APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL 3T20

+ Grupo Guararapes
+ Novas Operações
+ Modelo Fast Fashion
+ Expansão e Remodelações
+ Indicadores Macroeconômicos
+ Resultados 3T20

2
Quem somos?

A Guararapes é o maior grupo empresarial de moda do Brasil e

controlador da rede varejista Lojas Riachuelo, com 332 unidades
espalhadas por todo o território nacional, dois parques industriais e
aproximadamente 34 mil funcionários.

A Riachuelo é a única das grandes redes de varejo de moda que

pesquisa, cria e produz a maior parte dos seus produtos. A integração
com a Guararapes Confecções permite reagir à demanda de forma mais
eficiente.

3
Missão, Visão e Valores

Missão: Visão: Valores:

• Proporcionar, a cada • Liderar o mercado • Ética e Respeito;

vez mais pessoas, as nacional de moda, Solidez Financeira;
condições de se em um cenário Austeridade
expressar através da predominantemente Administrativa;
moda. formal. Meritocracia;
Aperfeiçoamento
Constante;
Responsabilidade
Social; Servir ao
Cliente; Governança
Corporativa; Atitude
Vendedora.

4
Nossas Convicções: Conceito Fast Fashion

Agilidade na produção e distribuição das coleções,

garantindo rapidez na divulgação de novas
tendências.

Maior variedade de itens expostos por m² com

menor profundidade de estoque na área de vendas.

Geração de valor agregado às coleções.

5
Nossas Convicções: Integração
3 vertentes:
Indústria + Varejo + Financeira.
Foco no segmento “Moda ao
alcance de todos”.
Obtenção do máximo global
em contrapartida aos máximos
locais.
A Riachuelo vende moda
preservando bons preços e
melhorando constantemente a
atratividade de seus produtos
através de uma reação mais
rápida à demanda real.
6
Modelo de negócio único no Brasil

A Guararapes é a única Companhia brasileira que cuida “desde o fio até a última
parcela do cartão de crédito”.

O modelo de negócio diferenciado capacita a Companhia a reagir cada vez mais

rápido as vendas.

Nos últimos anos, a Guararapes investiu fortemente em suas operações através da

modernização de seu parque fabril e dos centros de distribuição em São Paulo e
Natal e da implantação de tecnologia da informação para a gestão operacional e
financeira de seus negócios.

7
Estrutura Organizacional

8
Guararapes Confecções – Visão Geral

O maior grupo empresarial de moda do Brasil;

6 unidades fabris (Ceará e RN);

Integração das atividades: 100% das vendas

para a Riachuelo;

A maior confecção em todo o mundo;

13 mil funcionários. Planta Fortaleza

Planta Natal
9
Midway Mall – Visão Geral

Total Área Construida: 231.000m²;

Área Bruta Locável (ABL): mais de 65.000 m²;

99% de área locada;

Três pavimentos com 270 lojas;

7 salas de cinema sendo uma 3D.

10
Riachuelo – Visão Geral

Uma das maiores lojas de departamento de vestuário

do Brasil;

332 lojas em 26 Estados brasileiros e Distrito Federal;

3 Centros de Distribuição: Natal/RN, Manaus/AM e

Guarulhos/SP;

Cosméticos, acessórios, calçados e casa;

Conceito Lifestyle.

11
Midway Financeira – Visão Geral

Cartão Riachuelo

Segunda maior operadora de cartões “private-label”

do Brasil.

32,9 milhões de cartões emitidos até o mês de

Setembro/20.

7,2 milhões de cartões bandeira (Visa e Mastercard)

até Setembro/20.

Produtos: Crédito Pessoal, Saque Fácil, Seguros e

Outros.

Créditos Seguros Premiáveis

•Crédito Pessoal •Seguro Desemprego

•Saque Fácil •Plano Odontológico
•Cartões embandeirados (Visa e •Residencial
Mastercard) •24h Residência
•24h Veículos
•Perda e Roubo
•Acidentes Pessoais

12
TCV – Visão Geral

Transportadora Casa Verde – TCV - é responsável por

parte da logística do grupo;

Investimentos realizados nos últimos anos, principalmente

em tecnologia, capacita a entrega para as Lojas Riachuelo
de forma bastante eficaz;

A Companhia conta com três centros de distribuição

localizados em Guarulhos/SP, Natal/RN e Manaus/AM.

13
Integração

Desenho

Financeira Confecção/ Produção

Comércio Distribuição e Logística

14
+ Grupo Guararapes
+ Novas Operações
+ Modelo Fast Fashion
+ Expansão e Remodelações
+ Indicadores Macroeconômicos
+ Resultados 3T20

15
Celular

Em 2015, a Riachuelo passou a ter uma área destinada a vender telefonia celular.
Estratégia que a Companhia considera acertada já que esta área de venda possui o maior
EBITDA/m2.

16
Perfumaria

Em 2016, a Riachuelo iniciou as operações de perfumaria. A disponibilidade dos produtos

sem a barreira do balcão abre uma maior possibilidade de venda. A Riachuelo oferece 1,4
mil itens entre perfumes, maquiagem, tratamentos, produtos para o cabelo e proteção
solar, entre marcas nacionais e internacionais.
17
Logística – Novo CD

Novo centro de distribuição automatizado, com a

mais alta tecnologia;

Reposição 100% por SKU;

Menor lead time.

Inaugurado em setembro de 2016, o novo centro de distribuição em Guarulhos,

ferramenta da mais alta tecnologia, capacita a realização de toda a operação por SKU,
permitindo que a Companhia explore seu maior diferencial competitivo: utilizar fábricas
próprias para explorar o curto lead time e responder, efetivamente, aquilo que está
ocorrendo na área de vendas.
18
E-commerce

Lançado em abril de 2017, a operação foi planejada em linha com o conceito da

omnicanalidade. Com integração on e off line, o e-commerce oferece dicas para
combinar looks. Mais um canal de relacionamento com clientes.

19
+ Grupo Guararapes
+ Novas Operações
+ Modelo Fast Fashion
+ Expansão e Remodelações
+ Indicadores Macroeconômicos
+ Resultados 3T20

20
Parcerias com estilistas renomados

Parcerias com grandes estilistas trazem tendências e moda, o objetivo é atender o

consumidor tradicional que está cada vez mais exigente, mas a estratégia também
atrai novos consumidores às lojas.
21
Modelo Integrado

Produção antes da estação Produção durante a estação

Busca de fornecedores de matéria prima 65% 35%

Produção externa 55% 45%

Produção interna 15% 85%

A capacidade de desenvolvimento e produção durante a estação reduz significantemente

os riscos. As últimas tendências da moda podem ser implementadas em menor índice de
“adivinhação” antes da estação;

22
+ Grupo Guararapes
+ Novas Operações
+ Modelo Fast Fashion
+ Expansão e Remodelações
+ Indicadores Macroeconômicos
+ Resultados 3T20

23
Mapa de atuação

332 lojas: 26 estados e Distrito Federal N: 24 LOJAS CO: 31 LOJAS

AM: 7 Lojas DF: 8 Lojas
PA: 10 Lojas GO: 12 Lojas
TO: 1 Loja MS: 6 Lojas
AC: 1 Loja MT: 5 Lojas
AP: 2 Lojas
RO: 1 Loja
NE: 73 LOJAS
RR: 2 Lojas
AL: 5 Lojas
SE: 156 LOJAS BA: 15 Lojas
ES: 8 Lojas CE: 12 Lojas
MG: 21 Lojas MA: 8 Lojas
RJ: 32 Lojas PB: 4 Lojas
SP: 95 Lojas PE: 14 Lojas
PI: 5 Lojas
S: 48 LOJAS
RN: 5 Lojas
PR: 19 Lojas
SE: 5 Lojas
RS: 16 Lojas
SC: 13 Lojas

Centros de Distribuição
24
Plano de Expansão – Área de Vendas

+ 289%

663,3 671,5
636,7 649,4
605,7 615,7
556,8
490,0

413,5
364,4
321 332
314,5 302 312
285 291
277,7 257
257,5
230,4 212
206,2
172,8 169
145
107 123
86 93 102
77

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

Área de vendas Qte de Lojas

25
Flagship Store - Rua Oscar Freire

Esquina mais fashion do Brasil”, segundo a Revista Veja, com uma área de vendas de
aproximadamente 1.000 m² divididos em 3 andares: o primeiro exclusivo para moda jovem
feminina, o segundo com os departamentos feminino adulto e masculino e o terceiro com
os departamentos de praia, ginástica e lingerie. A loja é o cartão de visitas da Riachuelo e
periodicamente sua fachada recebe uma intervenção artística diferente.
26
+ Grupo Guararapes
+ Novas Operações
+ Modelo Fast Fashion
+ Expansão e Remodelações
+ Indicadores Macroeconômicos
+ Resultados 3T20

27
Índice de Confiança do Consumidor e
Comércio

96,6 96,1
93,2 93,8 91,6 90,4
91,0 89,5 89,2 89,7 89,6 89,6
86,1 86,6 88,5 88,1 87,8
82,1 83,4
80,2 78,8 80,2
71,1

62,1
58,2

Índice Confiança do Consumidor Índice Confiança do Comércio

Fonte: FGV

28
Taxa de Desocupação

14,4% 14,6%
13,8%
13,3%
12,7% 12,5% 12,9%
12,4% 12,6%
12,3% 12,2%
11,9% 11,7% 12,0% 12,0% 11,8% 11,8% 11,8%
11,6% 11,6% 11,6%
11,0% 11,0% 11,0% 11,2%

Taxa de Desocupação

Fonte: IBGE

29
Comércio Varejista

Pesquisa Mensal do Comércio

15,8%

10,3% 10,8% 10,8% 10,0%

8,5% 8,9%
7,8% 8,3% 8,7%
7,9% 8,0%
6,7% 6,5%
4,8%
5,0%4,2% 4,4%5,5%
3,1%
1,0% 2,0%
0,2%
-0,1%
-1,4%
-3,7%

-9,5%
-10,6% -11,1%
-11,7%

-16,6%

-20,1%
-21,1%

Comércio Outros artigos Móveis e Artigos Livros, Jornais e Combustíveis e Tecidos Veículos, Material de Equipamentos
Varejista de uso pessoal e Eletrodomésticos Farmacêuticos e Revistas Lubrificantes Hipermercados, Vestuário e Motos e peças Construção e Materiais de
doméstico Médicos Bebidas e Fumos Calçados Escritório
2018 2019 set/20

Fonte: IBGE

30
+ Grupo Guararapes
+ Novas Operações
+ Modelo Fast Fashion
+ Expansão e Remodelações
+ Indicadores Macroeconômicos
+ Resultados 3T20

31
Receita Líquida e Evolução em
Mesmas Lojas

2.439
2.187
2.024
1.851 1.7831.726 1.861 1.885
1.762
R$ Milhões

1.589 1.608 1.543 1.623 1.625

1.4621.395 1.496 1.523
1.375 1.3261.322
1.214 1.269
1.1251.123 1.098
1.002
891 886

Receita Líquida Consolidada

Crescimento das Vendas em Mesmas Lojas

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
1T 17,0% 1,8% 9,8% 0,2% 11,8% 2,2% 6,5% 5,1% 6,7% 5,8% -3,1% 4,0% 12,2% 1,6% -5,2%
2T 7,6% 3,6% 7,9% 0,3% 7,0% 5,0% 6,6% 6,6% 2,4% 0,2% 1,5% 12,0% 1,9% -1,6% -69,7%
3T 6,4% 2,8% 8,2% 5,0% 8,4% 3,8% 5,6% 10,1% -2,7% -2,1% -2,2% 13,9% 2,8% 5,4% -11,0%
4T 3,3% 2,5% -1,0% 10,1% 7,2% 1,3% 3,5% 7,0% 1,0% -3,1% 0,7% 7,7% 0,9% 9,8%

32
Midway Financeira – 3T20

Ticket Médio Total (R$)

+2,9% +9,7% +3,2% +8,6%

142,6
130,0 140,8
126,4 125,6 129,6

3T18 3T19 3T20 9M18 9M19 9M20

Base Total de Cartões Riachuelo (MM)

+4,9% +2,8%

32,0 32,9
30,5

3T18 3T19 3T20

33
Midway Financeira – 3T20

3T20 3T19

PL Com Juros; PL Com Juros;

8,1% 8,1%

À vista;
À vista; 25,2%
32,0% PL Sem Private Private
Juros; PL Sem
Label Juros;
Label
28,7%
36,9% Cartão 35,8% 43,8%
Cartão Terceiros;
Terceiros; 31,0%
31,2%

9M20
9M19

PL Com Juros PL Com Juros

7,8% 8,0%

À vista PL Sem À vista

30,0% Juros Private 25,2%
29,2%
Label PL Sem Private
Juros Label
37,0% 36,2%
Cartão 44,1%
Cartão Terceiros
Terceiros 30,7%
33,0%

34
Midway Financeira – 3T20

Nível de Perda das Operações de Empréstimo Pessoal e Cartão Riachuelo

25,0% 25,6% 25,8% 25,2% 24,5%
23,9%
22,5%
19,6%
17,4% 18,1% 17,9%
16,5% 17,1%

7,4% 7,9% 7,4% 7,3% 7,4% 7,4% 7,5%

6,7% 7,0% 7,0% 6,6% 6,9% 7,1%
dez/17

dez/18

dez/19
mar/18

mar/19

mar/20
set/17

set/18

set/19

set/20
jun/18

jun/19

jun/20
Cartão Riachuelo Empréstimo Pessoal Riachuelo

Setembro de 2020 (mil)

Faixa de atraso (dias) Risco Carteira Saldo PDD Saldo PDD (%)
em dia A 2.355.795 11.779 0,5%
15-30 B 70.374 704 1,0%
31-60 C 68.584 2.058 3,0%
61-90 D 57.615 5.761 10,0%
91-120 E 59.586 17.876 30,0%
121-150 F 75.987 37.994 50,0%
151-180 G 151.017 105.712 70,0%
181-360 H 869.448 869.448 100,0%
Provisão Complementar - 73.322
Total 3.708.406 1.124.654 30,3%

Até 180 dias 2.838.958 255.205 9,0%

Índice de Cobertura (Vencidos há mais de 90 dias)* 97,3%
Saldo PDD x Mínimo requerido (Bacen) 107,0%

* PDD Total sobre créditos com atraso superior a 90 dias (E-H) 35

Midway Financeira – 3T20

Produtos Financeiros Informações

Percentual das Vendas: 8,11% das vendas em 3T20 (8,06% em 3T19)
6,9% a.m + IOF
Juros: ( - ) Custo de funding
( - ) Impostos (ISS, PIS, COFINS)
Reconhecimento da Receita: Ao longo da vigência do contrato,
-17,2%líquido do funding e dos impostos
Provisão para Perdas: PDD de acordo com o BACEN
Risco da Operação: Midway Financeira

Empréstimos Pessoais
Informações
Produtos: Crédito Pessoal e Saque Fácil
Crédito Pessoal: entre R$ 100,00 e R$ 6.000,00
Valores:
Saque Fácil: entre R$ 50,00 e R$ 6.000,00
Crédito Pessoal: entre 4 e 21 meses
Prazos para Pagamento:
Saque Fácil: entre 4 e 21 meses
Crédito Pessoal: 4,99% a.m. a 17,99% a.m.
Juros:
Saque Fácil: 4,99% a.m. a 17,99% a.m.
Reconhecimento da Receita: Ao longo da vigência do contrato, líquido do funding e dos impostos
Tamanho da Carteira: R$ 411,5 milhões a valor presente (3T20)
Provisão para Perdas: PDD de acordo com o BACEN
Risco da Operação: Midway Financeira

36
Real Estate – Lojas 3T20

Midway Mall (R$ Mil) 3T20 3T19 Var. (%) 9M20 9M19 Var. (%)
Receita Líquida de Aluguel e Luvas (R$ Mil) 9.801 18.071 -45,8% 26.477 52.934 -50,0%
EBITDA (R$ Mil) 8.133 15.600 -47,9% 20.747 45.064 -54,0%
Margem EBITDA 83,0% 86,3% -3,3 p.p. 78,4% 85,1% -6,8 p.p.
2
ABL (mil m ) 65,7 65,7 0,0% 65,7 65,7 0,0%
2
EBITDA/ABL (R$/m ) 123,8 237,5 -47,9% 315,9 686,1 -54,0%
NOI (R$ Mil) 8.349 16.901 -50,6% 22.117 47.914 -53,8%
Margem NOI 83,5% 90,1% -6,6 p.p. 79,9% 87,1% -7,2 p.p.

Quant. Lojas Área Construída

Lojas em Imóveis Próprios 48 217.237
Lojas em Shopping 10 44.770
Lojas em Rua 38 172.467
Lojas em Imóveis Alugados 284 747.140
Lojas em Shopping 272 710.710
Lojas em Rua 12 36.430
Total de Lojas 332 964.377

37
Dados Operacionais

Dados Operacionais 3T20 3T19 Var.(%) 9M20 9M19 Var.(%)

Receita Líquida Consolidada (R$ MM) 1.523,1 1.885,5
-17,2% -19,2% 4.033,8 5.368,7 -24,9%
Receita Líquida Consolidada de Mercadorias (R$ MM) 1.129,0 1.265,6 -10,8% 2.510,0 3.569,3 -29,7%
Evolução nominal "Todas Lojas" sobre mesmo período do ano anterior -10,8% 6,7% -29,7% 3,0%
Evolução nominal "Mesmas Lojas" sobre mesmo período do ano anterior -11,0% 5,4% -29,9% 1,7%
Número de lojas em Reforma durante o Período 0 3 0 10
Quantidade total de Lojas ao final do período 325 318 2,2% 325 318 2,2%
Área de vendas em mil m² ao final do período 667,9 657,4 1,6% 667,9 657,4 1,6%
Receita líquida por m² (R$ por m²)
Receita líquida pela área média de vendas do período 1.691,0 1.929,9 -12,4% 3.771,0 5.462,8 -31,0%
Ticket Médio Total (R$) 142,6 130,0 9,7% 140,8 129,6 8,6%
Ticket Médio do Cartão Riachuelo (R$) 193,9 184,7 5,0% 186,4 184,0 1,3%
Número de colaboradores (Grupo)* 34.142 36.814 -7,3% 34.142 36.814 -7,3%
*Considera os colaboradores intermitentes mensurados por FTE (Full-Time Equivalent) e não contempla colaboradores afastados.

38
Receita Líquida Consolidada de
Mercadorias

Receita Líquida Consolidada de Mercadorias (R$MM)

+3,0%
-29,7%
+6,7% -10,8%

3.466,4 3.569,3
1.265,6
1.185,7 1.129,0
2.510,0

9M18 9M19 9M20

3T18 3T19 3T20

Vendas em Mesmas Lojas (%)

+5,4% -11,0% +1,7%

-29,9%

3T18 3T19 3T20 9M18 9M19 9M20

39
Lucro Bruto Consolidado

+6,7% +5,6%
-51,2% -38,3%

1.191,2 3.431,9
1.116,3 3.250,3

2.119,2
64,7 63,2 64,9 63,9
580,8
52,5
45,2
51,7 49,8 52,1 49,2 45,7
38,1

3T18 3T19 3T20 9M18 9M19 9M20

Lucro Bruto (R$ MM)

Margem Bruta Consolidada (%)

Margem Bruta de Mercadorias (%)

40
Despesas Operacionais

Com efeito do IFRS16

-1,6% -8,4%
+0,1% +1,5%

2.025,5 1.993,9
668,2 669,2 679,2 1.825,8

3T18 3T19 3T20 9M18 9M19 9M20

41
EBITDA Ajustado

Com efeito do IFRS16

+13,7% -66,7% +8,3% -115,5%

254,3
677,9
223,6 625,8

84,7

-105,2

3T18 3T19 3T20

9M18 9M19 9M20

42
Lucro Líquido Consolidado

Com efeito do IFRS16

-18,5% -18,5%

83,3 -175,8% 223,5 -175,8%

67,9 152,1

-395,2

-51,4

3T18 3T19 3T20 9M18 9M19 9M20

43
Ciclo Financeiro

Ciclo Financeiro (dias) Estoques (dias)

-7,8% +9,5%
-8,3% -0,7%

191 174
176 160 159
161

3T18 3T19 3T20 3T18 3T19 3T20

Clientes (dias) Fornecedores (dias)

+0,0%
-22,7% +10,5%
+21,6%
94 95
86
78
73
64

3T18 3T19 3T20 3T18 3T19 3T20

44
Capex – 9M20

8% 8%
4% 1%
2%
3%

Total Grupo R$247,4 milhões

TI
74%

45
Nota Importante

Esta apresentação contém considerações futuras referentes às perspectivas do

negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros, e às perspectivas de
crescimento da Guararapes - Riachuelo. Estas são apenas projeções e, como tal,
baseiam-se exclusivamente nas expectativas da administração da Guararapes-
Riachuelo em relação ao futuro do negócio e seu contínuo acesso a capitais para
financiar o plano de negócios da Companhia. Tais considerações futuras dependem,
substancialmente, de mudanças nas condições de mercado, regras governamentais,
pressões da concorrência, do desempenho do setor e da economia brasileira, entre
outros fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação
arquivados pela Guararapes - Riachuelo e estão, portanto, sujeitas a mudanças sem
aviso prévio.

46
 CONTATOS

Tulio Queiroz
Diretor de Relações com Investidores
tulioj@riachuelo.com.br

Fernando Rocha
Gerente de Relações com Investidores
fernandokr@riachuelo.com.br