Principais Demonstrações

Financeiras
PROFESSOR: LUCAS POUBEL
SISTEMAS DE INFORMAÇÃO – 3º PERÍODO
Duas principais demonstrações financeiras:
1. Balanço Patrimonial

2. Demonstração de Resultado
Balanço Patrimonial
•O Balanço Patrimonial é uma demonstração financeira estática e
sintética que apresenta bens, direitos, obrigações e o capital
pertencente aos proprietários da empresa, em determinada data,
geralmente o encerramento do exercício social.
•Deve ter suas contas agrupadas da seguinte forma:
• Ativo – Circulante, Não Circulante e Intangível

• Passivo – Circulante e Não Circulante

• Patrimônio Líquido - Capital Social, Reservas de Capital, Reservas de Lucros e

Lucros ou Prejuízos Acumulados

ATIVO = PASSIVO + PATRIMÔNIO LÍQUIDO

 Balanço Patrimonial

Ativo Circulante Passivo Circulante

Tomada de decisões de Tomada de decisões
INVESTIMENTO Dívidas de longo de FINANCIAMENTO
Ativo Imobilizado prazo e Patrimônio
Líquido
1. Ativo Circulante

É onde estão registrados os bens e direitos que poderão ser convertidos em

dinheiro ou realizados no prazo de um ano, contado da data do balanço
patrimonial. É formado por DISPONIBILIDADES (caixa, bancos, aplicação financeira),
CONTAS A RECEBER (vendas e outros créditos), ESTOQUES (matéria-prima,
componentes, insumos, produtos em processo e produtos acabados).
2. Ativo Não-Circulante

É onde consta a aplicação de recursos em bens, não destinados à venda, cujo

objetivo é a utilização para produção de bens ou serviços. Os Ativos Não Circulantes
estão dispostos em quatro grupos de contas:
◦ REALIZÁVEL A LONGO PRAZO (pagamentos antecipados - salários, cauções,
impostos e contribuições a recuperar, aplicações financeiras de longo prazo,
depósitos judiciais, títulos da dívida pública);
◦ INVESTIMENTOS (ações que uma empresa controladora possui de uma
subsidiária, obras de arte, imóveis não destinados à atividade operacional da
empresa ou alugados a terceiros);
◦ IMOBILIZADO (bens e direitos que são utilizados no longo prazo para as atividades
operacionais da empresa);
◦ INTANGÍVEL (marcas, patentes, direitos de concessão, direitos de exploração,
direitos de franquia, direitos autorais).
3. Passivo Circulante

Registra dívidas e obrigações de curto prazo, tais como:

◦ EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS;

◦ CONTAS A PAGAR (dívidas com fornecedores, duplicatas a pagar, tributos a

recolher, empréstimos de curto prazo);
◦ SALÁRIOS A PAGAR;

◦ IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL A PAGAR;

4. Passivo Não-Circulante

Compõe o valor das dívidas/obrigações de longo prazo, tais como:

◦ EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS;

◦ CONTAS E TÍTULOS A PAGAR;

◦ PROVISÕES FISCAIS, TRABALHISTAS E CÍVEIS;

5. Patrimônio Líquido

Representa tudo aquilo que uma empresa realmente possui. Faz referência às contas que
apontam o valor contábil de uma entidade. Para isso, leva em consideração capital social,
lucros acumulados, fluxo de caixa, entre outros. Sua composição básica é a seguinte:

◦ CAPITAL SOCIAL (recursos próprios iniciais que irão manter a empresa ‘viva’, enquanto
sua carteira de clientes não é sólida o suficiente para sustentar a empresa por si só);
◦ RESERVA DE CAPITAL (valores recebidos pela empresa e que não se referem ao
resultado oriundo da produção ou da entrega de serviços);
◦ RESERVAS DE LUCROS (contas constituídas pela apropriação de lucros da
companhia);
◦ LUCROS/PREZUÍZOS ACUMULADOS (soma dos resultados positivos/negativos nas
Demonstrações de Resultados do Exercícios de uma empresa desde a sua
constituição);
 EXEMPLO:
Faça o Balanço Patrimonial da empresa Sul S.A, que apresentou as seguintes contas em
dez/19:
A empresa XYZ Corporation apresentou o seguinte Balanço Patrimonial em 31 de dezembro de 2023:
• Ativos:

Caixa e Equivalentes de Caixa: $100.000

Contas a Receber: $300.000
Estoques: $500.000
Investimentos de Longo Prazo: $200.000
Imobilizado: $1.000.000
Intangíveis: $150.000
• Passivos:

Fornecedores: $200.000
Empréstimos de Curto Prazo: $400.000
Empréstimos de Longo Prazo: $600.000
Provisões: $100.000
• Patrimônio Líquido:

Capital Social: $700.000

Lucros Retidos: $250.000
• Informações Adicionais:

Foi identificado que $50.000 do estoque não é mais vendável e deve ser baixado.
Uma revisão nas contas a receber indicou que $40.000 são de alto risco e provavelmente não serão recebidos.
A empresa decidiu reavaliar seu imobilizado, aumentando o valor em $150.000.
Um investimento de longo prazo no valor de $50.000 perdeu totalmente seu valor.
A empresa decidiu emitir novas ações, aumentando o capital social em $100.000.
Após uma reavaliação, a provisão para litígios foi considerada excessiva em $20.000.
• Tarefa:

Ajuste o Balanço Patrimonial com base nas informações adicionais.

Apresente o novo Balanço Patrimonial após os ajustes.
Calcule e discuta brevemente o impacto dos ajustes no patrimônio líquido da empresa.
DRE
•É elaborada a partir do Regime de Competência.

•A Demonstração de Resultado fornece um resumo financeiro dos resultados

operacionais da empresa durante um determinado período:
◦ A Demonstração de Resultados do Exercício mostra como surge o lucro ou o
prejuízo final da empresa.
◦ A partir das Receitas Brutas, delas vão se subtraindo as deduções das vendas,
os abatimentos e os impostos, obtendo-se a Receita Líquida.
◦ Em seguida, são deduzidos os custos das atividades fins da empresa que contribuíram
para a formação das receitas consideradas, obtendo o Resultado ou Lucro Bruto.

◦ Depois se deduzem as despesas operacionais, demonstrando o Resultado ou Lucro

Operacional.

◦ Na sequência subtraem-se as despesas financeiras líquidas, já deduzidas as eventuais

receitas financeiras, demonstra-se o Lucro antes do Imposto de Renda, calcula-se a
provisão para Imposto de Renda e chega-se ao Lucro Líquido do Exercício ou ao
Prejuízo do Exercício.
•Portanto, a Demonstração de Resultados do Exercício (DRE) exibe os valores referentes
a Receitas, Custos e Despesas do período considerado.

Qual a diferença básica entre Custos e Despesas?

•Custo: valores utilizados na administração da produção e na produção de
bens e/ou serviços (matéria-prima, salários, etc.).

•Despesa: valores utilizados na administração da empresa, inclusive

encargos financeiros e nas vendas (gastos com propagandas, conta de
internet, limpeza, etc.).
•Despesas Operacionais: são formadas pelo somatório das despesas gerais e
administrativas, das despesas de vendas e das despesas de depreciação.

Exemplos: despesas com recursos humanos alocados na administração geral, contas de

telefone, internet e energia, manutenção de páginas na rede, despesas dos contratos de
manutenção e limpeza, prêmios e as comissões de vendas, fretes e seguros, etc.
•Lucro ou Prejuízo Operacional: é quanto a empresa ganha – ou perde, no caso de prejuízo
– na atividade de comprar, fabricar, prestar serviço e vender. Calcula-se subtraindo do
lucro bruto as despesas operacionais.

•Receitas Financeiras: ganhos no mercado financeiro, resultado de aplicações de curto e

curtíssimo prazo de sobras de caixa temporariamente ociosas.

•Despesas Financeiras: despesas de juros e os encargos financeiros de empréstimos e/ou

financiamentos.

•Lucro Líquido antes do IR e Contribuição Social sobre o Lucro (CSL): resultado da

subtração das despesas financeiras e da soma das receitas financeiras, se houver, do lucro
operacional.
•Lucro Líquido depois do IR e Contribuição Social sobre o Lucro (CSL): é o lucro líquido, já
subtraído do valor do Imposto de Renda e o da Contribuição Social sobre o Lucro.
Representa o que efetivamente restou de lucro para a empresa e seus acionistas, ao final
de um exercício fiscal.

•Lucro Líquido disponível aos acionistas: é o lucro líquido depois do IR e da CSL, dele
subtraído o montante destinado, na forma de dividendos aos acionistas preferenciais.
EXERCÍCIO: Monte a Demonstração do Resultado do Exercício da Cia Real.
Provisão para Imposto de Renda 1.500
Despesas Financeiras 2.500
Custo de Mercadoria Vendida3.000
Impostos sobre Vendas 500
Receita Bruta 28.000
Outras despesas não operacionais 3.000
Despesas de Vendas 2.000
Receitas Financeiras 1.500
Descontos 1.000
Despesas Administrativas 3.000
EXERCÍCIO: Desenvolva a DRE com os dados que seguem:
• Receita Bruta igual a R$ 100.000;
• As devoluções representam 5% da Receita Bruta;
• O ICMS calculado foi de R$ 16.100;
• As Despesas Financeiras Líquidas foram de R$ 8.500;
• As despesas de vendas são contabilizadas exatamente à base de 10% da Receita
Líquida, referentes à Comissão de Vendedores;
• No cálculo do Imposto de Renda considerou-se a alíquota de 25%;
• O custo das mercadorias vendidas foi de R$ 2.000;
EXERCÍCIO: O Balancete de Verificação da Nova Granada SA, em 31-12-23, apresentava os saldos das
seguintes contas (em $): Caixa 10.000; Contas a Pagar 200.000; Custo das Mercadorias Vendidas 1.000.000;
Terreno 2.438.000; Receita de Vendas 3.500.000; Fornecedores 400.000; Imposto a Pagar 200.000;
Desconto sobre Vendas 100.000; Despesas de Comissões 150.000; Despesas de Salários 880.000; Despesas
de Aluguel 300.000; Receita de Serviços 500.000; Reservas 695.000; Custo dos Serviços Prestados 220.000;
Clientes 1.000.000; Títulos a Receber (LP) 400.000; Despesas Financeiras 300.000; Receitas Financeiras
400.000; Despesas com Publicidade 50.000; Despesas Diversas 100.000; Estoque 300.000; Capital
5.000.000; Prejuízos Acumulados 150.000; Aplicações Financeiras (CP) 522.000; Móveis e Utensílios
300.000; Receita na venda de Imobilizado 120.000; Máquinas 2.000.000; Equipamentos 230.000;
Empréstimo de LP 430.000; Títulos a Pagar (LP) 420.000; Adiantamento de Clientes 20.000; Salários a Pagar
25.000. Assim, pede-se: Elaborar DRE (Demonstração de Resultado do Exercício) e BP (Balanço Patrimonial)
Análise das Demonstrações Financeiras
•Usado para conhecer, por meio de índices financeiros, a posição e a evolução
financeira da empresa.

•Os Índices são analisados por comparação com padrões históricos, também
chamados de temporais, e setoriais, também chamados de transversais.
•As análises através de padrões históricos, que fazem a comparação dos Índices
Financeiros por determinados períodos, podem envolver:
• Análises históricas – fazem a comparação da evolução dos índices de períodos
anteriores com o período em análise.
• Análises prospectivas – comparam os resultados projetados em função de objetivos e
hipóteses de trabalho utilizados no processo de planejamento financeiro da empresa,
com os resultados atuais e, até mesmo, anteriormente obtidos, indicando evoluções
passíveis de serem aceitas ou não.
•As análises utilizando os padrões setoriais envolvem a comparação dos Índices
Financeiros da empresa com a média do seu setor de atividade, em um mesmo
período de tempo.

•Frequentemente, uma empresa compara seus índices com os de uma concorrente

importante ou um grupo de concorrentes que deseja imitar.
Índices Financeiros
1. Índice de liquidez
MEDEM RISCO
2. Índice de liquidez imediata

3. Índice de endividamento
MEDE RETORNO
4. Índice de rentabilidade/lucratividade
MEDE RISCO E RETORNO
5. Índice de valor de mercado
 Precauções ao usar a análise de índices

•Desvios a norma são sintomas de um problema.

•Um único índice não costuma fornecer informações suficientes para julgamento.

•Devem ser referentes a mesma data para não sofrer efeitos da sazonalidade.

•Os resultados podem ser distorcidos pela inflação.

•Preferível utilização de demonstrações auditadas.

1.1 Índices de Liquidez

•A liquidez diz respeito à solvência da posição financeira geral da empresa - a

facilidade com que pode pagar suas contas em dia.

•Medem a capacidade de a empresa saldar seus compromissos no curto prazo.

Evidenciam a solvência geral da empresa.
 1.1.1 Índice de liquidez corrente (ILC)
• Capacidade da empresa de pagar suas obrigações a curto prazo. Quanto maior o ILC,
mais líquida a empresa.

• Para cada 1 real de dívidas de curto prazo, a empresa possui 1,97 reais no seu ativo
circulante.

• Empresas que possuem este indicado abaixo de 1 vez, dependem de geração de caixa no
curto prazo: seja com lucro da operação ou venda de algum ativo (terreno ou fábrica).
 1.1.2 Índice de liquidez seca (ILS)
Semelhante ao índice de liquidez corrente, mas exclui o estoque, que costuma ser o
menos líquido dos ativos circulantes:
• Muitos tipos de estoque não podem ser facilmente vendidos por serem itens
semiacabados;
• O estoque costuma ser vendido a prazo, o que significa que se torna uma conta a
receber antes de se converter em caixa.
Só fornece uma medida melhor da liquidez geral quando o estoque da empresa não
pode ser facilmente convertido em caixa
Para cada 1 real de dívidas de curto prazo, a empresa possui 1,51 reais de
disponibilidade.

Um índice de liquidez seca de 1,0 ou mais é, por vezes, recomendado, mas, como
no caso da liquidez corrente, o valor aceitável depende em grande medida do
setor em questão.
1.2. Índice de liquidez imediata (ILI)

Medem a velocidade com que diversas contas se convertem em

vendas ou caixa - entradas ou saídas.
1.2.1 Giro do Estoque

Costuma medir a atividade, ou liquidez, do estoque de uma empresa.

Resultado em quantidade de giros no período calculado.

Obs: CMV = Estoque Inicial + Compras de Mercadorias – Estoque Final

O giro do estoque pode ser facilmente convertido na idade média do
estoque, dividindo-se 365 pelo resultado
 1.2.2 Prazo Médio de Recebimento (ou idade
média das contas a receber)

É útil para avaliar as políticas de crédito e cobrança.

Em média, portanto, a empresa leva 59,7 dias para receber uma conta que lhe é devida.
O prazo médio de recebimento somente é significativo em relação às condições de
crédito da empresa. Se uma empresa oferece prazo de 30 dias para pagamento a seus
clientes, um prazo médio de recebimento de 59,7 dias pode indicar um departamento de
crédito ou de cobrança mal administrado.

Também é possível que o prazo prolongado resulte de um relaxamento intencional dos

prazos de crédito como reação a pressões competitivas. Se a empresa tiver oferecido
prazo de 60 dias, um prazo médio de recebimento de 59,7 dias será bastante aceitável.
 1.2.3 Prazo Médio de Pagamento (ou idade média
das contas a pagar a fornecedores)
É calculada da mesma forma que o prazo médio de recebimento. Como o valor das
compras anuais não consta nas demonstrações financeiras, o valor é calculado como
uma porcentagem do custo das mercadorias vendidas.

Esse valor só é significativo em relação às condições médias de crédito oferecidas à empresa.

1.2.4 Giro do Ativo Total

Indica a eficiência com que a empresa utiliza seus ativos para gerar vendas.

• De modo geral, quanto mais alto o giro do ativo total de um negócio, maior a
eficiência na utilização de seus ativos.
• Compara o quanto a empresa vende (gira) em relação ao total de ativos (para cada
1 real de ativos, a empresa gera 0,85 centavos de venda)
 1.3. Índices de Endividamento

• A situação de endividamento de uma empresa indica o volume de dinheiro de terceiros

usado para gerar lucros.
• Mede a proporção do ativo total financiada pelos credores da empresa.
• Quanto maior o endividamento, maior o risco de que ela se veja impossibilitada de
honrar com esses pagamentos contratuais.
• Quanto mais elevado, maior o montante de capital de terceiros usado para gerar lucros.
1.3.1 Índice de Endividamento Geral
Mede a proporção do ativo total financiada pelos credores da empresa.
Quanto mais elevado, maior o montante de capital de terceiros usado para
gerar lucros.

Esse valor indica que a empresa financiou quase a metade dos seus ativos com
dívida.
 1.4. Índices de Rentabilidade

Tomadas em seu conjunto, essas medidas permitem aos analistas avaliar os lucros da
empresa em relação a um dado nível de vendas, um dado nível de ativos ou o
investimento dos proprietários.
 1.5.1 Margem de Lucro Bruto
Mede a porcentagem de cada unidade monetária de vendas que permanece
após a empresa deduzir o valor dos bens. Quanto maior a margem de lucro
bruto, melhor (isto é, menor o custo das mercadorias vendidas).
Custo das
Margem de Receita de vendas - mercadorias vendidas Lucro Bruto
Lucro Bruto = =
Receita de vendas Receita de vendas
 1.5.2 Margem de Lucro Operacional
Mede a porcentagem de cada unidade monetária de vendas remanescente após a
dedução de todos os custos e despesas exceto juros, imposto de renda e dividendos
de ações preferenciais.

Representa o “lucro puro” obtido de cada real de vendas.

É preferível uma margem de lucro operacional elevada.

 1.5.3 Margem de Lucro Líquido
Mede a porcentagem de cada unidade monetária de vendas remanescente após a
dedução de todos os custos e despesas, inclusive juros, impostos e dividendos de
ações preferenciais.

Quanto mais elevada a margem de lucro de uma empresa, melhor.

Lucro Líquido Após o IR

Margem de
=
Lucro Líquido
Receita de vendas
A empresa XYZ apresentou as seguintes informações em sua Demonstração do Resultado do
Exercício em 2022:
• Provisão para imposto de renda e contribuição social: R$ 300.000,00
• Outras despesas operacionais: R$ 50.000,00
• Receitas financeiras: R$ 70.000,00
• Despesas gerais e administrativas: R$ 500.000,00
• Participações societárias: R$ 30.000,00
• Receita bruta de vendas: R$ 3.000.000,00
• Custo dos produtos vendidos: R$ 1.700.000,00
• Despesas de vendas: R$ 300.000,00
• Impostos sobre vendas: R$ 150.000,00
• Receita líquida de vendas: R$ 2.850.000,00
• Outras receitas operacionais: R$ 100.000,00
• Despesas financeiras: R$ 120.000,00

Pede-se: a) Calcule o lucro bruto e a margem bruta da empresa XYZ em 2022. b) Calcule o
lucro operacional e a margem operacional da empresa XYZ em 2022. c) Calcule o lucro
líquido e a margem líquida da empresa XYZ em 2022.
Margem Bruta:

Lucro bruto / Receita líquida de vendas =

R$ 1.150.000,00 / R$ 2.850.000,00 = 0,40 (ou 40%)

Margem Operacional:

Lucro operacional / Receita líquida de vendas =

R$ 300.000,00 / R$ 2.850.000,00 = 0,10 (ou 10%)