a receber taxa de administração, a título
de remuneração pela formação, organização e administração do grupo de consórcio até o
encerramento deste, bem como recebimento de outros valores, expressamente previstos

no contrato de participação em grupo de consórcio, por adesão.
Os bens e direitos adquiridos pela administradora em nome do grupo de consórcio,
inclusive os decorrentes de garantia, bem como seus frutos e rendimentos, não se comunicam
com o seu patrimônio, observado que:
• não integram o ativo da administradora;
• não respondem direta ou indiretamente por qualquer obrigação da administradora;
• não compõem o elenco de bens e direitos da administradora, para efeito de liquidação
judicial ou extrajudicial;
• não podem ser dados em garantia de débito da administradora.
A administradora estará desobrigada de apresentar Certidão Negativa de Débitos,
expedida pelo Instituto Nacional da Seguridade Social, e Certidão Negativa de Tributos e
Contribuições, expedida pela Secretaria da Receita Federal, relativamente à própria empresa,
quando alienar imóvel integrante do patrimônio do grupo de consórcio.
A normatização, coordenação, supervisão, fiscalização e controle das atividades do
sistema de consórcios serão realizados pelo Banco Central do Brasil, a quem também cabe:
• conceder autorização para funcionamento, transferência do controle societário e
reorganização da sociedade e cancelar a autorização para funcionar das administradoras
de consórcio, segundo abrangência e condições que fixar;
• aprovar atos administrativos ou societários das administradoras de consórcio, segundo
abrangência e condições que fixar;
• baixar normas disciplinando as operações de consórcio, inclusive no que se refere à
supervisão prudencial, à contabilização, ao oferecimento de garantias, à aplicação
financeira dos recursos dos grupos de consórcio, às condições mínimas que devem
constar do contrato de participação em grupo de consórcio, por adesão, à prestação
de contas e ao encerramento do grupo de consórcio;
• fixar condições para aplicação das penalidades em face da gravidade da infração
praticada e da culpa ou dolo verificados, inclusive no que se refere à gradação das
multas previstas de serem aplicadas;
• fiscalizar as operações de consórcio, as administradoras de consórcio e os atos dos
respectivos administradores e aplicar as sanções;
• estabelecer os procedimentos relativos ao processo administrativo e o julgamento
das infrações à Lei n. 11.795/2008, às normas infralegais e aos termos dos contratos
de participação em grupo de consórcio, por adesão, formalizados;
• intervir nas administradoras de consórcio e decretar sua liquidação extrajudicial
na forma e nas condições previstas na legislação especial aplicável às instituições
financeiras.
No exercício da fiscalização prevista, o Bacen poderá exigir das administradoras de

consórcio, bem como de seus administradores, a exibição a funcionários seus, expressamente
credenciados, de documentos, papéis, livros de escrituração e acesso aos dados armazenados
nos sistemas eletrônicos, considerando-se a negativa de atendimento como embaraço à
fiscalização, sujeita às penalidades previstas, sem prejuízo de outras medidas e sanções cabíveis.
37. MERCADO DE CAPITAIS

No mercado de capitais, negociam-se valores mobiliários, predominando ações,
debêntures e quotas de fundos de investimento. Entretanto, existem vários outros tipos
de valores mobiliários.
O art. 2º da Lei n. 6.385, de 07 de dezembro de 1976, com alterações feitas pela Lei n.
10.303, de 31 de outubro de 2001, define como valores mobiliários:
• as ações, debêntures e bônus de subscrição;
• os cupons, direitos, recibos de subscrição e certificados de desdobramento relativos
aos valores mobiliários;
• os certificados de depósito de valores mobiliários;
• as cédulas de debêntures;
• as cotas de fundos de investimento em valores mobiliários ou de clubes de investimento
em quaisquer ativos;
• as notas comerciais;
• os contratos futuros, de opções e outros derivativos, cujos ativos subjacentes sejam
valores mobiliários;
• outros contratos derivativos, independentemente dos ativos subjacentes.
Nenhuma emissão pública de valores mobiliários poderá ser distribuída no mercado
sem prévio registro na CVM, entendendo-se por atos de distribuição a venda, a promessa
de venda, a oferta à venda ou subscrição, a aceitação de pedido de venda ou a subscrição
de valores mobiliários.
Estão expressamente excluídos do mercado de valores mobiliários os títulos da dívida
pública federal, estadual ou municipal.
38. CONSELHO MONETÁRIO NACIONAL NO MERCADO DE CAPITAIS

Como já visto anteriormente, é o órgão deliberativo máximo do Sistema Financeiro
Nacional. Compete ao CMN estabelecer as diretrizes gerais das políticas monetária, cambial e
creditícia; regular as condições de constituição, funcionamento e fiscalização das instituições
financeiras; e disciplinar os instrumentos de política monetária e cambial.
Com relação ao mercado de capitais, conforme o art. 3º da Lei n. 6.385, de 07 de dezembro

de 1976, compete ao Conselho Monetário Nacional:
• definir a política a ser observada na organização e no funcionamento do mercado
de valores mobiliários;
• regular a utilização do crédito nesse mercado;
• fixar a orientação geral a ser observada pela Comissão de Valores Mobiliários no
exercício de suas atribuições;
• definir as atividades da Comissão de Valores Mobiliários que devem ser exercidas em
coordenação com o Banco Central do Brasil;
• aprovar o quadro e o regulamento de pessoal da Comissão de Valores Mobiliários,
bem como fixar a retribuição do Presidente, de Diretores, ocupantes de funções de
confiança e demais servidores.
39. ESTRUTURA E FUNCIONAMENTO

O mercado de capitais é o conjunto de mercados, instituições e ativos que viabiliza a
transferência de recursos financeiros entre tomadores (companhias abertas) e aplicadores
(investidores) desses recursos.
Essa transferência ocorre mediante operações financeiras que acontecem por meio de
intermediários financeiros.
As operações que ocorrem no mercado de capitais, bem como seus participantes, são
reguladas pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
As companhias abertas necessitam de recursos financeiros para realizar investimentos
produtivos, tais como: construção de novas plantas industriais, inovação tecnológica,
expansão da capacidade, aquisição de outras empresas ou mesmo o alongamento do prazo
para pagamento de suas dívidas.
Os investidores, por outro lado, possuem recursos financeiros excedentes, que precisam
ser aplicados de maneira rentável e valorizar-se ao longo do tempo, contribuindo para o
aumento de capital do investidor.
Para compatibilizar os diversos interesses entre companhias e investidores, estes
recorrem aos intermediários financeiros, que cumprem a função de reunir investidores e
companhias, propiciando a alocação eficiente dos recursos financeiros na economia.
O papel dos intermediários financeiros é harmonizar as necessidades dos investidores
com as das companhias abertas. Por exemplo, uma companhia que necessita captar recursos
para investimentos, se desejar fazê-lo por intermédio do mercado de capitais, deve procurar
os intermediários financeiros, que distribuirão seus títulos para serem oferecidos a diversos
investidores, possibilitando mobilizar o montante de recursos requerido pela companhia.
O primeiro passo para isso é o registro de companhia aberta junto à CVM. O intermediário
financeiro pedirá o registro em nome da companhia apresentando uma série de documentos
que são especificados pela CVM, entre eles os principais atos societários, as últimas
demonstrações financeiras, o parecer de auditor independente, entre outros.
Uma vez obtido o registro de companhia aberta junto à CVM, a empresa pode, por exemplo,
emitir títulos representativos de seu capital, as ações ou representativos de empréstimos
tomados via mercado de capitais, como debêntures e notas comerciais (commercial papers).
A colocação inicial desses títulos ou valores mobiliários se dá no chamado mercado
primário, em que as ações e/ou debêntures, por exemplo, são vendidas pela primeira vez e
os recursos financeiros obtidos são direcionados para a respectiva companhia.
Emissores
• Corretoras de Títulos e Valores Mobiliários;
• Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários;
• Agentes autônomos de investimento;
• Administradores de carteiras.
Administradores de Mercado
• Bolsas de Valores.
Depositárias
• Câmaras de Compensação e Liquidação.
Outros
• Analistas de Mercado de Valores Mobiliários;
• Empresas de auditoria;
• Consultorias.
Investidores
• Pessoas físicas;
• Institucionais;
• Empresas;
• Estrangeiros;
• Outros.
40. SOCIEDADES ANÔNIMAS – DIFERENÇAS ENTRE COMPANHIAS ABERTAS

E FECHADAS
A sociedade anônima ou companhia tem o seu capital dividido em ações, e a responsabilidade
dos sócios ou acionistas será limitada ao preço de emissão das ações subscritas ou adquiridas,
conforme o art. 1º da Lei n. 6.404/1976, conhecida como Lei das S.A.
A sociedade será designada por denominação acompanhada das expressões “companhia”

ou “sociedade anônima”, expressas por extenso ou abreviadamente, mas vedada a utilização
da primeira ao final.
Segundo o art. 4º da Lei n. 6.404/1976, a companhia é aberta ou fechada conforme os
valores mobiliários de sua emissão estejam ou não admitidos à negociação no mercado de
valores mobiliários.
41. AÇÕES – CARACTERÍSTICAS E DIREITOS

Ação é um valor mobiliário, emitido por sociedades anônimas, que representa uma
parcela do seu capital social.
O proprietário de ações emitidas por uma companhia é chamado de acionista e tem
status de sócio, tendo direitos e deveres perante a sociedade, no limite das ações adquiridas.
Apesar de todas as sociedades anônimas terem o seu capital dividido em ações, somente
as ações que forem emitidas por companhias de capital aberto, as quais possuem registro
na CVM, poderão ser negociadas publicamente.
Atualmente, as ações são predominantemente escriturais, isto é, sua propriedade é
comprovada por extratos, e não mais por cautelas.
O investimento em ações é considerado de renda variável.
42. DIREITOS DOS ACIONISTAS

Quando se compra uma ação de uma companhia aberta, você se torna acionista e
participa do lucro da companhia por meio do recebimento de dividendos e de bonificações.
Quando for o caso de emissão de novas ações por parte da companhia, haverá ainda o
direito de subscrição dessas ações. Pode ganhar também caso haja valorização do preço
das ações na bolsa de valores.
Obedecida a legislação e observando-se o contido no estatuto social da companhia, os
administradores propõem e os acionistas, em assembleia geral, deliberam a distribuição
de direitos aos acionistas, dentre os quais se destacam:
• Dividendos – o dividendo é a parcela do lucro distribuída em dinheiro aos acionistas,
sendo deliberados em assembleia geral ordinária, anualmente realizada para aprovação
das contas do exercício social anterior.
• Bonificações – ao longo das atividades, a companhia poderá destinar parte dos
lucros sociais para a constituição de uma conta de “Reservas” (termo contábil). Caso
a companhia queira, em exercício social posterior, distribuir aos acionistas o valor
acumulado na conta de Reservas, poderá fazê-lo na forma de bonificação, podendo
efetuar o pagamento em espécie ou com a distribuição de novas ações.
• Subscrições de novas ações – é o ato de adquirir novas ações emitidas em decorrência

de aumento de capital da companhia. O aumento de capital tem como objetivo suprir
as necessidades de recursos, seja para ampliar a capacidade produtiva, suprir as
necessidades de capital de giro ou para sanear o passivo.
• Bônus de subscrição – é um direito dado ao acionista de subscrever novas ações numa
data futura a um preço determinado. Esses bônus de subscrição podem ser alienados
ou atribuídos, como vantagem adicional, aos subscritores de ações e debêntures, ou
o investidor terá de pagar um preço por esse direito, que, logicamente, será inferior
ao preço da ação no mercado.
43. DESDOBRAMENTO E GRUPAMENTO DE AÇÕES

Desdobramento (Split)
Consiste em dividir a quantidade das ações existentes, sem alterar o valor do investimento,
também conhecido como split. Essa operação é realizada quando a administração da
companhia acredita que deve aumentar a quantidade de papéis em circulação no mercado
para facilitar sua negociação.
Com a divisão da ação, o valor dela no mercado também será dividido proporcionalmente.
Exemplo: se um acionista detém cem ações ao preço de R$ 8,00 cada uma, terá um investimento
total de R$ 800,00. Se a companhia resolve dividir cada ação em duas, o investidor passará
a ter duzentas ações ao preço de R$ 4,00, valendo para sua aplicação os mesmos R$ 800,00.
Grupamento (Inplit)
É a operação contrária ao desdobramento, consistindo em reunir várias ações em
uma, conhecida como inplit. O grupamento ocorre quando uma companhia decide elevar o
preço da ação para facilitar sua negociação em bolsa, pois entende que o preço baixo está
dificultando as operações. Da mesma forma que o desdobramento, a operação não altera
o valor do investimento.
Exemplo: se um acionista detém cem ações ao preço de R$ 2,00 cada uma, terá um
investimento total de R$ 200,00. Se a companhia resolve grupar duas ações em uma, o
investidor passará a ter cinquenta ações ao preço de R$ 4,00 cada, e seu investimento
valerá os mesmos R$ 200,00.
44. VALOR DAS AÇÕES

O preço das ações, chamado no mercado de “cotação”, oscila conforme a expectativa
dos investidores em relação à companhia.
Vários fatores influenciam os investidores na decisão de comprar ou vender as ações,
entre eles:
• a perspectiva de lucro da companhia em suas atividades;

• o fluxo de dividendos a serem distribuídos;
• as projeções realizadas pelos analistas de mercado relativas aos rumos da companhia;
• as análises das escolas que estudam a tendência do preço das ações;
• a liquidez das ações no mercado;
• o grau de alinhamento de interesses existente entre administradores, acionista
controlador e demais acionistas;
• indicadores de mercado.
Se o resultado desse conjunto de fatores for favorável, a procura por essas ações fará
com que sua cotação suba. Se acontecer o contrário, sua cotação cairá.
Os investidores devem comprar ou vender ações emitidas por companhias abertas por
meio das corretoras ou distribuidoras de valores mobiliários, sociedades integrantes do
sistema de distribuição de valores mobiliários que possuem registro na CVM.
45. B3 BRASIL, BOLSA, BALCÃO (ANTIGA BMF&BOVESPA)

Em março de 2017, a BM&FBovespa incorporou a Cetip S. A. – Mercados Organizados,
surgindo em seu lugar uma empresa com uma outra denominação: a B3 S.A. – Brasil, Bolsa,
Balcão, tornando-se a única bolsa de valores e a única bolsa de mercadorias e futuros em
funcionamento no país.
Eram duas empresas, eram duas sociedades anônimas, eram dois CNPJs. Agora é uma
só empresa, uma só sociedade anônima, um só CNPJ. Prevaleceu o CNPJ da incorporadora,
o da antiga BM&Fbovespa, como inscrição da B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão.
Na prática, a B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão – está funcionando com dois segmentos
distintos. Um relativo às atividades da antiga BM&FBovespa – Bolsa de Valores, Mercadorias e
Futuros, e outro que diz respeito às atividades da antiga Cetip S. A. – Mercados Organizados.
No passado, o Brasil chegou a ter nove bolsas de valores, mas hoje a B3 é a única bolsa
de valores, mercadorias e futuros em operação no Brasil.
A principal função da B3 é proporcionar um ambiente transparente e líquido, adequado
à realização de negócios com valores mobiliários. Somente por meio das corretoras e
distribuidoras credenciadas os investidores têm acesso aos sistemas de negociação para
efetuarem suas transações de compra e venda desses valores.
Como principal instituição brasileira de intermediação para operações do mercado de
capitais, desenvolve, implanta e provê sistemas para a negociação de ações, derivativos
de ações, títulos de renda fixa, títulos públicos federais, derivativos financeiros, moedas
à vista e commodities agropecuárias.
Por meio de suas plataformas denegociação, realiza o registro, a compensação e a

liquidação de ativos e valores mobiliários transacionados e a listagem de ações e de outros
ativos, bem como divulga informação de suporte ao mercado. A companhia também atua
como depositária central dos ativos negociados em seus ambientes, além de licenciar
softwares e índices.
Desempenha também atividades de gerenciamento de riscos das operações realizadas
por meio de seus sistemas. Para tanto, possui uma estrutura de clearing de ações, derivativos,
câmbio e ativos, que atua de forma integrada com o BM&FBOVESPA de Serviços de Liquidação
e Custódia S.A., de maneira a assegurar o funcionamento eficiente de seus mercados e a
consolidação adequada das operações.
Exerce ainda o papel de fomentar o mercado de capitais brasileiro. Também gerencia
investimentos sociais, com foco no desenvolvimento de comunidades que se relacionam
com o seu universo.
Tendo em vista sua área de atuação, a B3 está sujeita à regulação e à supervisão da
CVM e do Banco Central do Brasil. É ainda uma entidade autorreguladora, por meio da
BM&FBOVESPA Supervisão de Mercados (BSM), que opera sob a supervisão da CVM.
A BSM pode identificar violações anormais de negociação ou comportamentos suscetíveis
de colocar em risco a regularidade de funcionamento, a transparência e a credibilidade
do mercado.
A BSM atua em duas frentes:
• supervisão de mercado;
• auditoria de participantes.
Como medidas disciplinares, a BSM pode aplicar as seguintes penalidades:
• advertência;
• multa;
• suspensão (até 90 dias); ou
• inabilitação temporária (até 10 anos).
46. NEGOCIANDO COM AÇÕES

Negociando pela internet
As ordens dadas a sociedades distribuidoras poderão ser ou não repassadas às corretoras,
quando a compra ou venda for efetuada no pregão da Bolsa de Valores.
Uma negociação online obedece às mesmas regras aplicáveis às operações tradicionais em
bolsas de valores. A corretora é obrigada a informar aos seus clientes todos os dispositivos
e regras de negociação.
Home Broker
É o sistema das corretoras que permite o acesso das pessoas físicas (seus clientes) à
plataforma de negociação eletrônica da Bovespa via Internet.
Para utilizar o sistema, o investidor tem de ser cliente de uma corretora membro da
Bovespa que possua o sistema Home Broker, o que permite aos investidores enviarem
ordens de compra e venda de ações pelo site de sua corretora.
O sistema consiste no atendimento automatizado da corretora, possibilitando aos
seus clientes colocarem para execução ordens de compra e venda de valores mobiliários
no mercado à vista (lote-padrão e fracionário).
As ordens, quando enviadas diretamente via Internet para o sistema Home Broker, serão
sempre consideradas como sendo por escrito e aceitas somente após o momento de sua
efetiva recepção pelo sistema Mega Bolsa e retorno da confirmação do aceite.
O cancelamento das ordens de operações transmitidas diretamente via Internet para
o sistema Home Broker somente será considerado aceito após sua efetiva recepção pelo
sistema Plataforma Unificada Multiativos – PUMA, desde que o correspondente negócio
ainda não tenha sido realizado.
Pelo Home Broker, o investidor pode acessar as cotações online.
Principais vantagens do Home Broker:
• Acesso às cotações online;
• Recebimento, com maior rapidez, da confirmação das ordens executadas;
• Resumo financeiro de todas as operações executadas e suas respectivas notas de
corretagens;
• Agilidade e praticidade no cadastramento e no trâmite de documentos. Também é
recomendável que o investidor procure a corretora para se cadastrar como cliente;
• Possibilidade de consulta das posições financeiras e de custódia em casa ou no
escritório;
• Envio de ordens imediatas ou programadas, de compra e venda de ações, no Mercado à
Vista (lote padrão e fracionário) e no Mercado de Opções (compra e venda de opções);
• Acompanhamento imediato da carteira de ações.
47. FUNCIONAMENTO DO MERCADO À VISTA DE AÇÕES

Essas operações ocorrem na B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão. Trata-se da compra ou venda
de determinada quantidade de ações a um preço estabelecido em pregão.
Assim, quando da realização de um negócio, ao comprador cabe despender o valor
financeiro envolvido na operação, e ao vendedor, a entrega dos títulos-objeto da transação
nos prazos estabelecidos pela B3.
São títulos-objeto dessa negociação todas as ações de emissão de empresas admitidas

à negociação na B3.
Conceitos:
• DØ (D zero): dia em que se realiza o negócio de compra e venda de certa quantidade
de ações.
• D2 (D+2): dia em que acontece a liquidação financeira da operação, quando o comprador
faz o pagamento do valor devido pela aquisição das ações; dia em que ocorre a
liquidação física da operação, quando o vendedor faz a entrega das ações vendidas.
Tipos de ordem:
• Ordem a mercado – o investidor especifica somente a quantidade e as características
dos valores mobiliários ou direitos que deseja comprar ou vender. A corretora deverá
executar a ordem a partir do momento que recebê-la.
• Ordem limitada – o investidor especifica a quantidade e as características dos valores
mobiliários ou direitos que deseja comprar ou vender e define o preço. A corretora
deverá executar a ordem somente a preço igual ou melhor do que o especificado pelo
cliente. Essa modalidade de ordem é a mais utilizada.
• Ordem casada – é aquela constituída por uma ordem de venda de determinado ativo
e uma ordem de compra de outro, que só pode ser efetivada se ambas as transações
puderem ser executadas, podendo o comitente especificar qual das operações deseja
ver executada em primeiro lugar.
• Ordem on-stop – é aquela que especifica o nível de preço a partir do qual a ordem
deve ser executada. Uma ordem on-stop de compra deve ser executada a partir
do momento em que, no caso de alta de preço, ocorra um negócio a preço igual ou
superior ao preço especificado.
Uma ordem de venda on-stop deve ser executada a partir do momento em que, no
caso de baixa de preço, ocorra um negócio a preço igual ou inferior ao preço especificado.
Obs.: Nas negociações via Home Broker, só são permitidas as ordens limitadas, e estas
terão o comitente (investidor) especificado (identificado).
48. DEBÊNTURE
É um título que corresponde a um empréstimo que o comprador do título faz à empresa
emissora. Garante ao comprador uma remuneração certa num prazo certo, sem direito de
participação nos bens ou lucros da empresa.
Pode ser emitido apenas por sociedades anônimas não financeiras de capital aberto.
Há duas exceções, ou seja, duas empresas consideradas financeiras que podem emitir
debêntures: sociedades de arrendamento mercantil e companhias hipotecárias.
É uma forma de financiamento por meio de empréstimo de médio e longo prazo obtida
diretamente dos poupadores sem o aporte de recursos de uma instituição financeira.
Quanto aos benefícios para o credor (investidor), as debêntures podem ser:
• simples – o credor recebe juros e correção monetária;
• conversíveis – há opção de o credor transformar suas debêntures em ações da
própria empresa;
• permutáveis – há opção de o credor transformar as debêntures em ações que não
as da empresa emissora.
O mercado secundário de debêntures acontece na Cetip S.A. Mercados Organizados,
que garante a liquidez e a segurança dos papéis.
Não há prazo mínimo nem máximo previsto em lei para elas. Geralmente são emitidas
com prazo mínimo de um ano. São tributadas pelo IOF.
Deve ser constituído agente fiduciário, que defende os interesses dos debenturistas.
49. OPERAÇÕES DE UNDERWRITING

São realizadas por bancos de investimentos e demais instituições do sistema de distribui
ção de valores mobiliários (corretoras e distribuidoras).
Visam intermediar a colocação (lançamentos) ou distribuição de valores mobiliários
(ações e debêntures) no mercado de capitais.
Recebem uma comissão pelos serviços prestados.
Podem ser realizadas nos seguintes mercados:
• primário – na primeira vez, os papéis vão a mercado;
• secundário – quando os papéis são negociados outras vezes além da primeira.
Tipos de underwriting
• Garantia firme – quando a instituição financeira coordenadora da operação garante
a colocação de um determinado lote de títulos a um determinado preço previamente
pactuado com a emissora, encarregando-se por sua conta e risco de colocá-la no
mercado.
• Melhores esforços (best efforts) – quando a instituição assume o compromisso
de desenvolver os melhores esforços para revender o máximo de uma emissão nas
melhores condições possíveis e por um prazo determinado.
• Stand-by – quando a instituição assume o compromisso de ela própria efetivar a
subscrição, após determinado prazo, dos títulos que se comprometeu a colocar no
mercado, mas para os quais não encontrou interessados.
• Book building – trata-se da oferta global (global offering) dos títulos de uma empresa
visando a colocação de seus papéis no país e no exterior (exige maior sofisticação
na elaboração).
50. FUNDOS MÚTUOS DE INVESTIMENTO

Fundo de investimento é uma comunhão de recursos, captados de pessoas físicas ou
jurídicas, com o objetivo de obter ganhos financeiros a partir da aplicação em títulos e valo
res mobiliários. Isto é: os recursos de todos os investidores de um fundo de investimento
são usados para comprar bens (títulos) que são de todos os investidores, na proporção de
seus investimentos.
Um fundo é organizado sob a forma de condomínio e seu patrimônio é dividido em
cotas, cujo valor é calculado diariamente por meio da divisão do patrimônio líquido pelo
número de cotas em circulação.
O patrimônio líquido é calculado pela soma do valor de todos os títulos e do valor em
caixa, menos as obrigações do fundo, inclusive aquelas relativas à sua administração. As
cotas são frações do valor do patrimônio do fundo.
Exemplo: um investidor aplica R$ 2.000 em cotas de um fundo que, na data do investimento,
possui um patrimônio líquido de R$ 500.000 e 100.000 cotas.
A partir dessas informações, é possível calcular:
• o valor da cota na data da aplicação: R$ 500.000 / 100.000 = R$ 5
• o número de cotas adquiridas pelo investidor: R$ 2.000 / R$ 5 = 400
Suponha que, num determinado intervalo de tempo, o patrimônio líquido sofra um
aumento de 20% e o número de cotas aumente 9%. Nesse caso, o valor da cota aumentará
(R$ 600.000 / 109.000 = R$ 5,5), da mesma forma como o valor a resgatar (400 x R$ 5,5 =
R$ 2.200).
Se quisermos calcular a rentabilidade no período, basta dividir o valor da cota no resgate
pelo valor na data da aplicação e ajustar para percentual: R$ 5,5 / R$ 5 = 1,1 ou 10%.
Principais características dos FI
São três as principais características de um fundo de investimento. Veja que elas também
representam vantagens para o investidor.
Acessibilidade
Pequenos recursos representam baixa atratividade em um mercado que movimenta
cifras expressivas. Os fundos, por agruparem reduzidos volumes de muitos aplicadores,
acabam por permitir que pequenos investidores tenham acesso a mercados que requerem
grandes volumes de recursos para serem acessados.
51. SOCIEDADES CORRETORAS DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS –

SCTVMS – E SOCIEDADES DISTRIBUIDORAS DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS
– SDTVMS
O investidor que queira vender ou comprar ações na bolsa de valores não pode negociar
diretamente com outro investidor, nem diretamente com a bolsa de valores. Precisa
da intermediação de uma instituição credenciada pela bolsa de valores a atuar em seu
ambiente operacional. Esses intermediários são as SCTVM e as SDTVM, que, hoje, realizam
praticamente a mesma atividade.
Para vender ou comprar ações na Bovespa, o investidor deve dar uma ordem de compra
ou de venda para a SCTVM ou SDTVM de que seja cliente, e esta cumprirá a ordem conforme
as condições por ele definidas.
As SCTVMs e as SDTVMs funcionam como corretoras, ou seja, proporcionam o encontro
daquele que quer comprar com aquele que quer vender e vice-versa. São remuneradas por
meio da cobrança de taxas pelos serviços prestados.
A grande diferença que existia entre as duas era que as SCTVMs podiam atuar no
ambiente das bolsas de valores, e as SDTVMs, não. Isso perdurou enquanto a Bovespa era
uma sociedade civil sem fins lucrativos, quando somente as SCTVMs detinham os títulos
patrimoniais que possibilitavam a atuação no ambiente operacional daquela instituição.
Com o processo de desmutualização, por meio do qual a BM&FBovespa deixou de ser sem
fins lucrativos para ser com fins lucrativos, passando a ser uma sociedade anônima, essa
diferença deixou de existir. Hoje as SDTVMs também podem operar diretamente na Bovespa.
Em 02 de março de 2009, o BCB e a CVM editaram a Decisão-Conjunta n. 17, autorizando
as Sociedades Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários a operar diretamente nos
ambientes e sistemas de negociação das bolsas de valores.
Embora possam, nem todas as distribuidoras operam no ambiente operacional da
Bovespa. Aquelas que operam fazem suas transações diretamente com a BM&FBovespa.
As distribuidoras que não operam realizam suas operações por meio de uma corretora.
Essas distribuidoras repassam as ordens recebidas de seus clientes para alguma corretora,
dividindo a taxa de corretagem com ela. Para o cliente da distribuidora, não faz diferença
alguma. O importante para ele é que a ordem seja cumprida.
Tanto as corretoras como as distribuidoras oferecem aos seus clientes, em geral:
• suporte para entender o funcionamento da Bolsa e para definição do perfil do
investidor;
• fornecimento de informativos sobre o mercado e relatórios de recomendação de
ações, como forma de auxiliar na escolha de ações ou de tipos de investimentos;
• disponibilização de ferramentas e serviços facilitadores, como o home broker
(investimento via Internet) e ferramentas de análise gráfica;
• assessoria de especialistas;
• aviso sobre novos produtos no mercado, possibilitando a diversificação de seus
investimentos;
• informação sobre o recebimento de dividendos e outros valores que as empresas
pagam aos acionistas.
Ambas podem ser constituídas sob a forma de sociedade anônima ou por quotas de
responsabilidade limitada.
Na denominação social da SCTVM, deve constar a palavra “Corretora”, combinada com
as expressões “de Títulos” e/ou “Valores” e/ou “Mobiliários”.
Na denominação social da SDTVM, deve constar a expressão “Distribuidora de Títulos
e Valores Mobiliários”.
Possuem como atividade principal a intermediação no mercado de ações (venda, compra
e distribuição de títulos e valores mobiliários). De forma resumida, podem:
• promover ou participar de lançamentos públicos de ações;
• administrar e custodiar carteiras de títulos e valores mobiliários;
• organizar e administrar fundos e clubes de investimentos;
• prestar serviços de assessoria técnica em operações inerentes ao mercado financeiro;
• operar, como intermediadoras, na compra e venda de moedas estrangeiras, por
conta e ordem de terceiros (operações de câmbio), desde que autorizadas pelo Banco
Central do Brasil;
• operar em bolsas de valores e de mercadorias e futuros, por conta própria e de
terceiros;
• realizar operações de conta margem com seus clientes;
• efetuar operações de compra e venda de metais preciosos, por conta própria e de
terceiros.
As corretoras são regulamentadas pela Resolução do CMN n. 1.655/1989, e as distribuidoras,
pela Resolução do CMN n. 1.120/1986, as quais também definem que o BCB e a CVM, cada
um dentro da sua esfera de competência, poderão baixar as normas e adotar as medidas
julgadas necessárias para que essas sociedades desenvolvam suas atividades.
De acordo com as Resoluções acima citadas, as SCTVMs e as SDTVMs possuem objeto

social quase idênticos, conforme a tabela a seguir:
OBJETO SOCIAL
SCTVM SDTVM
Operar em recinto ou em sistema mantido por bolsa de valores.
Subscrever, isoladamente ou em consórcio com outras sociedades autorizadas, emissões de títulos e
valores mobiliários para revenda.
Intermediar oferta pública e distribuição de títulos e valores mobiliários no mercado.
Comprar e vender títulos e valores mobiliários por conta própria e de terceiros, observada a regulamentação
baixada pela Comissão de Valores Mobiliários e pelo Banco Central do Brasil nas suas respectivas áreas
de competência.
Encarregar-se da administração de carteiras e da custódia de títulos e valores mobiliários.
Incumbir-se da subscrição, da transferência e da autenticação de endossos, de desdobramento de cautelas,
de recebimento e pagamento de resgates, juros e outros proventos de títulos e valores mobiliários.
Exercer funções de agente fiduciário.
Instituir, organizar e administrar fundos e clubes de investimento.
Constituir sociedade de investimento – capital estrangeiro e administrar a respectiva carteira de títulos
e valores mobiliários.
Exercer as funções de agente emissor de certificados
–
e manter serviços de ações escriturais.
Emitir certificados de depósito de ações. –
Intermediar operações de câmbio.
Praticar operações no mercado de câmbio de taxas flutuantes.
Praticar operações de conta-margem, conforme regulamentação da Comissão de Valores Mobiliários.
Realizar operações compromissadas.
Praticar operações de compra e venda de metais preciosos, no mercado físico, por conta própria e de
terceiros, nos termos da regulamentação baixada pelo Banco Central do Brasil.
Operar em bolsas de mercadorias e de futuros por conta própria e de terceiros, observada regulamentação
baixada pela Comissão de Valores Mobiliários e Banco Central do Brasil nas suas respectivas áreas de
competência.
Exercer outras atividades expressamente autorizadas, em conjunto, pelo Banco Central do Brasil e pela
Comissão de Valores Mobiliários.
A constituição e o funcionamento de SCTVM e de SDTVM dependem de autorização do

Banco Central do Brasil.
O exercício de atividades das SCTVMs e das SDTVMs no mercado de valores mobiliários
depende de prévia e expressa autorização da Comissão de Valores Mobiliários.
Somente podem ser administradores de SCTVM e SDTVM as pessoas naturais, residentes
no Brasil, que atendam às condições previstas na legislação e regulamentação vigentes.
A sociedade corretora deverá manter administrador tecnicamente qualificado responsável

pelas operações para cada área de atividade que desenvolver, admitida a acumulação de
áreas, salvo nos casos defesos (proibidos) em normas legais e regulamentares.
As SCTVMs e as SDTVMs devem manter sistema de conta corrente, não movimentável
por cheque, para efeito de registro das operações por conta de seus clientes. São
proibidas de realizar operações que caracterizem, sob qualquer forma, a concessão de
financiamentos, empréstimos ou adiantamentos a seus clientes, inclusive por meio da
cessão de direitos, ressalvadas as hipóteses de operação de conta-margem e as demais
previstas na regulamentação em vigor.
Não podem cobrar de seus comitentes (contratante dos serviços) corretagem ou qualquer
outra comissão referente a negociações com determinado valor mobiliário durante seu
período de distribuição primária.
Estão obrigadas a manter sigilo em suas operações e serviços prestados, devendo guardar
segredo sobre os nomes e as operações de seus comitentes, só os revelando mediante
autorização desses, dada por escrito. O nome e as operações do comitente devem ser
informados, sempre que solicitado, à Comissão de Valores Mobiliários, às Bolsas de Valores
e ao Banco Central do Brasil, observadas as respectivas esferas de competência, bem como
nos demais casos previstos na legislação em vigor.
Estão sujeitas às normas de escrituração expedidas pelo Conselho Monetário Nacional e
pelo Banco Central do Brasil. As SCTVMs e SDTVMs estão sujeitas a permanente fiscalização
da Bolsa de Valores e, no âmbito das respectivas competências, são supervisionadas pelo
Banco Central e pela Comissão de Valores Mobiliários.
52. SISTEMA ESPECIAL DE LIQUIDAÇÃO E CUSTÓDIA (SELIC)

O Sistema Especial de Liquidação e de Custódia – SELIC do Banco Central do Brasil é
um sistema informatizado que se destina à custódia de títulos escriturais de emissão do
Tesouro Nacional, bem como ao registro e à liquidação de operações com os referidos títulos.
O SELIC é o depositário central dos títulos emitidos pelo Tesouro Nacional e pelo Banco
Central do Brasil, e nessa condição processa, relativamente a esses títulos, a emissão, o
resgate, o pagamento dos juros e a custódia.
Todos os títulos são escriturais, isto é, emitidos exclusivamente na forma eletrônica.
A liquidação da ponta financeira de cada operação é realizada por intermédio do Sistema
de Transferência de Reservas – STR, ao qual o SELIC é interligado.
O STR é um sistema de transferência de fundos com liquidação bruta em tempo real
(LBTR), operado pelo Banco Central do Brasil, que funciona com base em ordens de crédito,
isto é, somente o titular da conta a ser debitada pode emitir a ordem de transferência
de fundos.
O SELIC é gerido pelo Banco Central do Brasil e é por ele operado em parceria com a
Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais – Anbima; tem
seus centros operacionais (centro principal e centro de contingência) localizados na cidade
do Rio de Janeiro.
O horário normal de funcionamento é das 6h30 às 18h30, em todos os dias
considerados úteis.
Tratando-se de um sistema de liquidação em tempo real, a liquidação de operações é
sempre condicionada à disponibilidade do título negociado na conta de custódia do vendedor
e à disponibilidade de recursos por parte do comprador.
Se a conta de custódia do vendedor não apresentar saldo suficiente de títulos, a operação
é mantida em pendência pelo prazo máximo de sessenta minutos ou até 18h30, o que ocorrer
primeiro (não se enquadram nessa restrição as operações de venda de títulos adquiridos
em leilão primário realizado no dia).
A operação só é encaminhada ao STR para liquidação da ponta financeira após o bloqueio
dos títulos negociados, sendo que a não liquidação por insuficiência de fundos implica sua
rejeição pelo STR e, em seguida, pelo Selic.
53. PLANOS DE SEGUROS

A finalidade específica do seguro é restabelecer o equilíbrio econômico perturbado, sendo
vedada, por lei, a possibilidade de se revestir do aspecto de jogo ou dar lucro ao segurado.
Segundo o dicionário Aurélio, seguro é o “contrato pelo qual uma das partes se obriga,
mediante cobrança de prêmio, a indenizar outra de um perigo ou prejuízo eventual”.
Na estrutura da operação de seguro, identificam-se cinco elementos básicos e essenciais
previstos no contrato de seguro:
• Risco – evento incerto ou de data incerta que independe da vontade das partes
contratantes e contra o qual é feito o seguro; o risco é a expectativa de sinistro; sem
risco, não pode haver contrato de seguro.
• Segurado – é a pessoa física ou jurídica que possui um interesse legítimo, relativo à
pessoa ou bem, e que transfere à seguradora, mediante o pagamento do prêmio, o
risco de determinado evento atingir o bem ou a pessoa do seu interesse. É a pessoa
em nome de quem se faz o seguro.
• Segurador – é a pessoa jurídica que assume a responsabilidade por riscos contratados
e paga indenização ao segurado ou aos seus beneficiários, no caso de ocorrência do
sinistro coberto.
• Prêmio – é o pagamento efetuado pelo segurado à seguradora, ou seja, é o custo do seguro.
• Indenização – é o pagamento devido pela seguradora aos beneficiários do seguro,
no caso de risco coberto na ocorrência do sinistro.
O contrato de seguro tem as seguintes características ou princípios:

• Nominado – porque é regulado por lei, com um padrão definido.
• Adesão – porque as condições da apólice são padronizadas e aprovadas por órgãos
governamentais; assim, ao aceitar as condições, o segurado está aderindo com uma
margem de opção limitada.
• Bilateral – porque gera obrigações para as duas partes envolvidas; o não cumprimento
de obrigações por uma das partes desobriga a outra.
• Oneroso – porque implica ônus e vantagens econômicas para ambas as partes.
• Aleatório – porque depende exclusivamente de um evento futuro e incerto.
• Formal ou solene – porque, para sua prova, a lei obriga a formalidade, determinando
que o contrato seja instrumentalizado pela apólice ou pelo bilhete de seguro.
• Da máxima boa-fé – porque o conhecimento e a mensuração do risco pelo segurador
dependem da veracidade das informações prestadas pelo segurado.
Para a efetivação do seguro, é indispensável a formulação de um contrato. Os instrumentos
essenciais do contrato de seguro são:
• proposta – é o instrumento formal da manifestação da vontade de quem quer
efetivar um contrato de seguro;
• apólice – é o documento emitido pelo segurador a partir da proposta; é o contrato
de seguro propriamente dito.
• Podem ser constituídos para proteção:
• a pessoa – envolve a pessoa, cobrindo morte, invalidez, doença grave; e
• o patrimônio – diz respeito ao patrimônio, ou seja, os bens do segurado, cobrindo
danos decorrentes de acidentes, incêndios, roubo, garantia de obrigações contratuais
e quebra de maquinário.
54. PLANOS DE APOSENTADORIA E PENSÃO PRIVADOS ABERTOS

Funcionam como um fundo de investimento com o objetivo de complementar a
aposentadoria do seu investidor.
A aposentadoria básica é a oficial paga pelo Instituto Nacional de Seguridade Social (INSS).
A previdência complementar fechada é uma opção de aposentadoria complementar
oferecida pelas empresas aos empregados, ou seja, a empresa constitui um fundo de pensão
para o qual contribuem a própria empresa e seus funcionários, não sendo, portanto, aberto
para outras pessoas.
A previdência complementar aberta oferece uma opção de aposentadoria complementar
para qualquer pessoa que adquira seu plano.
Ao final do prazo definido para contribuições, tanto na previdência fechada como na

aberta, o investidor pode sacar todo o valor acumulado de uma só vez ou pode passar a
receber uma renda vitalícia, com a possibilidade de ser transferida para um beneficiário
indicado quando do falecimento do investidor.
Plano Gerador de Benefício Livre – PGBL
É mais vantajoso para aqueles que fazem a declaração do Imposto de Renda pelo
formulário completo. É uma aplicação em que incide risco, já que não há garantia de
rentabilidade, que, inclusive, pode ser negativa. Ainda assim, em caso de ganho, ele é
repassado integralmente ao participante.
O resgate pode ser feito no prazo de sessenta dias de duas formas: de uma única vez
ou transformado em parcelas mensais.
Também podem ser abatidos até 12% da renda bruta anual do Imposto de Renda, e
tem taxa de carregamento de até 5%. É comercializado por seguradoras.
Com o PGBL, o dinheiro é colocado em um fundo de investimento exclusivo, administrado
por uma empresa especializada na gestão de recursos de terceiros, e é fiscalizado pelo
Banco Central.
Vida Gerador de Benefício Livre – VGBL
Uma de suas principais vantagens está na possibilidade de se optar, já quando da adesão
ao plano, pela idade de quando se começará a receber o rendimento investido.
Essa renda poderá ser recebida em uma única parcela ou então em quantias mensais.
Também há a possibilidade de se contribuir com quantias variáveis, podendo se fazer
um aporte maior quando houver disponibilidade para tal.
O valor acumulado pelo participante também pode ser sacado a qualquer momento.
É aconselhável para aqueles que não têm renda tributável, já que não é dedutível do
Imposto de Renda, ainda que seja necessário o pagamento de IR sobre o ganho de capital.
PGBL VGBL
O que é Têm por finalidade a acumulação de recursos no longo prazo com vistas à complementação
da renda na aposentadoria.
Para quem é mais Mais atraente para quem declara Imposto Para quem declara Imposto de Renda
indicado de Renda completo, podendo aproveitar simplificado ou tem previdência
do abatimento da Renda Bruta anual na complementar e/ou já abate o limite
fase de contribuição. máximo de 12% da Renda Bruta anual.
Tratamento fiscal Os recursos aplicados e os rendimentos estão isentos de tributação.
durante o período
de acumulação
Tratamento fiscal Abatimento das contribuições no Imposto No momento do recebimento de renda ou
no resgate de Renda (até o limite de 12% da renda resgate, haverá a incidência de Imposto
bruta anual) durante o período de de Renda, apenas sobre os rendimentos
acumulação. Sobre os valores de resgate auferidos.
e rendas haverá a incidência de tributação
conforme alíquota da tabela do Imposto
de Renda Pessoa Física em vigor.
Tanto o PGBL como o VGBL estão sujeitos à taxa de administração e de carregamento.

É possível a portabilidade de planos entre planos do mesmo segmento, não sendo possível
a portabilidade de VGBL para PGBL e de PGBL para VGBL, nem permitida a transferência
(portabilidade) de recursos entre pessoas diferentes.
55. PLANOS DE APOSENTADORIA E PENSÃO PRIVADOS FECHADOS

As características desses planos variam dependendo do grupo dos trabalhadores a que
se referem e da disposição do empregador em arcar com a parte que lhe cabe. Destinam-se,
exclusivamente, aos empregados de uma empresa ou grupo de empresas ou aos servidores da
União, dos estados, do Distrito Federal e dos municípios, entes denominados patrocinadores,
ou aos associados ou membros de pessoas jurídicas de caráter profissional, classista ou
setorial, denominados instituidores.
Os planos de benefícios devem ser, obrigatoriamente, oferecidos a todos os empregados
dos patrocinadores ou associados dos instituidores.
56. TÍTULO DE CAPITALIZAÇÃO

É um produto em que parte dos pagamentos realizados pelo subscritor é usada para
formar um capital, segundo cláusulas e regras aprovadas e mencionadas no próprio título
(Condições Gerais do Título) e que será paga em moeda corrente num prazo máximo
estabelecido. Pode ser:
• Modalidade I – Compra-programada.
• Modalidade II – Filantropia premiável.

• Modalidade III – Incentivo.
• Modalidade IV – Instrumento de garantia.
• Modalidade V – Popular.
• Modalidade VI – Tradicional.
Modalidade I – Compra-programada
O titular pode optar por bem ou serviço, descrito na ficha de cadastro, subsidiado
por acordos comerciais com indústrias ou empresas comerciais. Praticamente não está
mais em uso.
Modalidade II – Filantropia premiável
Destinada ao consumidor interessado em participar de sorteios, sendo-lhe facultada a
opção de contribuir com entidades beneficentes de assistência social, por meio da cessão
a essas entidades do direito de resgate do saldo capitalizado.
Modalidade III – Incentivo
O restante dos valores dos pagamentos é usado para custear os sorteios, quase sempre
previstos nesse tipo de produto, e as despesas administrativas das sociedades de capitalização.
O título de capitalização está vinculado a promoções comerciais instituídas por empresas
promotoras (subscritoras do título), sendo que o consumidor tem direito apenas a participar
dos sorteios, sem acesso ao resgate do saldo capitalizado, que pertence ao subscritor
do título.
Modalidade IV – Instrumento de garantia
O titular pode utilizar o saldo de capitalização do título para assegurar o cumprimento de
obrigação assumida em contrato principal pelo titular perante terceiro. O saldo capitalizado
não pode ser utilizado para aquisição de bem ou serviço.
Modalidade V – Popular
Essa modalidade tem por objetivo a participação do titular em sorteios, propiciando, ao
final da vigência, devolução de valor inferior ao total pago. Nessa modalidade, as condições
gerais deverão conter, em destaque, a seguinte mensagem: “Este título restituirá ao final de
sua vigência valor inferior ao total dos pagamentos efetuados. A contratação deste título
é apropriada principalmente na hipótese de o consumidor estar interessado em capitalizar
parte da contribuição e participar dos sorteios. Consulte a tabela para observar a evolução
do percentual de resgate, de acordo com os meses de vigência do título”.
Modalidade VI – Tradicional
É modalidade que objetiva restituir ao titular, ao final do prazo de vigência, no mínimo o
valor total dos pagamentos efetuados pelo subscritor, pessoa que adquiriu o título, desde
que todos os pagamentos previstos tenham sido realizados nas datas programadas.
Nos títulos de capitalização, encontramos três pessoas distintas:
• subscritor – pessoa que adquire o título de capitalização, assumindo o compromisso

de efetuar o pagamento de suas contribuições;
• titular – o próprio subscritor ou pessoa expressamente indicada por este e que detém
os direitos decorrentes do título de capitalização; e
• cessionário – a pessoa natural ou jurídica, indicada pelo subscritor, a quem deve ser
pago o direito cedido decorrente do título.
O subscritor é a pessoa que adquire o título e assume o dever de efetuar os pagamentos;
pode, desde que comunique por escrito à sociedade, a qualquer momento, e não somente
no ato da contratação, definir quem será o titular, isto é, quem assumirá os direitos relativos
ao título, tais como o resgate e o sorteio.
É claro que o subscritor e o titular podem ser a mesma pessoa, isto é, a pessoa que paga
o título é a que detém os direitos inerentes a ele, mas o subscritor pode adquirir o título
em favor de outra pessoa.
Os títulos, quanto à sua forma de pagamento, podem ser:
• PM – prevê um pagamento a cada mês de vigência do título;
• PP – não há correspondência entre o número de pagamentos e o número de meses
de vigência do título;
• PU – o pagamento é único (realizado uma única vez), tendo sua vigência estipulada
na proposta.
O prazo de vigência e o prazo de pagamento do título não são a mesma coisa.
Prazo de pagamento é o período durante o qual o subscritor compromete-se a efetuar
os pagamentos, que, em geral, são mensais e sucessivos. Outra possibilidade, como colocado
acima, é a de o título ser de Pagamento Periódico (PP) ou de Pagamento Único (PU).
Já prazo de vigência é o período durante o qual o título de capitalização está sendo
administrado pela sociedade de capitalização, sendo o capital relativo ao título, em geral,
capitalizado pela taxa de juros informada nas condições gerais. Tal período deverá ser igual
ou superior ao período de pagamento.
A decomposição das mensalidades de um título de capitalização é composta pelo menos
de três elementos, a saber:
• cota de capitalização – é o percentual da contribuição destinado à constituição de
capital referente ao direito de resgate;
• cota de carregamento – é o percentual da contribuição destinado aos custos de
despesas com corretagem, colocação e administração do título de capitalização,
emissão, divulgação, lucro da sociedade de capitalização e eventuais despesas relativas
ao custeio da contemplação obrigatória e da distribuição de bônus;
• cota de sorteio – é o percentual da contribuição destinado a custear os sorteios, se

previstos no plano.
Com relação ao prazo mínimo, à forma de pagamento e à taxa de juros, os títulos de
capitalização podem ser estruturados da seguinte forma:
Prazo de vigência Forma de Taxa de juros efetiva
Modalidade
(mínimo) pagamento mensal
Compra-programada Seis meses PP ou PM 0,35%
Filantropia premiável 60 dias PU 0,16%
Incentivo 60 dias PP, PM ou PU 0,16%
Instrumento de garantia Seis meses PP, PM ou PU 0,35%
Popular 12 meses PP, PM ou PU 0,16%
Tradicional 12 meses PP, PM ou PU 0,35%
O título de capitalização não é considerado um investimento e nem é o mesmo que

caderneta de poupança. É um produto comercializado somente pelas Sociedades de
Capitalização por meio de títulos previamente aprovados pela Superintendência de Seguros
Privados – Susep.
57. MERCADO DE CÂMBIO

Até março de 2005, o mercado de câmbio compreendia dois segmentos: o de taxas
livres ou, como era chamado comumente, o comercial, e o mercado de câmbio de taxas
flutuantes, comumente chamado de turismo.
A partir de 04 de março de 2005, com a Resolução n. 3.265 do CMN, os segmentos
comerciais e as taxas livres (turismo) foram unificados num único mercado de câmbio.
Embora exista um único mercado de câmbio legal no país, as terminologias “câmbio
comercial”, ou “dólar comercial”, e “câmbio turismo”, ou “dólar turismo”, no entanto, ainda
são utilizadas pelo mercado para indicar as diferentes taxas praticadas de acordo com a
natureza da operação.
Assim, as expressões “câmbio turismo” ou “dólar turismo” são utilizadas comumente para
classificar as operações relativas a compra e venda de moeda para viagens internacionais,
geralmente em espécie. As expressões “câmbio comercial” ou “dólar comercial” são usadas para
as demais operações realizadas no mercado de câmbio, tais como: exportação, importação,
transferências financeiras etc. Essas expressões são utilizadas mesmo quando as operações
são realizadas em outras moedas estrangeiras, como o euro, o iene etc.
Por lei, compete ao Banco Central o monopólio sobre toda moeda estrangeira transacionada
no mercado de câmbio. Na prática, o Banco Central autoriza bancos e outras instituições a
operar nesse mercado e estabelece as regras a serem observadas por todos.
No mercado de câmbio, também prevalece a lei da oferta e da procura. Portanto, existem

agentes nesse mercado que ofertam moeda estrangeira, e outros agentes que demandam
moeda estrangeira, quais sejam:
• os que ofertam divisas – são os que trazem recursos financeiros estrangeiros para o
Brasil. São os exportadores, os turistas estrangeiros, os devedores de empréstimos e
investimentos (no ingresso dos recursos internacionais) e os que recebem transferências
do exterior;
• os que demandam divisas – são os que remetem recursos financeiros para o exterior.
São os importadores, aqueles que enviam remessas para o exterior em forma de
dividendos e lucros, os que fazem transferências ao exterior, os devedores de
investimentos e empréstimos (quando remetem ao exterior o principal e os juros).
Entendem-se como “divisas” os recursos financeiros em moeda estrangeira, tendo o
dólar americano como referência.
No caso dos turistas estrangeiros, eles ofertam divisas ao trocarem seus dólares por
reais em uma instituição autorizada a operar com câmbio.
58. INSTITUIÇÕES AUTORIZADAS A OPERAR

Podem operar no mercado de câmbio, desde que autorizadas pelo Banco Central, as
seguintes instituições:
• bancos comerciais;
• bancos múltiplos;
• bancos de investimento;
• bancos de desenvolvimento;
• bancos de câmbio;
• caixas econômicas;
• sociedades de crédito, financiamento e investimento;
• corretoras de câmbio;
• corretoras de títulos e valores mobiliários; • distribuidoras de títulos e valores
mobiliários;
• agências de fomento.
A Empresa Brasileira de Correios e Telégrafos – EBCT e as administradoras de cartões de
crédito também são autorizadas pelo Bacen a realizar operações de câmbio, respectivamente
com vales postais e compras internacionais.
59. OPERAÇÕES BÁSICAS

Câmbio é toda operação em que há troca de moeda nacional por moeda estrangeira
ou vice-versa. Compreende também as operações de troca de uma moeda estrangeira por
outra moeda estrangeira.
Entende-se por operações de câmbio a troca de moeda de um país pela de outro.
As denominações “compra” e “venda” têm como referência a instituição autorizada a
operar com câmbio.
Especificando melhor, em relação ao estabelecimento operador, as operações de câmbio
se classificam em:
• compra – recebimento de moeda estrangeira e entrega de moeda nacional;
• venda – entrega de moeda estrangeira e recebimento de moeda nacional;
• arbitragem – entrega de moeda estrangeira e compra de outra moeda estrangeira.
Assim, a compra de moeda estrangeira significa o banco ou instituição receber moeda
estrangeira e entregar reais, enquanto a operação de venda significa o banco entregar
moeda estrangeira e receber reais.
No que se refere às trocas de moedas, podemos classificá-las em duas formas:
• câmbio manual – operações que envolvem compra e venda de moedas estrangeiras
em espécie (inclusive travellers checks);
• câmbio sacado – quando, na troca, existem títulos ou documentos representativos
da moeda.
60. CONTRATOS DE CÂMBIO – CARACTERÍSTICAS

No Brasil, toda operação de câmbio deve ser realizada por meio de contrato de câmbio,
tendo sempre como uma das partes uma instituição autorizada a operar em câmbio pelo
Banco Central, que comprará ou venderá a moeda estrangeira.
Como toda regra tem exceção, nas operações de compra ou de venda de moeda estrangeira
de até US$ 10 mil, ou seu equivalente em outras moedas estrangeiras, não é obrigatória a
formalização do contrato de câmbio, mas o agente do mercado de câmbio deve identificar
seu cliente e registrar a operação no sistema câmbio.
Qualquer pessoa, física ou jurídica, pode ir então a uma instituição autorizada (banco,
caixa econômica, agência de turismo, meio de hospedagem, corretora de valores, distribuidora
de valores) para trocar moeda nacional por moeda estrangeira e vice-versa.
Deve-se observar, porém, a regulamentação específica, que se encontra no Regulamento
do Mercado de Câmbio e Capitais Internacionais (RMCCI), para a perfeita identificação do
que se refere à operação de câmbio.
O contrato de câmbio é um instrumento particular, bilateral, no qual um vendedor se

compromete a entregar determinada quantidade de moedas estrangeiras, sob determinadas
condições (taxas, prazos, formas de entrega) a um comprador, recebendo em contrapartida
o equivalente em moeda nacional.
O contrato de câmbio é o instrumento por intermédio do qual se efetua a operação de
câmbio, tanto o câmbio manual quanto o sacado. É o documento que formaliza a operação,
ou seja, é o comprovante a ser apresentado à fiscalização.
Nele, constam necessariamente, dentre outras informações, a moeda estrangeira que o
agente do mercado está comprando ou vendendo, a taxa contratada, o valor correspondente
em moeda nacional, os nomes do comprador e do vendedor (e respectivas assinaturas).
À margem da lei, funciona um segmento denominado mercado paralelo, mercado
negro ou câmbio negro. Os negócios realizados nesse mercado, bem como a posse de
moeda estrangeira sem origem justificada, são ilegais e sujeitam o cidadão ou a empresa
às penas da lei.
Devemos nos lembrar ainda de que o dólar paralelo possibilita o financiamento e a
lavagem de dinheiro oriundo das atividades ilegais, como narcotráfico e superfaturamentos,
tanto nas importações como nas exportações.
61. TAXAS DE CÂMBIO NOMINAIS E REAIS

Taxa de câmbio é o preço de uma moeda estrangeira medido em unidades ou frações
(centavos) da moeda nacional. É o preço que se paga pela moeda estrangeira. É a quantidade
de reais necessária para comprar uma quantidade de moeda estrangeira. É a quantidade
de reais que se recebe quando se vende uma quantidade de moeda estrangeira.
Taxa de câmbio nominal
É a taxa que expressa a relação de valor entre duas moedas de países diferentes, é o
custo de uma moeda em relação a outra. É o numeral divulgado pelos agentes autorizados a
operar no mercado de câmbio para se comprar uma moeda estrangeira. Em poucas palavras,
é o preço que se paga para comprar a moeda estrangeira.
Taxa de câmbio real
A taxa real é um indicador de câmbio que leva em consideração a inflação interna e
externa. É a taxa nominal incorporada com os efeitos da inflação interna e externa. Embora
não seja tão utilizada quanto a taxa de câmbio nominal, é considerada a melhor referência
para o valor de uma moeda em relação a outra. Na prática, ela indica o poder de compra
da moeda de um país em relação à moeda de outro.
62. REGIMES DE TAXAS DE CÂMBIO FIXAS, FLUTUANTES E REGIMES

INTERMEDIÁRIOS
O regime cambial, também chamado de sistema cambial, diz respeito a um conjunto de
regras e acordos que determinam como vão acontecer as transações financeiras entre países.
Dessa forma, trata-se de um controle que está relacionado à elaboração de dispositivos
pelas autoridades monetárias.
Vale destacar que o sistema cambial pode ser exercido pelas próprias autoridades.
No Brasil, o Banco Central do Brasil (Bacen) é o órgão responsável por fiscalizar a troca de
moedas. Assim, o regime cambial pode ser compreendido como a maneira pela qual a taxa
de câmbio é formada.
Câmbio flutuante
O câmbio flutuante é baseado na relação entre oferta e demanda. Isso significa que o
governo do país que adota o câmbio flutuante deixa as moedas oscilarem livremente.
Nesse caso, o governo poderá, quando julgar necessário, realizar intervenções, comprando
moeda estrangeira no mercado ou vendendo moeda estrangeira das suas reservas.
Diferentemente do câmbio fixo e da banda cambial, ele é considerado o regime que
melhor reflete a realidade do valor de uma determinada moeda. Dessa forma, como o
governo realiza interferência nas variações da moeda, sempre que o câmbio dispara, ele
pode adotar as medidas que se fizerem necessárias a fim de alcançar a taxa de câmbio que
seja mais interessante naquele momento.
Câmbio fixo
O câmbio fixo é um regime cambial que define um valor fixo para a moeda. Isso quer dizer
que o governo (BC) fixa, determina, tabela a cotação, o preço, a taxa de câmbio da moeda
estrangeira. Geralmente, é adotado como medida de controle inflacionário em países que
tem uma economia com características de subdesenvolvimento.
Banda cambial
Por fim, banda cambial é o regime cambial no qual a autoridade monetária de cada país
define quais serão os limites de flutuação de uma determinada moeda. Dessa forma, assim
como acontece com o câmbio fixo, a banda cambial também repre senta um instrumento
artificial de câmbio.
Na prática, sempre que as taxas de câmbio saírem dos limites estabelecidos pelo governo
como valor mínimo e máximo, o órgão responsável precisa intervir. Nesse caso, o seu papel
será de comprar ou vender a moeda estrangeira.
63. IMPACTOS DAS TAXAS DE CÂMBIO SOBRE AS EXPORTAÇÕES E

IMPORTAÇÕES
De acordo com a definição do Banco Central do Brasil, a taxa de câmbio representa o
preço de uma moeda estrangeira em unidades da moeda nacional. Essas variações vão
influir diretamente nas atividades de importação e exportação, com a possibilidade de
causar fortes consequências nos negócios.
O sistema econômico de um país pode ser influenciado pelas variações cambiais e todo
tipo de transação que tenha relação com algum detalhe no exterior será impactada.
A taxa de câmbio tem forte influência sobre os preços que são praticados no mercado
interno em produtos como o trigo, por exemplo, que, mesmo sendo produzido no Brasil,
necessita de importação para atender a demanda. Por isso, quando ocorre alta do dólar, o
preço de pães e cereais derivados de trigo tende a aumentar.
O mesmo ocorre com o petróleo, cotado em dólar – cujo aumento implica na alta do
preço da gasolina.
No setor industrial, temos um efeito imediato atrelado à oscilação da taxa de câmbio,
tendo em vista que a maioria das indústrias trabalham com produtos importados.
Além dos preços praticados no mercado interno, a taxa de câmbio também impacta na
exportação e importação do país.
A relação é simples: uma alta taxa de câmbio favorece a exportação, mas, por outro
lado, prejudica a importação.
Da mesma forma que em outros setores da economia, uma queda em um índice não
representa, necessariamente, apenas aspectos negativos, e isso é fundamental para
entendermos os efeitos da taxa de câmbio nos negócios.
É o caso da desvalorização cambial. Se a moeda do país perde valor, significa que as
compras do exterior passam a ficar mais caras. Nesses casos, quem sai beneficiada é a
exportação. Empresas que tenham um mercado em potencial fora do país têm a possibilidade
de explorar esse aumento das vendas.
Por outro lado, quando o câmbio do país está valorizado, a alta impacta negativamente no
produto exportado (pois está mais caro) e, por sua vez, incide no crescimento da importação
de produtos do exterior.
Essa entrada de mercadorias externas pode ter efeitos negativos para a economia
nacional, como o aumento da concorrência para a indústria nacional, que muitas vezes é
pouco competitiva e acaba perdendo mercado para os produtos importados.
64. DIFERENCIAL DE JUROS INTERNO E EXTERNO, PRÊMIOS DE RISCO,

FLUXO DE CAPITAIS E SEUS IMPACTOS SOBRE AS TAXAS DE CÂMBIO
Quando se fala em juros, reportamo-nos à taxa de juros.
As taxas de juros funcionam como uma remuneração do dinheiro no tempo. Dessa
forma, quando uma pessoa ou empresa empresta uma determinada quantidade de capital
para outra, a primeira pessoa irá receber uma remuneração por ceder o direito sobre esse
capital por um determinado período de tempo.
O mercado de crédito e as taxas de juros podem variar muito de país para país e até de
região para região. Nos países desenvolvidos, de forma geral, as taxas de juros costumam
ser reduzidas. Esse fator ocorre porque, nesses países, o risco de inadimplência é menor e
também porque a oferta de crédito no mercado todo costuma ser mais extensa.
Já nos países emergentes, como é o caso do Brasil, o mercado de crédito costuma ser
menor e mais caro. As taxas de juros nesses países costumam ser mais altas devido ao
maior risco de crédito nessas localidades. Além disso, devido aos riscos, a oferta também
acaba sendo menor nesses mercados.
Nesse sentido, as taxas de juros também funcionam como uma base para a economia
e podem impactá-la de forma expressiva quando sofre grandes variações. Dessa forma,
é importante compreender tanto o cenário de alta da taxa de juros quanto o cenário de
baixa da taxa de juros.
Juros internos x juros externos
Entendem-se como juros internos aqueles praticados internamente, no Brasil, e, como
juros externos, aqueles praticados por outros países, no exterior.
Tradicionalmente, os juros no Brasil são superiores àqueles praticados no exterior. Por
isso, os investidores estrangeiros trazem seus recursos para aplicá-los aqui no Brasil, na
expectativa de obterem ganhos maiores, mesmo tendo consciência de que a realidade
brasileira oferece maiores riscos do que os dos mercados estrangeiros mais estáveis.
Prêmios de risco
O prêmio de risco é a relação entre o risco e o rendimento dos investimentos. Ele é
expresso por meio da diferença entre o retorno de um investimento em comparação com
o rendimento de alguma outra aplicação, que seja considerada sem risco.
Nesse sentido, o prêmio de risco serve para que o investidor possa analisar se vale a
pena correr o risco de perder seu dinheiro em uma aplicação, ou se compensa mais deixar
o dinheiro em um ativo mais seguro em troca de uma rentabilidade inferior.
O prêmio de risco é maior no Brasil do que nos Estados Unidos, o que significa que os
retornos oferecidos aqui são maiores.
Fluxo de capitais e seus impactos sobre as taxas de câmbio

O fluxo de capitais implica na entrada e na saída de recursos financeiros no país, em
especial aqueles representados por moeda estrangeira.
Os investidores estrangeiros não são muito fiéis aos seus investimentos. Quando alguma
instabilidade política ou financeira “sacode” o país, eles rapidamente procuram pegar o
dinheiro deles e “pulam fora” do país.
Tendo em conta o regime flutuante de câmbio vigente no Brasil, eventual aumento
da taxa de juros interna provocará a vinda de capital externo (entrada de divisas). Essa
entrada de divisas provocará o aumento da quantidade de mercadoria moeda estrangeira
no mercado, e isso, pela lei da oferta e da procura, deverá provocar redução do valor da
moeda estrangeira, o que significa que a moeda nacional será apreciada (depreciação da
moeda estrangeira = apreciação da moeda nacional).
Por outro lado, quando as taxas de juros interna caem em razão de alguma instabilidade
política, os investidores estrangeiros “pulam fora” dos seus investimentos aqui realizados.
Resgatam todos os seus reais aqui investidos. Para retornarem aos seus países de origem,
esses investidores não vão levar reais, mas sim moeda estrangeira, em geral o dólar americano.
A cada conversão que fizerem de reais por dólar, haverá menos mercadoria dólar no mercado
de câmbio e a cotação da moeda estrangeira irá subir, depreciando, desvalorizando a moeda
brasileira.
65. GARANTIAS DO SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL

Ao analisarem suas operações, as instituições financeiras levam em conta vários fatores
e, ao concluírem pela viabilidade do negócio, fixam as condições em que ele será realizado,
definindo:
• valor liberado;
• prazo;
• encargos financeiros;
• garantias.
A constituição de garantias visa gerar maior comprometimento pessoal e patrimonial
do tomador de recursos e aumentar, caso o cliente se torne insolvente, a possibilidade de
retorno do capital emprestado.
A garantia assume papel acessório à decisão de crédito, não podendo ser determinante
para a realização do negócio, já que sua execução é sabidamente onerosa e demorada.
O negócio de um banco não é cobrar judicialmente seus créditos, é emprestar bem
e receber.
As garantias podem ser:

• pessoal ou fidejussória;
• real.
As garantias são previsões legais para se garantir um contrato, em regra, de mútuo
(dinheiro).
Garantia pessoal (fidejussória)
Pode ser por meio de: aval ou fiança.
Garantia real
Pode ser por penhor mercantil, alienação fiduciária e hipoteca.
66. AVAL
É a garantia de pagamento do título de crédito dada por um terceiro, que se torna
responsável pelo pagamento nas mesmas condições do devedor. Consiste em:
• declaração unilateral da vontade incondicional;
• obrigação cambiária que só pode ser lançada no título (ou em folha de alongue).
Tem a função de reforçar a garantia de pagamento do título no seu vencimento, visto
que o garantidor promete pagar a dívida, caso o devedor não o faça.
É garantia tipicamente cambiária, por isso somente pode ser passada em títulos de
crédito, não sendo válida em contrato.
O avalista assume uma obrigação autônoma e solidária, sem relevância a data em
que foi dado.
O caráter de solidariedade é próprio do aval, assim, vencido o título, o credor pode
cobrar indistintamente do devedor ou do avalista.
No aval, há três figuras distintas:
• avalista – aquele que se obriga a cumprir a obrigação, caso o devedor não o faça;
• avalizado – é o devedor principal da obrigação originária do aval;
• beneficiário – o credor.
O aval pode ser das seguintes espécies:
• em preto – aponta o avalizado. Exemplo: por aval a Antônio Pontes.
• em branco – a regra é que será em favor do devedor principal.
Segundo a regra geral, contida no art. 897, parágrafo único, do Código Civil brasileiro, o
aval parcial é vedado. Todavia, é possível haver exceções, desde que haja previsão na legislação
especial. Dessa forma, como há lei específica tratando do cheque, da nota promissória e
da letra de câmbio, o aval parcial é admitido nesses títulos de crédito.
O avalista é responsável da “mesma maneira” que a pessoa por ele avalizada, a saber:
• a natureza da obrigação do avalista é a mesma da do avalizado, mas o avalista não

toma o lugar do avalizado;
• a responsabilidade subsiste, ainda que a obrigação do avalizado seja nula por qualquer
razão;
• o avalista é devedor solidário cambiário.
Para cancelar o aval, basta riscá-lo, apagá-lo ou sobrescrever expressões como “cancelado”,
“não vale” etc. O aval, após o vencimento do título, produz idênticos efeitos.
É anulável o aval sem a outorga conjugal (marido ou consorte), exceto no regime de
casamento de separação absoluta de bens.
67. FIANÇA
É uma obrigação escrita, firmada em contrato por meio do qual alguém, chamado fiador,
garante o cumprimento da obrigação do devedor.
É um contrato acessório, pois, para existir, pressupõe a existência de um contrato
principal, que é a garantia do credor. Só existe até o limite estabelecido e somente pode
ser cobrado caso o devedor não pague a dívida afiançada.
Na fiança, há três figuras distintas:
• fiador – aquele que se obriga a cumprir a obrigação, caso o devedor não o faça;
• afiançado – é o devedor principal da obrigação originária da fiança;
• beneficiário – o credor.
Quando o fiador for pessoa física casada, a fiança só é válida com a participação dos
dois cônjuges, exceto no regime de casamento de separação absoluta de bens.
Trata-se de garantia acessória. É uma obrigação subsidiária, pois, devido ao seu caráter
acessório, o fiador só se obrigará se o devedor principal ou afiançado não cumprir a prestação
devida, a menos que se tenha estipulado solidariedade.
É unilateral, pois gera obrigações para o fiador, em relação ao credor, que só terá
vantagem não assumindo nenhum compromisso em relação ao fiador.
É dado somente em contratos – nunca em cambiais.
É retratável, ou seja, o fiador poderá exonerar-se da obrigação a todo tempo se a fiança
tiver duração ilimitada, mas ficará obrigado por todos os efeitos da fiança, anteriores ao
ato amigável ou à sentença que o exonerar.
Goza do “benefício de ordem”, ou seja, antes de ser cobrada a dívida do fiador, deve ser
cobrada do devedor.
A fiança não admite interpretação extensiva, de modo que o fiador só responderá
pelo que estiver expresso no instrumento da fiança e, se alguma dúvida houver, será ela
solucionada em favor do fiador.
Quando houver pluralidade de fiadores, haverá responsabilidade solidária entre os

cofiadores entre si, ou seja, os fiadores respondem proporcionalmente, em partes iguais,
pela dívida, salvo se declararam o benefício de divisão.
Nesse caso, cada um dos fiadores responderá pela sua parte que foi estipulada quando
o benefício da divisão foi definido.
68. FIANÇAS BANCÁRIAS

A fiança bancária é um contrato por meio do qual o banco (fiador) garante o cumprimento
da obrigação de seu cliente (o afiançado), junto a um credor em favor do qual a obrigação
deve ser cumprida. Quando prestada por banco de primeira linha, constitui excelente forma
de garantia.
Nada mais é do que uma obrigação escrita, acessória, assumida pelo banco e que, por
se tratar de uma garantia (e não de uma operação de crédito), está isenta do IOF.
Para a concessão de cartas de fiança bancária, os bancos, em geral, exigem garantias
(nota promissória, caução de títulos de renda fixa ou de duplicatas).
A fiança normalmente é baixada:
• quando do término do prazo de validade da carta de fiança, desde que assegurado
o cumprimento das obrigações assumidas pelas partes contratantes;
• mediante a devolução da carta de fiança;
• mediante a entrega, ao banco, da declaração do credor (beneficiário), liberando a
garantia prestada.
69. PENHOR MERCANTIL

É o contrato segundo o qual uma pessoa dá a outra coisa móvel, por vínculo real, em
garantia do cumprimento de obrigação.
Podem ser objeto de penhor mercantil coisas móveis, corpóreas ou incorpóreas, fungíveis
ou infungíveis, passíveis de alienação, os direitos suscetíveis de cessão, sobre coisas móveis
e os títulos de crédito.
Os contratos de penhor declararão, sob pena de não terem eficácia:
• o valor do crédito, sua estimação, ou valor máximo;
• o prazo fixado para pagamento;
• a taxa dos juros, se houver;
• o bem dado em garantia com as suas especificações.
A pessoa que oferece o objeto em penhor tem o nome de dador ou devedor; a que o
recebe é denominada credor pignoratício.
O dador pode ser o próprio devedor ou um terceiro por ele designado.
O Código Civil estabelece que o penhor só seja constituído quando da efetiva transferência
da posse da coisa móvel, suscetível de alienação, ao credor.
A regra no penhor é que o bem empenhado fique na posse do credor, havendo exceções,
visto que, no penhor rural, industrial, mercantil e de veículos, as coisas empenhadas
continuam em poder do devedor, que as deve guardar e conservar.
O penhor pressupõe uma obrigação principal, cujo cumprimento é garantido pela coisa
oferecida ao credor pelo devedor.
No que diz respeito ao penhor, podemos resumir assim:
• é o contrato acessório e formal;
• é direito real de garantia;
• recai sobre coisa móvel (em regra), do devedor ou terceiro;
• o devedor oferece um móvel ao credor;
• há entrega efetiva da coisa ao credor (em regra);
• o credor é chamado de credor pignoratício.
A exceção, em que o devedor fica com a coisa empenhada, é o penhor rural.
Podem ser objeto de penhor agrícola:
• máquinas e instrumentos de agricultura;
• colheitas pendentes, ou em via de formação;
• frutos acondicionados ou armazenados;
• lenha cortada e carvão vegetal;
• animais do serviço ordinário de estabelecimento agrícola.
Podem ser objeto de penhor pecuário os animais que integram a atividade pastoril,
agrícola ou de laticínios.
O penhor tradicional (ou penhor comum) deve ser registrado no Cartório de Títulos e
Documentos.
O penhor rural, o industrial e o mercantil devem ser registrados no Cartório de Registro
de Imóveis.
70. ALIENAÇÃO FIDUCIÁRIA

A alienação fiduciária em garantia é o contrato pelo qual o devedor, ou fiduciante, como
garantia de uma dívida, pactua a transferência da propriedade fiduciária do bem móvel ou
imóvel ao credor, ou fiduciário, sob condição resolutiva expressa.
A alienação fiduciária em garantia não tem por finalidade precípua a transmissão da
propriedade, embora esta seja de sua natureza.
A transferência do domínio do bem ao credor não é o objetivo das partes, mas um meio
de garantir o credor contra a inadimplência do devedor. Por isso, ressalta-se sua natureza
de contrato acessório.
Possui as seguintes características:
• é um contrato acessório e formal;
• recai sobre bens móveis ou imóveis, o mútuo, ou o parcelamento de débitos
previdenciários;
• o credor passa a ser proprietário e possuidor indireto ou mediato da coisa;
• o devedor fica com a posse direta ou imediata (usuário e depositário);
• trata-se de uma propriedade limitada, que só serve para os fins previstos na lei; e
resolúvel, pois retorna automaticamente ao devedor fiduciante, no momento em
que for paga a última prestação;
• a alienação fiduciária aplica-se a bens móveis e a imóveis.
É considerada uma garantia real sui generis, porque não se exerce sobre coisa alheia, mas
sobre coisa própria, ou seja, o financiado, ou devedor fiduciante, dá em alienação um bem
móvel ou imóvel ao credor fiduciário, que se torna proprietário e possuidor indireto da coisa,
ficando o devedor fiduciante com a posse direta, na qualidade de usuário e depositário.
Essa transferência, porém, é apenas em garantia, tornando-se sem efeito,
automaticamente, logo que a última prestação é paga. Essa é a condição resolutiva expressa.
O contrato, que serve de título à propriedade fiduciária, conterá:
• o total da dívida, ou sua estimativa;
• o prazo, ou a época do pagamento;
• a taxa de juros, se houver;
• a descrição da coisa objeto da transferência, com os elementos indispensáveis à sua
identificação.
Um mesmo bem pode ser alienado mais de uma vez.
71. HIPOTECA
É um direito real de garantia, ou seja, a garantia recai sobre os imóveis, de propriedade
do devedor ou de terceiros.
O devedor oferece um bem imóvel (em regra), seu ou de terceiros.
Há bens que se movem, mas que podem ser objeto de hipoteca:
• os acessórios dos imóveis conjuntamente com eles (tratores, máquinas agrícolas e
demais acessórios);
• navios;
• aeronaves;
• as estradas de ferro com as máquinas.
A coisa hipotecada permanece com o devedor.

O credor é chamado de credor hipotecário.
A hipoteca é feita mediante contrato acessório e formal, abrangendo todas as acessões,
melhoramentos ou construções do imóvel.
É nula a cláusula que proíbe ao proprietário alienar imóvel hipotecado. Todavia, pode
convencionar-se que vencerá o crédito hipotecário, se o imóvel for alienado.
O dono do imóvel hipotecado pode constituir outra hipoteca sobre ele, mediante novo
título, em favor dele ou de outro credor.
Salvo no caso de insolvência do devedor, o credor da segunda hipoteca, embora vencida,
não poderá executar o imóvel antes de vencida a primeira.
Em regra, exige-se escritura pública.
Deverá ser registrada no Cartório de Registro de Imóveis.
Os créditos garantidos por hipoteca podem ser executados extrajudicialmente.
72. CRIMES DE LAVAGEM DE DINHEIRO

O crime de lavagem de dinheiro caracteriza-se por um conjunto de operações comerciais
ou financeiras que buscam a incorporação na economia de cada país, de modo transitório
ou permanente, de recursos, bens e valores de origem ilícita e que se desenvolvem por meio
de um processo dinâmico que envolve, teoricamente, três fases independentes que, com
frequência, ocorrem simultaneamente.
Para disfarçar os lucros ilícitos sem comprometer os envolvidos, a lavagem de dinheiro
realiza-se por meio de um processo dinâmico que requer: primeiro, o distanciamento dos
fundos de sua origem, evitando uma associação direta deles com o crime; segundo, o
disfarce de suas várias movimentações para dificultar o rastreamento desses recursos; e
terceiro, a disponibilização do dinheiro novamente para os criminosos depois de ter sido
suficientemente movimentado no ciclo de lavagem e poder ser considerado “limpo”.
Fase 01: Colocação (placement)
É a colocação do dinheiro no sistema econômico. Objetivando ocultar sua origem, o
criminoso procura movimentar o dinheiro em países com regras mais permissivas e naqueles
que possuem um sistema financeiro liberal. A colocação se efetua por meio de depósitos,
compra de instrumentos negociáveis ou compra de bens.
Para dificultar a identificação da procedência do dinheiro, os criminosos aplicam técnicas
sofisticadas e cada vez mais dinâmicas, tais como o fracionamento dos valores que transitam
pelo sistema financeiro e a utilização de estabelecimentos comerciais que usualmente
trabalham com dinheiro em espécie.
Fase 02: Ocultação (layering)

Consiste em dificultar o rastreamento contábil dos recursos ilícitos. O objetivo é quebrar
a cadeia de evidências ante a possibilidade da realização de investigações sobre a origem
do dinheiro.
Os criminosos buscam movimentá-lo de forma eletrônica, transferindo os ativos para
contas anônimas – preferencialmente, em países amparados por lei de sigilo bancário – ou
realizando depósitos em contas abertas em nome de “laranjas” ou utilizando empresas
fictícias ou de fachada.
Fase 03: Integração (integration)
Os ativos são incorporados formalmente ao sistema econômico. As organizações
criminosas buscam investir em empreendimentos que facilitem suas atividades – podendo
tais sociedades prestarem serviços entre si. Uma vez formada a cadeia, torna-se cada vez
mais fácil legitimar o dinheiro ilegal.
73. OS BANCOS NA ERA DIGITAL – PRESENTE, TENDÊNCIAS E DESAFIOS

Era da Informação ou era digital são termos frequentemente utilizados para destacar
os avanços tecnológicos advindos da Terceira Revolução Industrial e que tem a ver com a
difusão de um ciberespaço, um meio de comunicação instrumentalizado pela informática
e pela internet.
Essa expressão também é uma forma de observar os avanços das técnicas atuais de
transformação da sociedade em comparação a outras anteriores.
Há quem afirme que a era digital surge como uma substituição à era industrial, que, por
sua vez, apareceu outrora em substituição à era da agricultura. Assim, ao menos em tese,
estaríamos passando por um terceiro ciclo de renovações de ideias, ações e pensamentos
que marcaram a história da humanidade.
É nesse contexto de mudanças denominado de era digital que os bancos estão inseridos
para desenvolver suas atividades.
Os bancos tradicionais ainda dominam o mercado, mas é preciso haver uma transformação
na cultura, processos operacionais e infraestrutura tecnológica em meio ao novo cenário
econômico.
Estar inserido na era digital vai muito além das ferramentas tecnológicas. É, antes de
tudo, uma questão cultural. Algumas organizações passam pelo dilema de como se inserir
na transformação e evoluir digitalmente, outras estão se remodelando para se adaptar a
essa nova era.
Vamos pensar nas organizações tradicionais como sendo a clássica carteira de bolso,
que continua sendo um item de extrema utilidade, pois com ela carregamos documentos
pessoais, cartões de créditos, carteirinhas de convênio. É simples, fácil, prático e útil.
Dentro desse quadro de desafio da adaptação à era digital, a tendência é os bancos

optarem por um caminho de parceria estratégica com bancos tradicionais, fintechs e outras
startups, buscando beneficiar a todos os integrantes desse ecossistema, pois sabem que
não vão conseguir travar essa luta sozinhos.
Se, por um lado, os bancos tradicionais possuem a base de dados, por outro lado as
fintechs dominam a tecnologia e a inovação necessárias para conquistar os consumidores
mais exigentes. Dessa forma, podem trabalhar em conjunto para mapear o comportamento
do usuário e oferecer serviços altamente personalizados.
Uma outra tendência é que os bancos digitais deixem de oferecer apenas serviços
bancários para ofertar uma gama de produtos financeiros mais ampla para seus clientes,
resultando em uma importante estratégia de fidelização.
Ter uma equipe de atendimento orientada para ser autônoma na resolução de problemas,
atenta às necessidades do consumidor e munida com as ferramentas certas para atender
aos clientes também se mostra uma tendência importante para garantir que os bancos
digitais se estabeleçam e continuem firmes no mercado.
Além da possibilidade de produtos, crescem também os investimentos em soluções
automatizadas – exemplo disso são as ferramentas de validação de identidade, que são
fundamentais no combate às fraudes de identidade, um dos maiores obstáculos para os
bancos digitais.
Fonte: blog.idwall.co/os-maiores-desafios-dos-bancos-digitais
74. INTERNET BANKING

É o acesso ao banco de casa ou do escritório por meio da internet.
• Home banking ⇾ PF
• Office banking ⇾ PJ
75. MOBILE BANKING

É a oferta de serviços bancários por meio de aplicativos que podem ser baixados em
celulares, tablets, relógios tecnológicos e outros dispositivos móveis.
76. OPEN FINANCE

Segundo o Bacen, é o Sistema Financeiro Aberto. É definido como o compartilhamento
de dados, produtos e serviços e abertura e integração de plataformas e infraestruturas.
77. NOVOS MODELOS DE NEGÓCIOS

A constante inovação tecnológica que vivenciamos influencia a nossa vida em todos os
setores. No mundo dos negócios e no mundo financeiro não é diferente.
Novidades que surgiram com a era digital: Internet Banking, Fintechs, Startups, Big Techs,
Shadow Banking, Marketplace, PIX e Open Banking.
78. FINTECHS
São empresas que combinam a prestação de serviços financeiros com processos baseados
inteiramente em tecnologia.
O CMN regulamentou as fintechs em arranjos de pagamentos, instituições de pagamento
e as de crédito (SCD e SEP).
79. STARTUPS
Ato de começar alguma atividade, em geral, tendo a ver com companhias e empresas que
estão no início de suas atividades e que buscam explorar atividades inovadoras no mercado.
Procura desenvolver um modelo de negócio escalável e que seja repetível. Possui quatro
características básicas: inovação, escalabilidade, repetibilidade e flexibilidade.
80. BIG TECHS

São as grandes empresas de tecnologia que dominaram o mercado nos últimos anos:
Google, Amazon, Facebook, Apple, Netflix e Microsoft.
81. SISTEMA DE BANCOS-SOMBRA (SHADOW

(SHADOW BANKING)
BANKING)
É um sistema financeiro que não possui a mesma formalidade e nem a mesma
regulamentação dos bancos tradicionais.
A Empresa Simples de Crédito (ESC) é vista como um banco-sombra, que realiza operações
de empréstimos e financiamentos exclusivamente para microempreendedores individuais
(MEI), microempresas e empresas de pequeno porte, utilizando-se exclusivamente de
capital próprio.
82. O DINHEIRO NA ERA DIGITAL: BLOCKCHAIN, BITCOIN E DEMAIS

CRIPTOMOEDAS
• Blockchain – tecnologia específica usada para armazenar informações (blocos de dados).
• Bitcoin – é a primeira criptomoeda criada e, naturalmente, a mais famosa. Limitada
a 21 milhões de unidades.
A bitcoin foi a primeira criptomoeda, mas hoje, há muitas outras sendo negociadas. No
site do Infomoney, estão divulgadas as cotações de 37 criptomoedas. Entre elas, além da
bitcoin, destacam-se a ethereum, a bitcoin cash, a litecoin e a ripple.
83. DREX – REAL DIGITAL

É o Real, a moeda brasileira oficial, em formato digital. Tem o mesmo valor e a mesma
aceitação do real tradicional. É regulado pelo Banco Central e emitido somente em sua
plataforma. Tem as mesmas garantias e segurança do real tradicional. Depende de um
banco ou de outra instituição para seu uso pelo cidadão.
84. MARKETPLACE
Marketplace é um local onde se faz comércio de bens e serviços. A palavra é uma junção
dos termos ingleses market, que significa “mercado”, e place, que significa “lugar”.
Marketplace é um espaço de venda na internet que reúne diferentes empresas vendendo
produtos. Nesse local, os usuários podem encontrar com facilidade o mesmo produto com
diferentes opções de preços e modelos.
O conceito é o mesmo que justifica o sucesso de uma loja física em um shopping center.
As pessoas podem entrar para comprar o produto de outra loja, mas veem os produtos de
outra vitrine e acabam comprando também.
O vendedor conta com uma vitrine em um shopping center virtual.
As startups de maior sucesso no mundo hoje são marketplaces, ou usam de alguma
forma esse modelo. Alguns exemplos famosos são a Amazon, a Apple e a Uber.
85. CORRESPONDENTES BANCÁRIOS

São empresas contratadas por instituições financeiras e demais instituições autorizadas
pelo BCB para a prestação de serviços de atendimento aos clientes e usuários dessas
instituições. Para funcionarem, não dependem de autorização do Banco Central do Brasil.
86. SISTEMA DE PAGAMENTOS INSTANTÂNEOS (PIX)

PIX é o pagamento instantâneo brasileiro criado pelo Bacen. Está disponível 24 horas
por dia, sete dias por semana, inclusive em feriados. É gratuito para pessoa física pagadora.
Tem custo baixo para os demais casos.
87. SEGMENTAÇÃO E INTERAÇÕES DIGITAIS

Segmentação e interações digitais
O marketing digital é essencial para a comunicação das atividades de uma marca,
afinal nesse ambiente é possível se posicionar e garantir uma audiência qualificada. Nesse
sentido, a estratégia é ainda mais assertiva quando as ações e campanhas de marketing
são personalizadas de acordo com o público e compartilhadas no momento certo para
atingir o cliente.
Ao estabelecer um planejamento para a divulgação de uma campanha no Facebook, é
necessário selecionar, dentre os diversos filtros demográficos e perfis de interação, quem
deverá ser impactado por sua publicação. Saiba como começar:
Crie “personas”
Definir as características da pessoa que você quer atingir por meio da associação com
seus valores e informações facilita a seleção de interesses que contribuam para uma
segmentação eficaz. Selecione fatores como idade, profissão, hobbies, gostos culturais e
atividades praticadas regularmente.
Utilize a mídia correta
Saber quem é o seu público-alvo ideal é a chave para descobrir onde o seu cliente está e,
a partir disso, estabelecer qual a mídia deve ser prioritária na ação. Conhecer as opções de
segmentação, uso e perfis existentes em cada ambiente é essencial para que sua campanha
tenha bom desempenho.
Testes variáveis
Durante a publicação da campanha, é fundamental criar variantes de público para
entender a receptividade de cada um. Segmentações diferentes influenciam resultados
diferentes, por isso ter públicos segmentados permite elevar seu entendimento da audiência
a cada interação da campanha, permitindo resultados cada vez melhores.
Mensure os resultados
Acompanhar os dados de demografia, renda, engajamento, tempo de visita e conversão,
disponibilizados ao analisar as campanhas, possibilita que a cada publicação você conheça
melhor seu público. A partir disso é possível ajustar a nova etapa da ação e segmentar de
forma ainda mais precisa, provocando impacto na hora certa e na pessoa certa.
Fonte: https://infographya.com.br/segmentacao-de-publico-no-ambiente-digital/
88. CIRCULAR BACEN N. 3.978, DE 23 DE JANEIRO DE 2020

No dia 23 de janeiro de 2020, o Bacen publicou a Circular n. 3.978/2020, que dispõe sobre
a política, os procedimentos e os controles internos a serem adotados pelas instituições
autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil visando à prevenção da utilização do
sistema financeiro para a prática dos crimes de “lavagem” ou ocultação de bens, direitos
e valores e de financiamento do terrorismo.
Detalha as exigências, procedimentos e controles sobre:
• a política de prevenção à lavagem de dinheiro e ao financiamento do terrorismo;
• a governança da política de prevenção à lavagem de dinheiro e ao financiamento do
terrorismo;
• a avaliação interna de risco;
• os procedimentos destinados a conhecer os clientes;
• a classificação dos clientes;
• as disposições comuns à identificação, à qualificação e à classificação dos clientes;
• a identificação e da qualificação do beneficiário final;
• a qualificação como pessoa exposta politicamente;
• o registro de operações;
• o monitoramento, da seleção e da análise de operações e situações suspeitas;
• os procedimentos de análise de operações e situações suspeitas;
• os procedimentos de comunicação ao COAF;
• os procedimentos destinados a conhecer funcionários, parceiros e prestadores de
serviços terceirizados;
• os mecanismos de acompanhamento e de controle; e
• a avaliação de efetividade.
89. CARTA CIRCULAR BACEN N. 4.001, DE 29 DE JANEIRO DE 2020

Divulga a relação de operações e situações que podem configurar indícios de “lavagem
de dinheiro” ou ocultação de bens, direitos e valores.
São dezessete categorias de situações, com diversas exemplificações de casos, controles,
monitoramento e tratamento que devem ser adotadas por todas as instituições financeiras
autorizadas a operar no Brasil:
• situações relacionadas com operações em espécie em moeda nacional com a utilização
de contas de depósitos ou de contas de pagamento;
• situações relacionadas com operações em espécie e cartões pré-pagos em moeda
estrangeira e cheques de viagem;
• situações relacionadas com a identificação e qualificação de clientes;
• situações relacionadas com a movimentação de contas de depósito e de contas de
pagamento em moeda nacional;
• situações relacionadas com operações de crédito no país;
• situações relacionadas com a movimentação de recursos oriundos de contratos com
o setor público;
• situações relacionadas a consórcios;

• situações relacionadas a pessoas ou entidades suspeitas de envolvimento com
financiamento ao terrorismo e a proliferação de armas de destruição em massa;
• situações relacionadas com atividades internacionais;
• situações relacionadas com operações de crédito contratadas no exterior;
• situações relacionadas com operações de investimento externo;
• situações relacionadas com funcionários, parceiros e prestadores de serviços
terceirizados;
• situações relacionadas a campanhas eleitorais;
• situações relacionadas a bens não de uso (BNDU) e outros ativos não financeiros;
• situações relacionadas com a movimentação de contas correntes em moeda estrangeira
(CCME); e
• situações relacionadas com operações realizadas em municípios localizados em
regiões de risco.
90. OUVIDORIAS – RESOLUÇÃO CMN N. 4.860, DE 23.10.2020

A Resolução CMN n. 4.860, de 23.10.2020, dispõe sobre a constituição e o funcionamento
de componente organizacional de ouvidoria pelas instituições autorizadas a funcionar pelo
Banco Central do Brasil.
A ouvidoria tem por finalidade:
• atender em última instância as demandas dos clientes e usuários de produtos e
serviços que não tiverem sido solucionadas nos canais de atendimento primário da
instituição; e
• atuar como canal de comunicação entre a instituição e os clientes e usuários de
produtos e serviços, inclusive na mediação de conflitos.
91. REFERÊNCIAS
ASSOCIAÇÃO BRASILEIRA DAS ENTIDADES DOS MERCADOS FINANCEIRO E DE CAPITAIS –
ANBIMA. Página inicial. Disponível em: http://www.anbima.com.br/pt_br/index. htm. Acesso
em: 01 mar. 2023.
____________. Tudo Sobre Debêntures. Disponível em: bit.ly/2AUAju9. Acesso em: 01
mar. 2023.
ASSAF NETO, Alexandre. Mercado Financeiro. Barueri: Atlas, 2021. 391 p.
BRASIL. Banco Central do Brasil. Página inicial. Disponível em: glossário bcb.gov.br/
acessoinformacao/glossario. Acesso em: 01 mar. 2023.
______. Ministério da Fazenda. Disponível em: http://www.gov.br/fazenda/pt-br. Acesso
em: 01 mar. 2023.
CABRAL, G. Conhecimentos Bancários em tópicos. Brasília: Alumnus, 2014. 360 p.
COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS. O Mercado de Valores Mobiliários Brasileiro. Disponível
em: goo.gl/v7if7v. Acesso em: 01 mar. 2023.
__________. Cadernos CVM 1 – O que é a CVM? Disponível em: goo.gl/gf2vSS. Acesso em:
01 mar. 2023.
__________. Cadernos CVM 7 – Mercado de Balcão Organizado. Disponível em: goo. gl/4exVgx.
Acesso em: 01 mar. 2023.
__________. Página inicial. Disponível em: portaldoinvestidor.gov.br. Acesso em: 01
mar. 2023.
EDUCAÇÃO FINANCEIRA. Disponível em: brasil.gov.br/economia-e-emprego/educacao-
financeira. Acesso em: 01 mar. 2023.
ENFIN. Enciclopédia de Finanças. Disponível em: enfin.com.br. Acesso em: 01 mar. 2023.
NEWLANDS Jr., C. A. Sistema Financeiro e Bancário – Teoria e Questões. Rio de Janeiro:
Elsevier, 2014. 512 p.
PINHEIRO, Marcos Antônio Henriques. Cooperativas de Crédito – História da evolução
normativa no Brasil. Disponível em: goo.gl/Ggd73V. Acesso em: 01 mar. 2023.
PORTAL EDUCAÇÃO. Página inicial. Disponível em: portaleducacao.com.br. Acesso em:
01 mar. 2023.
QUESTÕES
1ª PARTE
001. (BASA/CESGRANRIO/2022) Na composição do Sistema Financeiro Nacional no Brasil,
o órgão normativo responsável pela fixação das metas para a inflação, pelas diretrizes da
política cambial e pelas normas inerentes ao funcionamento das instituições financeiras é o(a)
a) Banco Central do Brasil
b) Banco do Brasil
c) Conselho Monetário Nacional
d) Caixa Econômica Federal
e) Comissão de Valores Mobiliários
002. (BB/CESGRANRIO/2023) A função principal das operações de Tesouraria bancária é

a) aprimorar a qualidade de atendimento aos clientes.
b) ampliar o uso de serviços digitais nas transações financeiras.
c) administrar os fluxos de despesas e receitas da instituição financeira, visando a controlar
os gastos e a maximizar os lucros.
d) aumentar a carteira de serviços financeiros oferecidos aos clientes.
e) gerenciar as atividades de marketing, publicidade e propaganda da instituição financeira.
003. (BB/CESGRANRIO/2021) Se o planejamento estratégico do Banco do Brasil fixar, como

meta prioritária, a expansão de suas operações no varejo bancário, o público-alvo serão as(os)
a) companhias de grande porte
b) governos nas esferas federal, estadual e municipal
c) exportadores
d) importadores
e) clientes individuais
004. (BB/CESGRANRIO/2021) É função precípua da Tesouraria, em um determinado banco,

a) fixar as formas de garantias exigidas em função dos tipos de operação de crédito.
b) gerenciar os descasamentos existentes entre os fluxos de caixa das captações e as
aplicações do banco.
c) acompanhar as operações em atraso, visando à instauração do processo de recuperação
de crédito.
d) ativar as atividades de marketing e publicidade do banco.
e) estreitar o relacionamento com os clientes do banco.
005. (BB/CESGRANRIO/2023) Liquidez é a capacidade de conversão de um bem em dinheiro.

Considerando-se apenas os efeitos da transformação digital do sistema financeiro sobre
a liquidez dos ativos financeiros, espera-se que todos os ativos abaixo possam apresentar
ganhos de liquidez, EXCETO
a) Cédulas e moedas
b) Certificados de Depósito Bancário e de Depósito Interbancário (CDB e CDI)
c) Depósitos em caderneta de poupança
d) Títulos privados, como letras hipotecárias e letras de câmbio
e) Títulos Públicos
006. (BB/CESGRANRIO/2023) As políticas de afrouxamento monetário (Quantitative Easing),

que vêm norteando as políticas monetárias do Federal Reserve (o Banco Central dos Estados
Unidos) e do Banco Central Europeu (BCE), desde a crise financeira global de 2008, são
consideradas políticas monetárias não convencionais, porque, na prática, acarretam
a) aumento das taxas de redesconto
b) elevação dos percentuais de depósitos compulsórios
c) aumento das taxas de juros básicas de curto prazo
d) expansão primária de moeda
e) fuga do dólar como moeda-reserva internacional
007. (CAIXA/CESGRANRIO/2021) O texto seguinte diz respeito à generalização das políticas

monetárias consideradas não convencionais por parte dos bancos centrais do mundo inteiro.
Os bancos centrais globais agora percebem que políticas monetárias antes consideradas
não convencionais e temporárias agora se revelam convencionais e duradouras. Obrigados
a encontrar novas soluções devido à crise financeira de 2008 e novamente neste ano por
causa da pandemia de coronavírus, o Federal Reserve (Fed, na sigla em inglês), o Banco
Central Europeu e a maioria dos bancos centrais internacionais se tornaram mais agressivos
e inovadores do que nunca na defesa das economias contra a recessão e ameaça de deflação.
KENNEDY, S; DODGE, S. Política monetária não convencional agora é ferra-
menta duradoura. Exame, São Paulo, 15 set. 2020. Adaptado. Disponível em:
https://exame.com/. Acesso em: 29 ago. 2021.
Um exemplo de política monetária não convencional é a

a) redução da taxa básica de juros
b) compra de títulos públicos e privados por parte dos bancos centrais
c) redução das taxas de redesconto
d) expansão da base monetária
e) venda de títulos com o compromisso de recompra pela autoridade monetária
008. (BB/CESGRANRIO/2021) A pandemia do coronavírus, declarada em março de 2020,

alterou significativamente as relações sociais e econômicas ao redor do globo. Em resposta,
autoridades mundiais atuaram tempestivamente, recorrendo a instrumentos monetários
para dinamizar a economia, associando estímulo monetário com controle inflacionário.
Com essa finalidade, no Brasil, em agosto de 2020, o Banco Central do Brasil (Bacen) anunciou
a utilização de um instrumento denominado
a) Quantitative easing
b) Foward guidance
c) Teto dos gastos
d) Isenção tributária
e) Dominância fiscal
009. Q1931084 (BB/CESGRANRIO/2021) Com evidências do enorme descolamento entre

as taxas de juros de curto e de longo prazo no Brasil, o texto abaixo reproduz matéria
jornalística, publicada no início de agosto de 2020, dando conta da enorme incerteza futura
associada aos impactos adversos decorrentes da crise pandêmica da Covid-19 sobre a
economia brasileira.
Os juros futuros encerraram os negócios desta segunda-feira em alta firme, afetados
por um movimento de maior incorporação de prêmio de risco ao longo da curva a termo,
especialmente nos trechos mais longos (com vencimento no longo prazo). No fim da sessão
regular, a taxa do contrato de Depósito Interfinanceiro (DI) para janeiro de 2021 passava
de 1,87% no ajuste anterior para 1,88%; a do DI para janeiro de 2022 ia de 2,65% para
2,67%; a do contrato para janeiro de 2023 subia de 3,76% para 3,79%; a do DI para janeiro
de 2025 escalava de 5,40% para 5,47%; e a do contrato para janeiro de 2027 saltava de
6,35% para 6,43%.
REZENDE, V. Risco fiscal leva a alta das taxas de juros futuros e curva tem maior
inclinação desde fi m de junho. Valor Econômico, 10/08/2020. Disponível em:
<https://valorinveste.globo.com/produtos/renda-fixa/noticia/2020/08/10/risco-fis-
cal-leva-a-alta--das-taxas-de-juros-futuro-e-curva-tem-maior-inclinacao-desde-
--fim-de-junho.ghtml>. Acesso em: 7 fev. 2021. Adaptado.
Para minorar os impactos da crise, a Emenda Constitucional n. 106, de 7 de maio de 2020,

conhecida como o “Orçamento de Guerra”, instituiu uma diversidade de medidas nos âmbitos
fiscal, financeiro e de contratações para enfrentamento da calamidade pública nacional,
decorrente da pandemia da Covid-19. Dentre as medidas aprovadas, o Banco Central do
Brasil ficou autorizado, temporariamente, a operar com instrumentos de política monetária
considerados não convencionais.
A medida de política monetária não convencional, por parte do Banco Central do Brasil,
que poderia ter estimulado a redução das taxas de juros de longo prazo no ano passado é a
a) venda de títulos mediante operações compromissadas

b) compra de títulos públicos e privados no mercado secundário
c) redução do percentual dos depósitos compulsórios
d) redução da taxa de juros básica de curto prazo (Selic)
e) venda de títulos públicos e privados no mercado secundário
010. (BB/CESGRANRIO/2023) Quando um indivíduo, ao comprar um produto em uma loja,

efetua o pagamento utilizando papel-moeda (cash), a moeda estará cumprindo, nessa
operação, a função de
a) meio de troca
b) unidade de medida de valor
c) reserva de valor
d) financiamento
e) precaução
011. (BB/CESGRANRIO/2023) Nos sistemas econômicos contemporâneos, a moeda cumpre

diferentes funções.
Se os empresários brasileiros utilizarem a moeda nacional (o Real) como ativo monetário
para calcular o custo de suas mercadorias, a moeda cumprirá, nesse caso, a função de
a) reserva de valor
b) meio de troca
c) unidade de medida de valor
d) meio de financiamento
e) meio de compensação bancária
012. (BB/CESGRANRIO/2023) Os contratos celebrados entre um banco e seus clientes

estabelecem tarifas, limites de crédito, taxas de juros, pagamentos mínimos, datas e prazos
para pagamento, dentre outros aspectos regulados. O estabelecimento de contratos só
pode ocorrer devido à função de unidade de conta da moeda.
A função de unidade de conta da moeda diz respeito à
a) possibilidade de separar no tempo e no espaço as transações de compra das transações
de venda.
b) coincidência de interesses entre as partes envolvidas nas transações, possibilitando que
o contrato seja firmado.
c) preservação do valor da moeda em data futura, com relação ao momento da assinatura
do contrato.
d) determinação da quantidade de unidades monetárias que liquidam as obrigações de
um contrato.
e) capacidade da moeda ser facilmente trocada por outros ativos sem perda significativa
do seu valor.
013. (BB/CESGRANRIO/2023) Embora não haja consenso sobre a origem da moeda, a

justificativa reconhecida e mais aceita para a sua disseminação como intermediária de
trocas é que ela evitou a(o)
a) escassez
b) falência bancária
c) especulação
d) escambo
e) crédito
014. (BB/CESGRANRIO/2023) Ao longo das crises financeiras agudas, em que se observam

elevada incerteza e temor em relação à solvência de empresas e bancos, a extrema preferência
por liquidez tende a fazer com que os agentes econômicos aumentem as práticas de
entesouramento.
Nesse contexto, a moeda assume, precipuamente, a função de
a) meio de financiamento dos investimentos
b) meio de troca
c) unidade de conta
d) escambo
e) reserva de valor
015. (BANRISUL/CESGRANRIO/2023) Durante as crises financeiras agudas, por causa da

enorme incerteza futura, os agentes econômicos brasileiros ou estrangeiros com aplicações
em ativos reais ou financeiros, expressos em Reais brasileiros, tendem a entesourar moeda
local ou a fazer operações de compra de Dólares americanos nos mercados de câmbio
no Brasil.
Dentre as diversas funções da moeda, o principal fator explicativo do entesouramento de
moeda local ou estrangeira em períodos de crise e incerteza é a busca de
a) rentabilidade
b) liquidez
c) financiamento
d) competitividade
e) arbitragem

016. (BB/CESGRANRIO/2021) Quando alguém vai a um shopping center pode observar que
uma saia, por exemplo, apresenta o preço de R$40,00 e uma garrafa d’água, o preço de
R$5,00. Apesar de não ser errado afirmar que o preço da saia são oito garrafas d’água e que
o preço da garrafa d’água é 1/8 do preço da saia, os preços não costumam ser cotados assim.
Quando se deseja mensurar e registrar valor econômico, usa-se a moeda como
a) riqueza
b) unidade de conta
c) meio de troca
d) valor intrínseco
e) reserva de valor
017. (BB/CESGRANRIO/2021) Um meio de troca é aquilo que os compradores oferecem aos

vendedores quando aqueles adquirem bens e serviços.
Quando um consumidor, por exemplo, compra um perfume numa loja localizada numa
economia onde o nível inflacionário é baixo e controlado, o vendedor entrega o produto
para o cliente em troca de
a) outro serviço, por ser o meio de troca de maior divisibilidade.
b) outro bem, por ser o meio de troca com menor custo de carregamento.
c) moeda, por ser o meio de troca de maior aceitabilidade.
d) mercadoria, por ser o meio de troca mais eficiente.
e) moeda-mercadoria, por ser o meio de troca mais durável.
018. (BB/CESGRANRIO/2021) Uma das funções desempenhadas pela moeda é a de reserva

de valor, no entanto, a moeda não é o único ativo que desempenha tal função. O motivo
que faz com que os cidadãos retenham moeda como reserva de valor é o fato de ela
a) ser protegida contra inflação.
b) prestar algum serviço ao seu possuidor.
c) propiciar um aumento no seu valor.
d) oferecer um rendimento a seu detentor.
e) possuir liquidez absoluta.

019. (BB/CESGRANRIO/2021) O texto seguinte trata de uma das funções da moeda.

As economias – as “economias reais” – são sistemas de escambo vastos. O problema é que
a história mostra que, sem o dinheiro, esses sistemas não acontecem. Até mesmo quando
as economias “revertem para o escambo”, como parece ter ocorrido na Europa na Idade
Média, elas não abandonam de fato o uso do dinheiro. Elas apenas deixam de usar o dinheiro
vivo. Na Idade Média, por exemplo, todos continuaram calculando o valor de ferramentas
e gado na antiga moeda romana, mesmo que ela já não circulasse mais.
Graeber, D. Dívida: os Primeiros 5.000 Anos. São Paulo: Três Estrelas, 2016.
No trecho citado, o autor destaca que, na Idade Média, a antiga moeda romana continuou
exercendo a função de
a) débito
b) crédito
c) meio de troca
d) unidade de conta
e) reserva de valor
020. (AGERIO/CESGRANRIO/2023/ANALISTA DE DESENVOLVIMENTO - COMUNICAÇÃO E

MARKETING) Certo país adotou o regime monetário de metas de inflação, a ser praticado
pelo banco central.
Caso a medição da inflação no país surpreenda, no sentido de ultrapassar a meta de inflação,
seu banco central, para combater a inflação, deveria
a) aumentar a taxa de juros básica da economia.
b) reduzir o gasto do setor público.
c) aumentar os impostos pagos pelos contribuintes.
d) alterar a taxa de câmbio, desvalorizando a moeda doméstica.
e) aumentar os impostos sobre as exportações.
021. (AGERIO/CESGRANRIO/2023/CRÉDITO, RISCO E FINANÇAS) Há criação de meios de

pagamento na economia quando
a) o Banco Central do Brasil vende reservas internacionais.
b) o Banco Central do Brasil vende Letras Financeiras do Tesouro (LFTs) no mercado aberto
(overnight).
c) um banco vende dólares a um importador.
d) uma empresa transfere recursos em moeda de seu caixa para sua conta corrente em um
banco comercial, sob a forma de depósito à vista.
e) uma empresa desconta uma duplicata em um banco comercial, recebendo o valor
correspondente em moeda corrente.

022. (AGERIO/CESGRANRIO/2023/ASSISTENTE TÉCNICO ADMINISTRATIVO) A persecução da

meta de inflação anual figura entre as principais funções do Banco Central do Brasil (BCB).
O principal instrumento utilizado pelo BCB para manter a taxa de inflação anual no centro
da meta estabelecida pelo Conselho Monetário Nacional é o(a)
a) manejo da taxa básica de juros (Selic)
b) manejo da taxa de redesconto
c) controle dos preços administrados
d) congelamento de preços dos itens que compõem a cesta básica
e) regulação macroprudencial
023. (BB/CESGRANRIO/2023) Desde 1999, o Brasil adota o regime de metas de inflação,

que se caracteriza pelo anúncio prévio de uma meta para a variação do Índice de Preços ao
Consumidor Amplo (IPCA).
A principal variável operacional de política monetária utilizada pelo Banco Central para
controlar a inflação é
a) alíquota de depósito compulsório
b) taxa de juros de longo prazo
c) taxa de redesconto
d) taxa de Depósito Interbancário
e) taxa básica de juros
024. (BB/CESGRANRIO/2023) A oferta da moeda (meios de pagamento M1) no Brasil tende

a se expandir se as autoridades monetárias
a) comprarem liquidamente títulos públicos em operações de mercado aberto.
b) aumentarem a taxa de recolhimento de reserva compulsória sobre os depósitos nos
bancos.
c) aumentarem a taxa do redesconto dos empréstimos de liquidez.
d) aumentarem os dividendos pagos pelas empresas públicas.
e) diminuírem os impostos indiretos incidentes sobre os bens de investimento.
025. (BB/CESGRANRIO/2023) O Sistema Financeiro abriga o conjunto dos mercados monetário,

cambial, de crédito e de capitais. No trecho seguinte, Mário Henrique Simonsen e Rubens
Penha Cysne definem, de forma simplificada, o Sistema Monetário:
O conjunto formado pelo Banco Central e pelos bancos comerciais recebe a denominação
de Sistema Monetário. Trata-se do conjunto de instituições responsáveis pela criação de
moeda, em sua versão mais estrita (o chamado M1).
SIMONSEN, M.H. e CYSNE, R. P. Macroeconomia, 4. ed. São Paulo: Atlas, 1995, p.6. Adaptado.

No mercado monetário brasileiro, os bancos comerciais criam moeda nacional quando

aumentam as(os)
a) vendas de moeda estrangeira
b) reservas voluntárias
c) reservas compulsórias
d) operações de empréstimos
e) depósitos a prazo
026. (BANRISUL/CESGRANRIO/2023) A base monetária da economia brasileira é definida

de forma a incluir no seu total
a) o montante de moeda manual emitida
b) a dívida do setor público
c) os empréstimos de curto prazo concedidos pelos bancos
d) os títulos emitidos pelo Banco Central
e) os depósitos à vista nos bancos comerciais
027. (BB/CESGRANRIO/2021) Um dos fatos mais comemorados pelos analistas econômicos

no Brasil foi a queda histórica das taxas de juros básicas de curto prazo (Selic), ocorrida
nos últimos três anos. Entre fevereiro de 2018 e janeiro de 2021, a Selic havia recuado de
6,75% a.a. para 2,00% a.a.
Considerando-se o arcabouço da política monetária vigente no Brasil, baseado no regime
de metas para a inflação, os dois fatores que permitiram tamanha queda dos juros básicos
no Brasil no período foram a
a) eficácia dos controles de preços e a melhora das condições externas.
b) ancoragem das expectativas de inflação e o elevado nível médio de capacidade ociosa
registrado na economia brasileira no período.
c) redução da dívida bruta do setor público como proporção do PIB e a prolongada recessão
ocorrida no período.
d) queda dos preços dos alimentos e a redução dos spreads bancários.
e) queda dos preços das commodities e o menor impacto da desvalorização do real sobre
os preços internos.

028. (BB/CESGRANRIO/2021) Considere o seguinte trecho de reportagem publicada no jornal

Valor Econômico, em 3 de novembro de 2020: O plenário do Senado aprovou, agora há pouco,
um projeto que possibilita ao Banco Central substituir as operações compromissadas pelo
depósito voluntário remunerado das instituições financeiras. O texto segue agora para a
Câmara dos Deputados.
TRUFFI, R.; LIMA, V. Senado aprova projeto que permite ao BC usar depósitos
voluntários. Valor Econômico, 3/11/2020. Disponível em: <https://valor.globo.com/
politica/noticia/2020/11/03/senado-aprova-projeto-que-permite-ao-bc-utilizar-de-
positos-voluntarios.ghtml>. Acesso em: 27 jan. 2021.
O principal argumento em defesa da adoção de depósitos das instituições financeiras,

remunerados pelo Banco Central do Brasil (BCB), é que esse mecanismo adicional de política
monetária
a) teria efeito nulo sobre as despesas financeiras do BCB.
b) teria impacto financeiro idêntico ao das operações compromissadas.
c) estimularia a redução das taxas de juros praticadas pelos bancos comerciais.
d) fomentaria o sistema de crédito bancário.
e) teria efeito nulo sobre o crescimento da dívida bruta do Tesouro Nacional.
029. (BB/CESGRANRIO/2023) A principal razão que justifica a existência de um mercado

primário de títulos públicos, administrado pelo Tesouro Nacional, é mobilizar recursos
financeiros para o(a)
a) combate à inflação
b) financiamento das empresas
c) financiamento dos déficits do governo
d) equilíbrio do Balanço de Pagamentos do país
e) estabilidade do mercado de trabalho
030. (AGERIO/CESGRANRIO/2023/ADVOGADO) Como integrante do Sistema Financeiro

Nacional, cabe ao Conselho Monetário Nacional
a) definir as metas anuais de inflação.
b) determinar as taxas básicas de juros da economia brasileira.
c) atuar como emprestador de última instância.
d) calcular o Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA).
e) executar a política fiscal.

031. (BB/CESGRANRIO/2023) Como parte integrante do Sistema Financeiro Nacional, o Conselho

Monetário Nacional (CMN) funciona como instituição cuja função é predominantemente
a) normativa
b) executora
c) bancária
d) produtiva
e) financeira
032. (BB/CESGRANRIO/2023) O Conselho Monetário Nacional (CMN) é um órgão importante

do Sistema Financeiro Nacional
As atribuições do CMN são inúmeras, entre as quais
a) regular os serviços de compensação de cheques e outros papéis.
b) autorizar a emissão de papel moeda.
c) determinar, via Comitê de Política Monetária, a taxa de juros Selic.
d) autorizar o funcionamento das instituições financeiras operando no país.
e) emitir títulos do CMN, responsabilizando-se pelo seu resgate.
033. (BASA/CESGRANRIO/2022/TÉCNICO CIENTÍFICO) Cabe ao Conselho Monetário Nacional

a) formular a política da moeda e do crédito, com o objetivo de manter a estabilidade da
moeda e o desenvolvimento econômico e social do país.
b) fiscalizar, normatizar, disciplinar e desenvolver o mercado de valores mobiliários no Brasil.
c) garantir a estabilidade do poder de compra da moeda, zelar por um sistema financeiro
sólido, eficiente e competitivo e executar a política monetária com o objetivo de manter
a inflação na meta.
d) intermediar e custodiar o dinheiro entre poupadores e aqueles que precisam de
empréstimos, além de providenciar serviços financeiros para os clientes, como saques,
empréstimos, investimentos, entre outros.
e) atuar nos mercados financeiro, cambial e de capitais, intermediando a negociação de
títulos e valores mobiliários entre investidores e tomadores de recursos.
034. (AGERIO/CESGRANRIO/2023/ADVOGADO) Na estrutura do Sistema Financeiro Nacional,

o Banco Central do Brasil (BCB) é considerado emprestador de última instância, porque uma
de suas principais operações ativas é fornecer
a) crédito direto aos consumidores.
b) crédito destinado ao financiamento de capital de giro.
c) crédito a instituições financeiras que enfrentam problemas de liquidez.
d) crédito de longo prazo destinado ao financiamento do investimento.
e) crédito de longo prazo destinado ao financiamento da compra da casa própria.

035. (AGERIO/CESGRANRIO/2023/ASSISTENTE TÉCNICO ADMINISTRATIVO) Como integrante

do Sistema Financeiro Nacional, cabe ao Banco Central do Brasil.
a) fixar as metas de inflação anual.
b) recolher os impostos federais.
c) calcular o Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA).
d) atuar como emprestador de última instância.
e) executar a política fiscal.
036. (BB/CESGRANRIO/2021) No Brasil, a fixação da taxa básica de juros da economia (a

Selic) está sob a alçada do
a) Comitê de Política Monetária
b) Conselho Monetário Nacional
c) Ministério da Fazenda
d) Banco do Brasil
e) mercado financeiro
037. (BB/CESGRANRIO/2021) Dentro do Sistema de Metas para a inflação, o Conselho

Monetário Nacional (CMN) estabelece a meta para a inflação. A partir dessa meta, o Comitê
de Política Monetária (Copom) do Banco Central do Brasil (Bacen) reúne-se periodicamente
para analisar a economia brasileira. Nesse contexto, é atribuição do Copom
a) autorizar o funcionamento das instituições financeiras e de outras entidades conforme
legislação em vigor.
b) divulgar, diariamente, a taxa de juros de curto prazo para operações realizadas no
mercado financeiro.
c) definir a meta da taxa Selic.
d) determinar o papel do Bacen no mercado cambial.
e) formular normas aplicáveis ao Sistema Financeiro Nacional (SFN).
038. (BB/CESGRANRIO/2021) Dentre as escolhas mais populares de investimentos, a caderneta

de poupança é uma das opções mais utilizadas pelos brasileiros, sendo considerada um
investimento de renda fixa.
São também investimentos de renda fixa
a) os ETF de Ações
b) as Commodities
c) os CDB
d) as Ações
e) as Opções

039. (BANRISUL/CESGRANRIO/2023) O crédito direto ao consumidor é um empréstimo,

concedido por uma instituição financeira, para pessoas que desejam, por exemplo
a) comprar um certificado de depósito bancário.
b) comprar um veículo automotivo.
c) aplicar seus recursos em moeda estrangeira.
d) aumentar suas aplicações em títulos de renda variável.
e) proteger seus recursos de variações cambiais.
040. (CAIXA/CESGRANRIO/2021) A principal característica do crédito direto ao consumidor

(CDC) é que esse instrumento de financiamento dispensa
a) avalista
b) análise cadastral do cliente
c) limite de prazo de pagamento
d) limite de crédito
e) identificação do cliente
041. (BB/CESGRANRIO/2023) O crédito rural é a modalidade de financiamento destinado

ao segmento rural. Ele atende a diversas finalidades das empresas que atuam no setor
agropecuário.
O crédito rural destinado ao financiamento da aquisição de equipamentos, como tratores
e colheitadeiras, por parte dos produtores agropecuários, atende à finalidade de crédito de
a) investimento
b) custeio
c) comercialização
d) industrialização
e) exportação
042. Q2823427 (BB/CESGRANRIO/2023) O crédito rural atende a diversas finalidades do

setor rural. A modalidade de crédito rural, destinado ao financiamento das despesas normais
dos ciclos produtivos, da compra de insumos à fase de colheita, é denominada crédito de
a) investimento
b) industrialização
c) custeio
d) comercialização
e) estoque regulador

043. (BB/CESGRANRIO/2021) O Banco do Brasil (BB) oferece diversas linhas de crédito

destinadas a custear os dispêndios realizados pelos produtores rurais.
A modalidade de crédito rural, oferecida pelo BB, destinada ao beneficiamento, custeio e
industrialização da produção é denominada
a) Crédito Rural Pronaf Custeio
b) Pronamp Custeio
c) Pronaf Agroindústria
d) Funcafé Custeio
e) Custeio Agropecuário
044. (AGERIO/CESGRANRIO/2023/ASSISTENTE TÉCNICO ADMINISTRATIVO) Na organização do

Sistema Financeiro Nacional, os bancos são instituições destinadas a intermediar recursos
financeiros entre os poupadores e os demandantes de empréstimos.
No caso específico dos bancos comerciais, são instituições que, essencialmente,
a) proporcionam financiamento de médio e longo prazos a projetos orientados para fomentar
o desenvolvimento econômico e social do país, abstendo-se de operações de financiamento
de curto prazo.
b) operam com diversas modalidades de financiamento, mas não transacionam compra e
venda de moeda estrangeira.
c) captam recursos por meio de depósitos a prazo, mas não operam com recursos provenientes
de depósitos à vista.
d) realizam operações de empréstimos por meio de recursos captados sob a forma de
depósitos à vista e a prazo.
e) se concentram no financiamento de empréstimos e financiamentos de projetos de
natureza social.
045. (BASA/CESGRANRIO/2022) Na estrutura do Sistema Financeiro Nacional, algumas

instituições funcionam com o objetivo principal de prover recursos necessários para financiar,
a curto e a médio prazos, o comércio, a indústria, as empresas prestadoras de serviços, as
pessoas físicas e terceiros em geral.
Tal objetivo envolve tarefas típicas dos bancos
a) de investimento
b) de desenvolvimento
c) centrais
d) múltiplos
e) comerciais

046. (BASA/CESGRANRIO/2022) De acordo com a legislação brasileira, os bancos de

investimento
a) podem financiar a compra de bens de consumo duráveis.
b) podem abrir contas correntes para seus clientes.
c) podem captar recursos via depósitos a prazo.
d) não podem funcionar como instituições financeiras privadas.
e) não podem administrar recursos de terceiros.
047. (AGERIO/CESGRANRIO/2023) A principal diferença entre um banco de desenvolvimento e

um banco de investimento é que um banco de desenvolvimento financia, predominantemente,
a) a aquisição de matérias-primas e insumos
b) a aquisição de bens de capital e projetos de infraestrutura
c) os projetos de curto e médio prazos
d) os investimentos efetivados pelo governo federal
e) os estados e municípios
048. (BASA/CESGRANRIO/2022) Um engenheiro pretende enveredar pela carreira bancária,

sendo seu foco bancos de desenvolvimento.
Nos termos das normas aplicáveis ao tema, originadas do Banco Central e do Conselho
Monetário Nacional, os Bancos de Desenvolvimento são instituições financeiras
a) internacionais
b) mistas
c) privadas
d) públicas
e) sociais
049. (BASA/CESGRANRIO/2022) Um gerente de instituição financeira é responsável por

gerir os financiamentos imobiliários realizados durante longo período.
Após realizar treinamento no Banco Central, fica curioso com a atuação das Sociedades de
Crédito que, nos termos das normas aplicáveis, integra o
a) Sistema de Apoio Popular
b) Sistema Minha Casa Minha Vida
c) Sistema Financeiro de Habitação
d) Sistema de Poupança Nacional
e) Sistema Garantidor de Crédito

050. (AGERIO/CESGRANRIO/2023/ADVOGADO) De acordo com a legislação brasileira, uma

instituição financeira pode ser enquadrada na categoria de banco múltiplo se
a) for organizada sob a forma de sociedade de responsabilidade limitada.
b) for organizada exclusivamente como instituição financeira privada.
c) suas operações envolverem quaisquer tipos de carteiras, exceto a de desenvolvimento.
d) possuir, pelo menos, três carteiras, sendo duas delas, obrigatoriamente, as carteiras
comercial e de crédito.
e) possuir, pelo menos, duas carteiras, sendo uma delas, obrigatoriamente, a carteira
comercial ou a carteira de investimento.
051. (AGERIO/CESGRANRIO/2023) No Brasil, a instituição que, além de integrar o Sistema

Brasileiro de Poupança e Empréstimo (SBPE) e o Sistema Financeiro da Habitação (SFH),
centraliza o recolhimento e a aplicação de todos os recursos oriundos do Fundo de Garantia
do Tempo de Serviço (FGTS) é o(a):
b) Banco do Brasil
c) Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES)
d) Banco da Amazônia
e) Caixa Econômica Federal
052. (BASA/CESGRANRIO/2022) Um servidor público federal deseja mudar os rumos de

sua carreira para integrar instituição financeira pública. Sabedor dos rígidos critérios de
seleção, inicia seu preparo estudando as características das instituições.
Nos termos das normas em vigor, a Caixa Econômica Federal é uma instituição financeira
sob a forma de
a) sociedade de economia mista com capital público
b) empresa pública, de natureza jurídica de direito privado
c) autarquia sob regime de sociedade anônima
d) fundação especial para prestação de serviços financeiros
e) organização social para implementação de políticas públicas

053. (BASA/CESGRANRIO/2022/TÉCNICO CIENTÍFICO) Existe um tipo de instituição

financeira, formada pela associação de pessoas, cujo objetivo é prestar serviços financeiros
exclusivamente aos seus associados, tais como conta corrente, aplicações financeiras, cartão
de crédito, empréstimos e financiamentos. Trata-se de instituição financeira que, embora
supervisionada pelo Banco Central do Brasil, não tem acesso à câmara de compensação de
cheques, aos créditos oficiais, à reserva bancária e ao mercado interfinanceiro.
A instituição financeira descrita é denominada
a) banco comercial
b) caixa econômica
c) cooperativa de crédito
d) banco comercial cooperativo
e) corretora de títulos e valores mobiliários
054. (BASA/CESGRANRIO/2022) O presidente de associação de funcionários da Universidade

V pretende fornecer serviços financeiros aos associados.
Nos termos das normas de regência, as cooperativas de crédito estão submetidas à
autorização do
a) Banco Central
b) Banco Cooperativo
c) Congresso Nacional
d) Conselho Monetário
e) Mercado financeiro
055. (BASA/CESGRANRIO/2022) O Sistema Financeiro Nacional abarca diferentes tipos de

mercado, definidos pelos objetivos e características de cada um deles.
O tipo de mercado que permite às empresas em geral captar recursos de terceiros e
compartilhar os ganhos e riscos envolvidos nos negócios é denominado mercado
a) de capitais
b) de trabalho
c) de crédito
d) de câmbio
e) monetário

056. (BB/CESGRANRIO/2021) Essencialmente, o mercado de capitais canaliza a poupança

da sociedade para suprir as necessidades das empresas por recursos produtivos. Promover
o fortalecimento de mercados de capitais locais para que se tornem pilares para o
desenvolvimento econômico tem sido um objetivo constante, em praticamente toda a
comunidade internacional.
A sociedade é beneficiada à medida que o mercado de capitais cumpre aquelas que são
suas quatro principais funções:
a) estabilidade da propensão a consumir, redução do risco assistemático, alocação aleatória
de recursos e extinção dos custos de agência.
b) transferência do investimento para o futuro, eliminação dos riscos sistemáticos, construção
de carteiras diversificadas e estímulo à governança.
c) aumento do consumo imediato, maior propensão ao risco, alocação de recursos em
poucos ativos e aumento da autonomia gerencial corporativa.
d) desmobilização do investimento, maior aversão ao risco, alocação enviesada de recursos
e afrouxamento da rígida disciplina de capital corporativa.
e) mobilização da poupança, gestão de riscos, alocação eficiente de recursos e aumento
da disciplina corporativa.
057. (AGERIO/CESGRANRIO/2023) A Comissão de Valores Mobiliários (CVM), principal órgão

responsável pela normatização e pela fiscalização do mercado de valores mobiliários no
Brasil, é caracterizada pela
a) divisão da autoridade administrativa com a Bovespa (B3)
b) dependência financeira do Banco Central do Brasil
c) ausência de subordinação hierárquica
d) ausência de vínculo com o Ministério da Fazenda
e) atuação como sociedade de economia mista
058. (BASA/CESGRANRIO/2022) A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) detém personalidade

jurídica e patrimônio próprios, é dotada de autoridade administrativa independente, conta
com mandato fixo, estabilidade de seus dirigentes e autonomia financeira e orçamentária.
A CVM funciona como
a) empresa de economia mista
b) autarquia em regime especial
c) entidade sem vínculo governamental
d) entidade governamental com fins lucrativos
e) entidade privada

059. (BB/CESGRANRIO/2021) A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) foi criada em

07/12/1976, pela Lei n. 6.385/76.
A CVM
a) regula mercados da Bolsa de balcão.
b) é responsável por formular a política de crédito.
c) é um órgão emissor de moeda-papel.
d) é vinculada à Casa Civil.
e) fornece crédito às instituições.
060. (CFC/CESGRANRIO/2023/AUDITOR INDEPENDENTE) Um contador exerce função de

assessoria contábil na criação de sociedades anônimas. Em conjunto com a assessoria
jurídica, ele estabelece os contornos do estatuto da companhia.
Nos termos da Lei n. 6.404/1976, o estatuto da companhia fixará o valor do capital
a) social
b) disponível
c) de reserva
d) de investimentos
e) de distribuição
061. (BASA/CESGRANRIO/2022) Uma advogada resolveu realizar mestrado em Mercado de

Capitais. Em uma das disciplinas cursadas, ela estuda o funcionamento das bolsas de valores.
Segundo a interpretação adequada, as ações negociadas em bolsa são consideradas títulos
de renda
a) especial
b) fixa
c) privada
d) tabulada
e) variável
062. (BB/CESGRANRIO/2021) Existem títulos de dívida de longo prazo emitidos por sociedades
de ações e destinados, geralmente, ao financiamento de projetos de investimento ou para
alongamento do perfil de endividamento das empresas.
Tais títulos são
a) os Brazilian Depositary Receipts (BDR)
b) os Depositary Receipts (DR)
c) as ações
d) as debêntures
e) os dividendos

063. (BB/CESGRANRIO/2021) No mercado de capitais brasileiro, os principais responsáveis

pela intermediação de compra e venda de títulos e valores mobiliários entre investidores
e tomadores de recursos são as(os)
a) companhias abertas
b) empresas de auditoria
c) corretoras e distribuidoras
d) auditores da Comissão de Valores Mobiliários (CVM)
e) bolsas de valores
064. (AGERIO/CESGRANRIO/2023) O Sistema Especial de Liquidação e de Custódia (Selic)

destina-se à custódia de títulos escriturais de emissão do Tesouro Nacional, bem como ao
registro e à liquidação de operações com esses títulos.
No Brasil, a administração do Selic fica a cargo do(a)
b) Tesouro Nacional
c) Banco do Brasil
d) Conselho Monetário Nacional
e) Receita Federal
065. (BASA/CESGRANRIO/2022) O trecho seguinte alude a importante mercado em que são

transacionados os títulos públicos no Brasil:
Todas as transações com títulos públicos se dão em seu âmbito. Ele é o mercado de dívida
pública brasileiro e nele se encontram tanto o Banco Central do Brasil realizando a política
monetária, quanto o Tesouro, responsável pela gestão da dívida pública e financiamento
do governo.
DORNELAS, L.N.D e TERRA, F.H.B. O Mercado Brasileiro de Dívida Pública.
Campinas: Alínea, 2021, p.6, Adaptado.
O trecho se refere ao mercado

a) cambial
b) acionário
c) CETIP
d) SELIC
e) PTAX

066. (BB/CESGRANRIO/2023) As operações diárias de compra e venda de divisas estrangeiras

(dólares, euros, libras esterlinas, dentre outras) são parte integrante do mercado
a) monetário
b) cambial
c) acionário
d) creditício
e) de trabalho
067. (BB/CESGRANRIO/2023) No regime cambial conhecido como de “flutuação suja” (dirty

floating), a taxa de câmbio é determinada pela
a) variação das reservas internacionais
b) política monetária do Banco Central
c) taxa fixada pelo Banco Central
d) interação entre oferta e demanda de moeda estrangeira, sem qualquer intervenção do
Banco Central no mercado de câmbio
e) interação entre oferta e demanda de moeda estrangeira, com intervenções esporádicas
do Banco Central no mercado de câmbio
068. (BANRISUL/CESGRANRIO/2023) As pessoas físicas e jurídicas que, em última análise,

formam o mercado de câmbio, são os demandadores e os ofertadores de moeda estrangeira.
Assim, os(as)
a) exportadores de bens e serviços, residentes no Brasil, demandam moeda estrangeira no
mercado de câmbio.
b) importadores de bens e serviços, residentes no Brasil, oferecem moeda estrangeira no
mercado de câmbio.
c) tomadores de empréstimos no exterior, residentes no Brasil, oferecem moeda estrangeira
no mercado de câmbio ao repagarem seus empréstimos externos.
d) turistas estrangeiros que vêm ao Brasil oferecem moeda estrangeira no mercado de
câmbio.
e) empresas no Brasil, com sócios estrangeiros, ao pagar dividendos aos seus sócios, oferecem
moeda estrangeira no mercado de câmbio.

069. (CAIXA/CESGRANRIO/2021) Desde 1999, o Brasil adota um regime de câmbio flutuante

(ou flexível).
Considerando-se a prática brasileira desde então, nesse regime cambial, a
a) taxa de câmbio é fixada pelo Banco Central do Brasil.
b) taxa de câmbio é determinada pela oferta e demanda de moeda estrangeira.
c) taxa de câmbio não sofre interferência do Banco Central do Brasil.
d) taxa de câmbio não influencia a rentabilidade dos exportadores.
e) fixação da taxa básica de juros (Selic) torna-se dependente da política cambial.
070. (BB/CESGRANRIO/2021) Aqueles que participam do mercado de câmbio de um país

podem ser divididos entre os que produzem divisas e os que cedem divisas.
Produzem e cedem divisas, respectivamente, os
a) tomadores de empréstimos quando remetem o principal ao exterior; os importadores.
b) tomadores de investimentos quando remetem dividendos ao exterior; os exportadores.
c) exportadores; os turistas estrangeiros.
d) importadores; os que fazem transferências para o exterior.
e) que recebem transferências do exterior; os que remetem lucro ao exterior.
071. (BASA/CESGRANRIO/2022) Admita que, num mesmo dia, dólares sejam negociados
para venda à taxa de câmbio de R$4,45/US$, em São Paulo, e de R$4,55/US$, em Recife.
Um operador de câmbio que comprasse, naquele dia, determinada quantia de dólares em
São Paulo para vender em Recife estaria fazendo uma operação denominada
a) arbitragem
b) especulação
c) triangulação
d) swap
e) hedging
072. (BB/CESGRANRIO/2023) Considerando-se o atual regime cambial brasileiro, uma

redução pronunciada da taxa de juros dos Estados Unidos, relativamente à taxa de juros
no Brasil, tenderia a fazer com que
a) a moeda brasileira, o Real, se valorizasse cambialmente em relação ao Dólar americano.
b) as exportações brasileiras para os Estados Unidos fossem cambialmente estimuladas.
c) as reservas brasileiras de divisas em Dólar americano diminuíssem.
d) os fluxos de capitais financeiros brasileiros para os Estados Unidos aumentassem.
e) as importações brasileiras originárias dos Estados Unidos fossem cambialmente
desestimuladas.

073. (BB/CESGRANRIO/2023) Para realizar suas operações internacionais de compra e venda

de bens e serviços, as empresas importadoras e exportadoras fecham contratos de câmbio
junto às instituições financeiras autorizadas pelo Banco Central.
A equipe de atendimento de um banco, tendo como clientes duas empresas, uma exportadora
e outra importadora, avaliaria que uma desvalorização do real frente ao dólar, tudo o mais
constante, seria vantajosa para
a) a empresa exportadora
b) a empresa importadora
c) os concorrentes estrangeiros da empresa exportadora
d) os fornecedores da empresa importadora
e) ambas as empresas
074. (BASA/CESGRANRIO/2022) Uma casa de câmbio no Brasil apresentava a seguinte Tabela

com relações entre o real e diversas moedas estrangeiras:
Com base nestas informações, conclui-se que com um real pode-se comprar, aproximadamente
a) 0,1330 euro
b) 0,1327 dólar americano
c) 1,1530 yuan chinês
d) 0,1551 libra esterlina
e) 0,1798 euro
075. (BASA/CESGRANRIO/2022) Admita que a taxa de câmbio real de equilíbrio no Brasil

seja estimada, num determinado dia, em R$4,20/US$.
Se, nesse mesmo dia, o Dólar for cotado a uma taxa de câmbio nominal de R$5,40/US$, é
indicativo de que o Real brasileiro está
a) sobrevalorizado
b) subvalorizado
c) nem subvalorizado nem sobrevalorizado
d) em paridade real do poder de compra com o Dólar
e) menos competitivo que o Dólar
076. (BASA/CESGRANRIO/2022) O mercado de câmbio brasileiro registrou, no fechamento

do dia 09/12/2021, as seguintes cotações de venda do Euro (€), medidas, respectivamente,
em Dólares (US$) e em Reais (R$):
1 € = US$1,1286
1 € = R$6,2710

As taxas de câmbio cruzadas indicam que a cotação de venda do Dólar, medida em Reais,
naquele mesmo dia, foi de
a) 1 US$ = R$7,0775
b) 1 US$ = R$6,2710
c) 1 US$ = R$5,5564
d) 1 US$ = R$5,4585
e) 1 US$ = R$0,1799
077. (BB/CESGRANRIO/2021) Com a pandemia, observou-se intensa volatilidade das taxas

de câmbio cotadas nos mercados de câmbio à vista no Brasil. Segundo dados do Banco
Central do Brasil, a taxa de câmbio média negociada nos mercados à vista foi de R$5,46/
US$ em agosto de 2020, comparativamente à taxa média de R$5,28/US$, observada em
julho desse mesmo ano.
Sendo assim, constata-se que, entre julho e agosto de 2020, o Real brasileiro mostrou, em
relação ao Dólar norte-americano,
a) depreciação média de cerca de 3,41%, em termos nominais
b) depreciação média de cerca de 3,41%, em termos reais
c) apreciação média de cerca de 3,41%, em termos nominais
d) a mesma paridade nominal do poder de compra
e) apreciação média de cerca de 3,41%, em termos reais
078. (BB/CESGRANRIO/2021) As relações internacionais implicam relações de trocas entre as

moedas, ou seja, a variável econômica conhecida como taxa de câmbio. Assim, quanto mais
valorizada for a moeda de um país, menor será o poder de competitividade do produto desse
país, piorando o saldo em transações correntes. Nesse sentido, uma valorização cambial
a) desestimula as importações e estimula as exportações, mas com uma desvalorização
cambial ocorre o inverso.
b) estimula as importações e desestimula as exportações, e com uma desvalorização cambial
ocorre o mesmo.
c) desestimula tanto as importações quanto as exportações, mas com uma desvalorização
d) estimula as importações e desestimula as exportações, mas com uma desvalorização
e) desestimula as importações e estimula as exportações, e com uma desvalorização cambial
ocorre o mesmo.

079. (BB/CESGRANRIO/2023) O comportamento das taxas de câmbio nominais e reais é

fundamental para a tomada de decisões por parte de produtores e investidores. Enquanto
as taxas de câmbio nominais são cotadas diariamente nos mercados de câmbio, as taxas
de câmbio reais são determinadas pelas forças subjacentes à paridade real do poder de
compra entre a moeda nacional e a moeda estrangeira.
Considere o conceito de paridade relativa real do poder de compra. Considere, também,
que, no início de um determinado período, a taxa de câmbio nominal R$/US$ seja igual à
paridade relativa real do poder de compra.
Nesse contexto, para que a paridade relativa real do poder de compra (ou seja, a taxa de
câmbio real R$/US$) fique constante, entre o início e o final daquele período, será preciso
que a taxa de desvalorização nominal do Real brasileiro em relação ao Dólar americano seja
a) igual à diferença entre as taxas de inflação americana e brasileira, acumuladas no período.
b) igual à diferença entre as taxas de inflação brasileira e americana, acumuladas no período.
c) igual à taxa de inflação brasileira acumulada no período.
d) igual à taxa de inflação americana acumulada no período.
e) livremente cotada no mercado de câmbio, sem relação com as taxas de inflação brasileira
e americana, acumuladas no período.
080. (BANRISUL/CESGRANRIO/2023) A principal diferença entre a taxa de câmbio nominal

e a taxa de câmbio real é que a taxa de câmbio
a) nominal determina a competitividade efetiva dos produtos exportados do país.
b) nominal determina a competitividade efetiva dos produtos importados pelo país.
c) real é determinada pela paridade real do poder de compra da moeda nacional em relação
ao poder de compra da moeda estrangeira, pressupondo que os preços dos bens produzidos
nos dois países sejam expressos numa mesma unidade monetária.
d) real é o preço da moeda nacional relativamente ao preço da moeda estrangeira, de acordo
com a cotação no mercado de câmbio.
e) real não afeta a competitividade dos produtos produzidos no país.
081. (CAIXA/CESGRANRIO/2021) Embora as taxas de câmbio R$/US$, cotadas diariamente

nos mercados de câmbio à vista, sejam expressas em valores nominais, ao longo do tempo
essas taxas podem-se desviar de seus valores reais.
Contribui para a apreciação real da moeda brasileira, em relação ao dólar norte-americano, a(o)
a) redução da produtividade média no Brasil, comparativamente à dos Estados Unidos
b) queda dos preços das commodities exportadas pelo Brasil
c) taxa de inflação no Brasil maior do que a taxa de inflação norte-americana
d) compra de reservas internacionais pelo Banco Central do Brasil
e) maior grau de incerteza no Brasil

082. (BB/CESGRANRIO/2021) A revista inglesa The Economist publica periodicamente o

famoso Índice do Big Mac, que consiste em avaliar os preços, em dólares, do conhecido
sanduíche em diferentes países na economia global. Os resultados são frequentemente
replicados pela imprensa internacional, incluindo a brasileira. A metodologia de apuração
é simples: com base nas taxas de câmbio nominais das moedas nacionais em relação ao
dólar, cotadas num mesmo dia, converte-se o preço do Big Mac avaliado nessas moedas
para o seu respectivo valor em dólares.
Considerando-se que na edição de 12 de janeiro de 2021, os cálculos da The Economist
mostravam que o preço, em dólares, do Big Mac no Brasil estava cerca de 30% mais barato
do que o sanduíche similar vendido e cotado, também em dólares, nos Estados Unidos, o
resultado indicava que o real brasileiro estava
a) na paridade real do poder de compra em relação ao dólar
b) subvalorizado em relação ao dólar
c) com alinhamento nominal em relação ao dólar
d) valorizado em relação ao dólar
e) sobrevalorizado em relação ao dólar
083. (BB/CESGRANRIO/2023) No caso de um regime de taxa de câmbio fixa entre o Real e

o Dólar americano, verifica-se que as
a) diferenças de taxa de inflação entre o Brasil e os Estados Unidos não alterariam a taxa
de câmbio real entre as moedas desses dois países.
b) políticas monetárias expansionistas nos Estados Unidos causariam recessão no Brasil.
c) políticas monetárias no Brasil e nos Estados Unidos seriam sempre contracionistas.
d) taxas de câmbio entre o Real e a moeda europeia seriam fixas.
e) taxas de juros no Brasil e nos Estados Unidos seriam muito próximas, se houvesse muita
mobilidade de capital financeiro entre esses dois países
084. (BB/CESGRANRIO/2023) Se os preços das mercadorias produzidas no Brasil e nos

Estados Unidos forem calculados em uma mesma moeda comum (por exemplo, em Dólar
americano) e, na pressuposição de que todos os demais fatores permaneçam constantes,
uma desvalorização real da moeda brasileira em relação ao Dólar americano
a) desestimulará as exportações brasileiras para os Estados Unidos.
b) tornará relativamente mais baratas as viagens turísticas dos brasileiros para os Estados
Unidos.
c) encarecerá relativamente os produtos exportados do Brasil para os Estados Unidos.
d) barateará relativamente os produtos exportados do Brasil para os Estados Unidos.
e) manterá inalterados os preços dos produtos exportados do Brasil para os Estados Unidos

085. (BB/CESGRANRIO/2023) Na hipótese de que todos os demais fatores permaneçam

constantes, a sobrevalorização do Real brasileiro em relação ao Dólar norte-americano,
em termos reais, por longo período de tempo, exerce efeito
a) positivo sobre as exportações brasileiras
b) neutro sobre as exportações brasileiras
c) negativo sobre as viagens turísticas dos brasileiros aos Estados Unidos
d) negativo sobre as importações brasileiras
e) negativo sobre as exportações brasileiras
086. (BANRISUL/CESGRANRIO/2023) Se os preços das mercadorias produzidas por dois

países forem expressos numa mesma unidade monetária e todos os demais fatores
permanecerem constantes, uma apreciação real da moeda de um país X em relação à
moeda de um país Y provoca
a) encarecimento das mercadorias exportadas pelo país X ao país Y
b) encarecimento das mercadorias exportadas pelo país Y ao país X
c) preços idênticos das mercadorias exportadas por ambos os países
d) redução dos salários reais no país X
e) aumento dos lucros esperados no país X
087. (BB/CESGRANRIO/2023) A equação da paridade dos juros, a descoberto, estabelece que:

taxa de juros interna – taxa de juros externa = expectativas de depreciação da moeda
nacional em relação ao Dólar americano + risco-país
Admita-se que a deterioração de indicadores macroeconômicos fundamentais no Brasil,
como o déficit fiscal e o déficit em transações correntes do balanço de pagamentos,
provoque o aumento do risco-país e a fuga de capitais estrangeiros do Brasil.
Se a equação de paridade dos juros for aplicada ao caso brasileiro, supondo-se que todos os
demais indicadores econômicos permaneçam constantes, para que os influxos de capitais
estrangeiros no Brasil voltem a se estabilizar, será necessário
a) aumentar o risco-país.
b) aumentar a taxa de juros externa.
c) aumentar a taxa de juros interna.
d) reduzir a taxa de juros interna.
e) depreciar o Real brasileiro em relação ao Dólar americano.

088. (BB/CESGRANRIO/2021) A relação entre a mudança de percentual na taxa de câmbio

à vista, ao longo do tempo, e o diferencial entre taxas de juros comparáveis em diferentes
mercados de capitais nacionais é conhecida como o efeito Fisher internacional.
O Fisher-open, como é frequentemente chamado, indica que as taxas de câmbio à vista
devem mudar em uma quantidade
a) desconhecida, mas na mesma direção da diferença nas taxas de juros entre dois países.
b) igual, mas em direção oposta à diferença nas taxas de juros entre dois países.
c) diferente, mas em direção oposta à diferença nas taxas de juros entre dois países.
d) igual, mas na mesma direção da diferença nas taxas de juros entre dois países.
e) diferente, mas na mesma direção da diferença nas taxas de juros entre dois países.
089. (BB/CESGRANRIO/2021) Considere o texto abaixo para responder às duas questões

a seguir. A crise econômica causada pela pandemia do novo coronavírus provocou a maior
fuga de capitais da história do Brasil. Dados divulgados nesta quarta-feira (24/6) pelo
Banco Central (BC) explicam que os investidores estrangeiros retiraram US$ 31,7 bilhões
do mercado brasileiro de títulos e ações só em março, abril e maio deste ano. Por isso, as
retiradas somam R$ 50,9 bilhões nos últimos 12 meses; o maior índice da série histórica do BC.
Disponível em Correio Braziliense
Considerando-se os efeitos sanitários, econômicos e sociais decorrentes da pandemia da

Covid-19 na economia global, o principal fator que justifica tamanha fuga de capitais do
Brasil no ano passado é o(a)
a) maior percepção de risco, por parte dos estrangeiros, em investir em ativos denominados
em moeda brasileira.
b) necessidade de recursos, no estrangeiro, para financiar as pesquisas científicas de vacinas
contra o coronavírus.
c) manipulação das taxas de câmbio nos mercados globais.
d) aumento desenfreado da dívida externa brasileira.
e) aumento das taxas de juros no mercado internacional.
090. (AGERIO/CESGRANRIO/2023) Para minorar o risco de não realização dos compromissos

assumidos, as operações de crédito envolvem diversas formas de garantias.
A garantia pessoal, vinculada a título de crédito, em que um terceiro se compromete a pagar
a dívida, caso esta não seja honrada pelo emitente do título, é denominada
a) fiança
b) hipoteca
c) aval
d) penhor mercantil
e) alienação fiduciária

091. (BASA/CESGRANRIO/2022) Uma pessoa realiza operação mercantil que redunda na

emissão de título de crédito que, além do emitente, possui avalista.
Nos termos do Código Civil, para a validade do aval dado no anverso do título, é suficiente
a simples
a) assinatura do avalista
b) emissão pelo avalista
c) comunicação pelo avalista
d) confirmação do avalista
e) referência pelo avalista
092. (BANRISUL/CESGRANRIO/2023) O aval é uma garantia dada pelo banco de que

determinado título de crédito, emitido pelo seu cliente, será honrado.
Assim, pode haver aval em uma operação na qual há uma obrigação de pagar um(a)
a) prejuízo causado por um possível acidente.
b) aluguel a ser pago mensalmente.
c) empréstimo concedido por uma pessoa física.
d) título da dívida pública estadual.
e) dívida trabalhista da empresa, determinada pelos tribunais.
093. (AGERIO/CESGRANRIO/2023/ADVOGADO) A garantia real em que o devedor detém a

posse de um bem, mas transfere, temporariamente, ao credor a propriedade desse mesmo
bem, dado como garantia, até que a dívida seja totalmente quitada, é denominada
a) fiança
b) aval
c) penhor civil
d) alienação fiduciária
e) penhor mercantil
094. (BB/CESGRANRIO/2023) No mercado de crédito, é comum financiar a aquisição de bens

imóveis usando garantias para o acesso a crédito com taxas de juros mais baixas.
Das opções de garantia permitidas para o financiamento imobiliário nomeadas abaixo, qual
delas requer a transferência do registro do imóvel para o credor?
a) Hipoteca
b) Penhor
c) Alienação Fiduciária
d) Aval
e) Fiança

095. (CAIXA/CESGRANRIO/2021) Nos contratos de financiamento de automóveis, a garantia

de pagamento da dívida é o próprio bem, isto é, o automóvel adquirido pelo devedor.
Nesse caso, trata-se de
a) aval
b) fiança
c) hipoteca
e) penhor mercantil
096. (BB/CESGRANRIO/2021) O anúncio seguinte constava no site do Banco do Brasil no dia

8 de fevereiro de 2021: Financiamento de veículos. Financie o seu veículo, novo ou usado,
com as melhores opções e taxas reduzidas até 28 de fevereiro. Durante a promoção, é
possível financiar* carros novos e seminovos (até 2 anos de fabricação) com condições
diferenciadas. Você pode fazer tudo sem precisar comparecer a uma agência. Basta acessar
o App BB para simular as condições, escolher a opção que se encaixa no seu orçamento e
finalizar a contratação com o envio dos documentos.
*Crédito sujeito à aprovação cadastral e demais condições do produto.
Banco do Brasil. Disponível em: <https://www.bb.com.br/pbb/pagina-inicial/voce/pro-
dutos-e-servicos/financiamentos/financiar--veiculos#/>. Acesso em: 8 fev. 2021.
A nota descrita em asterisco (*) destaca que, além da análise cadastral, a aprovação do
crédito está sujeita às “demais condições do produto”. Uma dessas condições diz respeito
à garantia do financiamento que, no caso supramencionado, será o próprio veículo a ser
comprado pelo devedor.
Trata-se de uma forma de garantia denominada
a) hipoteca
b) penhor mercantil
c) fiança
e) aval
097. (BB/CESGRANRIO/2023) Nos financiamentos destinados à compra de imóveis, as

instituições financeiras exigem, do devedor, uma modalidade de garantia, operacionalizada
através da oferta de um bem, que geralmente assume a forma de um imóvel.
A garantia em questão é denominada
a) fiança
b) penhor mercantil
c) aval
d) fiança bancária
e) hipoteca

098. (BASA/CESGRANRIO/2022) O titular da propriedade de inúmeros bens desenvolve,

também, várias atividades mercantis e tem necessidade de garantir por hipoteca um
determinado contrato.
Nos termos do Código Civil, podem ser objeto de hipoteca
a) animais de estimação
b) criações exóticas
c) gado de corte
d) navios
e) obras de arte
099. (BB/CESGRANRIO/2023) No Brasil, uma característica do modelo de negócios dos

bancos na era digital é a
a) maior proximidade física com os clientes nas agências bancárias.
b) dispensa de regulação por parte do Banco Central do Brasil.
c) disseminação das plataformas on-line.
d) lentidão dos canais de comunicação.
e) menor oferta de produtos e serviços aos clientes.
100. (BB/CESGRANRIO/2023) No trecho seguinte, o Banco Central do Brasil (BCB) faz um

comentário a respeito dos bancos, na era digital: Apesar de não haver ainda uma licença
específica para os bancos digitais, o acompanhamento dessas instituições pelo BCB se
torna importante devido ao modelo de negócio digital, que possui uma dinâmica diferente
dos modelos tradicionais.
BANCO CENTRAL DO BRASIL. Fintechs de crédito e bancos digitais. Estudo Especial n.
89/2020. Disponível em: ttps://www.bcb.gov.br/conteudo/relatorioinflacao/EstudosEs-
peciais/EE089_Fintechs_de_credito_e_bancos_digitais.pdf. Acesso em: 19 dez.2022.
Uma característica comum aos modelos de negócio dos bancos digitais e dos bancos
tradicionais é o(a)
a) atendimento ao cliente de forma presencial
b) facilitação de saques em dinheiro nas agências bancárias
c) utilização de cheques como meio de pagamento
d) baixa utilização de tecnologias intensivas em inteligência artificial
e) pagamento por meio de cartões eletrônicos

101. (BANRISUL/CESGRANRIO/2023) Constitui serviço ou operação tipicamente digital, à

EXCEÇÃO de
a) pagamento instantâneo através do Pix
b) compra em ambientes de tipo marketplace
c) compensação de cheque administrativo
d) registro de transações em base de dados blockchain
e) pagamento com cartão digital disponível em aparelho móvel (smartphone)
102. (BB/CESGRANRIO/2023) As instituições participantes envolvidas no compartilhamento

de dados ou serviços do Open Finance, regulamentado pelo Banco Central do Brasil, devem
assegurar a possibilidade da revogação do respectivo consentimento, a qualquer tempo,
mediante solicitação do cliente, por meio de procedimento seguro, ágil, preciso e conveniente,
observado o disposto na legislação e regulamentação em vigor.
Essa revogação deve ser efetuada com observância dos seguintes prazos:
a) em até um dia, contado a partir da solicitação do cliente, no caso do compartilhamento
de serviço de iniciação de transação de pagamento, e de forma imediata, para os demais
casos.
b) em até um dia, contado a partir da solicitação do cliente, no caso do compartilhamento
de serviço de iniciação de transação de pagamento, e em até sete dias, para os demais casos.
c) em até dois dias, contado a partir da solicitação do cliente, no caso do compartilhamento de
serviço de iniciação de transação de pagamento, e de forma imediata, para os demais casos.
d) em até dois dias, contado a partir da solicitação do cliente, no caso do compartilhamento
de serviço de iniciação de transação de pagamento, e em até sete dias, para os demais casos.
e) em até três dias, contado a partir da solicitação do cliente, no caso do compartilhamento
de serviço de iniciação de transação de pagamento, e em até trinta dias, para os demais casos.
103. (BANRISUL/CESGRANRIO/2023) Um dos objetivos do Open Finance é que as instituições

participantes incentivem a inovação e promovam a cidadania financeira. Para fins do
cumprimento desses objetivos, essas instituições devem conduzir suas atividades com
ética e responsabilidade, e com observância da legislação, da regulamentação em vigor,
além de considerar outros princípios.
O princípio que NÃO deve ser seguido pelas instituições participantes do Open Finance é a(o)
a) transparência
b) unilateralidade
c) qualidade dos dados
d) segurança e a privacidade de dados
e) tratamento não discriminatório

104. (BB/CESGRANRIO/2021) A partir do início de 2021, começou a primeira fase de

implantação do open banking (sistema financeiro aberto) no Brasil. As instituições financeiras
participantes devem obedecer a regras definidas pelo Banco Central e pelo Conselho
Monetário Nacional.
O open banking tem, entre outros, o objetivo de
a) recomendar a utilização de um sistema de informações único, de código aberto, para
gestão de contas-correntes e suas movimentações, de modo a ser adotado por todas as
instituições financeiras em operação no Brasil.
b) possibilitar o compartilhamento de informações, mediante autorização expressa de
cada cliente, e a movimentação de suas respectivas contas bancárias, entre diferentes
instituições financeiras.
c) controlar as operações de concessão de crédito de cada instituição financeira participante
autorizada pelo Banco Central, dando mais transparência ao setor.
d) criar um mercado eletrônico exclusivo para operação das fintechs.
e) permitir que mais instituições participem como bancos comerciais do mercado brasileiro,
abrindo esse mercado.
105. (BB/CESGRANRIO/2021) O Conselho Monetário Nacional e o Banco Central do Brasil

(BCB) vêm estabelecendo novas regras no Sistema Financeiro Nacional. Uma delas abre a
possibilidade de clientes de produtos financeiros permitirem o compartilhamento de dados
cadastrais entre diferentes instituições financeiras autorizadas pelo BCB, bem como a
movimentação de suas contas bancárias a partir de diferentes plataformas, e não apenas
pelo aplicativo ou site do banco.
A essa nova modalidade denomina-se
a) Fintech
b) Open banking
c) Shadow banking
d) Internet banking
e) Pix

106. (BB/CESGRANRIO/2021) Um token físico, no contexto de transações bancárias, é um

dispositivo eletrônico que possui um botão de ativação e um pequeno visor. O token permite
gerar senhas aleatórias, temporárias e numéricas (por exemplo, de seis dígitos). Essa
senha é utilizada para dar mais segurança às transações bancárias realizadas via internet.
No passado, os bancos comerciais disponibilizavam esses pequenos dispositivos aos seus
clientes, de modo que pudessem ser afixados a um chaveiro.
Mais recentemente, nos últimos 10 anos, esses dispositivos foram sendo gradativamente
substituídos para a grande maioria dos clientes, por um
a) sensor específico para captura de impressões digitais.
b) porta-moedas eletrônico, semelhante aos cartões que dão acesso a meios de transporte.
c) cartão de crédito que permite autorizar operações por aproximação.
d) dispositivo que continua com apenas essa funcionalidade, porém um pouco maior, mas
que ainda assim cabe em um bolso de camisa.
e) aplicativo de cada banco, instalado e configurado no celular do correntista.
107. (BB/CESGRANRIO/2023) Uma das tendências observadas no sistema financeiro

contemporâneo é o aparecimento e a difusão das chamadas fintechs de crédito e dos
bancos digitais. O principal aspecto do modelo de negócios dessas instituições é o(a)
a) atendimento presencial
b) uso de recursos tecnológicos avançados
c) redução da concorrência bancária
d) redução da oferta de serviços bancários
e) eliminação da insegurança bancária
108. (BB/CESGRANRIO/2021) Um indivíduo abriu uma conta em um banco digital. Essa

instituição tem um modelo de negócio que desburocratizou o mercado e oferece soluções
simples por meio da tecnologia, otimizando serviços e deixando de repassar custos
operacionais da empresa para seus clientes.
Como são chamadas as empresas que introduzem inovações nos mercados financeiros por
meio do uso intenso de tecnologia, com potencial para criar novos modelos de negócios?
a) HealthTechs
b) SmartTechs
c) Nutechs
d) Inovatechs
e) Fintechs

109. (BB/CESGRANRIO/2021) Fintechs são empresas que

a) funcionam com o principal objetivo de compartilhar dados cadastrais entre diferentes
instituições financeiras autorizadas pelo Banco Central do Brasil (BCB).
b) prestam serviços ao BCB, notadamente a preparação de Relatórios contendo dados e
informações sobre as operações de crédito e de câmbio de todas as instituições financeiras.
c) prestam serviços ao BCB, notadamente a criação de sistemas de informações on-line
que permitem o compartilhamento de dados entre diversos órgãos reguladores, como o
próprio BCB, a Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e a Superintendência de Seguros
Privados (Susep).
d) empregam tecnologias digitais de última geração e oferecem serviços financeiros à
margem do sistema bancário tradicional, estando, portanto, livres da regulação do BCB.
e) atuam por meio de plataformas on-line, lançando inovações no mercado financeiro,
mediante uso intenso de tecnologias digitais com elevado potencial de criação de novos
modelos de negócios.
110. (BB/CESGRANRIO/2023) O Marco Legal das Startups traz algumas vantagens para esse
tipo de empresa.
Dentre essas vantagens, a principal é a possibilidade de oportunidades no(a)
a) mercado B2G (Business to Government), ou seja, em negociações dessas empresas com
o governo.
b) mercado B2E (Business to Employee), ou seja, em transações comerciais dessas empresas
com funcionários públicos.
c) mercado de exportação de software.
d) ambiente regulatório definitivo (sandbox).
e) negociação com empresas do Vale do Silício.
111. Q2148191 (BB/CESGRANRIO/2021) As startups têm transformado os negócios. Um

dos motivos para isso é que elas
a) sempre são compradas com valores mais baixos que o mercado.
b) sempre possuem aplicativos para agilizar suas operações.
c) são ágeis, sempre vendem os seus produtos mais barato e visam a tornar-se um unicórnio.
d) são sempre empresas de internet.
e) inovam, transformam processos e têm potencial de rápido crescimento.

112. (BB/CESGRANRIO/2023) No Sistema Financeiro Nacional, identificam-se os bancos-

sombra (shadow banks) como bancos que
a) possuem diversos tipos de carteiras em suas operações ativas.
b) se especializam em transações financeiras como bancos estrangeiros.
c) se concentram em transações financeiras no mercado local.
d) realizam operações financeiras à margem do sistema de regulação e supervisão do Banco
Central do Brasil.
e) se originam a partir de indivíduos que se associam para prestar serviços financeiros a
seus associados.
113. (BB/CESGRANRIO/2023) O Banco Central tem dedicado atenção às entidades identificadas

como shadow banking (bancos sombra).
Essas entidades já se encontram sob alguma regulação e supervisão, feita por autoridades
com jurisdição nacional, como a(o)
a) Banco Caixa Econômica
b) Banco do Brasil
c) Banco SICRED
d) Open finance
e) CVM
114. (BB/CESGRANRIO/2021) Considere o texto a seguir, retirado de Relatório do Banco

Central do Brasil.
No sistema financeiro mundial, existem muitas entidades que oferecem serviços de
intermediação financeira, mas funcionam à margem do sistema de supervisão e regulação
bancária. No Relatório de Estabilidade Financeira, de 2015, o Banco Central do Brasil
(BCB) estima o valor total dos ativos dessas entidades no país e adverte que elas podem
“ser fonte de risco sistêmico, por envolver, sem a devida supervisão e regulação, riscos
tipicamente bancários, tais como alavancagem, transformações de maturidade e de liquidez
e transferência de risco de crédito”.
BRASIL. Banco Central do Brasil. Relatório de Estabilidade Financeira, v.14, n.1. Brasí-
lia: Banco Central do Brasil, mar. 2015, p.33. Disponível em: <https://www.bcb.gov.br/
publicacoes/ref/201503>. Acesso em: 24 jul. 2021.
As entidades financeiras descritas formam o sistema denominado

a) open banking
b) mobile banking
c) shadow banking
d) blockchain
e) internet banking

115. (BB/CESGRANRIO/2021) Uma pessoa estava querendo fazer um empréstimo e descobriu

que algumas instituições que praticam o shadow banking (“sistema bancário sombra”)
geralmente servem como intermediários entre credores e tomadores de empréstimos,
fornecendo crédito e capital para investidores e corporações.
Ao fazer uso dessas instituições para fazer um empréstimo, a pessoa incorre em riscos?
a) Sim, pois o shadow banking não é uma instituição financeira, embora tenha registro no
Banco Central.
b) Sim, pois o shadow banking é uma estrutura paralela aos mercados tradicionais, embora
passe por todas as regulações e seja uma instituição bancária.
c) Não, pois vai ter toda a assessoria para fazer o empréstimo.
d) Não, pois o shadow banking realiza operações passando por toda a supervisão ou regulação
dos sistemas financeiros/ bancários do país.
e) Sim, pois essas instituições não são bancárias, não recebem depósitos tradicionais como
um banco tradicional e são estruturas paralelas aos mercados tradicionais.
116. (BB/CESGRANRIO/2023) No sistema financeiro contemporâneo, o uso de tecnologias

blockchain é considerado revolucionário, porque
a) possibilita o armazenamento e compartilhamento de dados de forma distribuída,
criptografada e sem a intermediação de terceiros.
b) envolve múltiplos intermediários financeiros, mas mantém a centralização das informações
em apenas um deles.
c) permite a quebra do sigilo inerente às transações financeiras.
d) elimina as práticas ilegais em curso nas transações financeiras, por meio do uso de
linguagem criptografada.
e) privilegia a linguagem analógica, em detrimento da digital.
117. (BB/CESGRANRIO/2023) Existem grupos que trabalham cooperativamente para validar

as transações na Blockchain, por meio da solução de cálculos complexos, e que concordam
em dividir, proporcionalmente, recompensas de bloco entre eles, de acordo com sua
contribuição nesse trabalho.
Tais grupos são denominados
a) grupos de data lake
b) redes de extração
c) cooperativas de blocos
d) pools de mineração
e) pools de distribuição

118. (BB/CESGRANRIO/2021) A cliente de um banco está chateada com as taxas bancárias

sobre as suas transações e para manter a sua conta corrente. Ela está pensando em investir
em criptomoedas para ter mais domínio sobre o seu dinheiro e não pagar tantas taxas.
As criptomoedas válidas que ela tem para investir neste momento são
a) bitcoin e bitemoeda
b) bitcoin e ethereum
c) zen e bitemoeda
d) ethereum e tokecardume
e) bitcoin e tokecardume
119. (BB/CESGRANRIO/2021) Leia as considerações seguintes sobre o expressivo crescimento

das criptomoedas nas movimentações financeiras internacionais.
Criptomoeda, ou moeda criptografada, é um ativo digital denominado na própria unidade
de conta que é emitido e transacionado de modo descentralizado, independentemente
de registro ou validação por parte de intermediários centrais, com validade e integridade
de dados assegurada por tecnologia criptográfica e de consenso em rede. Trata-se de
instrumentos desenhados para viabilizar transferências de valores em rede de maneira
segura e independente de um sistema de intermediação financeira (...). Outro aspecto
econômico que merece destaque é o lado político-econômico da atribuição de valor a
uma moeda. As moedas estatais de curso forçado contam não apenas com reservas legais,
mas também com uma infraestrutura estatal ou privada (fortemente regulada) e com as
políticas monetária e cambial oficiais (...). Muitas criptomoedas, mesmo que funcionem
como instrumentos descentralizados, têm grande parte de sua base monetária em poder
da organização que a desenvolveu.
Stella, J.C. Moedas virtuais no Brasil: como enquadrar as criptomoedas. Revista da PGBC,
v. 11, n. 2, dez. 2017, p. 151, 156. Disponível em: <https://revistapgbc.bcb.gov.br/index.
php/revista/issue/download/26/A9%20V.11%20-%20N.2>. Acesso em: 24 jul.2021.
O texto sugere que o mercado de criptomoedas é fonte de enorme instabilidade e preocupação

dos bancos centrais, porque as empresas emissoras desses ativos monetários
a) forçam o enquadramento das criptomoedas emitidas na mesma categoria das demais
moedas eletrônicas já existentes.
b) vinculam a unidade de conta da criptomoeda às principais moedas conversíveis, como
o dólar norte-americano e o euro.
c) são reguladas pelos bancos centrais.
d) têm enorme capacidade de manipulação da taxa de câmbio entre a criptomoeda emitida
e os demais ativos digitais.
e) conseguiram transformá-los no principal meio de troca utilizado nas transações financeiras
internacionais.

120. (BB/CESGRANRIO/2021) A blockchain é um tipo específico de banco de dados distribuído,

no qual há uma cadeia de blocos ordenados e interligados, com garantia de ordem cronológica.
Os dados registrados nos blocos podem variar de transações financeiras a contratos
inteligentes.
Na blockchain da bitcoin, as entidades que registram novos blocos na cadeia são chamadas de
a) conectores
b) gerenciadores
c) registradores
d) mineradores
e) trabalhadores
121. (BB/CESGRANRIO/2021) Uma investidora está querendo saber a relação entre a

blockchain e o bitcoin. Em sua pesquisa, ela esclareceu sua dúvida, ao descobrir que
a) bitcoin e blockchain são duas formas de implementar criptomoedas.
b) bitcoin é uma moeda digital e blockchain é uma moeda em blocos.
c) bitcoin é tecnologia usada para implementar a blockchain.
d) blockchain é o meio utilizado para registrar e armazenar transações de bitcoin.
e) blockchain é a tecnologia de inteligência artificial aplicada na bitcoin.
122. (BB/CESGRANRIO/2023) O Internet banking facilita a realização de transações bancárias,

mas também oferece risco para usuários finais que são pessoas naturais. Para minimizar
os riscos, o Banco Central do Brasil determina que os participantes provedores de conta
transacional do Pix devem estabelecer limites máximos de valor para iniciação de um Pix
com finalidade de compra ou de transferência, por conta transacional, e possibilidade de
diferenciação do limite estabelecido para o período diurno e para o período noturno.
Os participantes poderão, a seu critério, ofertar funcionalidade para que o usuário final
possa solicitar que o período noturno compreenda o período entre
a) 21 horas e 6 horas
b) 22 horas e 6 horas
c) 23 horas e 6 horas
d) 0 hora e 7 horas
e) 1 hora e 7 horas

123. (BANRISUL/CESGRANRIO/2023) O Pix possui uma estrutura flexível e aberta de

participação a fim de garantir o acesso e o surgimento de participantes que ofertem
serviços inovadores e diferenciados que atendam às necessidades dos usuários finais.
A participação no Pix é obrigatória para as instituições financeiras e para as instituições
de pagamento autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil, que tenham uma
quantidade de contas de clientes ativas acima de
a) 100.000
b) 200.000
c) 300.000
d) 400.000
e) 500.000
124. (CAIXA/CESGRANRIO/2021) A principal marca distintiva do Pix, em relação aos

mecanismos de pagamento com cartões de débito automático, é que o Pix é um sistema
de pagamento instantâneo criado pelo(s)
a) Banco do Brasil
b) Banco do Nordeste
c) Banco Central do Brasil
d) bancos comerciais
e) bancos de investimento
125. (BB/CESGRANRIO/2021) Um dos objetivos almejados pelo Banco Central do Brasil, ao

criar o Pix, é
a) reduzir a velocidade de circulação da moeda.
b) inibir a concorrência bancária.
c) aumentar os fluxos de pagamento com cartões eletrônicos.
d) disseminar os fluxos de pagamento de forma eletrônica.
e) aumentar o número de intermediários financeiros envolvidos nos fluxos de pagamentos

2ª PARTE
126. (BASA/CESGRANRIO/2021) Responsável pela formulação da política da moeda e do
crédito, o Conselho Monetário Nacional (CMN) é um órgão normativo. Dentre suas atribuições,
estão a definição da meta para a inflação, a formulação das diretrizes para o câmbio e o
estabelecimento das normas principais para o funcionamento das instituições financeiras.
Além do CMN, outros dois órgãos normativos do sistema financeiro são
a) CNPC e CNSP
b) Susep e Previc
c) Bolsa de Valores e CNPC
d) BC e CVM
e) Instituições de Pagamento e CNSP
127. (BASA/CESGRANRIO/2021) Na reunião do dia 09/12/2020, o Conselho de Política

Monetária (Copom) do Banco Central do Brasil decidiu manter a taxa básica de juros (Selic)
em 2% a.a. Considere que, no período subsequente, a autoridade monetária observasse
que as taxas de juros médias praticadas no mercado interbancário eram bem inferiores
à meta da taxa Selic, definida na reunião retromencionada. Nesse contexto, para que as
taxas de juros médias no mercado interbancário venham a convergir para a taxa Selic de
2% a.a., fixada pelo Copom, o Banco Central do Brasil deverá
a) vender títulos públicos no overnight.
b) comprar títulos públicos no overnight.
c) comprar títulos de longo prazo do setor privado.
d) emitir maior quantidade de papel moeda.
e) aumentar a liquidez do sistema bancário.
128. (CAIXA/CESGRANRIO/2012) O mercado de ações pode ser classificado de acordo com o

momento da negociação do título. Quando, por exemplo, uma empresa emite novas ações,
esse lançamento ocorre no mercado
a) cambial
b) futuro
c) monetário
d) primário
e) secundário

129. (BB/CESGRANRIO/2018) No Brasil, a fixação das diretrizes e normas concernentes às

políticas monetária, creditícia e cambial, é da competência do
a) Ministério do Desenvolvimento Regional
b) Ministério da Fazenda
c) Conselho Monetário Nacional
d) Banco Central do Brasil
e) Banco do Brasil
130. (BB/CESGRANRIO/2021) No Brasil, o órgão responsável pela fiscalização do Sistema

Financeiro Nacional é o
a) Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES)
b) Banco Central do Brasil
c) Banco do Brasil
d) Conselho Monetário Nacional
e) Ministério da Fazenda
131. (BASA/CESGRANRIO/2021) Fundado em 1930, o Banco de Compensações Internacionais

(BIS) é a mais antiga instituição financeira do mundo. Dentre suas atribuições, identificam-
se a de auxiliar na manutenção da estabilidade monetária e financeira e a de fomentar a
cooperação internacional nessas áreas de interesse, coordenando diversos comitês ao redor
do globo. No Brasil, a instituição que representa o BIS em comitês, como Comitê da Basileia
de Supervisão Bancária, o Comitê do Sistema Financeiro Global, o Comitê de Pagamentos
e Infraestruturas de Mercado e o Comitê de Mercados, é
a) CVM
b) Susep
c) Previc
d) Bacen
e) BNDES
132. (BB/CESGRANRIO/2015) Periodicamente, o Banco Central do Brasil determina, nas

reuniões de seu Comitê de Política Monetária (Copom), o(a)
a) valor máximo do volume de operações de compra e venda de títulos públicos pelo sistema
bancário brasileiro.
b) quantidade de papel moeda e moeda metálica em circulação, dentro dos limites autorizados
pelo Conselho Monetário Nacional.
c) valor máximo de todas as formas de crédito no país.
d) valor máximo do fluxo de entrada no país de capitais financeiros vindo do exterior.
e) taxa de juros de referência para as operações de um dia com títulos públicos.

133. (BB/CESGRANRIO/2015) O Banco Central do Brasil é um órgão do Subsistema Normativo

do Sistema Financeiro Nacional. Ele determina, periodicamente, a taxa de juros de referência
para as operações de um dia com títulos públicos, via atuação de seu(sua)
a) Comitê de Estabilidade Financeira (COMEF)
b) Comitê de Política Monetária (COPOM)
c) Conselho Monetário Nacional (CMN)
d) Conselho de Administração
e) Câmara de Compensação de cheques e outros papéis
134. (BB/CESGRANRIO/2015) A autonomia operacional do Banco Central (BC) tem sido um

tema de debate entre os economistas. Nesse sentido, muitos analistas consideram que a
condução da política monetária, atribuição do BC, pode eventualmente sofrer interferência
de instâncias superiores do governo, em especial, no estabelecimento da meta inflacionária.
Tal conclusão deriva do fato de que o estabelecimento dessa meta é atribuição
a) unicamente do presidente do BC, que pode sofrer pressões para estimular uma meta
mais elevada.
b) do Conselho Monetário Nacional (CMN), formado pelos Ministro da Fazenda, pelo Ministro
de Planejamento e Orçamento e pelo presidente do BC.
c) da equipe econômica definida pelo presidente da República, que anualmente se reúne
para fixar a meta inflacionária, e o BC que deve persegui-la através da política de juros.
d) do presidente do BC e dos bancos públicos, dentre eles o Banco do Brasil, que definem
as taxas de inflação para um prazo de dois anos.
e) do Comitê de Política Monetária (Copom), que define a meta inflacionária anualmente e
a meta da taxa de juros a ser alcançada para que a taxa de inflação convirja para sua meta.
135. (BASA/CESGRANRIO/2013) Os títulos de renda fixa emitidos pelos bancos comerciais

e pelos bancos de investimento destinados a lastrear operações de capital de giro são os
a) recibos e letras de câmbio
b) registros e títulos públicos federais
c) certificados e letras do tesouro nacional
d) certificados e recibos de depósito bancário
e) títulos federais e debêntures

136. (BASA/CESGRANRIO/2018/TC - TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO) As sucessivas reduções

na taxa básica de juros, a Selic, impactam a decisão dos investidores com relação à poupança.
Sobre as cadernetas de poupança tem-se que
a) têm a remuneração composta pela Taxa Referencial e por uma remuneração adicional
de 0,5% ao mês, se a Selic for maior que 8,5%.
b) têm a remuneração creditada no último dia útil de cada mês.
c) têm incidência do Imposto de Renda.
d) são passíveis de cobrança de taxas administrativas.
e) não são garantidas pelo FGC.
137. (BASA/CESGRANRIO/2015) Os rendimentos sobre depósitos de poupança realizados

após 04/05/2012 são compostos de duas parcelas:
I - a remuneração básica, dada pela Taxa Referencial - TR, e
II - a remuneração adicional, correspondente a:
a) x% ao mês, enquanto a meta da taxa Selic ao ano for superior a y%; ou
b) z% da meta da taxa Selic ao ano, mensalizada, vigente na data de início do período de
rendimento, enquanto a meta da taxa Selic ao ano for igual ou inferior a y%.
Para que o texto acima corresponda à remuneração da poupança tal como descrito pelo
Banco Central do Brasil, os valores de x, y e z são, respectivamente
a) 0,5; 8,5 e 60
b) 0,6; 12 e 70
c) 0,5; 12 e 70
d) 0,5; 8,5 e 70
e) 0,6; 8,5 e 60
138. (BB/CESGRANRIO/2015) Tradicionalmente, o rendimento da Caderneta de Poupança

sempre foi determinado pela variação da TR (Taxa Referencial) mais juros de 0,5% ao mês.
Entretanto, os depósitos realizados a partir de 04/05/2012 têm rendimento vinculado à
meta da taxa Selic. Desde então, se esta meta for igual ou menor que 8,5% ao ano, os juros
da Caderneta de Poupança são
a) aumentados para 130% da Selic
b) aumentados para 130% da Selic mais a TR
c) aumentados para 100% da Selic
d) reduzidos para 70% da Selic
e) reduzidos para 70% da Selic mais a TR

139. (BASA/CESGRANRIO/2014) A caderneta de poupança é um dos investimentos mais

populares do Brasil, principalmente por ser um investimento de baixo risco. A poupança é
regulada pelo Banco Central, e, atualmente, com a meta da taxa Selic superior a 8,5%, sua
remuneração é de
a) 0,3% ao mês, mais a variação do CDB
b) IGPM (Índice Geral de Preços do Mercado), mais TR
(Taxa Referencial)
c) TR (Taxa Referencial), mais 0,5% ao mês
d) 0,5% ao mês
e) 6% ao ano
140. (BASA/CESGRANRIO/2013) A caderneta de poupança é essencialmente uma alternativa

de aplicação financeira bastante conservadora e segura ao aplicador, pois o governo garante
os depósitos até certo limite. Outra vantagem deste tipo de aplicação é a
a) isenção de imposto de renda até certo limite de aplicação.
b) rentabilidade acima do mercado, quando comparada a outras aplicações.
c) ausência dos riscos de mercado nas aplicações.
d) isenção de taxas e tarifas bancárias.
e) possibilidade de sorteio de prêmios na data de aniversário da caderneta.
141. (BB/CESGRANRIO/2015) Uma das medidas adotadas para mitigar os efeitos da crise
financeira de 2008 foi a ampliação do acesso ao crédito, aumentando, com isso, ainda mais,
o papel dos bancos no desenvolvimento do país. O Crédito Direto ao Consumidor (CDC)
a) é um empréstimo pessoal de operação não vinculada à aquisição de bens ou serviços.
b) exclui as compras no cartão de crédito.
c) é um crédito concedido através de bancos e instituições financeiras para aquisição de
bens.
d) é um empréstimo descontado diretamente na folha de pagamento.
e) possui um prazo mínimo de 2 anos para o vencimento.
142. (BASA/CESGRANRIO/2013) Atualmente os bancos oferecem diversas modalidades de

crédito. A operação de crédito concedida para a aquisição de bens e serviços, com a opção
de antecipação de pagamento das parcelas com deságio, é o
a) cartão de crédito
b) leasing
c) certificado de depósito interbancário
d) hot money
e) crédito direto ao consumidor

143. (BB/CESGRANRIO/2010) Para financiar suas necessidades de curto prazo, algumas

empresas utilizam linhas de crédito abertas com determinado limite cujos encargos são
cobrados de acordo com sua utilização, sendo o crédito liberado após a entrega de duplicatas,
o que garantirá a operação.
Esse produto bancário é o
a) Crédito Direto ao Consumidor (CDC).
b) empréstimo compulsório.
c) crédito rotativo.
d) capital alavancado.
e) cheque especial.
144. (CAIXA/CESGRANRIO/2008) As linhas de crédito que são abertas com determinado

limite, que as empresas utilizam à medida de suas necessidades, e em que os encargos são
cobrados de acordo com sua utilização, são chamadas de
a) cartão de crédito.
b) crédito rotativo.
c) financiamento de capital fixo.
d) crédito direto ao consumidor.
e) hot money.
145. (BB/CESGRANRIO/2018) Em virtude das peculiaridades das atividades agropecuárias, a

maior parte dos países disponibiliza um adequado sistema de financiamento aos produtores,
abarcando linhas de crédito ao investimento, à produção e à comercialização dos produtos
do setor. O Banco do Brasil, particularmente, oferece diversas linhas de crédito adequadas
às necessidades dos produtores rurais. Associe as linhas de financiamento disponibilizadas
pelo Banco do Brasil aos seus objetivos e características principais, apresentados a seguir.
I – Custeio agropecuário
II – Pronamp Investimento
III – Financiamento de Garantia de Preços ao Produtor (FGPP)
IV – BB Agronegócio Giro
P - Crédito destinado à aquisição de produtos agropecuários diretamente de produtores
rurais, suas associações ou cooperativas de produção agropecuária.
Q - Crédito para financiamento de inovações tecnológicas nas propriedades rurais.
R - Crédito destinado à cobertura das despesas do dia a dia da produção das atividades
agrícolas e pecuárias.
S - Crédito rotativo destinado à compra de insumos e matérias-primas relacionadas à
produção agropecuária.
T - Crédito para financiamento das despesas de investimento, destinado ao médio produtor rural.

As associações corretas são:

a) I - P; II - T; III - R; IV - S
b) I - R; II - T; III - S; IV - P
c) I - S; II - T; III - P; IV - R
d) I - R; II - T; III - P; IV - S
e) I - R; II - Q; III - P; IV - S
146. (BASA/CESGRANRIO/2018) O crédito rural abrange diversas modalidades de financiamento

aos empresários do setor, desde a fase de produção até o abastecimento dos mercados
consumidores.
A modalidade que assegura aos produtores e cooperativas rurais recursos destinados a
financiar o abastecimento doméstico e o armazenamento dos estoques excedentes em
períodos de queda dos preços é denominada crédito
a) geral
b) especial
c) de investimento
d) de custeio
e) de comercialização
147. (BB/CESGRANRIO/2015) Os cartões de crédito são, às vezes, chamados de “dinheiro de

plástico”. Seu uso crescente como meio de pagamento implica vários aspectos, EXCETO o(a)
a) ganho sobre a inflação para os possuidores de cartão, sendo os valores das compras
pagos apenas no vencimento do cartão.
b) crédito automático até certo limite para os possuidores de cartão.
c) aumento da demanda de papel moeda pelos possuidores de cartão, para pagamento de
suas transações.
d) aumento da segurança da transação, tanto para o comprador quanto para o vendedor.
e) indução ao crescimento de vendas para os estabelecimentos credenciados.
148. (BCB/CESGRANRIO/2012/CAPACITAÇÃO TÉCNICO) São fatores que podem acelerar o

uso da moeda eletrônica, EXCETO:
a) Crescimento de sistemas de aceitação, contribuindo para dar familiaridade ao uso.
b) Imposição de uso, pelos órgãos governamentais, a exemplo dos sistemas de previdência.
c) Aceleração do avanço tecnológico que viabilize a implantação a baixo custo de um sistema
aberto e integrado para todos os bancos e pontos de venda.
d) Aceleração do comércio eletrônico via Internet ou TV interativa combinada com comércio
eletrônico.
e) Preferência pela privacidade.

149. (BB/CESGRANRIO/2012) Nos dias de hoje, o uso do “dinheiro de plástico” está superando
cada vez mais outras modalidades de pagamento, que, com o passar dos anos, estão ficando
obsoletas.
Um tipo de “dinheiro de plástico” muito utilizado no comércio de rua é o
a) cartão cidadão
b) cartão de crédito
c) cartão de senhas
d) talão de cheques
e) internet banking
150. (ELETROBRAS/CESGRANRIO/2010/ECONOMISTA) Em um certo país, devido às mudanças

nos hábitos das pessoas, ocorre o uso crescente dos cartões de crédito para fazer pagamentos.
Tal prática tende a reduzir o(a)
a) preço dos bens.
b) déficit público.
c) déficit do balanço de pagamentos.
d) demanda por papel moeda.
e) taxa de emprego.
151. (BASA/CESGRANRIO/2015) As instituições financeiras que captam recursos para serem

repassados às pessoas físicas e às pessoas jurídicas na forma de empréstimos, através da
emissão de certificado de depósito bancário - CDB, são as(os)
a) corretoras de títulos e valores mobiliários
b) fundos de investimento
c) sociedades de arrendamento mercantil
d) distribuidoras de títulos e valores mobiliários
e) bancos comerciais
152. (BASA/CESGRANRIO/2013) Os operadores do Sistema Financeiro Nacional realizam

diversas atividades para que o sistema funcione adequadamente. A atividade de captação
de depósitos à vista é realizada por
a) cooperativas de crédito
b) sociedades corretoras de títulos e valores mobiliários
c) bancos comerciais
d) sociedades de fomento mercantil
e) bancos de investimento

153. (CAIXA/CESGRANRIO/2012) Na composição do sistema financeiro, as principais

instituições estão constituídas sob a forma de banco múltiplo, que oferece ampla gama
de serviços bancários.
Uma das funções básicas dos bancos comerciais é a
a) atuação centrada nos mercados de câmbio, nos títulos públicos e privados, nos valores
mobiliários e nas mercadorias e futuros.
b) concessão de crédito aos cooperados, quase sempre produtores rurais.
c) concessão de financiamento de longo prazo para a realização de investimentos em todos
os segmentos da economia nacional, com baixas taxas de juros.
d) captação de depósitos à vista e de depósitos de poupança.
e) captação dos depósitos do Fundo de Garantia por Tempo de Serviço (FGTS).
154. (BASA/CESGRANRIO/2018) Os bancos de investimento são caracterizados por

a) captar recursos por depósitos à vista.
b) ser especializados em operações de curto prazo.
c) poder captar recursos através dos Certificados de Depósito Bancário.
d) poder aplicar livremente no setor público.
e) não serem regulados pelo Banco Central do Brasil.
155. (BASA/CESGRANRIO/2015) Os bancos de investimentos foram criados para canalizar

recursos de médio e longo prazos para capital fixo ou de giro das empresas. Uma das formas
de captação desses bancos para essa finalidade é através de
a) emissão de debêntures
b) contas-correntes de livre movimentação
c) concessão de empréstimos para empreendimentos imobiliários
d) emissão de títulos públicos
e) emissão de CDB
156. (BASA/CESGRANRIO/2015) Uma das principais fontes de receita de um Banco de

Investimento são as operações com subscrições com papéis. Nessas operações, tais papéis
a) são subscritos pelo Tesouro Nacional.
b) são garantidos pelo Banco Central.
c) estão sujeitos ao risco de mercado.
d) estão sujeitos ao risco de crédito.
e) são subscritos pelo Banco Central.

157. (BASA/CESGRANRIO/2021) O Sistema Financeiro Nacional é constituído por um conjunto

de instituições financeiras, cada uma delas caracterizada pelas funções mais importantes
que assume. As instituições financeiras que financiam investimentos, com juros subsidiados
ou não pelo governo, com o objetivo de fomentar a atividade econômica de uma região ou
de um país no longo prazo são os bancos
a) centrais
b) múltiplos
c) comerciais
d) de investimento
e) de desenvolvimento
158. (BASA/CESGRANRIO/2018/TC - TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO) A principal característica

que distingue um banco de investimento de um banco de desenvolvimento é que,
diferentemente do primeiro, um banco de desenvolvimento
a) é, geralmente, de capital privado, constituído sob a forma de sociedade anônima, e se
especializa em operações de participação societária de caráter temporário e de financiamento
de investimentos.
b) é especializado na administração de recursos de terceiros.
c) é, geralmente, de capital público e objetiva financiar projetos de investimento orientados
para o desenvolvimento econômico e social de uma região ou país.
d) capta recursos por meio de depósitos à vista e repasse de recursos externos.
e) não está sujeito aos mecanismos legais de regulação bancária.
159. (BASA/CESGRANRIO/2013) As sociedades de arrendamento mercantil são supervisionadas

pelo Banco Central do Brasil e fazem parte dos operadores do Sistema Financeiro Nacional.
Constitui uma das operações realizadas pelas sociedades de arrendamento mercantil o
a) underwriting
b) leasing
c) factoring
d) swap
e) office banking

160. (CAIXA/CESGRANRIO/2012) As sociedades de arrendamento mercantil são constituídas

sob a forma de sociedade anônima, devendo constar obrigatoriamente na sua denominação
social a expressão “Arrendamento Mercantil”.
Uma das operações típicas realizadas por essas sociedades é o(a)
a) leasing
b) factoring
c) underwriting
d) câmbio internacional
e) venda de ações
161. (BASA/CESGRANRIO/2015) A Caixa Econômica Federal é uma instituição bancária sob

a forma de empresa pública, a qual exerce um papel fundamental no desenvolvimento
urbano e da justiça social no Brasil. Com forte atuação no financiamento habitacional, a
Caixa NÃO atua como
a) sociedade de crédito imobiliário
b) agente do Governo Federal nos mercados financeiros e de capitais
c) agência de fomento de desenvolvimento
d) agente operador e financeiro do FGTS
e) banco comercial
162. (CAIXA/CESGRANRIO/2012/ADVOGADO) Consoante à legislação que cria e organiza a

Caixa Econômica Federal, NÃO se inclui dentre uma das finalidades da CEF
a) receber, em depósito, sob a garantia da União, economias populares, incentivando os
hábitos de poupança.
b) conceder empréstimos e financiamentos de natureza assistencial, cooperando com as
entidades de direito
público e privado na solução dos problemas sociais e econômicos.
c) operar, no setor habitacional, como sociedade de crédito imobiliário e principal agente
do Banco Nacional
de Habitação, com o objetivo de facilitar e promover a aquisição de sua casa própria,
especialmente pelas classes de menor renda da população.
d) explorar, com exclusividade, os serviços da Loteria Estadual e dos Bingos.
e) exercer o monopólio das operações sobre penhores civis, com caráter permanente e da
continuidade.

163. (BASA/CESGRANRIO/2013) A Caixa Econômica Federal tem a missão de atuar na

promoção da cidadania e do desenvolvimento sustentável do País, como instituição financeira,
agente de políticas públicas e parceira estratégica do Estado brasileiro. Uma de suas funções
é administrar o fundo de
a) investimento público
b) pensão alimentícia
c) investimento em direitos creditórios
d) garantia de créditos
e) garantia por tempo de serviço
164. (CAIXA/CESGRANRIO/2012) A Caixa Econômica Federal é

a) autarquia federal vinculada ao Ministério da Fazenda
b) autarquia federal vinculada ao Banco Central do Brasil
c) instituição financeira vinculada ao Banco Central do Brasil
d) empresa pública vinculada ao Banco Central do Brasil
e) empresa pública vinculada ao Ministério da Fazenda
165. (CAIXA/CESGRANRIO/2012) A respeito da CEF, considere as afirmativas abaixo.

I – A CEF está sujeita à fiscalização do Banco Central do Brasil.
II – A CEF é responsável pela definição da política de crédito do governo federal.
III – A CEF integra o Sistema Financeiro Nacional.
Está correto o que se afirma em
a) I, apenas.
b) II, apenas.
c) I e III, apenas.
d) II e III, apenas.
e) I, II e III.

166. (CAIXA/CESGRANRIO/2008) A Caixa Econômica Federal é a instituição financeira

responsável pela operacionalização das políticas do Governo Federal, principalmente, para
habitação, saneamento básico e apoio ao trabalhador. As principais atividades da Caixa
Econômica Federal estão relacionadas a:
a) estruturação do Sistema Financeiro Nacional, auxiliando o Banco Central na elaboração
de normas e diretrizes para administração de fundos e programas como FGTS e PIS.
b) administração de loterias, fundos (FGTS), programas (PIS) e captação de recursos em
cadernetas de poupança, em depósitos à vista e a prazo e sua aplicação em empréstimos
vinculados substancialmente à habitação.
c) captação de recursos financeiros para as transferências internacionais auxiliando os
trabalhadores brasileiros residentes no exterior.
d) elaboração de políticas para o mercado financeiro, viabilizando a captação de recursos
financeiros, administração de loterias, fundos, programas e aplicação dos recursos e obras
sociais.
e) elaboração de políticas econômicas que irão auxiliar o Governo Federal na composição
do orçamento público e na aplicação dos recursos em atividades sociais, como esporte e
cultura.
167. (BB/CESGRANRIO/2012) De acordo com a Lei n. 4.595/1964, as Cooperativas de Crédito

são equiparadas às demais instituições financeiras, e seu funcionamento deve ser autorizado
e regulado pelo Banco Central do Brasil.
O principal objetivo de uma Cooperativa de Crédito é a
a) concessão de cartas de crédito, que estejam vinculadas a títulos do Governo Federal, às
demais instituições financeiras.
b) fiscalização das operações de crédito realizadas pelas demais instituições financeiras.
c) prestação de assistência creditícia e de serviços de natureza bancária a seus associados,
em condições mais favoráveis que as praticadas pelo mercado.
d) prestação do serviço de proteção ao crédito ao mercado financeiro, atuando principalmente
como um Fundo Garantidor de Crédito.
e) regulamentação da prestação do serviço de concessão de crédito, realizado por pessoas
físicas associadas a uma determinada instituição financeira.

168. (BASA/CESGRANRIO/2015) As instituições financeiras não bancárias são aquelas que

não podem criar moeda escritural, mas são relevantes no sistema financeiro nacional. Entre
elas, encontram-se as seguintes:
a) Sociedade de Fomento Mercantil e Banco de Câmbio
b) Companhias Hipotecárias e Banco de Desenvolvimento
c) Cooperativas de Crédito e Bancos de Investimentos
d) Banco de Investimento e Caixa Econômica
e) Sociedade de Arrendamento Mercantil e Sociedades Seguradoras e de Capitalização
169. (BB/CESGRANRIO/2014) Fazem parte do Sistema Financeiro Nacional (SFN) Instituições

Financeiras Bancárias e Instituições Financeiras não Bancárias. Nesse enfoque, pertencem
ao grupo das Instituições não Bancárias, dentre outras, os Bancos
a) Múltiplos, com carteira de crédito imobiliário
b) Múltiplos, com carteira comercial
c) Comerciais
d) Cooperativos
e) de Investimento
170. (BCB/CESGRANRIO/2012/CAPACITAÇÃO TÉCNICO) São instituições bancárias (captadoras

de depósitos à vista), EXCETO:
a) Bancos múltiplos com carteira comercial.
b) Bancos comerciais.
c) Caixa Econômica Federal (CEF).
d) Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES).
e) Cooperativas de crédito.
171. (CASA DA MOEDA/CESGRANRIO/2012) O Sistema Financeiro Monetário constitui a

parte do sistema financeiro responsável pela criação de meios de pagamento na economia.
Tal criação é realizada pelo Banco Central,
a) pelos bancos comerciais privados e pelo Sistema Financeiro não Monetário
b) pelos bancos comerciais privados e pelos bancos comerciais públicos
c) pelos bancos comerciais privados e pela Casa da Moeda
d) pelos bancos comerciais públicos e pelo Sistema Financeiro não Monetário
e) pelo Sistema Financeiro não Monetário e pela Casa da Moeda

172. (BNDES/CESGRANRIO/2011/ADMINISTRAÇÃO) No Brasil, as instituições financeiras

podem ou não ter a capacidade de criar moeda escritural. Se tiverem essa capacidade, são
consideradas instituições financeiras monetárias, entre as quais figura(m)
a) Empresas seguradoras
b) Empresas de Registro, Liquidação e Custódia de Títulos
c) Banco do Brasil
d) Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social
e) Bancos Regionais de Desenvolvimento
173. (BCB/CESGRANRIO/ANALISTA/2010) Considere a relação de instituições

financeiras a seguir.
I – Banco do Brasil
II – Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social
III – Bancos Comerciais
IV – Bancos Regionais de Desenvolvimento
V – Sociedades de Crédito, Financiamento e Investimento
VI – Bancos de Investimento
São consideradas instituições financeiras monetárias
APENAS as nomeadas em
a) I e II.
b) I e III.
c) III e IV.
d) I, III e V.
e) I, III e VI.
174. (BCB/CESGRANRIO/ANALISTA/2010) As instituições financeiras não monetárias

a) incluem os bancos comerciais.
b) incluem as cooperativas de crédito.
c) incluem as caixas econômicas.
d) captam recursos através da emissão de títulos.
e) captam recursos através de depósitos à vista.

175. (BB/CESGRANRIO/2015) De acordo com a Figura abaixo, observa-se que o mercado

financeiro está basicamente segmentado em quatro grandes mercados: mercado monetário,
mercado de crédito, mercado de câmbio e mercado de capitais.
Caracteriza um mercado de capitais ser o
a) mercado em que são negociadas as trocas de moedas estrangeiras por moeda nacional,
participando desse mercado todos os agentes econômicos que realizam transações com
o exterior, ou seja, têm recebimentos ou pagamentos a realizar em moeda estrangeira.
b) segmento do mercado financeiro em que são criadas as condições para que as empresas
captem recursos diretamente dos investidores, através da emissão de instrumentos
financeiros (ações, debêntures, bônus de subscrição, etc), com o objetivo principal de
financiar suas atividades ou viabilizar projetos de investimentos.
c) mercado utilizado basicamente para controle da liquidez da economia, no qual o Banco
Central intervém para condução da Política Monetária.
d) mercado para realização, registro e negociação de determinados instrumentos financeiros,
basicamente divididos em quatro produtos, como: mercado a termo, mercado futuro,
opções e swaps, com a finalidade de proteção, elevação de rentabilidade (alavancagem),
especulação e arbitragem.
e) segmento do mercado financeiro em que as instituições financeiras captam recursos
dos agentes superavitários e os emprestam às famílias ou empresas, sendo remuneradas
pela diferença entre seu custo de captação e o que cobram dos tomadores.
176. (BASA/CESGRANRIO/2018/TC - TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO) Na configuração atual

do Sistema Financeiro Nacional, a instituição responsável pela regulação do mercado
acionário, de debêntures e de commercial papers é o(a)
a) Conselho Monetário Nacional
b) Comissão de Valores Mobiliários
c) Banco Central do Brasil
d) Banco do Brasil
e) Ministério da Fazenda

177. (BB/CESGRANRIO/2015) Admita que um empresário brasileiro, acionista majoritário de

uma empresa em situação pré-falimentar, venha a ser acusado pelos acionistas minoritários
de uso de informação privilegiada e manipulação de preços das ações negociadas na Bolsa
de Valores, Mercadorias e Futuros de São Paulo (BM&FBovespa). O órgão responsável pelo
eventual julgamento do processo administrativo contra o empresário é o(a)
a) Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade)
b) Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros de São Paulo (BM&F Bovespa)
c) Supremo Tribunal Federal (STF)
d) Supremo Tribunal de Justiça (STJ)
e) Comissão de Valores Mobiliários (CVM)
178. (BASA/CESGRANRIO/2014) A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) é uma entidade que

compõe o sistema financeiro nacional, além de ser uma autarquia vinculada ao Ministério
da Fazenda. A CVM é responsável por
a) realizar transações de compra e venda de títulos e valores mobiliários, em mercado livre
e aberto.
b) regulamentar, desenvolver, controlar e fiscalizar o mercado de valores mobiliários do país.
c) controlar e fiscalizar o mercado de seguro, a previdência privada aberta e a capitalização.
d) negociar contratos de títulos de capitalização.
e) garantir o poder de compra da moeda nacional.
179. (BB/CESGRANRIO/2014) O poder regulatório e fiscalizador da Comissão de Valores

Mobiliários (CVM) se estende a várias entidades e atividades. NÃO constituem uma dessas
entidades ou atividades
a) os Sistemas de Compensação de Títulos Públicos Federais - Selic
b) os Mercados de Balcão Organizados de Valores Mobiliários
c) as Bolsas de Mercadorias e Futuros
d) as Auditorias de Companhias Abertas
e) as Entidades de Compensação e Liquidação de Valores Mobiliários
180. (BCB/CESGRANRIO/2012/CAPACITAÇÃO TÉCNICO) São instituições supervisionadas

pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM), EXCETO:
a) Bolsas de Valores, Mercadorias e Futuros.
b) Sociedades de Capitalização.
c) Fundos de Investimentos.
d) Sociedades Corretoras de Títulos e Valores Mobiliários.
e) Sociedades Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários.

181. (BB/CESGRANRIO/2012) Cada instituição do Sistema Financeiro Nacional desempenha

funções de fundamental importância para o equilíbrio e o bom funcionamento do sistema
como um todo.
A função de assegurar o funcionamento eficiente e regular dos mercados de Bolsa e de
Balcão é da
a) Casa da Moeda
b) Caixa Econômica Federal
c) Comissão de Valores Mobiliários (CVM)
d) Secretaria da Receita Federal
e) Superintendência de Seguros Privados (Susep)
182. (BASA/CESGRANRIO/2013) Uma empresa constituída como Sociedade Anônima de

Capital Fechado tem como característica importante
a) ter ações negociáveis diariamente no mercado de bolsa.
b) limitar a possibilidade de perda de um sócio ao capital que ele investiu.
c) necessitar de alteração no contrato social se houver entrada ou saída de sócio.
d) ser uma Sociedade por Cotas com Responsabilidade Limitada e ter no mínimo sete sócios.
e) ter sócios cujos nomes constam nos Estatutos Sociais da empresa.
183. (BNDES/CESGRANRIO/2013) A Lei n. 6.404, de 15/12/1976, dispõe sobre as Sociedades

por Ações. Um de seus capítulos trata das características e da natureza da Companhia ou
Sociedade Anônima. NÃO consta desse capítulo qualquer artigo estabelecendo que a(o)
a) companhia, qualquer que seja o seu objeto, é mercantil e se rege pelas leis e pelos usos
do comércio.
b) companhia é aberta ou fechada conforme os valores mobiliários de sua emissão estejam
ou não admitidos à negociação no mercado de valores mobiliários.
c) companhia terá o capital social dividido em ações, e a responsabilidade dos sócios ou
acionistas será limitada ao preço das ações subscritas ou adquiridas.
d) nome do fundador, acionista ou pessoa, que por qualquer outro modo tenha contribuído
para o êxito da empresa, poderá figurar na denominação.
e) contrato social poderá ou não definir o objeto da companhia de modo preciso e com
maior abrangência.

184. (CAIXA/CESGRANRIO/2012) De acordo com a Lei n. 6.404, a companhia pode ser aberta
ou fechada. Tal classificação se baseia no fato de os valores mobiliários de sua emissão
serem ou não admitidos à negociação no mercado de valores mobiliários.
Nesse sentido, uma companhia é considerada aberta quando
a) seus títulos são emitidos no exterior.
b) seus ativos permanentes são disponibilizados para venda.
c) suas debêntures são emitidas no exterior.
d) suas ações podem ser negociadas na Bolsa de Valores.
e) suas ações não são negociadas no mercado.
185. (BASA/CESGRANRIO/2015) As ações preferenciais de uma sociedade anônima de

capital aberto, negociadas no mercado de valores mobiliários, concedem a seus titulares
uma série de vantagens em relação às ações ordinárias da mesma empresa. Assim, as ações
preferenciais
a) dão prioridade de recebimento do capital aplicado em relação a qualquer credor da
empresa, inclusive o fisco, no caso de falência de empresa.
b) dão prioridade no reembolso do capital, com ou sem prêmio.
c) dão direito a voto nas assembleias de acionistas, o que não acontece com as ações
ordinárias.
d) são negociadas tanto no mercado primário quanto no secundário, ao passo que as ações
ordinárias são negociadas apenas no mercado primário.
e) dão direito a receber dividendos pelo menos 20% maiores que os atribuídos às ações
ordinárias.
186. (BB/CESGRANRIO/2014) Atualmente, as instituições financeiras oferecem aos seus

clientes diversos tipos de investimentos, dentre os quais está o investimento em ações de
companhias abertas que podem ser negociadas na Bolsa de Valores. A característica mais
atrativa do investimento em ações é a
a) possibilidade de ganhos superiores aos oferecidos em fundos de investimento
b) isenção de imposto sobre operações financeiras no ato de negociação das ações
c) baixa probabilidade de perdas financeiras
d) alta probabilidade de perdas financeiras
e) isenção de imposto de renda

187. (CAIXA/CESGRANRIO/2012) As ações constituem títulos representativos da menor fração

do capital social de uma empresa, podendo ser classificadas em ordinárias ou preferenciais.
As ações ordinárias atribuem ao seu titular
a) prioridade no recebimento de dividendos
b) prioridade no reembolso do capital, no caso de dissolução da empresa
c) permissão para revenda a qualquer tempo
d) direito de voto na assembleia de acionistas
e) direito de compra de outras ações ordinárias
188. (BASA/CESGRANRIO/2018) O mecanismo que confere ao acionista o direito de exercer

a preferência para adquirir novas ações ou ativos conversíveis em ações, em razão da
proporção das ações que possui em uma companhia, quando esta realiza aumento de
capital, é denominado direito de
a) subscrição
b) voto
c) opção
d) aumento de capital
e) participação nos resultados
189. (BB/CESGRANRIO/2018) Para um investidor interessado em aplicar seus recursos

financeiros no mercado de ações, sua rentabilidade será positivamente afetada pela tendência
de valorização das ações na bolsa de valores. O Ibovespa, índice que acompanha a variação
média das cotações das ações negociadas na BM&F Bovespa é um dos mais importantes
indicadores do comportamento do mercado acionário brasileiro, sendo utilizado como
indicador do comportamento médio do mercado.
Considerando-se que o Ibovespa venha mostrando tendência média de alta nos últimos
meses, o evento que, supondo tudo o mais constante, poderia representar uma reversão
abrupta dessa tendência e desencadear resultados negativos no índice nos movimentos
seguintes é a(o)
a) aumento da lucratividade média das companhias brasileiras de capital aberto
b) aumento das taxas de juros nos Estados Unidos, para níveis superiores aos esperados
pelo mercado
c) continuidade do processo de recuperação econômica brasileira
d) redução das taxas de desemprego no Brasil
e) redução das taxas de juros reais no Brasil

190. (BASA/CESGRANRIO/2018) Recentemente duas instituições se fundiram criando a B3.

As instituições que se fundiram foram
a) Susep e Cetip
b) Cetip e Bacen
c) Bacen e CVM
d) BM&FBovespa e Bacen
e) BM&FBovespa e Cetip
191. (CAIXA/CESGRANRIO/2012) A BM&FBOVESPA é uma companhia de capital brasileiro,

formada em 2008, a partir da integração das operações da Bolsa de Valores de São Paulo
e da Bolsa de Mercadorias & Futuros. A Cetip e a BM&FBOVESPA juntaram-se em 2017,
formando a B3.
Por meio de suas plataformas de negociação, a B3, dentre outras atividades, realiza o(a)
a) registro, a compensação e a liquidação de ativos e valores mobiliários
b) registro e a compensação de transferências internacionais de recursos
c) seguro de bens e ativos mobiliários, negociados no mercado
d) compensação nacional de cheques e a liquidação de outros ativos bancários
e) intermediação, o registro e a liquidação de transferências interbancárias
192. (CAIXA/CESGRANRIO/2008) O mercado financeiro pode ser classificado como primário

ou secundário, dependendo do momento da negociação do título no mercado. O lançamento
de um novo ativo financeiro ocorre no mercado primário. No mercado secundário ocorrem as
a) negociações de títulos de crédito como cheques, notas promissórias e DOC, realizadas
por meio da Bolsa de Valores e do Mercado de Balcão.
b) negociações posteriores, em Bolsa de Valores ou em Mercado de Balcão, envolvendo
compras e vendas de títulos já lançados entre investidores.
c) compras de títulos privados, derivativos, opções que estão sendo oferecidos ao mercado
financeiro.
d) transações financeiras envolvendo o mercado monetário internacional.
e) vendas de títulos públicos que são negociados por meio da Bovespa.
193. (BASA/CESGRANRIO/2013) Os mercados de balcão organizados de valores mobiliários

atendem a exigências diferentes dos mercados de bolsa. No Brasil, o mercado de balcão
organizado de valores mobiliários NÃO
a) mantém nos seus sistemas registros das operações realizadas.
b) depende de autorização da Comissão de Valores Mobiliários para seu funcionamento.
c) pode operar com formadores de mercado.
d) negocia com cotas de Sociedades por Cotas de Responsabilidade Limitada.
e) negocia ações, apenas debêntures com registro na Comissão de Valores Mobiliários.

194. (BASA/CESGRANRIO/2015) O mercado à vista de ações permite que os investidores

comprem ou vendam estes títulos mobiliários no seu pregão. No Brasil, a(s)
a) liquidação financeira das transações (crédito em reais ao vendedor das ações) no mercado
à vista ocorre no mesmo dia da operação.
b) compras e vendas de ações não podem ocorrer nos dias úteis após às 17 horas.
c) liquidação física das transações (entrega de ações ao comprador) no mercado à vista
ocorre no mesmo dia da operação.
d) única maneira de comprar e vender ações de companhias abertas é no mercado à vista.
e) operações de “day trade” no mercado à vista (compra e venda da mesma quantidade de
uma ação, no mesmo pregão, pela mesma pessoa) são permitidas.
195. (CAIXA/CESGRANRIO/2012) No mercado à vista de ações, ocorre a compra ou a venda

de uma determinada quantidade de ações. Quando há a realização do negócio, a operação
é liquidada no segundo dia útil após o fechamento da compra.
Nesse mercado, os preços das ações são formados, diretamente, de acordo com a(o)
a) projeção futura de mercado
b) força de oferta e demanda de cada papel
c) probabilidade futura de lucros de cada papel
d) cálculo estatístico de mercado
e) histórico de rentabilidade de cada papel
196. (BASA/CESGRANRIO/2018) As debêntures podem ser consideradas uma forma de

captação de recursos através da emissão de títulos.
As debêntures apresentam a seguinte característica:
a) podem ser remuneradas pela Taxa Referencial ou Taxa de Juro de Longo Prazo (TJLP), a
qualquer tempo.
b) podem ser remuneradas por taxa de juros prefixada.
c) não são garantidas pelo FGC.
d) são títulos públicos.
e) só podem ser emitidas por securitizadoras.
197. (TRANSPETRO/CESGRANRIO/2018/ADMINISTRADOR JÚNIOR) Uma reconhecida

sistemática de obtenção de capital de longo prazo relacionada à base de capitais de
terceiros no balanço é a(o)
a) emissão de ações ordinárias.
b) emissão de ações preferenciais.
c) retenção de lucros, em que se adia o pagamento de juros sobre o capital.
d) adiamento da distribuição de dividendos.
e) emissão de debêntures não conversíveis.

198. (BASA/CESGRANRIO/2015) A emissão de debêntures é uma forma de financiamento

das sociedades anônimas de capital aberto ou fechado. Há debêntures com características
diversas. Assim, uma debênture
a) permutável dá ao credor a opção de executar o banco mandatário, no caso de inadimplência
da empresa emissora.
b) simples paga ao seu titular apenas rendimentos prefixados.
c) conversível dá ao credor a opção de receber rendimentos indexados em vez de prefixados,
conforme pactuado.
d) conversível dá ao credor a opção de transformá-la em ações da empresa emissora, após
certo prazo.
e) de garantia quirografária dá ao seu titular preferência sobre todos os demais credores
da empresa emissora, no caso de inadimplência.
199. (BASA/CESGRANRIO/2013) A emissão de debêntures permite à empresa captar recursos

sem recorrer ao crédito bancário. As debêntures
a) permitem à empresa emissora obter recursos sem aumentar a pulverização da propriedade
de seu capital.
b) são títulos de dívida do emissor com prazo de vencimento até 90 dias.
c) são emitidas exclusivamente pelas empresas de capital aberto.
d) são títulos de dívida do emissor sem garantias.
e) permitem sempre a opção de serem resgatadas em ações da própria empresa emissora.
200. (BNDES/CESGRANRIO/2013/CONTADOR) Debêntures são títulos que conferem a seus

titulares direito de crédito contra a companhia emitente, nas condições da escritura de
emissão ou no respectivo certificado, se houver. Nesse contexto, de acordo com o disposto
na escritura de emissão de tais títulos de crédito, considere as afirmativas abaixo.
I – A debênture poderá ter garantia real.
II – A debênture poderá ter garantia flutuante.
III – A debênture que não gozar de garantia poderá conter cláusula de subordinação aos
credores quirografários.
a) I, apenas
b) II, apenas
c) I e II, apenas
d) II e III, apenas
e) I, II e III

201. (CAIXA/CESGRANRIO/2012) As debêntures são títulos de créditos emitidos por

sociedades anônimas, tendo por garantia seus ativos.
Os direitos e as remunerações oferecidas pelas debêntures são
a) letras de câmbio, multas e certificados de depósitos bancários
b) letras de câmbio, juros e ações ordinárias
c) participação nos lucros, certificados de depósitos bancários e ações preferenciais
d) juros, participação nos lucros e prêmios de reembolso
e) multas, títulos públicos e ações ordinárias
202. (BASA/CESGRANRIO/2013) De acordo com suas necessidades de caixa, as empresas

utilizam serviços do mercado financeiro para captação de recursos. Os títulos de curto
prazo emitidos por empresas e sociedades anônimas para captar recursos de capital de
giro são denominados
a) commercial papers
b) títulos públicos
c) hot money
d) títulos federais
e) factoring
203. (BB/CESGRANRIO/2012) Atualmente, o mercado financeiro oferece para as empresas

algumas modalidades de captação de recursos, algumas delas sem a intermediação bancária.
Com essa característica, o título de crédito emitido pelas empresas visando à captação
pública de recursos para o seu capital de giro é denominado
a) Factoring
b) Hot Money
c) Export Note
d) Commercial Paper
e) Certificado de Depósito Bancário (CDB)
204. (PETROBRÁS/CESGRANRIO/2010/PROFISSIONAL JÚNIOR/ADMINISTRAÇÃO) A decisão

empresarial de obtenção de financiamento de curto prazo é materializada pela emissão de
a) debêntures subordinadas.
b) ações ordinárias.
c) ações preferenciais de classe B
d) nota promissória ou commercial paper.
e) Warrants.

205. (BASA/CESGRANRIO/2015) No mercado de debêntures, underwriting é(são)

a) um mecanismo utilizado pelas companhias emissoras de debêntures — quando previsto
na escritura de emissão — para adequar seus títulos, periodicamente, às condições vigentes
no mercado.
b) operações de compra e venda de debêntures pelos investidores não identificados.
c) um mecanismo de consulta prévia ao mercado para definição da remuneração das
debêntures ou do ágio/deságio no preço de subscrição, tendo em vista a quantidade de
debêntures, para diferentes níveis de taxa, que cada investidor tem disposição de adquirir.
d) a operação de distribuição primária de debêntures, ou seja, a primeira venda dos títulos
após a sua emissão.
e) uma classificação efetuada por empresa especializada independente (agência de rating)
que reflete sua avaliação sobre o grau de risco envolvido em determinado instrumento de
dívida.
206. (BNDES/CESGRANRIO/2013) Uma oferta pública inicial marca a primeira venda de ações
de uma empresa de capital privado no mercado de ações. Instituições financeiras autorizadas
pelo Banco Central atuam como underwriters (agentes de subscrição), intermediando a
venda ao público das ações. Existem vários tipos de underwriting (subscrição) em prática
no mercado atualmente. Quando uma empresa de capital privado decide seguir adiante
com uma oferta pública inicial e contrata um intermediário financeiro para atuar como
underwriting firm, os termos básicos do contrato são:
a) o intermediário financeiro assume um compromisso firme de auxiliar a empresa a
encontrar potenciais compradores para suas ações, mas não assume nenhum risco, caso
as ações não consigam ser vendidas ou o capital levantado seja pequeno.
b) o intermediário financeiro assume o compromisso de vender todas as ações no mercado
financeiro; porém, se não o conseguir, o contrato é cancelado.
c) as ações são vendidas pelo intermediário financeiro somente para seletos investidores
que sequentemente podem revender essas ações no mercado de ações.
d) as ações são vendidas diretamente no mercado de ações, porém o intermediário financeiro
assume a responsabilidade de comprar todas as ações que não tenham tido compradores.
e) as ações da empresa são todas vendidas para o intermediário financeiro a um preço
predeterminado, chamado preço de oferta pública, menos uma taxa, spread, que serve
como recompensa pelo risco assumido.

207. (BB/CESGRANRIO/2012) A oferta pública de ações representa uma das formas mais
vantajosas que as Sociedades Anônimas ou Companhias de Capital Aberto possuem para
levantar recursos.
Para a realização dessa oferta de ações, tais empresas precisam procurar uma instituição
financeira do mercado de capitais.
Como é denominada a operação de venda dos lotes de ações, realizada por essas instituições
financeiras no mercado de capitais?
a) Emissão de Debêntures
b) Securitização
c) Warrants
d) Vendor Finance
e) Underwriting (Subscrição)
208. (BB/CESGRANRIO/2010) As operações de underwriting (subscrição) são praticadas pelos

bancos de investimento que realizam a intermediação da distribuição de títulos mobiliários
no mercado. A Garantia Firme é um tipo de operação de underwriting no qual a instituição
financeira coordenadora da operação garante a
a) colocação dos lotes de ações a um determinado preço previamente pactuado com a
empresa emissora, encarregando-se, por sua conta e risco, de colocá-lo no mercado.
b) rentabilidade das ações colocadas no mercado, responsabilizando-se por devolver o
dinheiro à empresa emissora em caso de uma desvalorização repentina.
c) renovação da subscrição das ações colocadas no mercado e que não encontraram
compradores interessados.
d) oferta global das ações da empresa tanto no país quanto no exterior, assumindo todos
os riscos relacionados à oscilação de mercado.
e) prática de melhores esforços para revender o máximo de uma emissão de ações para os
seus clientes por um prazo determinado.
209. (BASA/CESGRANRIO/2015) A completa administração de um fundo de investimento é

segmentada por responsabilidades atribuídas a algumas instituições. A instituição responsável
pelas políticas e decisões de investimento é a instituição
a) distribuidora
b) cotista
c) gestora
d) custodiante
e) investidora

210. (BASA/CESGRANRIO/2015) Os fundos de investimento que, por determinação de

norma da CVM, devem ter como principal fator de risco de sua carteira a variação da taxa
de juros doméstica ou de índice de preços, ou ambos, sem limitação de prazos dos títulos
que a compõem, são classificados como
a) de renda fixa
b) de dívida externa
c) de curto prazo
d) de ações
e) cambiais
211. (BASA/CESGRANRIO/2015) As sociedades Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários

- DTVM - são instituições auxiliares do mercado financeiro. Dentre suas atividades básicas,
encontra-se a
a) emissão de títulos e valores mobiliários
b) operação de crédito direto ao consumidor
c) intermediação da colocação de emissões de capital no mercado
d) realização de empréstimo para capital de giro
e) captação de recursos através de debêntures
212. (BASA/CESGRANRIO/2015) A(s) instituição(ões) auxiliar(es) que faz(em) parte do sistema

financeiro nacional e que, dentre outras atividades, administra(m) carteiras e custodia(m)
valores mobiliários é(são)
a) as sociedades corretoras de títulos e valores mobiliários
b) os bancos comerciais
c) o Banco Central do Brasil
d) a comissão de valores mobiliários - CVM
e) as sociedades de crédito imobiliário
213. (CAIXA/CESGRANRIO/2012) As sociedades corretoras de títulos e valores mobiliários são

constituídas sob a forma de sociedade anônima ou por quotas de responsabilidade limitada.
Um dos seus objetivos principais é
a) controlar o mercado de seguros.
b) regular o mercado de valores imobiliários.
c) assegurar o funcionamento eficiente do mercado de Bolsa de Valores.
d) subscrever emissões de títulos e valores mobiliários no mercado.
e) estimular a formação de poupança e sua aplicação em valores mobiliários.

214. (BASA/CESGRANRIO/2021) O Sistema Especial de Liquidação e Custódia (Selic), gerido

pelo Banco Central do Brasil, tem como principal objetivo
a) registrar os débitos e créditos do sistema bancário.
b) registrar as transações com títulos emitidos pelo Tesouro Nacional.
c) realizar a compensação de cheques no âmbito do sistema bancário.
d) regular as taxas de juros dos títulos emitidos pelo setor privado.
e) definir as taxas de longo prazo (TLP) dos empréstimos do BNDES.
215. (BASA/CESGRANRIO/2018) No Brasil, quando o Comitê de Política Monetária do Banco

Central do Brasil fixa a meta anual para a taxa de juros básica de curto prazo da economia,
tal meta é perseguida mediante compra e venda de títulos públicos por parte da autoridade
monetária, cujo processamento é efetivado pelo (a)
a) Sistema de Compensação Bancária
b) Sistema Brasileiro de Pagamentos
c) Central de Custódia e Liquidação Financeira de Títulos Privados
d) Sistema Especial de Liquidação e Custódia
e) Sistema Geral do Mercado Aberto
216. (BASA/CESGRANRIO/2015) Qual é o sistema de registro e liquidação das operações

com títulos públicos realizadas entre instituições financeiras?
a) SND
b) Selic
c) Cetip
d) Tesouro direto
e) CBLC
217. (BB/CESGRANRIO/2014) O mercado de seguros é cada vez mais crescente no Brasil. As

seguradoras oferecem uma gama diferenciada de produtos e subprodutos para atender a
essa grande demanda. O seguro de acidentes pessoais, por exemplo, garante o pagamento
de indenização em caso de
a) colisão do automóvel do segurado com veículos de terceiros, desde que esteja estipulado
na apólice.
b) perda total do veículo sem danos ao segurado, desde que especificado na apólice.
c) paralisação das atividades laborais do segurado durante o período de uma eventual
internação hospitalar causada por doença crônica.
d) invalidez permanente, total ou parcial, por acidente, ou indenização ao beneficiário em
caso de falecimento do segurado.
e) incêndio, enchente ou qualquer outro tipo de fenômeno climático que danifique a
residência do segurado.

218. (BASA/CESGRANRIO/2013) Os planos de seguro têm o objetivo de gerar proteção

patrimonial às pessoas físicas ou jurídicas. Em um seguro de veículo, se o segurado trocar
de carro ou incluir algum item em sua apólice, ele deverá solicitar a seguradora um
a) estorno de pagamento
b) endosso na apólice
c) reembolso de prêmio
d) pedido de prêmio
e) cancelamento de apólice
219. (CAIXA/CESGRANRIO/2008) O mercado de seguros surgiu da necessidade que as pessoas

e empresas têm de proteger seu patrimônio. Mediante o pagamento de uma quantia,
denominada prêmio, os segurados recebem uma indenização que permite a reposição
integral das perdas sofridas. Em relação aos tipos de seguro, analise as afirmações abaixo:
I – O seguro de vida é idêntico ao seguro do profissional liberal, pois ambos possuem as
mesmas coberturas e estão sujeitos à mesma legislação.
II – O seguro de veículos pode oferecer coberturas adicionais para o risco de roubo de
rádios e acessórios, desde que conste da apólice. Se estes equipamentos são colocados
posteriormente à contratação, podem ser incluídos na apólice, através de endosso.
III – A única diferença entre o seguro de acidentes pessoais em relação ao seguro de vida
é o público-alvo que, no caso do seguro de acidentes pessoais, é direcionado para idosos
e gestantes.
IV – O seguro imobiliário é realizado para cobertura de possíveis danos ao imóvel do segurado,
causados principalmente por incêndios, roubo e outros acidentes naturais.
V – O seguro de viagem tem como principal característica a garantia de indenização por
extravio de bagagem e a assistência médica durante o período da viagem.
Estão corretas APENAS as afirmações
a) I, II, III e IV
b) I, IV e V
c) I, III e V
d) II, III, IV e V
e) II, IV e V

220. (BB/CESGRANRIO/2015) Uma cliente bancária está decidida a contratar um plano

de previdência privada para si. No entanto, ela está em dúvida se seu perfil está mais
adequado ao “Plano Gerador de Benefício Livre” - PGBL ou ao “Vida Gerador de Benefício
Livre” - VGBL. Sabendo que a cliente é solteira e que sempre estará isenta de imposto de
renda, a escolha adequada seria o
a) PGBL, pois ela não conta com a vantagem fiscal do VGBL.
b) VGBL, pois ela não conta com a vantagem fiscal do PGBL.
c) PGBL, pois ela declara seu imposto de renda no modelo simplificado.
d) PGBL, pois ela declara seu imposto de renda no modelo completo.
e) VGBL, pois ela declara seu imposto de renda no modelo completo.
221. (BB/CESGRANRIO/2015) O Plano Gerador de Benefícios Livres (PGBL) é uma aplicação

que tem como objetivo a complementação da aposentadoria do seu investidor. Pode-se
dizer que o PGBL é bom para o empregado que possui renda tributável e declara o imposto
de renda no modelo completo, pois ao investir num PGBL, tem-se restituído o Imposto de
Renda (IR) retido na fonte pelo empregador sobre o valor da aplicação. Como a tributação
do PGBL ocorre no resgate sobre o(s) seu(s)
a) rendimentos, o IR é postergado, mas não há a sua isenção.
b) rendimentos, o IR é diferido, mas não há a sua isenção.
c) rendimentos, há isenção do IR.
d) valor integral, o IR é adiado, mas não há a sua isenção.
e) valor integral, há isenção do IR.
222. (BB/CESGRANRIO/2014) Os planos de previdência PGBL (Plano Gerador de Benefício

Livre) e VGBL (Vida Gerador de Benefício Livre) são produtos de Previdência Complementar
que visam à acumulação de recursos e à transformação de tais recursos em uma renda
futura. Na modalidade PGBL, o imposto de renda incide sobre o
a) ganho das aplicações financeiras
b) valor futuro calculado para a data do resgate
c) total resgatado ou recebido como renda
d) total de rendimentos bruto na data da aplicação
e) valor da aplicação inicial

223. (BB/CESGRANRIO/2014) Os títulos de capitalização são emitidos pelas sociedades

de capitalização e têm por objeto o depósito periódico de prestações pecuniárias pelo
contratante, o qual terá, depois de cumprido o prazo contratado, os direitos de concorrer
a sorteio de prêmios em dinheiro e o de
a) resgatar o valor do título mediante lance em leilões periódicos.
b) resgatar parte dos valores depositados corrigidos por uma taxa de juros.
c) aplicar parte dos recursos em ações das bolsas de valores.
d) concorrer a imóveis nos feirões da casa própria.
e) concorrer a prêmios em barras de ouro.
224. (BASA/CESGRANRIO/2013) Os títulos de capitalização são um investimento com uma

característica de poupança a longo prazo remunerados pela TR mais uma taxa de juros
ao mês, equiparando-se à inflação. Porém, a característica mais atrativa dos títulos de
capitalização é a
a) geração de créditos fiscais para abatimentos futuros.
b) possibilidade de resgate dos valores com rentabilidade acima do mercado.
c) garantia oferecida para compra de bens imóveis.
d) possibilidade de ganhos de prêmios em dinheiro pelos sorteios periódicos.
e) rentabilidade diferenciada oferecida na ocasião do resgate.
225. (CAIXA/CESGRANRIO/2012) As Sociedades de Capitalização são entidades constituídas

sob a forma de sociedades anônimas, que negociam contratos, denominados títulos de
capitalização.
Esses títulos têm por objeto a(o)
a) aquisição de ações de empresas privadas, para investimento em longo prazo, com opção
de realizar a venda dessas ações a qualquer tempo.
b) compra parcelada de um bem em que um grupo de participantes, organizados por uma
empresa administradora, rateia o valor do bem desejado pelos meses de parcelamento.
c) compra de títulos públicos ou privados, mediante depósitos mensais em dinheiro, que
serão capitalizados a uma determinada taxa de juros até o final do contrato.
d) investimento em títulos públicos do governo federal, no qual o investidor poderá optar
pelo resgate do Fundo de Garantia (FGTS) ou pelo pagamento em dinheiro.
e) depósito periódico de prestações pecuniárias pelo contratante, o qual terá o direito de
resgatar parte dos valores corrigidos e de concorrer a sorteios de prêmios em dinheiro.

226. (BASA/CESGRANRIO/2021) A entidade responsável pela execução da política cambial

no Brasil é o(a)
a) Banco do Brasil (BB)
b) Banco Central do Brasil (Bacen)
c) Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES)
d) Comissão de Valores Mobiliários (CVM)
e) Conselho Monetário Nacional (CMN)
227. (BASA/CESGRANRIO/2018/TC - TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO) Reguladas pelo Banco

Central, as instituições financeiras autorizadas a operar todas as operações no mercado
de câmbio são(é)
a) as agências de fomento
b) os estabelecimentos comerciais
c) os bancos de desenvolvimento
d) os bancos múltiplos
e) a Caixa Econômica
228. (BASA/CESGRANRIO/2018) Considere que, em determinado dia, o dólar seja,

simultaneamente, negociado à taxa de câmbio de R$ 3,10/US$ em São Paulo e R$ 3,20/
US$ no Rio de Janeiro.
Quando um investidor, perfeitamente informado da diferença entre ambas as taxas de
câmbio, compra dólares em São Paulo a fim de obter lucros certos com a venda de moeda
estrangeira no Rio de Janeiro, ele estará fazendo uma operação de
a) especulação
b) arbitragem
c) hedging
d) triangulação
e) manipulação
229. (BB/CESGRANRIO/2012) O mercado cambial é o segmento financeiro em que ocorrem

operações de negociação com moedas internacionais.
A operação que envolve compra e venda de moedas estrangeiras em espécie é denominada
a) câmbio manual
b) câmbio sacado
c) exportação
d) importação
e) transferência

230. (BB/CESGRANRIO/2010) O mercado de câmbio envolve a negociação de moedas

estrangeiras e as pessoas interessadas em movimentar essas moedas. O câmbio manual
é a forma de câmbio que
a) pratica a importação e a exportação por meio de contratos.
b) pratica a troca de moeda estrangeira por uma mercadoria.
c) envolve a compra e a venda de moedas estrangeiras em espécie.
d) envolve a troca de títulos ou documentos representativos da moeda estrangeira.
e) exerce a função de equilíbrio na balança comercial externa.
231. (BASA/CESGRANRIO/2015) Um contrato de câmbio celebrado entre um banco e um

cliente, exportador brasileiro,
a) implica a exigência de o exportador trazer para o Brasil, imediatamente, os dólares
provenientes de suas vendas no exterior.
b) nunca implica o banco garantir ao exportador a quantia devida pelo importador.
c) pode implicar a cobrança pelo banco da quantia em dólar devida pelo importador residente
no exterior.
d) consiste na compra de dólares pela empresa exportadora.
e) é possível apenas após o embarque da mercadoria para o importador estrangeiro.
232. (CAIXA/CESGRANRIO/2008) O contrato de câmbio é o instrumento pelo qual se formaliza

uma operação de câmbio, podendo ser utilizado para importação, exportação, compra e
venda de moeda estrangeira e transferências internacionais. Nos casos de exportação, o
contrato de câmbio poderá ocorrer prévia ou posteriormente ao embarque de mercadoria.
O fechamento do câmbio com ACC ocorre
a) após a entrega da mercadoria no exterior, independente da liquidação do contrato de
câmbio.
b) após a liquidação do contrato de câmbio no exterior, independente da entrega da
mercadoria.
c) após o embarque da mercadoria, quando o exportador entrega os documentos ao Banco,
para que os mesmos sejam cobrados no exterior, à vista ou a prazo.
d) antes ou após o embarque, porém com o câmbio travado para definição futura das taxas
que serão praticadas na liquidação do contrato.
e) antes do embarque da mercadoria, geralmente quando o exportador necessita dos
recursos para financiar a produção de mercadoria a ser exportada.

233. (BASA/CESGRANRIO/2021) De acordo com os dados do Banco Central do Brasil, entre

dezembro de 2019 e outubro de 2020, a taxa de câmbio aumentou, em média, de R$4,11/
US$ para R$5,63/US$, representando uma depreciação de 37% da moeda brasileira, em
termos nominais, e de 35%, em termos reais. Considerando os fatores que determinam
as alterações na taxa de câmbio ao longo do tempo, a depreciação observada no período
assinalado refletiu a(o)
a) entrada líquida expressiva de dólares no Brasil.
b) venda de reservas internacionais por parte do Banco Central do Brasil.
c) fuga de capitais, diante da incerteza com respeito aos impactos da crise pandêmica.
d) aumento do diferencial entre as taxas de juros internas e externas.
e) aumento das posições compradas da moeda brasileira nos mercados futuros de câmbio.
234. (BB/CESGRANRIO/2018) A reação dos mercados de câmbio ontem deu uma boa
sinalização de qual pode ser o caminho caso Washington intensifique o tom em relação às
relações comerciais dos Estados Unidos com o restante do mundo. As moedas emergentes
recuaram a mínimas em dez dias, segundo dados do Deutsche Bank, sob peso da queda de
divisas correlacionadas às matérias-primas - como o rand sul-africano e o real brasileiro
(...). No Brasil, o dólar fechou em alta de 0,90%, para R$3,290, no maior nível desde o último
9 de fevereiro. Na máxima, a cotação beirou os R$3,30 ao tocar R$3,2966.
CASTRO, J. Dólar deve subir no curto prazo, dizem analistas. Valor Econômico,
15 mar. 2018, p.C2. Adaptado.
Em países que adotam o regime de câmbio flutuante, as mudanças diárias observadas
nas taxas de câmbio estão relacionadas a diversos fatores. Considerando-se, no entanto,
exclusivamente, a matéria jornalística, o principal fator que explica a desvalorização do real
brasileiro no movimento diário do mercado de câmbio descrito no texto foi a(o)
a) aumento da oferta de divisas no mercado de câmbio
b) forte intervenção do Banco Central do Brasil no mercado de câmbio
c) situação política corrente no Brasil
d) piora das condições macroeconômicas no Brasil
e) incerteza futura e maior percepção de risco por parte dos investidores
235. (TRANSPETRO/CESGRANRIO/2016/AUDITOR) Uma desvalorização cambial do real,

em relação às moedas estrangeiras (maior valor da taxa câmbio R$/moeda estrangeira),
tenderia a
a) estimular as importações brasileiras.
b) desestimular as exportações brasileiras.
c) desestimular o turismo de brasileiros no exterior.
d) aumentar o déficit em conta corrente do balanço de pagamentos brasileiro.
e) tornar mais caro para os estrangeiros os preços dos ativos domésticos brasileiros.

236. (PETROBRÁS/CESGRANRIO/2008/ECONOMISTA JÚNIOR) No regime cambial de taxa

flutuante (ou flexível), uma subida dos juros domésticos
a) tende a desvalorizar a moeda do país.
b) tende a prejudicar as importações.
c) tende a prejudicar as exportações.
d) aumenta o preço dos produtos importados.
e) causa fuga de capitais do país.
237. (BB/CESGRANRIO/2021) O principal impacto decorrente da enorme fuga de capitais

do Brasil em 2020, descrita na reportagem mencionada anteriormente, foi o(a)
a) aumento da dívida interna do Tesouro
b) aumento do preço das ações na Bovespa
c) valorização dos ativos brasileiros
d) expressiva desvalorização do real brasileiro
e) queda das taxas de juros internas
238. (BASA/CESGRANRIO/2021) X, que é amigo de Y, necessitava realizar uma operação de

financiamento, com emissão de títulos de crédito. Por força da relação afetiva, Y foi avalista
dos títulos dessa operação de financiamento para X. A maior parte das operações financeiras
foi quitada pelo devedor. No entanto, duas operações não foram cumpridas regularmente,
resultando no pagamento delas pelo avalista. Considerando-se as normas previstas no atual
Código Civil, pagando o título, tem o avalista Y contra o seu avalizado X ação de
a) caução
b) regresso
c) sub-rogação
d) necessidade
e) financiamento
239. (BB/CESGRANRIO/2015) Sr. X é concitado por Sr. Y a atuar como avalista em título de
crédito no qual Sr. Y é devedor. Dado o alto grau de amizade entre os dois, o ato é praticado.
Algum tempo depois, Sr. X recebe comunicação de que pende de pagamento a dívida
resultante do aval. Diversas dúvidas acudiram ao avalista que, consultando profissional
especializado em títulos de crédito, assentou que o seu dever de pagamento estaria
relacionado a
a) obrigações portadas por devedor, mesmo ilíquidas
b) cláusulas contratuais estipuladas em desfavor do devedor
c) títulos de crédito derivados do original
d) obrigação líquida constante do título
e) estoque de débito do avalizado junto ao credor

240. (BB/CESGRANRIO/2014) Um gerente participa de processo de treinamento sobre

títulos de créditos e garantias do Sistema Financeiro Nacional. Durante a avaliação dos itens
abordados no treinamento, o gerente, que se dedicou com afinco aos estudos, responde,
apropriadamente, que o aval, nos termos do Código Civil,
a) gera direito de regresso contra o avalizado em caso de pagamento pelo avalista.
b) é garantia típica dos contratos bancários.
c) pode ser parcial quando firmado em título de crédito.
d) pode ser considerado até declaração judicial quando cancelado.
e) deve ser subscrito exclusivamente no anverso do título.
241. (BASA/CESGRANRIO/2013) Para se resguardarem de possíveis inadimplências nas

operações de cessão de crédito aos seus clientes, os Bancos estabelecem alguns tipos de
garantia. O aval é uma garantia
a) real vinculada a uma coisa móvel ou mobilizável que ficará em poder do Banco durante
a operação de empréstimo.
b) real extrajudicial e incide sobre bens imóveis ou equiparados que pertençam ao devedor
ou a terceiros.
c) pessoal autônoma e solidária destinada a garantir títulos de crédito, permitindo que um
terceiro seja coobrigado em relação às obrigações assumidas.
d) exigida pelo emprestador de acordo com o risco da operação e pode ser real ou impessoal.
e) vinculada a um bem móvel que fica em nome do Banco até o término do pagamento do
empréstimo.
242. (BB/CESGRANRIO/2015) Ao conceder uma fiança bancária a determinado cliente, um

banco garante o cumprimento de uma obrigação pelo cliente, mediante uma remuneração.
A fiança bancária
a) não precisa ser aprovada pela área de crédito dos bancos.
b) é proibida pelo Banco Central do Brasil no caso de operações que não tenham perfeita
caracterização do valor em moeda nacional.
c) tem remuneração limitada à taxa de juros de referência da economia.
d) não é utilizada nas negociações registradas na Bolsa de Mercadorias e Futuro.
e) é uma operação de crédito e, portanto, sujeita ao Imposto sobre Operações Financeiras
(IOF).

243. (BB/CESGRANRIO/2010) As operações de garantia bancária são operações em que o

banco se solidariza com o cliente em riscos por este assumidos. O aval bancário, por exemplo,
é uma garantia que gera
a) obrigação assumida pelo Banco, a fim de assegurar o pagamento de um título de crédito
para um cliente.
b) obrigação solidária do Banco credor para com o seu cliente mediante a assinatura de
um contrato de câmbio.
c) direito real para o Banco em face ao seu cliente e se constitui, pela tradição efetiva, em
garantia de coisa móvel passível de apropriação entregue pelo devedor.
d) responsabilidade acessória pelo Banco, quando assume total ou parcialmente o dever
do cumprimento de qualquer obrigação de seu cliente devedor.
e) passivo para cliente tomador de um empréstimo contra o Banco credor, colocando seus
bens à disposição para garantir a operação.
244. (CAIXA/CESGRANRIO/2008) Dentre as operações realizadas pelos Bancos, estão as

operações de garantia, em que o Banco se solidariza com o cliente em riscos por este
assumidos. A garantia que se manifesta por um contrato através do qual o Banco garante
o cumprimento da obrigação de seu cliente junto a um credor constitui a(o)
a) fiança bancária.
b) alienação fiduciária.
c) hipoteca.
d) aval.
e) fundo garantidor de crédito.
245. (BB/CESGRANRIO/2015) A sociedade empresária W & Z Ltda. pretende expandir a sua

atuação e, para tal fito, necessita de numerário, uma vez que seu capital disponível não lhe
permite corporificar seu crescimento. Nessa linha, inventaria os seus bens desembaraçados
disponíveis e apresenta proposta de empréstimo bancário com as garantias que enumera
no documento que entrega ao gerente do Banco onde tem suas operações financeiras.
O gerente sugere que a garantia seja concretizada por penhor mercantil e apresenta os
contratos necessários, previamente aprovados pelo setor jurídico, e indica que o numerário
será disponibilizado em até vinte e quatro horas após a formalização do negócio. Nos termos
do Código Civil, prometendo pagar em dinheiro a dívida que garante com penhor mercantil,
o devedor poderá emitir, em favor do credor,
a) cheque especial
b) letra de câmbio própria
c) debênture comercial
d) carta de crédito pignoratícia
e) cédula do respectivo crédito

246. (BB/CESGRANRIO/2015) Um cliente interessado na compra de um imóvel próprio

encontra, entre outras, as seguintes informações no website do Banco do Brasil:
• Percentual máximo financiável: até 90% do valor do imóvel, baseado no menor dos
seguintes valores: avaliação ou compra e venda;
• Forma de pagamento: débito em conta corrente;
• Prazo máximo: financiamento em até 420 meses (35 anos);
• Tipos de imóvel: novo ou usado; residencial ou comercial; edificado em alvenaria;
localizado em área urbana;
• Garantia: alienação fiduciária do imóvel.
Disponível em: <http://www.bb.com.br/portalbb/page44,116,2117,1,0,1,1.bb?-
codigoMenu=172&codigoNoticia=9518&codigoRet=184&bread=5>. Acesso em:
01 ago.2015. Adaptado.
A garantia informada
a) concede ao devedor a propriedade do imóvel, assegurada por registro em cartório logo
depois do pagamento da primeira prestação.
b) é um tipo de garantia, tal como a fiança, baseada na confiança.
c) possui o mesmo teor legal da hipoteca, já que proporciona ao credor o direito de reaver
o imóvel em caso de inadimplência do devedor, depois de finalizado o processo judicial.
d) possibilita ao credor, diferentemente da hipoteca, executar o bem sob garantia sem que
seja necessário recorrer ao poder judiciário, caso o devedor se torne irremediavelmente
inadimplente.
e) permite que o credor coloque o imóvel em leilão público em caso de inadimplência do
devedor, ficando aquele obrigado a repassar à União eventuais diferenças, quando houver,
entre o valor arrecadado e o valor da dívida.
247. (BASA/CESGRANRIO/2014) À luz das normas que regulam a alienação fiduciária

imobiliária, considera-se objeto desse negócio a
a) posse individual imobiliária
b) propriedade superficiária
c) servidão de passagem
d) expectativa de vista panorâmica
e) composse coletiva

248. (BB/CESGRANRIO/2012) Devido à grande exposição ao risco de crédito, os bancos

precisam utilizar meios para garantir suas operações e salvaguardar seus ativos.
Qual o tipo de operação que garante o cumprimento de uma obrigação na compra de um
bem a crédito, em que há a transferência desse bem, móvel ou imóvel, do devedor ao credor?
a) Hipoteca
b) Fiança bancária
c) Alienação fiduciária
d) Penhor
e) Aval bancário
249. (BB/CESGRANRIO/2014) Um bancário, almejando promoção na carreira, realiza diversos

cursos propostos pelo seu empregador. Ao final de um desses cursos, foi apresentada uma
questão exigindo do aluno o conhecimento de que a hipoteca
a) é inaplicável sobre as acessões do imóvel hipotecado.
b) é relacionada aos títulos de crédito documentados.
c) acarreta a proibição de alienação do imóvel hipotecado.
d) pode incidir sobre navios e aeronaves.
e) pode ser realizada por pessoa absolutamente incapaz.
250. (BNDES/CESGRANRIO/2011/ECONOMIA) No caso de empréstimos bancários garantidos

por ativos tangíveis, algumas medidas diminuem o risco de crédito do banco.
Entre elas, NÃO se encontra a
a) custódia pelo credor dos ativos empenhados em garantia.
b) verificação nos registros públicos se os ativos empenhados foram oferecidos em garantia
de outras transações.
c) duração da vida útil dos ativos empenhados em garantia superior ao prazo do empréstimo.
d) elaboração de projeções sobre o futuro valor dos ativos empenhados em garantia.
e) limitação do valor dos ativos empenhados em garantia a um montante máximo igual ao
valor do empréstimo.

3ª PARTE
251. (SECRETARIA DE AGRICULTURA, ABASTECIMENTO E DESENVOLVIMENTO RURAL DO DF/
IADES/2023/ANALISTA) Acerca da estrutura e do funcionamento do Sistema Financeiro
Nacional, assinale a alternativa correta.
a) O Banco Central é o principal órgão normativo do sistema financeiro nacional.
b) A Superintendência de Seguros Privados (Susep) supervisiona fundos de pensão, ou seja,
entidades fechadas de previdência complementar.
c) Uma instituição de pagamento é uma instituição não financeira que executa serviços de
pagamento em nome de terceiros, mas não compõe o sistema financeiro nacional.
d) As administradoras de consórcio são supervisionadas pela Comissão de Valores Mobiliários.
e) O Conselho Monetário Nacional é o órgão normativo ao qual se submetem a Comissão
de Valores Mobiliários e a Superintendência de Seguros Privados.
252. (BRB/IADES/2022) A composição do Sistema Financeiro Nacional (SFN) por órgãos

normativos, supervisores e operadores visa a fomentar o encontro entre credores e tomadores
de recursos, viabilizando a circulação de ativos, a realização de investimentos e o pagamento
de compromissos financeiros. Acerca da constituição do SFN, assinale a alternativa correta.
a) O BCB fiscaliza as corretoras e as distribuidoras de títulos e de valores mobiliários. Estas
também podem ser fiscalizadas pela CVM.
b) O órgão normativo do SFN é o Conselho Monetário Nacional (CMN), que é o responsável
pela formulação das políticas relativas à moeda, ao crédito, ao câmbio, aos seguros e à
previdência.
c) A Superintendência Nacional de Previdência Complementar (Previc) atua na supervisão
de entidades abertas de previdência complementar (fundos de pensão).
d) As sociedades de capitalização devem atuar em conformidade com a normatização do
CMN, sendo reguladas pelo BCB.
e) A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) possui atuação secundária na supervisão das
cooperativas de crédito, cabendo ao Banco Central do Brasil (BCB) o papel principal nessa
supervisão.

253. (BADESUL/LEGALLE/2022/ASSISTENTE TÉCNICO ADMINISTRATIVO) Esta questão se

refere à Lei n. 4.595/64, que dispõe sobre a política e as instituições monetárias, bancárias
e creditícias, cria o Conselho Monetário Nacional e dá outras providências.
O sistema Financeiro Nacional, estruturado e regulado pela presente lei, será constituído:
I – Do Conselho Monetário Nacional;
II – Do Banco Central do Brasil;
III – Do Banco do Estado do Rio Grande do Sul.
Está(ão) CORRETA(S):
a) Apenas I.
b) Apenas II e III.
c) Apenas I e II.
D)Apenas III.
e) I, II e III.
254. (SECRETARIA DA FAZENDA DO ES/FGV/2022/CONSULTOR DO TESOURO ESTADUAL)

Relacione o segmento do sistema financeiro nacional às suas respectivas características.
1) Comissão de Valores Mobiliários
2) Superintendência de Seguros Privados
3) Superintendência Nacional de Previdência Complementar
4) Conselho Monetário Nacional
( ) Órgão deliberativo do Sistema Financeiro Nacional, tendo funções apenas normativas.

( ) Autarquia federal, vinculada ao Ministério da Fazenda, mas sem subordinação
hierárquica, com personalidade jurídica e patrimônio próprios, autoridade
administrativa independente, mandato fixo e estabilidade de seus dirigentes, e
autonomia financeira e orçamentária.
( ) Dentre outras atribuições, é responsável pelo controle e fiscalização da previdência
privada aberta, sendo uma autarquia vinculada ao Ministério da Fazenda.
( ) Autarquia de natureza especial, dotada de autonomia administrativa e financeira e
patrimônio próprio, vinculada ao Ministério da Previdência Social.
Assinale a opção que indica a relação correta, na ordem apresentada.

a) 4, 3, 2 e 1.
b) 4, 1, 2 e 3.
c) 4, 1, 3 e 2.
d) 1, 4, 3 e 2.
e) 1, 4, 2 e 3.

255. (BANESTES/FGV/2021) O Sistema Financeiro Nacional (SFN) é o conjunto de instituições

e instrumentos que possibilitam a transferência de recursos entre os agentes econômicos
superavitários e os deficitários.
Essa transferência é possível por conta:
a) dos mercados monetário, de crédito, de capitais e cambial.
b) da atuação dos bancos comerciais.
c) da atuação dos bancos centrais.
d) das bolsas de valores.
e) da atuação da CVM.
256. (BANESTES/FGV/2021) O Sistema Financeiro Nacional possui órgãos normativos,

entidades supervisoras e operadores. Os órgãos normativos, além do Conselho Nacional
de Seguros Privados (CNSP), incluem
a) a Casa da Moeda e o Banco Central.
b) o Conselho Monetário Nacional (CMN) e o Conselho Nacional de Previdência Complementar
(CNPC).
c) a Susep e o Banco Central.
d) o Banco Central e a CVM.
e) as caixas econômicas e as bolsas de valores.
257. (PREFEITURA DE MILAGRES-CE/URCA/2018/PROCURADOR JURÍDICO) Marque a

assertiva correta.
Art. 192, CF/88. “O sistema financeiro nacional, estruturado de forma a promover o____ do
País e a servir aos____, em todas as partes que o compõem, abrangendo as cooperativas
de crédito, será regulado por ____ que disporão, inclusive, sobre a participação do capital
____ nas instituições que o integram.”
a) Desenvolvimento estrutural; interesses da administração pública indireta; decretos;
privado.
b) Desenvolvimento equilibrado; interesses da coletividade; leis complementares; estrangeiro.
c) Desenvolvimento das contas públicas; interesses da administração pública direta; leis
complementares; privado.
d) Desenvolvimento organizacional; interesses da administração pública indireta; atos
administrativos; estrangeiro.
e) Desenvolvimento equilibrado; interesses da administração pública direta ou indireta;
decretos; privado.

258. (PREFEITURA DE GUATAMBU/EPBAZI/2019/AUDITOR FISCAL) Sobre o Sistema Financeiro

Nacional, previsto no art. 192 da Constituição Federal de 1988, leia a afirmativa a seguir
e responda o que se pede.
“O sistema financeiro nacional, estruturado de forma a promover o desenvolvimento
equilibrado do País e a servir aos interesses da coletividade, em todas as partes que o
compõem, abrangendo as cooperativas de crédito, será regulado por _____________ que
disporão, inclusive, sobre a participação do capital estrangeiro nas instituições que o
integram.”.
Assinale a alternativa que completa corretamente a lacuna apresentada na afirmativa acima.
a) Leis Ordinárias.
b) Resoluções.
c) Emendas à Constituição.
d) Leis Complementares.
259. (BANPARÁ/FADESP/2018) De acordo com a subdivisão do Sistema Financeiro Nacional

(SFN) em entidades normativas, supervisoras e operacionais, pode-se afirmar que:
a) funcionam como entidades normativas: o Banco Central do Brasil (BCB), a Comissão
de Valores Mobiliários (CVM), a Superintendência de Seguros Privados (SUSEP) e a
Superintendência Nacional de Previdência Complementar (PREVIC).
b) funcionam como entidades supervisoras: o Conselho Monetário Nacional (CMN), o Conselho
Nacional de Seguros Privados (CNSP) e o Conselho Nacional de Previdência Complementar
(CNPC).
c) funcionam como entidades operacionais: Agências de Fomento, Associações de Poupança
e Empréstimo, Bancos de Câmbio, Bancos de Desenvolvimento, Bancos de Investimento,
Companhias Hipotecárias, Cooperativas Centrais de Crédito, Sociedades de Crédito,
Financiamento e Investimento, Sociedades de Crédito Imobiliário e Sociedades de Crédito
ao Microempreendedor.
d) funcionam como entidades supervisoras: entidades operadoras auxiliares, administradores
de mercados organizados de valores mobiliários, como os de Bolsa, de Mercadorias e Futuros
e de Balcão Organizado, as companhias seguradoras, as sociedades de capitalização, as
entidades abertas de previdência complementar e os fundos de pensão.
e) funcionam como entidades operacionais: o Banco Central do Brasil (BCB), a Comissão
de Valores Mobiliários (CVM), a Superintendência de Seguros Privados (SUSEP) e a
Superintendência Nacional de Previdência Complementar - PREVIC.

260. (BANESTES/FGV/2018/TÉCNICO SEGURANÇA TRABALHO) O Sistema Financeiro Nacional

(SFN) possui órgãos normativos, supervisores e executores, com papéis bem definidos.
A supervisão do mercado de capitais é responsabilidade:
a) do Conselho Monetário Nacional (CMN).
b) do Banco Central do Brasil.
c) da Bolsa de Valores.
d) do Ministério da Fazenda.
e) da Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
261. (PREFEITURA DE SÃO JOSÉ-SC/IESES/2019/AGENTE ADMINISTRATIVO) A propriedade

do que é facilmente negociável e convertível em dinheiro vivo, como bens, títulos e ações
denomina-se:
a) Liquidez.
b) Rentabilidade.
c) Patrimônio Líquido.
d) Lucratividade.
262. (IGEPPS/CETAP/2023/ANALISTA DE INVESTIMENTO) A política monetária apresenta

alguns conceitos básicos. Sobre o Quantitative Easing, é correto afirmar que:
a) é constantemente empregada pelos bancos centrais para estimular o crescimento da
economia.
b) é frequentemente usada, de forma convencional, para alavancar a receita das organizações
públicas.
c) são vendidos ativos não financeiros de bancos comerciais e outras instituições públicas a
fim de criar dinheiro e injetar uma quantidade pré-determinada de dinheiro na economia.
d) é uma política monetária não convencional empregada pelos bancos centrais para
estimular a economia.
e) é uma política tradicional de compra ou venda de títulos do governo para alterar a oferta
de dinheiro.
263. (TJ-RO/FGV/2021/ANALISTA JUDICIÁRIO - ÁREA ECONOMIA) Relacione as funções da

moeda com sua respectiva característica.
1) Meio de troca
2) Unidade de conta
3) Reserva de valor
( ) Permite a separação entre os atos de compra e de venda em termos temporais para

um mesmo indivíduo.

( ) Tem a função de denominador comum de valor, fornecendo o padrão para que as

mercadorias expressem seus valores.
( ) Permitiu ao longo do tempo a mudança da troca direta pela indireta, como uma
mercadoria de aceitação geral.
( ) Simplifica o processo de transações, eliminando a necessidade de dupla coincidência
de desejos.
A relação correta, de cima para baixo, é:

a) 1, 2, 3 e 2.
b) 1, 3, 2 e 3.
c) 2, 3, 1 e 1.
d) 3, 1, 2 e 2.
e) 3, 2, 1 e 1.
264. (TJ-RO/FGV/2021/ANALISTA JUDICIÁRIO) Relacione as funções da moeda com sua

respectiva característica.
1) Meio de troca
2) Unidade de conta
3) Reserva de valor
( ) Permite a separação entre os atos de compra e de venda em termos temporais para

um mesmo indivíduo.
( ) Tem a função de denominador comum de valor, fornecendo o padrão para que as
mercadorias expressem seus valores.
( ) Permitiu ao longo do tempo a mudança da troca direta pela indireta, como uma
mercadoria de aceitação geral.
( ) Simplifica o processo de transações, eliminando a necessidade de dupla coincidência
de desejos.
A relação correta, de cima para baixo, é:

a) 1, 2, 3 e 2.
b) 1, 3, 2 e 3.
c) 2, 3, 1 e 1.
d) 3, 1, 2 e 2.
e) 3, 2, 1 e 1.

265. (BRDE/FUNDATEC/2023/CONTABILIDADE) Em relação à política monetária, seus

conceitos, instrumentos e reflexos na tomada de decisão dos agentes econômicos, assinale
a alternativa correta.
a) A política monetária pode ser definida como a atuação das autoridades financeiras por
meio de instrumentos de efeito direto ou induzido, com o propósito de controlar a liquidez
do sistema financeiro e de crédito imobiliário.
b) As operações de redesconto consistem em empréstimos ou redesconto de títulos que
os bancos comerciais adquirem do Conselho Monetário Nacional para cobrir problemas de
liquidez em curto prazo.
c) A política monetária atua indiretamente no controle da liquidez do sistema econômico.
De modo geral, o banco central de cada nação pode determinar a oferta de moeda que
circula na economia, além das reservas que os bancos comerciais mantêm nos bancos
setoriais e descentralizados.
d) A principal função de um banco central consiste em adequar o volume dos meios de
recebimento à real capacidade dos agentes fiduciários e absorver recursos, incrementando
desequilíbrios marginais nos preços.
e) Os instrumentos de política monetária podem ser definidos como um conjunto de
procedimentos que as autoridades monetárias utilizam para o controle da moeda e da
taxa de juros. São métodos usados na operacionalização da política monetária que afetam
diretamente as variáveis operacionais, com vistas a alcançar as metas desejadas.
266. (BRDE/FUNDATEC/2023/ADMINISTRADOR) A Selic é a taxa básica de juros da economia

brasileira, sendo usada muitas vezes para manter a inflação dentro da meta estabelecida
pelo Banco Central. Nesse sentido, o crescimento da demanda agregada pode ser uma das
causas do processo inflacionário.
Quando, por exemplo, o governo está engajado em promover políticas fiscais expansionistas
com forte elevação dos gastos públicos pode ocorrer uma inflação de demanda.
Esse tipo de inflação é comum em economias muito aquecidas, em que o consumo, os
gastos com investimentos das empresas e os gastos do governo estão crescendo em um
ritmo muito forte (CURADO, 2011, p. 360).
Diante do explanado, assinale a alternativa que apresenta estratégias utilizadas normalmente
pelo governo para conter a inflação de demanda.
a) Aumento nos gastos públicos e elevação da taxa SELIC.
b) Aumento nos gastos públicos e redução da taxa SELIC.
c) Redução de gastos públicos e redução da taxa SELIC.
d) Redução de gastos públicos e elevação da taxa SELIC.
e) Aumento nos gastos públicos e manutenção da taxa SELIC aos patamares do último
período de análise.

267. (BRDE/FUNDATEC/2023/ADMINISTRADOR) A política macroeconômica envolve a atuação

do governo sobre a capacidade produtiva, que se traduz na oferta agregada e as despesas
planejadas, que representam a demanda agregada, com o objetivo de permitir que a
economia opere a pleno emprego, com baixas taxas de inflação, distribuição de renda justa,
e crescimento contínuo e sustentável.
Nesse sentido, a política monetária refere-se à atuação do governo sobre a quantidade de
moeda e títulos públicos existentes na economia.
Sobre esse assunto, assinale a alternativa que apresenta o significado adequado do
instrumento de política monetária conhecida por Redescontos.
a) Percentual sobre os depósitos que os bancos comerciais devem colocar à disposição do
Banco Central.
b) Empréstimos do Banco Central aos bancos comerciais.
c) Compra e venda de títulos públicos.
d) Regulamentação sobre crédito e taxa de juros.
e) Elevação da taxa de juros buscando instabilidade dos índices de inflação.
268. (SECRETARIA DA FAZENDA DO ES/FGV/2022/CONSULTOR DO TESOURO ESTADUAL) A

oferta de moeda na economia se expande quando
a) há aumento da taxa de redesconto aplicada pelo BACEN.
b) o BACEN reduz a oferta de empréstimos de liquidez.
c) há aumento da taxa de recolhimento fixada aos bancos comerciais pelo BACEN.
d) o BACEN atua no mercado aberto, vendendo títulos públicos.
e) há maior controle seletivo do crédito por parte do BACEN.
269. (BANESTES/FGV/2021) Em 22 de setembro de 2021, o Copom aumentou a meta da

taxa Selic para 6,25% ao ano. Em termos práticos, isso significa que a mesa de operações
de mercado aberto do Banco Central deve atuar para que a Selic diária fique próxima
dessa meta.
Se a Selic diária estiver em 8% num certo dia, a mesa de operações do Banco Central deve:
a) comprar títulos públicos no mercado e mantê-los em sua carteira, até que a taxa diária
atinja a meta de 6,25%.
b) vender títulos públicos de sua carteira no mercado, até que a taxa diária atinja a meta
de 6,25%.
c) diminuir a oferta de moeda disponível na economia.
d) imprimir mais papel-moeda.
e) pleitear uma mudança no superávit primário.

270. (BANESTES/FGV/2021) O Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central do

Brasil tem por principais objetivos: i) estabelecer as diretrizes da política monetária; e ii)
definir a meta da taxa de juros básica no Brasil e seu eventual viés.
Para a consecução do objetivo ii), dada a decisão do Copom, o Banco Central do Brasil:
a) emite títulos públicos.
b) emite títulos do próprio Banco Central.
c) realiza operações de mercado aberto.
d) realiza o controle da dívida pública.
e) controla as reservas internacionais do país.
271. (BANPARÁ/FADESP/2018) O Mercado Secundário é onde ocorre a negociação contínua

dos papéis (ações) emitidos no passado. Sendo assim, um investidor que queira operar
nesse mercado deve
a) pedir autorização para Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
b) dirigir-se a uma sociedade corretora membro de uma bolsa de valores, na qual receberá
orientações e esclarecimentos na seleção dos investimentos.
c) procurar um banco, uma corretora ou uma distribuidora de valores mobiliários, que
participem do lançamento das ações pretendidas.
d) solicitar autorização no Banco Central do Brasil, o qual é o responsável pela gestão
financeira do mercado de capitais brasileiro.
e) entrar em contato direto com a empresa da qual tenha interesse em adquirir ações.
272. (CRN 3ª REGIÃO-SP E MS/IADES/2019/ASSISTENTE ADMINISTRATIVO) O spread bancário,

também chamado de margem bancária, corresponde à (ao)
a) lucro bancário.
b) taxa de captação dos bancos.
c) taxa de aplicação paga aos investidores.
d) diferença entra a taxa de juro cobrada e a taxa de juro paga pelos bancos.
e) juro pago pelos clientes em empréstimos e financiamento contratados.

273. (AGETOCANTINS/UNITINS/2023/ANALISTA) O Conselho Monetário Nacional (CMN) é

um órgão normativo do Sistema Financeiro Nacional (SFN) no Brasil. Criado em 1964, o
CMN é responsável por formular e executar as políticas monetária, cambial, creditícia e
de relações com o exterior. Diante dessas informações, são órgãos subordinados ao CMN:
a) Ministério da Fazenda, Banco Central do Brasil (BACEN) e Caixa Econômica Federal.
b) Banco Central do Brasil (BACEN), Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e Bolsa de Valores.
c) Secretaria do Tesouro Nacional, Agência Nacional de Saúde Suplementar (ANS) e Banco
Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES).
d) Ministério da Fazenda, Banco Central do Brasil (BACEN) e Instituto Nacional de Seguridade
Social (INSS).
e) Banco do Brasil, Ministério do Planejamento e Superintendência de Seguros Privados
(SUSEP)
274. (AGETOCANTINS/UNITINS/2023/TÉCNICO) O órgão responsável por editar a Resolução

do Conselho Monetário Nacional – CMN n. 2.828, de 30 de março de 2001, e suas respectivas
alterações, é
a) Conselho Monetário Nacional.
b) Presidência da República.
c) Banco Central do Brasil.
d) Ministério da Fazenda.
e) Congresso Nacional.
275. (IGEPPS/CETAP/2023/ TÉCNICO DE ADMINISTRAÇÃO E FINANÇAS) O Sistema Financeiro

Nacional é formado por um conjunto de instituições. Sobre estas instituições, é incorreto
afirmar que:
a) o Bacen tem como objetivo manter a inflação sob controle conforme a meta estabelecida.
b) a Comissão de Valores Mobiliários é responsável por regular e fiscalizar o mercado de
capitais e as sociedades de capital aberto do país.
c) a Superintendência de Seguros Privados é responsável pelo controle e fiscalização do
mercado de seguros, previdência privada aberta e de capitalização.
d) o Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social é o principal responsável pela
direção política monetária, creditícia e cambial do país.
e) A Cetip é depositária principalmente de títulos de renda fixa privados.

276. (IGEPPS/CETAP/2023/ANALISTA DE INVESTIMENTO) O Conselho Monetário Nacional

(CMN) é o órgão máximo responsável pelo direcionamento da política monetária, creditícia
e cambial do país. Assinale a alternativa incorreta sobre suas atribuições.
a) É responsável pela autorização de emissão de papel-moeda.
b) Aprova os orçamentos monetários preparados pelo Banco Central do Brasil.
c) Estabelece as diretrizes e normas de política cambial.
d) Regula o crédito, modalidades e as formas das operações creditícias.
e) Determina a taxa de recolhimento voluntário das instituições públicas.
277. (BRDE/FUNDATEC/2023/CONTABILIDADE) Compete ao Conselho Monetário Nacional,

segundo diretrizes estabelecidas pelo Presidente da República, EXCETO:
a) Aprovar os orçamentos monetários, preparados pelo Banco Central da República do Brasil,
por meio dos quais se estimarão as necessidades globais de moeda e crédito.
b) Fixar, até dez (10) vezes a soma do capital realizado e reservas livres, o limite além do qual
os excedentes dos depósitos das instituições financeiras serão recolhidos ao Banco Central
da República do Brasil ou aplicados de acordo com as normas que o Conselho estabelecer.
c) Limitar, sempre que necessário, as taxas de juros, descontos comissões e qualquer
outra forma de remuneração de operações e serviços bancários ou financeiros, inclusive
os prestados pelo Banco Central da República do Brasil.
d) Determinar a percentagem máxima dos recursos que as instituições financeiras poderão
emprestar a um mesmo cliente ou grupo de empresas.
e) Delimitar, com periodicidade não inferior a dois anos, o capital mínimo das instituições
financeiras privadas, levando em consideração sua natureza, bem como a localização de
suas sedes e agências ou filiais.
278. (BRDE/FUNDATEC/2023/DIREITO) Considere a hipotética situação em que o Conselho

Monetário Nacional, observando as diretrizes estabelecidas pelo Presidente da República:
I – Expediu normas gerais de contabilidade e estatística a serem observadas pelas instituições
financeiras.
II – Disciplinou as atividades das Bolsas de Valores e dos corretores de fundos públicos.
III – Determinou a percentagem máxima dos recursos que as instituições financeiras poderão
emprestar a um mesmo cliente ou grupo de empresas.
IV – Determinou que as matrizes das instituições financeiras registrem os cadastros das
firmas que operam com suas agências há mais de um ano.
V – Realizou operações de redesconto e empréstimo com instituições financeiras públicas
e privadas, consoante remuneração, limites, prazos, garantias, formas de negociação e
outras condições estabelecidas em regulamentação por ele editada.

Considera-se que, à luz do disposto na Lei n. 4.595/1964, o Conselho Monetário Nacional

agiu nos limites de sua competência nas seguintes hipóteses:
a) Apenas I, II e III.
b) Apenas I, II e IV.
c) Apenas II, III e V.
d) Apenas II, IV e V.
e) Apenas III, IV e V.
279. (BANESTES/FGV/2023/ASSISTENTE SOCIAL) Sobre o Conselho Monetário Nacional

(CMN), assinale a afirmativa correta.
a) Um objetivo do CMN é estimular o desenvolvimento dos mercados de seguros.
b) Compete ao CMN coordenar as políticas monetária, creditícia, orçamentária e da dívida
pública interna e externa.
c) Não pode acontecer mais de uma reunião do CMN por mês.
d) O CMN é presidido pelo presidente do Banco Central do Brasil (BCB).
e) É no CMN que se decidem as normas principais para o funcionamento das instituições
financeiras e das entidades fechadas de previdência complementar.
280. (SECRETARIA DA FAZENDA DO ES/FGV/2022/CONSULTOR DO TESOURO ESTADUAL) Em

relação ao CMN, analise as afirmativas a seguir.
I – Trata-se de um órgão supervisor do sistema financeiro nacional.
II – Define a meta inflacionária dos próximos anos.
III – Determina a quantidade de meios de pagamentos necessários ao funcionamento da
economia.
a) I, II e III.
b) I e III, apenas.
c) II e III, apenas.
d) I e II, apenas.
e) II, apenas
281. (BANESTES/FGV/2021) É competência do Conselho Monetário Nacional (CMN), a

fiscalização:
a) da taxa do CDI.
b) da taxa Selic diária.
c) da meta para a taxa Selic.
d) das metas de inflação.
e) do superávit primário.

282. (BANRISUL/FCC/2019) No âmbito do Sistema Financeiro Nacional, a atribuição da

coordenação da Dívida Pública Federal externa e interna é
a) do Ministério do Desenvolvimento Regional.
b) do Conselho Monetário Nacional.
c) do Banco Central do Brasil.
d) do Ministério da Fazenda.
e) da Secretaria do Tesouro Nacional.
283. (AGETOCANTINS/UNITINS/2023/ANALISTA) O Banco Central do Brasil (BACEN) é um

órgão supervisor do Sistema Financeiro Nacional (SFN), que tem como uma de suas funções a
supervisão do sistema financeiro, autorizando e fiscalizando outras instituições financeiras.
Segundo a Lei Complementar n. 179, de 24 de fevereiro de 2021, o BACEN é formado por
a) um comitê executivo liderado pelo Ministro da Economia, responsável por tomar decisões
de política monetária, e por oito diretores indicados pelo Presidente da República, após
aprovação do Senado Federal.
b) um conselho administrativo composto pelo presidente e por oito representantes dos
bancos comerciais privados e estatais, indicados pelo Presidente da República e por ele
nomeados, após aprovação da Câmara dos Deputados e do Senado Federal.
c) um presidente e um conselho de diretores regionais nomeados por meio de votação no
Congresso Nacional e, posteriormente, aprovados pelo Presidente da República.
d) uma diretoria colegiada composta pelo presidente e por oito diretores indicados pelo
Presidente da República e por ele nomeados, após aprovação de seus nomes pelo Senado
Federal.
e) um presidente, oito diretores e um conselho de representantes da indústria e do comércio,
que auxiliam na elaboração de políticas monetárias para o país

284. (PREFEITURA DO RIO DE JANEIRO /FGV/2023/ANALISTA DE PLANEJAMENTO E

ORÇAMENTO) O Banco Central do Brasil (Bacen) tem por objetivo fundamental assegurar
a estabilidade de preços e zelar pela estabilidade e pela eficiência do sistema financeiro,
suavizar as flutuações do nível de atividade econômica e fomentar o pleno emprego.
Acerca de seu papel em matéria de Direito Financeiro, à luz da Constituição da República
de 1988, é correto afirmar que:
a) é permitido ao Bacen conceder, direta ou indiretamente, empréstimos a autarquias
federais para desenvolvimento de programas de saúde, educação e assistência social.
b) o Bacen poderá comprar títulos de emissão do Tesouro Nacional, com o objetivo de
regular a taxa de juros.
c) as disponibilidades de caixa da União serão depositadas no Bacen ou em instituições
financeiras oficiais federais.
d) as disponibilidades de caixa dos Estados e do Distrito Federal serão obrigatoriamente
depositadas no Bacen.
e) a competência da União para emitir moeda será exercida conjuntamente pelo Bacen e
pela Secretaria do Tesouro Nacional.
285. (PREFEITURA DE TRINDADE-GO/IDIB/2023/AUXILIAR ADMINISTRATIVO) O Banco Central

do Brasil – BCB, é uma autarquia do sistema financeiro nacional responsável por
a) estabelecer a política da moeda e do crédito, com o objetivo de garantir a estabilidade
monetária e o desenvolvimento socioeconômico do Brasil.
b) administrar os tributos de competência da União e aqueles incidentes sobre o comércio
exterior.
c) desenvolver, regular e fiscalizar o mercado de valores mobiliários e proteger o interesse
dos investidores, assegurando ampla divulgação das informações.
d) emitir papel-moeda e moeda metálica; executar os serviços do meio circulante; receber
recolhimentos compulsórios e voluntários das instituições financeiras e bancárias.
e) gerir a venda e compra de ações de empresas que possuem capital aberto e negociação
de produtos do meio financeiro.
286. (PROCURADORIA GERAL DO ES/CEBRASPE/2023/PROCURADOR) De acordo com a CF, o

Banco Central do Brasil tem autoridade para conceder empréstimos
a) a organização não governamental nacional sem fins lucrativos.
b) a qualquer órgão público.
c) a instituições financeiras.
d) a qualquer entidade estrangeira sem fins lucrativos.
e) ao Tesouro Nacional.

287. (IGEPPS/CETAP/2023/ANALISTA DE INVESTIMENTO) O Bacen é o órgão executivo central

do sistema financeiro. Sobre suas atribuições, é correto afirmar que:
a) determina periodicamente, por meio do Comitê de Política Monetária, a taxa de juros de
referência para operações de um dia com títulos públicos (taxa Selic).
b) é responsável pelo controle dos fluxos de capitais exclusivamente nacionais.
c) é seu papel controlar a emissão de papel moeda fora do país.
d) faz o recolhimento de depósitos voluntários e redescontos de liquidez.
e) cria as normas, autorizações, fiscalizações e intervenções no Sistema de vendas Nacional.
288. (BANESTES/FGV/2023/ANALISTA ECONÔMICO-FINANCEIRO) Sobre o Banco Central do

Brasil (BCB), analise as afirmativas a seguir.
I – Não há prazo máximo para decisão do BCB relativa à autorização para funcionamento
de uma nova carteira que o Banestes queira operar.
II – Faz parte da supervisão de conduta do BCB a verificação da adequação do Banestes
em relação à prevenção à lavagem de dinheiro e ao financiamento do terrorismo (PLD/FT).
III – Somente após o BCB decretar a intervenção ou a liquidação extrajudicial, ou reconhecer
o estado de insolvência da instituição associada ao FGC (Fundo Garantidor de Crédito), é
que os depositantes podem requisitar a garantia.
a) III, apenas.
b) I e II, apenas.
c) I e III, apenas.
e) I, II e III.
289. (BANESTES/FGV/2023/ANALISTA ECONÔMICO-FINANCEIRO) Em relação ao Banco Central

do Brasil (BCB), assinale (V) para a afirmativa verdadeira e (F) para a falsa.
( ) O BCB adota o sistema de metas para inflação para tentar manter a inflação dentro
de limites pré-estabelecidos.
( ) Não há exigência de autorização do BCB para o Banestes oferecer produtos e serviços
financeiros regulados, devendo ser observado o objeto social do Banestes.
( ) A supervisão de conduta do BCB não abrange o risco de reputação do Banestes.
As afirmativas são, respectivamente,

a) F, F e F.
b) F, V e V.
c) V, V e F.
d) V, F e F.
e) V, V e V.

290. (BANESTES/FGV/2023) Em relação ao Banco Central do Brasil (BCB), assinale (V) para
a afirmativa verdadeira e (F) para a falsa.
( ) A partir da Lei Complementar n. 179/2021, o BCB passou a ter autonomia para

contratar servidores e definir salários.
( ) O BCB tem a missão institucional de garantir a estabilidade do poder de compra da
moeda, zelar por um sistema financeiro sólido, eficiente e competitivo, e fomentar
o bem-estar econômico da sociedade.
( ) O BCB se submete a auditoria independente.

a) F, F e F.
b) F, V e V.
c) F, F e V.
d) V, F e V.
e) V, V e V.
291. (BANESTES/FGV/2021) Amparado pelo Conselho Monetário Nacional (CMN), o Banco

Central do Brasil (BCB) tem por uma de suas atribuições:
a) a execução da política fiscal.
b) o regramento das bolsas de valores.
c) a execução da política monetária.
d) a determinação do superávit primário.
e) o regramento de ofertas públicas iniciais.
292. (TJ-RO/FGV/2021/ANALISTA JUDICIÁRIO - ÁREA ECONOMIA) Em relação às funções do

Banco Central (BC), analise as afirmativas a seguir.
I – O BC deve zelar pela estabilidade do sistema financeiro, regulando e fiscalizando os agentes.
II – O BC mantém reservas internacionais em dólares que permitem a intervenção tanto no
mercado cambial doméstico como no de outros países.
III – O BC é o banqueiro do Tesouro Nacional, tanto concedendo empréstimos ao Tesouro,
como mantendo em seu passivo títulos públicos federais.
IV – O BC pode emitir moeda, que passa a ser uma dívida desse órgão.
Está correto somente o que se afirma em:
a) I.
b) II.
c) I e IV.
d) II e III.
e) I, III e IV.

293. (CMSP/FCC/2019/ANALISTA) O Banco Central do Brasil é uma autarquia federal integrante

do Sistema Financeiro Nacional, sendo vinculado ao Ministério da Fazenda. Dentre as suas
diversas funções, o Banco Central é responsável por
a) negociar ações de sociedades de capital aberto e outros valores mobiliários.
b) certificar os profissionais do mercado financeiro e de capitais do Brasil.
c) gerenciar as reservas cambiais do país em ouro e em moeda estrangeira.
d) fazer o registro das companhias abertas.
e) organizar o funcionamento e as operações das bolsas de valores.
294. (BRB/IADES/2019/ADVOGADO) Segundo a Lei n. 4.595/1964, compete ao Banco

Central do Brasil
a) determinar as características gerais das cédulas e das moedas.
b) limitar, sempre que necessário, as taxas de juros.
c) expedir normas gerais de contabilidade a serem observadas pelas instituições financeiras.
d) emitir moeda nas condições aprovadas pela respectiva diretoria colegiada.
e) determinar o recolhimento de até 100 por cento do total dos depósitos à vista pelas
instituições financeiras.
295. (BANRISUL/FCC/2019) O gerenciamento do meio circulante para garantir, à população,

o fornecimento adequado de dinheiro em espécie é competência
a) da Federação Brasileira de Bancos (Febraban).
b) da Secretaria do Tesouro Nacional.
c) da Casa da Moeda do Brasil.
d) do Sistema de Pagamentos Brasileiro.
e) do Banco Central do Brasil.
296. (BANRISUL/FCC/2019) Como parte da missão de assegurar que o sistema financeiro seja
sólido e eficiente, a autorização para funcionamento de instituições financeiras controladas
por capitais nacionais é concedida
a) pelo Banco Central do Brasil.
b) pelo Senado Federal.
c) pelo Conselho Monetário Nacional.
d) pela Comissão de Valores Mobiliários.
e) pela Presidência da República.

297. (BANPARÁ/FADESP/2018) O Banco Central do Brasil foi criado em 1964 com a promulgação
da Lei da Reforma Bancária (Lei n. 4.595, de 31.12.64). Pode-se afirmar que é competência
do Banco Central do Brasil
a) estimular a formação de poupança e a sua aplicação em valores mobiliários.
b) assegurar o cumprimento de práticas comerciais equitativas no mercado de valores
mobiliários.
c) atuar no sentido de proteger a captação de poupança popular que se efetua através das
operações de seguro, previdência privada aberta, de capitalização e resseguro.
d) fortalecer a estrutura de capital das empresas privadas e o desenvolvimento do mercado
de capitais.
e) tomar as medidas para garantir a liquidez e solvência das instituições financeiras nacionais.
298. (BANESTES/FGV/2018/SUPERIOR) Um banco central possui funções clássicas dentro

de um sistema financeiro. No caso brasileiro, amparado pelo Conselho Monetário Nacional
(CMN), o Banco Central do Brasil (BCB) tem como uma de suas atribuições:
a) a execução da política fiscal.
b) o regramento das bolsas de valores.
c) a execução da política monetária.
d) a determinação do superávit primário.
e) o regramento de ofertas públicas iniciais.
299. (BANESTES/FGV/2023/ANALISTA ECONÔMICO-FINANCEIRO) Acerca do Comitê de

Política Monetária (Copom), assinale a afirmativa correta.
a) É no Copom que se define a meta para a inflação.
b) Os membros do Copom são o Presidente do Banco Central do Brasil e todos os seus
diretores.
c) O regulamento do Copom estabelece que a deliberação tem de se dar por unanimidade
dos votos.
d) Não se divulga qual foi o voto de cada membro do Copom.
e) Após a divulgação da decisão do Copom, as operações no sistema financeiro nacional
têm de ser realizadas obrigatoriamente com base nas taxas de juros definidas pelo Copom.

300. (BANESTES/FGV/2023) Sobre o Conselho Monetário Nacional (CMN) e o Comitê de

Política Monetária (Copom), analise as afirmativas a seguir.
I – São objetivos do CMN a estabilidade da moeda e o desenvolvimento econômico e social
do país.
II – São órgãos supervisores sob a esfera de competência do CMN: o Banco Central do Brasil (BCB),
a Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e a Superintendência de Seguros Privados (Susep).
III – A principal decisão de cada reunião do Copom é a definição da taxa de juros Selic pelo
Banco Central do Brasil (BCB).
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
c) I e III, apenas.
e) I, II e III.
301. (BRB/IADES/2019) O Comitê de Política Monetária (Copom) é o órgão responsável

por definir a taxa básica de juros da economia - a taxa Selic. Acerca da atuação e do
funcionamento do Copom, assinale a alternativa correta.
a) Reúne-se ordinariamente oito vezes por ano para definir a taxa Selic.
b) Define a taxa Selic visando à redução da dívida pública.
c) É integrado pelo presidente do Banco Central, pelo ministro da Fazenda e pelo ministro
do Planejamento.
d) Define a meta de inflação e os instrumentos de política monetária necessários para
alcançá-la.
e) Realiza operações de mercado aberto (compra e venda de títulos públicos federais) para
manter a inflação na meta.
302. (BANRISUL/FCC/2019) O Comitê de Política Monetária (Copom) é o órgão decisório do

Banco Central que, no regime de metas para a inflação, implementado no Brasil em 1999,
tem por objetivo:
I – Promover a maior geração de empregos.
II – Estabelecer as diretrizes da política monetária.
III – Definir a meta para a taxa básica de juros no Brasil e seu eventual viés.
Está correto o que consta de
a) III, apenas.
b) I, II e III.
c) I, apenas.
d) I e II, apenas.
e) II e III, apenas.

303. (BANESTES/FGV/2018) Em referência aos papéis exercidos pelo Copom e pela mesa
de operações do mercado aberto do Banco Central do Brasil, com relação à taxa Selic, é
estabelecido que:
a) a mesa de operações determina a meta para a Selic e o Copom é responsável por manter
a taxa diária próxima da meta.
b) o Copom determina a meta para a Selic e é também responsável por manter a taxa diária
próxima da meta.
c) o Copom determina a meta para a Selic e a mesa de operações é responsável por manter
d) a mesa de operações determina a meta para a Selic e é também responsável por manter
e) o Copom persegue uma meta estabelecida pelo Conselho Monetário Nacional (CMN).
304. (BANESTES/FGV/2018/SUPERIOR) O Comitê de Política Monetária (Copom) foi instituído

em 1999 e tem por principais objetivos:
i) estabelecer as diretrizes da política monetária; e
ii) definir a meta da taxa de juros básica no Brasil e seu eventual viés.
Para consecução do objetivo ii), dada a decisão do Copom, o Banco Central:
a) emite títulos públicos.
b) emite títulos do próprio Banco Central.
c) realiza operações de mercado aberto.
d) realiza o controle da dívida pública.
e) controla as reservas internacionais do país.
305. (BANESTES/FGV/2018/TÉCNICO SEGURANÇA TRABALHO) É competência do Comitê

de Política Monetária - Copom a fixação:
a) da taxa do CDI.
b) da taxa Selic diária.
c) da meta para a taxa Selic.
d) da Taxa de Juros de Longo Prazo.
e) do superávit primário.

306. (BANESTES/FGV/2023) Quanto à autorregulação bancária, analise os itens a seguir.

I – A autorregulação bancária vigente no Brasil constitui-se de um conjunto de compromissos
básicos de adesão obrigatória, podendo ser complementado por outro conjunto de
compromissos adicionais de adesão voluntária.
II – As sistemáticas de autorregulação bancária vigentes no Brasil têm eixos normativos de:
relacionamento com o consumidor, prevenção a ilícitos e responsabilidade socioambiental.
III – As regras de autorregulação bancária são supervisionadas pelo Banco Central do Brasil
(BCB).
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
c) I e III, apenas.
e) I, II e III.
307. (BRB/IADES/2019) As entidades representativas das instituições financeiras, a exemplo

da Federação Brasileira de Bancos (Febraban), têm envidado esforços para a criação e o
aprimoramento contínuo de sistemas de autorregulação destinados a reforçar publicamente
o compromisso do setor financeiro com a observância dos princípios da integridade,
equidade, transparência, sustentabilidade e confiança, orientando, no relacionamento
com o consumidor, o atendimento das necessidades e dos interesses deste de forma justa,
digna e cortês, a fim de garantir a respectiva liberdade de escolha e a tomada de decisões
conscientes, sem prejuízo da adoção de políticas e medidas voltadas à responsabilidade
socioambiental, prevenção de situações de conflitos de interesse e de fraude, além da
prevenção e do combate à corrupção, à lavagem de dinheiro e financiamento do terrorismo.
No que se refere aos sistemas de autorregulação mencionados, assinale a alternativa correta.
a) Podem ser revogados por ato do Banco Central do Brasil.
b) São aplicáveis a todas as instituições financeiras e demais instituições autorizadas
a funcionar pelo Banco Central do Brasil, independentemente de vínculo associativo ou
adesão voluntária.
c) Decorrem de lei.
d) Constituem-se de recomendações sem força obrigatória, não havendo previsão de
aplicação de sanções em caso de descumprimento.
e) A criação, a organização e o funcionamento desses sistemas não dependem de autorização
do Banco Central do Brasil.

308. (BANESTES/FGV/2018) Em 2008 foi constituído um sistema de normas pelas próprias

instituições financeiras, com compromissos de conduta estabelecidos para que o mercado
atue de forma ainda mais eficaz, clara e transparente, em benefício do consumidor e da
sociedade.
O comprometimento com as normas em questão por parte das instituições financeiras
brasileiras é um exemplo de:
a) adequação ao acordo da Basileia.
b) cumprimento das resoluções do Banco Central.
c) supervisão bancária.
d) autorregulação bancária.
e) cumprimento das normas do mercado de capitais.
309. (FITO/VUNESP/2020/ANALISTA DE GESTÃO) Assinale a alternativa correta sobre o

Certificado de Depósitos Bancários (CDB)
a) É uma obrigação de pagamento passada de um capital aplicado em depósito a prazo fixo
em instituições financeiras.
b) Não incide Imposto de Renda sobre os rendimentos produzidos pelo CDB.
c) Não pode ser negociado antes de seu vencimento.
d) Se for prefixado, é informado ao investidor, no momento da aplicação, quanto irá pagar
em seu vencimento.
e) Trata-se de um título de alto risco, visto que está vinculado à solvência da instituição
financeira.
310. (BANPARÁ/FADESP/2018) Ainda em relação ao Recibo de Depósito Bancário (RDB) e ao

Certificado de Depósito Bancário (CDB), é correto afirmar que
a) os CDB e RDB são títulos de renda fixa que servem como captação de recursos dos bancos.
Ambos são empréstimos que o banco faz para seus clientes e a rentabilidade vem dos juros
pagos pelo cliente à instituição.
b) o RDB é um recibo que pode ser negociado a qualquer momento desde que seja entre
correntistas do mesmo banco.
c) o CDB, por ser um depósito à vista, permite negociação do título antes do vencimento.
d) o RDB, por ser um depósito à vista, é inegociável e intransferível.
e) o CDB, por ser considerado um título de crédito, é negociável e pode ser endossável e
vendido para outra pessoa.

311. (BANPARÁ/FADESP/2018) Em relação ao Recibo de Depósito Bancário (RDB) e ao

Certificado de Depósito Bancário (CDB), é correto afirmar que
a) o RDB é considerado um depósito à vista enquanto o CDB é considerado um depósito a
prazo.
b) o RDB é considerado um depósito a prazo enquanto o CDB é considerado um depósito
à vista.
c) o RDB e o CDB são considerados depósitos à vista.
d) o RDB e o CDB são considerados depósitos a prazo.
e) o RDB e o CDB podem ser tanto depósitos à vista quanto depósitos a prazo.
312. (IGEPREV-PA/IADES/2018/ANALISTA DE INVESTIMENTOS) Na reunião do Comitê de

Política Monetária do Banco Central (Copom), realizada em maio de 2018, a taxa de juros
básicos da economia (Selic) foi mantida em 6,5% ao ano. Diante desse cenário, a remuneração
da Caderneta de Poupança, em maio de 2018, foi
a) 6,5% / 12.
b) taxa referencial (TR) + 70% da taxa Selic mensalizada.
c) taxa Selic + 0,5%.
d) 70% da taxa Selic + 0,5%.
e) taxa referencial (TR) + 0,5% ao mês.
313. (BANPARÁ/FADESP/2018) A conta poupança é um tipo de conta bancária considerada

de baixo risco. Em relação à caderneta de poupança, é correto afirmar que
a) a remuneração da aplicação é mensal e não há incidência de imposto de renda (IR) sobre
ganhos de capital para pessoas físicas e jurídicas sem fins lucrativos.
b) a remuneração é mensal e há incidência do imposto de renda (IR) para pessoas jurídicas
com fins lucrativos.
c) a remuneração da aplicação é mensal e há incidência de imposto de renda (IR) sobre
d) a caderneta recebe depósitos tanto de pessoas físicas quanto de pessoas jurídicas, sendo
que sua abertura deve ser feita somente no quinto dia útil de cada mês.
e) a remuneração da aplicação é diária e não há incidência de imposto de renda (IR) sobre

314. (BANESTES/FGV/2018) A remuneração atual da caderneta de poupança possui um

componente básico, baseado na taxa referencial (TR), e um adicional, dependente da
política monetária corrente.
O parâmetro de política monetária utilizado no cálculo é a:
a) taxa do CDI - Certificado de Depósito Interbancário.
b) meta da taxa Selic.
c) meta de inflação.
d) taxa Selic diária.
e) rentabilidade média das NTN-B’s.
315. (BANESTES/FGV/2018) Será parte de seu trabalho no Banestes o atendimento a clientes

com determinados perfis. Suponha que um cliente com certa disponibilidade de recursos e
perfil mais conservador (mais avesso ao risco) lhe pergunte sobre a possibilidade de atingir
a maior rentabilidade possível, líquida de imposto de renda, durante o próximo ano.
Se as projeções do Banestes indicarem a Selic em 8%, a taxa do CDI em 8% e a TR (taxa
referencial) em 3% para o próximo ano, você deve dizer ao cliente que é melhor:
a) investir em títulos do Tesouro Nacional que rendem a Selic.
b) aplicar num CDB 100% CDI emitido pelo próprio Banestes.
c) aplicar em letras financeiras se a rentabilidade projetada também for de 8%.
d) aplicar numa caderneta de poupança fornecida pelo próprio Banestes.
e) aplicar num CDB 100% Selic emitido pelo próprio Banestes.
316. (IDAM/IBFC/2019/ENGENHEIRO AGRÔNOMO) “As regras, finalidades e condições do

crédito rural estão estabelecidas no Manual de Crédito Rural (MCR), elaborado pelo Banco
Central do Brasil. Essas normas são seguidas por todos os agentes que compõem o Sistema
Nacional de Crédito Rural (SNCR), como bancos e cooperativas de crédito.” A respeito do
crédito rural e dos programas de governo relacionados, assinale a alternativa correta.
a) O crédito rural abrange recursos destinados a custeio, investimento ou comercialização.
b) O Programa Nacional de Fortalecimento da Agricultura Familiar (PRONAF) tem como
objetivo o fomento à geração de renda e a melhoria da adoção da intensa mecanização e
insumos nas atividades rurais de pequeno porte e familiares.
c) A concessão do financiamento não exige que a instituição realize fiscalizações.
d) O produtor não pode pleitear as modalidades de crédito rural como pessoa física ou
jurídica. As cooperativas rurais não são beneficiárias naturais do sistema.

317. (BANESTES/FGV/2023) Em relação aos produtos bancários, analise as afirmativas a seguir.

I – A remuneração dos depósitos de poupança composta pela Taxa Referencial (TR) acrescida
de 0,5% ao mês só é aplicada enquanto a meta da taxa de juros Selic ao ano for superior
a 8,5%.
II – O cartão de crédito pode ser emitido tanto por instituição financeira quanto por
instituição de pagamento.
III – O crédito rural pode ser destinado a custeio, investimento, comercialização e
industrialização de produtos agropecuários e de sua produção.
a) II, apenas.
b) I e II, apenas.
c) I e III, apenas.
e) I, II e III.
318. (BRB/IADES/2022) Em 2021, a Associação Brasileira das Empresas de Cartões de Crédito

e Serviços (Abecs), entidade representativa do setor de meios eletrônicos de pagamento,
verificou o valor transacionado de R$ 2,65 trilhões com o uso de cartões de crédito, de
débito e pré-pagos. Desse total, o cartão de crédito foi responsável por 60% ou R$ 1,6
trilhão. Além disso, os brasileiros efetuaram 31,1 bilhões de transações com cartões (crédito,
débito e pré-pago), sendo 14,7 bilhões ou 47% das transações com cartões de crédito. No
que se refere à emissão e ao uso de cartões conforme a regulamentação vigente, assinale
a) A Resolução CMN n. 4.549/2017 limitou o período de manutenção do crédito rotativo
com o objetivo de diminuir os riscos para as instituições financeiras, inclusive as emissoras
de cartões de crédito, de forma a inibir o endividamento de seus clientes.
b) O pagamento mínimo de uma fatura de cartão de crédito é estabelecido pela instituição
financeira emissora do cartão e deve ser igual ou superior a 15% do valor da fatura.
c) O cartão pré-pago viabiliza a carga ou a recarga de valores, exclusivamente em reais.
d) Na abertura de uma conta corrente, o banco deve viabilizar a movimentação da conta,
conforme a obrigatoriedade normativa quanto ao fornecimento de cartão de débito, seja
físico ou virtual.
e) As sociedades administradoras de cartões são responsáveis pela emissão de cartões de
crédito, sendo supervisionadas pelo Banco Central do Brasil.

319. (CÂMARA MUNICIPAL DE CABO DE SANTO AGOSTINHO-PE/AOCP/2020/AUXILIAR DE

SERVIÇOS GERAIS) Com o objetivo de organizar seu dinheiro e suas contas, Jean pegou
a fatura do cartão que será paga no mês seguinte e observou que havia comprado uma
camisa no valor de R$ 45,90 e uma cafeteira expressa no valor de R$ 299,65. Assim, até o
momento, qual é o valor da fatura do cartão de crédito do Jean?
a) R$ 344,55.
b) R$ 345,65.
c) R$ 355,45.
d) R$ 345,55.
e) R$ 345,45.
320. (BANPARÁ/FADESP/2018) Considerado um serviço de intermediação que permite

ao consumidor adquirir bens e serviços em estabelecimentos comerciais previamente
credenciados, mediante a comprovação de sua condição de usuário. Essas características
referem-se ao
a) Crédito Rotativo.
b) Crédito Direto ao Consumidor.
c) empréstimo em consignação.
d) Mobile Bank.
e) Cartão de Crédito.
321. (BANESTES/FGV/2018) O cartão de crédito é um meio de pagamento que permite

ao cliente pagar compras ou serviços até um limite de crédito previamente definido no
contrato de uso do cartão. O ideal é que o cliente sempre pague suas faturas nas datas
acordadas - o valor inteiro ou pelo menos um percentual do valor devido.
Esse procedimento evita:
a) o cancelamento do cartão de crédito.
b) o cancelamento da conta corrente do cliente.
c) a entrada no crédito rotativo.
d) a entrada no Sistema de Proteção ao Crédito (SPC).
e) um processo junto ao Banco Central.

322. (SEBRAE/CEBRASPE/2016/CERTIFICAÇÃO INTERNA) João Silva é proprietário de um

pequeno restaurante que atende aos funcionários e clientes de um centro comercial
de Sobradinho (DF). Visando rever alguns serviços contratados junto a uma instituição
financeira, fornecedora de serviços bancários, buscou orientação no SEBRAE para avaliar
quais produtos bancários contratados contribuem para o desenvolvimento do seu negócio.
Quais produtos e serviços bancários contribuem para o desenvolvimento do restaurante
de João Silva?
a) Aceitação de cartões de crédito e débito, incluindo alimentação; seguro contra incêndio;
cartão empresarial para o restaurante.
b) Cobrança bancária, emissão de boletos; aceitação de cartões de crédito e débito, incluindo
alimentação; seguro residencial.
c) Cobrança bancária, emissão de boletos; título de capitalização; cartão empresarial para
o restaurante.
d) Seguro de vida para clientes; título de capitalização; cartão empresarial para o restaurante.
323. (SEBRAE/CEBRASPE/2016/CERTIFICAÇÃO INTERNA) João Aline Souza, proprietária de

uma confecção com mais de 20 anos de mercado, atua no varejo e atacado por meio de
suas duas lojas de rua e na própria fábrica. Prefere receber em dinheiro ou cheques pré-
datados, o que a faz girar rapidamente sua produção. Com a crise, percebeu um aumento de
inadimplência e uma necessidade de melhorar seus controles de contas a receber. Recebeu
uma visita do gerente de seu banco que ofereceu alguns produtos e serviços.
Ela também buscou uma consultoria de finanças no SEBRAE que a ajudou na avaliação
de como poderia reduzir suas despesas financeiras e melhorar a gestão, enfrentando a
inadimplência e usando de forma eficaz os serviços financeiros.
Qual ação Aline deve adotar para reduzir sua inadimplência por meio da contratação de
produtos e serviços financeiros?
a) Aplicação de seus recursos de capital de giro, no longo prazo, em títulos do tesouro direto,
para garantir maior rentabilidade do excedente financeiro, utilizando-se de plataformas
eletrônicas confiáveis.
b) Adoção de cobrança bancária, inclusive por meio de boletos e custos operacionais
reduzidos, para vendas no atacado, garantindo o recebimento dos clientes em atraso.
c) Vendas no varejo por meio de cartão de crédito, negociando condições com a credenciadora
parceira do banco, depois de realizar uma cotação com os concorrentes.
d) Incremento das vendas pela internet, porém, com utilização de soluções de pagamento
seguro e software de gestão das transações.

324. (BRDE/FUNDATEC/2023/CONTABILIDADE) Para responder às questões 35 e 36, considere

a Resolução CMN n. 5.047/2022, que dispõe sobre a constituição e o funcionamento dos
bancos de desenvolvimento.
Os bancos de desenvolvimento podem realizar as seguintes operações e atividades, desde
que compatíveis com o seu objetivo, observada a legislação e a regulamentação específica
aplicável a cada caso. Em relação a essas operações a atividades, analise as assertivas abaixo:
I – Subscrição de ações ou debêntures para revenda no mercado.
II – Participação no capital social de sociedades empresárias.
III – Operação em aceites de títulos cambiários para colocação no mercado de capitais.
IV – Operações de arrendamento mercantil, inclusive com recursos provenientes de instituições
públicas federais de desenvolvimento.
V – Constituição, administração e gestão de fundos de investimentos.
Quais estão corretas?
a) Apenas I, II e III.
b) Apenas I, II e IV.
c) Apenas II, IV e V.
d) Apenas II, III, IV e V.
e) I, II, III, IV e V.
325. (BRDE/FUNDATEC/2023/CONTABILIDADE) Para responder esta questão considere a

Resolução CMN n. 5.047/2022, que dispõe sobre a constituição e o funcionamento dos
bancos de desenvolvimento.
Os bancos de desenvolvimento podem empregar em suas atividades, observada a legislação e
a regulamentação específica aplicável a cada caso, além de recursos próprios, os provenientes
de outras fontes.
Em relação a essas fontes, analise as assertivas abaixo, assinalando V, se verdadeiras, ou
F, se falsas.
( ) Negociação de certificados de cédulas de crédito bancário.

( ) Depósitos a prazo, condicionados à emissão de certificado.
( ) Negociação de títulos, cédulas e certificados do agronegócio.
( ) Operações de crédito ou aportes do setor público federal, estadual ou municipal.
( ) Empréstimos e financiamentos obtidos no país e no exterior.
A ordem correta de preenchimento dos parênteses, de cima para baixo, é:

a) A) V – F – V – V – V.
b) V – F – F – V – F.
c) V – V – F – V – F.
d) F – V – F – F – V.
e) F – F – V – F – V.

326. (BRDE/FUNDATEC/2023/ADMINISTRADOR) De acordo com a Resolução CMN n.

5.047/2022, os bancos de desenvolvimento somente podem operar com:
I – Pessoas jurídicas de direito público ou entidade direta ou indiretamente por elas
controladas.
II – Pessoas naturais residentes e domiciliadas no País, desde que os recursos concedidos
sejam vinculados à execução de projeto aprovado pela própria instituição, à integralização
de capital social ou à aquisição do controle acionário de sociedades empresárias cujas
atividades tenham importância para a economia estadual ou regional.
III – Pessoas jurídicas de direito privado sediadas no Brasil ou nos demais países do Mercosul,
desde que a operação principal da empresa seja realizada em solo brasileiro.
a) Apenas I.
b) Apenas II.
c) Apenas I e II.
d) Apenas I e III.
e) Apenas II e III.
327. (BRDE/FUNDATEC/2023/ADMINISTRADOR) Segundo a Resolução CMN n. 5.047/2022,

assinale a alternativa que apresenta uma atividade que é permitida aos bancos de
desenvolvimento.
a) Adquirir imóveis não destinados a uso próprio, exceto nas hipóteses admitidas pela
legislação e pela regulamentação.
b) Realizar operações de arrendamento mercantil, inclusive com recursos provenientes de
instituições públicas federais de desenvolvimento.
c) Operar em aceites de títulos cambiários para colocação no mercado de capitais.
d) Financiar loteamento de terrenos e construção de imóveis para revenda ou incorporação.
e) Constituir, administrar e gerir fundos de investimentos.

328. (BRDE/FUNDATEC/2023/ADMINISTRADOR) Segundo a Resolução CMN n. 5.047/2022,

assinale a alternativa correta.
a) Os bancos de desenvolvimento são instituições financeiras privadas criadas e controladas
por sociedades de economia mista, constituídas sob a forma de sociedade anônima ou LTDA.
b) O funcionamento dos bancos de desenvolvimento depende de autorização expressa do
Conselho Monetário Nacional – CMN.
c) Os bancos de desenvolvimento podem manter agências para atendimento de pessoas
naturais e/ou jurídicas.
d) É vedado aos bancos de desenvolvimento constituir, administrar e gerir fundos de
investimentos.
e) A captação de recursos realizada pelos bancos de investimentos por meio de depósitos
a prazo deve ser realizada a taxas de mercado, com prazo de vencimento igual ou superior
a 180 dias.
329. (BANPARÁ/FADESP/2018) As instituições financeiras podem receber depósitos à vista

e depósitos a prazo. As instituições financeiras que não recebem depósitos à vista são
a) bancos comerciais e bancos cooperativos.
b) bancos comerciais e bancos de investimentos.
c) bancos de investimentos e bancos de desenvolvimento.
d) bancos de desenvolvimento e bancos comerciais.
e) bancos cooperativos e cooperativas de crédito.
330. (BANRISUL/FCC/2019) Para que possam fornecer empréstimo e financiamento para

aquisição de bens, serviços e capital de giro no mercado nacional, as sociedades de crédito,
financiamento e investimento, além de utilizar o seu capital próprio, emitem
a) letras de crédito imobiliário.
b) debêntures conversíveis.
c) letras de câmbio.
d) certificados de depósito bancário.
e) notas promissórias comerciais.

331. (BANESTES/FGV/2023/ANALISTA ECONÔMICO-FINANCEIRO) Assinale qual dos

agrupamentos de “carteiras” que compõem as instituições do conglomerado Banestes não
atenderia aos requisitos necessários para o Banestes ser considerado um “banco múltiplo”
pela regulamentação do Banco Central do Brasil (BCB).
a) Comercial; de investimento; de crédito imobiliário; de arrendamento mercantil.
b) Comercial; de crédito, financiamento e investimento; de arrendamento mercantil;
distribuidora de títulos e valores
mobiliários.
c) De investimento; de crédito, financiamento e investimento; de crédito imobiliário; de
arrendamento mercantil.
d) De crédito, financiamento e investimento; de crédito imobiliário; de arrendamento
mercantil; distribuidora de
títulos e valores mobiliários.
e) De investimento; de crédito imobiliário; de arrendamento mercantil; distribuidora de
títulos e valores mobiliários.
332. (BANESTES/FGV/2023) Entre as seguintes carteiras distribuídas entre as instituições

do grupo Banestes, assinale a que é obrigatória para o Banestes ser classificado como um
banco múltiplo.
a) Investimento.
b) Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários.
c) Crédito, financiamento e investimento.
d) Crédito imobiliário.
e) Arrendamento mercantil.
333. (BRB/IADES/2019) Considere uma instituição financeira autorizada a operar três

carteiras: a carteira de desenvolvimento, a carteira de crédito imobiliário e uma outra
carteira. Com base apenas nessas informações, é correto afirmar que a instituição
a) está autorizada a captar depósitos à vista.
b) pode emitir debêntures.
c) opera uma carteira comercial.
d) consiste em um banco público.
e) está organizada sob a forma de sociedade limitada.

334. (BANRISUL/FCC/2019) O que caracteriza um banco múltiplo, como o Banrisul, é a

a) atuação na gestão dos recursos do Fundo de Garantia por Tempo de Serviço (FGTS).
b) obrigatoriedade de ter o controle acionário de uma sociedade de arrendamento mercantil.
c) possibilidade de captar, por meio das suas agências, somente depósitos à vista.
d) atuação com, pelo menos, duas carteiras, devendo uma, obrigatoriamente, ser de banco
comercial ou de investimento.
e) proibição de realizar compra e venda de moeda estrangeira em espécie.
335. (IGEPREV-PA/IADES/2018/ANALISTA DE INVESTIMENTOS) Os bancos múltiplos são

instituições financeiras privadas ou públicas, que realizam as operações ativas, passivas
e acessórias das diversas instituições financeiras. A respeito das carteiras que um banco
múltiplo pode operar, assinale a alternativa correta.
a) A carteira de desenvolvimento pode ser operada por instituições públicas ou privadas.
b) Bancos múltiplos devem operar, no mínimo, duas carteiras, sendo uma delas obrigatoriamente
a carteira comercial.
c) Somente bancos múltiplos com carteira comercial são autorizados a captar depósitos
à vista.
d) Bancos múltiplos privados não são autorizados a operar a carteira de investimento.
e) Bancos múltiplos organizados sob a forma de sociedade limitada só podem operar uma
única carteira.
336. (BANPARÁ/FADESP/2018) Quanto aos conhecimentos referentes às Associações de

Poupança e Empréstimo (APE), é correto afirmar que
a) é uma instituição criada para facilitar aos associados a aquisição da casa própria, bens
de consumo e veículo próprio, além captar, incentivar e disseminar a poupança.
b) os associados podem participar da APE de duas formas básicas: ao adquirir financiamento
imobiliário ou ao depositar seu dinheiro para formar poupança.
c) suas operações ativas são, além dos depósitos de poupança, constituídas de letras
hipotecárias; repasses e refinanciamentos contraídos no País; empréstimos e financiamentos
contraídos no exterior; letras de crédito imobiliário, letra financeira e depósitos interfinanceiros,
já as operações passivas são, basicamente, direcionadas aos financiamentos imobiliários.
d) esse tipo de entidade, por ter característica de associação, em hipótese alguma pode
distribuir dividendos da totalidade dos resultados líquidos a seus associados.
e) os depositantes dessas entidades são considerados acionistas da associação e, por isso,
os recursos dos associados são classificados no passivo exigível e não no patrimônio líquido.

337. (BANPARÁ/FADESP/2018) Quanto às instituições financeiras públicas e privadas, é

correto afirmar que
a) os bancos de investimento são instituições financeiras controladas pelos governos
estaduais e têm como objetivo precípuo proporcionar o suprimento oportuno e adequado
dos recursos necessários ao financiamento, a médio e a longo prazos, de programas e
projetos que visem a promover o desenvolvimento econômico e social do respectivo Estado.
b) os bancos de desenvolvimento são instituições privadas especializadas em operações
de participação societária de caráter temporário, de financiamento da atividade produtiva
para suprimento de capital fixo e de giro e de administração de recursos de terceiros.
c) os bancos comerciais são instituições financeiras privadas ou públicas que têm como
objetivo principal proporcionar suprimento de recursos necessários para financiar, a curto
e a médio prazos, o comércio, a indústria, as empresas prestadoras de serviços, as pessoas
físicas e terceiros em geral.
d) as cooperativas de crédito são instituições financeiras constituídas sob a forma de
sociedades cooperativas, tendo por objeto a prestação de serviços financeiros aos associados,
porém, por questões éticas, não podem ser dirigidas e controladas pelos próprios associados.
e) os bancos comerciais devem ser constituídos sob a forma de sociedade por quotas de
responsabilidade limitada ou sociedade empresária e na sua denominação social deve
constar a expressão “Banco”.
338. (IFPA/IFPA/2016/TECNÓLOGO EM COOPERATIVISMO) Assinale V, para as afirmativas

VERDADEIRAS, e F, para as FALSAS. Sobre as cooperativistas de crédito:
( ) São formadas pela associação de pessoas para prestar serviços financeiros

exclusivamente aos seus associados.
( ) Os cooperados são ao mesmo tempo donos e usuários da cooperativa.
( ) São supervisionadas pelo Banco do Brasil.
( ) Os depósitos em cooperativas de crédito têm a proteção do Fundo Garantidor do
Cooperativismo de Crédito (FGCoop).
( ) A Lei Complementar n. 130/2009 definiu os objetivos principais das Sociedades
Cooperativas de Crédito.
Assinale a alternativa que apresenta a sequência CORRETA:

a) V - F - V - F - V.
b) F - V - F - F - V.
c) V - F - F - F - V.
d) V - V - F - V - V.
e) F - F - V - F - F.

339. (BANESTES/FGV/2023) Sobre o sistema financeiro nacional e o mercado bancário,

assinale a instituição listada a seguir que é considerada uma instituição bancária.
a) Caixa Econômica Federal.
b) Associação de poupança e empréstimo.
c) Sociedade de crédito, financiamento e investimento.
d) Sociedade de crédito imobiliário.
e) Sociedade de arrendamento mercantil.
340. (PREFEITURA DE PORTO NACIONAL/COPESE/2019/ASSISTENTE ADMINISTRATIVO)

Analise as afirmativas a seguir em relação ao Sistema Financeiro Nacional:
I. é o conjunto de instituições financeiras e instrumentos financeiros que visam transferir
recursos dos agentes econômicos (pessoas, empresas, governo) superavitários para os
deficitários.
II. as Sociedades de Crédito ao Microempreendedor e à Empresa de Pequeno Porte são
instituições financeiras não bancárias.
III. a Comissão de Valores Mobiliários é a executora da Política Monetária e Banco Emissor.
IV. as Cooperativas de Crédito são instituições financeiras não bancárias.
V. as sociedades de Crédito, Financiamento e Investimento (Financeiras) são instituições
financeiras bancárias.
Com base nessas afirmativas, assinale a alternativa CORRETA.
a) Apenas as afirmativas I, II e IV estão corretas.
b) Apenas as afirmativas III e V estão corretas.
c) Apenas as afirmativas I, III e V estão corretas.
d) Apenas as afirmativas I e II estão corretas.
341. (PREF. TERESINA/FCC/2016/ANALISTA DE ORÇAMENTO E FINANÇAS PÚBLICAS) A respeito

dos chamados intermediários financeiros, é INCORRETO afirmar:
a) o Banco Central, por ser caracterizado como “banco dos bancos”, atua da mesma forma
que os demais intermediários financeiros.
b) sua função de intermediação financeira é a de fazer a ponte entre poupadores e tomadores
de recursos.
c) a diferenciação entre os vários instrumentos financeiros está calcada em características
variáveis de risco, liquidez, rentabilidade e emitente.
d) a diferença básica entre um intermediário financeiro bancário e um intermediário financeiro
não-bancário consiste em que estes não captam recursos por meio de depósitos à vista.
e) bancos de investimentos, as chamadas financeiras (sociedades de crédito, financiamento
e investimento) e as firmas de leasing (sociedades de arrendamento mercantil) são exemplos
de intermediários financeiros não-bancários.

342. (BRB/IADES/2019) A atividade principal de uma sociedade administradora de cartão

de crédito, pessoa jurídica não financeira, é a prestação de serviços remunerados, e não
a intermediação financeira. Suponha que o titular de um cartão de crédito não efetuou
o pagamento integral do saldo devedor na data do vencimento da fatura. Nesse caso, o
cliente entra automaticamente no crédito rotativo do cartão, que é
a) financiado pela própria administradora de cartão de crédito.
b) financiado por uma operação de crédito realizada por instituição financeira distinta da
administradora de cartão de crédito.
c) parcelado com melhores condições de financiamento, desde que o cliente tenha efetuado
o pagamento mínimo obrigatório de 15% do valor da fatura.
d) parcelado, independentemente das condições do financiamento.
e) renovado, a cada mês, até que o cliente efetue o pagamento integral da fatura.
343. (BANRISUL/FCC/2019) As sociedades administradoras de cartões de crédito

a) são responsáveis pela aceitação dos cartões no âmbito nacional e, se for o caso, internacional.
b) representam portadores perante instituições financeiras para obtenção de financiamento.
c) definem limites de crédito e encargos para financiar diretamente os seus clientes.
d) são empresas financeiras que emitem cartões próprios ou de terceiros.
e) autorizam o uso de bandeira e tecnologia por emissores e credenciadoras de
estabelecimentos.
344. (PREF. VISTA SERRANA-PB/CONTEMAX/2021/FISCAL DE TRIBUTOS) A Lei Complementar

116/2003 relata que no caso dos serviços de administração de consórcios, o tomador de
serviço é o:
a) consorciante.
b) consorciado.
c) arrendatário.
d) contribuinte.
e) domiciliado.

345. (BANESTES/FGV/2023/ANALISTA ECONÔMICO-FINANCEIRO) Em relação ao mercado

de capitais, avalie se as afirmativas a seguir são verdadeiras (V) ou falsas (F).
( ) Tem grande importância no desenvolvimento do país, pois estimula a poupança e o

investimento produtivo, o que é essencial para o crescimento de qualquer sociedade
econômica moderna.
( ) Os principais instrumentos financeiros transacionados no mercado de capitais
são: ações, debêntures, notas promissórias, fundos de renda fixa e títulos públicos
federais de longo prazo.
( ) O lançamento (emissão primária) de títulos e de ações de empresas é feito por
intermédio de um banco de investimento (ou banco múltiplo com carteira de
investimento), uma corretora ou uma distribuidora.

a) V, V e V.
b) V, V e F.
c) V, F e V.
d) F, V e V.
e) F, F e F.
346. (BANESTES/FGV/2023) Quanto a noções do mercado de capitais (“mercado de valores

mobiliários”), assinale (V) para afirmativa verdadeira e (F) para a falsa.
( ) No mercado de capitais, os títulos (valores mobiliários) resultantes do investimento que

estabelecem uma relação de crédito e débito entre as partes tomadora e poupadora,
constituem-se em títulos patrimoniais ou de capital.
( ) No mercado de capitais, o investidor que adquiriu uma ação pode, passado um prazo
pré-estabelecido, solicitar o resgate do valor da ação diretamente à empresa.
( ) No mercado de capitais, os investidores não podem adquirir os títulos (valores
mobiliários) indiretamente.

a) F, F e F.
b) F, V e V.
c) F, F e V.
d) V, F e F.
e) V, V e V.

347. (EMGEPRON/SELECON/2021/ANALISTA TÉCNICO) No sistema financeiro, o espaço que

permite realizar transações de recursos de longo prazo entre agentes superavitários e agentes
carentes de recursos, onde são negociados títulos de empresas e órgãos governamentais
que favorecem o fluxo direto entre os agentes econômicos com a negociação de ações e
obrigações ou debêntures, é denominado:
a) mercado de capital
b) mercado monetário
c) sistema financeiro nacional
d) sociedade de crédito direto
348. (BRB/IADES/2019/ADVOGADO) De acordo com a Lei n. 6.385/1976, são considerados

valores mobiliários e, como tais, sujeitos à supervisão da Comissão de Valores Mobiliários
a) contratos derivativos, independentemente dos ativos subjacentes.
b) títulos da dívida pública federal, estadual ou municipal.
c) criptomoedas, como o Bitcoin.
d) títulos ou contratos de investimento coletivo, de modo geral.
e) títulos cambiais de responsabilidade de instituição financeira, exceto as debêntures.
349. Q975986 (BANESTES/FGV/2018) O mercado de capitais é um sistema de distribuição

de valores mobiliários que visa proporcionar liquidez aos títulos de emissão de empresas
e viabilizar seu processo de capitalização.
É constituído pelas bolsas, corretoras e outras instituições financeiras autorizadas, e seus
produtos principais incluem:
a) certificados de depósitos bancários e letras financeiras.
b) títulos emitidos pelo Tesouro Nacional.
c) cartas de fiança e garantias.
d) empréstimos-ponte e financiamentos de projetos.
e) ações e debêntures.

350. (BRDE/FUNDATEC/2023/DIREITO) Considerando o disposto na Lei n. 6.385/76, que

dispõe sobre o mercado de valores mobiliários e cria a Comissão de Valores Mobiliários,
a) A Comissão de Valores Mobiliários será administrada por um Presidente e quatro Diretores,
nomeados pelo Presidente da República, depois de aprovados pelo Senado Federal, dentre
pessoas de ilibada reputação e reconhecida competência em matéria de mercado de capitais.
b) Os dirigentes da Comissão somente perderão o mandato em virtude de renúncia ou de
condenação judicial transitada em julgado.
c) No caso de renúncia, morte ou perda de mandato do Presidente da Comissão, assumirá
o diretor mais idoso ou mais antigo, nessa ordem, até nova nomeação, sem prejuízo de
suas atribuições.
d) O mandato dos dirigentes da Comissão é de quatro anos, permitida uma recondução,
devendo ser renovado a cada ano um terço dos membros do Colegiado.
e) A Comissão funcionará como órgão de deliberação colegiada, conforme regulamento
fixado pelo Ministério da Fazenda.
351. (BRDE/FUNDATEC/2023/ADMINISTRADOR) De acordo com Brito (2016), o Sistema

Financeiro Nacional (SFN) é composto de instituições responsáveis pela captação, distribuição
e circulação de recursos financeiros, além de ser encarregado da regulação desse processo.
O SFN tem papel central no desenvolvimento econômico do país, por meio do estímulo à
poupança e aos investimentos.
Assinale a alternativa INCORRETA acerca das instituições que compõem o Sistema Financeiro
Nacional.
a) O Conselho Monetário Nacional (CMN) é o órgão deliberativo máximo do SFN e define
suas diretrizes de atuação.
b) Ao Conselho Monetário Nacional (CMN) compete estabelecer as diretrizes gerais das
políticas monetárias, cambial e creditícia; regular as condições de constituição, funcionamento
e fiscalização das instituições financeiras.
c) O Banco Central do Brasil (BACEN) é responsável pelo financiamento do Tesouro Nacional
e pela administração da dívida pública, além de ser gestor e depositário das reservas
internacionais.
d) A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) é uma autarquia vinculada ao Ministério da
Fazenda responsável por disciplinar, fiscalizar e promover o mercado de valores mobiliários.
Adicionalmente, a CVM desenvolve trabalhos voltados à definição de novas políticas e
iniciativas para promover o mercado doméstico de capitais.
e) O Banco Nacional de Desenvolvimento (BNDES) é o regulador dos depósitos compulsórios
e redesconto de liquidez praticados no sistema bancário do Brasil.

352. (BANESTES/FGV/2023/ANALISTA ECONÔMICO-FINANCEIRO) Sobre a Comissão de

Valores Mobiliários (CVM), assinale V para afirmativa verdadeira e F para a falsa.
( ) A CVM não tem estabelecidos prazos máximos para decisão de autorização de

funcionamento de novas instituições sob sua regulação.
( ) As corretoras e as distribuidoras de títulos e valores mobiliários são de supervisão
exclusiva da CVM.
( ) As plataformas eletrônicas de investimento participativo (Crowdfunding de
investimento) são reguladas pela CVM.

a) F, F e F.
b) F, F e V.
c) V, F e V.
d) V, F e F.
e) V, V e V.
353. (BANESTES/FGV/2023/ANALISTA ECONÔMICO-FINANCEIRO) Em relação à Comissão

de Valores Mobiliários (CVM), analise as afirmativas a seguir.
I – A CVM é uma entidade autárquica em regime especial, vinculada ao Ministério da Fazenda.
II – No caso de Fundos de Investimentos, tanto o administrador quanto o gestor do fundo
devem estar credenciados junto à CVM.
III – Em função dos requisitos de sigilo fiscal, a CVM somente pode encaminhar indícios de
ilícito fiscal à Secretaria da Receita Federal após instaurado processo judicial.
a) I, apenas.
b) II, apenas.
c) III, apenas.
d) I e II, apenas.
e) I, II e III.
354. (BANESTES/FGV/2023) No mercado de capitais, as seguintes instituições são reguladas

pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM), à exceção de uma. Assinale-a.
a) Bolsa de Valores.
b) Fundos de Investimento.
c) Sociedades de Capitalização.
d) Auditores Independentes.
e) Agências Classificadoras de Risco (Rating).

355. (BRB/IADES/2019/ADVOGADO) Acerca do poder sancionador da Comissão de Valores

Mobiliários (CVM), tal como definido na Lei n. 6.385/1976, assinale a alternativa correta.
a) Por tratarem de informações sigilosas, os procedimentos investigativos não podem ter
a respectiva instauração divulgada.
b) Somente pode recair sobre condutas fraudulentas praticadas no Brasil.
c) A CVM pode deixar de instaurar ou suspender o procedimento administrativo se o
investigado assinar termo de compromisso, o qual não importará confissão de fatos e nem
reconhecimento da ilicitude da conduta investigada.
d) Por se tratar de um ente supervisor, a CVM não pode exercer atividade consultiva aos
participantes do mercado, podendo, no máximo, divulgar alertas.
e) É possível a aplicação aos infratores de proibição temporária para atuar em uma ou mais
modalidades de operação no mercado, até o máximo de 30 anos.
356. (BANRISUL/FCC/2019) A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) é uma entidade

autárquica em regime especial, vinculada ao Ministério da Fazenda, que tem o objetivo de
fiscalizar, normatizar, disciplinar e desenvolver o mercado de valores mobiliários no Brasil.
Para tanto, o seu mandato legal contempla
a) estimular as aplicações permanentes em ações do capital social de companhias abertas
sob controle público.
b) evitar modalidades de manipulação destinadas a criar condições artificiais de negociação
no mercado de valores mobiliários.
c) proteger as instituições financeiras intermediárias.
d) assegurar o sigilo das informações sobre os valores mobiliários negociados e as companhias
que os tenham emitido.
e) estimular a formação de poupança e a sua aplicação em títulos do Tesouro Nacional.
357. (AGETOCANTINS/UNITINS/2023/ANALISTA) A Lei n. 13.303/2016 dispõe sobre o estatuto

jurídico da empresa pública, da sociedade de economia mista e de suas subsidiárias, no
âmbito da União, dos estados, do Distrito Federal e dos municípios. A sociedade de economia
mista, ressalvado o disposto nessa Lei, estará sujeita ao regime previsto na Lei n. 6.404/1976.
Diante dessas informações, é uma empresa de economia mista no âmbito da União:
a) Caixa Econômica Federal (CEF).
b) Petróleo Brasileiro S.A (Petrobrás).
c) Empresa Brasileira de Correios e Telégrafos (EBCT).
d) Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES).
e) Empresa Brasileira de Pesquisa Agropecuária (EMBRAPA).

358. (BANESTES/FGV/2023/ANALISTA ECONÔMICO-FINANCEIRO) De acordo com a Lei Federal

n. 6.404/76 – Lei das Sociedades por Ações – é correto afirmar que
a) a sociedade anônima terá o capital dividido em ações, e a responsabilidade dos sócios
ou acionistas será limitada ao preço de emissão das ações subscritas ou adquiridas.
b) pode ser objeto da sociedade anônima qualquer empresa, não contrário à lei, à ordem
pública e aos bons costumes.
c) o nome do fundador, acionista ou pessoa que, por qualquer outro modo, tenha concorrido
para o êxito da empresa deverá figurar na denominação.
d) a companhia é fechada conforme os valores mobiliários de sua emissão estejam admitidos
à negociação no mercado de valores mobiliários.
e) o estatuto da companhia fixará o valor do capital social, expresso em moeda nacional
ou em dólares.
359. (BRB/IADES/2019) Considerando as características específicas das sociedades por

ações ou “companhias”, assinale a alternativa correta.
a) Companhia aberta é aquela cujas ações estão habilitadas à negociação no mercado de
valores mobiliários.
b) As ações ordinárias conferem aos respectivos titulares direito de voto e prioridade na
distribuição dividendos, fixos ou mínimos.
c) São valores mobiliários passíveis de negociação em bolsa de valores os títulos da dívida
pública federal, estadual e municipal, bem como os títulos cambiais de responsabilidade
de instituição financeira, inclusive debêntures.
d) A emissão, a distribuição e a negociação de ações e demais valores mobiliários são
reguladas pela Comissão de Valores Mobiliários em conjunto com o Banco Central do Brasil.
e) Uma das formas de captação de recursos junto ao público, de que podem se valer as
sociedades por ações, é a emissão de debêntures, que conferem aos próprios titulares
direito de crédito contra elas, nas condições constantes da escritura de emissão, sendo
vedada, em qualquer hipótese, a conversibilidade de tais debêntures em ações.

360. (AFAP/FCC/2019/ANALISTA DE FOMENTO - ADVOGADO) Em relação às sociedades anônimas

a) a companhia é aberta ou fechada conforme os valores mobiliários de sua emissão estejam
ou não admitidos à negociação no mercado de valores mobiliários.
b) seu objeto pode referir-se a qualquer empresa, de fim lucrativo ou não, desde que não
contrário à lei, à ordem pública e aos bons costumes.
c) em sua denominação, por sua impessoalidade, não poderão figurar os nomes do fundador,
acionista ou pessoa que de algum modo tenha contribuído para o sucesso da empresa.
d) seu capital social deverá ser formado somente com contribuições em dinheiro, defesas
outras espécies de bens.
e) o estatuto da companhia fixará o valor do capital social, expresso em moeda nacional
ou estrangeira e a ser corrigido anualmente.
361. (BANPARÁ/FADESP/2018) As Sociedades Anônimas podem ser classificadas em abertas

e fechadas. Pode-se dizer que são características das Sociedades Anônimas Fechadas
a) negociação em bolsas de valores ou mercado de balcão organizado e concentração do
capital na mão de poucos acionistas.
b) negociação em bolsas de valores ou mercado de balcão organizado e divisão do capital
entre muitos sócios.
c) negociação no balcão das empresas, sem garantia e divisão do capital entre muitos sócios.
d) negociação no balcão das empresas, sem garantia e cumprimento de várias normas
exigidas pelo agente regulador.
e) concentração do capital na mão de poucos acionistas e negociação no balcão das empresas,
sem garantia.
362. (CFESS/CONSULPLAN/2017/ASSISTENTE TÉCNICO ADMINISTRATIVO) Uma empresa

que tem o seu capital dividido em ações e a responsabilidade dos sócios ou acionistas é
limitada ao preço de emissão das ações subscritas ou adquiridas, exceto em relação aos
acionistas controladores é classificada como:
a) Capitalismo.
b) Cooperativa.
c) Sociedade limitada.
d) Sociedade anônima.

363. (IGEPREV-PA/IADES/2018/ANALISTA DE INVESTIMENTOS) Uma companhia por ações

pode, grosso modo, obter recursos de duas formas: pela captação de capital de terceiros
ou aumentando o capital próprio por meio da venda de ações ordinárias e preferenciais. A
respeito desses dois tipos de ações e dos direitos dos acionistas associados a elas, assinale
a) As ações ordinárias não garantem ao titular o direito de recebimento de dividendos
obrigatórios.
b) No que se refere à distribuição dos lucros, os acionistas ordinários têm preferência em
relação aos demais acionistas.
c) A fim de evitar a diluição da propriedade decorrente da emissão de novas ações, os
acionistas preferenciais têm o direito de comprar ações adicionais a um preço inferior ao
de mercado, sendo tal direito vetado aos acionistas ordinários.
d) As ações preferenciais, embora classificadas como capital próprio, assemelham-se ao
capital de terceiros, constituindo-se em quase-dívida em razão da obrigatoriedade do
pagamento de dividendos.
e) Ao estatuto da companhia é vetado prever ações autorizadas em montante superior às
ações emitidas.
364. (IGEPREV-PA/IADES/2018/ANALISTA DE INVESTIMENTOS) O mercado de ações possibilita

às sociedades anônimas a captação de recursos para a realização dos investimentos
necessários para o desenvolvimento da empresa. Com relação a esse tema, assinale a
alternativa correta.
a) As ações preferenciais só podem ser negociadas no mercado primário das bolsas de
valores, sem direito a dividendos.
b) As ações ordinárias dão direito ao acionista de receber os lucros antes das ações
preferenciais, mas não dão direito ao voto.
c) O mercado primário, em que são negociadas as ações preferenciais, tem a função de
garantir liquidez ao mercado secundário, no qual são negociadas as ações ordinárias.
d) O detentor de uma ação tem direito líquido e certo contra a companhia que emitiu a
ação, podendo exercê-lo a qualquer momento, independentemente da realização de lucros.
e) Os bônus de subscrição garantem ao próprio detentor o direito de subscrever novas
ações em determinado prazo, findo o qual o portador perde o direito de subscrição, bem
como o valor pago antecipadamente.

365. (IGEPPS/CETAP/2023/ANALISTA DE INVESTIMENTO) O acionista possui direitos no

momento em que efetiva uma aquisição de ativos. Sobre isso, é correto afirmar que
a) na compra de ações ordinárias, o investidor tem direito a voto nas assembleias de
acionistas da empresa.
b) na compra de ações preferenciais, o seu detentor não tem prioridade no recebimento
de dividendos distribuídos pela companhia e no reembolso do capital.
c) quando a demanda é superior à oferta das ações, não é necessário ocorrer um rateio do
volume ofertado para os investidores que registraram seus pedidos de reserva.
d) o investidor não precisa comunicar à sua corretora o preço máximo que deseja pagar
por cada ação a ser adquirida.
e) o investidor não precisa indicar à corretora que deseja adquirir as ações.
366. (BRB/IADES/2022) Uma empresa pode recorrer ao mercado de capitais para obter
recursos a serem investidos no seu desenvolvimento ou levantar capital para as respectivas
necessidades de curto, médio ou longo prazos.
Em relação ao mercado de capitais, aos seus participantes e às operações realizadas,
a) As sociedades anônimas (S.A.) caracterizam-se por negociar as próprias ações na Bolsa
de Valores.
b) Se uma empresa com ações negociadas na Bolsa de Valores apresentar prejuízo por quatro
anos seguidos, os clientes de posse de ações preferenciais (PN) dessa empresa passam a
ter direito a voto nas assembleias, implicando a conversão dessas ações PN para ordinárias
(ON-direito a voto).
c) Os acionistas ordinários têm o direito de vender suas ações quando houver a mudança
do controle da companhia, obrigando o novo controlador a pagar pelo menos 80% do valor
pago por ação.
d) Em função da reforma tributária aprovada no Congresso, um acionista ao receber os
dividendos relativos ao lucro líquido da companhia, proporcional às ações de sua posse,
deve declarar essa renda dos dividendos para fins de imposto de renda.
e) Uma companhia pode emitir debêntures para obter o financiamento de capital fixo e
de capital de giro.

367. (BANRISUL/FCC/2019) As Bolsas são ambientes físicos ou virtuais organizados para

compra e venda de ações, derivativos e outros valores mobiliários. Para que as transações
ocorram, é necessário que funcione, de forma harmoniosa, toda uma cadeia de serviços
de negociação e pós-negociação, o que, no Brasil, caracteriza o setor como sendo
a) aquele em que é desnecessária a existência de contraparte central garantidora.
b) dependente da Comissão de Valores Mobiliários para controle do risco.
c) verticalmente integrado.
d) de regime de compensação negociado caso a caso para derivativos financeiros.
e) horizontalmente distribuído entre os agentes do mercado.
368. (BRB/IADES/2022) Quanto ao funcionamento do mercado a vista de ações, assinale a

alternativa correta
a) No mercado a vista de ações, há situações específicas em que as operações realizadas
pelo investidor não exigem o recolhimento de imposto de renda.
b) Se um cliente da corretora ABCD comprar 1.000 ações da empresa XYZW a R$ 20,00 por
ação e, posteriormente, vender todas essas ações por R$21,00, então obterá um lucro
líquido de R$ 1.000,00.
c) As negociações são usualmente realizadas em home broker, uma plataforma eletrônica
oferecida pelas corretoras, e o tempo de liquidação de uma venda de ações é D+ 1, semelhante
ao DOC.
d) O cliente de uma corretora participante da Bolsa de Valores somente poderá comprar
uma quantidade de ações múltipla do lote padrão de 100 unidades.
e) A compra e a venda de ações são realizadas no mercado secundário, permitindo, inclusive,
a captação de investimento para as companhias abertas.
369. (TJ-RS/VUNESP/2019/TITULAR DE SERVIÇOS DE NOTAS E DE REGISTROS - REMOÇÃO)

Assinale a alternativa que descreve corretamente todas as espécies legalmente previstas
de debêntures.
a) Com garantia fidejussória, com garantia flutuante, sem garantia (quirografária) e
subordinadas.
b) Com garantia real, com garantia fidejussória, sem garantia (quirografária) e subordinadas.
c) Com garantia real, com garantia flutuante, sem garantia (quirografária) e subordinadas.
d) Com garantia real, sem garantia (quirografária) e subordinadas.
e) Com garantia real, com garantia flutuante e sem garantia (quirografária).

370. (FOMENTOPARANÁ/COPS-UEL/2018/ANALISTA CONTÁBIL) A Inflação é tão importante

que foi preciso estabelecer uma meta para estabilizá-la, um objetivo que é perseguido
todos os anos pelo Banco Central (BC). Para manter o custo de vida em um nível tolerável,
o BC precisa mexer nos juros da economia.
(Disponível em: <http://www.brasil.gov.br/economia-e-emprego/2018/01/entenda-
-como-a-inflacao-afeta-o-seu-dia-a-dia>. Acesso em: 4 jan. 2018.)
Sobre as consequências da inflação no Brasil, considere as afirmativas a seguir.

I – Afeta o poder de compra da população.
II – Resulta no aumento geral de preços.
III – A diminuição de taxas de juros é recurso usado no controle da inflação.
IV – A emissão de papel-moeda pelo governo é alternativa para conter a inflação.
Assinale a alternativa correta.
a) Somente as afirmativas I e II são corretas.
b) Somente as afirmativas I e IV são corretas.
c) Somente as afirmativas III e IV são corretas.
d) Somente as afirmativas I, II e III são corretas.
e) Somente as afirmativas II, III e IV são corretas.
371. (FOMENTOPARANÁ/COPS-UEL/2018/ANALISTA CONTÁBIL) Considerando as Ações e

Partes Beneficiárias, relacione os tópicos, na coluna da esquerda, com a sua descrição, na
coluna da direita.
I – Ações Ordinárias.
II – Ações Preferenciais.
III – Ações de Fruição.
IV – Ações sem Valor Nominal.
V – Debênture.
a) Podem dar preferência na distribuição de dividendos, ou direito a voto, e o preço de
emissão será fixado, na constituição da companhia, pelos fundadores e, no aumento de
capital, pela assembleia geral ou pelo conselho de administração.
b) Seu detentor tem direito de voto nas assembleias gerais ordinárias e extraordinárias.
c) Tem prioridade na distribuição de dividendo, fixo ou mínimo.
d) Título de crédito representativo de um empréstimo que uma companhia realiza junto a
terceiros e que assegura a seus detentores direitos, estabelecidos na escritura de emissão,
contra a emissora.
e) Podem ser emitidas em substituição às ações amortizadas integralmente, as quais
atribuem a seus titulares direitos estabelecidos no estatuto, normalmente dividendos,
não representando parcela de capital nem direito a voto.
Assinale a alternativa que contém a associação correta.

a) I-A, II-B, III-C, IV-E, V-D.

b) I-A, II-C, III-B, IV-D, V-E.
c) I-B, II-C, III-E, IV-A, V-D.
d) I-C, II-B, III-A, IV-D, V-E.
e) I-D, II-A, III-B, IV-E, V-C.
372. (BANRISUL/FCC/2019) O banco múltiplo estatal “Popular” lidera um conglomerado que

tem o controle acionário integral de diversas empresas financeiras e não financeiras, dentre
as quais uma dedicada ao setor de cartões, que terá realizada a sua abertura do capital por
meio de distribuição pública secundária de ações. Nesse caso, os recursos líquidos captados
provenientes da operação de underwriting serão destinados
a) à companhia emissora das ações.
b) ao banco múltiplo e à empresa do setor de cartões, em partes iguais.
c) ao acionista controlador do banco múltiplo.
d) aos acionistas minoritários e ao acionista controlador da emissora, proporcionalmente.
e) à instituição financeira detentora da parcela representativa do capital da controlada.
373. (IGEPPS/CETAP/2023/ANALISTA DE INVESTIMENTO) A Instrução CVM n.º 587, de 29 de

junho de 2017, alterou dispositivos da Instrução CVM n. 459, de 17 de setembro de 2007
e da Instrução CVM n. 555, de 17 de dezembro de 2014. Sobre o disposto nesta instrução,
marque a alternativa correta.
a) Compete à instituição administradora, sem exclusividade, a administração da carteira
dos fundos.
b) O patrimônio dos fundos de investimento não se comunica com o das entidades ou das
seguradoras que os constituírem.
c) É responsabilidade do investidor promover a transferência de titularidade das cotas do
fundo.
d) Os fundos de investimento são constituídos por entidades sem fins lucrativos.
e) O patrimônio dos fundos de investimento se comunica com o das entidades ou das
seguradoras que os constituírem.

374. (IGEPPS/CETAP/2023/ANALISTA DE INVESTIMENTO) A Instrução CVM n.º 555, de 17

de dezembro de 2014, dispõe sobre a constituição, a administração, o funcionamento e a
divulgação de informações dos fundos de investimento. Sobre a classificação dos fundos,
não é correto dizer que:
a) existem disponíveis no mercado somente os fundos de renda fixa e os fundos de ações.
b) os fundos cambiais devem ter como principal fator de risco de carteira a variação de
preços de moeda estrangeira ou a variação do cupom cambial.
c) os fundos multimercado devem possuir políticas de investimento que envolvam vários
fatores de risco, sem o compromisso de concentração em nenhum fator em especial.
d) os fundos de ações devem ter como principal fator de risco a variação de preços de ações
admitidas à negociação no mercado organizado.
e) os fundos de renda fixa devem ter como principal fator de risco de sua carteira a variação
da taxa de juros, de índice de preços, ou ambos.
375. (IGEPPS/CETAP/2023/ANALISTA DE INVESTIMENTO) A Instrução CVM n.º 459, de 17

de setembro de 2007, dispõe sobre a constituição, a administração, o funcionamento e a
divulgação de informações dos fundos de investimento. Sobre o tema, marque a alternativa
incorreta.
a) As entidades ou seguradoras: são entidades abertas de previdência complementar e
sociedades seguradoras que tenham instituído planos de previdência complementar e as
seguradoras responsáveis por seguros de vida com cláusula de cobertura por sobrevivência.
b) Os participantes ou segurados: são os participantes de planos de previdência complementar,
e os segurados que figurem nas apólices de seguro, cuja aquisição se opera mediante a
subscrição de cotas de fundos constituídos com base nesta Instrução.
c) A entidade e a seguradora deverão aprovar o regulamento do fundo de investimento em
conjunto com a instituição administradora no ato de constituição do mesmo.
d) A composição da carteira dos fundos de que trata esta Instrução observará a regulamentação
editada pelo CMN e CNSP.
e) A composição da carteira dos fundos observará a regulamentação editada somente pelo
CMN.

376. (IGEPREV-PA/IADES/2018/ANALISTA DE INVESTIMENTOS) Fundos cuja política de

investimento envolve vários fatores de risco, inclusive a variação dos preços da moeda
estrangeira, sem que haja um percentual mínimo de concentração em algum fator de risco
específico. Em relação à classificação dos fundos de investimentos, é correto afirmar que
a descrição apresentada refere-se ao fundo
a) de renda fixa.
b) multimercado.
c) cambial.
d) referenciado.
e) de investimento em cotas de fundo de investimento.
377. (IGEPREV-PA/IADES/2018/ANALISTA DE INVESTIMENTOS) Segundo a Instrução CVM n.

555/2014, o fundo de investimento é uma comunhão de recursos, constituída sob a forma
de condomínio aberto ou fechado, destinada à aplicação em ativos financeiros. Quanto aos
fundos fechados, assinale a alternativa correta.
a) Só podem ser criados na modalidade fundos de renda fixa.
b) A distribuição das cotas independe de prévio registro na Comissão de Valores Mobiliários
(CVM).
c) O resgate das cotas só pode ocorrer após o término do prazo de duração do fundo.
d) O patrimônio líquido deve obrigatoriamente ser composto por até 60% de ativos de
renda variável, e o restante por ativos de renda fixa.
e) Uma vez constituído, o fundo somente poderá ser encerrado com prévia autorização da
Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
378. (AGETOCANTINS/UNITINS/2023/ANALISTA) O Sistema Financeiro Nacional (SFN) é um

conjunto de instituições, normas e regulamentações que têm como objetivo intermediar as
transações financeiras e promover a circulação de recursos na economia. Com base nesse
conceito, analise as afirmações a seguir.
I – O Banco Central do Brasil (BACEN) é o órgão responsável por regulamentar e supervisionar
o SFN, zelando pela estabilidade e pelo bom funcionamento do sistema financeiro no país.
II – A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) é uma instituição do SFN, e uma de suas funções
é realizar as operações de compra e de venda de títulos públicos federais.
III – As corretoras e as distribuidoras de títulos e valores mobiliários fazem parte do SFN,
e uma das instituições que fiscaliza suas operações é o BACEN.
IV – Uma das funções do Banco Central do Brasil é fiscalizar, normatizar e desenvolver o
mercado financeiro e de capitais, garantindo a transparência das operações.
V – As instituições financeiras estão entre as instituições do SFN, desempenhando papéis
essenciais na intermediação financeira e na oferta de serviços bancários.

É correto o que se afirma em

a) I, III e V apenas.
b) II, III e V apenas.
c) I, II e IV apenas.
d) I, III, IV e V apenas.
379. (BANESTES/FGV/2023/ANALISTA ECONÔMICO-FINANCEIRO) Em matéria de sistema

financeiro nacional, analise as afirmativas a seguir.
I – Caixas econômicas são empresas públicas que exercem atividades típicas de banco
comercial, com prioridade institucional para concessão de empréstimos e financiamentos
de programas e projetos de natureza social.
II – A principal diferença entre as corretoras de títulos e de valores mobiliários e as
distribuidoras de títulos e de valores mobiliários é que só as corretoras podem operar
diretamente nos ambientes e sistemas de negociação dos mercados organizados de bolsa
de valores.
III – As corretoras de câmbio atuam, exclusivamente, no mercado de câmbio.
a) II, apenas.
b) I e II, apenas.
c) I e III, apenas.
e) I, II e III.
380. (FITO/VUNESP/2020/ANALISTA DE GESTÃO) Assinale a alternativa correta sobre o

Sistema de Liquidação e Custódia.
a) A taxa Selic é fixada periodicamente pelo Comitê de Política Monetária (COPOM) da
Comissão de Valores Mobiliários.
b) O Sistema Especial de Liquidação e Custódia (Selic) tem por finalidade controlar e liquidar
financeiramente as operações de compra e de venda de títulos públicos (Dívida Pública
Federal Interna) e manter sua custódia física e escritural.
c) Os Certificados de Depósitos Interfinanceiros (CDIs) são títulos emitidos por instituições
financeiras com circulação restrita no mercado internacional.
d) Os participantes da Central de Custódia e de Liquidação Financeira de Títulos Privados
(Cetip) são as instituições que compõem o mercado financeiro, como bancos privados,
corretoras públicas e distribuidoras de TVM, fundos de investimentos em títulos do tesouro
nacional, fundos de pensão, companhias de seguro vinculadas a bancos públicos.
e) Os títulos mais negociados no Selic são os emitidos pelo Tesouro Nacional que compõem
a Dívida Pública Federal Externa.

381. (BANRISUL/FCC/2019) O Sistema Especial de Liquidação e de Custódia (Selic) é uma

das denominadas Infraestruturas do Mercado Financeiro (IMF), por meio do qual
a) ocorrem transferências de reservas e fundos para as câmaras de compensação e liquidação.
b) há possibilidade de lançamentos retroativos até determinado horário limite no dia
posterior.
c) são custodiados títulos privados mantidos em carteiras de fundos de investimento.
d) são registradas as transações de compra e venda de títulos emitidos por instituições
financeiras.
e) são transferidos os títulos para o comprador, em cada negociação, em tempo real.
382. (BANESTES CORRETORA/FGV/2023/ASSISTENTE SECURITÁRIO) É fundamental que o

segurado faça declarações verdadeiras e completas, e não omita nada sobre as circunstâncias
que envolvem o risco, objeto do seguro, principalmente sob pena de
a) só receber a indenização ao final da vigência do contrato.
b) não ter mais o seu seguro aceito no futuro.
c) perder o direito à indenização.
d) ser multado pelos resseguradores.
e) não ter direito a receber o prêmio de seguro.
383. (BANESTES CORRETORA/FGV/2023/ASSISTENTE SECURITÁRIO) O documento que

formaliza o interesse do proponente em contratar, alterar ou renovar o seguro é
a) o endosso de seguro.
b) a apólice de seguro.
c) a proposta de seguro.
d) a averbação de seguro.
e) o prêmio do seguro.
384. (BANESTES/FGV/2023) A base moral na qual se assenta o mercado de seguros é

o princípio
a) da lógica matemática.
b) do risco.
c) da segmentação de coberturas.
d) da onerosidade.
e) da boa-fé mútua.

385. (BANPARÁ/FADESP/2018) Em relação aos elementos que fazem parte de um contrato

de seguro, pode-se afirmar que:
a) a franquia é a importância que o segurado recebe em caso de sinistro.
b) a indenização refere-se à prestação paga pelo segurado.
c) o sinistro é o valor do prejuízo que fica a cargo do segurado.
d) a indenização refere-se à importância que o segurado recebe em caso de sinistro.
e) o prêmio refere-se à importância que o segurado recebe em caso de sinistro.
386. (BANESTES/FGV/2018/ASSISTENTE SECURITÁRIO) A finalidade básica do seguro é:

a) permitir ao segurado ampliar seu patrimônio sempre que houver a ocorrência de sinistro.
b) restabelecer o equilíbrio econômico perturbado pela ocorrência de sinistro.
c) indenizar o valor total segurado em todo e qualquer sinistro coberto pela apólice de seguro.
d) dar lucro ao segurado, quando o seguro for contratado com importância segurada
superior ao valor real do bem.
e) trocar uma despesa incerta futura e de valor elevado por outra, certa, antecipada e de
valor comparativamente menor.
387. (BANESTES/FGV/2018/ASSISTENTE SECURITÁRIO) Na operação de seguros destacam-

se como sujeitos:
a) o risco e a apólice.
b) o prêmio e o segurado.
c) o corretor e o segurado.
d) o segurado e a seguradora.
e) a seguradora e a indenização.
388. (BANESTES/FGV/2018/ASSISTENTE SECURITÁRIO) O documento emitido pela seguradora

que substitui a proposta e a apólice e onde constam todas as condições da contratação
do seguro é o(a):
a) bilhete.
b) endosso.
c) averbação.
d) certificado de seguro.
e) Questionário de Avaliação de Risco (QAR).

389. (IGEPPS/CETAP/2023/ANALISTA DE INVESTIMENTO) A previdência complementar aberta

VGBL é um seguro de pessoas que garante cobertura em caso de sobrevivência. Sobre o
tema, marque a alternativa incorreta,
a) A cobertura por sobrevivência garante o pagamento do valor de capital, pela sobrevivência
do segurado, em relação ao período do diferimento contratado.
b) Estrutura-se na forma de Fundos de Investimento Especialmente Constituído (FIE).
c) Apresenta ausência de rentabilidade mínima garantida durante a fase de acumulação
dos recursos ou período de diferimento.
d) Permite a dedução na contribuição da base de cálculo do Imposto de Renda.
e) A rentabilidade do plano é idêntica à rentabilidade do fundo em que os recursos estão
aplicados, descontadas as taxas e despesas do plano.
390. (IGEPPS/CETAP/2023/ANALISTA DE INVESTIMENTO) A previdência complementar

aberta PGBL é um produto de previdência complementar, de contratação opcional. Sobre
o tema, é correto afirmar que:
a) o participante não precisará estabelecer o prazo máximo, em meses, em que será efetuado
o pagamento da renda.
b) se ocorrer o falecimento do participante/assistido antes da conclusão do prazo indicado,
o benefício não será pago ao beneficiário.
c) as contribuições realizadas em determinado ano podem ser deduzidas da base de cálculo
do Imposto de Renda.
d) não havendo beneficiário nomeado ou em caso de falecimento de beneficiário, a renda
não será provisionada mensalmente, no decorrer do restante do prazo determinado.
e) na falta de beneficiário nomeado, a renda não será paga aos sucessores legítimos do
participante assistido.
391. (IGEPREV-PA/IADES/2018/ANALISTA DE INVESTIMENTOS) PGBL e VGBL são duas

modalidades de previdência privada. No que se refere aos aspectos tributários, assinale a
a) O PGBL tem antecipação do imposto de renda (IR) a cada seis meses, o que é chamado
come-cotas.
b) No PGBL e no VGBL, pela tabela regressiva do imposto de renda (IR), as contribuições
com prazo de permanência superior a 10 anos são tributadas à alíquota de 10%, sem
compensação na declaração anual.
c) O VGBL é mais indicado para quem faz a declaração de imposto de renda (IR) usando o
formulário completo.
d) O VGBL permite o diferimento do imposto de renda (IR), limitado a 12% da renda bruta anual.
e) No PGBL, o imposto de renda (IR) incide apenas sobre o rendimento.

392. (IGEPREV-PA/IADES/2018/ANALISTA DE INVESTIMENTOS) Suponha um indivíduo com

renda bruta anual de R$ 250.000,00 e deduções legais de R$ 70.000,00. Se, no exercício
fiscal, esse indivíduo tivesse contribuído com 15% da própria renda bruta para um Plano
Gerador de Benefícios Livre (PGBL), a base de cálculo do imposto de renda (IR) seria de
a) R$ 30.000,00.
b) R$ 37.500,00.
c) R$ 142.500,00.
d) R$ 150.000,00.
e) R$ 220.000,00.
393. (BANESTES/FGV/2018/ASSISTENTE SECURITÁRIO) João, advogado autônomo, procura

instituição financeira de sua confiança para realizar plano de previdência complementar.
Nessa situação hipotética, é correto afirmar que João:
a) não poderá aderir a qualquer plano de previdência complementar no mercado, tendo
em vista sua vinculação exclusiva ao Regime Geral de Previdência Social, na qualidade de
advogado.
b) terá, obrigatoriamente, de recolher contribuições ao modelo complementar durante
toda sua vida, caso a adesão seja possível.
c) não poderá se beneficiar, cumulativamente, de benefícios da previdência complementar
e do Regime Geral de Previdência Social.
d) poderá, mesmo sem qualquer vínculo empregatício, aderir a plano de previdência ofertado
por entidade aberta de previdência complementar vinculada à referida instituição financeira.
e) somente poderá participar de planos de previdência complementar oferecidos pela
Ordem dos Advogados do Brasil - OAB.
394. (BANESTES/FGV/2018/ASSISTENTE SECURITÁRIO) No seguro VGBL, o direito garantido aos

segurados de movimentar, durante o período de diferimento e na forma regulamentada, os
recursos da provisão matemática de benefícios a conceder para outros planos é denominado:
a) aporte.
b) resgate.
c) transferência.
d) portabilidade.
e) carregamento.

395. (BANESTES/FGV/2023) Em relação à previdência e aos seguros, assinale a

afirmativa correta.
a) Todos os planos de previdência complementar aberta dão direito ao resgate antecipado.
b) Os planos de previdência complementar aberta não são passíveis de portabilidade.
c) No Vida Gerador de Benefício Livres (VGBL), o imposto de renda incide sobre o valor total
a ser resgatado ou recebido
sob a forma de renda; já no Plano Gerador de Benefício Livres (PGBL), o imposto de renda
incide apenas sobre os rendimentos.
d) Nos planos de fundos de pensão organizados por associações ou entidades de classe,
estas associações ou entidades de classe têm de fazer contribuições conjuntamente às
feitas pelos associados.
e) Nos planos de benefícios de contribuição definida (CD) dos fundos de pensão, não se
tem assegurado o valor do benefício que o participante vai receber no futuro
396. (BANPARÁ/FADESP/2018) A previdência complementar proporciona um seguro

previdenciário adicional ao trabalhador ou seu beneficiário, conforme a necessidade e
vontade. Sobre isso, é correto afirmar que
a) existem três modelos de previdência privada no Brasil: a previdência aberta, a previdência
fechada e a previdência privada mista, que envolve características da aberta e da fechada
simultaneamente.
b) os planos, no modelo de previdência privada aberta, são oferecidos por bancos, entidades
ou seguradoras, sendo fiscalizados pela Superintendência de Seguros Privados (SUSEP) e
pela Superintendência Nacional de Previdência Complementar (PREVIC).
c) as entidades de previdência fechada funcionam como empresas administradoras da
previdência, lucrando com esta atividade, ao cobrar taxas pelos serviços prestados.
d) o modelo de previdência privada mista é administrado por empresas e bancos e dele podem
fazer parte funcionários de uma única empresa ou funcionários de empresas diferentes.
e) as entidades de previdência fechada, também chamadas de fundo de pensão, oferecem
planos criados por empresas e voltados exclusivamente aos seus funcionários, não podendo
ser oferecidos para quem não é funcionário daquela empresa.

397. (BANESTES/FGV/2018/ASSISTENTE SECURITÁRIO) De acordo com a Constituição da

República de 1988, é correto afirmar que:
a) a previdência complementar é autônoma frente ao Regime Geral de Previdência Social.
b) somente pessoas que participem da previdência complementar poderão aposentar-se
pelo Regime Geral de Previdência Social.
c) a previdência complementar é obrigatória para todos os trabalhadores brasileiros sem
atividade remunerada.
d) a previdência complementar brasileira não foi até hoje disciplinada e instituída por
entidades previdenciárias.
e) os benefícios da previdência complementar brasileira devem ser idênticos aos previstos
no Regime Geral de Previdência Social.
398. (BANESTES/FGV/2018/ASSISTENTE SECURITÁRIO) Manuel, ao consultar amigos sobre

a qual plano de previdência deveria aderir, recebe, como indicação, a adesão a planos
capitalizados, de forma a assegurar capital futuro capaz de atender suas necessidades
na velhice.
Pode-se afirmar que essa orientação:
a) é equivocada, pois modelos capitalizados de previdência complementar nunca serão
capazes de assegurar renda mínima para a velhice.
b) é equivocada, pois modelos capitalizados são ilegais no direito brasileiro.
c) pode ser correta, a depender das demais particularidades do plano, como taxas de
administração e carregamento.
d) é correta, desde que haja a garantia de rendimento final, procedimento típico de modelos
capitalizados.
e) é correta, desde que haja a possibilidade de dedução no imposto de renda, independentemente
das demais características do plano.
399. (BANRISUL/FCC/2019) Frequentemente ofertados aos clientes das redes bancárias,

os títulos de capitalização proporcionam
a) possibilidade de transferência durante a vigência, de uma pessoa para outra.
b) a opção, pelo subscritor, da emissão “ao portador”.
c) garantia da instituição financeira emissora.
d) isenção de imposto de renda sobre o valor resgatado que exceda à aplicação.
e) prazo de validade igual ou superior a seis meses na modalidade tradicional.

400. (BRB/IADES/2022) O mercado de câmbio no Brasil é regulamentado pelo Conselho

Monetário Nacional (CMN) e compete ao Banco Central do Brasil (BCB) monitorar e garantir
o funcionamento regular desse mercado e o cumprimento da regulamentação. No que
concerne ao mercado de câmbio, assinale a alternativa correta.
a) Considerando uma instituição autorizada a operar no mercado de câmbio que pratica as
taxas de câmbio dólar (USD) para real de 5,15 (compra) e 5,25 (venda), um cliente terá o
custo de R$ 51.500,00 para a compra de 10.000 dólares (USD), além da tarifa operacional
relativa ao contrato de câmbio.
b) O BCB divulga diariamente as taxas PTAX, que devem ser divulgadas e praticadas pelas
instituições autorizadas a operar no mercado de câmbio junto aos respectivos clientes.
c) As instituições autorizadas a operar no mercado de câmbio estão aptas a receber ordem
de pagamento em moeda estrangeira, em qualquer montante, para ingresso de recursos do
exterior relacionados a transferências unilaterais correntes, de forma a realizar a conversão
para reais de tais valores e direcionar esses recursos a pessoas naturais.
d) A compra e a venda de moeda estrangeira podem ser exercidas tanto por pessoas físicas
como por jurídicas, sem limitação de valor, desde que a contraparte seja agente autorizado
a operar no mercado de câmbio e que observe a legalidade da transação, a fundamentação
econômica, bem como o devido respaldo documental.
e) Remessas de valores provenientes do exterior devem estar amparadas por documentação
comprobatória, conforme formulário específico exigido pelo BCB.
401. (IGEPREV-PA/IADES/2018/TÉCNICO DE ADMINISTRAÇÃO E FINANÇAS) Em um regime

cambial de taxa de câmbio flutuante, no qual o preço da moeda nacional em termos de moeda
estrangeira oscila livremente, o aumento das exportações acarreta, como consequência
imediata, a (o)
a) apreciação da moeda nacional.
b) restrição da oferta de divisas.
c) aumento das reservas internacionais do país.
d) queda das importações.
e) redução da dívida pública.

402. (BRDE/FUNDATEC/2017/ANALISTA DE PROJETOS ÁREA ECONÔMICO-FINANCEIRA) A

taxa de câmbio é a relação entre duas moedas e pode estimular ou desestimular as trocas
internacionais, ou seja, movimentos de mercadorias, serviços e capitais entre os países.
É a administração da taxa de câmbio para garantir o funcionamento regular do mercado.
Atuar no sentido do funcionamento regular do mercado cambial, da estabilidade relativa
das taxas de câmbio e do equilíbrio no balanço de pagamentos é função:
a) Do Fundo Monetário Internacional.
b) Do Ministério da Fazenda.
c) Das Corretoras de Valores Mobiliários e das Casas de Câmbio.
d) Do Ministério das Relações Exteriores.
e) Do Banco Central do Brasil.
403. (BANESTES/FGV/2023) Quanto a noções do mercado de câmbio, analise os itens a seguir.

I – O mercado de câmbio é regulamentado e fiscalizado pelo Banco Central do Brasil (BCB)
em conjunto com a Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
II – As taxas de compra e venda de moeda estrangeira no mercado de câmbio brasileiro são
livremente pactuadas entre as partes.
III – As pessoas físicas e as pessoas jurídicas podem comprar e vender moeda estrangeira,
sem limitação de valor, desde que observada a legislação, as diretrizes estabelecidas pelo
Conselho Monetário Nacional (CMN) e a regulamentação editada pelo Banco Central do
Brasil (BCB).
a) III, apenas.
b) I e II, apenas.
c) I e III, apenas.
e) I, II e III.
404. (BANESTES/FGV/2018) Se a taxa de câmbio estiver num patamar muito baixo, por
exemplo, R$ 2,00 por dólar americano, e o Banco Central desejar realizar uma intervenção
para aproximar a taxa de R$ 3,00, é preciso que a instituição:
a) venda dólares no mercado de câmbio à vista.
b) venda dólares no mercado de câmbio futuro.
c) fique comprada num swap cambial reverso.
d) fique comprada num swap cambial tradicional.
e) realize a emissão de títulos cambiais no mercado.

405. (BANESTES/FGV/2018) O Banco Central possui autorização para realizar intervenções

no mercado de câmbio e um dos instrumentos para tal consiste num acordo em que o
Banco Central paga aos investidores os juros do período e recebe em troca a variação da
taxa de câmbio.
Trata-se da seguinte operação:
a) compra de dólar pronto.
b) venda de dólar pronto.
c) swap cambial reverso.
d) swap cambial.
e) venda futura de dólar.
406. (GASBRASILIANO/IESES/2017/ECONOMISTA JÚNIOR) Quando a taxa de câmbio nominal

é predominantemente determinada pela lei da oferta e da procura de mercado, estamos
diante de um regime cambial de taxas ___________.
a) Sujas.
b) Fixas.
c) Flutuantes.
d) Mistas.
407. (BANESTES/FGV/2018) Alfredo contraiu uma dívida com o Banco X e assinou uma
cédula de crédito bancário com o aval de João.
Em relação ao aval, é correto afirmar que o avalista:
a) passa a ser o único responsável pelo pagamento, exonerando o avalizado Alfredo de
responsabilidade.
b) responderá subsidiariamente pelo pagamento, na ausência de bens suficientes de Alfredo
para pagar a dívida.
c) torna-se devedor solidário pelo pagamento perante o Banco X, podendo esse cobrar a
dívida tanto dele quanto do avalizado.
d) não se obriga pelo pagamento porque é nulo aval prestado em favor de instituição
financeira, caso do Banco X.
e) responderá pelo pagamento solidariamente com Alfredo, desde que esse celebre
simultaneamente contrato de fiança com o Banco X.

408. (BANESTES/FGV/2018) Durante a vigência de um contrato de fiança, o credor Atílio

concedeu prorrogação do prazo de pagamento da dívida (moratória) ao afiançado sem
consentimento do fiador Jerônimo.
Com esse ato por parte do credor, é correto afirmar que:
a) deverá Jerônimo requerer a Atílio prorrogação do prazo de duração do contrato para se
adequar à moratória concedida ao afiançado.
b) Jerônimo, ainda que solidário pelo pagamento da dívida perante Atílio, ficará desobrigado
pela falta de consentimento com a moratória.
c) Jerônimo permanecerá obrigado pelo pagamento da dívida pelos 6 meses seguintes ao
dia do vencimento; findo tal prazo ficará desobrigado.
d) caberá a Atílio decidir se Jerônimo ficará ou não desobrigado da fiança com a concessão
da moratória.
e) Jerônimo poderá pedir a anulação do contrato porque é proibido ao credor conceder
moratória ao afiançado.
409. (BANESTES/FGV/2018/ASSISTENTE SECURITÁRIO) Durante a prestação de fiança

bancária deve ser verificada a documentação apresentada pelo fiador, especialmente se
este for casado, porque:
a) é proibida a prestação de fiança por pessoa casada, ainda que com autorização do cônjuge,
exceto no regime da separação absoluta de bens.
b) se o fiador se divorciar dentro do prazo de vigência do contrato garantido, ficará
desobrigado da fiança.
c) se o fiador casado for sócio de sociedade empresária, não poderá prestar fiança.
d) nenhum dos cônjuges pode prestar fiança, sem autorização do outro, exceto no regime
da separação absoluta de bens.
e) o fiador casado não poderá renunciar ao benefício de ordem, salvo no regime da separação
absoluta de bens.
410. (BANESTES/FGV/2018/ASSISTENTE SECURITÁRIO) Uma das garantias pessoais ao

cumprimento de um contrato é a fiança, que é prestada por um terceiro denominado fiador.
Acerca dessa garantia, analise as afirmativas a seguir.
I – O contrato de fiança pode ser celebrado verbalmente ou por escrito, admitindo, em
qualquer caso, interpretação extensiva.
II – A fiança pode ser parcial e, nesse caso, o fiador não será obrigado além da parte da
dívida que toma sob sua responsabilidade.
III – Se o fiador se tornar insolvente ou incapaz, poderá o credor exigir que seja substituído.

Está correto o que se afirma em:

a) somente I.
b) somente II.
c) somente I e III.
d) somente II e III.
e) I, II e III.
411. (BANESTES/FGV/2018) A fiança bancária é uma operação tradicional no mercado

brasileiro, em que um banco, por meio da “carta de fiança”, assume o papel de fiador de
uma outra companhia numa operação comercial, concorrência pública ou de crédito.
Do ponto de vista dos riscos envolvidos para as partes, há mitigação do risco:
a) de crédito envolvido entre o fiador (banco) e o afiançado (empresa).
b) de mercado envolvido entre a empresa afiançada e sua contraparte - um fornecedor,
por exemplo.
c) operacional envolvido entre a empresa afiançada e sua contraparte - um fornecedor,
por exemplo.
d) de crédito envolvido entre a empresa afiançada e sua contraparte - um fornecedor, por
exemplo.
e) de mercado envolvido entre o fiador (banco) e o afiançado (empresa).
412. (BANESTES/FGV/2023) Em relação às garantias do Sistema Financeiro Nacional, assinale

a afirmativa correta.
a) No caso de título de crédito, se o devedor pagar ao credor primitivo antes de ser notificado
ou tiver conhecimento da cessão a outro credor, fica desobrigado de ter de pagar ao novo
credor.
b) A fiança não pode ser de valor inferior ao da obrigação principal.
c) No caso de aval, é permitido que o título de crédito seja objeto de aval parcial.
d) A alienação fiduciária se aplica apenas a bens móveis.
e) O penhor mercantil se aplica a coisa móvel ou imóvel que possa ser alienada.

413. (AGETOCANTINS/UNITINS/2023/ANALISTA) Mariana adquiriu um automóvel 0 km em

uma concessionária e optou por financiar parte do valor do veículo. Para isso, foi realizado
um contrato de financiamento de Crédito Direto ao Consumidor (CDC) com alienação
fiduciária, em que o banco X é o credor fiduciário. A partir da situação apresentada, analise
as afirmativas a seguir.
I – Nesse caso, o banco X se torna o proprietário do veículo durante o período de financiamento,
o que se denomina como garantia pessoal.
II – Mariana se torna proprietária do veículo somente após quitar todas as parcelas do
financiamento do contrato com alienação fiduciária.
III – É um tipo de garantia real, por meio da qual o banco tem o direito de reaver o veículo
caso Mariana não cumpra com suas obrigações financeiras.
IV – Mariana pode vender o veículo a terceiros a qualquer momento, sem necessidade de
realizar a transferência ou a quitação do contrato.
V – A alienação fiduciária é uma forma de garantia pessoal, em que Mariana se compromete
a pagar a dívida em parcelas mensais.
a) I e III apenas.
b) II e III apenas.
c) I, III e IV apenas.
d) I, III e V apenas.
414. (BRDE/FUNDATEC/2023/DIREITO) Alienação fiduciária constitui importante mecanismo

de fomento e desenvolvimento. Em relação a imóveis, é regulada pela Lei n. 9.514/1997.
Considerando o disposto em referido diploma legal, assinale a alternativa correta.
a) O Certificado de Recebíveis Imobiliários (CRI) é título de crédito nominativo, de livre
negociação, lastreado em créditos imobiliários e constitui promessa de pagamento em dinheiro.
b) As operações do Sistema de Financiamento Imobiliário (SFI) que envolvam locação
poderão ser garantidas suplementarmente por anticrese.
c) A alienação fiduciária regulada pela Lei n. 9.514/1997 é o negócio jurídico pelo qual o
devedor, ou fiduciante, com o escopo de garantia, contrata a transferência ao credor, ou
fiduciário, da propriedade resolúvel de coisa imóvel.
d) A alienação fiduciária poderá ser contratada por pessoa física ou jurídica, não sendo
privativa das entidades que operam no SFI.
e) O fiduciante, independentemente da anuência do fiduciário, poderá transmitir os direitos
de que seja titular sobre o imóvel objeto da alienação fiduciária em garantia, assumindo o
adquirente as respectivas obrigações.

415. (BANPARÁ/FADESP/2018) O pagamento da dívida é garantido com um bem imóvel.

Embora conserve a posse do bem, a empresa só readquire sua propriedade após a quitação
integral da dívida. Se a dívida não for paga ou se for paga apenas uma parte dela, ao fim do
prazo contratado a instituição pode assumir a propriedade do bem. Essas características
referem-se à garantia do tipo
a) aval.
b) fiança.
c) alienação fiduciária.
d) penhora.
e) hipoteca.
416. (BANESTES/FGV/2018) Uma das garantias ao cumprimento de um contrato celebrado

no âmbito do Sistema de Financiamento Imobiliário (SFI) é a alienação fiduciária. Sobre o
instituto e suas disposições legais, analise as afirmativas a seguir.
I – Por meio da alienação fiduciária o devedor, ou fiduciante, com a finalidade de garantia,
contrata a transferência ao credor, ou fiduciário, da propriedade resolúvel de bem imóvel.
II – A alienação fiduciária poderá ser contratada por pessoa física ou jurídica, não sendo
privativa das entidades que operam no SFI.
III – Constitui-se a propriedade fiduciária de bem imóvel através do registro do contrato
que lhe serve de título no competente Registro de Imóveis.
Está correto o que se afirma em:
a) somente I.
b) somente II.
c) somente I e III.
d) somente II e III.
e) I, II e III.

417. (AGETOCANTINS/UNITINS/2023/ANALISTA) Clarice deseja comprar um apartamento e

busca opções de financiamento imobiliário. Ela se deparou com duas possibilidades: hipoteca
e alienação fiduciária. Considerando a situação hipotética apresentada e as diferenças
entre hipoteca e alienação fiduciária, analise as afirmativas a seguir.
I – Se ela optar pela hipoteca, o apartamento é incluído no contrato como garantia ao
credor, e, se optar pela alienação fiduciária, o credor é o proprietário do apartamento até
a quitação da dívida.
II – Se ela optar pela alienação fiduciária, após a dívida quitada, a propriedade passa a ser
de Clarice, mas, se ela não pagar a dívida, pode ser consolidada em favor do credor e o
imóvel leiloado.
III – Na garantia hipotecária, Clarice não transfere ao credor o bem dado em garantia. Assim,
a posse e a propriedade do imóvel permanecem com ela, mas há o risco de perder o imóvel
caso não pague a dívida.
IV – Na hipoteca, o credor assume a posse do apartamento durante o período do financiamento,
enquanto na alienação fiduciária, o imóvel pertence ao devedor e é somente dado como garantia.
V – A hipoteca é mais utilizada em financiamentos habitacionais, enquanto a alienação
fiduciária é mais comum em financiamentos de automóveis e eletrodomésticos. As duas
são garantia real.
a) I, III e IV apenas.
b) I e II apenas.
c) I, II e III apenas.
d) I, III e V apenas.
418. (BRB/IADES/2022) A respeito das garantias do Sistema Financeiro Nacional, assinale

a) O penhor mercantil é uma garantia fidejussória.
b) A hipoteca é uma modalidade de garantia associada a operações de crédito e compete
à IF envolvida avaliar a constituição dessa hipoteca sobre os bens móveis do devedor.
c) O aval e a fiança bancária são tratadas como garantias reais, pois ambas são associadas
a um bem tangível, seja móvel ou imóvel.
d) Na contratação de um financiamento de veículo, a IF pode exigir a alienação fiduciária do
bem como garantia da operação financiada, mesmo na condição de o devedor permanecer
como proprietário do bem (veículo).
e) Uma pessoa contrata a fiança bancária com uma instituição financeira (IF) para obter a
garantia dessa IF quanto ao cumprimento das obrigações assumidas por ele com terceiros,
em situação de não honrar tais obrigações.

419. (BANESTES/FGV/2018) Em garantia de empréstimo concedido pelo Banco W, Tereza deu

um imóvel de sua propriedade ao credor. A garantia constituída abrange todas as acessões,
melhoramentos ou construções do imóvel e não impede a proprietária de aliená-lo.
Com base nessas informações, a garantia prestada por Tereza é:
a) aval.
b) fiança bancária.
c) alienação fiduciária em garantia.
d) hipoteca.
e) anticrese.
420. (BRB/IADES/2019) No que tange aos desafios dos bancos na era digital, assinale a
a) Um aplicativo que possui uma grande base de usuários não oferece risco aos bancos
tradicionais, visto que os respectivos serviços não podem ser concorrentes.
b) As fintechs devem ser vistas como concorrentes por disputarem o mesmo mercado que
os bancos.
c) Regulamentações como a Lei Geral de Proteção de Dados Pessoais (LGPD) de 2018
apresentam desafios aos bancos digitais, que precisarão estar em conformidade até o
início da vigência da referida lei, em agosto de 2020.
d) Na era digital, as fraudes de identidade deixaram de ser um risco para os bancos, facilitando
assim a oferta de serviços bancários com mais conveniência aos clientes.
e) As instituições bancárias tradicionais não precisam ajustar a respectiva cultura
organizacional para se manterem competitivas na era digital, visto que os novos desafios
estão na esfera tecnológica.
421. (BRB/IADES/2019) A pesquisa Febraban de Tecnologia Bancária 2019 revelou que,

entre 2017 e 2018, as transações realizadas por meio de canais digitais cresceram 16%,
totalizando 60% das transações bancárias. A respeito do uso dos canais digitais, assinale
a) Internet banking e mobile banking são canais digitais mutuamente excludentes, ou seja, o
cliente tem que informar ao banco qual canal quer usar para acessar as transações bancárias.
b) A abertura de conta por meio de canal digital somente pode ser efetuada pelo internet
banking.
c) O mobile banking somente pode ser usado para transações sem movimentação financeira.
d) São considerados canais digitais o internet banking, o mobile banking e os correspondentes
no País.
e) O aumento das transações com movimentação financeira nos canais digitais evidencia
o aumento da confiança do cliente na segurança do canal.

422. (AGETOCANTINS/UNITINS/2023/ANALISTA) Sr. João é cliente de um banco e deseja

solicitar um empréstimo. Ao buscar essa informação, no seu aplicativo do banco, apareceu
a mensagem de permissão para adesão ao open finance, para compartilhamento de seus
dados entre as instituições financeiras escolhidas e com a proposta de melhoria dos serviços
oferecidos, inclusive para os empréstimos.
Em relação ao sistema financeiro aberto, podemos afirmar que o Sr. João,
a) se aderir ao open finance, isentará seu banco atual de qualquer responsabilidade sobre
uso e compartilhamento de dados financeiros com outras instituições.
b) se aderir ao open finance, comprometerá a segurança de suas informações financeiras,
uma vez que o sistema permitirá acesso aberto de seus dados a terceiros.
c) aderindo ao open finance, terá acesso somente às informações de seu banco atual, sem
a possibilidade de comparar ofertas de empréstimos de outras instituições.
d) ao aderir ao open finance, limitará suas opções de empréstimo, pois o compartilhamento
de dados financeiros poderá reduzir a competitividade das instituições.
e) ao aderir ao open finance, autorizará o compartilhamento seguro de seus dados financeiros
com outras instituições, o que possibilitará melhores opções de empréstimos.
423. (BANESTES/FGV/2023/ANALISTA ECONÔMICO-FINANCEIRO) Em matéria de ruptura

digital no setor bancário e financeiro promovida pelo “Open Finance” (sistema financeiro
aberto), assinale a afirmativa correta.
a) Somente as instituições financeiras e demais instituições autorizadas a funcionar pelo
Banco Central do Brasil (BCB) podem participar do “Open Finance”.
b) No “Open Finance”, o compartilhamento de dados e serviços se inicia com a solicitação do
cliente à instituição participante que vai ceder os dados (instituição de origem dos dados).
c) No “Open Finance”, se as finalidades ou os dados ou serviços que são objeto de
compartilhamento forem alterados, não haverá a necessidade de novo consentimento do
cliente.
d) No “Open Finance”, o cliente tem a opção de definir o compartilhamento de dados sem
prazo de término.
e) A Lei do Sigilo Bancário não se aplica à troca de informações no “Open Finance”.

424. (BANESTES/FGV/2023) Em relação à ruptura digital no SFN (Sistema Financeiro

Nacional) promovida pelo “Open Finance” (sistema financeiro aberto); e pelo PIX, assinale
a afirmativa correta.
a) No “Open Finance”, o compartilhamento de informações depende da concordância da
instituição detentora dessas
informações.
b) No “Open Finance”, o compartilhamento de informações só pode ser interrompido ao
final do prazo estabelecido para o compartilhamento.
c) O PIX funciona 24 horas por dia, sete dias por semana, exceto feriados.
d) O PIX é o pagamento instantâneo brasileiro criado pelo Banco Central do Brasil (BCB) em
que os recursos são transferidos entre contas em poucos segundos.
e) No âmbito do PIX, aplicam-se aos microempreendedores individuais (MEI) e empresários
individuais (EI) as mesmas regras de pessoa jurídica.
425. (BRB/IADES/2022) De acordo com a Resolução Conjunta n. 1/2020, o Banco Central do

Brasil estabeleceu a estrutura inicial do open banking, plataforma que permite aos clientes
optarem por compartilhar os respectivos dados de uma conta com outras instituições
financeiras, com o intuito de fazer com que o cliente tenha acesso às melhores condições de
cada serviço contratado, por exemplo. Para se beneficiar disso, ele deve dar o consentimento
para o compartilhamento de seus dados. No que se refere ao contexto de um consentimento
dado pelo cliente, assinale a alternativa correta.
a) A partir do momento em que o cliente permitiu o acesso a seus dados, os bancos participantes
do open banking podem compartilhar essas informações por tempo indeterminado.
b) Os bancos podem usar um consentimento dado pelo cliente por até 12 meses.
c) Um dado consentido pelo cliente para ser compartilhado poderá ser utilizado por qualquer
instituição financeira participante do open banking.
d) O cliente não pode revogar o consentimento previamente dado para determinada
informação compartilhada.
e) Um consentimento sempre está associado à conta do cliente, portanto, caso ele opte
por autorizar o compartilhamento dos dados, quaisquer informações de sua conta poderão
ser compartilhadas com outras instituições financeiras.

426. (AL-CE0/CEBRASPE/2020) A indústria bancária internacional vem passando por

profundas modificações: além da ampliação das empresas financeiras de tecnologia
fintechs no mercado de banking, observam-se importantes mudanças no mercado bancário
promovidas pelos principais reguladores globais. Nesse contexto, o open banking (sistema
financeiro aberto, em tradução livre)
a) está restrito aos bancos de varejo.
b) busca reduzir o custo financeiro do dinheiro (spread) por meio dos ganhos relacionados
à economia de escala e de escopo.
c) torna o compartilhamento de dados de clientes parte central do modelo de negócios.
d) não envolve transações relacionadas a pagamentos bancários.
e) reduz o risco de ataques cibernéticos.
427. (BRB/IADES/2019) Por meio do Comunicado n. 33.455/2019, o Banco Central aprovou os

requisitos fundamentais para a implementação do Sistema Financeiro Aberto (open banking)
no Brasil. De acordo com o modelo proposto, o conceito de open banking refere-se à (ao)
a) integração de plataformas e infraestruturas de sistemas de informação para fins de
compartilhamento de produtos e serviços entre as instituições financeiras, sendo vedada
a identificação do cliente.
b) atribuição de uma nota de crédito ao cliente (credit score), que poderá ser consultada
por qualquer instituição financeira, mediante prévio consentimento.
c) compartilhamento de dados cadastrais, produtos e serviços pelas instituições financeiras,
mediante prévia autorização, por meio de sistemas de informações integrados que garantam
uma experiência simples e segura ao cliente.
d) inclusão do nome do cliente em um cadastro positivo para fins de compartilhamento
de dados, produtos e serviços pelas instituições financeiras, garantindo ao cliente acesso
a taxas de juros menores.
e) implementação de uma interface de integração digital para compartilhamento de
dados entre instituições financeiras, com base no princípio de que os dados pertencem às
instituições, e não aos usuários.

428. (BRB/IADES/2022) Segundo a Federação Brasileira de Bancos (Febraban), 7 em cada 10

transações bancárias são feitas por meio de canais digitais. Um dos grandes motivadores
desse aumento é o Pix, que teve um crescimento de 809% no número de pessoas que
fizeram mais de 30 operações com Pix no mesmo mês. Com relação aos canais digitais,
a) O mobile banking e o internet banking são canais digitais que os bancos disponibilizam
para os seus clientes realizarem apenas transferências.
b) O internet banking é uma plataforma disponibilizada pelo Banco Central do Brasil, e cada
banco é responsável por criar uma interface para que os seus clientes se autentiquem a
fim de acessarem os recursos.
c) O cliente não pode contratar serviços/produtos por canais digitais sem assinar um termo
de responsabilidade de forma presencial.
d) O internet banking é um canal digital exclusivo de bancos digitalizados, enquanto o mobile
banking é um conceito de canal digital disponível apenas para bancos digitais.
e) Tanto o mobile banking quanto o internet banking são canais digitais que os bancos
fornecem para que os seus clientes utilizem diversos serviços, apesar de nem todos estarem
disponíveis em ambas as plataformas.
429. (BRB/IADES/2022) Com o avanço da digitalização dos bancos os clientes precisam estar
atentos à acessibilidade e ao uso, dos canais digitais que os bancos disponibilizam. A esse
respeito, assinale a alternativa correta.
a) Os bancos devem fornecer um mecanismo, preferencialmente com inteligência artificial,
que atenda a todas as solicitações do cliente.
b) Os bancos são responsáveis por cancelar quaisquer serviços/produtos contratados pelo
cliente por um canal digital a qualquer momento.
c) A partir do momento em que o banco forneceu um serviço/produto para contratação
em um canal digital, seja ele internet banking, mobile banking ou qualquer outro, o cliente
também deve possuir acesso para cancelar esses serviços/produtos de forma digital.
d) O cliente tem direito de contratar qualquer serviço/produto nos canais digitais fornecidos
pelos bancos.
e) Os bancos podem aumentar o limite de cheque especial contratado por um canal digital,
sem notificar o cliente.

430. (BANESTES/FGV/2023/ANALISTA ECONÔMICO-FINANCEIRO) Em tema de ruptura digital

no SFN (Sistema Financeiro Nacional) promovida pelas Fintechs de crédito SCD (Sociedades
de Crédito Direto) e SEP (Sociedades de Empréstimo entre Pessoas), assinale (V) para a
afirmativa verdadeira e (F) para a falsa.
( ) As SCD e as SEP têm por objeto a realização de operações exclusivamente por meio
de plataforma eletrônica.
( ) As SCD podem obter recursos para concessão de créditos em operações de repasses e
de empréstimos originários do BNDES (Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico
e Social).
( ) As SCD e as SEP não podem atuar como iniciadoras de transação de pagamento.

a) F, F e F.
b) F, F e V.
c) V, F e V.
d) V, V e F.
e) V, V e V.
431. (BANESTES/FGV/2023) Em relação à ruptura digital no SFN (Sistema Financeiro Nacional)

promovida pelas Fintechs de crédito; pelas IPs (Instituições de Pagamento); pelo “Open
Finance” (sistema financeiro aberto); e pelo PIX, assinale a afirmativa correta.
a) Em relação às Fintechs de crédito, a Sociedade de Crédito Direto (SCD) pode prestar os
serviços de análise de crédito para terceiros, cobrança de crédito de terceiros, mas não
pode realizar operações de crédito com recursos próprios.
b) As IPs não podem gerir conta de pagamento.
c) No “Open Finance”, os clientes de produtos e serviços financeiros podem compartilhar suas
informações entre diferentes instituições autorizadas pelo Banco Central do Brasil (BCB).
d) No “Open Finance”, a movimentação de contas bancárias de uma instituição só pode ser
realizada a partir do aplicativo ou site dessa instituição.
e) É indispensável cadastrar uma chave para fazer ou receber um PIX.

432. (BANESTES/FGV/2023) Em relação à ruptura digital no SFN (Sistema Financeiro Nacional)

promovida pelas Fintechs de crédito; pelas IPs (Instituições de Pagamento); pelo “Open
Finance” (sistema financeiro aberto); e pelo PIX, assinale a afirmativa correta.
a) As Fintechs de crédito não necessitam de autorização do Banco Central do Brasil (BCB)
para operarem.
b) Em relação às Fintechs de crédito, a Sociedade de Empréstimo entre Pessoas (SEP) pode
fazer captação de recursos do público, desde que eles estejam inteira e exclusivamente
vinculados à operação de empréstimo.
c) As IPs podem conceder empréstimos e financiamentos a seus clientes.
d) No “Open Finance”, é obrigatória a participação de todas as instituições autorizadas a
funcionar pelo Banco Central do Brasil (BCB).
e) Empresas podem ser tarifadas no envio de pagamentos ou transferências via PIX, mas
não podem ser tarifadas no recebimento de pagamentos ou transferências via PIX.
433. (BRB/IADES/2022) No que concerne ao cenário dos bancos na transformação digital,

assinale a alternativa que indica o maior desafio que os bancos tradicionais enfrentam
perante as fintechs e as startups.
a) Por terem sistemas mais modernos, as fintechs e as startups conseguem entregar um
serviço de melhor qualidade.
b) No que diz respeito à segurança dos dados, os bancos tradicionais têm mais dificuldade
de adaptação a leis de proteção de dados, como a Lei Geral de Proteção de Dados (LGPD).
c) Os bancos tradicionais possuem sistemas muito antigos e que precisam ser mantidos de
forma eficiente, ao mesmo tempo em que precisam se mostrar competitivos, construindo
sistemas modernos.
d) Fintechs e startups atraem mais jovens que costumam gerar engajamento nas redes
sociais, divulgando a marca de maneira mais abrangente que os bancos tradicionais.
e) Os sistemas dos bancos tradicionais não podem ser migrados para uma plataforma
moderna, o que dificulta a competitividade com fintechs e startups.

434. (BRB/IADES/2019) A respeito das definições de startups e dos respectivos tipos e

nichos de atuação, assinale a alternativa correta.
a) Startups B2B são as que têm outras empresas como consumidores finais e, para se
manterem competitivas, precisam evitar que o respectivo modelo de negócio seja repetível.
b) Startups são empresas nascentes escaláveis ou não, desde que atuem com negócios
digitais inovadores e em cenários minimamente estáveis.
c) Toda empresa no respectivo estágio inicial pode ser considerada uma startup, exceto
franqueadas, por se tratarem, na verdade, de filiais de empresas cuja marca já é consolidada.
d) Fintechs são bancos digitais que aproveitam o alcance da internet para ofertarem serviços
financeiros a um custo menor e nos quais o foco está na experiência do usuário.
e) Startups B2B2C são as que atuam com modelos de negócio repetível e escalável em
parceria com outras empresas, visando à realização de vendas para o cliente final.
435. (PREFEITURA DE TRINDADE - GO/IDIB/2023/AUXILIAR ADMINISTRATIVO) O mercado

financeiro passa por constantes transformações, sendo que muitas delas são impulsionadas
pela tecnologia.
Há uma forma de dinheiro que, diferentemente do dólar, euro ou real, não existe em formato
físico – apenas digital.
Além disso, ela não é emitida por bancos nem controlada por governos e o seu valor é
determinado apenas pela oferta e demanda do mercado.
Assinale a alternativa correta sobre o tipo de moeda, a qual se refere o texto.
a) NFT
b) Trend
c) PIX
d) Criptomoeda
e) Voucher
436. (BANESTES/FGV/2023/ANALISTA ECONÔMICO-FINANCEIRO) Em relação à ruptura

digital no SFN (Sistema Financeiro Nacional) promovida pelo PIX; pelos criptoativos, CBDC
(Central Bank Digital Currency – moeda digital de banco central) e outras moedas digitais,
e a Lei n. 14.478/2022 (“Lei de Criptoativos”), assinale (V) para a afirmativa verdadeira e
(F) para a falsa.
( ) Todas as transações de “PIX Saque” e de “PIX Troco” podem ser cobradas das pessoas físicas.
( ) À semelhança das criptomoedas privadas de emissão descentralizada, como o Bitcoin,
a CBDC não tem garantia de valor em relação à moeda soberana de um país.
( ) A Lei n. 14.478/2022 (“Lei de Criptoativos”) estabelece que o Código de Defesa do
Consumidor não é aplicado às atividades ou operações com criptoativos.


a) F, F e F.
b) V, V e F.
c) V, F e V.
d) F, V e V.
e) V, V e V.
437. (BANESTES/FGV/2021) O Banco Central do Brasil, em comunicado de novembro de 2017,

alertou para questões relacionadas à conversibilidade e lastro das chamadas criptomoedas
ou moedas virtuais, destacando que não é responsável por regular, autorizar ou supervisionar
o seu uso.
Assim, é correto afirmar que seu valor:
a) decorre da garantia de conversão em moedas soberanas.
b) decorre da emissão e garantia por conta de autoridades monetárias.
c) decorre de um lastro em ativos reais.
d) é associado ao tamanho da base monetária.
e) decorre exclusivamente da confiança conferida pelos indivíduos ao seu emissor.
438. (BRB/IADES/2019) Com base nas características e nas possíveis aplicações para a
blockchain, assinale a alternativa correta.
a) A blockchain é uma lista de tamanho fixo de registros interligados a partir de criptografia,
em que cada bloco contém dados relativos à transação, um timestamp e um hash criptográfico
do próximo bloco.
b) A blockchain é uma espécie de base de dados pública e centralizada, que é usada para
registrar transações na nuvem, de forma que qualquer registro envolvido não possa ser
alterado retroativamente sem a alteração de todos os blocos subsequentes.
c) Mesmo que fosse possível atacar e controlar mais de 50% de uma rede verificadora
de transações blockchain, não seria possível reverter transações já realizadas ou realizar
gastos duplos.
d) A invenção da blockchain para uso no bitcoin tornou-o a primeira moeda digital a resolver
o problema do gasto duplo sem a necessidade de envolver uma autoridade confiável ou
servidor central como mediador. A blockchain remove a característica de reprodutibilidade
infinita de um ativo digital.
e) A blockchain demonstrou potencial apenas como base tecnológica para as criptomoedas,
sendo, portanto, improvável que outras indústrias encontrem novas aplicações em razão
das diversas limitações que apresentam.

439. (CÂMARA DOS DEPUTADOS/FGV/2023/CONSULTOR LEGISLATIVO) Em 2023, foi anunciado

que o Drex está previsto para ser lançado no final de 2024 (sem data definida). Sobre o
Drex, analise os itens a seguir:
I – O Drex poderá ser emitido pelas instituições autorizadas pelo Banco Central do Brasil,
para transações de varejo com seus clientes.
II – O Drex, por ser uma moeda virtual, terá mais valor do que o real.
III – Para ter acesso à Plataforma Drex, qualquer pessoa precisará de um intermediário
financeiro autorizado.
a) I, II e III.
b) I e II apenas.
c) I e III apenas.
d) II e III apenas.
e) III apenas.
440. (CÂMARA DOS DEPUTADOS/FGV/2023/CONSULTOR LEGISLATIVO) As moedas virtuais

já são realidade. Como exemplo, o governo brasileiro planeja lançar o DREX, que é o real, a
moeda oficial brasileira, em formato digital.
Assinale a opção que indica a característica fundamental das moedas virtuais.
a) São emitidas e regulamentadas por governos.
b) Existem apenas se houver lastro no formato físico (notas e moedas).
c) Dependem de uma autoridade monetária (normalmente os bancos centrais) para existir.
d) Operam em uma rede descentralizada e utilizam criptografia para segurança.
e) Podem ser rastreadas por terceiros sem qualquer nível de privacidade.

441. (BRB/IADES/2022) O Pix, plataforma de pagamento instantâneo, agilizou e facilitou o

modo como os clientes realizam pagamentos e simples transferências. Contudo, com essa
facilidade, tornou-se bastante comum a aplicação de fraudes, passando de R$ 300 milhões
por mês, de acordo com notícia publicada em um veículo de grande circulação. Considerando
a importância de o cliente ter mais segurança para validar uma operação recebida, assinale
a alternativa que melhor representa essa segurança.
a) O cliente pode usar um site validador de cadastro de pessoa física (CPF), caso a operação
tenha sido feita com um CPF.
b) A pessoa que efetuou a operação com o Pix pode enviar um comprovante e em formato,
PDF para o cliente, atestando a veracidade da efetivação da operação.
c) O cliente pode pedir à pessoa que está realizando a operação com Pix para enviar sua
chave Pix para validar se ela existe; com uma transferência de baixo valor, de R$ 0,01, por
exemplo.
d) Toda transação não fraudulenta realizada com Pix contém um, ID de transação de 32
caracteres iniciados com a letra “E”; se o comprovante enviado pela pessoa que realizou a
transação contiver esse ID o cliente pode considerar que não houve fraude.
e) Caso o cliente não visualize a efetivação da operação em até dez segundos, ele deve
aguardar até uma hora, dependendo do dia em que a operação está sendo realizada.
442. (CÂMARA DE DOURADOS – MS/SELECON/2022/ADVOGADO) Lançado em 2020 pelo

Banco Central do Brasil, o PIX é um sistema de pagamento instantâneo completamente
digital. Criado para facilitar as transações financeiras entre indivíduos e/ou instituições,
sua utilização é bem simples. Basta ter cadastro no sistema e conexão com a internet para
usufruir de todas as funções disponíveis no aplicativo.
Nesse contexto, um procedimento de segurança importante a ser seguido, no uso dos
recursos de rede e na internet, por quem transmite e envia um PIX é:
a) compartilhar o código de verificação pelo Whatsapp
b) compartilhar os dados do destinatário pelo Facebook
c) utilizar o aplicativo oficial do banco de quem transmite o PIX
d) utilizar o CPF de quem envia como chave PIX

443. (PREFEITURA DE VÁRZEA – PB/EDUCA/2023/COVEIRO) O PIX, que uma forma de

pagamento digital, se tornou o sistema de pagamentos instantâneos com adesão mais
rápida do mundo, consolidando a crescente importância dos meios de pagamento digitais
no Brasil — não é à toa que o Banco Central, inclusive, começou a discutir sobre a criação
de uma versão digital da moeda oficial do país.
https://www.jornalcontabil.com.br/popularizacao-do-pix-reforca-osbeneficios-
-do-pagamento-digital/
Sobre o PIX, pagamento digital, assinale a alternativa INCORRETA:

a) O Pix, apesar de ser digital, pode ser utilizado para transações em comércios físicos.
b) Outros tipos de pagamentos digitais são as carteiras digitais e os links de pagamento.
c) Outro benefício que fortalece a procura dos pagamentos digitais é a agilidade.
d) Uma operação realizada de forma online pode ser autorizada em segundos; o que,
consequentemente, traz mais eficiência para toda a transação que está relacionada ao
pagamento.
e) Um dos maiores fatores que as pessoas adotam meios de pagamento digitais é a total
confiança desse tipo de transação.
444. (PREF. PARAÍSO - SC/AMEOSC/2022/OP. MÁQUINAS E EQUIPAMENTOS) “O Tribunal

Superior Eleitoral (TSE) marcou para a próxima terça-feira (31.05.22) o julgamento de uma
consulta feita pelo PSD à Corte sobre a utilização do Pix para a arrecadação de campanha
neste ano”.
Acesso em: www.cnn.com.br
O pix é o pagamento instantâneo brasileiro, essa ferramenta foi criada:
a) Pela Caixa Econômica Federal.
b) Por uma empresa startup brasileira.
c) Por uma empresa startup estrangeira.
d) Pelo Banco Central.
445. (CÂMARA DE LAGOA DE ITAENGA – PE/CONTEMAX/2023/AUXILIAR DE SERVIÇOS GERAIS)

Em novembro de 2020, entrou em funcionamento um novo meio de pagamento criado pelo
Banco Central do Brasil, um sistema de pagamento instantâneo, onde você pode pagar
contas e fazer transferências bancárias gratuitas e imediatas, através do aparelho celular.
O nome desse meio de pagamento é:
a) PIX.
b) DOC.
c) TED.
d) CDC.
e) CIC.

4ª PARTE
446. (CÂMARA DOS DEPUTADOS/FGV/2023/CONSULTOR LEGISLATIVO) O compulsório é
uma ferramenta clássica de política monetária utilizada pelo Banco Central. Um objetivo
principal associado ao uso do compulsório é
a) promover a competitividade bancária e estimular o crescimento do mercado.
b) facilitar o acesso ao crédito pelas famílias quando as alíquotas são elevadas e controlar
a inflação.
c) realizar vendas de títulos públicos e emprestar dinheiro ao governo.
d) controlar o crédito e fornecer liquidez ao sistema bancário.
e) realizar operações de crédito no exterior e ampliar os meios de pagamento.
447. (BANRISUL/FDRH/2015) Considerando termos e conceitos empregados em políticas

econômicas, leia as afirmativas e assinale V para as afirmações verdadeiras e F para as falsas.
( ) Taxa de redesconto é a taxa de juros cobrada pelo Banco Central do Brasil, às instituições
financeiras, pelos empréstimos de assistência à liquidez.
( ) A política fiscal concentra sua atenção na administração dos gastos do setor público
e dos impostos cobrados da sociedade.
( ) A política cambial está baseada na administração das taxas de câmbio e no controle
das operações cambiais, bem como na fixação da taxa dos depósitos compulsórios.
( ) A negociação de títulos públicos no mercado secundário caracteriza-se pela operação
direta entre o órgão público emitente do título e os poupadores.
A sequência correta de preenchimento dos parênteses, de cima para baixo, é

a) V - V - V - F.
b) V - V - F - F.
c) V - F - V - V.
d) F - V - F - F.
e) F - F - F - V.

448. (BANPARÁ/EXATUS/2015) Uma das principais funções do mercado é possibilitar que as

companhias ou outros emissores de valores mobiliários, com o intuito de viabilizar projetos
de investimento, captem recursos diretamente do público investidor em condições mais
vantajosas do que as oferecidas pelos empréstimos e financiamentos bancários. O Mercado
de capitais é dividido em Mercado Primário e Mercado Secundário. Sabendo disso, assinale
a alternativa correta sobre o Mercado Secundário:
a) Mercado secundário é aquele onde os valores mobiliários de uma nova emissão da
companhia são negociados diretamente entre a companhia e os investidores.
b) Os recursos adquiridos em transações ocorridas no mercado secundário são destinados
para os projetos de investimento da empresa ou para o caixa.
c) No mercado secundário ocorre apenas a divulgação de propriedade e de recursos entre
investidores, ficando a transferência uma operação no mercado primário.
d) O mercado primário oferece liquidez aos títulos emitidos no mercado secundário.
e) O mercado secundário é o local onde os investidores negociam e transferem entre si os
valores mobiliários emitidos pelas companhias.
449. (COPEL/UFPR/2015/ECONOMISTA JÚNIOR) O mercado acionário é tradicionalmente

dividido em mercados primário e secundário. A eles se atribuem, respectivamente:
a) subscrição de novas ações ao público, com a correspondente capitalização da empresa
emissora, e negociação de títulos já subscritos, com a correspondente troca de posições
entre compradores e vendedores com relação à liquidez.
b) subscrição de novas ações relativas a empresas controladas pelo governo e subscrição
de novas ações relativas a
empresas privadas.
c) subscrição direta e subscrição indireta, por meio de um intermediário financeiro.
d) subscrição de novas ações ao público, com a correspondente capitalização da empresa
emissora, e negociação de
derivativos daquelas.
e) negociação de títulos já subscritos e contratação de crédito para compra de títulos já
subscritos.

450. (BANRISUL/FDRH/2015) Considerando a determinação das taxas dos empréstimos

das instituições financeiras e o spread bancário, analise as afirmações abaixo.
I – Spread bancário é a diferença entre o custo de um empréstimo e a remuneração paga
na captação dos recursos emprestados.
II – A formação da taxa de empréstimo das instituições financeiras inclui, entre outros
fatores, o custo de captação dos recursos, a margem de ganho desejada pela instituição
financeira e um percentual pela inadimplência esperada.
III – A determinação do spread bancário de um empréstimo inclui, entre outros fatores,
a margem de lucro desejada pela instituição financeira, os níveis de inadimplência e os
tributos que incidem sobre a operação.
a) Apenas a I.
b) Apenas a I e a II.
c) Apenas a I e a III.
d) Apenas a II e III.
e) A I, a II e a III.
451. (BB/CESPE/2013/CERTIFICAÇÃO INTERNA) De acordo com dados divulgados pelo BACEN,

entre os componentes da taxa de juros cobrada pelas instituições financeiras, aquele que,
na atualidade, mais onera o spread bancário refere-se
a) à inadimplência.
b) às despesas administrativas.
c) a imposto de renda e contribuição social.
d) à taxa de captação.
e) ao lucro do banco.
452. (BB/CESPE/2012/CERTIFICAÇÃO INTERNA) O spread bancário pode ser definido como

a) o custo total do banco na concessão dos empréstimos.
b) a taxa que o banco cobra dos tomadores de empréstimos.
c) os custos variáveis que o banco tem na concessão dos empréstimos.
d) os custos fixos com os quais o banco tem de arcar na concessão dos empréstimos.
e) a diferença entre a taxa que o banco cobra dos tomadores de empréstimos e a taxa de
captação.

453. (IF-PA/FUNRIO/2016/TECNÓLOGO GESTÃO FINANCEIRA) A taxa de referência do

mercado, que regula as operações diárias com títulos públicos federais no Sistema Especial
de Liquidação e Custódia do Banco Central do Brasil, denomina-se taxa
a) básica do Banco Central.
b) de assistência do Banco Central.
c) de juros de longo prazo.
d) referencial.
e) selic.
454. (CAM. MUN. PONTES LACERDA - MT/FAPERP/2011) Após a regulamentação anunciada

pelo Banco Central, que definiu que notas manchadas de tinta por dispositivo antifurto dos
caixas automáticos não poderão ser usadas como meio de pagamento, a Febraban orienta
que todos os empresários tenham cautela na aceitação de cédulas para que, além de não
aceitarem notas falsificadas, também não recebam cédulas que são objeto de prática
criminosa. Assinale a alternativa que contempla corretamente o significado da sigla Febraban.
a) Feira Brasileira de Bancos
b) Federação Brasileira de Bancários
c) Federação Brasileira de Instituições Financeiras e Bancárias
d) Federação Brasileira de Bancos
455. (BB/FCC/2011) O Sistema de Autorregulação Bancária da Federação Brasileira de

Bancos (FEBRABAN) estabelece que
a) as normas do seu código se sobrepõem à legislação vigente, inclusive ao Código de
Proteção e Defesa do Consumidor.
b) não será processada qualquer demanda e/ou reclamação de caráter individual.
c) todas as instituições integrantes do Sistema Financeiro Nacional podem solicitar para
dele participar.
d) o monitoramento das condutas dos bancos será feito pelo Banco Central do Brasil.
e) as normas do seu código abrangem apenas determinados produtos e serviços ofertados
pelas instituições signatárias.
456. (CVM/ESAF/2010) A autorregulação, no mercado financeiro, significa:

a) que a regulação é fruto de instituições práticas aceitas por todos os integrantes do
sistema.
b) que todos os participantes são competentes para ditar normas.
c) que não há agente regulador específico.
d) que a assimetria informacional está na base das escolhas individuais.
e) que, à falta de agência reguladora, faz-se necessário, para fins de equidade, disciplinar
as atividades.

457. (CVM/ESAF/2010) Regulação e autorregulação são modalidades de intervenção na

economia que:
a) visam a estimular ações comuns das pessoas a elas submetidas.
b) facilitam a prevalência dos interesses dos regulados na modelagem das normas.
c) refletem normas socialmente típicas.
d) alteram comportamentos quando dissonantes dos interesses gerais.
e) resultam em captura do mercado.
458. (BB/CEBRASPE/2015/CERTIFICAÇÃO INTERNA) Os ativos de renda fixa, como Notas do

Tesouro Nacional, são aqueles cuja remuneração ou retorno de capital pode ser dimensionado
no momento da aplicação. Já os ativos de renda variável, como ações e ativos financeiros,
são aqueles cuja remuneração ou retorno de capital não pode ser dimensionado no momento
da aplicação. Suponha que um cliente (pessoa física) movimentou em um mês R$ 10.000,00
em ações e fez, também, outra aplicação financeira, do mesmo valor, em renda fixa, com
prazo de seis meses.
Disponível em: <http://www.rfb.gov.br>. Acesso em: 21.09.2014 (com adaptações).
Nesse contexto, qual a incidência de tributação do imposto de renda sobre os ganhos
líquidos desse cliente?
a) Isenção de imposto de renda e alíquota de 10%, respectivamente.
b) Isenção de imposto de renda e alíquota de 15%, respectivamente.
c) Isenção de imposto de renda e alíquota de 20%, respectivamente.
d) Isenção de imposto de renda e alíquota de 17,5%, respectivamente.
e) Isenção de imposto de renda e alíquota de 22,5%, respectivamente.
459. (BANPARÁ/INAZ-PA/2014) Com relação a CDB é incorreto afirmar que:

a) Título de renda fixa, representativo de depósito à prazo, emitido por bancos múltiplos,
de investimentos e comerciais.
b) É uma modalidade de aplicação que proporciona ao cliente remuneração sobre o seu
capital, sendo obrigatoriamente emitido na forma nominativa, ou seja, com a identificação
do investidor.
c) É admitida a sua negociação antes do vencimento, que depende das condições estabelecidas
pela instituição emissora, e terá o seu valor de mercado apurado em função da taxa de
juros corrente.
d) O CDB em qualquer modalidade não possui carência, no entanto, o investidor deve atender
a incidência de IOF sobre resgates com prazo inferior a 30 dias da data de aplicação.
e) É um depósito à prazo, remunerado, que não pode ser resgatado antes do seu vencimento.
Isso significa que é um investimento sem liquidez, ou seja, o investidor terá que esperar o dia
do seu vencimento para ter o seu dinheiro de volta, acrescido da taxa de juros contratada.

460. (BANESTES/IDECAN/2012) O certificado de depósito bancário é uma tradicional forma

da captação de recursos no mercado financeiro. Entre suas características, pode-se destacar
a) emissão por bancos comerciais, bancos de investimento, bancos múltiplos e financeiras.
b) conta com a cobertura do fundo garantidor de crédito até o limite de R$250.000,00.
c) o prazo mínimo de emissão é 30 dias.
d) não permite a transferência de titularidade por endosso.
e) só pode ser emitido com remuneração prefixada.
461. (NOSSA CAIXA DESENVOLVIMENTO/FCC/2011/CONTADOR) Os Certificados de Depósito

Bancário − CDBs
I. são títulos de renda variável.
II. podem ter rentabilidade prefixada ou pós-fixada.
III. tem seus rendimentos isentos do imposto de renda.
IV. são aplicações de baixo risco.
Está correto o que se afirma APENAS em
a) III e IV.
b) II e III.
c) II e IV.
d) I e II.
e) I e III.
462. (BB/FCC/2010) Os depósitos a prazo feitos pelo cliente em bancos comerciais e

representados por RDB
a) são títulos de crédito.
b) são recibos inegociáveis e intransferíveis.
c) contam com garantia do Fundo Garantidor de Crédito − FGC até R$ 20.000,00.
d) são aplicações financeiras isentas de risco de crédito.
e) oferecem liquidez diária após carência de 30 dias.
463. (CAIXA/CEBRASPE/2010) A Lei n. 4.728/1965 permitiu a emissão, pelos bancos de

investimentos, de certificados de depósito bancário (CDBs). A referida lei estabelece que o
certificado é uma promessa de pagamento à ordem da importância do depósito, acrescida
do valor da correção e dos juros convencionados. Os CDBs podem ser transferidos:
a) sem endosso.
b) mediante endosso cinza.
c) mediante endosso branco, para certificados com prazo superior a 18 meses, e em preto,
para certificado com prazo inferior.
d) mediante endosso em branco, datado e assinado pelo seu titular, ou por mandatário
especial.
e) mediante endosso em preto, exclusivamente.

464. (NOSSACAIXA/VUNESP/2007) Considerado um título de renda fixa, nominativo,

intransferível, emitido sob forma escritural, mediante condição de pagamento em data
pré-estabelecida, acrescido de rendimentos pré-fixados ou pós-fixados. São referências
a) às Letras de Câmbio - LC.
b) às Letras Hipotecárias - LH.
c) aos Certificados de Depósito Bancário - CDB.
d) aos Recibos de Depósito Bancário - RDB.
e) às Letras de Crédito Imobiliário - LCI.
465. (BANRISUL/FDRH/2015) Depósitos de poupança, popularmente conhecidos como

Caderneta de Poupança, constituem a aplicação financeira mais simples e tradicional.
Considerando esse tema, analise as afirmativas abaixo e assinale V para as verdadeiras e
F para as falsas.
( ) A Caderneta de Poupança permite, para o investidor, a aplicação de pequenos valores

e, ao mesmo tempo, ter liquidez.
( ) A Caderneta de Poupança é garantida, para cada poupador, pelo FGC - Fundo
Garantidor de Crédito.
( ) Não incide, sobre os depósitos em Caderneta de Poupança, qualquer encaixe obrigatório
ao Banco Central.
( ) A remuneração da Caderneta de Poupança é mensal para pessoas físicas, e trimestral
para empresas.

a) V - V - F - V.
b) V - V - F - F.
c) V - F - V - V.
d) F - V - F - F.
e) F - F - V - F.
466. (METRÔ-DF/IADES/2014/ECONOMISTA) Os bancos comerciais atuam como parte na

intermediação financeira, captando recursos dos agentes econômicos superavitários, os
investidores, e disponibilizando-os para os agentes econômicos deficitários, os tomadores.
A captação de recursos por meio de depósitos a prazo constitui-se, para o banco, em uma
a) operação ativa.
b) operação passiva.
c) aplicação financeira.
d) intermediação financeira.
e) aplicação de renda variável.

467. (CRO-GO/QUADRIX/2013/AUXILIAR ADMINISTRATIVO) A remuneração da caderneta

de poupança sofreu mudanças em 2012. O objetivo foi adequar a mais popular forma de
investimentos do brasileiro à nova realidade de juros do país. A mudança consistiu em:
a) Atrelar a remuneração da caderneta de poupança à inflação acrescida de uma taxa de
juros.
b) Tributar os depósitos acima de R$ 50 mil.
c) Atrelar a remuneração da caderneta de poupança à variação da TR mais 70% da Selic,
quando a taxa básica de juros chegar a 8,5% ao ano ou menos.
d) Permitir saques a qualquer tempo, ou seja, passou a ter liquidez diária.
e) Atrelar a remuneração da caderneta de poupança à variação do dólar acrescida de uma
taxa de juros.
468. (BB/FCC/2013) Para depósitos a partir de 04 de maio de 2012, caso a taxa básica de
juros (Selic) seja de 8,5% ao ano ou inferior, o rendimento passa a ser de 70% dela acrescido
da taxa referencial (TR). Trata-se de investimento em
a) Letra do Tesouro Nacional.
b) Caderneta de Poupança.
c) Recibo de Depósito Bancário.
d) Fundo de Renda Fixa.
e) Título de Capitalização.
469. (BANPARÁ/EXATUS/2015) O Crédito Direto ao Consumidor - CDC - é uma operação de

crédito concedida a pessoas físicas ou jurídicas para a aquisição de bens e serviços. Com
base nessa afirmação, assinale a alternativa correta sobre o CDC:
a) O consumidor que contrata o CDC passa a desfrutar de um bem noventa dias após
quitação da primeira parcela de pagamento.
b) O consumidor que contrata o CDC passa a desfrutar do bem adquirido após trinta dias
da quitação da primeira parcela de pagamento.
c) O consumidor que contrata o CDC passa a desfrutar do bem adquirido após sessenta
dias da quitação da terceira parcela de pagamento.
d) O consumidor que contrata o CDC passa a desfrutar imediatamente de um bem que será
pago com sua renda futura.
e) O consumidor que contrata o CDC passa a desfrutar imediatamente de um bem adquirido
após o vencimento da segunda parcela.

470. (BB/FCC/2013) As operações denominadas Crédito Direto ao Consumidor são

caracterizadas
a) pela não incidência de IOF para contratos com pessoa física.
b) por destinação ao financiamento de bens e serviços para pessoas físicas ou jurídicas.
c) pela dispensa da informação do Custo Efetivo Total para clientes correntistas dos bancos.
d) pela impossibilidade de antecipação de pagamento de parcelas.
e) pela ausência de gravame no caso de financiamento de veículos usados.
471. (BANPARÁ/FJV/2010) João recorreu ao banco em que é cliente e contratou um

financiamento para aquisição de um computador portátil (notebook). Assinale a opção
correta sobre a operação realizada entre João e o banco:
a) Mobile banking.
b) Certificado de Depósito Bancário – CDB.
c) Crédito Direto ao Consumidor – CDC.
d) Internet banking.
e) Crédito Direto ao Consumidor com Interveniência - CDC-I.
472. (CAIXA/FCC/2004)Atenção: Utilize o texto abaixo para responder as próximas questões.

As modernas instituições financeiras criaram o conceito da “mesa de operações”, onde
centralizam a maioria das operações de sua área de mercado, ou seja, suas operações
comerciais que envolvam a definição de taxas de juros e o conceito de spread, que é a
diferença entre o custo do dinheiro tomado e o preço do dinheiro vendido, como, por
exemplo, na forma de empréstimo. Em relação às operações praticadas pelos bancos, está
correto afirmar:
a) O CDC - Crédito Direto ao Credor-direto, é uma modalidade na qual a instituição financeira
assume a carteira dos lojistas, mas não assume o risco dos créditos concedidos.
b) O CDC - Crédito Direto ao Consumidor - é uma operação destinada a financiar aquisições
de bens e serviços por consumidores que sejam obrigatoriamente intermediários.
c) O CDC - Crédito Direto ao Credor - com interveniência, representa crédito bancário
concedido às empresas para repasse a seus clientes, visando ao financiamento de bens e
serviços a serem resgatados em prestações mensais.
d) O CDC - Crédito Direto ao Consumidor - direto, é uma modalidade na qual a instituição
financeira assume a carteira de lojista e, consequentemente, todo o risco dos créditos
concedidos.
e) O CDC - Crédito Direto ao Credor - com interveniência, é uma modalidade de CDC em que
a instituição adquire os créditos comerciais de uma loja, porém os riscos não são assumidos
pela própria loja.

473. (SEBRAE/CEBRASPE/2016/CERTIFICAÇÃO INTERNA) O Sr. Aristeu assistiu a uma

propaganda informando que o Governo Federal e o Ministério da Agricultura, Pecuária e
Abastecimento estão destinando mais de 180 bilhões de reais em crédito para o campo,
por meio do Plano Agrícola e Pecuário 2015/2016. Por ser um morador da zona rural e
cultivar mandioca em sua pequena propriedade, no município de Senador Guiomard, o
Sr. Aristeu aproveitou uma palestra do SEBRAE sobre o programa “No Campo” para obter
mais informações sobre o Plano Safra. O Sr. Aristeu manifestou a sua vontade de obter um
financiamento com recursos do Plano Safra, considerando que teria as seguintes vantagens:
I. a taxa de juros para as operações no meio rural depende do porte do produtor rural;
II. os recursos são destinados para as operações de custeio, comercialização e investimento;
III. para ter acesso aos recursos, ele não precisa comprovar a sua condição de produtor rural;
IV. poderá utilizar como garantia complementar o FAMPE, disponibilizado pelo SEBRAE.
Disponível em: <http://www.agricultura.gov.br/pap>. Acesso em: 27.01.2016.
Sobre as vantagens apresentadas pelo Sr. Aristeu, o empregado do SEBRAE argumentou

que estão corretas apenas as afirmativas
a) III e IV.
b) II e IV.
c) I e III.
d) I e II.
474. (BB/CEBRASPE/2015/CERTIFICAÇÃO INTERNA) O agronegócio brasileiro, ao longo

das últimas décadas, vem incorporando ao setor agropecuário progressos técnicos sem
precedentes, impulsionados pela combinação de insumos químicos como fertilizantes,
nutrientes e defensivos, além de melhorias genéticas vegetal e animal.
Disponível em: <http://faef.revista.inf.br/imagens_arquivos/arquivos_destaque/2OPWO6AlLTgj-
Crp_2013-6-24-15-3-44>. Acesso em: 29.04.2015. (com adaptações).
A agricultura moderna vem dependendo, cada vez mais,

a) de apoio e incentivo do governo para enfrentar as adversidades naturais do processo
produtivo, e a concorrência internacional.
b) da experiência do produtor rural, adquirida em sua experiência pessoal e transmitida
de geração em geração.
c) do aumento da área plantada como forma de incrementar a produtividade agrícola.
d) da sinalização do mercado para decidir o que, quanto, como e quando produzir.
e) do financiamento público.

475. (BRDE/FUNDATEC/2015) Segundo o Manual de Crédito Rural, é correto afirmar que

o Sistema Nacional de Crédito Rural (SNCR) possui linhas com finalidades de crédito para:
a) Planejamento, custeio e lançamento.
b) Risco, safra e investimento.
c) Custeio, investimento e comercialização.
d) Custeio, catástrofes, comercialização e planejamento.
e) Custeio e investimento.
476. (CFA/IADES/2010/ASSISTENTE ADMINISTRATIVO) Assinale a alternativa que indica uma

operação impossível de ser realizada usando um cartão múltiplo bancário em um terminal
de autoatendimento.
a) Saques em espécie.
b) Obtenção de financiamento imobiliário.
c) Impressão de extrato de conta corrente.
d) Depósito de quantias em cheque e dinheiro.
477. (BANPARÁ/EXATUS/2015) Os cartões de crédito, também conhecidos como dinheiro

de plástico são amplamente utilizados no mercado nacional tendo em vista sua facilidade
e relativa segurança. Sendo assim, assinale a alternativa correta a respeito dos cartões
de crédito:
a) Os bancos podem cobrar um tipo de tarifa referente à prestação de serviços de cartão
de crédito, conhecida como anuidade.
b) Os bancos podem cobrar duas tarifas referentes à prestação de serviços de cartão de
crédito, ou seja, a anuidade, e o seguro contra perda, extravio ou roubo.
c) Os bancos são proibidos de cobrar tarifas referentes à prestação de serviços de cartão
de crédito, ficando essa cobrança a cargo da operadora dos cartões de crédito.
d) Os bancos podem cobrar tarifas referentes à prestação de serviços de cartão de crédito,
conforme os serviços contratados pelos bancos e repassados aos usuários dos cartões de
crédito.
e) Os bancos podem cobrar basicamente cinco tarifas referentes à prestação de serviços
de cartão de crédito, considerados serviços essenciais: anuidade, emissão de segunda via
do cartão, pelo seu uso no saque em espécie, pelo seu uso para pagamento de contas.

478. (CÂMARA DOS DEPUTADOS/FGV/2023/CONSULTOR LEGISLATIVO) Consórcios são uma

forma de financiamento coletivo na qual um grupo de pessoas se reúne para alcançar
um objetivo comum, como, por exemplo, adquirir um bem. No Brasil, os consórcios são
supervisionados e fiscalizados pelo(a)
a) Banco Central do Brasil.
b) SUSEP (Superintendência de Seguros Privados).
c) ANTT (Agência Nacional de Transportes Terrestres).
d) Instituto Nacional de Metrologia, Qualidade e Tecnologia (INMETRO).
e) INPI (Instituto Nacional da Propriedade Industrial).
479. (CRN-SP-MS/QUADRIX/2014/ASSISTENTE ADMINISTRATIVO) Os bancos são instituições

financeiras que têm como atividade básica receber do público, sob a forma de depósitos ou
sob outras formas, fundos que serão empregados em operações de desconto, de crédito
ou aplicações financeiras. (Dicionário Internacional de Economia e Finanças - Bernard Yves.
Editora Forense Universitária). Aponte a atividade vedada aos bancos.
a) A faculdade de ativar diversos meios para a concessão de créditos, seja por meio da
transformação de depósitos à vista ou de poupança líquida em empréstimos.
b) A possibilidade, para os bancos, de criar moeda escritural.
c) Conceder empréstimos ou adiantamentos a seus diretores e membros dos conselhos
consultivo ou administrativo, fiscais e semelhantes, bem como aos respectivos cônjuges.
d) Adquirir bens imóveis destinados ao próprio uso.
e) Serviços de cobrança e desconto de duplicatas.
480. (COPEL/PUCPR/2009/ANALISTA ECONÔMICO-FINANCEIRO) Aponte qual das seguintes

alternativas refere-se a uma fonte popular de obtenção de fundos para bancos comerciais?
a) Linhas de crédito.
b) Empréstimos a prazo.
c) Fundos mútuos.
d) Depósitos de investidores (contas correntes).
e) Nenhuma das alternativas anteriores.
481. (BANRISUL/FDRH/2005) De acordo com o Manual de Normas e Instruções (MNI), do

Banco Central do Brasil, pode-se afirmar que os bancos comerciais têm autorização para
I - captar a vista e a prazo fixo
II - descontar títulos
III - realizar operações de crédito rural, de câmbio e comércio internacional
IV - obter recursos externos para repasse
V - realizar operações de abertura de crédito simples ou em conta corrente

Quais operações estão corretas?

a) apenas a I, a II e a III.
b) apenas a I, a II e a IV.
c) apenas a I, a III e a V.
d) apenas a II, a III e a V.
e) a I, a II, a III, a IV e a V.
482. (BNB/FGV/2014) Com relação aos serviços bancários e financeiros, considere as seguintes
afirmativas:
(I) A conta especial de depósitos à vista (conta simplificada para clientes de baixa renda)
é individual (apenas um titular). Cada cliente pode ter apenas uma conta e não pode ser
correntista em qualquer outra instituição financeira. Essa conta está isenta de tarifa e
possui franquia mensal de cinco extratos, cinco depósitos e cinco saques.
(II) Bancos de investimento captam depósitos à vista e depósitos de poupança, atuando
mais fortemente no crédito agrícola.
(III) Depósitos a prazo, tais como CDB e RDB, são modalidades de investimento, geralmente
classificadas em pós-fixadas, pré-fixadas e flutuantes.
(IV) Só é possível a abertura de conta de investimento ao cliente que possuir pelo menos
uma conta corrente de depósitos à vista, ainda que em instituição distinta.
Assinale se:
a) somente II e III estiverem corretas.
b) somente III e IV estiverem corretas.
c) somente I, II e IV estiverem corretas.
d) I, II, III e IV estiverem corretas.
e) nenhuma afirmativa estiver correta.
483. (COBRA/ESPP/2010) As instituições financeiras privadas especializadas em operações de

participação societária de caráter temporário, de financiamento da atividade produtiva para
suprimento de capital fixo e de giro e de administração de recursos de terceiros são bancos:
a) de câmbio
b) de desenvolvimento
c) de investimento
d) nacional de desenvolvimento econômico e social

484. (CVM/NCE-UFRJ/2008) A instituição financeira que pratica operações relacionadas com

a concessão de crédito a médio e longo prazos, por conta própria ou de terceiros, subscrição
para revenda e distribuição no mercado de títulos ou valores mobiliários é chamada de:
a) bolsas de valores.
b) sociedades corretoras.
c) distribuidoras.
d) instituições emissoras de valores mobiliários escriturais.
e) bancos de investimento.
485. (BESC/FGV/2004) É uma operação passiva num banco de investimentos:

a) arrendamento mercantil.
b) repasse de empréstimo externo.
c) financiamento de capital de giro.
d) depósito a prazo fixo.
e) empréstimo a estados e municípios e respectivas autarquias.
486. (CVM/FCC/2003) Os bancos de investimentos podem praticar operações ativas como

a) empréstimos de curtíssimo prazo para financiamento ao consumidor.
b) empréstimos de longo prazo para financiamentos ao consumidor.
c) empréstimos de curtíssimo prazo para financiamento de capital fixo.
d) aquisição de valores mobiliários para repasse junto ao mercado de crédito.
e) aquisição de valores mobiliários para investimento ou revenda.
487. (BANESTES/CKM/2015) As sociedades de crédito, financiamento e investimento, também

conhecidas por financeiras, foram instituídas pela Portaria do Ministério da Fazenda 309,
de 30 de novembro de 1959. São instituições financeiras privadas que têm como objetivo
básico a realização de financiamento para a aquisição de bens, serviços e capital de giro.
Devem ser constituídas sob a forma de sociedade anônima e na sua denominação social
deve constar a expressão “Crédito, Financiamento e Investimento”. Tais entidades captam
recursos por meio de aceite e colocação de ___________________ e ____________________.
Fonte: http://www.bcb.gov.br. Preenchem as lacunas acima as designações apresentadas em:
a) Letras de Câmbio / Recibos de Depósitos Bancários
b) Títulos Cambiários / Registro de Giros
c) Amortizações / Alienação Fiduciária
d) Tributo Devido / Letras de Câmbio
e) Depreciações de Câmbio / Recibos de Créditos Ativos

488. (BB/FCC/2011) As sociedades de crédito, financiamento e investimento

a) captam recursos por meio de aceite e colocação de letras de câmbio.
b) participam da distribuição de títulos e valores mobiliários.
c) são especializadas na administração de recursos de terceiros.
d) desenvolvem operações de financiamento da atividade produtiva para suprimento de
capital fixo.
e) são instituições financeiras públicas ou privadas.
489. (CFC/CFC/2007/AUDITOR INDEPENDENTE) Identifique a alternativa em que as atividades

e/ou objetivos descritos correspondem aos respectivos tipos de instituições financeiras:
I - instituição privada, especializada em operações de participação societária de caráter
temporário, de financiamento de atividade produtiva para suprimento de capital fixo e de
giro e de administração de recursos de terceiros; e
II - instituição privada, com objetivo básico de realização de financiamento para aquisição
de bens e serviços e para capital de giro.
a) Banco comercial e sociedade de crédito financiamento e investimento.
b) Banco de investimento e sociedade de crédito financiamento e investimento.
c) Sociedade de crédito imobiliário e sociedade distribuidora de títulos e valores mobiliários.
d) Banco de desenvolvimento e sociedade distribuidora de títulos e valores mobiliários.
490. (BANPARÁ/EXATUS/2015) As sociedades de arrendamento mercantil são constituídas sob

a forma de sociedade anônima, devendo constar obrigatoriamente na sua denominação social
a expressão “Arrendamento Mercantil”. Assinale a alternativa correta sobre as sociedades
de arrendamento mercantil:
a) Suas operações ativas são constituídas unicamente por títulos da dívida pública.
b) São supervisionadas pelo Banco do Brasil (Resolução CMN 2.309, de 1996).
c) Os contratos de arrendamento mercantil celebrado com entidades domiciliadas no
exterior serão submetidos a registro no Banco do Brasil.
d) Atuam com operações de arrendamento mercantil de bens móveis, de produção nacional
ou estrangeira, e bens imóveis adquiridos pela entidade arrendadora para fins de uso
próprio do arrendatário.
e) A entrada no território nacional dos bens objeto de arrendamento mercantil, contratado
com entidades arrendadoras com sede no exterior, não se confunde com o regime da
admissão temporária de que trata o Decreto-lei número 37, de 18 de novembro de 1966,
e se sujeitará a todas as normas legais que regem a importação.

491. (CFC/CFC/2007/AUDITOR INDEPENDENTE) São instituições auxiliares do mercado

financeiro:
a) Sociedades de crédito imobiliário.
b) Sociedades de arrendamento mercantil.
c) Bancos comerciais.
d) Sociedades de crédito, financiamento e investimento.
492. (BB/CEBRASPE/2014/CERTIFICAÇÃO INTERNA) Os bancos múltiplos são instituições

financeiras constituídas por no mínimo duas carteiras, sendo uma delas, necessariamente,
comercial ou de investimento.
Banco Central do Brasil. Resolução n.º 1.980, de 30 de abril de 1993. Disponível em: <http://
www.bcb.gov.br/pre/normativos/novaBusca/buscaNormativo.asp >. Acesso em: 22.09.2014.
Os bancos múltiplos que não são autorizados a captar depósitos de poupança rural, para
serem autorizados a captar depósitos de poupança no âmbito do Sistema Brasileiro de
Poupança e Empréstimo, devem possuir, obrigatoriamente, carteira de
a) investimento.
b) desenvolvimento.
c) crédito imobiliário.
d) arrendamento mercantil.
e) crédito, financiamento e investimento.
493. (CONAB/IADES/2014/ECONOMISTA) Com a finalidade de cumprir a função de

intermediação financeira, diversas instituições estão autorizadas a atuar no sistema
bancário captando depósitos à vista, como os bancos comerciais e os bancos múltiplos. A
respeito dos bancos múltiplos, assinale a alternativa correta.
a) Devem operar, obrigatoriamente, ou uma carteira comercial ou uma carteira de investimento.
b) Devem ser constituídos com pelo menos três carteiras.
c) São sempre instituições financeiras públicas.
d) Devem operar a carteira de desenvolvimento todos os bancos múltiplos.
e) Podem ser constituídos sob a forma de sociedade anônima ou sociedade civil.

494. (FUNPRESP/IADES/2014/ANALISTA TÉCNICO - INVESTIMENTOS) Considere,

hipoteticamente, que determinado banco possui as seguintes carteiras: de investimento,
de desenvolvimento e de arrendamento mercantil.
Nesse caso, é correto afirmar que a instituição
a) é um banco privado.
b) está autorizada a captar depósitos à vista.
c) é um banco público.
d) não é um banco múltiplo, pois não possui carteira comercial.
e) é um banco múltiplo organizado sob a forma de sociedade limitada.
495. (BB/FCC/2010) De acordo com as normas do Conselho Monetário Nacional - CMN, os

bancos múltiplos devem ser constituídos com, no mínimo, duas carteiras, sendo uma delas
obrigatoriamente de
a) investimento.
b) crédito, financiamento e investimento.
c) crédito imobiliário.
d) câmbio.
e) arrendamento mercantil.
496. (BNB/ACEP/2010) Os bancos múltiplos são instituições financeiras privadas ou públicas

que realizam as operações ativas, passivas e acessórias das diversas instituições financeiras,
por intermédio das seguintes carteiras: comercial, de investimento e/ou de desenvolvimento,
de crédito imobiliário, de arrendamento mercantil e de crédito, financiamento e investimento.
Sobre essas instituições, assinale a alternativa CORRETA.
a) Os bancos múltiplos podem conceder crédito, somente a associados, por meio de desconto
de títulos, empréstimos e financiamentos.
b) Os bancos múltiplos podem ser constituídos com, no mínimo, duas carteiras, sendo uma
delas, obrigatoriamente, comercial ou de investimento.
c) A legislação brasileira sobre bancos só permite a constituição dessa categoria de instituição
financeira para atuar diretamente como cooperativa.
d) Os bancos múltiplos oficiais atuam exclusivamente no financiamento aos governos,
sendo vedadas as operações com pessoas físicas.
e) A constituição de um banco múltiplo deve ser autorizada pelo Conselho Monetário e pelo
Congresso Nacional.

497. (BANPARÁ/EXATUS/2015) A Caixa Econômica Federal, é uma instituição semelhante aos

bancos comerciais, podendo captar depósitos à vista, realizar operações ativas e efetuar
prestação de serviços. Uma característica distintiva da Caixa é que ela prioriza a concessão
de empréstimos e financiamentos a programas e projetos nas áreas de assistência social,
saúde, educação, trabalho, transportes urbanos e esporte. Com essa informação assinale
a alternativa correta a respeito da finalidade da Caixa Econômica Federal:
a) Explorar, em parceria com bancos comerciais, os serviços da Loteria Federal do Brasil e
da Loteria Esportiva Federal nos termos da legislação pertinente.
b) Conceder empréstimos e financiamentos aos representantes do sistema financeiro
nacional, cooperando com as entidades de direito privado na solução dos problemas sociais
e econômicos.
c) Exercer o monopólio das operações sobre penhores civis, com caráter permanente e da
continuidade.
d) Receber em depósito sob a garantia da União, economias populares, incentivando os
hábitos de aplicações no mercado de capitais, cooperando assim, como o desenvolvimento
da indústria nacional.
e) Operar no setor industrial, como sociedade de crédito e principal agente do Banco
Nacional de Desenvolvimento, com o objetivo de facilitar e promover a aquisição de crédito,
especialmente para as micro e pequenas empresas.
498. (BB/CEBRASPE/2015/CERTIFICAÇÃO INTERNA) O Sistema Financeiro Nacional (SFN) pode

ser dividido em dois subsistemas, um normativo, composto por instituições que regulam
e supervisionam a atuação das instituições financeiras e demais entidades integrantes
do mercado financeiro e de capitais; e outro de intermediação, também reconhecido
como operativo, composto pelas instituições que atuam em operações de intermediação
financeira. Algumas entidades exercem funções em ambos os sistemas, sendo consideradas
como instituições especiais.
ASSAF NETO, Alexandre. Mercado Financeiro, 6. ed. São Paulo: Ed. Atlas, 2014, p. 40-61
Segundo essa estrutura do SFN, caracteriza-se como instituição especial
a) o Banco Central do Brasil.
b) a Caixa Econômica Federal.
c) o Conselho Monetário Nacional.
d) a Comissão de Valores Mobiliários.
e) a Superintendência de Seguros Privados.

499. (CAIXA/CEBRASPE/2010) Em 1861, D. Pedro II fundou a CAIXA. Ao longo de seus quase

cento e cinquenta anos de história, a empresa foi recebendo outras atribuições e criando
novos produtos bancários. A respeito dessas novas tarefas assumidas pela CAIXA, assinale
a opção correta.
a) Ainda durante o Império, o banco assumiu a exclusividade na fiscalização das casas de
penhor operadas por particulares.
b) O banco foi responsável por administrar as políticas sociais do governo João Goulart,
entre as quais a mais importante foi a implantação do fundo de garantia por tempo de
serviço (FGTS).
c) Na década de 30 do século passado, durante o governo Vargas, a CAIXA deu início às
operações de empréstimo em consignação para pessoas físicas.
d) Durante o período de redemocratização, o presidente Sarney determinou que a CAIXA
assumisse a carteira de crédito imobiliário, então sob monopólio do Banco do Brasil S.A.
e) Até a proibição do jogo no Brasil, durante o governo de Getúlio Vargas, o banco foi
responsável pela administração das loterias e do jogo do bicho.
500. (CAIXA/CEBRASPE/2010) De acordo com o Estatuto da CAIXA, os objetivos da

instituição incluem
a) fiscalizar, em caráter exclusivo, as casas de penhor civil, conforme o disposto em legislação
complementar.
b) proibir, nos termos da legislação específica, a realização de operações de câmbio ou
outras operações consideradas de natureza especulativa.
c) administrar, com exclusividade, os serviços das loterias federais, nos termos da legislação
específica.
d) realizar atividades de corretagem de seguros e outros valores mobiliários, exceto sob a
forma de leasing.
e) conceder empréstimos a título gratuito, não necessariamente de natureza social, sem
ressarcimento dos custos operacionais.

501. (CAIXA/CEBRASPE/2010) A respeito da organização da CAIXA, assinale a opção correta

com base no que dispõe o Estatuto da empresa.
a) A CAIXA é uma sociedade de econômica mista, com ações negociadas em bolsa de valores
em São Paulo e em Nova Iorque.
b) A criação de sucursais e filiais ou de agências, escritórios, dependências e outros pontos
de atendimento depende de autorização expressa do ministro da Economia.
c) A CAIXA é instituição integrante do Sistema Financeiro Nacional, dispensada, nos termos
da lei, de fiscalização por parte do Banco Central do Brasil (BACEN).
d) Um dos princípios que regem a organização da CAIXA é o respeito aos preceitos
constitucionais da racionalização administrativa, da coordenação dos gastos com outros
bancos estatais e do incentivo ao aumento de governança corporativa.
e) A organização da CAIXA deve respeitar o preceito da administração direcionada pelo
gerenciamento de risco.
502. (CAIXA/CEBRASPE/2010) A CAIXA é conhecida por ter desempenhado, desde a sua

fundação, papel decisivo como agente de políticas públicas e por ser parceira do Estado
brasileiro na execução de políticas sociais.
A respeito das ações da CAIXA ao longo de sua história, assinale a opção correta.
a) O surgimento da CAIXA se deu em razão da necessidade de moralizar o penhor e, por
isso, foi-lhe concedido o monopólio dessa atividade desde a sua fundação.
b) Em 1931, durante o governo de Getúlio Vargas, a CAIXA começou a operar a carteira
hipotecária e, cinco anos depois, com a incorporação do Banco Nacional de Habitação,
tornou-se o maior operador da área.
c) Um passo importante na história da CAIXA foi a abertura do capital na bolsa de valores
no final da década passada.
d) Ao direcionar suas ações para a habitação, a CAIXA deixou de ter participação significativa
nas áreas de saneamento e urbanização.
e) Na década de 80 do século XX, a CAIXA incorporou o papel de agente operador do fundo
de garantia do tempo de serviço (FGTS).

503. (CAIXA/CEBRASPE/2010) O estatuto de uma empresa dispõe sobre a maneira como

ela se prepara para enfrentar os seus desafios. A respeito da organização da CAIXA, como
disposto em seu estatuto, assinale a opção
correta.
a) A sede da CAIXA localiza-se na cidade do Rio de Janeiro - RJ.
b) Em razão de ter atividades que visam ao desenvolvimento social, a CAIXA tem atuação
restrita ao território nacional, sendo-lhe vedada a criação de sucursais, filiais ou agências
no exterior.
c) A CAIXA é uma instituição financeira sob a forma de empresa pública, vinculada ao
Ministério da Fazenda.
d) Ao ser qualificada como caixa econômica, a empresa CAIXA possui status jurídico
diferenciado, não estando sujeita à fiscalização do Banco Central do Brasil (BACEN).
e) Por não fazer parte da administração direta, a CAIXA atende apenas aos princípios
constitucionais da legalidade e eficiência.
504. (CAIXA/CEBRASPE/2010) Após 148 anos, a CAIXA consolidou-se como um banco de

grande porte, sólido e moderno. CAIXA é sinônimo de responsabilidade social e pretende ser
referência mundial, rentável, eficiente, ágil e com permanente capacidade de renovação.
Internet: <www.caixa.gov.br> (com adaptações). Visando ao alcance da pretensão aludida
no texto acima, os objetivos estabelecidos no estatuto da CAIXA incluem
a) manter linhas de crédito específicas para as microempresas e para empresas de pequeno
porte.
b) receber os depósitos oriundos da economia popular, excluindo aqueles garantidos pela
União.
c) prestar serviços bancários de natureza especial, não incluindo intermediação e suprimento
financeiro.
d) realizar serviços de natureza especulativa, exceto operações no mercado de ações e de
títulos mobiliários.
e) não realizar operações que atentem contra a função social da empresa, inclusive a
corretagem de seguros e de valores mobiliários.

505. (CAIXA/CEBRASPE/2010) Desde o século XIX, a CAIXA tem desempenhado papel de

protagonista na história econômica brasileira. A respeito das condições que levaram à
fundação da empresa, assinale a opção correta.
a) Antes de ser transformada em empresa bancária, a CAIXA era o departamento do Banco
do Brasil responsável pelo penhor de joias.
b) Com a fundação da CAIXA, o penhor deixou de ser atividade exclusiva do Banco do Brasil.
c) A CAIXA foi fundada para suprir a necessidade financeira imperial durante à Guerra do Paraguai.
d) A CAIXA foi criada durante o Segundo Reinado, com o objetivo de incentivar a poupança
e conceder empréstimos sob penhor.
e) A CAIXA foi fundada a partir da primeira falência do Banco do Brasil, ocorrida em 1861.
506. (CAIXA/CEBRASPE/2010) Além do papel de protagonista na área econômica, a CAIXA

tem desempenhado, ao longo de sua história, papel relevante em termos sociais. A respeito
da atuação social da CAIXA, assinale a opção correta. Para isso, nas referências temporais
(décadas), considere tratar-se do século XX.
a) O Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social, destinado ao financiamento de
obras de infraestrutura, nasceu de uma iniciativa da CAIXA, durante o governo de Getúlio Vargas.
b) Durante o governo de João Goulart, no início da década de 60, a CAIXA destacou-se na
implantação do Programa de Aposentadoria do Trabalhador Rural (FUNRURAL).
c) O monopólio das loterias, sob responsabilidade da CAIXA, estabelecido pela Constituição
Federal de 1988, foi fundamental para a promoção de políticas públicas sociais.
d) Após a incorporação do Banco Nacional da Habitação, na década de 80, a CAIXA se
transformou no principal agente nacional de financiamento da casa própria.
e) O fundo de garantia por tempo de serviço (FGTS) foi criado no final da década de 50,
graças à iniciativa da CAIXA.
507. (CAIXA/CEBRASPE/2010) A respeito da política de pessoal sob responsabilidade da

CAIXA, tal qual disposto no estatuto da empresa, assinale a opção correta.
a) É vedada a contratação a termo de profissionais para o exercício de cargos de assessoramento
à presidência da empresa.
b) A admissão de pessoal se dá por meio do regime jurídico da Consolidação das Leis do
Trabalho e leis complementares.
c) A contratação de funcionários a termo se faz sem limitação do teto previsto para os
demais funcionários da CAIXA.
d) Nos casos de força maior e emergência estabelecidos em seu estatuto, a CAIXA pode
subcontratar pessoas físicas, por meio do regime jurídico dos servidores da União.
e) Os cargos de presidente, diretores e superintendentes regionais são de provimento
exclusivo de funcionários de carreira da CAIXA.

508. (BNB/FSADU-UFMA/2007) Julgue as afirmativas abaixo em V (verdadeira) ou F (falsa)

e assinale a opção correspondente.
a) O Banco do Brasil, sociedade anônima de capital misto cujo controle acionário pertence
à União, é considerado pelo CMN uma autoridade monetária, pois pode atuar na emissão
de moeda.
b) O Banco do Brasil executa a política de comércio exterior do Governo, financiando bens
de exportação e atuando como agente pagador e recebedor no exterior.
c) O Banco do Brasil é o principal instrumento de financiamento do Governo Federal, de
médio e longo prazos, voltado para o reequipamento e o fomento dos setores industrial e
social considerados vitais ao desenvolvimento do País.
d) A Caixa Econômica Federal, pelo fato de ser considerada uma instituição financeira com
função claramente social, está proibida de efetuar operações de arrendamento mercantil,
embora administre, com exclusividade, os serviços das loterias esportivas e o penhor.
e) Os bancos comerciais são instituições financeiras constituídas obrigatoriamente sob a
forma de sociedades anônimas e têm como uma das suas principais características a criação
de moeda escritural, mediante depósitos à vista captados no mercado.
a) F - V - F - F - V
b) V - V - V - V - V
c) F - V - V - V - V
d) V - V - F - F - F
e) V - V - V - F - V
509. (CAIXA/FCC/2004) A Caixa é a instituição financeira responsável pela operacionalização

das políticas do Governo Federal para habitação popular e saneamento básico, caracterizando-
se cada vez mais como o banco de apoio ao trabalhador de baixa renda. Em seu estatuto
estão previstos também outros objetivos, COM EXCEÇÃO de
a) atuar nas áreas de atividades relativas a bancos comerciais sociedade de crédito imobiliário
e de saneamento e infraestrutura urbana.
b) Monopólio das operações de penhor, que consistem em empréstimos concedidos contra a
garantia em bens e valor e alta liquidez, como joias, metais preciosos, pedras preciosas, etc.
c) administração, com exclusividade, das loterias federais.
d) Ser órgão executivo e fiscalizador do Sistema Financeiro da Habitação, após a incorporação
do BNH - Banco Nacional de Habitação.
e) Ser principal operador da política agrícola do governo.

510. (BESC/FGV/2004) Assinale a afirmativa FALSA.

a) O Conselho Monetário Nacional é responsável pelas políticas monetária e cambial.
b) O Ministro da Fazenda faz parte da composição do Conselho Monetário Nacional.
c) O BNDES é o gestor dos recursos do fundo de garantia por tempo de serviço.
d) O Banco Central do Brasil é o órgão regulador e supervisor das atividades das instituições
financeiras no Brasil.
e) Uma das atribuições do Conselho Monetário Nacional é autorizar as emissões de
papel-moeda.
511. (BANRISUL/FDRH/2015) Considere as afirmações abaixo, a respeito da estrutura do

Sistema Financeiro Nacional (SFN) e das funções das instituições que o compõem.
I – Os bancos comerciais fazem parte do subsistema normativo do SFN.
II – Para uma instituição financeira ser configurada como banco múltiplo, ela deve possuir
pelo menos duas carteiras de atividades, sendo uma delas, obrigatoriamente, a carteira
comercial ou a carteira de investimento.
III – As cooperativas de crédito são instituições auxiliares do subsistema de intermediação
do SFN.
a) Apenas a I.
b) Apenas a II.
c) Apenas a I e a II.
d) Apenas a II e a III.
512. (BANPARÁ/EXATUS/2015) Banco Cooperativo é um Banco comercial ou banco múltiplo

constituído, obrigatoriamente, com carteira comercial. Diferencia-se dos demais por ter
como acionistas-controladores cooperativas centrais de crédito, as quais devem deter no
mínimo 51% das ações com direito a voto. Sabendo disso, assinale a alternativa correta
sobre as condições de constituição das cooperativas de crédito:
a) Apresentação de estudo de viabilidade econômico-financeira abrangendo um horizonte
de, no mínimo, cinco anos de funcionamento.
b) Análise sócio demográfica do munícipio área de atuação e do segmento social definido
pelas condições de associação.
c) Definição de prazo mínimo para início das atividades após a concessão, pelo Banco do
Brasil, da autorização para funcionamento.
d) Identificação da sociedade civil organizada e das entidades fornecedoras de apoio técnico
e financeiro.
e) Demanda de serviços financeiros apresentada pelo segmento social ou de cooperativas
de crédito a ser potencialmente filiado.

513. (BANESTES/CKM/2015) A respeito das cooperativas de crédito, assinale a alternativa

INCORRETA.
a) Dentre as vantagens da constituição de uma cooperativa de crédito, pode-se destacar a de
que o crédito pode ser concedido em prazos e condições mais adequados às características
dos associados.
b) As cooperativas de crédito podem oferecer praticamente todos os serviços e produtos
financeiros disponibilizados pelos bancos, desde que os clientes sejam seus associados.
c) As pessoas jurídicas podem figurar como associadas nas cooperativas de crédito, desde
que sejam observadas as regras de admissão específicas para cada tipo de cooperativa,
com relação à origem e atividade econômica.
d) Conforme legislação específica, deve constar no estatuto social da cooperativa a forma
de devolução do capital ao
associado que se desliga.
e) De acordo com legislação específica, podem ser admitidos no quadro social da sociedade
cooperativa de crédito a União, os Estados, o Distrito Federal e os Municípios bem como
suas respectivas autarquias, fundações e empresas estatais dependentes.
514. (CFC/CFC/2012) Sobre a constituição e formação do quadro social das cooperativas

de crédito, assinale a opção CORRETA.
a) Cooperativas singulares são constituídas por um número mínimo de 50 (cinquenta)
pessoas físicas.
b) Cooperativas centrais ou federação de cooperativas são constituídas, no mínimo, por
10 (dez) cooperativas singulares de crédito.
c) Confederações de cooperativas são constituídas, no mínimo, por 10 (dez) cooperativas
centrais de crédito.
d) Excepcionalmente, a cooperativa de crédito rural poderá ter seu quadro social formado
por pessoas jurídicas que exerçam a mesma atividade.
515. (COBRA/ESPP/2011) _____________________________ são classificadas como instituições

financeiras, “voltadas a viabilizar créditos a seus associados, além de prestar determinados
serviços”.
a) Cooperativas de crédito.
b) Bancos comerciais.
c) Bancos múltiplos.
d) Bancos de câmbio.

516. (BANESTES/IDECAN/2012) Em relação às instituições integrantes do Sistema Financeiro

Nacional, é correto afirmar que
a) os bancos comerciais são instituições financeiras privadas ou públicas, que devem ser
constituídas como sociedades anônimas, podendo captar recursos exclusivamente por
meio de depósito à vista.
b) as cooperativas de crédito singulares prestam serviços financeiros de captação e de
crédito apenas aos respectivos associados, podendo receber repasses de outras instituições
financeiras e realizar aplicações no mercado financeiro e de capitais.
c) as sociedades de crédito, financiamento e investimento, também conhecidas como
financeiras, são instituições privadas que têm como objetivo básico a realização de
financiamento para a aquisição de bens, serviços e capital de giro, podendo captar recursos
por meio da emissão de debêntures.
d) os bancos cooperativos são constituídos como bancos comerciais ou múltiplos com
carteira comercial, respeitando a exigência normativa de que, no mínimo, 51% das suas
ações com direito a voto pertençam às cooperativas centrais de crédito.
e) os bancos de investimento são instituições financeiras públicas ou privadas especializadas
em operações de financiamento da atividade produtiva para suprimento de capital fixo e de
giro e sua principal fonte de captação é a emissão de Certificado de Depósito Bancário (CDB).
517. (BANESTES/IDECAN/2012) Relacione corretamente as colunas.

1) Bancos Comerciais.
2) Caixa Econômica Federal.
3) Cooperativas de Crédito.
4) Bancos Comerciais Cooperativos.
( ) Instituições que prestam serviços financeiros de captação e de crédito apenas aos

respectivos associados, podendo receber repasses de outras instituições financeiras
e realizar aplicações no mercado financeiro.
( ) Instituição assemelhada aos bancos comerciais, podendo captar depósitos à vista,
realizar operações ativas e efetuar prestação de serviços. Uma característica distintiva
é que ela prioriza a concessão de empréstimos e financiamentos a programas e
projetos nas áreas de assistência social, saúde, educação, trabalho, transporte
urbano e esporte.
( ) A captação de depósitos à vista, livremente movimentáveis, é atividade típica dessa
instituição, a qual pode também captar depósitos a prazo. Deve ser constituída sob
a forma de sociedade anônima.
( ) São instituições financeiras privadas ou públicas, que têm como objetivo principal,
proporcionar suprimento de recursos necessários para financiar, a curto e a médio

prazos, o comércio, a indústria, as empresas prestadoras de serviços, as pessoas

físicas e terceiros, em geral.
A sequência está correta em

a) 3, 2, 1, 1
b) 1, 4, 3, 2
c) 3, 4, 2, 1
d) 1, 4, 2, 1
e) 2, 1, 2, 3
518. (BANRISUL/FDRH/2010) Considere as seguintes instituições financeiras, que recebem

depósitos à vista.
I – Banco Comercial
II – Banco de Desenvolvimento
III – Caixa Econômica
IV – Banco Cooperativo
V – Banco de Investimento
VI – Cooperativa de Crédito
Quais delas podem criar moeda escritural?
a) Apenas a III e a IV.
b) Apenas a I, a II, a III e a V.
c) Apenas a I, a II, a IV e a V.
d) Apenas a I, a III, a IV e a VI.
e) Apenas a I, a II, a III, a IV, a V e a VI.
519. (NOSSACAIXA/VUNESP/2007) São instituições financeiras constituídas sob a forma

de sociedade anônima, que têm por objeto social conceder financiamentos destinados à
produção, reforma ou comercialização de imóveis residenciais ou comerciais aos quais não se
aplicam as normas do Sistema Financeiro da Habitação (SFH). Financiamentos imobiliários
residenciais e comerciais são exemplos das suas operações ativas. Trata-se das
a) cooperativas centrais de crédito.
b) sociedades de crédito ao microempreendedor.
c) sociedades de crédito, financiamento e investimento.
d) associações de poupança e empréstimo.
e) companhias hipotecárias.

520. (BANRISUL/FDRH/2015) Considerando o SFN e as instituições que o compõem, assinale

V para as afirmações verdadeiras e F para as falsas.
( ) O SFN é composto unicamente por instituições financeiras públicas.

( ) Os bancos comerciais são classificados como instituições monetárias porque podem
criar, através de suas operações, meios de pagamento.
( ) As instituições financeiras não bancárias podem receber depósitos à vista.
( ) As sociedades de arrendamento mercantil são consideradas instituições financeiras
bancárias do SFN.

a) V-V-V-F.
b) V-F-V-F.
c) F-V-F-V.
d) F-V-F-F.
e) F-F-F-V.
521. (BNB/FGV/2014) As Instituições Financeiras podem ser classificadas em monetárias e

não monetárias. Entre as instituições financeiras monetárias, encontram-se:
a) Bancos Comerciais e Bancos de Investimento.
b) Bancos de Investimento e Bancos de Desenvolvimento.
c) Bancos Comerciais e Bancos de Desenvolvimento.
d) Bancos de Investimento e Caixas Econômicas.
e) Bancos Comerciais e Caixas Econômicas.
522. (METRÔ-DF/IADES/2014/ECONOMISTA) As entidades operadoras do Sistema Financeiro

Nacional classificam-se em instituições autorizadas a captar depósitos à vista, chamadas
de instituições financeiras bancárias, e instituições não autorizadas a captar depósitos à
vista, chamadas de instituições financeiras não bancárias. Quanto a esse tema, é correto
afirmar que uma instituição autorizada a captar depósitos à vista é o (a)
a) Banco de Desenvolvimento.
b) Banco de Câmbio.
c) Banco de Investimento.
d) Sociedade de Crédito, Financiamento e Investimento.
e) Cooperativa de Crédito.

523. (CASAN/AOCP/2016/ECONOMISTA) Assinale a alternativa que apresenta ativos que se

encontram expressamente excluídos do mercado de valores mobiliários.
a) Ações, debêntures e bônus de subscrição.
b) Notas comerciais.
c) Títulos da dívida pública federal, estadual ou municipal e os títulos cambiais de
responsabilidade de instituição financeira, exceto as debêntures.
d) Cédulas de debêntures.
e) Quando ofertados publicamente, quaisquer outros títulos ou contratos de investimento
coletivo, que gerem direito de participação, de parceria ou de remuneração, inclusive
resultante de prestação de serviços, cujos rendimentos advêm do esforço do empreendedor
ou de terceiros.
524. (CASAN/AOCP/2016/ECONOMISTA) Entre os principais agentes “intermediários”

participantes do mercado de capitais brasileiro estão, EXCETO
a) corretoras de mercadorias.
b) administradores de carteiras.
c) corretoras de títulos e valores mobiliários.
d) companhias abertas.
e) distribuidoras de títulos e valores mobiliários.
525. (BB/FCC/2006) São vários os cuidados estabelecidos para a preservação do bom

funcionamento do mercado de capitais. No Brasil, uma das condições estabelecidas para
os valores mobiliários é que
a) não podem ser negociados no mercado secundário.
b) não abrangem as cotas de fundos de investimento em valores mobiliários.
c) sua emissão pública se dá exclusivamente por companhias fechadas.
d) o Banco Central do Brasil determina a suspensão da emissão pública que esteja se
processando em desacordo com a lei.
e) nenhuma emissão pública ocorre sem prévio registro na Comissão de Valores Mobiliários.
526. (CVM/FCC/2003) Sobre o mercado de capitais, é correto afirmar que

a) ele assume papel de relevo, por se especializar no oferecimento de recursos de curto
prazo para as empresas.
b) os mercados secundários são assim chamados por exercerem um papel ínfimo no
funcionamento do mercado de capitais como um todo.
c) o mercado acionário é seu único componente.
d) financiamentos de longo prazo são exemplos de operações típicas desse mercado.
e) os depósitos à vista são fundamentais para esse mercado, uma vez que eles são a
principal forma de captação nas sociedades de arrendamento mercantil, para a emissão
de debêntures.

527. (CVM/FCC/2003) A principal inovação do Novo Mercado, em relação à legislação, é a

a) proibição de emissão de ações ordinárias.
b) proibição de emissão de ações preferenciais.
c) permissão de conversão de ações ordinárias.
d) proibição de conversão de ações preferenciais.
e) permissão de emissão de debêntures conversíveis.
528. (CVM/FCC/2003) O Novo Mercado lançado pela Bovespa tem a finalidade de

a) promover maior liquidez no Mercado de Títulos Mobiliários.
b) aprimorar e fortalecer o Mercado de Títulos Mobiliários.
c) promover maior liquidez no Mercado de Capitais.
d) aprimorar e fortalecer o Mercado de Capitais.
e) aprimorar, promover e fortalecer as Bolsas de Valores.
529. (CVM/ESAF/2001) O processo de globalização da economia provoca o seguinte fenômeno:

a) reduz a volatilidade do preço dos valores mobiliários negociados nas Bolsas
b) as demonstrações financeiras tendem a se uniformizar
c) a multiplicidade de bolsas nos diferentes países é a regra
d) reduz a correlação entre resultados com operações nas bolsas de New York e São Paulo
e) a concentração de negócios com poucas ações diminui
530. (TRT/FCC/2015/JUIZ DO TRABALHO SUBSTITUTO) A sociedade anônima tem o capital

dividido em
a) ações, obrigando-se cada sócio somente pelo preço de emissão das que subscrever ou
adquirir.
b) ações, obrigando-se cada sócio somente pelo preço de mercado em bolsa das que
subscrever ou adquirir.
c) ações, e a responsabilidade dos sócios é limitada ao preço de emissão das que subscreverem
ou adquirirem, embora todos respondam solidariamente pela integralização do capital social.
d) quotas, obrigando-se cada sócio somente pelo preço de emissão das que subscrever ou
adquirir.
e) quotas ou ações, e a responsabilidade dos sócios é limitada ao preço de emissão das que
subscreverem ou adquirirem, embora todos respondam solidariamente pela integralização
do capital social.

531. (BANPARÁ/EXATUS/2015) Ação é um valor mobiliário, emitido por sociedades anônimas,

que representa uma parcela do seu capital social. O investimento em ações pode ser
individual ou coletivo. Com essa informação, assinale a alternativa correta a respeito do
mercado de ações:
a) Ao optar por investir coletivamente os interessados devem formar uma cooperativa de
crédito que contrata os serviços de uma Corretora que intermediará as negociações através
das ordens do cliente.
b) Apesar de todas as sociedades anônimas terem o seu capital dividido em ações, somente
as ações que forem emitidas por companhias de capital social superior a dez milhões de
Reais (valores atualizados), poderão ser negociadas publicamente.
c) O proprietário de ações emitidas por uma companhia é chamado de acionista e tem
status de sócio, tendo plenos direitos e deveres perante a sociedade.
d) A propriedade da ação é representada por um “Certificado de Ações” ou pelo “Extrato
de Posição Acionária” emitidos, respectivamente, pela companhia e por uma instituição
contratada pela sociedade para o atendimento aos acionistas.
e) O investimento em ações deve ser individual tendo que contratar os serviços de uma
Corretora que tomará as decisões de negociações junto as companhias de capital fechado
que possuem cotas de fundos de ações a venda.
532. (COPEL/UFPR/2015/ECONOMISTA JÚNIOR) As ações preferenciais são assim chamadas

porque dão a seu detentor preferência:
1) na distribuição de resultados.
2) no reembolso de capital.
3) na negociação no mercado secundário.
São corretos os itens:
a) 1 apenas.
b) 2 apenas.
c) 3 apenas.
d) 1 e 2 apenas.
e) 1 e 3 apenas.

533. (BANESTES/IDECAN/2012) Analise as afirmativas.

I – Ação é a menor fração do capital social de uma sociedade anônima.
II – As duas principais espécies de ações são: ordinárias e escriturais.
III – Os detentores de ações ordinárias têm direito a voto nas assembleias da companhia.
IV – Os detentores de ações preferenciais têm preferência no recebimento de dividendos
e no reembolso de capital.
Estão corretas apenas as afirmativas
a) I, IV
b) II, III, IV
c) I, III, IV
d) I, II, III
e) I, III
534. (BB/FCC/2011) As ações preferenciais admitidas à negociação no mercado de valores

mobiliários, de acordo com a lei, devem proporcionar direito a dividendos
a) variáveis, idênticos aos distribuídos às ações ordinárias.
b) fixos anuais, não cumulativos, de 10% sobre o Patrimônio Líquido da emissora.
c) fixos anuais, não cumulativos, em igualdade de condições aos distribuídos às ações
ordinárias.
d) no mínimo 25% superiores aos distribuídos às ações ordinárias.
e) no mínimo 10% superiores aos distribuídos às ações ordinárias.
535. (BANRISUL/FDRH/2005) Entre os direitos e proventos de uma ação a seus acionistas,

encontra-se a bonificação, que significa
a) o montante dos juros sobre o capital próprio pago ao acionista.
b) o direito aos acionistas de aquisição de ações por aumento de capital, com preço e prazo
determinados.
c) a condensação do capital em um menor número de ações.
d) a diluição do capital em maior número de ações (split).
e) a distribuição gratuita de novas ações aos acionistas em função de aumento de capital
por incorporação de reservas.

536. (CAIXA/FCC/2004) Quanto mais desenvolvida é uma economia, mais ativo é o seu
mercado de capitais, o que se traduz em mais oportunidades para as pessoas, empresas
e instituições aplicarem suas poupanças. Ao abrir seu capital, uma empresa encontra
uma fonte de captação de recursos financeiros permanentes. A plena abertura de capital
acontece quando a empresa lança suas ações ao público, ou seja, emite ações e as negocia
nas Bolsas de Valores. Assinale a afirmativa correta.
a) Na distribuição de dividendos, as ações preferenciais recebem 30% a mais que as ordinárias,
caso o estatuto da companhia não estabeleça um dividendo mínimo.
b) Os dividendos correspondem à parcela de lucro líquido, distribuída aos acionistas, na
proporção da quantidade de ações detida, ao fim de cada exercício social. A companhia
deve distribuir, no mínimo, 25% de seu lucro líquido ajustado.
c) Ações são títulos nominativos não negociáveis que representam, para quem as possui,
uma fração do capital social de uma empresa.
d) As ações podem ser preferenciais, que concedem àqueles que as possuem o poder de voto
nas assembleias deliberativas da companhia; ou ordinárias, que oferecem preferência na
distribuição de resultados ou no reembolso do capital em caso de liquidação da companhia,
não concedendo o direito de voto, ou restringindo-o.
e) Ações ordinárias concedem a quem as possui o direito a uma participação maior no payout.
537. (CVM/ESAF/2001) Quando um acionista exerce o seu direito de subscrição ele

a) paga à companhia para receber títulos
b) recebe parte dos lucros da companhia em títulos
c) recebe dinheiro da companhia em troca de seus títulos
d) recebe parte dos lucros da companhia em dinheiro
e) vende as ações de uma companhia
538. (IFB/UNIVERSA/2012/ADMINISTRADOR) O somatório do valor das ações de uma empresa

ao preço em que elas estão sendo comercializadas nas bolsas de valores é chamado de
a) valor patrimonial contábil.
b) valor patrimonial real.
c) valor presente líquido.
d) valor de mercado.
e) valor de liquidação.

539. (BANPARÁ/EXATUS/2015) As bolsas de valores são ambientes organizados para

negociação de títulos e valores mobiliários. Sua principal função é proporcionar um ambiente
mais líquido, transparente e seguro para a realização de negócios, contribuindo assim
para a eficiência do mercado de capitais. Diante desta informação, assinale a alternativa
correta sobre os benefícios gerados pelas bolsas de valores para a economia e a sociedade
como um todo:
a) As bolsas de valores servem como um canal que as companhias utilizam para aumentar
seus ativos e seu valor de mercado através da oferta de compra de ações de uma companhia
por outra companhia.
b) As bolsas de valores fornecem um excelente ambiente para as companhias levantarem
capital para expansão de suas atividades através da venda de imobilizados, e outros
produtos, ao público investidor.
c) As bolsas de valores fornecem um excelente ambiente para as companhias divulgarem
sua produção de capital para expansão de suas atividades através da venda de imobilizados,
e outros produtos, ao público investidor.
d) As bolsas de valores servem como um canal que as companhias utilizam para distribuir
seus ativos e aumentar seu valor de mercado através da divulgação de suas ações sociais.
e) As bolsas de valores servem como um excelente canal para as companhias levantarem
capital para expansão de suas ações sociais contribuindo, assim, com a expansão da economia
nacional.
540. (AGE-RIO/FDC/2014) A respeito do Sistema Financeiro Nacional pode-se afirmar

corretamente que
a) os bancos de investimento estão autorizados a receber depósitos a vista e a prazo do
público e utilizá-los para o financiamento do capital de giro das empresas.
b) uma das atribuições do Banco Central do Brasil é a regulamentação e a fiscalização das
instituições bancárias e das sociedades seguradoras.
c) a Comissão de Valores Mobiliários tem por objetivo, entre outros, a regulamentação, a
orientação e a fiscalização dos fundos de investimentos.
d) é função do Banco Central do Brasil estabelecer as diretrizes gerais das políticas monetárias,
cambial e creditícia.
e) as bolsas de valores são instituições do governo que mantém local ou sistema adequado
à negociação de títulos e valores mobiliários.

541. (BANPARÁ/ESPP/2012) Sobre a Bolsa de Valores, podemos afirmar que:

a) Dentro do Sistema Financeiro Nacional, faz parte do Subsistema Normativo.
b) É o local onde são negociados títulos e valores imobiliários públicos e privados.
c) Não possuem divulgação obrigatória e relevante de resultados.
d) É o local onde são negociados títulos e valores mobiliários, públicos e privados.
e) Não faz parte do Sistema Financeiro Nacional.
542. (BB/FCC/2010) A B3 S.A. é caracterizada como

a) espaço em que exclusivamente são negociadas ações de emissão de empresas brasileiras.
b) empresa cujo capital é controlado por sociedades corretoras por meio de títulos
patrimoniais.
c) entidade sem fins lucrativos, com autonomia administrativa, financeira e patrimonial.
d) empresa constituída para possibilitar a negociação de ações por meio do sistema home
broker.
e) companhia aberta cujas ações são transacionadas em seu próprio ambiente de negociação.
543. (BANPARÁ/EXATUS/2015) O mercado de balcão organizado é um ambiente administrado

por instituições autorreguladoras que propiciam sistemas informatizados e regras para a
negociação de títulos e valores mobiliários. Diante dessa informação, assinale a alternativa
correta a respeito dos títulos negociados no mercado de balcão organizado:
a) O mercado de balcão organizado pode admitir à negociação somente as ações de
companhias abertas com registro para negociação em mercado de balcão organizado.
b) O mercado de balcão organizado pode admitir à negociação somente as ações de companhias
de capital fechado com registro para negociação em mercado de balcão organizado.
c) O mercado de balcão organizado pode admitir à negociação somente as ações de companhias
governamentais com registro para negociação em mercado de balcão organizado.
d) O mercado de balcão organizado pode admitir à negociação somente as debêntures
de emissão de companhias abertas com registro para negociação em mercado de balcão
organizado.
e) O mercado de balcão organizado pode admitir à negociação somente as debêntures de
emissão de companhias de capital fechado com registro para negociação em mercado de
balcão organizado.

544. (CVM/ESAF/2010) Mercados de bolsa e balcão são espécies de estruturas de negociação

de valores mobiliários em que:
a) reclamações à CVM por investidores do mercado de balcão tende a ser mais expressiva
do que daqueles que aplicam na Bolsa.
b) a transparência na formação de preços é maior no mercado de balcão.
c) no primeiro há total liquidez.
d) a fiscalização das ações administrativas é mais severa no mercado de Bolsa.
e) o mercado de balcão serve como espécie de mercado de acesso.
545. (CVM/ESAF/2010) Mercado de Bolsa e de balcão caracterizam-se por:

a) ser o de balcão menos transparente do que o de Bolsa.
b) a incidência do poder de fiscalização da CVM ser maior no de balcão.
c) a autorregulação ser mais presente no mercado de balcão do que no de Bolsa.
d) prevenirem perdas com volatilidade preço dos ativos negociados.
e) profissionalidade dos agentes.
546. (CAIXA/CEBRASPE/2010) Em relação aos mercados de ações, assinale a opção correta.

a) As ações negociadas nos mercados de balcão não se submetem à regulação da CVM.
b) Considerando-se que a subscrição de ações pela própria companhia emissora equipara-
se, de acordo com a lei aplicável, a um ato de distribuição de valores mobiliários, a emissão
de ações para esse fim condiciona-se a registro prévio na CVM.
c) As bolsas de valores e os mercados de balcão organizados compõem os ambientes onde
são cursadas as operações do mercado primário de ações.
d) Para configurar uma operação à vista, as liquidações física e financeira das ações adquiridas
devem ser necessariamente efetivadas no mesmo dia da realização do negócio em bolsa.
e) Uma emissão de ações julgada fraudulenta após a efetuação do registro de emissão não
poderá ser suspensa pela CVM.
547. (BB/FCC/2013) Em 2010 ocorreu, simultaneamente, a distribuição pública primária e

secundária de ações de emissão do Banco do Brasil, com registros na Comissão de Valores
Mobiliários. Neste caso, como em outras operações da mesma natureza e produto no
mercado de capitais, a relação entre capital próprio e de terceiros da empresa
a) passou a ser influenciada pela cotação das ações em bolsa de valores.
b) não sofreu nenhuma influência.
c) sofreu alteração em função da venda das ações dos acionistas no grupo controlador.
d) foi modificada pela captação integral dos recursos obtidos nas ofertas primária e
secundária.
e) foi alterada pela parcela de recursos originada com as novas ações emitidas.


I – No mercado de ações, o investidor tem ganho de capital quando vende suas ações por
um preço maior que o valor desembolsado na compra.
II – A bonificação consiste num direito do acionista em receber ações gratuitamente em
decorrência de um aumento de capital por incorporação de reservas.
III – São isentas do imposto de renda as operações de venda de ações efetuadas no mercado
à vista de bolsas de valores, realizadas num mesmo mês por pessoa física, até o valor de
R$20.000,00.
a) I, II
b) I, III
c) II, III
d) III
e) I, II, III
549. (NOSSA CAIXA DESENVOLVIMENTO/FCC/2011/CONTADOR) Um investidor adquiriu, no

mercado à vista da BOVESPA, um lote de 300.000 ações de uma determinada companhia por
R$ 60.000,00. Depois de três meses, vendeu 100.000 ações por R$ 25.000,00. Abstraindo-
se as despesas de corretagem e o imposto de renda, o investidor
a) obteve prejuízo de R$ 35.000,00 nas operações.
b) obteve lucro de R$ 5.000,00 nas operações.
c) obteve um rendimento nominal de 10% sobre o valor aplicado na operação de compra.
d) não obteve nem lucro e nem prejuízo nas operações.
e) obteve prejuízo de R$ 15.000,00 nas operações.
550. (CVM/ESAF/2010) Afirmar-se, em relação a valores mobiliários, que o mercado primário

exige o funcionamento do secundário, indica que:
a) os investidores preferem ter meios para, rápida e facilmente, trocar de posição.
b) a eficiência do mercado primário é limitada e imperfeita.
c) a incerteza domina a tomada de decisões de investidores.
d) o mercado de balcão deve ser estimulado para fomentar o crescimento econômico.
e) entre ter recursos líquidos ou liquidáveis, as pessoas preferem a primeira alternativa.

551. (BANPARÁ/FJV/2010) 30/03/2010 - 19h39 - SÃO PAULO (Reuters) - A Ecorodovias,

concessionária de estradas, precificou a ação em sua oferta pública inicial (IPO, na sigla em
inglês) a 9,50 reais. O giro financeiro da operação totaliza 1,37 bilhão de reais, incluindo as
novas ações e aquelas que estão sendo vendidas por sócios.
Os coordenadores da operação estimavam preço por ação entre 9 e 12 reais. Ainda que o
valor tenha ficado perto do piso da faixa projetada, trata-se do primeiro IPO do Brasil em
2010 em que a oferta é colocada dentro do intervalo sugerido no prospecto preliminar. Os
quatro IPOs anteriores neste ano - Aliansce, Multiplus, BR Properties e OSX - saíram com
preço por ação inferior ao originalmente projetado. A oferta primária da Ecorodovias, cujos
recursos irão para o caixa da companhia, envolve 92 milhões de novas ações, representando
874 milhões de reais, de acordo com informações disponíveis no site da Comissão de Valores
Mobiliários (CVM) nesta terça-feira.
(extraído do Portal UOL, acesso em 31.03.2010, às 2h)
(http://economia.uol.com.br/ultimasnoticias/reuters/2010/03/30/ecorodovias-
-faz-1º-ipo-no-ano-dentro-de-faixaestimada.jhtm)
Considerando as características do mercado primário e o caso descrito no texto acima,
assinale a opção correta:
a) Ocorre negociação de títulos já emitidos e em circulação.
b) Transações apenas entre investidores.
c) A venda de ações no mercado primário serve para a empresa captar recursos dos
investidores de modo a financiar seus projetos e fazer investimentos entre outras coisas.
d) Refere-se exclusivamente à venda de ações por ocasião da abertura de capital da empresa,
através da oferta pública inicial (IPO, na sigla em inglês - Initial Public Offering).
e) Além das negociações em bolsas, o termo “mercado primário” abrange também quaisquer
compras ou vendas realizadas em pregão eletrônico, bancos, corretoras de valores ou em
negociações diretas entre acionistas celebradas através de contratos de compra e venda.
552. (COPEL/UFPR/2015/ECONOMISTA JÚNIOR) No mercado acionário, ordens com stop

de compra representam:
a) um número limite de determinadas ações além do qual não se deve comprar, em função
dos limites financeiros do cliente.
b) um limite de preço máximo estabelecido pelo cliente, acima do qual não se devem comprar
mais as ações determinadas.
c) um intervalo de preços estabelecido pelo cliente, abaixo ou acima do qual não se devem
comprar mais as ações determinadas.
d) a execução de compra de todas as ofertas de uma determinada ação até que o cliente
se manifeste peremptoriamente em contrário durante um pregão.
e) um acordo regulado pela bolsa para interromper a negociação das ações de uma empresa,
caso seu preço atinja um limite mínimo ou máximo.

553. (FUNPRESP/IADES/2014/ANALISTA TÉCNICO - INVESTIMENTOS) A aplicação em títulos

e valores mobiliários, sem a intenção de permanência, classifica-se como investimentos
a) permanentes.
b) de baixa liquidez.
c) a fundo perdido.
d) temporários.
e) em renda fixa.
554. (BB/FCC/2011) No mercado à vista de ações, a bolsa de valores determina que o

comprador realize o pagamento
a) no dia seguinte à realização do negócio.
b) em até 5 dias úteis após a realização do negócio.
c) na data de vencimento da respectiva opção.
d) em até 2 dias úteis após a realização do negócio.
e) antecipadamente.
555. (BB/FCC/2006) No mercado acionário, uma negociação à vista requer que as ações
sejam entregues pelo vendedor
a) até o segundo dia após a negociação - D+2.
b) no dia da negociação - D zero.
c) até o primeiro dia após a negociação - D+1.
d) até o terceiro dia após a negociação - D+3.
e) até o quarto dia após a negociação - D+4.
556. (CVM/FCC/2003) No sistema de negociação e liquidação das operações de Bolsa,

considera-se D+1 como o dia
a) da realização da operação.
b) seguinte ao da operação.
c) útil seguinte ao da operação.
d) da liquidação do mercado à vista.
e) do vencimento do mercado a termo.
557. (CVM/FCC/2003) No mercado à vista de ações, o processo de liquidação ocorre em:

a) D+1 para liquidação física e financeira.
b) D+2 para liquidação física e financeira.
c) D+3 para liquidação física e financeira.
d) D+1 para liquidação física e D+2 para financeira.
e) D+2 para liquidação física e D+3 para financeira.

558. (IF-PA/FUNRIO/2016/TECNÓLOGO GESTÃO FINANCEIRA) As garantias das debêntures

devem estar especificadas na escritura de emissão, podendo ser de espécies diferentes, o
que implica diretamente na ordem de recebimento do debenturista em caso de falência da
companhia emissora. A debênture comum, que não oferece nenhum tipo de garantia, é a
a) real.
b) quirografária.
c) consolidada.
d) subordinada.
e) flutuante.
559. (IF-PA/FUNRIO/2016/TECNÓLOGO GESTÃO FINANCEIRA) Considerando-se que as

debêntures podem ou não ser conversíveis em ações, o tipo de debênture em que a opção
de conversão está relacionada a uma empresa distinta da emissora da debênture é o
a) indireto.
b) permutável.
c) direto.
d) realizável.
e) simples.
560. (BB/FCC/2006) A Lar Doce Lar é uma empresa muito bem conceituada na produção e
venda de móveis para cozinhas. Recentemente, ela recebeu uma grande encomenda, mas
está enfrentando dificuldades de caixa e seu administrador financeiro considera que as
taxas de juros cobradas pelas instituições financeiras estão extremamente elevadas. Uma
alternativa para a solução desse problema pode ser a captação de recursos de terceiros
por meio da emissão de
a) Letras de Crédito Imobiliário.
b) Letras Hipotecárias.
c) CDI.
d) CDB.
e) Commercial Papers.

561. (BANRISUL/FDRH/2015) O mercado de capitais trabalha com grande variedade de

títulos e operações. Numere a segunda coluna de acordo com a primeira, associando as
denominações às descrições.
1) Debêntures
2) Derivativo
3) Recebíveis
4) Leasing
5) Underwriting
( ) Operação que consiste na emissão e na colocação de novas ações no mercado.

( ) Títulos que representam um direito de crédito originário de uma venda a prazo.
( ) Títulos que as sociedades anônimas não financeiras de capital aberto ou fechado
podem emitir, com o propósito de captar recursos de médio e longo prazo, normalmente
para financiar projetos de investimentos.
( ) Operação na qual o dono de um bem (arrendador) concede a outrem (arrendatário)
o direito de utilização do bem, por prazo determinado.
A ordem correta dos números da segunda coluna, de cima para baixo, é

a) 1 - 2 - 3 - 5.
b) 2 - 3 - 1 - 4.
c) 3 - 1 - 5 - 2.
d) 5 - 3 - 1 - 4.
e) 5 - 4 - 2 - 3.
562. (BANESTES/IDECAN/2012) Underwriting (oferta pública) é o processo pelo qual uma

instituição financeira coordena e, eventualmente, garante a colocação de títulos e valores
mobiliários novos junto ao mercado. Em relação aos tipos de Underwriting, é correto
afirmar que
a) na Garantia Stand-By, a instituição mediadora compromete-se a absorver os títulos
eventualmente não vendidos, garantindo à empresa o recebimento da totalidade dos
recursos previstos.
b) na modalidade “melhores esforços” o risco da não colocação dos títulos corre exclusivamente
por conta da instituição mediadora.
c) na modalidade de “garantia firme”, o risco da não colocação dos títulos corre exclusivamente
por conta da empresa emissora.
d) a operação de Underwriting pode ser realizada exclusivamente por instituições autorizadas
a operar nos leilões da B3.
e) a modalidade “garantia firme” é obrigatória para as sociedades anônimas de capital aberto.

563. (BB/FCC/2011) No mercado de capitais, as operações de distribuição pública de ações

(underwriting) acontecem
a) com a intermediação de qualquer instituição participante do Sistema Financeiro Nacional.
b) por meio de esforços de venda direta da emissora junto a investidores institucionais.
c) sem obrigatoriedade do registro na Comissão de Valores Mobiliários.
d) de acordo com os termos e condições previstos no respectivo prospecto.
e) desde que a companhia já tenha ações negociadas em bolsa de valores.
564. (BB/FCC/2011) Caracteriza-se como ato de distribuição pública de valores mobiliários

em operação de underwriting a:
I. utilização de listas ou folhetos, destinados ao público, por qualquer meio ou forma.
II. negociação feita, em loja ou estabelecimento aberto ao público, destinada, no todo ou
em parte, a subscritores.
III. liderança por um banco comercial e sua rede de agências.
Está correto o que consta APENAS em
a) I.
b) II.
c) I e III.
d) II e III.
e) I e II.
565. (BB/VUNESP/1999) Uma instituição que deseje captar recursos no exterior e, ao

mesmo tempo, pretenda obter como taxa de remuneração para seus papéis um valor
previamente definido de acordo com as ofertas de seus investidores, optará por um modelo
de underwriting do tipo:
a) Garantia Firme.
b) Book Building.
c) Best Efforts.
d) Stand By.
e) ADR.

566. (BANRISUL/FDRH/2015) De acordo com informações da ANBIMA, o patrimônio líquido

dos fundos de investimentos, no Brasil, totalizou 2,8 trilhões de reais em julho de 2015,
montante que evidencia a importância desses fundos para as instituições financeiras. Eles
também se constituem em relevante forma de aplicação de recursos para os investidores.
Considerando o tema, assinale V para as afirmações verdadeiras e F para as falsas.
( ) Os fundos de investimento atuam como um condomínio, ou seja, a cada participante

cabe, por exemplo, a participação no rendimento e no valor dos ativos, proporcional
à quantidade de quotas que possuir.
( ) O cálculo do valor das cotas de um fundo de renda fixa é diário e está baseado no
valor de mercado dos ativos de sua carteira.
( ) O resgate de quotas de um fundo de renda fixa pode ser feito a qualquer momento;
no entanto, se o resgate for solicitado antes de decorridos 30 dias da aplicação, fica
sujeito ao pagamento de IOF (Imposto sobre Operações de Crédito, Câmbio e Seguro
ou relativas a Títulos ou Valores Mobiliários), cuja tabela é progressiva em função
do prazo de aplicação.
( ) Ao banco administrador do fundo de investimento é permitida a cobrança de taxa de
administração, calculada pela aplicação de um percentual diário sobre o patrimônio
do fundo de investimento.

a) V - V - V - V.
b) V - V - F - V.
c) V - F - V - V.
d) F - V - F - F.
e) F - F - V - F.

567. (BANRISUL/FDRH/2015) Considerando os fundos de investimentos, analise as

afirmações abaixo.
I – Os Fundos de Ações devem manter, obrigatoriamente, a totalidade da carteira em ações
e valores mobiliários.
II – A carteira de um Fundo de Renda Fixa está sujeita a risco, relacionado à variação da
taxa de juros doméstica.
III – Uma das vantagens dos Fundos de Investimento é a de permitir, mesmo para pequenas
aplicações, a participação em carteira diversificada, o que reduz o risco.
a) Apenas a I.
b) Apenas a II.
c) Apenas a I e a II.
d) Apenas a II e a III.
568. (CFC/CFC/2013) Assinale a opção que apresenta um conceito em DESACORDO com as

normas do CMN / BCB.
a) As sociedades de crédito imobiliário poderão ser constituídas sob a forma de sociedades
limitadas, desde que conste a expressão “Crédito Imobiliário” em sua denominação social.
b) A companhia hipotecária deve ser constituída sob a forma de sociedade anônima e em
sua denominação social deve constar a expressão “Companhia Hipotecária”.
c) Entre os objetivos previstos nas normas do BCB para as Sociedades Corretora de Valores
Mobiliários está o de exercer as funções de agentes fiduciários.
d) As sociedades Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários poderão, entre as suas
funções, incumbir da subscrição, da transferência e da autenticação de endossos, de
desdobramento de cautelas, de recebimento e pagamento de resgates, juros e outros
proventos de títulos e valores mobiliários.

I – A CVM é responsável por regulamentar, desenvolver, controlar e fiscalizar o mercado de
valores mobiliários do país.
II – A B3 é uma sociedade civil sem fins lucrativos, formada a partir da integração das
operações da Bolsa de Valores de São Paulo e da Bolsa de Mercadorias & Futuros.
III – As Sociedades Corretoras de Títulos e Valores Mobiliários podem operar em bolsas de
valores, comprar e vender títulos e valores mobiliários por conta própria e de terceiros e
administrar fundos de investimento.

IV – As Sociedades Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários operam no mercado

acionário, comprando, vendendo e distribuindo títulos e valores mobiliários, por conta de
terceiros; fazem a intermediação com a B3 e efetuam lançamentos públicos de títulos do
Tesouro Nacional.
a) I, II, III
b) I, III, IV
c) II, III
d) I, III
e) I, II, III, IV
570. (BANESTES/IDECAN/2012) Assinale a afirmativa correta.

a) Coordenar as políticas monetária, creditícia, orçamentária e da dívida pública interna e
externa é uma das funções do Banco Central.
b) O Banco Central é uma autarquia vinculada ao Ministério da Indústria, Desenvolvimento
e Comércio Exterior.
c) Os bancos de investimento não possuem contas correntes e captam recursos via depósitos
a prazo.
d) As sociedades corretoras de títulos e valores mobiliários captam recursos por meio de
colocação de letras de câmbio e recibos de depósitos bancários.
e) Os bancos comerciais captam recursos exclusivamente por meio de depósito à vista.
571. (BANPARÁ/EXATUS/2015) O Sistema Especial de Liquidação e Custódia - Selic - é o

depositário central dos títulos que compõem a dívida pública federal interna (DPMFi) de
emissão do Tesouro Nacional. Sobre a o SELIC, assinale a alternativa correta:
a) Todos os títulos são escriturais, isto é, emitidos exclusivamente na forma título ao portador.
b) O sistema, que é gerido pelo Banco Nacional de Desenvolvimento e por ele operado em
parceria com a CVM, tem seus centros operacionais localizados na cidade do Rio de Janeiro.
c) É também um sistema eletrônico que processa o registro e a liquidação financeira das
operações realizadas com títulos públicos pelo seu valor bruto e em tempo real.
d) Somente o Banco do Brasil e o Tesouro Nacional podem ser participantes do Selic.
e) As câmaras ou prestadores de serviços de compensação e de liquidação têm a sua
participação no Selic definida no Regulamento do CVM.

572. (BANESTES/CKM/2015) [...] é o depositário central dos títulos que compõem a dívida
pública federal interna (DPMFi) de emissão do Tesouro Nacional e, nessa condição, processa
a emissão, o resgate, o pagamento dos juros e a custódia desses títulos. É também um
sistema eletrônico que processa o registro e a liquidação financeira das operações realizadas
com esses títulos pelo seu valor bruto e em tempo real, garantindo segurança, agilidade e
transparência aos negócios. Fonte: http://www.bcb.gov.br/. O excerto acima faz menção
ao Sistema
a) de Transferência de Fundos - Sitraf.
b) de Liquidação Diferida das Transferências Interbancárias de Ordens de Crédito - SILOC.
c) de Transferência de Reservas - STR.
d) Especial de Liquidação e de Custódia - Selic.
e) Centralizador de Compensação de Cheques - Compe.
573. (SUSEP/ESAF/2010) O sistema de seguros privados vigente no Brasil tem como escopo
oferecer garantias
a) para a velhice das pessoas.
b) para eventos já ocorridos.
c) para riscos deliberadamente assumidos.
d) que permitam o exercício de atividades econômicas.
e) que minorem perdas patrimoniais e/ou necessidades derivadas de riscos predeterminados.
574. (BB/FCC/2006) O I, em uma apólice de seguro, normalmente corresponde a uma

parcela do valor do bem segurado e garante o recebimento de uma indenização que permita
a reposição integral desse bem, em caso de II. Preenchem correta e respectivamente as
lacunas I e II acima:
a) sinistro; risco
b) prêmio; risco
c) prêmio; sinistro
d) sinistro; prêmio
e) risco; prêmio

575. (CAIXA/FCC/2004) Em relação aos tipos de seguros existentes, está correto afirmar que
a) há dois tipos de seguros de automóveis: pelo valor contratado e pelo valor de mercado.
O seguro pelo valor de mercado prevê a indenização pelo valor de um veículo zero km.
b) os seguros patrimoniais sempre exigem carência.
c) os seguros podem ser classificados em duas grandes modalidades: pessoa e não-pessoas.
Os seguros de pessoas incluem os seguros de danos materiais (patrimoniais) e de prestação
de serviços.
d) o seguro de vida tem por finalidade garantir determinado pagamento a um beneficiário
indicado em caso de acidente fatal ou não.
e) o seguro de incêndios cobre danos causados por incêndios, quedas de raios, explosão
de botijão de gás doméstico podendo ainda cobrir adicionalmente incêndios causados por
vendaval, tornado e queda de avião.
576. (BNB/FGV/2014) O Plano Gerador de Benefício Livre (PGBL) se difere do Vida Gerador
de Benefício Livre (VGBL) no que tange ao tratamento fiscal. No caso do PGBL:
a) o imposto de renda é pago no resgate e incide sobre o total do valor resgatado.
b) o imposto de renda é pago no resgate e incide sobre os ganhos de capital.
c) o imposto de renda é pago semestralmente e incide sobre os ganhos de capital.
d) ambas as aplicações são isentas de cobrança de imposto de renda.
e) ambas as aplicações estão sujeitas a alíquota fixa de 6% de imposto de renda.
577. (BB/FCC/2013) Produto que, após um período de acumulação de recursos, proporciona

aos investidores uma renda mensal − que poderá ser vitalícia ou por período determinado
− ou um pagamento único, é o
a) PGBL − Plano Gerador de Benefício Livre.
b) CDB − Certificado de Depósito Bancário.
c) FIDC − Fundo de Investimento em Direitos Creditórios.
d) Ourocap − Banco do Brasil.
e) BB Consórcio de Serviços.
578. (BB/FCC/2011) Os planos de previdência da modalidade Plano Gerador de Benefício

Livre (PGBL) são regulamentados
a) pela Comissão de Valores Mobiliários.
b) pelo Banco Central do Brasil.
c) pelo Conselho Monetário Nacional.
d) pela Superintendência de Seguros Privados.
e) pela Caixa Econômica Federal.

579. (BB/FCC/2011) As Entidades Abertas de Previdência Complementar caracterizam-se por

a) terem como órgão responsável a Superintendência Nacional de Previdência Complementar
− PREVIC.
b) não permitirem a portabilidade da provisão matemática de benefícios a conceder.
c) proporcionarem planos com benefício de renda por sobrevivência, renda por invalidez,
pensão por morte, pecúlio por morte e pecúlio por invalidez.
d) aceitarem contratação de planos previdenciários exclusivamente de forma individual.
e) oferecerem planos destinados apenas a funcionários de uma empresa ou grupo de
empresas.
580. (BB/FCC/2006) Os resgates de recursos investidos em ________________ podem sofrer

a incidência de Imposto de Renda segundo a Tabela Progressiva para Pessoas Físicas ou de
acordo com alíquotas regressivas, conforme o prazo da aplicação.
a) Ações
b) Caderneta de Poupança
c) CDB
d) PGBL
e) Fundos de Investimento
581. (BB/FCC/2006) Analise:

I – No PGBL, o Imposto de Renda incide no momento do resgate, sobre os rendimentos
auferidos.
II – No VGBL, há incidência de Imposto de Renda sobre os rendimentos auferidos, segundo
a Tabela Progressiva.
III – Tanto o PGBL como o VGBL podem cobrar de seus participantes taxas de carregamento
e de administração.
É correto o que consta em
a) III, apenas.
b) I, II e III.
c) I, apenas.
d) II, apenas.
e) I e III, apenas.

582. (BANPARÁ/EXATUS/2015) A previdência complementar é um benefício opcional, que

proporciona ao trabalhador um seguro previdenciário adicional, conforme sua necessidade
e vontade. No Brasil existem dois tipos de previdência complementar: a previdência aberta
e a previdência fechada. Assim, assinale a alternativa correta sobre a previdência fechada:
a) Os planos da previdência fechada são comercializados por bancos e seguradoras, e podem
ser adquiridos por qualquer pessoa física ou jurídica.
b) O órgão do governo que fiscaliza e dita as regras dos planos de Previdência Privada Fechada
é a Susep (Superintendência de Seguros Privados), que é ligada ao Ministério da Fazenda.
c) As Entidades Fechadas de Previdência Complementar (EFPC), são instituições sem fins
lucrativos que mantêm planos de previdência coletivos.
d) A Previdência Complementar é uma aposentadoria contratada para substituir a previdência
social no momento da aposentadoria.
e) A previdência complementar é permitida exclusivamente aos empregados de uma empresa
privada e aos associados ou membros de pessoas jurídicas de caráter profissional, classista
ou setorial, denominados instituidores.
583. (BANPARÁ/FJV/2010) “A previdência complementar é um benefício opcional, que

proporciona ao trabalhador um seguro previdenciário adicional, conforme sua necessidade
e vontade.”
(http://www.previdenciasocial.gov.br/spc.php?id_spc=915)
Assinale a opção correta:

a) As Entidades Abertas de Previdência Complementar - EAPC são reguladas e fiscalizadas
pelo Ministério da Fazenda, por intermédio do Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP)
e da Superintendência de Seguros Privados (SUSEP).
b) #Tanto as Entidades Abertas de Previdência Complementar - EAPC quanto as
Entidades Fechadas de Previdência Complementar - EFPC são reguladas e fiscalizadas
pela Superintendência Nacional de Previdência Complementar (PREVIC), do Ministério da
Previdência Social.
c) Planos PGBL e VGBL são comercializados pelas EFPC.
d) Quem contrata plano de previdência complementar renuncia aos benefícios da previdência
social, se for segurado.
e) #A Previ, Fundo de Pensão dos Funcionários do Banco do Brasil, é uma Entidade Fechada
de Previdência Complementar - EFPC, cuja fiscalização está a cargo da Superintendência
Nacional de Previdência Complementar (PREVIC), órgão vinculado ao Ministério da Saúde.

584. (SUSEP/ESAF/2010) Os planos de previdência complementar, abertos ou fechados,

caracterizam-se por:
a) admitirem a adesão de quaisquer interessados, independente de vínculos ou categorias
profissionais.
b) imporem relação de proporcionalidade entre contribuições e benefícios.
c) combinarem, em qualquer circunstância, as contribuições de beneficiários e empregadores.
d) visarem à manutenção da capacidade econômica dos segurados.
e) representarem estímulo à poupança.
585. (BB/CEBRASPE/2009/CERTIFICAÇÃO INTERNA) A Brasilprev, empresa do BB que atua

no mercado de previdência complementar aberta, está sujeita à supervisão do(a)
a) Conselho Monetário Nacional.
b) Instituto de Resseguros do Brasil.
c) Conselho Nacional da Previdência Complementar.
d) Superintendência de Seguros Privados.
e) Comissão de Valores Mobiliários.
586. (BNB/ACEP/2004) Segundo mandamento constitucional, o regime da Previdência

Privada tem caráter complementar e está organizado de forma autônoma em relação ao
Regime Geral de Previdência Social. Quanto a este segundo regime de previdência, marque
a alternativa CORRETA:
a) as instituições e empresas privadas, a União, os Estados, o Distrito Federal e os Municípios,
suas autarquias, fundações, empresas públicas, sociedades de economia mista e outras
entidades públicas, podem instituir entidades de previdência privada e patrocinar seus
planos de benefícios de natureza complementar, situação na qual, o custo normal total é
sempre dividido entre o empregador e o empregado de forma a nunca resultar em uma
proporção nula para uma das partes.
b) é facultativa para o empregador a instituição de entidade de previdência privada de plano
de benefícios complementares, mas, uma vez instituída, torna-se obrigatória a filiação dos
correspondentes empregados.
c) as contribuições do empregador, os benefícios e as condições contratuais previstas no
estatuto da entidade de previdência privada e no regulamento do plano de benefícios
integram, para todos os fins de direito, o contrato de trabalho dos empregados participantes.
d) o regime de previdência privada complementar é regulado por lei ordinária e por normas
editadas pelo Ministério do Trabalho e Emprego.
e) o regime de previdência privada complementar adota sempre o regime financeiro de
capitalização, constituindo reservas que garantam o benefício contratado.

587. (BNB/ACEP/2004) A Lei Complementar n. 108, de 29 de maio de 2001, dispõe sobre as

entidades fechadas de previdência complementar do Setor Público e suas relações com a
União, os Estados, o Distrito Federal e os Municípios, suas autarquias, fundações, sociedades
de economia mista e outras entidades públicas, que lhes seriam patrocinadores. Sobre o
tema em foco, marque a alternativa CORRETA:
a) as entidades em questão organizam-se sob a forma de autarquia, fundação ou sociedade
civil, com fins lucrativos.
b) a elegibilidade a um benefício de prestação programada e continuada requer uma carência
mínima de 120 (cento e vinte) contribuições mensais ao plano de benefícios, permitindo-se
a manutenção do vínculo empregatício com o patrocinador após a concessão do benefício.
c) os reajustes dos benefícios em manutenção são efetuados de acordo com os critérios
do regulamento do plano, permitidos os repasses de ganhos de produtividade, de abonos
e de vantagens concedidas ao cargo ou função em que o participante se aposentou.
d) o custeio do plano de benefícios e a despesa administrativa da entidade de previdência
complementar são de responsabilidade do patrocinador, dos participantes e, também, dos
assistidos (participante ou seus beneficiários em gozo de benefício de prestação continuada).
e) além das contribuições normais, os planos poderão prever o aporte de recursos adicionais
pelos participantes, a título de contribuição laboral facultativa, aporte esse acompanhado
do correspondente aporte patronal do patrocinador.
588. (BNB/ACEP/2003) Para o Regime Geral da Previdência Social e para Regime Privado da
Previdência Complementar, aposentadoria é, no Brasil, um benefício de renda pago em caso
de sobrevivência do beneficiário que é concedido a segurado/participante para:
a) devolver-lhe sempre e integralmente, com juros e atualização monetária, sob a forma
de rendas, a integralidade das contribuições feitas em seu favor, durante sua fase laboral,
por ele próprio e por seu empregador/patrocinador.
b) dar-lhe uma renda vitalícia de inatividade capaz de, além de prover o seu sustento e o
de sua família, proporcionar-lhe ainda grandes poupanças que lhe permitam continuar
amealhando riqueza pessoal por meio de investimentos econômicos.
c) conceder-lhe uma benesse social de natureza universal às custas das poupanças do
conjunto da sociedade, a partir dos impostos gerais da Nação.
d) prover-lhe o sustento, seu e o de sua família, quando cessarem suas rendas do trabalho,
permitindo-lhe a manutenção de um nível de consumo e de bem-estar próximo daquele
desfrutado ao fim de sua fase laboral.
e) permitir-lhe a amortização do saldo devedor da casa própria, o financiamento de doenças
graves e a educação universitária de seus filhos.

589. (BNB/ACEP/2003) Os planos de aposentadoria e pensão privados se desdobram em

abertos e fechados. Nesse aspecto, afirma-se que:
a) Abertos são aqueles planos que admitem a participação de qualquer pessoa física
legalmente capaz, independentemente de pertencer a determinado grupo.
b) Fechados são aqueles planos que não mais permitem o ingresso de novos participantes.
c) Os planos abertos podem ser empreendidos por qualquer instituição financeira, bancos,
corretoras, distribuidoras, sem qualquer registro prévio em órgão regulador e fiscalizador.
d) Os planos fechados só podem ser implementados por empresas privadas e mediante
autorização prévia do Ministério da Fazenda.
e) Os planos abertos e fechados usam o regime financeiro de repartição simples, no qual
os benefícios devem estar
inteiramente fundados antes do início de sua fruição.
Qual das alternativas acima é a única CORRETA?
590. (BB/FCC/2013) O Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP) promoveu recentemente

uma mudança na taxa de remuneração mínima dos títulos de capitalização, que passou a ser
a) de 0,35%, no caso dos produtos tradicionais.
b) de 0,88%, para o segmento popular e de incentivo.
c) idêntica à remuneração trimestral da poupança.
d) idêntica à remuneração mensal da poupança.
e) de 90% do juro da poupança.
591. (BB/FCC/2011) Os títulos de capitalização são

a) estruturados com prazo de vigência igual ou superior a 6 meses.
b) comercializados por instituições financeiras autorizadas pelo Banco Central do Brasil.
c) disponíveis, normalmente, em planos com pagamentos mensais e sucessivos ou pagamento
único.
d) resgatados em base sempre superior ao capital constituído por aplicações idênticas em
títulos públicos.
e) regidos por condições gerais disponibilizadas após a contratação.

592. (BNB/ACEP/2010) Complementar à sua função de captadoras de depósitos e fornecedoras

de créditos, as instituições financeiras oferecem diversos serviços bancários e financeiros,
inclusive para planos de aposentadorias e seguros. Com relação a esses serviços, assinale
a alternativa CORRETA.
a) A previdência complementar é um benefício obrigatório, que proporciona ao trabalhador
um seguro previdenciário adicional, conforme sua necessidade.
b) Os fundos de investimentos financeiros de renda fixa são considerados planos de
aposentadoria complementar aberta.
c) O Plano Geral de Benefício Livre (PGBL) tem como objetivo a concessão de benefícios de
previdência aberta complementar.
d) Os Títulos de Capitalização são considerados planos de aposentadoria, porque seu resgate
só se efetiva com a aposentadoria do trabalhador.
e) Os seguros pessoais, por garantirem o pagamento de uma indenização ao segurado e
aos seus beneficiários, é considerado um plano de aposentadoria.
593. (BNB/ACEP/2010) Dentre os serviços bancários oferecidos pelas instituições financeiras

aos clientes, alguns se referem a diversos tipos de aplicações financeiras com características
que atendam aos interesses destes, tais como prazo, risco e rendimento. Assinale a alternativa
que caracteriza as aplicações descritas.
a) Os depósitos à vista são remunerados se o cliente deixar o dinheiro na conta corrente
por mais de 90 dias.
b) O rendimento da caderneta de poupança é definido individualmente pelos bancos, sendo
importante que o cliente pesquise aquele que oferece o melhor rendimento.
c) Os Certificados de Depósito Bancário (CDB) e os Recibos de Depósitos Bancários (RDB)
são aplicações financeiras de longo prazo que sempre apresentam os maiores rendimentos
dentre todas as modalidades financeiras.
d) Os títulos de capitalização são aplicações financeiras sem risco, por serem garantidos
pelo Banco Central do Brasil.
e) Os valores depositados na caderneta de poupança são remunerados com base na Taxa
Referencial (TR), acrescida de juros de 0,5% ao mês.

594. (BB/FCC/2006) A parcela de cada pagamento de um Título de Capitalização que será

restituída ao investidor no final do plano é
a) a quota de administração.
b) a quota de capitalização (ou provisão matemática).
c) a quota de carência.
d) o prêmio.
e) a reserva técnica.
595. (BB/FCC/2006) Uma pessoa gosta de participar de sorteios, mas ao mesmo tempo
sente a necessidade de começar a economizar um pouco de dinheiro, uma vez que dentro
de alguns anos pretende aposentar-se. Dentre as opções abaixo, o produto que melhor
atende às necessidades e expectativas dessa pessoa é
a) o CDB.
b) a Caderneta de Poupança.
c) o Fundo de Renda Fixa.
d) o Título de Capitalização.
e) a Letra Hipotecária.
596. (CAIXA/FCC/2004) Os títulos de capitalização caracterizam-se como uma forma de

poupança de longo prazo, onde o sorteio funciona como um estímulo. Em relação a títulos
de capitalização, é correto afirmar que
a) capital nominal é o valor que o investidor resgatará ao final do plano do título de
capitalização, incidindo sobre ele correção e juros.
b) são regulados pela Caixa.
c) não possuem liquidez.
d) não existe incidência de Impostos de Renda sobre os rendimentos auferidos nas operações
com títulos de capitalização.
e) o investidor sempre escolhe a data do sorteio e o prêmio que deseja obter das operações
com títulos de capitalização.
597. (BNB/ACEP/2003) Marque a resposta CORRETA para os itens abaixo:

a) os títulos de capitalização são instrumentos financeiros garantidos pelo Fundo Garantidor
de Crédito (FGC).
b) o Banco Central autoriza e fiscaliza as empresas emissoras de títulos de capitalização.
c) os títulos de capitalização são considerados títulos de renda variável.
d) o rendimento dos títulos de capitalização é, pela natureza do título, superior aos CDBs.
e) os títulos de capitalização têm por objetivo a capitalização dos prêmios recebidos dos
investidores a fim de constituir, no final do prazo fixado no título, um capital garantido.

598. (BANESTES/CKM/2015) Baseando-se em seus conhecimentos acerca das definições

sobre o mercado de câmbio, assinale a alternativa CORRETA.
a) Também denominado mercado paralelo, o mercado de câmbio é o ambiente onde se
realizam as operações de câmbio entre os agentes autorizados pelo Banco Central e entre
estes e seus clientes, diretamente ou por meio de seus correspondentes.
b) A operação de câmbio (compra ou venda) pronta é a operação a ser liquidada em até
trinta dias úteis da data de contratação.
c) Quaisquer pagamentos ou recebimentos em moeda estrangeira podem ser realizados no
mercado de câmbio, inclusive as transferências para fins de constituição de disponibilidades
no exterior e seu retorno ao País e aplicações no mercado financeiro.
d) A posição de câmbio vendida é o saldo em moeda estrangeira registrado em nome de uma
instituição autorizada que tenha efetuado compras, prontas ou para liquidação futura, de
moeda estrangeira, de títulos e documentos que as representem e de ouro-instrumento
cambial, em valores superiores às vendas.
e) A posição de câmbio comprada é o saldo em moeda estrangeira registrado em nome de
uma instituição autorizada que tenha efetuado vendas, prontas ou para liquidação futura,
de moeda estrangeira, de títulos e documentos que as representem e de ouro-instrumento
cambial, em valores superiores às compras.
599. (SABESP/FCC/2014/ECONOMISTA) O mercado de câmbio é o ambiente onde compradores

e ofertantes realizam operações de compra e venda de moeda estrangeira. Neste mercado,
o papel do Banco Central do Brasil é
a) elaborar procedimentos técnicos-operacionais para a determinação de cenários econômicos
futuros de curto prazo.
b) determinar o valor da cotação da moeda estrangeira.
c) executar a política cambial definida pelo Conselho Monetário Nacional.
d) emitir certificado técnico do valor da cotação de moeda estrangeira baseado na Taxa
de Juros SELIC.
e) elaborar a política cambial vigente no país.

600. (BANPARÁ/ESPP/2012) Leia as sentenças sobre o papel do Banco Central no mercado

de câmbio e assinale a alternativa incorreta.
a) O Banco Central executa a política cambial definida pelo Conselho Monetário Nacional.
b) Compete ao Banco Central fiscalizar o referido mercado.
c) Regulamenta o mercado de câmbio e autoriza as instituições que nele operam.
d) O Banco Central pode atuar diretamente no mercado, comprando e vendendo moeda
estrangeira de forma ocasional e limitada, com o objetivo de conter movimentos desordenados
da taxa de câmbio.
e) O Banco Central é impossibilitado de punir dirigentes e instituições mediante multas,
suspensões e outras sanções previstas em lei.
601. (CFC/CFC/2012) Assinale a opção CORRETA.

a) Todos os bancos são autorizados a efetuar todas as operações de câmbio.
b) Os bancos de desenvolvimento, como os demais bancos, são autorizados a efetuar todas
as operações de câmbio.
c) As sociedades de crédito, financiamento e investimentos podem operar no mercado de
câmbio, na modalidade de compra e venda de moeda estrangeira em espécie, cheques e
cheques de viagem relativos a viagens internacionais.
d) As sociedades corretoras autorizadas a intermediar operações de câmbio ficam obrigadas
a efetuar operações da espécie.
602. (BB/FCC/2011) No mercado de câmbio, estão autorizados a operar como agente

a) as associações de poupança e empréstimo.
b) as cooperativas de crédito.
c) as empresas de arrendamento mercantil.
d) as agências de fomento.
e) os bancos múltiplos.
603. (BB/FCC/2010) No mercado de câmbio no Brasil são realizadas operações

a) no mercado à vista apenas por pessoa jurídica.
b) pelos agentes autorizados pelo Banco Central do Brasil.
c) dispensadas da regulamentação e fiscalização pelo Banco Central do Brasil.
d) no segmento flutuante, relativas a importação e exportação de mercadorias e serviços.
e) de troca de moeda nacional exclusivamente pelo dólar norte-americano ou vice-versa.

604. (CAIXA/CEBRASPE/2010) Em relação ao mercado de câmbio brasileiro, assinale a

opção correta. Nas opções em que for empregada, considere que a sigla CMN refere-se ao
Conselho Monetário Nacional.
a) Compete ao CMN, de acordo com as diretrizes fixadas pelo Ministério da Fazenda, autorizar
as instituições financeiras a praticar operações de câmbio.
b) É atribuição do BACEN regular, por meio da fixação de normas, as operações de câmbio,
inclusive swaps, fixando limites, taxas, prazos e outras condições.
c) Os recursos em moeda estrangeira recebidos em decorrência de exportações brasileiras
de mercadorias e de serviços podem ser mantidos em instituição financeira no exterior.
d) Ao CMN cabe manter registro dos contratos de câmbio relativos aos recursos em moeda
estrangeira ingressados no país em decorrência de exportações realizadas por empresas
brasileiras.
e) O BACEN pode estabelecer formas simplificadas de contratação de operações simultâneas
de compra e venda de moeda estrangeira relacionadas a recursos provenientes de exportações.
605. (CAIXA/CEBRASPE/2010) Ainda acerca do mercado de câmbio brasileiro, assinale a

opção correta.
a) As caixas econômicas, assim como os bancos de desenvolvimento, somente podem realizar
as operações de câmbio especificamente autorizadas pelo órgão competente.
b) As sociedades de crédito, financiamento e investimento podem realizar, sem intermediação
bancária, arbitragem de moedas com o exterior.
c) Os meios de hospedagem de turismo podem realizar, com residentes ou domiciliados
no exterior, operações de compra e venda de moeda estrangeira em espécie, cheques e
cheques de viagem.
d) As sociedades corretoras de títulos e valores mobiliários podem ser autorizadas a praticar
todas as operações do mercado de câmbio.
e) Autorização para prática de operação de câmbio pode ser cassada em razão de
irregularidades, mas, tendo em vista a necessidade de preservação da credibilidade do
mercado, não pode ser suspensa cautelarmente.
606. (BB/FCC/2006) É pessoa jurídica autorizada a operar apenas posições compradoras

de taxas flutuantes:
a) banco comercial.
b) sociedade de poupança e empréstimo.
c) corretora de títulos e valores mobiliários.
d) banco múltiplo.
e) banco de investimento.

607. (CAIXA/CEBRASPE/2010) Em relação ao mercado de câmbio brasileiro, assinale a

opção correta.
a) A autorização para operar no mercado de câmbio será concedida pelo BACEN e estará
condicionada, entre outros requisitos, à indicação pela instituição financeira de diretor
responsável pelas operações relacionadas ao mercado de câmbio.
b) As sociedades corretoras de câmbio poderão realizar todas as operações do mercado de
câmbio, entre as quais dar curso a transferências financeiras para o exterior, sem limites
de valor.
c) De acordo com a atual regulação, conforme a fundamentação econômica, as operações
de câmbio serão cursadas no mercado de câmbio de taxas flutuantes ou no mercado de
câmbio de taxas livres.
d) Tendo em vista que as operações no mercado de câmbio estão sujeitas à comprovação
documental, não se admite, nesse mercado, contrato de câmbio assinado digitalmente.
e) Como não pressupõem a realização, pelo titular, de contrato de câmbio específico, as
operações de pagamento para o exterior mediante utilização de cartão de crédito de uso
internacional não se incluem no mercado de câmbio.
608. (BB/FCC/2006) É pessoa jurídica autorizada a operar em câmbio, tanto em posições

compradas quanto vendidas:
a) distribuidora de títulos e valores mobiliários.
b) sociedade seguradora.
c) sociedade de crédito, financiamento e investimento.
d) corretora de câmbio.
e) banco de investimento.
609. (BB/FCC/2006) É uma instituição financeira que está impedida de atuar no mercado
de câmbio no Brasil:
a) banco comercial.
b) agência de turismo.
c) sociedade de capitalização.
d) banco de investimentos.
e) banco múltiplo.

610. (BB/CEBRASPE/2014/CERTIFICAÇÃO INTERNA) Um cliente Estilo do Banco do Brasil

resolveu passar suas férias nos Estados Unidos, para isso além dos cartões de crédito que
possui, resolveu levar também valores em espécie, e dirigiu-se ao Banco para adquirir
US$ 3.000,00.
Disponível em: <http://www.cursosnocd.com.br/comercio-exterior/mercado-decambio-
-sacado-e-manual.htm>. Acesso em: 14.09.2014.
Nesse contexto, o tipo de operação utilizada é o câmbio

a) sacado.
b) manual.
c) pronto.
d) futuro.
e) swift.
611. (BB/CESPE/2012/CERTIFICAÇÃO INTERNA) Com relação às operações de câmbio,

assinale a opção correta.
a) Em função de sua natureza específica, as operações de câmbio têm diferentes características.
Por conseguinte, sobre elas incidem custos administrativos e financeiros também diversos,
de modo que a taxa de câmbio pode variar em função do propósito da operação, da forma
de entrega da moeda estrangeira e de aspectos que lhe são inerentes, a exemplo do perfil
do cliente, do prazo de liquidação e do valor da operação.
b) Em virtude de suas características substantivas assemelhadas, as operações de câmbio
só podem ser formalizadas com base na paridade cambial expressa pela média das taxas
registradas no mercado primário, o qual reflete a compra e venda de moedas estrangeiras
decorrentes de operações comerciais de exportação e importação.
c) Por serem essencialmente semelhantes, as operações de câmbio caracterizam-se por
apresentar custos administrativos e financeiros homogêneos; aspectos relacionados com o
propósito da operação, a forma de entrega da moeda estrangeira e outras especificidades,
a exemplo do perfil do cliente, do prazo de liquidação e do valor da operação, não afetam
a taxa de câmbio.
d) Mais que uma referência para os agentes autorizados a operar no mercado de câmbio,
calculadas a partir das médias apuradas nas operações diárias, as taxas de câmbio divulgadas
na imprensa obrigam esses agentes a efetuar a compra e venda de moedas estrangeiras
pelos preços fixados, sob pena de multa e suspensão da licença para operar.
e) Utiliza-se a expressão câmbio comercial para fazer referência a operações realizadas no
comércio de moeda estrangeira em espécie, geralmente para custear viagens internacionais.

612. (BB/CESPE/2012/CERTIFICAÇÃO INTERNA) Assinale a opção correta com referência ao

conceito de conversibilidade de moedas.
a) Em essência, esse conceito remete às moedas cuja paridade fixa é garantida por seus
respectivos governos, que funcionam como garantidores de sua conversão em moedas de
outros países.
b) São conversíveis as moedas cujos valores equivalentes em ouro monetário se encontram
depositados em titularidade dos nacionais de seu país.
c) Essencialmente, esse conceito remete ao grau de facilidade com que uma moeda se
converte em outra ou é utilizada para adquirir bens e serviços estrangeiros.
d) São conversíveis as moedas que podem ser trocadas por direitos especiais de saque
registrados no Fundo Monetário Internacional.
e) Essencialmente, esse conceito remete às conversões realizadas entre as moedas associadas
às oito maiores economias do mundo, cujos mercados interbancários, integrados ao BIS e
sujeitos aos controles impostos pelo G8, não deixam margem a dúvidas quanto à efetivação
das conversões negociadas.
613. (BB/CEBRASPE/2008/CERTIFICAÇÃO INTERNA) Analise as afirmações a seguir, sobre

câmbio sacado e câmbio manual.
I – Câmbio Manual é o mesmo que câmbio paralelo, sendo ambos considerados operações
ilegais.
II – Somente existe câmbio sacado no mercado cambial brasileiro.
III – Câmbio Manual é a troca física de moeda estrangeira pela moeda nacional ou vice-versa.
Está(ão) correta(s) APENAS a(s) afirmação(ões)
a) I
b) I e II
c) II
d) II e III
e) III
614. (BB/CEBRASPE/2008/CERTIFICAÇÃO INTERNA) Uma das práticas mais correntes, no

dinâmico mercado internacional de câmbio, é a arbitragem, que consiste na troca de
a) mercadorias
b) serviços
c) moeda estrangeira por outra
d) moedas escriturais
e) documentos cambiais

615. (BB/FCC/2006) É correto afirmar:

a) Os investimentos estrangeiros diretos no Brasil representam capitais transitórios e voláteis.
b) Ocorre uma operação de câmbio sacado quando, na troca, existem documentos ou títulos
representativos da moeda.
c) O controle da movimentação de divisas em nosso país é realizado pelo Ministério da
Fazenda, através da Secretaria da Receita Federal.
d) As operações de arbitragem correspondem à compra de divisa estrangeira para financiar
importações de bens e serviços.
e) As operações de câmbio não influenciam o saldo do balanço de pagamentos, já que este
está sempre equilibrado.
616. (BB/FCC/2006) É agente econômico que demanda divisa estrangeira no mercado de

câmbio brasileiro
a) a empresa brasileira que recebe empréstimo do exterior.
b) o exportador.
c) a empresa estrangeira que está abrindo filial no Brasil.
d) o investidor estrangeiro que quer adquirir ações na Bolsa de Valores de São Paulo.
e) a filial de empresa estrangeira que deseja remeter lucros para a matriz.
617. (BB/FCC/2006) A operação de arbitragem de câmbio tem como objetivo

a) buscar vantagens em função de diferenças de preços nos diversos mercados.
b) uniformizar as diferentes taxas de câmbio entre os diversos países.
c) comprar moeda estrangeira para financiar operações de importação de mercadorias.
d) vender moeda estrangeira para assegurar a liquidez das exportações.
e) comprar moeda no mercado cujo preço está alto e vender a mesma moeda no mercado
cujo preço está baixo.

618. (BANPARÁ/EXATUS/2015) No Brasil, o mercado de câmbio é o ambiente onde se realizam

as operações de câmbio entre os agentes autorizados pelo Banco Central e entre estes e
seus clientes, diretamente ou por meio de seus correspondentes. Diante dessa explicação,
assinale a alternativa correta a respeito do mercado de câmbio:
a) O mercado de câmbio é regulamentado pelo Banco Central e fiscalizado pelo Banco do
Brasil e compreende as operações de compra e de venda de moeda estrangeira.
b) As operações do mercado de câmbio são realizadas por intermédio das instituições
bancárias comerciais que possuam filiais de suas operações em países dos quais a instituição
pretenda comercializar a moeda.
c) À margem do mercado de câmbio funciona um segmento denominado mercado paralelo
onde, os negócios realizados são vantajosos.
d) As operações do mercado de câmbio de valor até o equivalente a US$ 3 mil, é dispensado
o respaldo documental e a necessidade de identificação do cliente.
e) Incluem-se no mercado de câmbio brasileiro as operações relativas aos recebimentos,
pagamentos e transferências para o exterior mediante a utilização de cartões de uso
internacional, bem como as operações referentes às transferências financeiras postais
internacionais, inclusive vales postais e reembolsos postais internacionais.
619. (BANPARÁ/INAZ-PA/2014) O contrato de câmbio é um documento que formaliza a

operação de compra ou venda de moeda estrangeira que deve ser registrado no:
a) SISCOMEX
b) Registro de Exportação
c) Banco do Brasil
d) Banco Central
e) Sistema Integrado de Registro de Operações de Câmbio

620. (BB/CESPE/2012/CERTIFICAÇÃO INTERNA) Com relação ao contrato de câmbio, assinale

a opção correta.
a) Trata-se de instrumento com valor fiduciário, firmado entre instituições autorizadas
a operar no mercado de câmbio, em que se registram os números de série das moedas
transacionadas entre os operadores.
b) Trata-se de instrumento com valor legal, firmado entre o vendedor e o comprador de
moeda estrangeira, em que se formalizam as condições sob as quais se realiza a operação
de câmbio.
c) Por se tratar de operação entre agentes privados, os contratos de câmbio não precisam
ser registrados no Sistema Integrado de Registro de Operações de Câmbio (Sistema Câmbio)
por agente autorizado a operar no mercado de câmbio.
d) Trata-se de formulário emitido pelo agente operador em que se registram os valores das
moedas conversíveis e as taxas de juros aplicadas em seus respectivos mercados.
e) O agente autorizado a operar no mercado de câmbio está dispensado de identificar
seus clientes e de registrar a operação no Sistema Integrado de Registro de Operações
de Câmbio (Sistema Câmbio) quando as operações de compra ou de venda de moeda
estrangeira envolverem quantias inferiores a US$ 3 mil (ou valor equivalente em outras
moedas estrangeiras).
621. (CAIXA/CEBRASPE/2010) Considerando as normas legais e regulamentares vigentes a

respeito do mercado de câmbio no Brasil, assinale a opção correta.
a) As pessoas físicas e as pessoas jurídicas podem comprar e vender moeda estrangeira
ou realizar transferências internacionais em reais, de qualquer natureza, sem limitação de
valor, sendo contraparte na operação agente autorizado a operar no mercado de câmbio,
observada a legalidade da transação, tendo como base a fundamentação econômica e as
responsabilidades definidas na respectiva documentação.
b) Aos bancos autorizados a operar no mercado de câmbio é vedado dar cumprimento a
ordens de pagamento em reais recebidas do exterior mediante a utilização de recursos em
reais mantidos em contas de depósito de titularidade de instituições bancárias domiciliadas
ou com sede no exterior.
c) Nas operações de repasse, é vedado à instituição financeira que capta recursos no exterior
utilizá-los para conceder empréstimos com variação cambial a pessoa física ou jurídica
residente, domiciliada ou com sede no país.
d) As operações de recebimento antecipado de exportação sujeitam-se a registro no BACEN,
independentemente da anterioridade da operação em relação à data de embarque da
mercadoria ou da prestação do serviço.
e) À exceção das transferências financeiras relacionadas a contratos não comerciais, todas
as operações de câmbio devem ser registradas no Sistema de Informações do BACEN
(Sisbacen).

622. (CAIXA/CEBRASPE/2010) Assinale a opção correta a respeito das operações realizadas

no mercado de câmbio brasileiro
a) Nas operações de compra e venda de moeda estrangeira, em qualquer valor, não há
necessidade de identificação do comprador ou do vendedor, podendo o contravalor ser
pago ou recebido diretamente em espécie.
b) No contrato de câmbio, podem ser alterados os dados referentes às identidades do
comprador ou do vendedor, ao valor em moeda nacional, ao código da moeda estrangeira
e à taxa de câmbio.
c) As operações de câmbio não podem ser canceladas, mesmo que exista consenso entre
as partes, com exceção das operações de câmbio simplificado e interbancárias.
d) Os agentes autorizados a operar no mercado de câmbio devem observar as regras para
a perfeita identificação dos seus clientes, bem como verificar as responsabilidades das
partes e a legalidade das operações.
e) Os agentes autorizados a operar no mercado de câmbio não podem realizar operações
de compra e de venda de moeda estrangeira com instituição bancária no exterior, em
contrapartida aos reais em espécie recebidos do exterior ou para lá enviados.
623. (UNIV. EST. AP/UFG/2014/TÉCNICO EM PLANEJAMENTO - ÁREA ECONOMIA) No regime

cambial de taxa flutuante (ou flexível), uma subida dos juros domésticos tem como
consequência
a) desvalorizar a moeda do país.
b) prejudicar as importações.
c) prejudicar as exportações.
d) aumentar o preço dos produtos importados.
624. (BB/CEBRASPE/2014/CERTIFICAÇÃO INTERNA) A vinculação de garantias em operações

de crédito deve ser vista como fator complementar e acessório da análise e jamais ser
considerada como aspecto determinante na concretização de um negócio.
A função da garantia vinculada na operação é
a) servir de fonte de pagamento da operação.
b) garantir o retorno dos recursos na forma e data aprazada.
c) gerar comprometimento pessoal e patrimonial do tomador.
d) reforçar o caráter do tomador do empréstimo/financiamento.
e) transformar um empréstimo inadequado em um bom negócio.

625. (BRDE/FUNDATEC/2015/ANALISTA DE PROJETOS ÁREA JURÍDICA) No aval, o avalista:

a) Assume obrigação supletiva em relação ao avalizado.
b) Assume obrigação subsidiária em relação ao avalizado e todos os demais coobrigados.
c) Assume obrigação solidária.
d) Diferentemente do que ocorre na fiança, não precisará da anuência do seu cônjuge.
e) Somente precisará da anuência do seu cônjuge no regime da comunhão universal de bens.
626. (BRDE/FUNDATEC/2015/ANALISTA DE PROJETOS ÁREA JURÍDICA) Considere que você

está atuando como analista de projetos no BRDE e se depara com a seguinte situação: João
pretende atuar como fiador de um amigo em face de um contrato de mútuo bancário.
Sendo João casado, a outorga de anuência do seu cônjuge
a) é indispensável, independentemente do regime de bens do casamento, sob pena de
nulidade da garantia fidejussória.
b) é dispensada se o regime de casamento de João for o da separação obrigatória de bens.
c) é dispensada se o regime de casamento de João for o da separação voluntária de bens.
d) se não concedida, nos casos em que for necessária, acarretará a nulidade do contrato
de fiança.
e) se não concedida, nos casos em que for necessária, possibilitará a anulação do contrato
de fiança no prazo decadencial de quatro anos.
627. (BNB/FGV/2014) Com relação à diferença entre aval e fiança, é correto afirmar que:
a) o aval é uma garantia pessoal, enquanto a fiança é uma garantia real.
b) o aval é uma garantia real, enquanto a fiança é uma garantia pessoal.
c) o aval é uma garantia constituída em um título de crédito, enquanto a fiança é uma
garantia estabelecida em contrato ou carta.
d) no aval, o credor pode acionar diretamente o avalista, enquanto na fiança se aciona o
fiel depositário.
e) o aval precisa da assinatura do cônjuge, enquanto a fiança não tem essa exigência.

628. (BNB/FGV/2014) Augusto Cardoso contraiu obrigação perante o Banco W S/A com garantia
pessoal (fiança) prestada por Cristóvão Carira. No contrato de fiança ficou estabelecido
que o fiador é garante solidário ao afiançado, inexistindo qualquer benefício de ordem a
seu favor. Na data do vencimento, Augusto Cardoso obteve do credor uma prorrogação de
prazo para o pagamento por 120 (cento e vinte) dias, sendo tal acordo celebrado por escrito
e sem a anuência ou ciência de Cristóvão Carira. Com base nas disposições do Código Civil
relativas ao contrato de fiança, é correto afirmar que:
a) o fiador permanece obrigado ao pagamento porque ao prestar a fiança se declarou
garante solidário ao afiançado.
b) o fiador ficou desobrigado ao pagamento da obrigação em caso de inadimplemento,
operando-se a extinção da fiança.
c) do fiador poderá ser exigido o pagamento imediato da dívida, mas perante o afiançado
prevalecerá o acordo entre este e o credor.
d) deverá o fiador interpelar judicialmente o afiançado para ser incluído como parte no
acordo firmado por este e o credor.
e) o credor deverá interpelar o fiador para se manifestar sobre a prorrogação, em 2 (dois)
dias, sob pena de nulidade do acordo.
629. (BB/CESPE/2012/CERTIFICAÇÃO INTERNA) Acerca da vinculação de fiança em garantia,

assinale a opção correta.
a) O benefício de ordem é uma prerrogativa legal conferida ao fiador, que não pode renunciar
a esse direito.
b) A fiança não inclui as obrigações acessórias à obrigação principal.
c) Inexiste a fiança de valor inferior ao da obrigação principal.
d) A obrigação do fiador é intransferível aos seus herdeiros.
e) As dívidas futuras podem ser objeto de fiança.
630. (BDMG/FUMARC/2011/ADVOGADO) Sobre o contrato de Fiança, assinale a

alternativa CORRETA:
a) A fiança dar-se-á por escrito, e admite interpretação extensiva.
b) A fiança conjuntamente prestada a um só débito por mais de uma pessoa importa o
compromisso de solidariedade entre elas, se declaradamente não se reservarem o benefício
de divisão.
c) As dívidas futuras não podem ser objeto de fiança.
d) A fiança não pode ser de valor inferior ao da obrigação principal e nem pode ser contraída
em condições menos onerosas, e, quando exceder o valor da dívida, ou for mais onerosa
que ela, não valerá senão até ao limite da obrigação afiançada.

631. (BB/FCC/2013) A operação por meio da qual a instituição financeira garante em

contrato, perante terceiros, o cumprimento de obrigações decorrentes de riscos assumidos
por parte do seu cliente é denominada
a) aval.
b) fiança bancária.
c) penhor mercantil.
d) alienação fiduciária.
e) adiantamento de contrato de câmbio.
632. (BB/FCC/2011) Uma carta de fiança bancária, garantindo uma operação de crédito, implica
a) a impossibilidade de substituição do fiador.
b) a responsabilidade solidária e como principal pagador, no caso de renúncia do fiador ao
benefício de ordem.
c) a contragarantia ser formalizada por instrumento público.
d) o impedimento de compartilhamento da obrigação.
e) a obrigatória cobertura integral da dívida.
633. (BB/FCC/2010) A fiança bancária é uma obrigação escrita prestada à empresa que
necessita de garantia para contratação de operação que envolva responsabilidade na sua
execução e
a) comprova que os recursos financeiros necessários estão depositados pela empresa na
instituição financeira fiadora.
b) pode ser concedida somente em operações relacionadas ao comércio internacional.
c) substitui total ou parcialmente os adiantamentos em dinheiro ao credor por parte da
empresa.
d) está sujeita à incidência de Imposto sobre Operações Financeiras − IOF.
e) não apresenta risco de crédito para a instituição financeira.

634. (SEFAZ-RS/FUNDATEC/2009) Em relação à fiança, pode-se afirmar que:

a) as dívidas futuras não podem ser objeto de fiança, exceto em caso de expressa previsão
contratual.
b) as obrigações nulas não são suscetíveis de fiança, exceto se a nulidade resultar apenas
de incapacidade pessoal do devedor, não abrangendo, tal exceção, o caso de mútuo feito
a menor.
c) se o fiador se tornar insolvente ou incapaz, não poderá o credor exigir sua substituição.
d) em caso de dois ou mais fiadores, estes serão solidariamente responsáveis pela totalidade
da dívida, sendo nula a fixação em contrato de cláusula que preveja a limitação de suas
responsabilidades quanto a parte da dívida.
e) O fiador poderá exonerar-se da fiança que tiver assinado sem limitação de tempo,
sempre que lhe convier, ficando obrigado por todos os efeitos da fiança, somente até a
notificação do credor.
635. (BNB/FGV/2014) Os seguintes bens podem ser oferecidos como garantia na

modalidade penhor:
(I) joias e relógios;
(II) imóveis;
(III) aeronaves;
(IV) navios.
Assinale se:
a) somente I e III estiverem corretas.
b) somente II e IV estiverem corretas.
c) somente I estiver correta.
d) somente II estiver correta.
e) somente II, III e IV estiverem corretas.
636. (BB/FCC/2013) O penhor mercantil é modalidade de garantia que pode ser exigida por
operadores do Sistema Financeiro Nacional na formalização de operações de crédito em que
a) haja dispensa de fiel depositário.
b) o valor atualizado do bem não exceda 50% do valor financiado.
c) esse direito recaia sobre bens móveis.
d) o devedor possa substituir os bens empenhados sem autorização prévia do credor.
e) os recursos liberados permaneçam depositados na mesma instituição financeira.

637. (BANPARÁ/ESPP/2012) À transferência da propriedade do título de crédito para outras

mãos, por meio da assinatura do beneficiário, chamamos de:
a) Fiança
b) Garantia
c) Endosso
d) Penhor
e) Empréstimo
638. (IF-RS/2015) Para os efeitos legais, podem ser objeto de hipoteca:

a) os direitos reais sobre objetos móveis.
b) os direitos pessoais de caráter patrimonial.
c) as energias que tenham valor econômico.
d) as aeronaves.
e) os automóveis.
639. (CÂMARA DOS DEPUTADOS/FGV/2023/CONSULTOR LEGISLATIVO) Em relação ao Open

Finance, assinale a afirmativa correta.
a) O Open Finance tem foco principalmente no compartilhamento de dados de contas
bancárias entre instituições financeiras para facilitar transferências e pagamentos.
b) O Pix é um sistema de pagamento instantâneo que permite transferências de fundos
em tempo real; desta forma, o Pix faz parte do Open Finance.
c) O Open Finance é um sistema de informações de crédito que tem o intuito de ajudar as
instituições financeiras a tomar decisões sobre concessão de crédito.
d) O Open Finance é um sistema de informações de crédito que ajuda o Banco Central a
controlar o crédito disponível na economia.
e) O Open Finance envolve o compartilhamento de informações financeiras amplas, incluindo
produtos de investimento, seguros e outros, para oferecer aos consumidores uma visão
completa de suas finanças.

640. (CÂMARA DOS DEPUTADOS/FGV/2023/CONSULTOR LEGISLATIVO) As Resoluções CMN

4656/2018 e 4657/2018 criaram as figuras da Sociedade de Crédito Direto (SCD) e da
Sociedade de Empréstimo entre Pessoas (SEP), permitindo a entrada de fintechs em um
dos setores mais sensíveis do segmento bancário, o segmento crédito. Em relação às SCDs
e às SEPs, assinale a afirmativa correta.
a) Nas SCDs, assim como nas SEPs, são permitidos empréstimos a pessoas físicas e jurídicas a
partir, exclusivamente, de seu capital social, sendo vedada a captação de recursos de terceiros
para fomentar linhas de crédito como, por exemplo, a realizada por bancos comerciais; a
diferença está na participação cobrada pela SEP pela administração da operação.
b) Nas SCDs, são permitidos empréstimos a pessoas físicas e jurídicas a partir, exclusivamente,
de seu capital social, sendo vedada a captação de recursos de terceiros para fomentar linhas
de crédito; já nas SEPs, fintechs operam como instrumentos de captação de investidores
para alocação junto às linhas destinadas aos tomadores, terceirizando seu risco com o uso
de securitizadoras, e recebendo uma participação pela administração da operação.
c) Nas SCDs, são permitidos empréstimos a pessoas físicas e jurídicas, seja a partir de seu
capital social seja por outros instrumentos de captação de recursos; já nas SEPs, as fintechs
operam como uma plataforma de intermediação entre tomador e credor (investidor),
recebendo uma participação pela operação.
d) Nas SCDs, não são permitidos empréstimos a pessoas físicas, somente a pessoas jurídicas,
a partir seu capital social, sendo proibida a captação de recursos a mercado para fomentar
linhas de crédito; já nas SEPs, as startups operam intermediando tomador e investidor,
mantendo seu capital social protegido do risco de inadimplência, porém recebendo somente
uma participação pela administração da operação.
e) Nas SCDs são permitidos empréstimos a pessoas físicas e jurídicas a partir, exclusivamente,
de seu capital social, sendo vedada a captação de recursos de terceiros para fomentar
linhas de crédito; já nas SEPs, fintechs operam como intermediadores entre tomador e
credor, mantendo seu capital social protegido do risco de inadimplência, porém recebendo
somente uma participação pela administração da operação.

GABARITO
1. C 35. D 69. B
2. C 36. A 70. E
3. E 37. C 71. A
4. B 38. C 72. A
5. A 39. B 73. A
6. D 40. A 74. C
7. B 41. A 75. B
8. B 42. C 76. C
9. B 43. C 77. A
10. A 44. D 78. D
11. C 45. E 79. B
12. D 46. C 80. C
13. D 47. B 81. C
14. E 48. D 82. B
15. B 49. C 83. E
16. B 50. E 84. D
17. C 51. E 85. E
18. E 52. B 86. A
19. D 53. C 87. C
20. A 54. A 88. B
21. E 55. A 89. A
22. A 56. E 90. C
23. E 57. C 91. A
24. A 58. B 92. D
25. D 59. A 93. D
26. A 60. A 94. C
27. B 61. E 95. D
28. E 62. D 96. D
29. C 63. C 97. E
30. A 64. A 98. D
31. A 65. D 99. C
32. B 66. B 100. E
33. A 67. E 101. C
34. C 68. D 102. A

103. B 140. X 177. E

104. B 141. C 178. B
105. B 142. E 179. A
106. E 143. C 180. B
107. B 144. B 181. C
108. E 145. D 182. B
109. E 146. E 183. E
110. A 147. C 184. D
111. E 148. E 185. B
112. D 149. B 186. A
113. E 150. D 187. D
114. C 151. E 188. A
115. E 152. C 189. B
116. A 153. D 190. E
117. D 154. C 191. A
118. B 155. E 192. B
119. D 156. C 193. D
120. D 157. E 194. E
121. D 158. C 195. B
122. B 159. B 196. X
123. E 160. A 197. E
124. C 161. C 198. D
125. D 162. D 199. A
126. A 163. E 200. E
127. A 164. E 201. D
128. D 165. C 202. A
129. C 166. B 203. D
130. B 167. C 204. D
131. D 168. B 205. D
132. E 169. E 206. X
133. B 170. D 207. E
134. B 171. B 208. A
135. D 172. C 209. C
136. A 173. B 210. A
137. D 174. D 211. C
138. D 175. B 212. A
139. C 176. B 213. D

214. B 251. C 288. D

215. D 252. B 289. C
216. B 253. E 290. B
217. D 254. B 291. C
218. B 255. A 292. C
219. E 256. B 293. C
220. B 257. B 294. E
221. D 258. D 295. E
222. C 259. C 296. A
223. B 260. E 297. X
224. D 261. A 298. C
225. E 262. D 299. B
226. B 263. E 300. C
227. D 264. E 301. X
228. B 265. E 302. X
229. A 266. D 303. C
230. C 267. B 304. C
231. C 268. E 305. C
232. E 269. A 306. B
233. C 270. C 307. E
234. E 271. B 308. D
235. C 272. D 309. D
236. C 273. X 310. E
237. D 274. A 311. D
238. B 275. D 312. B
239. D 276. E 313. A
240. A 277. B 314. B
241. C 278. A 315. D
242. B 279. B 316. A
243. A 280. E 317. E
244. A 281. X 318. A
245. E 282. B 319. D
246. D 283. D 320. E
247. B 284. B 321. C
248. C 285. D 322. A
249. D 286. C 323. C
250. E 287. A 324. B

325. A 362. D 399. A

326. C 363. D 400. D
327. B 364. E 401. A
328. D 365. A 402. E
329. C 366. X 403. D
330. C/D 367. C 404. C
331. D 368. A 405. C
332. A 369. C 406. C
333. D 370. A 407. C
334. D 371. C 408. B
335. C 372. E 409. D
336. B 373. C 410. D
337. C 374. A 411. D
338. D 375. E 412. A
339. A 376. B 413. B
340. D 377. C 414. X
341. A 378. A 415. C
342. B 379. C 416. E
343. B 380. B 417. C
344. B 381. E 418. E
345. C 382. C 419. D
346. A 383. C 420. X
347. A 384. E 421. E
348. A 385. D 422. E
349. E 386. B 423. A
350. A 387. D 424. D
351. E 388. A 425. B
352. B 389. D 426. C
353. D 390. C 427. C
354. C 391. B 428. E
355. C 392. D 429. C
356. B 393. D 430. D
357. B 394. D 431. C
358. A 395. E 432. B
359. A 396. E 433. C
360. A 397. A 434. E
361. E 398. C 435. D

436. A 473. D 510. C

437. E 474. D 511. B
438. D 475. C 512. E
439. C 476. B 513. E
440. D 477. C 514. D
441. E 478. A 515. A
442. C 479. C 516. D
443. E 480. D 517. A
444. D 481. E 518. X
445. A 482. X 519. E
446. D 483. C 520. D
447. B 484. E 521. E
448. E 485. D 522. E
449. A 486. E 523. C
450. E 487. A 524. D
451. A 488. A 525. E
452. E 489. B 526. D
453. E 490. X 527. B
454. D 491. B 528. D
455. B 492. C 529. B
456. A 493. X 530. A
457. B 494. C 531. D
458. E 495. A 532. A
459. X 496. B 533. C
460. B 497. C 534. E
461. C 498. B 535. E
462. B 499. C 536. B
463. D 500. C 537. A
464. D 501. E 538. D
465. A 502. E 539. A
466. B 503. C 540. C
467. C 504. A 541. D
468. B 505. D 542. E
469. D 506. D 543. X
470. B 507. B 544. E
471. C 508. A 545. A
472. D 509. E 546. B

547. E 579. C 611. A

548. E 580. D 612. C
549. B 581. A 613. E
550. A 582. X 614. C
551. C 583. A 615. B
552. B 584. D 616. E
553. D 585. D 617. A
554. D 586. E 618. E
555. A 587. D 619. E
556. C 588. D 620. B
557. B 589. A 621. A
558. B 590. A 622. D
559. B 591. C 623. C
560. E 592. X 624. C
561. D 593. E 625. C
562. A 594. B 626. C
563. D 595. D 627. C
564. E 596. A 628. B
565. B 597. E 629. E
566. B 598. C 630. B
567. D 599. C 631. B
568. A 600. E 632. B
569. D 601. C 633. C
570. C 602. E 634. B
571. C 603. B 635. C
572. D 604. C 636. C
573. E 605. X 637. C
574. C 606. C 638. D
575. E 607. A 639. E
576. A 608. E 640. E
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21. CARTÕES DE DÉBITO. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34

49. OPERAÇÕES DE UNDERWRITING . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62

74. INTERNET BANKING. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .89

CAIXA 2024 – CONHECIMENTOS BANCÁRIOS –

PROFESSOR CID ROBERTO

2. ESTRUTURA DO SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL

Órgãos normativos, entidades Circular as finanças da

• moeda (monetário), crédito, capitais e câmbio;

Composição e Segmentos do Sistema Financeiro Nacional

Instituições Demais Bolsas de

3. CONSELHO MONETÁRIO NACIONAL

• fixar as diretrizes e normas da política cambial, inclusive quanto à compra e à venda de

• Secretários do Tesouro Nacional do Ministério da Fazenda; e

4. BANCO CENTRAL DO BRASIL

• organizar, disciplinar e fiscalizar o Sistema de Consórcio;

• determinar que as matrizes das instituições financeiras registrem os cadastros das

Banco dos bancos

5. COMITÊ DE POLÍTICA MONETÁRIA – COPOM

As reuniões ordinárias e extraordinárias são realizadas com a presença de, no mínimo,

6. COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS

Mais informações no “Cadernos CVM 1 – O que é a CVM”, disponível em bit.ly/3FQQfNg

7. MERCADO FINANCEIRO: MERCADO MONETÁRIO, MERCADO DE CRÉDITO,

• responsabilidade socioambiental: conjunto de diretrizes e procedimentos fundamentais

9. DINÂMICA DO MERCADO: OPERAÇÕES NO MERCADO INTERBANCÁRIO

A Taxa DI-over, ou DI-diária, ou DI-efetiva, é obtida ao se calcular a média ponderada das

10. TAXA DE JUROS DE CURTO PRAZO E A CURVA DE JUROS

11. MERCADO BANCÁRIO: OPERAÇÕES DE TESOURARIA, VAREJO BANCÁRIO

13. MOEDA E POLÍTICA MONETÁRIA: POLÍTICAS MONETÁRIAS CONVENCIONAIS

Políticas monetárias convencionais:

13. INSTRUMENTOS DE POLÍTICA MONETÁRIA

14. TAXA SELIC E OPERAÇÕES COMPROMISSADAS

15. O DEBATE SOBRE OS DEPÓSITOS REMUNERADOS DOS BANCOS

O BC terá a possibilidade de continuar a controlar a liquidez da economia sem impactar

16. MERCADO PRIMÁRIO E SECUNDÁRIO

17. DEPÓSITOS A PRAZO (CDB E RDB)

18. CADERNETA DE POUPANÇA

19. CRÉDITO DIRETO AO CONSUMIDOR

20. CRÉDITO RURAL

• favorecer o oportuno e adequado custeio da produção e a comercialização de produtos

a. produção de mudas ou sementes básicas, fiscalizadas ou certificadas;

21. CARTÕES DE DÉBITO

22. CARTÕES DE CRÉDITO

O Banco Central definiu três modalidades de instituições de pagamento:

Segundo essas normas, existem dois tipos de cartões de crédito:

Com o objetivo de diminuir o risco de superendividamento, o CMN tem adotado medidas

É o cartão de marca compartilhada que carrega o logotipo da empresa associada e a

O cartão de afinidade reflete uma parceria entre a administradora do cartão de crédito

É o cartão carregado previamente. Como exemplos, temos os cartões vale-refeição,

de autofinanciamento, a aquisição de bens e serviços. O grupo de consórcio tem prazo de

24. BANCOS COMERCIAIS

25. BANCOS DE INVESTIMENTO

• administração de carteiras de títulos e valores mobiliários e de fundos de investimento,

26. BANCOS DE DESENVOLVIMENTO

podendo, para esse fim, fomentar programas de assistência técnica, preferencialmente

• operações de arrendamento mercantil, inclusive com recursos provenientes de

27. SOCIEDADES DE CRÉDITO, FINANCIAMENTO E INVESTIMENTO

28. SOCIEDADES DE ARRENDAMENTO MERCANTIL