CASHFLOW OU FLUXO DE CAIXA

ATIVIDADES OPERACIONAIS
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1. CONCEITO
O segmento das atividades operacionais é composto em sua totalidade da acumulação dos
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dados de recebimento e pagamento oriundos da demonstração de resultados. São gastos e
É um demonstrativo que reflete dinamicamente o fluxo do disponível da empresa, em um
receitas das atividades de industrialização e comercialização dos produtos e serviços da
determinado período de tempo.
empresa. Essas atividades têm ligação estreita com os elementos do ativo e passivo
circulante, que representam as necessidades líquidas de capital de giro da empresa.

2. FINALIDADES
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ATIVIDADES DE INVESTIMENTO
2.1 . Evidenciar a movimentação dos recursos financeiros;
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2.2. Avaliar alternativas de investimentos;
O segmento das atividades de investimento leva-nos aos dados do ativo permanente ou do
2.3. Apurar o resultado líquido das disponibilidades;
realizável a longo prazo, enfocando o conceito de ativo como aplicação de recursos. Devem
2.4. Dar a conhecer os excessos de caixa, possibilitando a melhor decisão quanto a
ser registrados os valores de saída para pagamento dos novos investimentos, bem como os
possíveis aplicações;
valores de entrada por venda de bens ativados anteriormente.
2.5. Permitir a compatibilização das aplicações com as fontes de financiamentos;
2.6. Permitir prognósticos sobre lucros, vendas de investimentos, financiamentos e
liquidez.
ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO
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O segmento das atividades de financiamento leva-nos aos dados do Exigível a Longo Prazo e
3. TRANSAÇÕES QUE AFETAM O CAIXA DA EMPRESA
do Patrimônio Líquido, enfocando o conceito de passivo como fonte de recursos. Devemos
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incluir também os dados dos empréstimos e financiamentos contidos no passivo circulante.
3.1. Aumentando:
Como valores de entrada devemos considerar os novos empréstimos obtidos, bem como as
· vendas à vista
eventuais integralizações de capital. Os valores de saídas referem-se à amortização dos
· empréstimos e financiamentos bancários
empréstimos, tanto das parcelas do principal quanto dos juros, eventuais pagamentos a
· recebimento de duplicatas
título de devolução de capital(ações em tesouraria, por exemplo), e os valores de
pagamento de remuneração aos acionistas e sócios, a título de dividendos, lucros
3.2. Diminuindo: distribuídos e participações nos lucros. Partindo do pressuposto de que os ativos financeiro
· compras à vista dentro da companhia são eventuais excesso de caixa ou, no caso de valores significativos
· pagamento de dividendos a acionistas etc. investidos no mercado financeiro, valores para garantir probabilidades de insuficiência de
capital, entende-se que as receitas financeiras devem fazer parte das atividades de
financiamento, como elemento redutor dos juros pagos e as aplicações como garantia para
as necessidades de novos empréstimos.
4. TRANSAÇÕES QUE NÃO AFETAM O CAIXA
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· compras à prazo EXERCÍCIOS
· vendas à prazo etc. ———————

1 A empresa ESPERANÇA LTDA. apresentou uma receita de vendas de mercadorias na

5. APRESENTAÇÃO DO RELATÓRIO DO FLUXO DE CAIXA seguinte ordem:
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Seguindo as tendências internacionais, o fluxo de caixa pode ser incorporado às
demonstrações financeiras tradicionais publicadas pela empresa. Assim, adotaremos a julho R$ 940,00 outubro R$ 1.300,00
estrutura de fluxo de caixa que tem sido aceita em nível internacional.
agosto R$ 1.200,00 novembro R$ 1.520,00

Basicamente, o relatório de fluxo de caixa deve ser segmentado em três grandes áreas: setembro R$ 1.460,00 dezembro R$ 1.600,00

1. Atividades Operacionais;
O saldo em caixa observado no início do exercício foi na ordem de R$ 120,00
2 . Atividades de Investimentos;
3 . Atividades de Financiamento.
Pede-se:
Verifica-se que esta estrutura nos reconduz aos conceitos básicos dos dois relatórios
principais, o balanço patrimonial e a demonstração de resultados. a) Elabore um fluxo de caixa para o exercício considerado
b) Qual o saldo no final do período? 1 - Os títulos relativos às vendas à prazo foram descontados no próprio mês da venda, com
juros, despesas bancárias e IOF a base de 6% para todos os títulos de 30 dias e 11% para
todos os títulos de 60 dias.

4 A empresa CUIDADO LTDA. elaborou o Orçamento de Caixa para o 2° semestre de 2007,

fazendo as seguintes projeções:

1 - Vendas projetadas para os próximos 6 meses:

2 A empresa SOSINHO’S LTDA. apresentou uma receita de Vendas de Mercadorias na

seguinte ordem: julho R$ 984,00 outubro R$ 1.272,00

agosto R$ 1.051,20 novembro R$ 1.182,00

julho R$ 1.410,00 outubro R$ 1.950,00
setembro R$ 1.120,80 dezembro R$ 1.440,00
agosto R$ 1.800,00 novembro R$ 2.280,00

setembro R$ 2.190,00 dezembro R$ 2.400,00 2 - As vendas deverão ser recebidas da seguinte forma:

a) os títulos de 30 dias da venda efetuada no mês de agosto serão descontadas no próprio

As receitas foram recebidas da seguinte forma:
mês da venda;

40% à vista
b) os títulos de 60 dias da venda efetuada no mês de setembro serão descontadas no mês
35% em 30 dias
de outubro;
25% em 60 dias

c) os títulos de 60 dias da venda efetuada no mês de outubro serão descontados no próprio

As despesas foram as seguintes(em R$):
mês da venda;

JULHO AGOSTO SETEMBRO OUTUBRO NOVEMBRO DEZEMBRO d) os títulos de 30 e 60 dias da venda efetuada no mês de dezembro serão descontados no
próprio mês da venda.
SALÁRIOS 345,00 465,00 645,00 765,00 885,00 975,00

ENCARGOS 156,00 210,00 309,00 351,00 390,00 435,00 3 - A previsão de juros, despesas bancárias e IOF é a seguinte:

FORNECEDORE 54,00 126,00 231,00 308,00 405,00 457,00

S 7% para os títulos de 30 dias e 12 % para os títulos de 60 dias

DESP. TRIBUT. 42,00 54,00 70,00 93,00 121,00 143,00 4 - Para o mês de julho a empresa deverá receber duplicatas no valor de R$ 221,16
DESP. 73,00 125,00 180,00 270,00 329,00 360,00 referente as vendas efetuadas no mês de junho.
DIVERSAS
5 - Para o mês de setembro as empresa programou a obtenção de um empréstimo no valor
de R$ 840,00.

O saldo em caixa observado no final do exercício foi da ordem de R$ 180,00 6 - O orçamento de mão-de-obra prevê os seguintes valores:

Pede-se: julho R$ 487,68 outubro R$ 708,00

agosto R$ 576,24 novembro R$ 744,00

a) Elabore um fluxo de caixa para o exercício considerado
setembro R$ 641,76 dezembro R$ 819,36
b) Qual o saldo do final do período?

7 - Os salários são pagos 40% no próprio mês e o restante no 5° dia útil do mês
3 Com base nos dados do exercício n° 2, desenvolver a seguinte operação: subseqüente.
 8 - Os salários do período anterior no valor de R$ 274,03 serão pagos no mês de julho. a) os títulos de 60 dias da venda efetuada no mês de julho serão descontadas no próprio
mês da venda.
9 - Os encargos sociais equivalem a 45% dos salários e serão recolhidos no 5° dia após o
mês a que se referirem. b) os títulos de 60 dias da venda efetuada no mês de agosto serão descontadas no mês de
setembro.
10 - Os encargos sociais do período anterior na valor de R$ 205,52 deverão ser recolhidos
em julho. c) os títulos de 60 dias da venda efetuada no mês de outubro serão descontadas no mês de
novembro.
11 - As compras junto a fornecedores estão estimadas em:
d) os títulos de 30 e 60 dias da venda efetuada no mês de novembro serão descontadas no
próprio mês da venda.
julho R$ 252,48 outubro R$ 348,00

agosto R$ 336,24 novembro R$ 384,00 4 - A previsão de despesas bancárias, juros e IOF é a seguinte:

setembro R$ 420,00 dezembro R$ 492,00

7% para os títulos de 30 dias e 15% para os títulos de 60 dias

12 - O prazo de pagamento de fornecedores é de 30 dias, contados a partir da compra.
13 - As duplicatas a pagar do período anterior serão quitadas em julho no valor de R$
218,40.
14 - Para o mês de dezembro, a empresa deverá efetuar o pagamento de 60% do
empréstimo obtido no mês de setembro, juntamente com 15% de juros incidentes sobre o
montante líquido.
5 - Para o mês de agosto, a empresa deverá receber duplicatas no valor de R$ 276,00
referentes as vendas efetuadas no mês de junho.
6 - Para o mês de outubro a empresa programou a integralização de capital em moeda
corrente no valor de R$ 588,00.
7 - Para o mês de dezembro a empresa programou a obtenção de um empréstimo no valor
de R$ 1.600,00.

15 - O saldo de caixa do período anterior foi de R$ 612,72.

Pede-se:

a) Estruture o Orçamento de Caixa para o 2° semestre de 2007.

5 A empresa SOSINHO’S LTDA. elaborou o orçamento de caixa para o 2° semestre de 2007, 8 - O orçamento de mão-de-obra prevê os seguintes valores:
fazendo as seguintes projeções:

julho R$ 1.060,00 outubro R$ 1.610,00

1 - Vendas projetadas para os próximos 6 meses:
agosto R$ 1.240,00 novembro R$ 1.930,00

julho R$2.340,00 outubro R$3.120,00 setembro R$ 1.470,00 dezembro R$ 2.120,00

agosto R$2.760,00 novembro R$3.980,00

setembro R$3.240,00 dezembro R$4.420,00

- Os salários são pagos 30% no próprio mês e o restante no 5º dia útil do mês subseqüente.

2 - As vendas deverão ser recebidas da seguinte forma: à vista 45%; em 30 dias 35% ; e em 10 - Os salários do período anterior no valor de R$ 623,00 serão pagos no mês de julho.
60 das 20%.
11 - Os encargos sociais equivalem a 45% dos salários e serão recolhidos no 5º dia após o
3 - A previsão de Desconto de Títulos é a seguinte: mês a que se referirem.
 12 - Os encargos sociais do período anterior no valor de R$ 400,50 deverão ser recolhidos
em julho.

13 - As compras junto a fornecedores estão estimadas em:

julho R$ 700,00 outubro R$ 1.540,00

agosto R$ 826,00 novembro R$ 1.900,00

setembro R$ 1.180,00 dezembro R$ 2.230,00

14 - O prazo de pagamento de fornecedores é de 30 dias, contados a partir da compra.

15 - As duplicatas a pagar do período anterior serão quitadas em julho no valor R$ 510,00.

16 - A empresa programou a aquisição de uma apólice de seguros contra incêndios para o

mês de julho e seu pagamento seria em 5 parcelas iguais, mensais e consecutivas, sendo a
1ª parcela seria paga 30 dias após a aquisição. Valor total da apólice: R$ 750,00.

17 - O saldo de caixa do período anterior foi de R$ 520,00.

PEDE-SE:

a)Estruture o Orçamento de Caixa para o 2º semestre de 2007.

6 ORÇAMENTO DE PRODUÇÃO

Com base nos dados a seguir, elabore para o ano de 2008, o orçamento de vendas e o
orçamento de produção:

a) Vendas orçadas por unidade p/ 2008

PRODUÇÃO 1° TRI 2° TRI 3° TRI 4° TRI

A 1.550 2.060 1.940 2.380

B 2.325 3.090 2.910 3.570